Peniaze, financie a úver predmet prednášky. Poznámky z prednášky pre kurz „Financie a úver“

“FINANCIE, PEŇAŽNÝ OBEH A ÚVERY Kurz prednášok PRE DENNÝCH A KOREŠPONDENČNÝCH ŠTUDENTOV V ŠPECIÁLNYCH ODBOROCH: 38. 2. 01...”

MINISTERSTVO POĽNOHOSPODÁRSTVA RUSKEJ FEDERÁCIE

VZDELÁVACIA INŠTITÚCIA S FEDERÁLNYM ŠTÁTNYM ROZPOČTOM

VYŠŠIE VZDELANIE

"ŠTÁTNA AGRÁRNA UNIVERZITA OMSK POMENOVANÁ PO P.A. STOLYPINOVI"

(FSBEI HE Štátna agrárna univerzita v Omsku)

Omská agrárna vysoká škola

FINANCIE, PEŇAŽNÝ OBEH A ÚVER

Prednáškový kurz

PRE DENNÝCH A KOREŠPONDENČNÝCH ŠTUDENTOV

PODĽA ŠPECIALIT:

02.38.01 „Ekonomika a účtovníctvo (podľa odvetvia)“

21.02.05 „Pozemkové a majetkové vzťahy“

Omsk Posúdené a schválené na zasadnutí PCMK všeobecných odborných disciplín Zápisnica č.__5__ “15” jún_2016

Kurz prednášok z disciplíny „Financie, peňažný obeh a úver“ pre odbory: 38.02.01 Ekonomika a účtovníctvo (podľa odvetví), 21.02.05 a Pozemkové a majetkové vzťahy, - Omsk, 2016.

Vyvinutý: A.P. Pepelyaeva, učiteľka 1. kvalifikačnej kategórie.

Recenzent: Ovodova N.D., učiteľka najvyššej kategórie katedry ekonomického vzdelávania OAT Federálna štátna rozpočtová vzdelávacia inštitúcia vysokoškolského vzdelávania Štátna agrárna univerzita v Omsku Táto príručka je určená pre študentov na zvládnutie teoretických vedomostí v disciplíne „Financie, peňažný obeh a úver“ pre odbory: 02.38.01 Ekonomika a účtovníctvo (podľa odvetví), 21.02.05 a Pozemkové a majetkové vzťahy Príručka odhaľuje hlavné prvky finančného, ​​rozpočtového, menového, úverového systému, trhu cenných papierov a devízového trhu.

Príručka je spracovaná v súlade s pracovným programom pre odbor pre tieto odbornosti, spĺňa požiadavky štátneho vzdelávacieho štandardu a je určená pre študentov stredných odborných škôl.

OAT FSBEI HE Štátna agrárna univerzita v Omsku © A.P. Pepelyaeva, kompilácia, 2016 Obsah Úvod ………………………………………………………………………………………………… ……. 3 Oddiel 1. Podstata financií a ich hospodárenie

1.1. Podstata a funkcie financií ……………………………….. 4

1.2. Finančný systém ………………………………………………………. 6

1.3. Finančný manažment……………………………………….. 7

1.4. Finančná politika………………………………………………………………….. 8

1.5. Finančná kontrola………………………………………………………….……… 9 Oddiel 2. Rozpočet a rozpočtový systém

2.1. Štruktúra rozpočtu Ruskej federácie. Rozpočtový systém ………………………… 12

2.2. Rozpočtové príjmy………………………………………………………………..…….. 14

2.3. Rozpočtové výdavky………………………………………………………….. 15 2.4.

–  –  –

ÚVOD

Trhová ekonomika kladie určité podmienky na vykonávanie finančných a ekonomických činností podniku a kladie vysoké nároky na znalosti v takej oblasti, ako sú finančné vzťahy, pretože práve tieto znalosti umožnia dosiahnuť finančný výsledok, o ktorý sa každý podnik snaží. - zisk. Finančná pozícia podniku určuje jeho konkurencieschopnosť a vyhliadky na rast. Nedostatok finančného manažmentu (finančného manažmentu) vedie k bankrotu.

Nedostatok finančných výsledkov však naznačuje krízu nielen v obchodnej organizácii, ale aj na úrovni štátu. Financie sú zároveň hlavnou pákou vládnej regulácie na udržanie ekonomiky krajiny na normálnej úrovni.

Učebnica je venovaná štúdiu takých prvkov moderného finančného trhu, ktorých znalosť determinuje kompetentný manažment vlády.

Učebnica je kurzom prednášok autora z disciplíny „Financie, peňažný obeh a úver“.

ODDIEL 1. PODSTATA FINANCIÍ A ICH RIADENIE

–  –  –

FINANCIE predstavujú ekonomické vzťahy spojené s tvorbou, rozdeľovaním a využívaním centralizovaných (štátnych) a decentralizovaných fondov fondov na plnenie funkcií a úloh štátu a zabezpečenie podmienok pre rozšírenú reprodukciu.

CENTRALIZOVANÉ FINANCIE – hospodárske vzťahy súvisiace s tvorbou, rozdeľovaním a používaním štátnych peňažných fondov akumulovaných v rozpočtovej sústave a štátnych mimorozpočtových fondov;

DECENTRALIZOVANÉ FINANCIE - menové a ekonomické vzťahy, ktoré zabezpečujú obeh finančných prostriedkov podnikov rôznych foriem vlastníctva.

Finančné vzťahy teda tvoria významnú časť ekonomických menových vzťahov.

Financie a peniaze sa však navzájom líšia.

Peniaze sú univerzálnym ekvivalentom, mierou nákladov sociálnej práce.

Financie sú ekonomickým mechanizmom, ktorým sa rozdeľujú finančné zdroje v rámci štátu.

Financie kombinujú tieto skupiny peňažných vzťahov:

Medzi podnikmi v procese získavania tovaru a materiálu, predaja výrobkov, tovarov a služieb.

medzi podnikmi a pri združovaní finančných zdrojov

Medzi štátom a podnikmi pri platení daní a financovaní ich výdavkov z rozpočtu a mimorozpočtových fondov.

Medzi štátom a občanmi pri platení daní a prijímaní prostriedkov z rozpočtu a mimorozpočtových fondov.

Medzi rozpočtami rôznych úrovní

Medzi podnikmi, obyvateľstvom a poisťovacími organizáciami, keď platia poistné a kompenzujú škody

V rámci organizácie pri tvorbe výrobných aktív a rozdeľovaní príjmov.

FUNKCIE FINANCIÍ

1. Funkcia DISTRIBÚCIE je implementovaná v 2 procesoch.

1). Rozdelenie národného dôchodku medzi účastníkov materiálnej výroby. Tu je tzv prvotné príjmy podnikov v tejto oblasti.

Prvotné príjmy zabezpečujú normálny chod materiálnej výroby, ale neposkytujú možnosť riešiť národohospodárske, ako aj sociálne a politické problémy. Preto je potrebná fáza 2.

2). Prerozdelenie národného dôchodku medzi výrobnú a nevýrobnú sféru, medzi rôzne sociálne skupiny obyvateľstva, medzi rôzne regióny. Základom prerozdeľovania je výber daní a použitie financií v záujme štátu.

2. Kontrolná funkcia financií sa prejavuje v kontrole rozdelenia HDP (hrubého domáceho produktu) v príslušných oblastiach a ich zamýšľanom použití.

Kontrolná funkcia vychádza z predpisov o finančných a daňových otázkach. Kontrolu vykonávajú špeciálne orgány (KRU, daňový inšpektorát a pod.), ako aj partneri vo finančných vzťahoch (banka a pod.).

–  –  –

MANAŽMENT je súbor činností zameraných na zabezpečenie optimálneho fungovania akéhokoľvek systému alebo procesu.

Manažment je neoddeliteľnou súčasťou všetkých oblastí ľudskej činnosti, vrátane finančných. V každom riadenom systéme sa rozlišujú objekty a subjekty riadenia.

Cieľom finančného riadenia je zabezpečiť stabilný rozvoj ekonomických systémov, ktoré zahŕňajú podniky a organizácie, odvetvia rozvoja výrobných síl, jednotlivé územia a odvetvia hospodárstva. Všetky tieto činnosti sú úzko prepojené a vzájomne závislé.

Súhrn všetkých organizačných štruktúr, ktoré spravujú financie, sa nazýva finančný aparát.

–  –  –

PRVKY FINANČNÉHO HOSPODÁRENIA

1. Strategické riadenie je vyjadrené vo vývoji finančnej politiky, určovaní finančných zdrojov prostredníctvom prognózovania do budúcnosti, stanovovaní objemu finančných zdrojov na realizáciu cieľových programov, vypracovávaní finančných plánov, ktoré zabezpečujú dosiahnutie strategických cieľov.

2. Operatívne finančné riadenie zahŕňa súbor opatrení zameraných na dosiahnutie maximálnych finančných výsledkov v konkrétnej situácii a zabezpečenie plnenia finančných plánov.

3. Kontrola nad financiami pozostáva zo skúmania ich súladu so zákonmi a nariadeniami, plánovaných ukazovateľov a identifikácie rezerv pre rast zdrojov. Slúži ako základ pre strategické a operatívne riadenie.

1.4. Finančná politika

FINANČNÁ POLITIKA je kontrolná akcia, ktorej hlavným obsahom je stanovenie zásad fungovania finančných systémov štátu, jeho jednotlivých prvkov alebo financií hospodárskeho subjektu (finančná politika podniku) a ich realizácia v praxi. .

Smery finančnej politiky:

1. Ekonomické

2. Sociálna

3. Kultúrny

4. Technické

5. Rozpočet

6. Úver

7. Domáca a zahraničná politika

Finančná politika zahŕňa:

1. Rozpočtová politika, ktorej cieľom je určiť:

Zdroje tvorby „darcu“ štátneho rozpočtu;

Prioritné oblasti rozpočtových výdavkov;

Prípustné limity rozpočtovej nerovnováhy;

Zdroje financovania rozpočtového deficitu;

Zásady vzťahov medzi jednotlivými časťami rozpočtovej sústavy.

Rozpočtová politika zahŕňa: daňovú politiku, investičnú politiku, politiku riadenia verejného dlhu atď.

2. MENOVÁ POLITIKA – zabezpečuje stabilitu peňažného obehu prostredníctvom riadenia emisií, regulácie inflácie a výmenného kurzu národnej meny, včasnosť a neprerušované platby reguláciou bankového systému.

Úverové zásady zahŕňajú: emisiu, cenu, menu a kredit.

Štát v procese svojho fungovania vykonáva politické aktivity v rôznych sférach verejného života. Predmetom tejto činnosti je ekonomika ako celok, ako aj jednotlivé zložky: cenotvorba, peňažný obeh, financie, úvery, menové vzťahy atď.

Súbor opatrení vlády na využitie finančných vzťahov pre štát na plnenie jeho funkcií charakterizuje finančnú politiku štátu.

1.Vypracovanie všeobecnej koncepcie finančnej politiky, určenie jej základov, smerov, cieľov a hlavných úloh.

2. Vytvorenie primeraného finančného mechanizmu 3. Riadenie finančných aktivít štátu a iných ekonomických subjektov v jeho záujme.

Dôležitou súčasťou finančnej politiky je zriadenie finančného mechanizmu, prostredníctvom ktorého sa uskutočňujú všetky aktivity štátu v oblasti financií. Finančný mechanizmus je sústava foriem, druhov a spôsobov organizácie finančných vzťahov zriadených štátom. Finančný mechanizmus je vonkajšia stránka financií, prejavujúca sa vo finančnej praxi. Jeho prvky zahŕňajú formy finančných zdrojov zriadených štátom, spôsoby ich tvorby, systém legislatívnych noriem a štandardov, ktoré sa používajú pri určovaní príjmov a výdavkov štátu, organizáciu rozpočtovej sústavy, podnikové financie a trh s cennými papiermi.

1.5. Finančná kontrola

FINANČNÁ KONTROLA - kontrola dodržiavania finančnej legislatívy v procese tvorby a použitia finančných prostriedkov, hodnotenie efektívnosti finančných operácií a primeranosti výdavkov.

FC možno rozdeliť na 2 sféry – štátnu a neštátnu.

ŠTÁTNA FINANČNÁ KONTROLA - zabezpečuje vykonávanie finančnej politiky štátu a vykonávajú ju štátne finančné orgány.

NEŠTÁTNA FINANČNÁ KONTROLA – rozdelená na vonkajšiu a vnútornú. Externú kontrolu môžu vykonávať banky, poisťovne a inštitúcie. Vnútorná kontrola finančný manažment. Jeho hlavnou náplňou je posúdenie finančnej situácie, bonity a investičnej atraktivity podniku.

Vonkajšiu aj vnútornú kontrolu možno vykonávať za účasti audítorských firiem.

Zastavme sa podrobnejšie pri štátnej finančnej kontrole.

1. Finančná kontrola zo strany zastupiteľských orgánov Na jej vykonávanie sú vytvorené osobitné štruktúry: výbory a komisie Rady federácie (SF) a Štátnej dumy (SD), Účtovnej komory Ruskej federácie. Komisia Štátnej dumy pre rozpočet, dane, bankovníctvo a financie vykonáva odbornú analytickú prácu vo finančných otázkach.

Účtovná komora má tieto úlohy:

Organizácia kontroly plnenia federálneho rozpočtu (FB) a mimorozpočtových fondov (EBF),

príprava návrhov na odstránenie zistených porušení a zlepšenie rozpočtového procesu,

posúdenie efektívnosti a účelnosti vynakladania verejných prostriedkov,

Určenie miery platnosti návrhov článkov FB,

Finančná expertíza, t.j. posúdenie finančných dôsledkov prijatia federálnych zákonov na rozpočet,

Kontrola príjmu a pohybu rozpočtových prostriedkov na bankových účtoch a pod.

Hlavnými formami kontroly, ktoré vykonáva účtovná komora, sú tematické inšpekcie a audity.

2. Prezidentská kontrola - nad financiami sa vykonáva v súlade s Ústavou Ruskej federácie vydávaním dekrétov o finančných otázkach, podpisovaním federálnych zákonov, vymenúvaním a odvolávaním ministra financií Ruskej federácie, predložením kandidáta do Štátnej dumy na r. vymenovanie do funkcie predsedu centrálnej banky.

H. Ministerstvo financií Ruskej federácie zastáva najvýznamnejšie miesto v systéme finančnej kontroly zo strany výkonných orgánov. Ministerstvo financií vykonáva finančnú kontrolu pri tvorbe federálneho rozpočtu.

Operatívnu finančnú kontrolu v rámci ministerstva financií vykonáva odbor kontroly a auditu (KRU) a orgány federálnej pokladnice. Odbor kontroly ministerstva financií a jeho miestnych orgánov vykonáva kontrolu nad rozpočtovými prostriedkami v štátnych podnikoch a obchodných štruktúrach, ktoré prijímajú prostriedky z rozpočtov a mimorozpočtových fondov, kontroluje finančnú činnosť podnikov vo vlastníctve obcí, ako aj plnenie rozpočtov a dodržiavanie finančnej disciplíny zo strany miestnych správ. Okrem toho orgány KRU vykonávajú kontroly úloh od orgánov činných v trestnom konaní.

Orgány KRU môžu posielať informácie o zistených porušeniach vyšším orgánom a orgánom činným v trestnom konaní.

Orgány štátnej pokladnice sú povolané vykonávať politiku štátneho rozpočtu a riadiť proces plnenia federálneho rozpočtu a zároveň prísne kontrolovať štátne federálne mimorozpočtové fondy a finančné vzťahy medzi nimi a federálnym rozpočtom. Na ovplyvnenie páchateľa môžu použiť nasledujúce opatrenia.

Pozastavenie transakcií na účte

Nesporné vyberanie finančných prostriedkov

Pokuta vo výške diskontnej sadzby Centrálnej banky Ruskej federácie.

4. Zabezpečiť jednotný systém kontroly dodržiavania daňovej legislatívy, správnosti výpočtu, úplnosti a včasného platenia daní a iných povinných platieb je hlavnou úlohou Štátnej daňovej služby. Na porušovateľov daňových zákonov možno uplatniť celý rad opatrení:

Finančné sankcie (pokuty, penále, vymáhanie nezákonne získaných príjmov)

Správne sankcie voči manažmentu a trestná zodpovednosť.

5. Federálna služba dohľadu nad poisťovníctvom (Rosstrakhnadzor) - podriadená vláde Ruskej federácie, okrem udeľovania licencií na poisťovacie činnosti a regulácie jednotného poistného trhu vykonáva kontrolu platnosti poistných taríf a zabezpečuje solventnosť poisťovateľov. Pozastavenie a zrušenie licencií sú hlavnými mierami ich vplyvu na porušovateľov.

6. Osobitnú úlohu pri implementácii FC má centrálna banka Ruska (CB RF). Ako vládny orgán, ktorému je zverená moc, organizuje a kontroluje menové a úverové vzťahy v krajine. Centrálna banka Ruskej federácie vykonáva dohľad nad činnosťou komerčných bánk a má možnosť voči nim uplatniť tieto opatrenia: pokuty až do výšky 1 % základného imania banky, zákaz niektorých operácií, zmena vedenia, odobratie licencií.

7. Mimorezortnú finančnú kontrolu vykonávajú štrukturálne odbory ministerstiev, odborov, štátnych výborov a iných orgánov štátnej správy nad finančnou a obchodnou činnosťou im podriadených podnikov, inštitúcií a organizácií.

ODDIEL 2. ROZPOČET A ROZPOČTOVÝ SYSTÉM

–  –  –

ROZPOČET je forma tvorby a vynakladania fondu prostriedkov určených na finančnú podporu úloh a funkcií štátu a samosprávy. V každej krajine je štátny rozpočet hlavným článkom finančného systému. Spája hlavné príjmy a výdavky štátu.

Centralizácia finančných prostriedkov má významný ekonomický a politický význam, čo umožňuje manévrovať so zdrojmi, sústrediť ich na rozhodujúce oblasti hospodárskeho a sociálneho rozvoja a realizovať jednotnú hospodársku a finančnú politiku v krajine.

ZÁKLADNÉ FUNKCIE ROZPOČTU

prerozdelenie národného dôchodku a HDP a vytvorenie národného fondu fondov;

vládna regulácia a ekonomická stimulácia;

finančná podpora sociálnej politiky;

kontrolu nad tvorbou a používaním centralizovaného fondu fondov.

Prostredníctvom výdavkov a daní pôsobí rozpočet ako dôležitý nástroj na reguláciu a stimuláciu ekonomiky a investícií a zvyšovanie efektívnosti výroby.

Rozpočtový systém Ruskej federácie je založený na hospodárskych vzťahoch štátnej štruktúry Ruskej federácie, upravuje právnymi normami úhrn federálneho rozpočtu, rozpočet zakladajúcich subjektov Ruskej federácie, miestne rozpočty a rozpočty Ruskej federácie. štátne mimorozpočtové fondy.

Rozpočtový systém Ruskej federácie pozostáva z rozpočtov troch úrovní:

federálny rozpočet a rozpočty štátnych mimorozpočtových fondov;

rozpočty zakladajúcich subjektov Ruskej federácie (regionálne) a rozpočty územných štátnych mimorozpočtových fondov;

miestne rozpočty.

Rozpočty schvaľujú vo forme štátnych zákonov zastupiteľské orgány na príslušných úrovniach.

Federálny rozpočet a všetky regionálne rozpočty tvoria spolu konsolidovaný rozpočet Ruskej federácie a špecifický regionálny rozpočet a rozpočty všetkých obcí v regióne spolu tvoria konsolidovaný rozpočet subjektu Ruskej federácie.

Rozpočtový systém okrem priamych rozpočtov v súlade s Rozpočtovým kódexom Ruskej federácie zahŕňa prostriedky cieľového rozpočtu a štátne mimorozpočtové prostriedky.

CIEĽOVÝ ROZPOČTOVÝ FOND - fond finančných prostriedkov vytvorený v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie ako súčasť rozpočtu na úkor účelového príjmu alebo v poradí účelových zrážok z konkrétnych druhov príjmov alebo iných príjmov a použitý podľa osobitného predpisu. odhadnúť. Prostriedky z fondu cieľového rozpočtu nemožno použiť na účely, ktoré nezodpovedajú účelu fondu cieľového rozpočtu.

ŠTÁTNY MIMOROPOČTOVÝ FOND - fond fondov vytvorený mimo federálneho rozpočtu a rozpočtov jednotlivých subjektov Ruskej federácie a určený na realizáciu ústavných práv občanov na dôchodky, sociálne poistenie, sociálne zabezpečenie v prípade nezamestnanosti, zdravotnú starostlivosť a lekárska starostlivosť. Výdavky a príjmy štátneho mimorozpočtového fondu sa tvoria spôsobom ustanoveným federálnymi zákonmi.

Rozpočty sa pripravujú na jeden rozpočtový rok, ktorý zodpovedá kalendárnemu roku a trvá od 1. januára do 31. decembra.

Orgány štátnej a obecnej finančnej kontroly vytvorené zákonodarnými a výkonnými orgánmi vykonávajú:

Kontrola plnenia rozpočtov príslušných úrovní a rozpočtov štátnych mimorozpočtových fondov;

Vykonávať preskúmanie návrhov rozpočtov, federálnych a regionálnych cieľových programov a iných regulačných právnych aktov rozpočtovej legislatívy.

Zoskupovanie príjmov a výdavkov rozpočtov na všetkých úrovniach rozpočtovej sústavy, ako aj zdroje financovania deficitov týchto rozpočtov, používané na prípravu a plnenie rozpočtov a zabezpečenie porovnateľnosti rozpočtových ukazovateľov na všetkých úrovniach rozpočtovej sústavy , sa nazýva ROZPOČET

KLASIFIKÁCIA, ktorá zahŕňa:

klasifikácia rozpočtových príjmov Ruskej federácie;

ekonomická klasifikácia rozpočtových výdavkov Ruskej federácie (v ekonomickom vyjadrení - bežné a kapitálové);

funkčná klasifikácia rozpočtových výdavkov Ruskej federácie (podľa oblastí financovania vládnych funkcií a právomocí);

rezortná klasifikácia výdavkov federálneho rozpočtu (podľa ministerstiev a rezortov):

klasifikácia zdrojov vnútorného a vonkajšieho financovania rozpočtových deficitov Ruskej federácie;

klasifikácia druhov štátnych vonkajších a vnútorných dlhov Ruskej federácie, zakladajúcich subjektov Ruskej federácie, obcí, vonkajších aktív Ruskej federácie.

2.2. Rozpočtové príjmy

Rozpočtové príjmy predstavujú časť centralizovaných finančných zdrojov štátu potrebných na plnenie jeho funkcií. Príjem vyjadruje ekonomické vzťahy, ktoré vznikajú v procese formovania sa do centralizovaných fondov a sú k dispozícii orgánom.

TYPY ROZPOČTOVÝCH PRÍJMOV

daňové príjmy - federálne, regionálne a miestne dane a poplatky stanovené daňovou legislatívou Ruskej federácie, ako aj penále a pokuty, daňové dobropisy, odklady a splátkové kalendáre poskytované do príslušného rozpočtu.

nedaňové príjmy - príjmy z využívania majetku vo vlastníctve štátu alebo obce; príjmy z platených služieb poskytovaných rozpočtovými inštitúciami v pôsobnosti federálnych výkonných orgánov, výkonných orgánov zakladajúcich subjektov Ruskej federácie a miestnych samospráv; pokuty, finančné prostriedky prijaté v dôsledku konfiškácie, kompenzácie, náhrady škody spôsobenej Ruskej federácii alebo jej subjektom; príjem vo forme finančnej pomoci prijatej z rozpočtov iných úrovní rozpočtového systému Ruskej federácie, s výnimkou rozpočtových pôžičiek a rozpočtových úverov; ostatné nedaňové príjmy;

príjem cieľových rozpočtových prostriedkov;

bezplatné prevody.

Všetky príjmy rozpočtu sú rozdelené na vlastné a regulačné.

VLASTNÉ PRÍJMY rozpočtov - druhy príjmov, ktoré sú úplne alebo čiastočne priradené k príslušným rozpočtom podľa právnych predpisov Ruskej federácie. Finančná výpomoc nie je vlastným príjmom príslušného rozpočtu, rozpočtu štátneho mimorozpočtového fondu.

REGULAČNÉ ROZPOČTOVÉ PRÍJMY - federálne a regionálne dane a iné platby, pre ktoré sú stanovené štandardy zrážok (v percentách) do rozpočtov jednotlivých subjektov Ruskej federácie alebo miestnych rozpočtov na nasledujúci finančný rok, ako aj dlhodobo základu (najmenej 3 roky) pre rôzne druhy takýchto príjmov. Normy odvodov sú určené zákonom o rozpočte tej úrovne rozpočtového systému Ruskej federácie, ktorý odvádza regulačné príjmy do rozpočtu inej úrovne.

KLASIFIKÁCIA PRÍJMOV

1. V závislosti od zdrojov vzdelávania:

príjmy od právnických osôb;

dane fyzických osôb;

pôžičky (GKO);

výnosy z predaja majetku štátu.

2. Podľa druhu daní:

jednotná sociálna daň;

daň z príjmu atď.

3. Spôsobmi zberu:

daň;

nedaňový.

METÓDY TVORBY ROZPOČTOVÉHO PRÍJMU

1. Dane sú vládnou metódou prerozdeľovania národného dôchodku, tvoria asi 90 % všetkých príjmov.

2. Štátne pôžičky.

3. Emisia peňazí – používa sa len v núdzových situáciách, vedie k zvýšeniu peňažnej zásoby a zvýšeniu inflácie.

2.3. Rozpočtové výdavky

Rozpočtové VÝDAVKY predstavujú náklady vznikajúce v súvislosti s plnením stavu jeho funkcií Každý druh výdavkov má kvalitatívne a kvantitatívne charakteristiky. Kvalitatívna charakteristika nám umožňuje určiť účel rozpočtových výdavkov a kvantitatívna charakteristika nám umožňuje určiť ich hodnotu.

Všetky rozpočtové výdavky sú rozdelené na kapitálové a bežné.

Kapitálové výdavky rozpočtov sú súčasťou rozpočtových výdavkov, ktoré zabezpečujú inovačnú a investičnú činnosť, vrátane výdavkových položiek určených na investície do existujúcich alebo novovzniknutých právnických osôb v súlade so schváleným investičným programom, súvisiacich s rozšírenou reprodukciou a pod.

Výdavky bežného rozpočtu sú súčasťou rozpočtových výdavkov, ktoré zabezpečujú bežné fungovanie orgánov štátnej správy, samosprávy, rozpočtových inštitúcií, poskytovanie štátnej podpory iným rozpočtom a jednotlivým odvetviam hospodárstva formou dotácií, dotácií a dotácií na bežné fungovanie.

Každý typ výdavkov je rozdelený podľa rezortných a cieľových charakteristík.

Rezortný – umožňuje v každej skupine výdavkov zvýrazniť príslušnú vládnu agentúru alebo právnickú osobu prijímajúcu rozpočtové prostriedky. Cieľ - určuje konkrétne druhy nákladov s cieľom ich racionálneho využitia a kontroly nad ich využitím.

KLASIFIKÁCIA NÁKLADOV

1. Podľa ich úlohy v reprodukčnom procese:

Náklady spojené s financovaním výroby materiálu;

Náklady spojené s udržiavaním nevýrobných plôch.

2. Na verejné účely:

Výdavky na financovanie spoločenských a kultúrnych podujatí;

výdavky na národnú obranu;

Výdavky na údržbu riadiaceho aparátu a pod.

3. Podľa štruktúry odvetvia:

Poľnohospodárstvo;

priemysel;

Doprava;

Obchod atď.

Vyrovnané rozpočty musia zabezpečiť súlad ich výdavkov a zdrojov tvorby. V praxi rozpočtového plánovania je možný rozpočtový deficit – prebytok rozpočtových výdavkov nad jeho príjmami – aj rozpočtový prebytok – prebytok rozpočtových príjmov nad jeho výdavkami.

ZDROJE FINANCOVANIA ROZPOČTOVÉHO DEFICITU

1. Pôžičky prijaté Ruskou federáciou od úverových organizácií v ruskej mene;

2. Vládne pôžičky realizované vydaním cenných papierov v mene Ruskej federácie:

3. Rozpočtové pôžičky a rozpočtové úvery prijaté z rozpočtov iných úrovní rozpočtového systému Ruskej federácie;

4. Výnosy z predaja majetku vo vlastníctve štátu:

5. Suma prevýšenia príjmov nad výdavkami na štátne rezervy a rezervy;

6. Zmeny zostatkov fondov na účtoch pre účtovanie fondov federálneho rozpočtu:

7. vládne pôžičky realizované v cudzej mene vydaním cenných papierov v mene Ruskej federácie;

8. Pôžičky od zahraničných vlád, bánk a firiem, medzinárodných finančných organizácií, poskytované v cudzej mene, priťahované Ruskou federáciou.

2.4. Štátna pôžička

ŠTÁTNY ÚVER je súbor ekonomických vzťahov medzi štátom reprezentovaným jeho orgánmi a manažmentom na jednej strane a fyzickými a právnickými osobami na strane druhej, v ktorých štát vystupuje ako dlžník, veriteľ a ručiteľ.

Z kvantitatívneho hľadiska prevažuje činnosť štátu ako vypožičiavateľa finančných prostriedkov. Objem obchodov ako veriteľ, teda keď vláda poskytuje úvery právnickým a fyzickým osobám, je výrazne nižší. V prípadoch, keď štát preberá zodpovednosť za splatenie iných záväzkov prevzatých fyzickými a právnickými osobami, vystupuje ako ručiteľ.

FUNKCIE ŠTÁTNEHO ÚVERU

1.Prostredníctvom distribučnej funkcie sa uskutočňuje tvorba centralizovaných peňažných fondov štátu alebo ich použitie na princípoch naliehavosti, platenia a splácania. Vláda ako dlžník poskytuje dodatočné prostriedky na financovanie svojich výdavkov.

2. Regulačná funkcia spočíva v tom, že štát vstupom do úverových vzťahov ovplyvňuje stav peňažného obehu, výroby a zamestnanosti.

3. Funkcia ovládania má špecifické vlastnosti:

spojené s činnosťou štátu a stavu centralizovaného fondu finančných prostriedkov;

pokrýva pohyb hodnoty oboma smermi, pretože predpokladá splatenie a kompenzáciu za prijímanie finančných prostriedkov;

nielen finančnými štruktúrami, ale aj úverovými inštitúciami.

Najvyšším orgánom pre riadenie verejného úveru v Ruskej federácii je Federálne zhromaždenie, ktoré stanovuje maximálne sumy na získavanie prostriedkov na financovanie rozpočtového deficitu a úverov z rozpočtu.

Výpožičná činnosť štátu na domácom a zahraničnom trhu

INTERNÉ PÔŽIČKY FEDERÁCIE.

Na pokrytie rozpočtového deficitu je Ruská federácia nútená získať požičané prostriedky. V rozpočtovom zákonníku sú PÔŽIČANÉ FONDY definované ako pôžičky a úvery získané od fyzických a právnických osôb, cudzích štátov, medzinárodných finančných organizácií, pre ktoré vznikajú dlhové záväzky Ruskej federácie ako dlžníka alebo ručiteľa splácania pôžičiek (úverov) inými subjektmi. dlžníkov.

V dôsledku výpožičnej činnosti vzniká verejný dlh - dlhové záväzky vlády Ruskej federácie voči fyzickým a právnickým osobám, cudzím štátom, medzinárodným organizáciám a iným subjektom medzinárodného práva, vrátane záväzkov zo štátnych záruk poskytovaných Ruskou federáciou. Štátny dlh zahŕňa dlh nielen vlády Ruskej federácie, ale aj nižších riadiacich orgánov, ktoré sú súčasťou štátu.

Štátny dlh Ruska je zabezpečený všetkým majetkom, ktorý tvorí štátnu pokladnicu.

EXTERNÉ PÔŽIČKY FEDERÁCIE.

Rusko je spolu s Brazíliou, Mexikom, Indiou a Argentínou jednou z piatich krajín s maximálnym vonkajším dlhom.

Prevažnú časť dlhu Ruskej federácie má na svedomí Parížsky klub, ktorý združuje asi dve desiatky štátov.

Druhé miesto z hľadiska dlhu zaujímajú medzibankové úvery poskytnuté Vnesheconombank v sovietskych časoch. Záujmy tejto skupiny zastupuje London Club, ktorý združuje viac ako 600 komerčných bánk.

Štát ako veriteľ

INTERNÉ PÔŽIČKY

Rozpočtový zákonník Ruskej federácie rozlišuje medzi rozpočtovými úvermi a rozpočtovými pôžičkami.

Rozpočtový úver ako forma financovania rozpočtových výdavkov, ktorými sa zabezpečuje poskytovanie finančných prostriedkov právnickým osobám alebo iným rozpočtom na návratnom a návratnom základe.

Rozpočtový úver - rozpočtové prostriedky poskytnuté do iného rozpočtu návratne, bezodplatne alebo odplatne na obdobie najviac šiestich mesiacov v rozpočtovom roku.

Dlžníkmi prostriedkov z federálneho rozpočtu na návratnom základe môžu byť ruské podniky a organizácie, s výnimkou podnikov so zahraničnými investíciami.

EXTERNÉ PÔŽIČKY.

Štátne pôžičky poskytnuté Ruskou federáciou cudzím štátom, ich právnickým osobám a medzinárodným organizáciám sú úvermi (pôžičkami), na základe ktorých majú cudzie štáty, ich právnické osoby a medzinárodné organizácie dlhové záväzky voči Ruskej federácii ako veriteľovi.

Dlhové záväzky cudzích štátov voči Ruskej federácii ako veriteľovi tvoria dlh cudzích štátov voči Ruskej federácii.

ODDIEL 3. FINANCOVANIE OBCHODNÝCH ORGANIZÁCIÍ

A PODNIKY

3.1. Podstata financií obchodných organizácií (podnikov) Financie obchodných organizácií (podnikov), ktoré sú hlavným článkom finančného systému, zastrešujú procesy tvorby, distribúcie a použitia hrubého domáceho produktu a národného dôchodku v hodnotovom vyjadrení. Fungujú vo sfére materiálnej výroby, kde sa tvorí najmä celkový sociálny produkt a národný dôchodok.

FINANCOVANIE OBCHODNÝCH ORGANIZÁCIÍ (PODNIKOV) je

finančné alebo peňažné vzťahy vznikajúce pri podnikateľskej činnosti, v dôsledku ktorých sa vytvára vlastný kapitál, účelové centralizované a decentralizované fondy fondov, dochádza k ich rozdeľovaniu a používaniu.

Finančné vzťahy obchodných organizácií sú založené na nasledujúcom

PRINCÍPY:

1. Ekonomická nezávislosť - podniky si samostatne určujú rozsah ekonomickej činnosti, zdroje financovania, smerovanie investovania prostriedkov atď.

2. Samofinancovanie znamená úplnú sebestačnosť nákladov na výrobu a predaj výrobkov, investície do rozvoja výroby a pod.

3. Vecný záujem – t.j. dosahovanie zisku.

Záujem o výsledky činnosti prejavujú nielen jej účastníci (vlastníci, správa, zamestnanci), ale aj štát.

4. Finančná zodpovednosť - prítomnosť určitého systému zodpovednosti za vedenie a výsledky finančnej a ekonomickej činnosti, bezpečnosť vlastného kapitálu, dodržiavanie zmluvných záväzkov, legislatívy a pod.

5. Poskytovanie finančných rezerv - tvorba finančných rezerv a iných podobných fondov, ktoré môžu posilniť finančnú pozíciu podniku v kritických momentoch podnikania.

–  –  –

Organizáciu podnikových financií ovplyvňujú dva faktory:

1) organizačná a právna forma podnikania;

2) technické a ekonomické vlastnosti odvetvia.

Organizačná a právna forma podnikania Organizačná a právna forma podnikania je určená Občianskym zákonníkom Ruskej federácie, podľa ktorého právnickou osobou je organizácia, ktorá vlastní samostatný majetok a ručí za svoje záväzky týmto majetkom. Má právo vo svojom mene nadobúdať a vykonávať majetkové a osobné nemajetkové práva a niesť zodpovednosť. Byť žalobcom a žalovaným na súde. Právnická osoba musí mať nezávislú súvahu alebo rozpočet.

Právnickými osobami môžu byť organizácie:

1) tí, ktorí sledujú zisk ako hlavný cieľ svojej činnosti - komerčné organizácie;

2) neziskové organizácie, ktorých cieľom nie je vytváranie zisku a nerozdeľujú zisky medzi účastníkov.

Organizačná a právna forma podnikania určuje obsah finančných vzťahov v procese tvorby základného imania. Tvorba majetku obchodných organizácií je založená na princípoch korporativizmu. Majetok štátnych a obecných podnikov je tvorený na základe štátnych a obecných fondov.

Obchodné organizácie sa vytvárajú v nasledujúcich FORMARÁCH:

1. Účastníci verejnej obchodnej spoločnosti tvoria základné imanie z vkladov účastníkov a základné imanie verejnej obchodnej spoločnosti je v podstate spoločným imaním. Do zápisu verejnej obchodnej spoločnosti musia jej účastníci vložiť do základného imania aspoň polovicu svojho vkladu.

Zvyšok musí účastník prispieť v lehote uvedenej v zakladajúcom dokumente. Ak toto pravidlo nie je dodržané, účastník je povinný zaplatiť partnerstvu 10% ročne zo sumy nezaplatenej časti príspevku a nahradiť vzniknuté straty (článok 2 článku 73 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie) . Účastník verejnej obchodnej spoločnosti má právo so súhlasom ostatných jej účastníkov previesť svoj podiel na spoločnom imaní alebo jeho časť na iného účastníka verejnej obchodnej spoločnosti alebo tretiu osobu.

2. V zakladateľskej zmluve komanditnej spoločnosti sú stanovené podmienky veľkosti a zloženia základného imania, ako aj veľkosť a postup pri zmene podielov každého z komplementárov na základnom imaní, zloženie, načasovanie vkladov. a zodpovednosť za porušenie povinností (článok 2 § 83 Občianskeho zákonníka RF). Postup pri zostavovaní základného imania je podobný postupu pri jeho zakladaní vo verejnej obchodnej spoločnosti. Správu komanditnej spoločnosti vykonávajú len komplementári. Účastníci-investori sa nezúčastňujú na obchodných aktivitách a sú v podstate investormi.

3. Základné imanie spoločnosti s ručením obmedzeným sa tvorí aj z vkladov jej spoločníkov. Minimálna výška základného imania v zmysle zákona je stanovená na 100-násobok minimálnej mzdy ku dňu zápisu spoločnosti do obchodného registra a musí byť splatená pri zápise do obchodného registra minimálne vo výške polovice. Zvyšnú sumu je potrebné uhradiť počas prvého roka činnosti spoločnosti. Ak dôjde k porušeniu tohto postupu, spoločnosť musí buď znížiť svoje základné imanie a toto zníženie zaregistrovať predpísaným spôsobom, alebo ukončiť svoju činnosť likvidáciou (článok 3 článku 90 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie). Účastník spoločnosti má právo predať svoj podiel na základnom imaní jednému alebo viacerým spoločníkom spoločnosti alebo tretej osobe, ak je to uvedené v zakladateľskej listine.

Základné imanie spoločnosti s dodatočnou zodpovednosťou sa tvorí rovnakým spôsobom (doložka 1, článok 95 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

4. Otvorené a zatvorené akciové spoločnosti tvoria základné imanie na základe menovitej hodnoty akcií spoločnosti.

Minimálna výška základného imania otvorenej akciovej spoločnosti v súlade s platnou legislatívou je stanovená vo výške 1000 minimálnych platov ku dňu registrácie spoločnosti. Základné imanie sa tvorí umiestnením kmeňových a prioritných akcií. Okrem toho by podiel prioritných akcií na celkovom autorizovanom kapitále nemal presiahnuť 25 %. Otvorené upisovanie akcií otvorenej akciovej spoločnosti nie je povolené, kým nie je úplne splatené základné imanie. Toto obmedzenie smeruje proti vytváraniu fiktívnych akciových spoločností. Pri založení akciovej spoločnosti musia byť všetky jej akcie rozdelené medzi zakladateľov. Ak je na konci druhého a každého ďalšieho účtovného roka hodnota čistého imania nižšia ako základné imanie, akciová spoločnosť je povinná ohlásiť a zapísať predpísaným spôsobom zníženie základného imania. Ak sa hodnota špecifikovaného majetku spoločnosti zníži ako minimálny povolený kapitál stanovený zákonom, spoločnosť podlieha likvidácii (článok 99 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie). Otvorená akciová spoločnosť má právo na otvorené upisovanie akcií, ktoré vydáva, a na ich voľný predaj na burze. Akcie uzavretej akciovej spoločnosti sa rozdeľujú len medzi jej zakladateľov. Základné imanie zrušenej akciovej spoločnosti nemôže byť nižšie ako 100-násobok minimálnej mzdy stanovenej v čase jej registrácie.

5. V takých oblastiach podnikateľskej činnosti, ako je výroba, spracovanie a marketing priemyselných a poľnohospodárskych výrobkov, obchod, spotrebiteľské služby a pod., je preferovanou formou podnikateľskej činnosti výrobné družstvo. Majetok výrobného družstva tvoria podielové vklady jeho členov v súlade so zakladateľskou listinou družstva. Výrobné družstvo môže vytvárať nedeliteľné fondy na úkor určitej časti majetku, ak to má ustanovené v stanovách. Do doby registrácie družstva je každý člen povinný vložiť najmenej 10 % svojho podielového vkladu a zvyšnú časť do jedného roka odo dňa registrácie.

6. Zásadne odlišný postup pri zakladaní unitárnych podnikov (štátne a obecné podniky). Môžu byť vytvorené na práve ekonomického riadenia a na práve operatívneho riadenia. Prvé vznikajú rozhodnutím oprávneného štátneho alebo obecného orgánu a podľa toho sa nehnuteľnosť nachádza vo vlastníctve štátu alebo obce. Unitárny podnik riadi konateľ, ktorého určí majiteľ alebo jeho splnomocnený zástupca. Výška základného imania jednotného podniku nesmie byť menšia ako hodnota definovaná v zákone o štátnych a obecných podnikoch. Základné imanie musí byť úplne splatené v čase registrácie jednotného podniku.

Unitárne podniky založené na práve prevádzkového riadenia sa vytvárajú rozhodnutím vlády Ruskej federácie. Ich majetok je štátnym majetkom. Podnik má právo nakladať so svojím majetkom len so súhlasom vlastníka.

Odlišne je riešená aj otázka rozdelenia zisku. Zisk obchodných organizácií, ktorý zostane po jeho rozdelení vo všeobecnom zavedenom poriadku, sa rozdeľuje medzi účastníkov na princípoch korporativizmu. Zisk unitárnych podnikov po zaplatení dane z príjmu a iných povinných platieb zostáva plne k dispozícii podniku a používa sa na výrobu a sociálny rozvoj.

Technicko-ekonomické charakteristiky odvetvia Obsah finančných vzťahov a organizáciu finančnej práce podnikateľských subjektov výrazne ovplyvňuje ich odvetvová príslušnosť a technicko-ekonomické vlastnosti. Špecifiká odvetvia ovplyvňujú zloženie a štruktúru výrobných aktív, trvanie výrobného cyklu, vlastnosti obehu finančných prostriedkov, zdroje financovania jednoduchej a rozšírenej reprodukcie, zloženie a štruktúru finančných zdrojov, tvorbu finančných rezerv a iné podobné fondy.

V poľnohospodárstve teda prírodné a klimatické podmienky diktujú potrebu vytvárať finančné rezervy, peňažné aj naturálne; Prírodné podmienky určujú prirodzený vývojový cyklus rastlín a živočíchov a následne aj obeh finančných zdrojov, potrebu ich koncentrácie v určitých obdobiach, čo si následne vyžaduje prilákanie požičaných prostriedkov.

Dopravné organizácie a inštitúcie vykonávajú finančnú a hospodársku činnosť na princípe kombinácie štátnej regulácie a trhových vzťahov. Hotový výrobok, ktorý sa má predať v doprave, je samotný proces prepravy. Výroba a predaj výrobkov sa teda časovo zhodujú a obeh sa uskutočňuje v dvoch stupňoch namiesto troch. Náklady na spoločenskú prácu spojenú s prepravou výrobkov zvyšujú ich hodnotu o výšku prepravných nákladov, ktoré okrem dodatočnej novej hodnoty obsahujú aj nadprodukt. V doprave je veľký podiel fixných výrobných aktív, ktorých reprodukcia si vyžaduje značné finančné prostriedky. Osobitosti úhrad za dopravnú obslužnosť a reprodukciu investičného majetku podmieňujú potrebu centralizácie časti finančných prostriedkov na úrovni Ministerstva železníc s ich následným prerozdelením, čo sa premieta do finančného plánu dopravného podniku.

Organizácie (podniky) vo sfére tovarového obehu, ktoré sú spojivom medzi výrobou produktov a ich spotrebou, prispievajú k dokončeniu obehu spoločenského produktu v tovarovej forme a tým zabezpečujú jeho kontinuitu.

Špecifikom obchodu je spojenie výrobných operácií (triedenie, balenie, balenie, spracovanie a skladovanie poľnohospodárskych produktov a pod.) s operáciami spojenými so zmenou foriem hodnoty, t.j. priamo s predajom produktov. Náklady obchodných podnikov nezahŕňajú náklady na nakúpený tovar. Obchodná organizácia nakupuje už vyrobený tovar, pričom znáša náklady len na to, aby ho priviedol k spotrebiteľom. Špecifické vlastnosti má zloženie a štruktúra pracovného kapitálu, ktorého významná časť sa investuje do zásob.

Charakteristickým znakom odvetvovej štruktúry investičného majetku je kombinácia vlastného a prenajatého investičného majetku. Všetky tieto vlastnosti sa zohľadňujú pri vytváraní finančných zdrojov a ich využívaní.

Aj financie stavebných organizácií majú množstvo čŕt. Stavebníctvo sa v porovnaní s priemyslom vyznačuje dlhým výrobným cyklom. Veľký podiel nedokončenej výroby tvorí pracovný kapitál. Potreba pracovného kapitálu má veľké výkyvy ako pre jednotlivé objekty, tak aj pre technologické cykly, čo ovplyvňuje štruktúru zdrojov financovania pracovného kapitálu.

Výstavba v rôznych klimatických a územných zónach určuje individuálnu cenu objektov a vedie k nerovnomerným príjmom.

ODDIEL 4. PENIAZE A PEŇAŽNÝ OBEH

–  –  –

Peniaze spontánne vznikli z masy tovarov v dôsledku rozvoja komoditnej výmeny. V rôznych etapách historického vývoja plnili úlohu peňazí najskôr tovary, potom drahé kovy, čomu napomáhala ich rovnorodosť, deliteľnosť, skladovateľnosť, transportovateľnosť – vlastnosti, ktoré ich robili najvhodnejšími na plnenie funkcie peňazí. Ruský ekonóm Sieber určil, že peniaze sú univerzálnym ekvivalentom, tovarom, za ktorý sa vymieňajú iné tovary, sú univerzálnym prostriedkom na meranie hodnoty všetkých ostatných tovarov.

PENIAZE sú ekonomickou kategóriou, v ktorej sa prejavujú sociálne vzťahy a za účasti ktorých sa sociálne vzťahy budujú, peniaze pôsobia ako samostatná forma výmennej hodnoty, prostriedok obehu, platby a akumulácie. Peniaze vznikajú za určitých podmienok výrobných a ekonomických vzťahov a prispievajú k ich rozvoju.

Okamžité predpoklady pre vzhľad peňazí:

1) Prechod od samozásobiteľského poľnohospodárstva k výrobe tovaru a výmene tovaru;

2) Majetková separácia výrobcov tovaru.

V počiatočnom období existencie ľudskej spoločnosti dominovalo samozásobiteľské hospodárstvo, v ktorom sa vyrábali produkty pre vlastnú spotrebu. Postupne sa ľudia začali špecializovať na výrobu určitých druhov výrobkov. Zároveň sa ukázalo, že prebytočné produkty je možné použiť na výmenu za iné produkty, ktoré daný výrobca potrebuje.

Priama výmena tovaru za tovar má rozsiahle obmedzenia:

Peniaze sú špeciálna komodita, ktorá slúži ako univerzálny ekvivalent.

FUNKCIE PEŇAZÍ

1. Miera hodnoty.

Hodnota tovaru sa všeobecne vyjadruje v peniazoch, t.j. veľkosť ich hodnoty je určená ich prirovnaním k určitej sume peňazí. Peniaze slúžia ako univerzálne stelesnenie a miera hodnoty.

2. Výmenný prostriedok.

V procese tovarového obehu Tovar – Peniaze – Tovar, peniaze zohrávajú úlohu sprostredkovateľa pri výmene tovaru a plnia funkciu obehu. V porovnaní s výmenou tovaru za tovar si obeh tovaru pomocou peňazí nevyžaduje: vzájomnú korešpondenciu potrieb dvoch vymieňajúcich sa vlastníkov tovaru, zhodu časových úkonov predaja a kúpy, zhodu úkonov kúpy a predaja v priestore.

S príchodom peňazí vzniká možnosť medzery medzi nákupom a predajom.

3. Prostriedok na skladovanie.

Predaj produktu bez následného nákupu umožňuje akumulovať bohatstvo stelesnené v peniazoch. Peniaze pôsobia ako funkcia tvorby pokladov, akumulácií a úspor, keď sú dočasne stiahnuté z obehu a usadia sa v rukách výrobcov komodít.

4. Platobné prostriedky.

Vzhľadom na nerovnakú dĺžku výrobných období rôznych tovarov, kým sa na trhu objaví výrobca komodít, potenciálni kupci nemusia mať hotovosť. Je potrebné nakupovať a predávať na úver. Prostriedkom obehu teda nie sú peniaze samotné, ale v nich vyjadrené dlhové záväzky. Pri použití na splatenie dlhových záväzkov fungujú peniaze ako platobný prostriedok.

5. Svetové peniaze.

Vývoj medzinárodných politických a ekonomických vzťahov (zahraničný obchod, medzinárodné úverové vzťahy a pod.) určuje fungovanie peňazí na svetovom trhu. Svetové peniaze sa objavujú vo forme zliatkov drahých kovov a v podmienkach rozvinutého kapitalizmu - vo forme zliatkov zlata, pretože menejcenné peniaze, ktoré obiehajú v rámci konkrétnej krajiny, strácajú na svetovom trhu svoju platnosť.

Svetové peniaze môžu vykonávať tieto funkcie:

medzinárodné platobné prostriedky; medzinárodné nákupné médium; univerzálne stelesnenie spoločenského bohatstva.

ÚLOHA PEŇAZÍ

1. Peniaze sú univerzálnym hodnotovým ekvivalentom.

2.Pokročilý peňažný kapitál na rozšírenie výroby.

3.Nákup tovaru a zdrojov na úver.

4.Nákup a predaj pracovnej sily na trhu práce (Výplata mzdy).

5. Predaj tovaru na domácom trhu.

KONCEPTY O PÔVODE PEŇAZÍ

1. Racionalistický (Aristoteles) ​​– vysvetľuje pôvod peňazí dohodou medzi ľuďmi a verí, že peniaze sú nástrojom technickej výmeny a nič viac.

2. Evolučný (Karl Marx) - dokazuje, že peniaze sa objavili proti vôli ľudí v dôsledku dlhodobého vývoja, výmeny, t.j. Z obrovského sveta komodít sa vyprofilovala zvláštna komodita, ktorá plnila úlohu peňazí.

ETAPY METABOLICKÉHO VÝVOJA

1. Jednoduchá (náhodná) forma hodnoty zodpovedá ranému štádiu výmeny (medzi komunitami), keď výmena mala náhodný charakter, t.j. keď jeden výrobok vyjadroval hodnotu iného.

2. Plná (rozšírená) forma hodnoty je spojená s rozvojom výmeny a špecializáciou výroby, pričom každý výrobok bolo možné vymeniť za mnohé iné tovary.

3. Všeobecná forma hodnoty – t.j. oddelenie od tovarového sveta jednotlivých tovarov, ktoré plnia úlohu univerzálneho ekvivalentu (soľ, múka, hospodárske zvieratá).

4. Úloha univerzálneho ekvivalentu je pre ich prirodzené vlastnosti priradená ušľachtilým kovom (zlato, striebro).

VÝVOJ PEŇAZÍ

1. Kov:

1) zlato - prúty - kovové peniaze vo forme zliatkov rôznych tvarov (doštičky, drôty).

2) zlaté - heslové mince - razba mincí v zákonom ustanovenej forme s určitým hmotnostným obsahom.

2. Papier - bankovky vydávané na krytie rozpočtového deficitu, obdarené štátom núteným výmenným kurzom, ktorý im umožňuje slúžiť ako prostriedok nákupu a platby.

3. Kredit – šek, kreditná karta, elektronické peniaze atď.

4.2. Hotovostný a bezhotovostný peňažný obeh PEŇAŽNÝ OBEH je pohyb peňazí, keď plnia svoje funkcie v hotovostnej a bezhotovostnej forme. Začiatku pohybu peňazí predchádza ich sústredenie medzi subjekty (v peňaženkách obyvateľstva). Aby pohyb peňazí vznikol, musia byť potrebné peniaze od jednej z dvoch strán.

Dopyt po peniazoch vzniká pri vykonávaní transakcií, peniaze sú potrebné na obeh a platby za tovary a služby. Ich objem je určený nominálnym hrubým domácim produktom. Existuje aj dopyt po peniazoch na akumuláciu, ktorý prichádza v rôznych formách: vklady úverových inštitúcií, cenné papiere, oficiálne vládne rezervy.

Peňažný obeh sa uskutočňuje v dvoch formách: hotovostný a bezhotovostný.

HOTOVOSTNÝ OBEH - pohyb hotovosti v oblasti obehu a plnenie dvoch funkcií ním (platobný prostriedok a prostriedok výmeny).

Hotovosť sa používa:

Pre obeh tovaru a služieb;

Za úhrady, ktoré priamo nesúvisia s pohybom tovaru a služieb, a to: úhrady za výplatu miezd, prémií, benefitov, dôchodkov, za výplatu poistnej náhrady podľa poistných zmlúv; o platbách domácností za energie atď.

Hotovostný obrat zahŕňa pohyb celej peňažnej zásoby za určité časové obdobie medzi obyvateľstvom a právnickými osobami (medzi fyzickými osobami, medzi právnickými osobami, medzi obyvateľstvom a štátom a pod.).

Peňažný tok sa uskutočňuje pomocou rôznych druhov peňazí: bankovky, kovové mince, iné úverové nástroje (zmenky, šeky, kreditné karty). Centrálna banka Ruskej federácie vydáva hotovosť. Vydáva hotovosť do obehu a sťahuje ju, ak sa stala nepoužiteľnou, a tiež nahrádza peniaze novými druhmi bankoviek a mincí.

Obeh hotovosti upravuje Občiansky zákonník Ruskej federácie.

BEZPEŇAŽNÝ OBEH je zmena stavu peňažných prostriedkov na bankových účtoch, ku ktorej dochádza v dôsledku vykonávania platobných príkazov majiteľa účtu a vzájomného vysporiadania banky prevodmi z jedného účtu na druhý.

Všetky otázky regulácie bezhotovostných platieb stanovuje Centrálna banka Ruskej federácie v súlade so zákonom. Definuje pravidlá, formy, podmienky a štandardy pre bezhotovostné platby. Zákon stanovuje celkovú dobu bezhotovostných platieb v trvaní najviac 2 pracovných dní v rámci zakladajúceho subjektu federácie a piatich v rámci Ruskej federácie.

Používajú sa tieto formy bezhotovostných platieb:

platobné príkazy, žiadosti o platbu (inkaso);

akreditívy;

kontroly zúčtovania;

elektronické platby.

4.3. Teória peňazí. Peňažná zásoba

Tovarno-peňažné vzťahy vyžadujú určité množstvo peňazí na obeh. Zákon peňažného obehu, ktorý objavil Karl Marx, stanovuje množstvo peňazí potrebné na plnenie funkcií obehu a platobného prostriedku.

Množstvo peňazí (funkcia: peniaze ako prostriedok výmeny) závisí od troch faktorov:

počet tovarov a služieb predaných na trhu;

úroveň cien tovaru a taríf;

rýchlosť obehu peňazí.

Všetky tieto faktory sú určené výrobnými podmienkami.

Vzorec je:

–  –  –

K - súčet cien tovaru predávaného na úver, u ktorého ešte nenastala lehota splatnosti.

P - výška splátok dlhových záväzkov.

VP - výška vzájomne sa vylučujúcich platieb.

S.o. - priemerný počet obratov peňazí ako prostriedku obehu a platobného prostriedku.

V zjednodušenej forme môže byť tento vzorec reprezentovaný takto:

M*C D= S.o.

M – hmotnosť predaného tovaru, C – priemerná cena tovaru, S.o. – priemerná miera obratu.

Transformáciou tohto vzorca získame rovnicu výmeny: D*S.o. = M*C, čo znamená, že produkt D*S.o. rovná súčinu cenovej hladiny a masy tovaru.

Pri vzniku krízových javov v ekonomike je táto rovnosť narušená a peniaze sa znehodnocujú, čo možno vyjadriť vzorcom:

D*S.o.M*C (inflácia).

MONEY SUPPLY je súbor nákupných, platobných a akumulovaných finančných prostriedkov, ktoré slúžia rôznym komunikáciám a patria fyzickým a právnickým osobám a štátu.

V ekonomicky vyspelých krajinách a neskôr v Rusku sa menové agregáty začali používať vo finančnej štatistike na analýzu zmien peňažnej zásoby k určitému dátumu a za určité obdobie:

M0, M1, M2, M3, M4

M0 zahŕňa hotovosť, t. j. mimo banky - bankovky, kovové mince M1 = M0 + prostriedky na vyrovnaní, bežných a špeciálnych účtoch v úverových inštitúciách, na vkladoch obyvateľstva a podnikov v bankách, ako aj na netermínovaných vkladoch obyvateľstva v Sberbank.

M2 = M1 + termínované vklady obyvateľstva v Sberbank.

M3 = M2 + certifikáty a štátne dlhopisy.

M4 = M3 + rôzne formy vkladov v úverových inštitúciách.

4.4. Inflácia, jej druhy a typy

INFLÁCIA je znehodnocovanie peňazí, prejavujúce sa vo forme zvyšovania cien tovarov a služieb, nie v dôsledku zvyšovania ich kvality.

Miera inflácie je ovplyvnená mnohými faktormi, ktoré možno rozdeliť do skupín:

1. VNÚTORNÉ FAKTORY:

1) Nepeňažné - ide o cyklický vývoj ekonomiky, monopolizáciu štátu, štátno-monopolné oceňovanie a pod.

2) Menová – kríza verejných financií: rozpočtový deficit, emisia peňazí, rast verejného dlhu a pod.

2. VONKAJŠIE FAKTORY – globálne štrukturálne krízy (surovinové, energetické, menové), nelegálny vývoz zlata, meny a pod.

TYPY INFLÁCIE

1. Plazivý (stredný) – ročné tempá rastu cien od 3% do 5-10% sú typické pre ekonomicky vyspelé krajiny, ktoré to považujú za stimul výroby;

2. Cval – priemerná ročná miera rastu cien od 20 % do 100 % (niekedy až 200 %) a prevláda v rozvojových krajinách, čo spôsobuje obavy v spoločnosti;

3. Hyperinflácia - zvýšenie cien o viac ako 1000% ročne alebo viac ako 50% týždenne, nastáva za mimoriadnych podmienok v dôsledku radikálneho rozpadu celej ekonomickej štruktúry krajiny a vedie k narušeniu výroby a trhu. .

–  –  –

ODDIEL 5. POISTENIE

Podľa vedcov je poistenie jednou z najstarších kategórií spoločenských vzťahov. Predpokladá sa, že pôvodný význam tohto pojmu bol spojený so slovom „strach“. Ľudia sa báli o svoj majetok, mysleli na jeho zachovanie, na to, ako ho nerozkradnú, aby neutrpel prírodnou katastrofou. Nedá sa však hovoriť len v minulom čase – odkedy sa zrodil samotný koncept poistenia, samotný strach ním zostal.

5.1. Podstata poisťovníctva a história jeho vývoja

V tých časoch, keď ešte neexistoval kapitalizmus, bola hlavnou formou poistenia vzájomná pomoc. Bolo to jednorazové v prírode. Vedci naznačujú, že primárne formy poistenia boli nájdené niekoľko tisícročí pred naším letopočtom.

Zákony babylonského kráľa Hamurabiho teda stanovovali dohody medzi účastníkmi obchodnej karavány. Povedali, že všetci obchodníci sú povinní spoločne znášať straty, ktoré niekoho postihli na ceste z útoku lupičov, krádeže, prírodnej katastrofy atď.

Následne začalo poistenie nadobúdať pokročilejšiu podobu. Bol vybudovaný na základe pravidelných platieb, čo následne viedlo k akumulácii finančných prostriedkov a vytvoreniu poistného fondu. Podobné organizácie existovali napríklad v starovekej Indii a starovekom Egypte. Išlo najmä o organizácie vzájomnej pomoci remeselníkov a obchodníkov.

Vzhľad poistenia v Rusku je spojený s pamätníkom starovekého práva „Ruská pravda“ (X-XI storočia). Uvádza pravidlá týkajúce sa materiálnej náhrady škody zo strany komunity v prípade vraždy a nájdete tu aj všetky náležitosti zmluvy o poistení občianskoprávnej zodpovednosti.

Na štátnej úrovni sa poistenie v Rusku začalo rozvíjať od čias Kataríny. Na začiatku dvadsiateho storočia poistenie sa javí ako druh obchodu. Prvé poisťovne boli „Salamander“, „Rusko“, „Ruská spoločnosť“ atď.

špecializujúca sa na požiarne poistenie.

V Petrohrade a potom v Moskve od roku 1869 začali na profesionálnom základe vznikať spolky vzájomnej pomoci. V 19. storočí Objavujú sa prvé prípady poistenia pracovníkov.

Hlavná udalosť z hľadiska sociálneho poistenia pracovníkov v Rusku na začiatku dvadsiateho storočia. prišiel zákon z roku 1912, podľa ktorého sa sociálne poistenie stalo štátnym.

Počas sovietskeho obdobia bolo poistenie monopolizované jediným poisťovateľom - Gosstrachom. Situácia sa začala meniť po legalizácii podnikania.

V roku 1996 vláda Ruskej federácie prijala uznesenie „O prioritných opatreniach pre rozvoj poistného trhu v Ruskej federácii“.

V roku 1997 bol vypracovaný špeciálny cieľový program pre poistenie a zaistenie rizík veľkých priemyselných havárií, katastrof a živelných pohrôm. Ale nemôžeme hovoriť o konečnom vývoji poisťovníctva v Rusku.

Zlepšenie poistného trhu pokračuje.

5.2. Podstata poistenia

POISTENIE je ekonomická kategória, systém ekonomických vzťahov, ktorý zahŕňa súbor foriem a metód tvorby cieľových fondov finančných prostriedkov a ich použitia na náhradu škôd spôsobených rôznymi nepredvídanými nepriaznivými udalosťami, t.j.

FUNKCIE POISTENIA

1. Vytvorenie špecializovaného fondu fondov na úhradu rizík, za ktoré preberajú zodpovednosť poisťovne. Táto funkcia je implementovaná v systéme rezervných a rezervných fondov, ktoré zabezpečujú stabilitu poistenia, garanciu platieb a kompenzáciu strát.

2. Náhrada škody a osobná finančná podpora občanov. Právo na náhradu škody na majetku majú len fyzické a právnické osoby, ktoré sú účastníkmi vzniku poistného fondu. Postup pri odškodnení určujú poisťovne na základe podmienok poistných zmlúv a reguluje ho štát.

3. Predchádzanie poistnej udalosti a minimalizácia škôd. Táto funkcia zahŕňa širokú škálu opatrení vrátane financovania opatrení na predchádzanie alebo znižovanie negatívnych následkov nehôd a prírodných katastrof (prevencia). Na realizáciu tejto funkcie vytvára poisťovateľ osobitný peňažný fond na preventívne opatrenia.

KLASIFIKÁCIA POISTENIA

1. Podľa formy organizácie:

1) Poisťovňa štátu je organizačná forma, v ktorej ako poisťovateľ vystupuje štát, ktorého zastupujú organizácie na to osobitne oprávnené. Medzi záujmy štátu patrí jeho monopol na niektoré alebo niektoré druhy poistenia (zákon o postavení poisťovacej činnosti).

2) Poistenie akcií je neštátna forma, kde ako poisťovateľ vystupuje súkromný kapitál vo forme akciovej spoločnosti, ktorej základné imanie je tvorené akciami a inými cennými papiermi.

3) Vzájomné poistenie je neštátna organizačná forma, ktorá vyjadruje dohodu medzi skupinou fyzických a právnických osôb o vzájomnej kompenzácii budúcich možných strát v určitých podieloch podľa prijatých podmienok. Táto forma poistenia je nekomerčná, t.j.

e) táto činnosť nesleduje cieľ dosiahnuť zisk.

4) Družstevné poistenie je neštátna organizačná forma.

Spočíva vo vykonávaní poistných operácií družstvami.

5) Zdravotné poistenie je osobitná organizačná forma poisťovacej činnosti. V Rusku pôsobí ako forma sociálnej ochrany záujmov obyvateľstva v zdravotníctve. Jeho cieľom je zaručiť, aby občania v prípade poistnej udalosti dostali zdravotnú starostlivosť s využitím naakumulovaných finančných prostriedkov.

2. Podľa odvetvia:

–  –  –

1. POISTIČ – fyzická alebo právnická osoba, ktorá platí poistné v hotovosti a má na základe zmluvy právo dostať peňažnú sumu pri vzniku poistnej udalosti.

2. POISTITEĽ (upisovateľ) – právnická osoba, ktorá poskytuje poistenie a preberá na seba povinnosť nahradiť škodu alebo zaplatiť poistnú sumu. Poisťovateľ je povinný podrobiť sa štátnej registrácii a mať poistnú licenciu.

3. POISŤOVACÍ AGENTÚR A POISŤOVNÍ MAKLÉRI.

Poisťovací agenti sú zástupcami poisťovateľa, poisťovací makléri sú zástupcami poisťovateľa aj poistníka. Agenti a makléri pracujú za províziu.

4. POISTENÝ – fyzická osoba, v prospech ktorej sa poistná zmluva uzatvára. V praxi môže byť poistencom aj poistník, ak platí poistné (poistné) v hotovosti.

5. PRÍJEMCA:

1) príjemca platby v prípade smrti poistenca.

2) príjemca platby určený vlastníkom alebo samotný vlastník nehnuteľnosti.

6. TRETIA STRANA:

1) osoba, ktorá utrpela škodu osobou poistenou na riziko zodpovednosti.

2) osoba zodpovedná za platenie poistenia osôb a majetku.

5.4. Základné pojmy poistenia

1. PREDMET POISTENIA – hmotný nositeľ poistnej ochrany:

život, zdravie, práceneschopnosť – v poistení osôb; budov, zariadení, dopravy a iného hmotného majetku - v poistení majetku).

Poistné krytie veci je obmedzené rozsahom, v ktorom sa nachádzajú poistené veci.

2. POISTNÁ UDALOSŤ - udalosť, pri ktorej vzniku je poisťovateľ povinný vyplatiť poistníkovi poistné plnenie alebo zábezpeku za predpokladu včasného zaplatenia poistného. Náhodou poistnej udalosti je, že poisťovatelia predávajú službu, o ktorej nie je vopred nič známe (kde, kedy k nej dôjde a aké predmety budú poškodené).

3. POISTNÉ (platba, príspevok) – zaplatený poistný úrok, platba za poistné riziko v peňažnej forme. Poistné platí poistník a platí ho poisťovateľovi v súlade s poistnou zmluvou. Vypláca sa jednorázovo vopred pri uzatvorení poistného vzťahu, v splátkach (mesačných, štvrťročných) počas celého poistného obdobia. Výška poistného je premietnutá do poistnej zmluvy.

4. POISTNÁ POLITIKA – dokument na štandardnom tlačive vydaný poisťovateľom poistníkovi. Osvedčuje uzatvorenú poistnú zmluvu a obsahuje všetky jej podmienky.

5. POISTNÁ SUMA – peňažná suma, na ktorú sa poisťuje hmotný majetok, život, zdravie a schopnosť pracovať.

6. POISTNÁ DOBA – časový interval, počas ktorého sú poistné predmety poistené. Môže sa pohybovať od niekoľkých dní až po niekoľko rokov.

7. PRÁVO NA REGRESIU - právo podať od poisťovateľa regresný nárok voči vinníkovi.

8. VÝMENA – minimálna časť škody, ktorá vznikla poistenému a ktorá nie je uhradená poisťovateľom. Zriaďuje sa dobrovoľne a stanovuje sa v zmluve. Sadzbu franšízy možno určiť: 1) ako percento z poistnej sumy; 2) ako percento z výšky poistenej škody. Pri uplatnení spoluúčasti dostane poisťovateľ zľavu z poistnej sadzby.

Podmienená spoluúčasť: poisťovateľ sa zbaví zodpovednosti, ak škoda nepresiahne spoluúčasť; ak škoda presiahne sumu určenú odpočítateľnou sadzbou, poisťovateľ vyplatí poistnú náhradu v plnej výške.

Bezpodmienečná spoluúčasť: poisťovateľ vyplatí poistenému náhradu škody mínus spoluúčasť.

5.5. Poisťovacie systémy

1. Poistenie na základe skutočnej hodnoty majetku (škoda = náhrada škody).

2. Poistenie podľa systému pomernej zodpovednosti (neúplné, čiastočné poistenie objektu). V tomto prípade sa výška poistného plnenia zníži v pomere k podielu poistnej sumy na skutočnej hodnote veci:

–  –  –

3. Poistenie podľa systému prvého rizika. Poistná náhrada sa v tomto prípade vypláca vo výške škody, avšak v medziach poistnej sumy.

Škoda presahujúca poistnú sumu sa neplatí vôbec.

4. Poistenie za reprodukčnú cenu. Poistná náhrada sa v tomto prípade rovná cene nového majetku zodpovedajúceho druhu. Ale aj poistné bude vyššie ako pri iných poistných systémoch.

ODDIEL 6. BANKOVNÝ A ÚVEROVÝ SYSTÉM

–  –  –

Bankový systém v Ruskej federácii je od roku 1991 dvojúrovňový:

1. Jedinou štátnou bankou je Centrálna banka Ruskej federácie.

2. Komerčné banky.

CENTRÁLNA BANKA je peňažný ústav, ktorý sa nachádza na najvyššej úrovni dvojstupňového bankového systému a plní úlohy emisného centra krajiny. „Bank of Banks“, vládna banka, hlavné zúčtovacie centrum krajiny a ekonomický regulátor.

Centrálna banka Ruskej federácie je hlavnou bankou krajiny, jednotným emisným a zúčtovacím centrom. Centrálna banka Ruskej federácie je ekonomicky nezávislou inštitúciou, t.j. všetky výdavky realizuje z vlastných príjmov. Štát nezodpovedá za záväzky Centrálnej banky Ruskej federácie a Centrálna banka nezodpovedá za záväzky štátu.

Právne postavenie centrálnej banky Ruskej federácie je zakotvené v ústave a zákone „o centrálnej banke (banke Ruska)“.

FUNKCIE CENTRÁLNEJ BANKY RF

1. Zabezpečenie stability a kúpnej sily, ako aj výmenného kurzu národnej meny.

2. Zabezpečenie stability fungovania a likvidity bankového systému.

3. Zabezpečenie efektívnosti a spoľahlivosti platobného systému krajiny.

ÚLOHY Centrálnej banky Ruskej federácie

1. Monopolné vydávanie bankoviek.

2. Menová regulácia.

3. Centrálna banka Ruskej federácie je „bankou bánk“.

4. Centrálna banka Ruskej federácie je vládnou bankou.

5. Externe ekonomický, t. j. Centrálna banka Ruskej federácie je orgánom kontroly meny.

Centrálna banka sa zodpovedá Štátnej dume Federálneho zhromaždenia Ruskej federácie, ktorá na návrh prezidenta vymenúva na 4 roky predsedu Centrálnej banky Ruskej federácie a členov najvyššieho orgánu Centrálnej banky Ruskej federácie. Banka Ruskej federácie - predstavenstvo. Duma berie do úvahy výročnú správu Centrálnej banky Ruskej federácie a správu audítora. Určuje aj audítorskú firmu pre Centrálnu banku Ruskej federácie. Predsedom rady je predseda Centrálnej banky Ruskej federácie.

Ciele rady sú:

1. Zváženie koncepcie rozvoja a zlepšovania bankového systému.

2. Tvorba návrhu hlavných smerov menovej politiky.

3. Stanovenie devízovej regulačnej politiky.

–  –  –

RCC RCC RCC

RUCB - regionálne oddelenia Centrálnej banky Ruskej federácie RCC - centrá zúčtovania hotovosti Územné inštitúcie Centrálnej banky Ruskej federácie nemajú postavenie právnickej osoby a nemajú právo prijímať rozhodnutia regulačnej povahy, ako aj vydávať záruky a ručenia bez povolenia predstavenstva.

KOMERČNÁ BANKA je peňažný podnik, ktorý sa nachádza na nižšej úrovni dvojstupňového bankového systému a zaoberá sa poskytovaním platených (komerčných) bankových služieb fyzickým a právnickým osobám v podmienkach trhovej konkurencie s inými komerčnými bankami.

FUNKCIE KOMERČNEJ BANKY

1. Sprostredkovanie úveru - banky prerozdeľujú z väčšej časti nie vlastný kapitál, ale dočasne voľné prostriedky získané od fyzických a právnických osôb.

2. Stimulácia sporenia - banky zaujímajú fyzické a právnické osoby o ukladanie finančných prostriedkov na bankových účtoch. Na tento účel sa používa flexibilná politika zálohovania, napríklad čím dlhšia je doba uloženia. Čím vyšší je bankový úrok z vkladu.

3. Sprostredkovanie platieb.

ZÁSADY ČINNOSTI KOMERČNEJ BANKY

1. Práca v rámci limitov skutočne pritiahnutých zdrojov znamená, že komerčná banka musí zabezpečiť nielen kvantitatívnu zhodu medzi zdrojmi a úverovými investíciami, ale aj dodržiavanie z hľadiska načasovania získavania zdrojov a ich umiestnenia.

2. Úplná ekonomická nezávislosť komerčnej banky, čo znamená nielen schopnosť bánk určiť si zdrojovú základňu samy a charakter jej umiestnenia, ale zabezpečuje aj ekonomickú zodpovednosť, ktorá sa vzťahuje nielen na príjmy banky, ale aj na celý svoj majetok, t.j.

Banka preberá celé riziko svojich operácií.

3. Vzťah banky s klientmi musí byť trhového charakteru, to znamená, že banka platí klientom úroky za uloženie peňažných prostriedkov na bankových účtoch bez ohľadu na dobu uloženia a klienti platia banke za akúkoľvek službu poskytovanú bankou.

4. Regulácia činnosti komerčnej banky by sa mala vykonávať skôr nepriamymi ekonomickými ako administratívnymi metódami, to znamená, že štát vytvára legislatívny základ pre činnosť banky a kontroluje implementáciu tohto základu prostredníctvom centrálnej banky. Ruskej federácie. Štát by však nemal dávať príkazy na charakter činnosti banky.

BANKOVÁ OPERÁCIA je podľa zákona o bankách a bankovej činnosti transakcia, ktorej predmetom môžu byť peniaze, cenné papiere, drahé kovy a drahé kamene.

TRADIČNÉ BANKOVÉ OPERÁCIE

1. Získavanie vkladov od fyzických a právnických osôb.

2. Umiestňovanie získaných finančných prostriedkov vo vlastnom mene a na vlastné náklady.

3. Otvorenie a vedenie bankových účtov.

4. Uskutočňovanie platieb na bankové účty.

5. Zbierka.

6. Transakcie s cudzou menou.

7. Operácie s drahými kovmi a kameňmi.

8. Vydávanie záruk a záruk.

9. Poradenské a informačné služby banky.

10.Práca s plastovými a kreditnými kartami.

NETRADIČNÉ BANKOVÉ OPERÁCIE

1. TRUST – zverenecká správa finančných prostriedkov, cenných papierov a majetku klienta.

2. FAKTORING – postúpenie pohľadávok klienta na banku, t.j. odkúpenie pohľadávok.

3. LEASING – dlhodobý prenájom majetku (od 6 mesiacov) s možnosťou jeho následného odkúpenia nájomcom.

4. KONTAKTNÝ ÚČET – bežný účet + úverový účet.

5. PREČERPANIE - extrémne krátky úver (od 1 hodiny do desiatich dní), spôsobený dočasným nedostatkom peňazí.

V súlade so zákonom „o bankách a bankovej činnosti“

upravuje postup štátnej registrácie komerčnej banky a vydanie povolenia na vykonávanie bankových operácií.

LICENCIA je osobitné povolenie Centrálnej banky Ruskej federácie, ktoré potvrdzuje právo komerčnej banky vykonávať bankové operácie v ňom uvedené, a je platné na dobu neurčitú.

TYPY LICENCIÍ

1.Licencia na vykonávanie bankových činností s finančnými prostriedkami v rubľoch (bez práva priťahovať vklady od jednotlivcov).

2. Licencia pre banku vykonávať operácie na prilákanie vkladov od verejnosti.

3. Licencia pre banku na vykonávanie operácií v cudzej mene.

4. Licencia na prilákanie vkladov a umiestňovanie drahých kovov.

5. Licencia na zber.

6.Licencia na poskytnutie bankového úveru.

7. Všeobecná licencia.

–  –  –

CREDIT je operácia banky na umiestnenie voľných úverových zdrojov na podmienky zabezpečenia, platby, splatenia, naliehavosti a celej povahy použitia.

Potreba úveru je spôsobená obehom finančných prostriedkov.

FORMY PÔŽIČKY

1. Obchodná je pôžička poskytnutá jedným podnikom druhému pri predaji tovaru vo forme odloženej platby peňazí za predaný tovar.

2. Bankovníctvo - poskytuje komerčná banka dlžníkom formou hotovostných úverov v súlade so zásadami poskytovania úverov.

3.Spotrebiteľ - úver pozostávajúci z odloženej platby za produkt fyzickým osobám, ktoré si tento produkt zakúpili na spotrebu.

4. Štát - pôžička prijatá štátom v dôsledku poskytnutia internej alebo externej pôžičky) z dôvodu rozpočtového deficitu alebo na zrýchlenie tempa ekonomického rozvoja.

5.International - pohyb úverového kapitálu v oblasti medzinárodných ekonomických vzťahov spojený s poskytovaním tovarov alebo devízových zdrojov.

FUNKCIE ÚVERU

1. Prerozdelenie. tie. Dočasne voľné prostriedky naakumulované v banke sa prerozdeľujú z dôvodov rentability do finančne najstabilnejších, ziskových, t.j. perspektívne odvetvia.

2. Úspora nákladov, t.j. Bankový úver prispieva ku kontinuite výrobných činností podniku a urýchľuje obrat finančných prostriedkov a zvyšuje ziskovú maržu.

3. Urýchlenie koncentrácie a centralizácie kapitálu, t.j. banka poskytuje úvery len bonitným klientom, nie úpadcom

4. Regulácia ekonomiky krajiny, t.j. štát sám poskytuje úvery a tiež rozvíja systém zvýhodnených úverov pre strategicky dôležité odvetvia hospodárstva.

PRINCÍPY PÔŽIČKY

1. Splácanie - na základe úverovej zmluvy medzi bankou a dlžníkom a v závislosti od formy úveru sú stanovené podmienky splatenia úveru (jednorázovo alebo čiastočne).

Krátkodobý

Strednodobý

Dlhodobé Za neskoré splatenie úveru sú v zmluve stanovené sankcie.

Navyše na žiadosť klienta je možné zmluvu predĺžiť, t.j.

Predlžuje sa doba splácania, za týmto účelom je vyhotovená dodatočná dohoda a sprísňujú sa podmienky úverovania.

2. Urgencia - v zmluve o úvere je určený termín a frekvencia splácania úveru, t.j. dátum zaplatenia úrokov z neho, ak dôjde k porušeniu lehoty na zaplatenie úrokov, banka má právo požadovať predčasné splatenie úveru. Ak dôjde k porušeniu podmienok splácania úveru, banka okamžite začne predávať zabezpečenie (prostredníctvom 3 strán) alebo si vyžiada prostriedky od ručiteľa, poisťovne alebo ručiteľa.

3. Platba - v zmluve o úvere sú uvedené úroky, ktoré je klient povinný platiť banke za čerpanie úveru. V dohode je určená aj výška úroku z omeškania v prípade porušenia zmluvy.

4. Zabezpečenie - na zaručenie splatenia úveru a zníženie úverového rizika banka v čase poskytnutia úveru zloží zábezpeku s dodatočným dokumentom (záložná zmluva, poistka, záruka).

5. Účelové použitie - klient v čase poskytnutia úveru uvedie v žiadosti a následne v zmluve o úvere účel úveru a banka pri prevode úverového dlhu na klienta skontroluje účel použitia týchto prostriedkov. .

Kontrolný mechanizmus

1. Aktuálny, t.j. Každý platobný doklad klienta je potvrdený na odpísanie prostriedkov buď z bežného účtu alebo zo súdneho účtu.

1. Následne - zastúpená banka ide na miesto a pomocou interných a účtovných údajov podniku skontroluje súlad s úverovými cieľmi.

ÚVEROVÝ SYSTÉM

Systém pôžičiek je založený na troch hlavných prvkoch:

1. V závislosti od predmetov poskytovania úverov ich banka zaraďuje do týchto oblastí:

štátne podniky, organizácie a vládne orgány;

Spoločné podniky;

Právnické osoby rôznych foriem vlastníctva;

Komerčné banky;

Samostatne zárobkovo činní občania;

Jednotlivci;

Hlavná je právna spôsobilosť subjektov a vecné alebo iné záruky úverového obchodu s nimi.

2. Predmetom požičiavania sú špecifické predmety, na základe ktorých sa však uzatvára úverový obchod.

Klasifikácia objektov:

Súkromné ​​materiálne predmety:

Súhrnné požičiavanie predmetov;

Spotrebiteľské predmety:

Špecifickým predmetom pôžičiek sú sezónne odvetvia hospodárstva (riečna, námorná doprava, poľnohospodárstvo atď.)

3. Typy pôžičiek:

a) Podľa doby pôžičky

Kontokorent - ultrakrátky úver;

Bežný účet - úver na požiadanie;

Revolving - úver, ktorý sa neustále obnovuje;

Úverový rámec - t.j. nejde o jednorazovú pôžičku, ale o rozdelenie sumy v čase;

b) Na účely požičiavania

Pôžičky na doplnenie pracovného kapitálu;

Pôžičky na rozvoj výroby;

Spotrebné pôžičky;

na financovanie projektov atď.;

c) V závislosti od veľkosti

Veľké pôžičky (viac ako 5 % schváleného kapitálu);

ETAPY ÚVEROVÉHO SYSTÉMU

1. Prípravné - rokovania s klientmi, zhromažďovanie informácií, výkazníctvo a iné dokumenty potrebné k úverovaniu.

2. Analytické - analýza a posúdenie konkrétnej žiadosti a posúdenie bonity klienta.

3. Technicko - konečné rozhodovanie o poskytnutí úveru úverovým výborom a príprava úverovej dokumentácie.

4. Kontrola - organizovanie procesu sledovania platobnej schopnosti klienta a jeho finančnej situácie.

Úverová politika banky je interný dokument banky, ktorý sa tvorí pred začiatkom nového účtovného roka, schvaľuje ho predstavenstvo banky a je záväznou smernicou pre organizáciu úverových obchodov v banke.

ŠTRUKTÚRA ÚVEROVEJ POLITIKY

1. Sektor ekonomiky, ktorý banka požičiava v nasledujúcom období, je fixný.

2. Maximálna výška úveru na jedného dlžníka je pevná.

3. Stanovujú sa požiadavky na splácanie úveru a zabezpečenie.

4. Mechanizmus procesu požičiavania a podmienená výška úrokových sadzieb sa určuje v závislosti od bonity dlžníka

5. Pri rozhodovaní komerčnej banky o poskytnutí úveru sú uvedené orgány.

6. Postup a maximálne sumy pri poskytovaní úverov zamestnancom bánk, zriaďovateľom a pod.

7. Stanoví sa mechanizmus hodnotenia bonity dlžníka.

ODDIEL 7. TRH S CENNÝMI PAPÍRMI

7.1. Podstata trhu cenných papierov Pravidelné obchody na nákup a predaj cenných papierov tvoria TRH

CENNÉ PAPIERE.

TRH AKCIÍ A BOD

PRVOTNÝ DRUHOTNÝ

EMITENTO INVESTOR AKCIE OTC

VÝMENNÝ TRH

TRH PRIMÁRNYCH CENNÝCH PAPIEROV je trh, na ktorom sa predávajú novoemitované cenné papiere a cenné papiere následných emisií. Primárny trh je počiatočná ponuka cenných papierov, ktoré sa zvyčajne predávajú za nominálnu hodnotu. Na primárnom trhu existuje emitent a investor.

TRH SEKUNDÁRNYCH CENNÝCH PAPIEROV je trh, na ktorom dochádza k prevodu cenných papierov z rúk do rúk, ktoré boli predtým vydané (emitované) a sú už v obehu. Na sekundárnom trhu sa cenné papiere predávajú za trhovú cenu alebo výmenný kurz. Trhová cena na sekundárnom trhu je určená širokou ponukou, na ktorej sa zúčastňuje veľa obchodníkov a kupujúcich.

Predmetom obchodov na primárnom a sekundárnom trhu sú rôzne druhy cenných papierov.

ZABEZPEČENIE je dokument vyhotovený osobitným spôsobom a vyjadrujúci majetkové alebo dlhové vzťahy medzi členmi spoločnosti, bankami, štátom a potvrdzujúci právo na akýkoľvek majetok alebo peňažnú sumu, ktoré nemožno predať bez prítomnosti a predloženia zodpovedajúceho dokumentu.

ÚČASTNÍCI TRHU S CENNÝMI PAPÍRMI

EMITEN je právnická osoba (obchodná organizácia, výkonný orgán, orgán územnej samosprávy a pod.), ktorá vydáva cenné papiere (akcie, dlhopisy a pod.) a nesie vo svojom mene povinnosti voči majiteľom cenných papierov vykonávať práva, ktoré im boli zverené.

INVESTOR – právnická alebo fyzická osoba, ktorá investuje svoje peniaze do rôznych druhov cenných papierov za účelom dosiahnutia zisku.

ODBORNÍ ÚČASTNÍCI (SPROSTREDKOVATELIA)

TRH S CENNÝMI PAPÍRMI

BROKER je sprostredkovateľ, ktorý vykonáva občianskoprávne obchody s cennými papiermi ako advokát, konajúci na základe komisionárskych zmlúv, ako aj splnomocnenia na takéto obchody. Príjmom makléra sú provízie.

OBCHODNÍK je sprostredkovateľ, ktorý vo svojom mene a na vlastné náklady uskutočňuje obchody pri kúpe a predaji cenných papierov verejným vyhlasovaním nákupných a predajných cien niektorých cenných papierov s povinnosťou nákupu alebo predaja týchto cenných papierov za vyhlásené ceny. Výnosy obchodníkov predstavujú rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou cenných papierov.

BROKER je zamestnancom burzy, jeho hlavnou funkciou je kontrola objednávky v burzovom kruhu a správnosť transakcií.

MANAŽÉR - získava práva vykonávať obchody s cennými papiermi v záujme klienta vo vlastnom mene za odplatu v stanovenej lehote. Konateľom môže byť právnická osoba alebo samostatný podnikateľ. Konateľ je povinný nahradiť vzniknutú škodu.

INVESTIČNÉ SPOLOČNOSTI A FONDY sú profesionálni účastníci akciového trhu, ktorí vykonávajú tieto operácie:

Stanovenie podmienok a príprava nových emisií cenných papierov;

Nákup cenných papierov od emitentov na ďalší predaj investorom;

Garantované umiestnenie cenných papierov.

JOBBERS - konzultanti v problematike trhu cenných papierov (hodnotia investičné kvality emitovaných cenných papierov, pomáhajú emitentom organizovať nové emisie, predpovedajú zmeny cien akcií a pod.) REGISTRY - organizácie, ktoré po dohode s emitentom budú viesť register (zoznam vlastníkov cenných papierov na meno), zostavený k určitému dátumu.

Neexistuje žiadny register cenných papierov na doručiteľa.

DEPOZITÁR – organizácie poskytujúce služby v oblasti uchovávania CP a evidencie vlastníckych práv k CP.

Depozitáre nahradili registrátorov vo vyspelých krajinách.

ORGANIZÁCIE ZÚČTOVANIA A ZÚČTOVANIA sú špecializované organizácie bankového typu, ktoré poskytujú služby vyrovnania účastníkom organizovaného trhu s cennými papiermi.

7.2. Zdieľať ako typ zabezpečenia

AKCIA je cenný papier preukazujúci vloženie podielu na základnom imaní akciovej spoločnosti (ďalej len AK), ktorý dáva jeho majiteľovi právo na časť majetku akciovej spoločnosti a účasť na jej správe, ako aj prijímať dividendy.

Akcia je platná dovtedy, kým existuje spoločnosť, ktorá ju vydala, hoci jej vlastník sa môže niekoľkokrát zmeniť. Akcie nemožno vrátiť akciovej spoločnosti, ktorá ich vydala. Môžu sa predávať iba na sekundárnom trhu. Vlastník má nárok na časť rozdeleného zisku a časť hodnoty majetku, ktorý zostane po konkurznom predaji.

PODROBNOSTI PODIEL

1. Obchodné meno akciovej spoločnosti a jej sídlo.

2. Názov cenného papiera je „Podiel“.

3. Sériové číslo.

4. Dátum vydania.

5. Nominálna hodnota.

6. Typ podielu (jednoduchý/prednostný).

7. Meno držiteľa/nositeľa.

8. Výška základného imania v deň vydania.

9. Počet vydaných akcií.

10. Obdobie výplaty dividend a sadzba za prioritné akcie.

11. Podpis predsedu akciovej spoločnosti a jeho pečiatka.

NOMINÁLNA AKCIA je cena, za ktorú sa akcie predávajú na primárnom trhu cenných papierov (uvádza sa pri akciách). Nominálna hodnota platí len pre počiatočné umiestnenie akcií. Je potrebné charakterizovať základné imanie akciovej spoločnosti.

DIVIDENDA je časť rozdeleného zisku, ktorá zostane po zaplatení daní akciovej spoločnosti.

Dá sa zaplatiť vo forme:

Platby v hotovosti

Nové akcie (proces kapitalizácie zisku)

Majetok (pri likvidácii spoločnosti)

Spracovaný tovar

KLASIFIKÁCIA AKCIÍ

1. Podľa prevádzkového režimu:

Jednoduchá – akcia, ktorej dividenda závisí od výkonnosti akciovej spoločnosti.

Spoločný podiel môže mať dve triedy. Kmeňová akcia triedy A je akcia vlastnená zakladateľmi danej spoločnosti. Majitelia takýchto akcií majú množstvo výhod, napríklad väčší počet hlasov, zvýšenú dividendu a pod.). Kmeňové akcie triedy B sú akcie vo vlastníctve iných investorov.

Preferovaná je akcia, pre ktorú je dividenda fixná a nezávisí od výsledkov činnosti JSC. Dividenda je určitá suma založená na nominálnej hodnote akcie. Samotné valné zhromaždenie rozhoduje o vydaní alebo nevydaní prioritných akcií a komu ich predá. Dividendy z nich sa vyplácajú pred výplatou kmeňových akcií. Ak akciová spoločnosť zlyhá, majitelia týchto akcií sú prví, ktorí dostanú náhradu, rovnako ako držitelia dlhopisov, ale nemajú právo hlasovať na zhromaždení akcionárov. Popis oprávnení tejto akcie je umiestnený na podielovom liste.

2. Podľa povahy prezentácie:

Akcia na meno je akcia vlastnená konkrétnym akcionárom, ktorý je zapísaný v osobitnej knihe O. Vlastník akcie na meno dostáva od akciovej spoločnosti ďalší cenný papier - list na všetky kupované akcie. Označuje vlastníka akcie a počet akcií. Akciu na meno je možné predať, dokladom o predaji je v tomto prípade rubopis - osobitný rubopis na podielovom liste, ktorý uvádza, kto a koľko akcií kúpil.

Akcie na doručiteľa sú akcie, ktorých majitelia nie sú na meno, akciová spoločnosť nemá informácie o tom, kto je ich vlastníkom. Nominálna hodnota takýchto akcií je malá, no vydávajú sa vo veľkých množstvách.

VLASTNOSTI AKCIÍ

1. Akcia je titulom vlastníctva.

2. Akcia nemá dobu existencie, t.j. práva majiteľa zostávajú zachované po celú dobu platnosti akciovej spoločnosti.

3. Akcia má obmedzené ručenie, t.j. akcionár nepríde o viac peňazí, ako do akcií vložil.

4. Nedeliteľnosť akcií, t.j. vlastníctvo akcií nie je spojené s rozdelením práv medzi vlastníkov, všetci vystupujú ako jedna osoba.

5. Rozdelenie a konsolidácia akcií. Vzhľadom na súčasnú situáciu je pri určovaní nominálnej ceny akcií potrebné zamerať sa nie tak na zisťovanie potreby podniku po finančných zdrojoch, ale na efektívny dopyt obyvateľstva: dostupnosť voľných peňazí a dôveru vo vyrábané produkty. týmto podnikom.

5.1. Podnik môže zvýšiť počet investorov znížením nominálnej hodnoty akcií, t. j. delenými akciami (ide o tzv. štiepené) štiepiacimi akciami: výmenou za stiahnuté staré akcie dostanú akcionári nové akcie za rovnakú celkovú sumu, ale s menšou nominálnou hodnotou; na zníženie ponuky akcií tohto typu. Napríklad namiesto existujúcej akcie s nominálnou hodnotou 1 000 rubľov. pri rozdelení bude akcionárovi vydaných päť akcií s nominálnou hodnotou 200 rubľov.

5.2. V podmienkach inflácie, ak sa akcie spoločnosti predávajú za príliš nízku cenu, môže vedenie spoločnosti pristúpiť ku konsolidácii. Je to opak rozdelenia, teda zníženie počtu akcií, čo môže viesť k zvýšeniu ich trhovej hodnoty. Napríklad. S konsolidačným koeficientom 3 za každé tri akcie 500 rubľov. akcionárovi je poskytnutá nominálna hodnota 1,5 tisíc rubľov.

–  –  –

DLHOPIS je cenný papier, ktorý osvedčuje poskytnutie pôžičky a dáva právo na získanie fixného príjmu na určité obdobie.

CHARAKTERISTIKA VÄZBY

1. Majte uvedenú nominálnu hodnotu na titule dlhopisu.

2. Výška zaplatených úrokov je uvedená v záhlaví.

3. Ročne platia fixné percento z nominálnej hodnoty dlhopisu, ktoré je zahrnuté v nákladoch spoločnosti.

4. Výplata úrokov sa uskutoční pred výplatou ostatných dividend. Nezaplatenie úrokov sa rovná bankrotu spoločnosti.

5. Sú urgentného charakteru, t. j. po uplynutí doby platnosti je dlhopis splatený a požičané prostriedky sa vrátia majiteľovi.

6. Možnosť opätovného predaja.

7. Majiteľ dlhopisu je veriteľom spoločnosti a nemá právo hlasovať na zhromaždení akcionárov.

8. Garanciou splatenia dlhopisu je právo jeho majiteľa na časť majetku emitenta.

KLASIFIKÁCIA DLHOPISOV (TYPY)

1. Z pohľadu registrácie v spoločnosti:

Zaknihované dlhopisy sú dlhopisy, ktorých majitelia sú registrovaní. Príjem je pripísaný na účet alebo je zaslaný šek majiteľovi.

Dlhopisy na doručiteľa sú dlhopisy, ktoré majú špeciálny kupónový list.

Vlastník kupón pripne a predloží spoločnosti na zaplatenie.

2. Pokiaľ ide o dostupnosť kolaterálu:

Zabezpečené - dlhopisy, ktoré dávajú svojmu majiteľovi právo nárokovať si hlavný majetok spoločnosti (nehnuteľnosti, cenné papiere atď.)

Nezabezpečené dlhopisy sú dlhopisy, ktoré sú vydané len na ťarchu záväzkov emitenta, teda pod jeho dobrým menom.

3. Pohľad na konvertibilitu:

Konvertibilné – dlhopisy, ktoré je možné po určitom čase vymeniť za akcie danej akciovej spoločnosti.

Nekonvertibilné.

4. Z pohľadu výpočtu úrokov (kupónová sadzba):

S pevnou úrokovou sadzbou (dekurzívne) – majú pevne stanovenú sadzbu a možno ich predčasne vybrať.

Pri pohyblivej úrokovej sadzbe – u nich sa sadzba mení v súlade s mierou inflácie, úrok sa reviduje raz za 1-3 roky.

S nulovým kupónom (zľavou) – zakúpené za cenu pod nominálnou hodnotou a uplatnené za nominálnu cenu. Rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou je percentuálna zľava.

5. Z hľadiska kontroly:

Splatné dlhopisy sú dlhopisy, ktoré dávajú spoločnosti právo splatiť dlhopis pred dátumom jeho platnosti.

Neodvolateľné.

6. Z hľadiska dostupnosti opcie:

Pri opcii ide o dlhopis, ktorý dáva majiteľovi právo ho po určitej dobe (zvyčajne 3 roky) vrátiť spoločnosti. Emitent ju musí splatiť za par. To je výhodné pre majiteľa v prípade inflácie.

Žiadna možnosť.

7.4. Zmenka ako druh cenného papiera Zmenka je dlhový záväzok vydaný na krátky čas. Účet sa používa:

Ako platobný prostriedok;

Ako nástroj pre úverové vzťahy;

Ako formy poskytovania záruk.

PODROBNOSTI ÚČTOV:

1. Názov „Zmenka“.

2. Bezpodmienečný príkaz zaplatiť určitú peňažnú sumu.

3. Meno platiteľa.

4. Platobná lehota.

5. Označenie miesta platby a toho, komu sa má platba vykonať.

6. Dátum a miesto vyhotovenia zmenky.

7. Podpis vystaviteľa zmenky a jeho pečiatka.

Ak niektoré údaje chýbajú, faktúra sa považuje za neplatnú.

AVAL je zmenková záruka za výstavcu, vystavená treťou osobou na zvýšenie spoľahlivosti zmenky.

ALLONG je doplnkový list k zmenke (alebo označenie na rubovej strane).

INDORSÁT – rubopis zmenky, ktorý zaznamenáva prevod práva pohľadávky zo zmenky z jednej osoby na druhú. Osoba, ktorá robí potvrdenie, sa nazýva ENDORSER.

KLASIFIKÁCIA ÚČTOV:

1. V závislosti od výskytu dlhu a vykonávaných funkcií:

Obchodný – dlhový záväzok určitej formy, vyplývajúci z odloženej platby za komoditnú transakciu. Dlžnícka firma nevyplatí peniaze hneď, ale vystaví zmenku.

Komodita je obchodný cenný papier, ktorého základom je financovanie komoditných transakcií. Formalizuje prijatie pôžičky poskytnutej predávajúcim tovaru kupujúcemu.

Finančný - bankový cenný papier vydaný za účelom tvorby peňažných prostriedkov je potvrdením o poskytnutí úveru. Banková zmenka slúži na krátkodobé prilákanie dočasne voľných finančných prostriedkov od fyzických a právnických osôb. Jeho hlavným rozdielom oproti termínovanému vkladu je, že majiteľ zmenky ju môže pomocou rubopisu previesť na niekoho ako platbu za služby.

2. Podľa povahy prezentácie:

Urgentná - účet s dátumom platby v určitom počte dní. Dá sa kúpiť skôr v banke. Výšku zľavy určuje banka v závislosti od množstva a doby obehu. Termínované zmenky si firmy zvyčajne kupujú vtedy, keď presne vedia, v ktorý deň budú peniaze potrebovať.

Pri pohľade – zmenku možno predložiť na zaplatenie v ktorýkoľvek deň, počnúc dňom nasledujúcim po dni vyhotovenia.

3. Podľa typu:

Zmenka (sólo zmenka) je zmenka, v ktorej sa dlžník zaväzuje po uplynutí určitej doby bezpodmienečne zaplatiť veriteľovi dohodnutú sumu.

Prevoditeľná zmenka (zmenka) je prísne formátovaný finančný dokument, ktorý obsahuje bezpodmienečný príkaz veriteľa (zmenka) dlžníkovi (zmenka) zaplatiť určitú sumu v určitej lehote samotnému veriteľovi alebo inej osobe (remitantovi).

7.5. Iné druhy cenných papierov

1. VKLADOVÉ a SPORIITEĽSKÉ LISTY, ktoré sú písomným potvrdením vydávajúcej banky o zložení peňažných prostriedkov, osvedčujúcim právo vkladateľa (beneficienta) alebo jeho nástupcu dostať po uplynutí ustanovenej lehoty výšku vkladu ( vklad) a úroky z neho.

Len banky môžu pôsobiť ako emitenti vkladových a sporiteľných certifikátov. Vkladové certifikáty sú určené výlučne pre právnické osoby a sporiteľné certifikáty pre fyzické osoby. Certifikáty musia byť naliehavé. Obehové lehoty pre certifikáty: vkladové certifikáty (od dátumu vydania certifikátu do dňa, keď majiteľ certifikátu získa právo vybrať vklad) - jeden rok, sporiteľné certifikáty - tri roky.

2. Cenným papierom je aj ŠEK obsahujúci písomnú výzvu vystaviteľa platiteľovi, aby majiteľovi šeku vyplatil sumu v ňom uvedenú. Šeky sa vždy vypisujú na tlačivá, ktoré vyhotovujú banky. Vystaviteľom je osoba, ktorá šek vystavila, držiteľom šeku osoba, na ktorej meno je šek vystavený, a platiteľom je banka alebo úverová inštitúcia, v ktorej má vystaviteľ vedený účet.

3. SKLADOVACÍ LIST - doklad potvrdzujúci zmluvu o skladovaní uzatvorenú medzi zmluvnými stranami, a

4. NÁKLADNÝ LIST - vlastnícky list potvrdzujúci právo jeho držiteľa disponovať s nákladom uvedeným v nákladnom liste a prevziať náklad po ukončení prepravy.

5. WARANT - dodatočný certifikát vydaný spolu s cenným papierom a oprávňujúci majiteľa cenného papiera na osobitné výhody po určitej dobe (napríklad na nákup nových cenných papierov).

6.VKLADOVÝ LIST - voľne obchodovateľný cenný papier vydaný na akcie zahraničnej spoločnosti uložené v depozitnej banke. Vo svetovej praxi existujú dva typy vkladových certifikátov:

American Depositary Receipts, ktoré sú prijaté na obchodovanie iba na americkom akciovom trhu;

Globálne depozitné certifikáty, s ktorými možno transakcie vykonávať v iných krajinách.

7. FUTURES - dokument stanovujúci pevný záväzok kúpiť alebo predať cenné papiere po určitom období za vopred dohodnutú cenu. Futures sú jedným z finančných nástrojov na účtovanie budúcej hodnoty cenných papierov. Investor, ktorý dostane zmluvu o budúcej zmluve, súhlasí s nákupom akcií k budúcemu dátumu, pričom dátum nákupu je stanovený v zmluve. Predávajúci zmluvy sa zaväzuje predať cenné papiere po lehote uvedenej v zmluve za dnešnú cenu. Človek, ktorý v budúcnosti plánuje nákup cenných papierov, sa tak môže vyhnúť riziku, že sa ich cena zvýši. Ak však ich cena klesne, kupujúci stráca možnosť nakupovať tieto cenné papiere za nízke ceny.

8. MOŽNOSŤ - dvojstranná zmluva o prevode práva kúpy (predaja) cenných papierov za vopred stanovenú cenu v určitom čase. Ak cena tohto cenného papiera stúpne, kupujúci uplatní písomnú opčnú zmluvu a kúpi cenný papier za cenu pod trhovou cenou. Ak cena klesne, kupujúci nemôže opciu uplatniť. Investor teda kúpou opcie získava právo od predávajúceho opcie kúpiť alebo mu predať dohodnuté množstvo cenných papierov za dohodnutú cenu alebo sa svojho práva vzdať. Za možnosť výberu platí investor predávajúcemu opcie prémiu – cenu opcie, ktorú zaplatí kupujúci predávajúcemu oproti spísaniu opčnej zmluvy. Existujú dva typy opcií na základe dátumov vypršania platnosti:

1) americký - môže byť vykonaný v ktorýkoľvek deň pred uplynutím platnosti zmluvy;

2) Európske – možno vykonať až po skončení platnosti zmluvy.

9. PRÁVO NA UPISOVANIE - ide o krátkodobý cenný papier osvedčujúci prednostné právo na kúpu nového obehu cenných papierov akcionármi. Upisovacie práva vznikajú, keď sa spoločnosť rozhodne vydať novú edíciu akcií. Zapojením nových vlastníkov sa percentuálny podiel súčasných vlastníkov znižuje. To je dôležité najmä pre vlastníkov kontrolného balíka akcií.

Existuje postup (uvedený v stanovách), podľa ktorého každý predchádzajúci vlastník dostane list o právach, v ktorom je uvedené, koľko novovydaných akcií môže kúpiť a predajnú cenu. Predajná cena je zvyčajne nižšia ako aktuálna akciová cena, ktorá platí len mesiac.

Majiteľ sa musí rozhodnúť, že mu kúpi nové akcie, predá upisovacie práva alebo ignoruje ponuku. Certifikát môže byť kótovaný spolu s akciami tejto spoločnosti na trhu.

7.6. Burza a vlastnosti jej fungovania

BURZA je špeciálnym spôsobom organizovaná časť trhu s cennými papiermi, na ktorej sa uskutočňujú nákupné a predajné obchody s týmito cennými papiermi prostredníctvom členov burzy. Zvláštnosťou burzového obchodovania je, že transakcie sa uskutočňujú vždy na rovnakom mieste, v presne stanovenom čase – počas relácie (alebo burzovej relácie) a podľa jasne stanovených pravidiel, ktoré sú záväzné pre všetkých účastníkov. Burza vytvára prehľadnú organizačnú štruktúru a mechanizmus na uzatváranie a vykonávanie transakcií s aktívami obchodovanými na burze, ako aj spoľahlivý systém sledovania výsledkov transakcií.

V zásade sa burzy vytvárajú vo forme združenia, vládnej agentúry alebo akciovej spoločnosti.

Činnosť búrz v Rusku upravuje federálny zákon „o trhu s cennými papiermi“. Za burzu cenných papierov môže byť uznaný len organizátor obchodovania na trhu cenných papierov, ktorý nespája činnosť organizovania obchodu s inými druhmi činností, s výnimkou činnosti depozitára.

Burza má právo stanoviť kvantitatívne obmedzenia počtu svojich členov.

Burza je povinná zabezpečiť transparentnosť a publicitu prebiehajúceho obchodovania informovaním svojich členov o mieste a čase obchodovania, o zozname a kotácii cenných papierov prijatých do obehu na burze, o výsledkoch obchodných stretnutí, ako aj o poskytovaní iných informácií. informácie.

Najvyšším orgánom burzy je valné zhromaždenie jej členov, ktoré rieši všeobecné finančné a organizačné otázky a určuje vnútorné pravidlá. V intervaloch medzi zasadnutiami je najvyšším orgánom výmenná rada (výbor, dozorná rada), ktorá kontroluje bežnú činnosť a vytvára sa výkonné riaditeľstvo. Vytvárajú sa aj určité divízie, z ktorých každé plní špecifické funkcie.

ODDIEL 8. MENOVÉ A FINANČNÉ VZŤAHY

–  –  –

MENOVÝ TRH (1. prístup) je oblasť ekonomických vzťahov, ktorá sa prejavuje pri realizácii obchodov na nákup a predaj cudzej meny, cenných papierov v cudzej mene, ako aj obchodov na investovanie devízového kapitálu.

MENOVÝ TRH (2. prístup) je oficiálnym finančným centrom, v ktorom sa uskutočňujú transakcie na nákup a predaj mien a cudzej meny.

FUNKCIE MENOVÉHO TRHU

1. Včasná implementácia medzinárodných platieb.

2. Regulácia výmenných kurzov.

3. Poistenie menového rizika.

4. prijímanie ziskov od účastníkov devízového trhu vo forme rozdielov vo výmenných kurzoch.

5. Vykonávanie devízovej politiky zameranej na štátnu reguláciu.

–  –  –

TYPY MENOVÝCH TRHOV

1. Svetové menové trhy slúžia pohybu peňažných tokov a tovarov, prerozdeľujú kapitál medzi krajinami. K pohybu devízových zdrojov dochádza prostredníctvom devízových transakcií, zahraničných investícií, transakcií s cennými papiermi a devízovými, úverovými a zúčtovacími službami na nákup a predaj tovaru. Najväčšie svetové trhy: Londýn, Paríž, New York, Frankfurt, Singapur, Hong Kong.

1. Národné devízové ​​trhy – zabezpečujú pohyb peňažných tokov v rámci krajiny a udržiavajú komunikáciu so svetovými menovými centrami.

2. Regionálne devízové ​​trhy – slúžia na komunikáciu medzi krajinami v rámci určitého regiónu.

Komoditou na devízovom trhu je mena.

MENA – menová jednotka krajiny používaná v danom štáte.

VÝMENNÝ KURZ - cena peňažnej jednotky jednej krajiny vyjadrená v peňažných jednotkách inej krajiny:

–  –  –

Zvýšením kurzu sa rozumie zvýšenie hodnoty národnej meny vo vzťahu k cudzej mene. Depreciácia znamená pokles hodnoty národnej meny vo vzťahu k cudzej mene.

–  –  –

Medzinárodné menové a zúčtovacie vzťahy, postup a rozsah používania cudzích mien občanmi a úverovými inštitúciami upravuje zákon Ruskej federácie „o menovej regulácii a kontrole meny“, ako aj množstvo pokynov centrálnej banky Ruská federácia a Štátny colný výbor.Zákon ustanovuje postup pri vykonávaní devízových operácií, druhy mien a devízových hodnôt, pôsobnosť orgánov menovej regulácie a kontroly, práva a povinnosti rezidentov a nerezidentov, ich zodpovednosť. vo vzťahu k hodnotám meny.

Zúčtovanie medzi rezidentmi v ruskej mene sa uskutočňuje bez obmedzení a postup získavania ruskej meny nerezidentmi stanovuje Centrálna banka Ruskej federácie.

Fyzické osoby môžu prepravovať valuty a ceniny v cudzej mene podľa colných predpisov.

Cieľom devízovej kontroly je zabezpečiť súlad s devízovými zákonmi.

Vykonávajú ho orgány kontroly meny, medzi ktoré patria:

vláda;

Agenti sú organizácie, ktoré sú oprávnené vykonávať kontrolnú funkciu (Štátny colný výbor Ruskej federácie, Federálna služba pre kontrolu meny a vývozu, Ministerstvo hospodárskeho rozvoja a obchodu, oprávnené banky).

TYPY MEN

1. Mena Ruskej federácie – ruble v obehu vo forme bankoviek a mincí; prostriedky v rubľoch na účtoch v bankách a iných úverových inštitúciách Ruskej federácie;

prostriedky v rubľoch na účtoch úverových inštitúcií nachádzajúcich sa mimo Ruskej federácie na základe dohody uzavretej Centrálnou bankou Ruskej federácie s príslušnými orgánmi cudzieho štátu; cenné papiere v ruskej mene,

2. Cudzia mena – bankovky vo forme bankoviek a mincí, ktoré sú v obehu v príslušnom cudzom štáte, ako aj peňažné prostriedky na účtoch v peňažných jednotkách cudzích štátov.

Menové hodnoty sú hmotné predmety zapojené do oblasti medzinárodných menových a finančných vzťahov.

Tie obsahujú:

Zahraničná mena;

Platobné doklady v cudzej mene (zmenky, šeky, akreditívy);

Hodnoty akcií (akcie, dlhopisy);

Prírodné drahé kamene (diamanty, rubíny, smaragdy, zafíry, alexandrity, perly) v pôvodnej a spracovanej podobe;

Ušľachtilé kovy (zlato, striebro, platina a kovy platinovej skupiny

– paládium, irídium, osmium, ródium, ruténium).

–  –  –

MENOVÉ OPERÁCIE sú operácie súvisiace s prevodom vlastníctva menových aktív, dovozom a prepravou do Ruskej federácie, ako aj vývozom a vyhostením menových aktív a medzinárodnými prevodmi peňazí.

SKUPINY MENOVÝCH OPERÁCIÍ

1. Bežné - prevody cudzej meny do Ruskej federácie a späť pri vývoze alebo dovoze tovaru a služieb, pri platbách súvisiacich s úvermi na obdobie nie dlhšie ako 90 dní; prevody dividend, úrokov a iných investičných príjmov do Ruskej federácie a späť; neobchodné prevody.

2. Kapitál – priame investície, portfóliové investície; získanie pôžičiek na obdobie dlhšie ako 90 dní; poskytovanie odloženej platby za vývozno-dovozné transakcie na obdobie dlhšie ako 90 dní a iné menové transakcie.

Spotové výmenné transakcie

Transakcia s okamžitým dodaním meny sa vykonáva za podmienok SPOT.

Spotový kurz odráža, ako vysoko je národná mena hodnotená mimo danej krajiny v čase transakcie. Podstatou spotových obchodov je nákup a predaj meny za podmienok jej dodania v druhý pracovný deň odo dňa uzavretia obchodu, za kurz, ktorý bol stanovený v čase jeho uzavretia. Dátum dodania meny sa nazýva dátum valuty - je to dátum, kedy by mali byť príslušné finančné prostriedky skutočne k dispozícii stranám transakcie.

„Spotové“ podmienky zahŕňajú určenie výmenného kurzu na základe trhových kurzov daného dňa alebo trhových kotácií (stanovenie kurzu národnej meny k cudzej mene), o ktorom informujú médiá a ticker.

Kurz meny kombinuje dve strany:

–  –  –

Priama kotácia určuje cenu cudzej meny v danom množstve domácej meny.

Obrátená kotácia určuje cenu národnej meny v určitom množstve cudzej meny.

Kurz meny obsahuje 2 hodnoty:

–  –  –

1 USD = 63,05/63,25 Rozdiel medzi nákupným a predajným kurzom meny je marža – ide o platbu za služby a potenciálne riziká inštitúcie obchodujúcej s menou.

–  –  –

Menová pozícia - pomer pohľadávok (prihlášok) a záväzkov komerčnej banky v cudzej mene. Ak sú rovnaké, pozícia meny sa považuje za uzavretú a ak sa nezhodujú, považuje sa za otvorenú. Otvorená pozícia môže byť krátka, ak množstvo záväzkov na predávanú menu prevyšuje množstvo požiadaviek, dlhá, ak množstvo požiadaviek na menu prevyšuje množstvo záväzkov.

Príklad Banka mala na začiatku dňa zatvorené pozície. Počas dňa predal 1000 $, kúpil 20 000 €, kúpil 1 500, predal 10 000 €. Určite pozície banky pre každú menu.

Riešenie $ - otvorené, krátke.

€ - otvorené, dlhé

Otvorené, dlhé.

Stanovením menových pozícií sa končí pracovný deň banky.

Krížové transakcie Krížové transakcie sa zrodili ako vyrovnanie výmeny meny medzi dvoma stranami prostredníctvom tretej strany. Kótovanie dvoch mien, z ktorých ani jedna nie je národnou menou strany transakcie, sa nazýva krížový kurz. Krížové kurzy sú založené na priamych kotáciách mien voči doláru.

–  –  –

Rozhodcovské operácie MENOVÁ ARBITRÁCIA - nákup meny a jej súčasný predaj s cieľom profitovať z rozdielu výmenných kurzov. Menová arbitráž sa delí na priestorovú a časovú.

Priestorová menová arbitráž sa vykonáva podľa nasledujúcej schémy: účastník nakupuje menu na trhu za spotový kurz. Potom nakúpenú menu prevedie na iný devízový trh a predá ju za spotový kurz tohto trhu a dosiahne zisk z rozdielu výmenných kurzov.

Časová arbitráž je operácia vykonávaná s cieľom dosiahnuť zisk z rozdielov vo výmenných kurzoch v čase. Zisk je možné dosiahnuť, ak sa mena nakúpi za spotový kurz a mena sa na určité obdobie uloží na depozit, a potom sa na konci obdobia vkladu mena predá za iný spotový kurz.

Príklad Účastník trhu nakúpi na burze 50 000 USD za spotový kurz 29 rubľov/$ a uzatvorí zmluvu o predaji za 1 mesiac za kurz 29,5 rubľov/$. Úroková sadzba na medzinárodnom devízovom trhu je 5,56 % ročne. Vypočítajte zisk z arbitrážnej operácie.

–  –  –

PLATOBNÁ BILANCIA je systematická evidencia výsledkov všetkých ekonomických transakcií medzi rezidentmi danej krajiny a zvyškom sveta alebo nerezidentmi iných krajín za určité časové obdobie (mesiac, štvrťrok, rok).

Platobná bilancia odráža kvantitatívne a kvalitatívne vyjadrenie objemu, štruktúry a charakteru zahraničných ekonomických operácií štátu.

V súčasnosti je hlavným dokumentom upravujúcim metodiku zostavovania platobnej bilancie Príručka o platobnej bilancii vypracovaná MMF V súlade s touto príručkou je BILANCIA ROZDELENÁ NA

DVE ČASTI:

1. Bežné účty (vývoz-dovozný pohyb tovaru, saldo miezd, saldo bežných transferov).

2. Kapitálové účty.

SEKCIE PLATOBNEJ BILANCIE

1. Platobná bilancia za bežné transakcie zahŕňa obchodnú bilanciu, t.j.

vzťah medzi vývozom a dovozom tovaru; bilancia služieb (zahŕňa služby spojené nekomoditným charakterom pôvodu; preprava, vývoz a dovoz licencií a patentov; obchod s technológiou, poisťovacie operácie zahraničného obchodu atď.) a nekomerčné platby (zostatok „neviditeľných“

operácie)

2. Saldo pohybu kapitálu a úverov odráža platby a príjmy za vývoz a dovoz verejného a súkromného dlhodobého a krátkodobého kapitálu. Patria sem priame a portfóliové investície, bankové vklady, komerčné pôžičky, sociálne finančné transakcie atď.

BIBLIOGRAFICKÝ ZOZNAM

1. Neshitoy A.S. Financie, peňažný obeh a úver: učebnica / A.S.

Nešité. – 4. vyd., prepracované. a dodatočné – M.: Dashkov a K, 2013.

2. Gorelik V.N. Financie: Systém toku peňazí: monografia / V.N.

Gorelik. - M.: IC RIOR: NIC Infra-M, 2012. - 150 s.

Právny systém, inovácie, duch vynálezov a globálne riešenia orientované na budúcnosť spolu s primeraným podielom tr...“

„3.1.2 Revolúcie z roku 1917. Dočasná vláda a Sovieti. Vstup Ruska do prvej svetovej vojny na istý čas zmiernil závažnosť sociálnych rozporov. Všetky vrstvy obyvateľstva sa zhromaždili okolo vlády v jedinom vlasteneckom impulze. Netrvalo to však dlho. Poraziť..."

“1. Plánované výsledky vzdelávania v disciplíne (module), korelované s plánovanými výsledkami zvládnutia vzdelávacieho programu.1.1. Účel a ciele zvládnutia disciplíny Účelom zvládnutia disciplíny (modulu) „Pedagogika“ je...“

„Ekonomický prehľad Na základe výsledkov prieskumu medzi 200 podnikmi zo všetkých odvetví a regiónov Ruskej federácie Sergej AUKUTSIONEK, vedúci Centra pre štúdium tranzitívnej ekonomiky na Ústave svetovej ekonomiky a medzinárodných vzťahov Ruskej akadémie Vedy, riaditeľ...” Univerzita pomenovaná po. A.M. Gorkého" Inovatívny vzdelávací program "Pokročilý výcvik v prelomových oblastiach..." disciplína (modul) (s anotáciou) ŠTÁTNY A OBECNÝ..."

„Systém financovania zdravotníctva v Ruskej federácii – financovanie onkologických ochorení Maksimova L.V. Ph.D., vedúci výskumník Centrum pre hodnotenie technológií v zdravotníctve RANEPA Moderné trendy v zdravotníctve Zvyšovanie výdavkov v sociálnej sfére a zdravotníctve - Vysoký podiel staršej populácie...“

“KÓDEX FIREMNEJ ETITY* *Schválený predstavenstvom skupiny Ferronordic Machines Group dňa 25. júla 2010 Ferronordic Machines prispieva k prosperite svojich klientov. Veríme, že profesionálna etika a spoľahlivo vybudované podnikanie sú rovnako potrebné...”

“Č.1-2/2015 2. Koshkina M.V. Hospodárska politika štátu v oblasti kultúry a umenia / M.V. Koshkina // Správa majetku.-2004.-č.1.-P.48-58.3. Mitin D.V. Kultúrna politika ako faktor sociálnej...“

“UDC:330.322+332.1 Metodické prístupy k rozvoju moderného modelu regionálnej investičnej politiky I.V. Kostin Rôznorodosť prístupov v rozvoji regionálnej investičnej politiky a nízka efektívnosť jej implementácie si vyžaduje vytvorenie efektívneho modelu investičnej politiky...“

„Todosiychuk A.V. Doktor ekonómie, profesor, čestný pracovník vedy a techniky Ruskej federácie, zástupca náčelníka štábu Výboru Štátnej dumy pre vedu a špičkové technológie, organizačné a ekonomické inovácie v štátnej sekte...“

“kreditové systémy cudzích krajín Učebné osnovy pre špecializáciu 1-25 0...”Ekonomický ústav Národnej akadémie vied Bieloruska Vedecká správa akademika P.G. Nikitenka na XIX. čítaní akademičky Natalyi Kalininovej, Vadima Kozyulina ZMLUVA O OBCHODE ZBRANÍ: TICHO THE GUN Súčasná finančná kríza má jeden dôležitý rozdiel od jej predchodcov. Na rozdiel od predchádzajúcich obišiel globálne vojenské rozpočty. Ak skôr fin...”

„Ústredná komisia pre námornú dopravu na Rýne Dunai Commission Európska hospodárska komisia CMNI/Conf (99) 2/Final Ece/Trans/CMNI/Conf/2/Final dňa 3. októbra 2000, organizovaná spoločne Ústredným výkonným výborom, Dunaj Komisia a EK OSN na prijatie Budapeštianskeho dohovoru o prepravnej zmluve...“

„I.V. Tibolt K problematike korporácií Existujú tri aspekty foriem, ktoré možno rozdeliť podľa organizačných činností podnikov: organizačná a právna forma, priemyselná, organizačná a ekonomická. Vznikla organizačná a právna forma...“

2017 www.site - „Bezplatná elektronická knižnica – rôzne materiály“

Materiály na tejto stránke sú zverejnené len na informačné účely, všetky práva patria ich autorom.
Ak nesúhlasíte s tým, aby bol váš materiál zverejnený na tejto stránke, napíšte nám, my ho odstránime do 1-2 pracovných dní.

Učebnica „Financie a úver“ bola spracovaná v súlade s programom predmetu „Financie a úver“; určená pre študentov odborov „Manažérska ekonomika“, „Obchodné podnikanie“, „Matematické metódy v ekonómii“ atď. Príručka odhaľuje podstatu financií a ich úlohu v rozvoji ekonomiky a sociálnej sféry, teóriu a prax rozvoja finančných vzťahov. Zohľadňujú sa formy úveru a fázy organizácie úverového procesu v banke. Problém bol vyriešený tak, aby študentom a tým, ktorí sa zaujímajú o problematiku financií a úverov, poskytol potrebné minimum vedomostí. Preto boli vybrané hlavné problémy v oblasti úverových financií, vďaka čomu je možné sa v nich orientovať.

Knihy a učebnice k disciplíne Financie a úver:

1. Ed. T.M. Kovaleva. Financie, peňažný obeh a úver: učebnica / kolektív autorov;. - M.: KNORUS. - 168 str. - 2016
2. Klimovich V.P.. Financie, peňažný obeh a úver: učebnica / V.P. Klimovič. - 4. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: Vydavateľstvo "FORUM": INFRA-M, - 336 s. - (Odborné vzdelanie). - 2015
3. Neshtoy A. S.. Financie a úver: Učebnica / A. S. Neshtoy. - druhé vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: Vydavateľská a obchodná spoločnosť "Dashkov and Co.", - 576 s. - 2011
4. V. V. Asaul, A. V. Dementyev, D. K. Molchanov; upravil V.V. Asaul. Financie, peňažný obeh a úver: učebnica. príspevok; SPbGASU. - Petrohrad, - 322 s. - 2010
5. Troshn A. N., Mazurina T. Yu., Fomkina V. I.. Financie a úver: Učebnica. - M.: INFRA-M, - 408 s. - (Vyššie vzdelanie). - rok 2009
6. Makarova L. A.. Financie a úver: učebnica / L. A. Makarova. - Tambov: Vydavateľstvo Tamb. štát tech. univerzita, - 120 s. - rok 2009
7. Nikolaeva T.P.. FINANCIE A KREDIT: Vzdelávací a metodický komplex. - M.: Vydavateľstvo. centrum EAOI. - 371 s. - 2008
8. Ed. G.B. Poliak. Financie. Peňažný obrat. Zápočet: učebnica pre vysokoškolských študentov ekonómie (080100) a manažmentu (080500) - 3. vyd., prepracovaná. a dodatočné - M.: JEDNOTA-DANA, - 639 s. - (Séria „Zlatý fond ruských učebníc“) - 2008

ANOTÁCIA

Príručka pokrýva nasledujúce časti: peniaze, peňažný obeh, peňažný systém; financie, finančný systém; kreditný a kreditný systém.
Krátky kurz prednášok je určený pre študentov externej a externej formy štúdia v predmete „Financie a úver“ v odboroch: 06.08.00 „Ekonomika a manažment podniku“, 06.11.00 „Manažment organizácie“; 35.13.00 „Obchod“; 06.15.00 „Marketing“; 19.07.60 „Aplikovaná informatika“; 35.10.00 „Protikrízový manažment“; 06.17.00 „Štatistika“; 060700 „Národné hospodárstvo“ atď.

Učebnica je elektronickou verziou knihy:
Bokova I.V., Dyadichko S.P., Krymova I.P., Musina L.A., Reznik I.A. Financie a úver: Krátky kurz prednášok. - Orenburg: Štátna vzdelávacia inštitúcia OSU, 2004 - 185 s.

Úvod

1 Peniaze, peňažný obeh, peňažný systém
1.1 Podstata, funkcie a druhy peňazí
1.1.1 Charakteristika peňazí ako ekonomickej kategórie
1.1.2 Potreba peňazí
1.1.3 Funkcie peňazí
1.1.4 Druhy peňazí, ich vývoj
1.1.5 Úloha peňazí v trhovej ekonomike
1.2 Peňažný obrat, peňažný obeh
1.2.1 Charakteristika peňažného obehu a peňažného obratu
1.2.2 Bezhotovostný peňažný obeh, jeho druhy
1.2.3 Vydávanie bezhotovostných peňazí
1.2.4 Vydávanie hotovosti
1.2.5 Peňažná zásoba, jej štruktúra
1.2.6 Zákony peňažného obehu
1.3 Inflácia
1.3.1 Podstata a príčiny inflácie
1.3.2 Faktory inflácie
1.3.3 Druhy a typy inflácie
1.3.4 Dôsledky inflácie a spôsoby regulácie inflácie
1.4 Peňažný systém
1.4.1 Pojem, podstata a prvky menového systému
1.4.2 Typy menových systémov
1.4.3 Menové reformy
1.4.4 Ruský menový systém
1.5 Základy medzinárodných menových a zúčtovacích vzťahov
1.5.1 Menové vzťahy a menové systémy
1.5.2 Platobná bilancia, spôsoby jej vyrovnania
1.5.3 Výmenný kurz, jeho určujúce faktory
1.5.4 Medzinárodné platby

2 Financie, finančný systém
2.1 Financie a finančný systém
2.1.1 Sociálno-ekonomická podstata financií
2.1.2 Finančné zdroje
2.1.3 Finančná funkcia
2.1.4 Finančný systém: jeho prvky a ich vzťahy
2.2 Finančné riadenie, finančná politika a finančná kontrola
2.2.1 Koncepcia a typy finančnej politiky
2.2.2 Finančné riadenie
2.2.3 Orgány finančného riadenia a ich funkcie
2.2.4 Finančná kontrola
2.2.5 Finančné plánovanie a prognózovanie
2.3 Financie obchodných organizácií a podnikov
2.3.1 Podstata a funkcie podnikových financií
2.3.2 Princípy organizácie podnikových financií
2.3.3 Náklady podniku na výrobu produktov a výnosy z ich predaja
2.3.4 Zisk a rentabilita ako ukazovatele výkonnosti podniku
2.3.5 Výrobné aktíva
2.4 Rozpočet a rozpočtová sústava
2.4.1 Sociálno-ekonomická podstata a úloha štátneho rozpočtu
2.4.2 Zloženie a štruktúra výdavkov federálneho rozpočtu
2.4.3 Zloženie a štruktúra príjmov federálneho rozpočtu
2.4.4 Rozpočtový deficit a spôsoby jeho financovania
2.4.5 Rozpočtové zariadenie a rozpočtový systém
2.5 Územné financie
2.5.1 Podstata a úloha územných financií v hospodárskom a sociálnom rozvoji administratívno-územných subjektov.
2.5.2 Zloženie územných finančných zdrojov
2.5.3 Územné rozpočty sú hlavnou finančnou základňou územných samosprávnych celkov
2.5.4 Finančné zdroje podnikov alokované na rozvoj území
2.5.5 Mimorozpočtové fondy obcí
2.6 Mimorozpočtové špeciálne fondy
2.6.1 Sociálno-ekonomická podstata a úloha mimorozpočtového sektora
2.6.2 Druhy mimorozpočtových fondov podľa účelu
2.6.3 Štátne mimorozpočtové fondy v Ruskej federácii
2.6.4 Jednotná sociálna daň (príspevok), v prospech štátnych mimorozpočtových fondov
2.7 Sociálne zabezpečenie
2.7.1 Ekonomické základy a princípy sociálneho zabezpečenia
2.7.2 Štátne dôchodky
2.7.3 Sociálne dávky
2.8 Poistenie
2.8.1 História poistenia
2.8.2 Základné pojmy a ekonomická podstata poistenia
2.8.3 Klasifikácia poistenia
2.8.4 Úloha a miesto poistných trhov v ekonomike

3 Kreditný a kreditný systém
3.1 Nevyhnutnosť a podstata úveru
3.1.1 Nevyhnutnosť úveru
3.1.2 Kreditné funkcie
3.1.3 Zákony a hranice úveru
3.1.4 Úloha úverov v trhovom hospodárstve
3.1.5 Kapitálový trh úverov
3.1.6 Úrok z úveru
3.2 Formy a druhy úveru
3.2.1 Pojem forma a druh úveru a ich klasifikácia
3.2.2 Úžernícky úver
3.2.3 Komerčný úver
3.2.4 Bankový úver
3.2.5 Štátny úver
3.2.6 Spotrebiteľský úver
3.2.7 Medzinárodný kredit
3.3 Trh cenných papierov
3.3.1 Trh cenných papierov, jeho štruktúra
3.3.2 Účastníci trhu cenných papierov
3.3.3 Druhy cenných papierov
3.3.4 Primárny trh cenných papierov
3.3.5 Burzy cenných papierov
3.3.6 Obrat na mimoburzovom trhu cenných papierov
3.4 Bankový systém
3.4.1 História vzniku bánk
3.4.2 Štruktúra moderného bankového systému Ruskej federácie
3.4.3 Centrálna banka, jej funkcie
3.4.4 KB, jeho funkcie
3.4.5 Špecializované finančné a úverové inštitúcie
3.5 Centrálna banka Ruskej federácie
3.5.1 Vznik a rozvoj centrálnych bánk
3.5.2 Úloha centrálnych bánk v trhových ekonomikách
3.5.3 Organizácia činnosti Centrálnej banky Ruskej federácie
3.5.4 BR ako zakladateľ a dirigent menovej politiky
3.6 Komerčné banky
3.6.1 Vznik a podstata komerčných bánk
3.6.2 Účel a princípy činnosti komerčných bánk
3.6.3 Úloha dizajnérskych kancelárií v trhovom hospodárstve

Zoznam použitých zdrojov

Úvod

Pri organizovaní vzdelávacieho procesu vo vysokoškolskom vzdelávaní je potrebné brať do úvahy jeho vlastnosti: vo vysokoškolskom vzdelávaní sa neštudujú základy vedy, ale samotná veda vo vývoji, čo je uľahčené konvergenciou samostatnej práce študentov a výskumná práca učiteľov. Jedno z hlavných miest v tomto procese patrí prednáške. Univerzitná prednáška je hlavným článkom vzdelávacieho cyklu. Jeho cieľom je vytvoriť orientačný základ pre následnú asimiláciu vzdelávacieho materiálu žiakmi. Tento priebeh prednášok nie je v tomto zmysle výnimkou.
Prednášky „Financie a úver“ sú určené na pomoc študentom ekonomických odborov pri štúdiu odborov „Financie a úver“ a „Financie, peňažný obeh, úver“. Najkompletnejšie vnímanie vzdelávacieho materiálu uľahčuje samotná štruktúra kurzu, v ktorej sa rozlišujú tri hlavné časti:
- peniaze, peňažný obeh, peňažný systém;
- financie, finančný systém;
- kreditný a kreditný systém.
Každá časť poskytuje úplnejší popis jednej z ekonomických kategórií: peniaze, financie a úver. Zohľadnenie každej kategórie zahŕňa: historické aspekty jej vzniku, vývojový proces a osobitosti fungovania v súčasnej fáze, základné charakteristiky a vykonávané funkcie a samozrejme mieru uplatnenia v ekonomike.
Každá sekcia je rozdelená na témy a tie sú rozdelené do otázok. Po predstavení každej témy sú študentom ponúknuté testové otázky, aby sa mohli otestovať a odhaliť tie hlavné body ku každej téme, ktoré sú najvýznamnejšie. Okrem otázok po každej téme sú študentom ponúkané odporúčania, ktoré umožňujú zamerať pozornosť študentov na najdôležitejšie bloky v každej téme.
Tento kurz „Financie a úver“ bude užitočný pre študentov ekonomických špecializácií a všetkých, ktorí sa zaujímajú o ekonomickú problematiku.

Elektronická verzia knihy: [Stiahnuť, PDF, 2,65 MB].

Na zobrazenie knihy vo formáte PDF potrebujete Adobe Acrobat Reader, ktorého novú verziu si môžete bezplatne stiahnuť z webovej stránky Adobe.

POZNÁMKY K PREDNÁŠKE

1. Peniaze a peňažný obeh

Prostriedkom na vyjadrenie hodnoty všetkých tovarov v podmienkach trhovej výroby sú peniaze, symbolizujúce peňažnú formu hodnoty. Doterajšie, menej rozvinuté, boli jednoduchou, rozšírenou a všeobecnou formou hodnoty. Peniaze sú špeciálnym tovarom, ktorý slúži ako univerzálny ekvivalent, forma vyjadrenia hodnoty (hodnoty) iných statkov.

Sme zvyknutí, že peniaze majú kúpnu silu, že sú všeobecne akceptovaným prostriedkom, ktorý nám umožňuje porovnávať a sčítavať rôzne tovary a služby. Ide o účtovné jednotky, ktoré sú užitočné na rozpoznávanie alebo popis rôznych hodnôt. Národné bohatstvo a objem vyprodukovaného ročného produktu sú vyjadrené v peniazoch. Charakteristickým znakom peňazí je ich absolútna likvidita. Ľahko sa implementujú, všade ich od vás prijmú výmenou za benefit alebo službu.

Peniaze sú jedinou komoditou, ktorú nemožno použiť inak ako na oslobodenie sa od nich. Peniaze sú nástroj, bez ktorého ekonomika nemôže normálne fungovať. Zle fungujúci peňažný systém môže viesť spoločnosť k úplnému kolapsu.

Forma hodnoty prešla vo svojom vývoji niekoľkými štádiami: od jednoduchých alebo náhodných, v ktorých sa jeden tovar vymieňal za iný, až po univerzálne a odtiaľ už nastal prechod k peňažnej forme hodnoty. Peniaze vznikli pred 6 - 7 tisíc rokmi, papierové peniaze sa začali v Európe zavádzať v 18. storočí.

Peniaze plnia tri hlavné funkcie:

1. Pôsobiť ako meradlo hodnoty. Spoločnosť považuje za vhodné používať peňažnú jednotku ako stupnicu na meranie relatívnych hodnôt rôznych tovarov a zdrojov. Vďaka peniazom nemusíme cenu každého produktu vyjadrovať v prepočte na všetky ostatné produkty. Ako meradlo hodnoty sa peniaze používajú aj pri transakciách s budúcimi platbami. Dlhové záväzky všetkých druhov sa merajú v peňažnom vyjadrení.

2. Peniaze slúžia ako prostriedok obehu. Používajú sa pri nákupe a predaji tovarov a služieb a pôsobia ako sprostredkovatelia výmeny. S príchodom peňazí nadobudne priama tovarová výmena formu tovarového obehu. Peniaze, ktoré sa neustále presúvajú od jednej osoby k druhej, robia svoj obrat. Peniaze sú ľahko akceptované ako platobný prostriedok. Vo funkcii obehových prostriedkov je skutočný peňažný materiál nahradený určitými symbolmi, konvenčnými znakmi, vydávanými štátom a povinnými na prijatie.

3. Peniaze slúžia ako uchovávateľ hodnoty. Pre svoju absolútnu likviditu sú pohodlnou formou ukladania a hromadenia bohatstva. Hromadenie peňazí môže byť podmienené rôznymi špecifickými motívmi. Ale len málo ľudí bude hromadiť a zachraňovať nestabilné bankovky, ktoré majú obmedzený obeh.

S rozvojom tovarovo-peňažných vzťahov peniaze začínajú plniť funkciu platby, to znamená, že sa stávajú platobným prostriedkom dlhového záväzku, keď predávajúci je veriteľ a kupujúci je dlžník. Výmenným prostriedkom v takýchto vzťahoch sa stáva zmenka, ktorá prechádza z ruky do ruky a uskutočňuje zmenkový obeh. Zmenka je písomná zmenka, ktorá dáva jej majiteľovi (majiteľovi zmenky) právo požadovať od dlžníka (výstaviteľa) určenú výšku platby po uplynutí určenej lehoty.

Množstvo peňazí potrebných na zabezpečenie obehu tovaru závisí predovšetkým od súčtu cien tovarov, ktoré sa majú predať za určité obdobie. Čím viac tovaru je, tým viac peňažných jednotiek je potrebných na jeho predaj.

Peňažnou zásobou v obehu nie je len hotovosť, ale aj šekovateľné vklady v bankách. Zvyšuje sa, keď komerčné banky poskytujú úvery svojim zákazníkom, a klesá, keď zákazníci úvery splácajú. Zmeny v ponuke peňazí ovplyvňujú agregátny dopyt. Množstvo peňazí v obehu závisí aj od rýchlosti obratu každej peňažnej jednotky. Rovnaké množstvo peňazí môže slúžiť viac alebo menej aktom nákupu a predaja. Preto sa množstvo peňazí potrebné na obeh určuje vydelením súčtu cien tovarov a služieb, ktoré sa majú predať, rýchlosťou obehu peňazí. Vzájomné stornovanie platieb za tovar predávaný na úver je vylúčené zo súčtu cien tovaru.

Papierové peniaze a šekovateľné vklady nemajú žiadnu vnútornú hodnotu. Ale na to, aby peniaze mali hodnotu, nemusia byť kryté zlatom, stačí, že sú všeobecne akceptovaným prostriedkom obehu a sú len obmedzene dostupné. Dopyt po peniazoch závisí od ich očakávanej hodnoty.

Hodnota peňazí je určená ich nedostatkom vo vzťahu k ich užitočnosti. Užitočnosť peňazí spočíva v ich jedinečnej schopnosti vymieňať sa za tovary a služby, teraz aj v budúcnosti. Počet nakupovaných tovarov a služieb za peňažnú jednotku sa mení nepriamo úmerne k cenovej hladine. Keď index spotrebiteľských cien stúpa, kúpna sila peňazí klesá, čím vznikajú peniaze, ktoré nie sú kryté tovarom, čo znamená infláciu. Môže to byť spôsobené rôznymi dôvodmi. To zahŕňa uvoľnenie nadmerného počtu peňažných jednotiek, keď vládne výdavky prevyšujú jej príjmy, a oneskorenie vo výrobe tovarov od rastu efektívneho dopytu a vstupu na trh tovarov, po ktorých nie je dopyt a ďalšie faktory.

Druhy peňazí: 1. Komodita: zlato a striebro v tehličkách a minciach, ako aj akýkoľvek tovar v bartrových transakciách. 2. Symbolické: medené a niklové mince a papierové peniaze. 3. Kredit: šeky a kreditné karty.

2. Všeobecná charakteristika financií

1. Podstata a funkcie financií. Úloha financií v trhovej ekonomike

Moderný svet je svetom vzťahov medzi komoditami a peniazmi. Prenikajú do vnútorného života každého štátu a jeho aktivít na medzinárodnom poli. Financie možno považovať za ekonomickú kategóriu a za finančný mechanizmus.

V procese reprodukcie na rôznych úrovniach, od podniku až po národné hospodárstvo ako celok, sa tvoria a využívajú fondy fondov. Nezáleží na tom, v akej forme sa peniaze objavia: vo forme hotovostných papierových žetónov alebo vo forme kreditných kariet alebo v sumách na bankových účtoch bez akejkoľvek formy.

Systém vzdelávania a využívania prostriedkov peňažných prostriedkov podieľajúcich sa na zabezpečovaní reprodukčného procesu tvoria financie spoločnosti. A súhrn ekonomických vzťahov, ktoré vznikajú medzi štátom, podnikmi a organizáciami, priemyselnými odvetviami, územiami a jednotlivými občanmi v súvislosti s pohybom peňažných prostriedkov, tvoria finančné. vzťah. Sú zložité, rôznorodé a pripomínajú obehový systém živého organizmu, prostredníctvom ktorého sa uskutočňuje pohyb tovarov a služieb, akási výmena látok medzi ekonomickými bunkami spoločenského organizmu. Na periférii tohto organizmu, fin. vzťah končí. Tu už peniaze pôsobia vo svojich prirodzených funkciách ako prostriedok obehu alebo platby. Pred dosiahnutím tohto konečného spojenia sa však formujú a slúžia celému súboru ekonomických väzieb a ekonomických vzťahov.

Špecifikom financií je ich peňažný a distribučný charakter. Predmetom finančných vzťahov sú finančné prostriedky vo forme zvereneckých fondov fondov. Funkcie financií sú: distribúcia, kontrola a reprodukcia.

Úloha financií v trhovej ekonomike vyplýva zo skutočnosti, že štát a podniky sú plnohodnotnými účastníkmi kapitálového trhu, vystupujú ako veritelia a dlžníci. Správna organizácia financií umožňuje rýchlo reagovať na zmeny situácie na trhu, adaptovať sa na nové podmienky, využívať alternatívne finančné nástroje, plniť daňové a iné finančné povinnosti.

Okrem toho financie zohrávajú významnú úlohu pri získavaní investícií nielen v reálnom sektore ekonomiky, ale aj v ľudskom faktore (školstvo, zdravotníctvo, kultúra, šport), vytvárajúc priaznivé podmienky pre fungovanie kapitálového trhu.

Úloha financií pri riešení sociálnych a ekonomických otázok. úlohou je zabezpečiť potrebné zdroje finančné, sociálne a ekonomické. sfér, dosiahnutie rovnováhy medzi ekonomikou. efektívnosť a sociálna spravodlivosť; výroba sa rozširuje; vykonávané s exekúciou: 1. Komoditný deň. vzťahy. 2. Finančné. 3. Kredit.

Veľkú úlohu tu zohrávajú vlády. financií a finančných podnikov. Prostredníctvom financií jednotlivých podnikov a odvetví národného hospodárstva štátov pre reprodukčný proces a soc. guľa. Časť financií je Investície.

1. Finančný systém Ruskej federácie a jeho väzby. Finančná politika štátu.

Fin. systém je interpretovaný dvoma spôsobmi: ako súbor sfér a väzieb finančných vzťahov a ako súbor finančných inštitúcií.

Zahŕňa tri hlavné prepojenia: štát. financií, verejných financií a podnikových financií. Hlavným z týchto troch prepojení sú podnikové financie, keďže prvé dve prepojenia sú vytvorené na ich základe. Podnikové financie sa ako prepojenie decentralizovaných financií podieľajú na tvorbe materiálneho zdroja všetkých peňažných fondov krajiny – národného dôchodku. Celková finančná pozícia krajiny, ktorá zohráva vedúcu úlohu pri zabezpečovaní tempa rozvoja sektorov národného hospodárstva, závisí od stavu decentralizovaných fondov fondov.

Financovanie domácností sa začalo brať do úvahy len nedávno. ako prepojenie vo finančnom systéme. Finančné vzťahy obyvateľstva pri tvorbe rodinného rozpočtu sú mimoriadne dôležité pre reguláciu efektívneho dopytu krajiny.

Centralizovanou sférou finančného systému je štát. financií. Je vo vlastníctve štátu a v súlade s rozpočtovým kódexom platným od 1. januára 2000 zahŕňa rozpočtovú sústavu a mimorozpočtové sociálne fondy.

V roku 1991 prešiel rozpočtový systém Ruskej federácie dramatickými zmenami. Predtým bol štátny rozpočet Ruskej federácie, podobne ako ostatné zväzové republiky, zahrnutý do štátneho rozpočtu ZSSR, ktorý odrážal všetky rozpočty v krajine, vrátane vidieckych a mestských. V rozpočte únie v rokoch 1970-1990. koncentrovalo 50-52 % celkových zdrojov štátneho rozpočtu. Rozpočty zväzových republík tvorili 48 – 50 %, z toho 35 % disponovali republikové rozpočty a 15 % miestne rozpočty.

Verejné financie sa skladajú z troch hlavných prvkov: rozpočty, mimorozpočtové fondy a vládne úvery. Rozpočet je ročný plán príjmov a výdavkov štátu, sú to peniaze, ktoré štátu umožňujú vykonávať ekonomické a sociálne aktivity. funkcie (a v poslednom čase aj politické).

Rozpočet sa skladá z dvoch častí: príjmovej a výdavkovej. V krajinách s rozvinutým trhovým hospodárstvom sa 80 – 90 % rozpočtových príjmov tvorí z daní z podnikov a obyvateľstva. Zvyšok pochádza z využívania štátneho majetku a zahraničnej ekonomickej aktivity. Štruktúra výdavkov rozpočtu zahŕňa výdavky na sociálne a kultúrne aktivity. potreby (zdravotná starostlivosť, školstvo, sociálne dávky a pod.), výdavky na rozvoj národného hospodárstva, obranu, verejnú správu.

Pomer príjmovej a výdavkovej časti rozpočtu môže byť vyrovnaný, ale aj nerovnomerný. Najčastejšie sa štáty stretávajú so situáciou, keď výdavky prevyšujú príjmy. Prax rozpočtového deficitu je vo svete široko rozvinutá. Ale vždy existuje určitá hranica, za ktorou začínajú nežiaduce javy v ekonomike. Podľa prepočtov MMF by rozpočtový deficit nemal presiahnuť 2 % HNP.

Súčasný rozpočtový systém Ruskej federácie tvoria 3 články: federálny rozpočet, regionálne rozpočty (je ich 89, vrátane republikových, regionálnych, regionálnych, autonómnych oblastí, autonómnych okresov, Moskva a Petrohrad) a miestne rozpočty (cca. z toho 29 tisíc vrátane okresu, mesta, mesta, vidieka).

Každý rozpočet funguje autonómne, t.j. nižší rozpočet sa svojimi príjmami a výdavkami nezahŕňa do vyššieho rozpočtu. Na plánovanie rozpočtových zdrojov sa zostavuje konsolidovaný rozpočet - štatistický konsolidovaný rozpočet, ktorý združuje finančné zdroje všetkých úrovní rozpočtovej sústavy.

Mimorozpočtové prostriedky sú prostriedky od federálnej vlády a miestnych orgánov spojené s financovaním výdavkov, ktoré nie sú zahrnuté v rozpočte. Mimorozpočtové fondy sú tie prostriedky, ktoré sú akumulované mimo systému štátneho rozpočtu a majú presne určený účel: dôchodkový fond, fond sociálneho poistenia a pod.

Tvorba mimorozpočtových fondov sa uskutočňuje prostredníctvom povinných účelových príspevkov, ktoré sa pre bežného daňovníka nelíšia od daní. Základné sumy zrážok do mimorozpočtových fondov sú zahrnuté v cene nákladov a sú stanovené percentom zo mzdového fondu. Mimorozpočtové fondy sú oddelené od rozpočtov a majú určitú nezávislosť.

Finančná politika štátu ako súčasť (subsystému) ekonomiky. Štátna politika je súbor fiškálnych a iných finančných nástrojov a inštitúcií štátnej finančnej moci, ktoré majú v súlade s legislatívou právomoc formovať a používať finančné zdroje štátu v súlade so strategickými a taktickými cieľmi hospodárstva štátu. . politikov. (Medzi inštitúcie štátnej finančnej moci patria: ministerstvo financií, daňové úrady, colné úrady, ministerstvo financií, účtovná komora, Spolková komisia pre kontrolu meny, dôchodkový fond atď. Medzi finančné nástroje patrí rozpočet, daňové sadzby, dávky , fondy atď.).

Medzi ciele finančnej politiky patrí: 1. zabezpečenie podmienok pre tvorbu maximálnych možných finančných zdrojov; 2. nastolenie z pohľadu štátu racionálne rozdeľovanie a využívanie finančných zdrojov; 3. organizácia regulácie a stimulácie ekonomiky. a sociálne procesy finančnými metódami; 4. vytvorenie efektívneho systému finančného riadenia.

Dôležitou súčasťou finančnej politiky je. finančný mechanizmus – štátna sústava foriem, druhov a spôsobov organizácie finančných vzťahov. Fin. mechanizmus sa delí na direktívny (vyvinutý pre finančné vzťahy, v ktorých je priamo zainteresovaný štát – dane, štátny úver, rozpočtové výdavky, rozpočtové financie a pod.) a regulačný (určuje základné pravidlá hry vo finančných segmentoch, nie priamo ovplyvňujúce záujmy štátu - organizácia vnútroekonomických finančných vzťahov v súkromných podnikoch).

Rozlišujú sa 3 hlavné typy finančnej politiky: 1. klasická (princíp nezasahovania štátu do ekonomiky, zachovanie voľnej súťaže, využívanie trhového mechanizmu ako hlavného regulátora ekonomických procesov – A. Smith, D. Ricardo) 2. regulačná (finančný mechanizmus slúži na reguláciu ekonomiky a sociálnych vzťahov s cieľom zabezpečiť plnú zamestnanosť obyvateľstva - J. Keynes) 3. plánovitá a direktívna (využíva sa v administratívno-veliteľskej ekonomike s cieľom zabezpečiť maximálnu koncentráciu finančné prostriedky od štátu na ich následné prerozdelenie.

Prechod do 90. rokov. XX storočia Rusko z príkazovo-administratívnej ekonomiky na trhové vzťahy si vyžadovalo radikálnu zmenu finančnej politiky a predovšetkým finančného mechanizmu. Podstatou týchto zmien bolo:

• prenesenie vzťahu medzi štátom a privatizovanými podnikmi na daňový základ;
• zmeny v medzirozpočtových vzťahoch (regionálne a miestne rozpočty získali väčšiu nezávislosť, predovšetkým v oblasti čerpania finančných prostriedkov;
• zmena zásad tvorby územných rozpočtov, kde boli vytvorené fondy finančnej pomoci, z ktorých sa začali posielať transfery do nižších rozpočtov;
• pri pokrývaní rozpočtového deficitu nie na úkor centrálnej banky Ruska, ale na základe vydávania štátnych cenných papierov;
• zmena postupu pri prerozdeľovaní finančných prostriedkov medzi podnikateľské subjekty v súvislosti so vznikom burzy;
• pri vytváraní poistného trhu a súkromných poistných fondov;
• pri tvorbe štátnych sociálnych mimorozpočtových fondov na úkor fondov sociálneho poistenia;
• zmena systému finančného riadenia, vytvorenie špeciálnych finančných a kontrolných oddelení (Ministerstvo daní a ciel Ruskej federácie, Federálna služba daňovej polície, Účtovná komora).

Základné smerovanie finančnej a rozpočtovej politiky Ruska v dlhodobom horizonte v súlade s ekonomikou vypracovanou a schválenou vládou Ruskej federácie. program pozostáva z: 1. zníženia daňového zaťaženia ekonomiky; 2. zefektívnenie vládnych záväzkov; 3. koncentrácia finančných zdrojov na riešenie prioritných problémov; 4. zníženie závislosti príjmov rozpočtu od podmienok svetových cien; 5. vytvorenie efektívneho systému medzirozpočtových vzťahov a riadenia verejných financií.

Dôležitým smerom fiškálnej politiky je. uskutočnenie daňovej reformy, ktorej cieľom je znížiť daňové zaťaženie ekonomiky, zrovnoprávniť daňové podmienky pre všetkých platiteľov a zvýšiť úroveň riadenia celého daňového systému. Základné prvky daňovej reformy: - zrušenie neúčinných daní a dávok; - zníženie zdanenia mzdového fondu a celkovej výšky odvodov do sociálnych mimorozpočtových fondov; - zníženie daňových sadzieb.

Počas reformy sa zavádza jednotná sadzba dane z príjmu (12 %?), rušia sa dane platené z príjmov z predaja výrobkov a ruší sa väčšina výhod. Stratené rozpočtové príjmy v tomto smere by mali byť pokryté zrušením neoprávnených daňových výhod, zvýšením výberu daní a zvýšením podielu hotovostných platieb v daňovom systéme.

Prehodnotenie veľkosti a štruktúry záväzkov štátu sa uskutoční na základe prechodu na cielenú sociálnu podporu občanov, čo znamená zníženie množstva sociálnych povinností štátu, najmä na krytie strát v sektora bývania a komunálnych služieb, ktoré budú kryté platbami od spotrebiteľov.

Počíta sa aj so znížením nákladov verejnej správy znížením počtu štátnych zamestnancov.

Hlavnými prioritami vo výdavkoch rozpočtu sú: boj proti chudobe, zabezpečenie vnútornej a vonkajšej bezpečnosti štátu, podpora súdnictva, reprodukovanie vedeckého potenciálu a sociálna oblasť.

Pre zlepšenie životnej úrovne najzraniteľnejších vrstiev obyvateľstva sa plánuje každoročne zvyšovať rozpočtové prídely na dávky, zvýšia sa výdavky na školstvo a zdravotníctvo. Financovanie obranných výdavkov bude vychádzať z novej vojenskej doktríny, ktorá zahŕňa postupný prechod armády na profesionálny základ. Dôjde k prechodu na plné financovanie súdneho systému z federálneho rozpočtu, čo zabezpečí skutočnú nezávislosť sudcov.

Aby sa znížila závislosť rozpočtových príjmov od podmienok svetových cien, bude sa poskytovať podpora ruským podnikom vstupujúcim na svetové trhy s vysokokvalitnými výrobkami.

Zlepšenie medzirozpočtových vzťahov zahŕňa vytvorenie nového mechanizmu finančnej podpory územia založeného na jasnom vymedzení výdavkových a daňových právomocí medzi časťami finančného systému. Finančné prostriedky na finančnú pomoc územiam by sa mali rozdeľovať s ohľadom na daňový potenciál a rozpočtové potreby území.

Dôležitým smerom fiškálnej politiky Ruska je. aj vytvorenie efektívneho systému riadenia verejných financií. Presunom všetkých rozpočtov do štátnej pokladnice sa posilní verejná kontrola nakladania s rozpočtovými prostriedkami.

1. Finančná kontrola: druhy, formy, metódy

Finančná kontrola - kontrola zákonodarných a výkonných orgánov na všetkých úrovniach, ako aj osobitne vytvorených útvarov nad finančnou činnosťou všetkých ekonomík. predmety pomocou špeciálnych metód.

Finančná kontrola - kontrola nákladov prebieha vo všetkých sférach spoločenskej výroby, yavl. viacúrovňový a komplexný, sprevádza celý proces pohybu finančných prostriedkov a štádium pochopenia finančných výsledkov.

1. Klasifikácia druhov finančnej kontroly

Podľa času realizácie: - predbežné (zostavovanie rozpočtov, finančných plánov a odhadov, žiadosti o úver a hotovosť, zmluvy); - prúd; - následný.

Podľa subjektov kontroly: - prezidentská; - orgány zastupiteľskej moci a miestnej samosprávy; - výkonné orgány; - finančné a úverové orgány; - rezortný; - na farme; - audit.

Podľa oblastí finančnej činnosti: rozpočet, dane, mena, úvery, poistenie, investície, kontrola peňažnej zásoby.

Podľa formy: - povinné (externé); - proaktívny (interný).

Spôsobmi vykonávania: inšpekcie, prieskumy, dohľad, analýza finančnej činnosti, pozorovanie (monitorovanie), audity.

2. Základné druhy a orgány štátnej finančnej kontroly.

V rámci zastupiteľských orgánov vlády (Rada federácie a Štátna duma) sú: - Výbor Štátnej dumy pre rozpočet, dane, banky a financie a jeho podvýbory. Podobné výbory vytvorili zakladajúce subjekty Ruskej federácie; - Účtovná komora Ruskej federácie. V rade účtovnej komory je okrem predsedu a jeho zástupcov 12 audítorov (6 z každej komory Federálneho zhromaždenia). Súčasnú prácu vykonávajú inšpektori účtovnej komory. Podobné orgány boli vytvorené v zakladajúcich subjektoch Ruskej federácie. Rozsah právomocí účtovnej komory je kontrola federálneho majetku, federálnych fondov, štátnych vnútorných záležitostí. a zahraničný dlh, činnosť centrálnej banky, efektívnosť využívania zahraničných pôžičiek a pôžičiek, ako aj vydávanie vládnych pôžičiek a úverov.

Základné formy kontroly - tematické kontroly a audity.

Vykonávacie opatrenia: - premlčanie; - povinná objednávka; - pozastavenie všetkých transakcií na účte.

Činnosť Účtovnej komory podľa zákona. samohláska

Prezidentská kontrola sa vykonáva vydávaním dekrétov, podpisovaním zákonov, menovaním ministra financií Ruskej federácie a predložením kandidáta na post predsedu centrálnej banky Štátnej dume.

Určité funkcie vykonáva Riaditeľstvo kontroly prezidenta Ruskej federácie.

Vláda Ruskej federácie kontroluje proces tvorby a plnenia federálneho rozpočtu, vykonávanie jednotnej politiky v oblasti financií, peňazí a úverov a činnosť ministerstiev a rezortov.

Pri vláde existuje Kontrolná a dozorná rada.

Ministerstvo financií a všetky jeho štrukturálne odbory vykonávajú finančnú kontrolu v služobnom pomere: cez tvorbu federálneho rozpočtu, kontrolu príjmu a výdaja rozpočtových prostriedkov a štátnych mimorozpočtových fondov, kontrolu smerovania a použitia verejných investícií, metodickú kontrolu usmerňovanie organizácie účtovníctva, certifikácie auditu a udeľovania licencií na audítorské činnosti .

Operatívnu finančnú kontrolu v rámci ministerstva financií vykonáva odbor kontroly a auditu (KRU) a orgány federálnej pokladnice.

Federálna pokladnica zahŕňa Hlavné riaditeľstvo, pokladnice jednotlivých subjektov federácie, mestá (s výnimkou okresnej podriadenosti), okresy a okresy v mestách.

Je poverený týmito povinnosťami: - kontrola príjmovej a výdavkovej stránky KP v procese jej výkonu; - kontrola stavu verejných financií ako celku; - kontrola (spolu s Centrálnou bankou Ruskej federácie) nad stavom štátneho vnútorného a vonkajšieho dlhu Ruskej federácie; - kontrola nad štátnymi mimorozpočtovými prostriedkami a vzťahom medzi nimi a rozpočtom.

S cieľom posilniť kontrolu nad efektívnym využívaním verejných investícií bola v roku 1993 vytvorená Ruská finančná korporácia. Zaoberá sa súťažným výberom a preverovaním investičných projektov realizovaných na úkor verejných zdrojov.

Medzi špecializované orgány finančnej kontroly patria: - štát. daňová služba (zabezpečenie jednotného systému kontroly dodržiavania daňovej legislatívy, správneho výpočtu, úplnosti a včasnosti platenia daní a iných povinných platieb). Štát Daňová služba zahŕňa Federálnu daňovú službu a štát. daňové inšpektoráty v zakladajúcich subjektoch Ruskej federácie a miestnych samospráv (mestské a okresné daňové inšpektoráty); - Federálne orgány daňovej polície, ktoré pozostávajú z Federálnej daňovej polície, územných a miestnych orgánov; - Federálna služba dohľadu nad poisťovníctvom (Rosstrachnadzor), ktorá pozostáva z ústredného orgánu, regionálneho a klastrového (pre skupinu regiónov) inšpektorátov Rosstrachnadzoru; - Stred. Bank of Russia (CBR) a jej štrukturálna divízia, odbor bankového dohľadu; - rezortnú finančnú kontrolu vykonávajú štrukturálne odbory ministerstiev a odborov.

Kontroly sa vykonávajú raz ročne v obchodných organizáciách a raz za dva roky v iných organizáciách.

Negos. finančná kontrola zahŕňa: - vnútropodnikovú finančnú kontrolu, ktorú vykonáva účtovné oddelenie a finančné oddelenie podniku. Zahŕňa operatívnu kontrolu (vykonáva ju hlavný účtovník v procese každodenných činností schvaľovaním dokumentov) a strategickú; - audit finančnej kontroly. Audit môže byť proaktívny a povinný, čomu podliehajú najmä všetky banky, poisťovne, burzy, mimorozpočtové fondy, charitatívne nadácie, všetky akciové spoločnosti a podniky, ktoré majú podiel zahraničného investora vo svojich overený kapitál.

3. Financie organizácií (podnikov)

Organizačné financie sú súborom ekonomických vzťahov, do ktorých podnik vstupuje pri tvorbe, rozdeľovaní a využívaní decentralizovaných finančných zdrojov.

Funkcie podnikových financií: distribúcia, kontrola, reprodukcia.

Charakteristiky financií organizácií sú určené ich organizačnými a právnymi formami; veľkosť, forma vlastníctva, zdroje financovania a pod.

Podnik vykonáva dva typy transakcií: operácie na akumuláciu finančného kapitálu a na jeho efektívne umiestnenie.

V ekonomickom prístupe sú zdroje finančných zdrojov podniku rozdelené na vlastné, požičané a priťahované. Účtovný prístup rozlišuje medzi vlastným imaním a požičanými prostriedkami.

Zdrojmi vlastných zdrojov podniku sú: základné imanie, zisk, špeciálne fondy, rezervy, rozpočtové a mimorozpočtové financovanie. Zdroje požičaných prostriedkov podniku zahŕňajú: bankové úvery, krátkodobé a dlhodobé úvery od iných podnikov alebo fyzických osôb, vlastné (emitované a predané) a nakupované cenné papiere (akcie a dlhopisy), rôzne formy záväzkov, leasing, faktoring , zmenkové účtovníctvo, daňový úver z investícií.

Tieto typy financovania sú navzájom úzko závislé. To však neznamená zameniteľnosť. Externé dlhové financovanie by teda v žiadnom prípade nemalo nahrádzať získavanie a používanie vlastných zdrojov. Len dostatočné množstvo vlastných zdrojov môže zabezpečiť rozvoj podniku a posilniť jeho nezávislosť, ako aj naznačiť zámer akcionárov podieľať sa na rizikách spojených s podnikom, a tým podporiť dôveru partnerov, dodávateľov, klientov a veriteľov.

Priamym príspevkom k financovaniu strategických potrieb podniku sa vlastné zdroje zároveň stávajú dôležitým tromfom vo finančných vzťahoch podniku so všetkými účastníkmi trhu. Jedným z hlavných problémov finančného riadenia je vytvorenie racionálnej štruktúry podnikových zdrojov finančných prostriedkov s cieľom financovať požadované objemy nákladov a zabezpečiť požadovanú úroveň príjmov. Využitie požičaných zdrojov zvyšuje efektívnosť využitia vlastného kapitálu.

Tvorba zdrojov financií. Existujú štyri hlavné spôsoby externého financovania: 1. Súkromné ​​upisovanie akcií. 2. Získavanie vypožičaných prostriedkov vo forme úverov, pôžičiek a emisií dlhopisov. 3. Otvoriť úpis akcií. 4. Kombinácia prvých troch metód. Ak sa prvá metóda ukáže ako neprijateľná z dôvodu nedostatku finančných prostriedkov medzi súčasnými akcionármi alebo ich vyhýbania sa ďalšiemu financovaniu, potom je kritériom výberu medzi druhou a treťou možnosťou minimalizovať riziko straty kontroly nad podnikom.

Stabilita finančnej pozície podniku do značnej miery závisí od uskutočniteľnosti a správnosti investovania finančných prostriedkov do aktív.

Existuje dlhodobý a obežný majetok podniku.

Proces reprodukcie dlhodobého majetku ako najdôležitejšieho prvku dlhodobého majetku zahŕňa 4 etapy: odpisovanie dlhodobého majetku, odpisovanie, hromadenie finančných prostriedkov na kompletnú obnovu, nahradenie prvkov finančných prostriedkov prostredníctvom kapitálových investícií realizovaných ekonomickými aj zmluvnými podmienkami. metódy.

Zdrojmi financovania dlhodobého majetku (investičné potreby podniku) sú: zisk a odpisy podniku; rozpočtové a mimorozpočtové financovanie; poistné platby; časť základného imania, dlhodobé bankové úvery, lízing, dobropis na daň z investícií.

Reprodukcia pracovného kapitálu podniku pokrýva jeden výrobný cyklus. V ich štruktúre sú obehové výrobné aktíva, ktoré prenášajú svoju hodnotu do nákladov hotového výrobku, a obehové fondy.

Zdrojmi financovania obežného majetku (bežných potrieb) podniku sú: tržby z predaja výrobkov, zisk pri rozšírenej reprodukcii; udržateľné záväzky, rozpočtové a mimorozpočtové financovanie; poistné platby; časť základného imania, krátkodobé bankové úvery, zmenkové účtovníctvo, faktoring.

Princípy riadenia pracovného kapitálu: bezpečnosť, zamýšľané použitie, prídelový pomer (norma a štandard sa určuje na základe regulovanej časti pracovného kapitálu), zrýchlenie obratu a zvýšenie efektívnosti.

Efektívnosť podniku, ako aj využitie fixného a pracovného kapitálu, je determinovaná sústavou ukazovateľov efektívnosti (ziskovosti). Efektívnosť využívania pracovného kapitálu podniku je daná rýchlosťou (časom) jeho obratu.

4. Verejné financie

Verejné financie zahŕňajú: rozpočtový systém ako hlavný článok verejných financií; mimorozpočtové fondy a vládne úvery. Štruktúra štátnych príjmov a výdavkov závisí od funkcií, ktoré štát vykonáva na rôznych úrovniach vlády. Zoberme si najdôležitejší prvok rozpočtového systému - štátny rozpočet Ruskej federácie.

1. Štátny rozpočet Ruskej federácie: podstata, funkcie, štruktúra, príjmy a výdavky

Štátny rozpočet je hlavným finančným plánom krajiny, ktorý zabezpečuje tvorbu, rozdeľovanie a využívanie centralizovaného fondu finančných prostriedkov. Rozpočet nástroj na mobilizáciu finančných prostriedkov zo všetkých odvetví hospodárstva na realizáciu domácej a zahraničnej politiky štátu.

GB ako ekon. kategória vyjadruje ekonomický systém. vzťahy medzi štátom, podnikmi a obyvateľstvom pri rozdeľovaní a prerozdeľovaní celkového sociálneho produktu a národného dôchodku a vytváraní centralizovaného štátneho fondu financií. Inými slovami, toto je hlavný finančný plán na tvorbu a vynakladanie prostriedkov štátneho fondu.

Jeho hlavné účel - vytváranie podmienok pre efektívny ekonomický rozvoj a riešenie národných a sociálnych problémov.

Základné Funkcie GB: - medzisektorové, medzisektorové a medziteritoriálne rozdelenie HDP; - štátna regulácia a stimulácia ekonomiky; - finančná sociálna politika; - kontrola nad tvorbou a používaním centralizovaných fondov fondov.

GB sa vyznačuje týmito vlastnosťami: 1) má výrazný súvahový charakter. Prebytok výdavkov nad príjmami predstavuje rozpočtový deficit. 2) Tvorba a použitie rozpočtu je založené na kombinácii centralizovaných princípov s iniciatívou miestnych orgánov.

Podstatou štátneho rozpočtu je, že odráža finančné vzťahy štátu k platiteľom prostriedkov do rozpočtu a prijímateľom rozpočtových prostriedkov, t.j. vzťahy medzi štátom a obyvateľstvom a podnikateľskými subjektmi pri tvorbe a vynakladaní rozpočtových prostriedkov.

Štát centralizáciou a rozdeľovaním finančných zdrojov získava možnosť upraviť fungovanie samoregulačného trhového mechanizmu. Finančné prostriedky mobilizované cez štát. rozpočet a vláda mimorozpočtové prostriedky sa používajú na výdavky verejnej správy. potreby, ktoré nemôže uspokojiť súkromný podnik. Ide najmä o manažment, bezpečnosť občanov, sociálne programy, ekológiu a obranu.

Rozpočet pozostáva z dvoch vzájomne prepojených častí – príjmovej a výdavkovej. Na príjmovej strane rozpočtu sú uvedené zdroje financovania a ich kvantitatívne charakteristiky. Správa o výdavkoch uvádza smery, oblasti, v ktorých sa míňajú peniaze a ich kvantitatívne parametre.

Podľa veľkosti štátneho rozpočtu a jeho štruktúry možno posudzovať úroveň ekonomiky. rozvoj krajiny, o charaktere jej ekonomiky. systém a finančná situácia hlavnej časti obyvateľstva. Ak je rozpočet deficitný, t.j. výdavky výrazne prevyšujú plánované príjmy, čo znamená, že štátni zamestnanci nedostanú plné platy, nezrealizujú sa investičné akcie a pod. Ak na výdavkovej strane rozpočtu dominujú vojenské výdavky, možno takýto rozpočet nazvať militaristický. Ak na sociálne potreby - zdravotníctvo, školstvo, sociálne zabezpečenie atď. - sociálny rozpočet.

Hlavné a hlavné zdrojom tvorby rozpočtu je dane z podnikov a obyvateľstva (75-80%). Zvyšok príjmov štátneho rozpočtu dopĺňajú clá, vládne pôžičky a peňažné záležitosti.

Druhy výdavkov ruského federálneho rozpočtu: Verejná správa; Medzinárodná činnosť; národná obrana; Presadzovanie práva a zaistenie bezpečnosti štátu; Základný výskum a pomoc vedeckému a technickému pokroku; Priemysel, energetika, stavebníctvo; Poľnohospodárstvo; Ochrana životného prostredia; Vzdelávanie; Kultúra a umenie, médiá; Zdravie a telesná výchova; Sociálna politika; Služba verejného dlhu; Finančná pomoc zakladajúcim subjektom Ruskej federácie (vrátane Federálneho fondu pre finančnú podporu regiónov); Výdavky účelových rozpočtových prostriedkov (Federal Road Fund, Federal Environmental Fund).

Druhy príjmov federálneho rozpočtu Ruska:

Daňové príjmy – vrátane: DPH; Spotrebné dane; – dovozné clá; – vývozné clá; – licenčný poplatok za právo vyrábať alkoholické nápoje; – daň zo zisku podnikov a organizácií; – daň z príjmu fyzických osôb; – Platby za využívanie prírodných zdrojov; – Príspevky na reprodukciu materiálno-technickej základne;

Nedaňové príjmy - Príjmy účelových rozpočtových prostriedkov; Príjmy z federálneho majetku, z privatizácie, zo zahraničnej ekonomickej činnosti.

2. Štátne mimorozpočtové fondy

Štát mimorozpočtové fondy sú tie prostriedky, ktoré sú akumulované mimo systému štátneho rozpočtu a majú presne určený účel: dôchodkový fond, fond sociálneho poistenia a pod.

Mimorozpočtové fondy vytvárajú orgány federálnej a regionálnej samosprávy a orgány miestnej samosprávy, aby v nich akumulovali prostriedky, ktoré získavajú povinne aj dobrovoľne. Prostriedky z týchto fondov sa vynakladajú striktne na určený účel - na štátne sociálne poistenie, dodatočné finančné náklady na posilnenie materiálno-technickej základne a sociálneho zabezpečenia daňových a orgánov činných v trestnom konaní, na rozvoj sociálnej a priemyselnej infraštruktúry územia. , atď. a miestne mimorozpočtové fondy. neoddeliteľnou súčasťou subsystému štátnych a komunálnych financií.

Mimorozpočtové fondy sú jedinečnou formou akumulácie prerozdeľovania finančných prostriedkov, ktoré slúžia jednak na financovanie špecifických sociálnych potrieb celoštátneho významu a jednak na dodatočné financovanie územných potrieb vykonávané výkonnými orgánmi zakladajúceho subjektu Ruskej federácie, resp. orgány samosprávy. Mimorozpočtové fondy sa vytvárajú rozhodnutím Federálneho zhromaždenia Ruska na federálnej úrovni, rozhodnutím zákonodarných orgánov subjektov Ruskej federácie - na regionálnej úrovni a rozhodnutím miestnych samospráv - na úrovni obcí. Postup pri vytváraní a používaní mimorozpočtových fondov a kontrolu nad využívaním prostriedkov v nich na miestnej úrovni upravuje zákon Ruskej federácie „O základoch rozpočtových práv a právach na tvorbu a použitie mimorozpočtových fondov“. -rozpočtové fondy zastupiteľských a výkonných orgánov štátnej moci republík v rámci Ruskej federácie, autonómnych oblastí, autonómnych okresov, krajov, miest Moskva a Petrohrad, miestnych samospráv“ (z 15. apríla 1993)

Mimorozpočtové fondy majú presne stanovený účel a sú spravované autonómne. Na základe cieľovej orientácie čerpania finančných prostriedkov ich možno spájať do troch skupín. Prvá zahŕňa mimorozpočtové fondy sociálneho poistenia celoštátneho významu. Druhá skupina zahŕňa mimorozpočtové fondy na medzisektorové a sektorové účely. Tretia zahŕňa rôzne mimorozpočtové fondy na územné účely.

Štát mimorozpočtové fondy prvej skupiny.

Ústava Ruskej federácie zaručuje každému občanovi sociálne zabezpečenie podľa veku, v prípade choroby, zdravotného postihnutia, straty živiteľa rodiny, na výchovu detí a v iných prípadoch ustanovených zákonom (článok 29). Každý má právo: na zdravotnú starostlivosť a lekársku starostlivosť (článok 41 ods. 1), na ochranu pred nezamestnanosťou (článok 37 ods. 3).

Finančná základná implementácia ústavných záruk a práv ruských občanov. štát mimorozpočtové fondy sociálneho poistenia. Základné princípy ich fungovania: univerzálnosť– vzťahuje sa na všetkých občanov bez ohľadu na pohlavie, národnosť, náboženstvo, miesto bydliska ; nezdaniteľnosti daň; všeobecná dostupnosť rôzne druhy sociálneho zabezpečenia; publicitu, demokratický charakter.

Do prvej skupiny patrí aj Republikový fond sociálnej podpory obyvateľstva, vytvorený dekrétom prezidenta Ruskej federácie z 26. decembra 1991. Na rozdiel od predchádzajúcich štyroch fondov, ktoré sú tvorené najmä z povinných poistných odvodov zamestnávateľov a zamestnancov, príjmy tohto fondu tvoria dobrovoľné a iné príjmy.

Príjmy mimorozpočtových fondov sociálneho poistenia sú generované z trvalého zdroja – odvody povinného poistného od zamestnávateľov, ako aj z príspevkov zamestnancov do dôchodkového fondu. Clá stanovuje Federálne zhromaždenie Ruskej federácie a sú v porovnaní s daňami stabilnejšie.

Lehota na platenie poistného je spravidla raz za mesiac.

Platitelia sú povinní sa zaregistrovať na územnom úrade každého fondu. Novovzniknuté podniky sa registrujú ako platitelia do 30 dní odo dňa vzniku. Nezobrazuje sa platitelia poistného: vojenské útvary Ruskej federácie - podľa peňažného príspevku vojenského personálu, súkromníkov a veliacich dôstojníkov orgánov pre vnútorné záležitosti. záležitostiach a Federálnej daňovej polícii; verejné organizácie osôb so zdravotným postihnutím a nimi vlastnené podniky, vytvorené na realizáciu štatutárnych cieľov zakladateľov.

Nezobrazuje sa platitelia individuálneho poistného: v dôchodkovom fonde - verejnoprávne organizácie vytvorené na realizáciu zákonom stanovených cieľov zakladateľov; v SFZN - verejné organizácie občanov so zdravotným postihnutím, náboženské združenia a podniky nimi vlastnené, vytvorené na realizáciu zákonom stanovených cieľov zakladateľov.

Každý zo štátnych mimorozpočtových fondov je nezávislá finančná a úverová inštitúcia. Prostriedky sa vynakladajú na štatutárne činnosti určené sociálnym účelom fondu. Okrem toho môže mimorozpočtový fond ako finančná a úverová inštitúcia vystupovať na finančnom trhu ako investor, ktorý získava prostriedky vo vlastníctve štátu. cenné papiere za účelom vytvárania príjmov a zvyšovania finančných zdrojov.

Mimorozpočtové fondy na medzisektorové a sektorové účely sa vytvárajú na federálnej úrovni na finančné náklady na výskumno-vývojové práce (VaV), stabilizáciu a rozvoj ekonomického sektora, sociálnu a logistickú podporu jednotlivých rezortov. V roku 1994 existovalo 30 medzisektorových a sektorových mimorozpočtových fondov, vrátane 1 medzisektorového – Ruského fondu technologického rozvoja. Príjem z týchto prostriedkov sa generoval prostredníctvom osobitných zrážok z výrobných nákladov. Za najväčší bol považovaný Fond pre stabilizáciu a rozvoj RAO Gazprom, ktorý nazhromaždil 10 biliónov. Zo 16 biliónov rubľov vyzbieraných zostávajúcich 29 mimorozpočtových fondov.

Územné mimorozpočtové fondy líšia sa názvami, ktoré určujú ich cieľovú orientáciu, ale ich podstata je rovnaká: 1) akumulovať niektoré nedaňové príjmy na špeciálnych účtoch otvorených výkonným orgánom zakladajúceho subjektu Ruskej federácie alebo miestnymi samosprávami v bankových inštitúciách; 2) míňať finančné prostriedky podľa vlastného uváženia v súlade s predpismi o tomto fonde.

Najčastejšie ide o územné fondy sociálnej podpory obyvateľstva, fungujúce pod vedením príslušných výkonných orgánov a orgánov sociálnej ochrany, ako aj fondy rozvoja bývania.

O vytvorení fondu rozhodujú zákonodarné orgány zakladajúcich subjektov Ruskej federácie a miestnych samospráv. Predpisy o fonde určujú postup vytvárania a vynakladanie prostriedkov fondu a mechanizmus monitorovania zamýšľaného použitia fondov.

Treba povedať o mimorozpočtovom menovom fonde, ktorý vytvorila zakladajúca jednotka Ruskej federácie a ktorý sa používa na účely sociálneho a priemyselného rozvoja regiónu na financovanie bežných výdavkov a kapitálových investícií. Najvýznamnejšou z hľadiska objemu akumulovaných prostriedkov je. peňažný fond moskovskej vlády, vynaložené najmä na financovanie výstavby špeciálnych zariadení.

3. Štátny úver. Štátny dlh

3.1. Podstata, funkcie a význam štátneho úveru

Na pokrytie svojich výdavkov spojených s nepretržitým financovaním rôznorodých potrieb spoločností štát získava voľné finančné zdroje ekonomických štruktúr a prostriedky obyvateľstva. Hlavným spôsobom ich získania je štátna pôžička – jedna z foriem úveru, pri ktorej štát vystupuje ako veriteľ, dlžník a ručiteľ. V rámci krajiny je štát zvyčajne dlžníkom finančných prostriedkov a obyvateľstvo, podniky a organizácie sú poskytovateľmi úverov. V oblasti medzinárodných ekonomických vzťahov štát vystupuje ako dlžník aj ako veriteľ. V prípadoch, keď štát preberá zodpovednosť za splácanie úverov alebo plnenie iných záväzkov fyzických a právnických osôb, je ručiteľom. Ak vláda môže zaručiť bezpodmienečné splatenie pôžičky poskytnutej nižšími orgánmi a manažmentom alebo jednotlivými hospodárskymi organizáciami, ako aj zaplatenie úrokov z nej v prípade platobnej neschopnosti platiteľa, potom hovoríme o podmienenej vládnej pôžičke - garantované pôžičky.

Štátny úver funguje na princípe splatenia, urgencie a výplaty (výnimočne možno použiť bezúročnú pôžičku prostriedkov) požičaných prostriedkov, má všetky vlastnosti pôžičky. Existujú však aj rozdiely. Nemožno ho napríklad miešať s bankovým úverom, pri ktorom sa úverový fond využíva na požičiavanie podnikom a organizáciám s cieľom zabezpečiť nerušený proces rozšírenej reprodukcie a zvýšiť jej efektívnosť, ako dlžníka môžu vystupovať aj súkromné ​​osoby. Bankové pôžičky podnikateľským subjektom zahŕňajú produktívne využitie úverového fondu. Použitie úverových zdrojov ako kapitálu vytvára podmienky na splácanie úveru a platenie úrokov zvýšením vyrobenej hodnoty nadproduktu.

Pri štátnej pôžičke sa požičané prostriedky dávajú k dispozícii vládnym orgánom a menia sa na dodatočné finančné zdroje, ktoré sa zvyčajne používajú na krytie rozpočtového deficitu. Zdrojom splácania vládnych pôžičiek a platenia úrokov z nich sú rozpočtové prostriedky. Štátny úver je spojený s pohybom rozpočtových prostriedkov, preto vyjadruje časť finančných vzťahov spoločnosti.

Štátny kredit predstavuje vzťah druhotného rozdelenia hodnoty hrubého sociálneho produktu a časti národného bohatstva. Do sféry štátnych úverových vzťahov spadá len časť príjmov a zdrojov vytvorených v štádiu primárnej distribúcie. Zvyčajne ide o dočasne voľné prostriedky obyvateľstva, podnikov a organizácií, ktoré nie sú určené na bežnú spotrebu.

Objektívna potreba využívať štátny úver na uspokojovanie potrieb spoločnosti je spôsobená neustálym rozporom medzi veľkosťou týchto potrieb a schopnosťou štátu ich uspokojovať na úkor rozpočtových príjmov. Regulácia ekonomiky, medzinárodných aktivít, sociálnej politiky štátu, plnenie jeho funkcií obrany a riadenia štátu si vyžaduje neustále zvyšovanie rozpočtových výdavkov. Príjmy štátneho rozpočtu sú pritom vždy obmedzené určitou hranicou – úrovňou zdanenia stanovenou platnou legislatívou. Ak teda obyvateľstvo, podniky a organizácie majú voľné finančné zdroje, úrady sa uchyľujú k vládnym pôžičkám.

Uskutočniteľnosť použitia vládneho úveru na generovanie dodatočných finančných zdrojov štátu a krytie rozpočtového deficitu je determinovaná výrazne menšími negatívnymi dôsledkami pre verejné financie a peňažný obeh krajiny v porovnaní s peňažnými metódami (napríklad emisiou peňazí) vyrovnávania vládnych príjmov, resp. výdavky. Dosahuje sa to presunom dopytu od fyzických a právnických osôb k vládnym agentúram bez zvyšovania agregátneho dopytu a množstva peňazí v obehu.

Možnosť existencie štátnej pôžičky vyplýva zo zvláštností tvorby a času použitia príjmov fyzických a právnických osôb. Obyvateľstvo neustále vytvára dočasne voľné finančné prostriedky, predovšetkým z dôvodu nerovnomerného poberania príjmov zo zamestnania (najmä v odvetviach so sezónnym charakterom výroby), platenia poplatkov, odmien, dovoleniek, prijímania dedičstva a pod. Obyvateľstvo môže tiež zámerne obmedzovať súčasné potreby z dôvodu potreby akumulácie finančných prostriedkov na nákup predmetov dlhodobej spotreby s vysokou obstarávacou cenou.

Podobné trendy sa vyskytujú aj v peňažných tokoch podnikov a organizácií. V dôsledku dĺžky výrobného cyklu alebo sezónnosti výroby môžu nastať veľké dočasné výkyvy v príjmoch z predaja produktov a služieb. Dočasne voľné finančné zdroje pre právnické osoby môžu vzniknúť v dôsledku nerovnomernej realizácie veľkých kapitálových investícií do výroby a sociálnej sféry. Rezervné fondy podnikov môžu byť dočasne voľné. So zvyšujúcou sa efektívnosťou spoločenskej výroby sa budú zvyšovať aj možnosti získavania finančných prostriedkov od podnikov a organizácií do sféry štátneho úveru1.

Ako článok vo finančnom systéme slúži na tvorbu a použitie centralizovaných peňažných fondov štátu, t.j. rozpočtové a mimorozpočtové fondy.

Podstata štátneho úveru ako ekonomickej kategórie sa prejavuje v jeho funkciách: distribúcia, kontrola a regulácia.

Najdôležitejšou funkciou štátneho a komunálneho úveru je rozdelenie peňažných zdrojov v súlade s potrebami ekonomiky ako celku a uskutočniteľnosť podpory jednej alebo druhej oblasti sociálno-ekonomickej činnosti. V súčasnosti neexistuje žiadny špeciálny centralizovaný verejný úverový fond. Jeho zdrojom je príslušný rozpočet, po schválení výdavkovej časti, ktorej sa poskytujú potrebné prostriedky na poskytovanie úverov.

Distribúcia sa vykonáva medzi:

federálny rozpočet a regionálne rozpočty;

Regionálny rozpočet a rozpočty obcí;

medzinárodné finančné a úverové inštitúcie a federálny rozpočet;

Zahraničné právnické a fyzické osoby, federálne a regionálne rozpočty;

Federálne, regionálne, miestne rozpočty a rezidentské právnické osoby atď.

Prostredníctvom distribučnej funkcie sa uskutočňuje tvorba a používanie centralizovaných fondov fondov.

Kontrolná funkcia štátneho úveru je organicky prepojená s kontrolnou funkciou financií a má svoje špecifiká, ktoré sú generované charakteristikami tejto kategórie. Kontroluje sa účelové a racionálne využitie štátom prideleného úveru. Túto funkciu vykonávajú príslušné inštitúcie na federálnej, regionálnej a komunálnej úrovni. Potreba kontroly vyplýva tak zo samotnej podstaty úveru, ako aj z funkcií štátu. Kontrola sa vykonáva nad:

pohyb peňažných tokov vykonávaný prostredníctvom federálnych orgánov štátnej pokladnice alebo oprávnených bánk;

Dodržiavanie podmienok úverovej zmluvy;

Cielené využitie pridelených finančných prostriedkov dlžníkom;

Plnenie dodatočných záväzkov prijatých zakladajúcimi subjektmi Ruskej federácie a miestnymi samosprávami atď.

Regulačná funkcia štátneho úveru sa prejavuje vo vplyve štátu na stav peňažného obehu, výšku úrokových sadzieb na kapitálovom peňažnom trhu a zamestnanosť. V podmienkach obmedzených rozpočtových zdrojov, keď nie je vždy opodstatnené prideľovanie finančných prostriedkov na bezodplatnom základe, je najefektívnejšie použiť ich na návratnom a platenom základe. Regulačná funkcia sa prejavuje vtedy, keď Rusko prijíma externé pôžičky od MMF na financovanie rozpočtového deficitu, uskutočňovanie štrukturálnych reforiem a hospodárskej reštrukturalizácie, podporu privatizácie, burzy atď. Štát pomocou regulačnej funkcie ovplyvňuje dlžníkov, ktorí sú povinní zabezpečiť efektívne čerpanie rozpočtových úverov.

Prostriedky mobilizované prostredníctvom vládnych pôžičiek sa priamo používajú na financovanie ekonomických a sociálnych programov. Znamená to, že štátny úver, ako prostriedok zvyšovania finančných možností štátu, môže byť dôležitým faktorom pri akcelerácii sociálno-ekonomického rozvoja krajiny.

3.2.Formy štátneho úveru. Štátny dlh

Štátny úver môže byť interný a externý. Hlavný podiel vládnych výdavkov sa uskutočňuje v národnej mene, takže vnútorný vládny úver má prioritný rozvoj. Ale široká medzinárodná deľba práce, výmena technológií a vedeckých a technických myšlienok, poskytovanie finančnej pomoci zahraničiu – to všetko podmieňuje intenzívny rozvoj medzinárodných vládnych úverov realizovaných v cudzej mene. Do systému úverových vzťahov štátu patrí aj podmienená štátna pôžička, kedy štát vystupuje ako ručiteľ za pôžičky poskytnuté zahraničným dlžníkom, samosprávam, vládnym združeniam a pod.

Fungovanie verejného úveru vedie k tvorbe verejného dlhu.

Štát v zastúpení oprávneným výkonným orgánom uzatvára zmluvu o pôžičke, v súlade s ktorou má povinnosti alebo náležitosti. Podmienky úverovej zmluvy sú zvyčajne:

Trvanie poskytnutia alebo prijatia úveru;

Povinnosti strán;

Podmienky zabezpečenia splácania úveru;

úroková sadzba za použitie úveru;

Iné podmienky.

Rozlišuje sa kapitálový verejný dlh, ktorý predstavuje celú sumu emitovaných a nesplatených dlhových záväzkov štátu vrátane naakumulovaného úroku, ktorý sa musí z týchto záväzkov zaplatiť, a bežný dlh, ktorý zahŕňa výdavky na vyplácanie príjmov veriteľom zo všetkých dlhov. záväzky štátu a na splatenie záväzkov, ktoré sú splatné.

Ak štát vo veľkej miere využíva svoje schopnosti prilákať dodatočné finančné zdroje na včasné financovanie rozpočtových výdavkov, postupne hromadí dlhy, a to tak vnútorným, ako aj zahraničným veriteľom, vedie to k nárastu verejného dlhu – vnútorného aj vonkajšieho.

Za posledných 30 rokov sa vnútorný verejný dlh našej krajiny mnohonásobne zvýšil a začiatkom roku 2003 dosiahol 842,1 miliardy rubľov. v porovnaní so sumou 40,0 mld. v roku 1970. Tento stav v oblasti verejných úverov odráža všeobecný krízový stav financií, prejavujúci sa predovšetkým rastúcimi rozpočtovými ťažkosťami a zvyšujúcim sa deficitom štátneho rozpočtu.

Objem vnútorného verejného dlhu Ruskej federácie je uvedený v tabuľke. 1.

stôl 1

	miliardy rubľov 1	Domáci verejný dlh, miliardy rubľov.	Domáci verejný dlh, % HDP

Štruktúru vnútorného dlhu vlády v roku 2003 znázorňuje obr. 1.

Ryža. 1. Štruktúra štátneho vnútorného dlhu Ruskej federácie v roku 2003.

Domáci verejný dlh je neoddeliteľnou súčasťou celkového verejného dlhu. Jeho obsluhu vykonáva Banka Ruska prostredníctvom operácií na ukladanie dlhových záväzkov, ich splácanie a splácanie dlhu vo forme úrokov z nich alebo v inej forme.

Na prípravu na vrcholný rok z hľadiska objemu platieb v roku 2003 (asi 17 miliárd USD) bola vytvorená finančná rezerva.

Zahraničný verejný dlh na začiatku roku 1991 dosiahol 32 miliárd rubľov v cudzej mene. Táto suma nebola v absolútnom vyjadrení katastrofálne veľká a nebyť hospodárskej a finančnej krízy, ktorú krajina zažívala, nevyvolala by poplach. Za takýchto podmienok bolo v roku 1991 pridelených 12 miliárd rubľov. vo voľne zameniteľnej mene platiť úroky a splácať dlhy zahraničným veriteľom bolo veľkou záťažou pre rozpočet.

Vonkajší dlh má politický charakter a je akýmsi nástrojom zahraničnej politiky. Len 33 % dlhu Ruskej federácie bolo prevedených na dlhové nástroje, ktoré sa dajú ľahko spravovať, zvyšok predstavujú medzištátne záväzky, o ktorých prebiehajú zložité rokovania. Pokiaľ ide o mieru rastu zahraničného dlhu, Rusko je pred svetovým priemerom (310 % oproti 250 %).“ Vrchol platieb nastal v roku 2003.

Verejný zahraničný dlh sa vzťahuje na dlh bývalého ZSSR a nový ruský dlh.

Zahraničný dlh Ruska pozostáva z:

Pôžičky od veriteľov Paris a London Clubs2;

pôžičky ZSSR na základe bilaterálnych dohôd;

Pôžičky poskytnuté Rusku od roku 1992 na základe bilaterálnych dohôd;

Pôžičky od medzinárodných finančných organizácií (MMF a IBRD);

Trhové pôžičky (eurobondy).

Londýnsky klub reprezentujú najmä súkromné ​​banky a exportné spoločnosti, ktoré sa pri rozpade ZSSR ocitli vo vzťahu k ruským importérom (vtedy ešte agentom štátu) v pozícii veriteľa. Parížsky klub veriteľov reprezentujú najmä krajiny G7, ktoré majú záujem o rozvoj demokratických reforiem v krajinách bývalého socialistického tábora.

Na svetovom trhu cirkuluje aj časť ruského vnútorného dlhu, emitovaného v devízových dlhopisoch ministerstva financií (OVVZ).

Pôžičky od medzinárodných finančných organizácií sa vyznačujú tým, že boli poskytnuté na krytie deficitu rozpočtu, t.j. doslova na podporu trhových a demokratických reforiem v krajine s cieľom zmierniť dopad reforiem na životnú úroveň obyvateľstva. Zároveň splnenie podmienok, ktoré boli kladené na prijímanie týchto úverov, malo celkovo negatívny dopad na ekonomickú situáciu, čo viedlo k vážnej revízii postoja spoločnosti k trhovým (presnejšie liberálnym) reformám.

Ruská vláda tvrdí, že krajina nedokáže úplne splatiť svoje súčasné zahraničné dlhové záväzky. Rozvinula princípy delenia dlhov na „ruské“, t.j. tie, ktoré vznikli od roku 1992, a „sovietske“, ktoré vznikli pred rokom 1992. Vláda je pripravená niesť plnú zodpovednosť za „ruský“ dlh a usiluje sa o reštrukturalizáciu „sovietskeho“ dlhu. Do roku 2000 dlh bývalého ZSSR výrazne prevyšoval nový ruský, dnes už tento rozdiel nie je taký veľký.

Štruktúru verejného zahraničného dlhu na základe materiálov Ministerstva financií Ruskej federácie uvádza Obr. 2.

Obr. 2. Štruktúra zahraničného dlhu štátu

5. Poistenie

1. Podstata, účastníci a druhy poistenia

Poistenie je oblasť prerozdeľovacích vzťahov týkajúcich sa tvorby a použitia zvereneckých fondov fondov na ochranu majetkových záujmov fyzických a právnických osôb a na náhradu ich materiálnych škôd v prípade nepriaznivých javov a udalostí.

Účastníci poistných vzťahov

Poistenci sú právnické a fyzické osoby, ktoré majú poistný záujem a vstupujú do vzťahov s poisťovateľom zo zákona alebo na základe dohody formalizovanej poistnou zmluvou, v dôsledku ktorej poistník dostane poistku (poistný list).

Poisťovatelia sú právnické osoby akejkoľvek právnej formy, ktoré majú licenciu na vykonávanie poisťovacej činnosti (štát, akciové spoločnosti, vzájomné poisťovne a pod.).

Sprostredkovatelia poistenia

Poisťovací agenti- právnické a fyzické osoby konajúce v mene a na účet poisťovateľa, ktoré zastupujú záujmy jednej poisťovne a dostávajú od nej provízie.

Poisťovací makléri- právnické a fyzické osoby registrované ako podnikatelia, ktorí vykonávajú samostatnú sprostredkovateľskú činnosť, poisťujú vo svojom mene a zastupujú záujmy poisťovateľa aj poistníka.

Druhy poistenia

1) povinné – vykonávané z hľadiska sociálnej účelnosti:

Poistenie majetku, ktorý patrí občanom (obytný dom, zvieratá), ak smrť a poškodenie ovplyvní verejné záujmy;

Štátne povinné osobné poistenie úradníkov colných orgánov Ruskej federácie;

poistenie osôb pre prípad škôd spôsobených katastrofami;

Poistenie vedeckých a lekárskych pracovníkov proti nebezpečným chorobám;

Poistenie cestujúcich proti nehodám;

Štátne poistenie zamestnanca daňová služba;

Poistenie zamestnancov podnikov s obzvlášť nebezpečnými alebo škodlivými pracovnými podmienkami;

Povinné zdravotné poistenie občanov;

poistenie vojenského personálu, zamestnancov ministerstva vnútra;

Povinné poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla (MTPL).

2) dobrovoľné – z odporu osobnej vhodnosti na dobrovoľnom základe:

Majetok – je poistená ekonomická zainteresovanosť vlastníctva, nakladania a užívania majetku; v Ruskej federácii sľubné poistenie nákladu, námorné poistenie, poistenie letectva, poistenie požiaru;

Osobný – život, zdravie, práceneschopnosť občanov; vrátane zmiešané životné poistenie, poistenie detí do dosiahnutia plnoletosti, úrazové poistenie detí a školákov, dôchodkové poistenie, vzdelávanie, poistenie liečebných nákladov na účely finančného zabezpečenia zdravotnej starostlivosti a minimálnej garantovanej úrovne zdravotnej starostlivosti pre obyvateľstvo;

Poistenie zodpovednosti chráni ekonomické záujmy tak vinníkov, ako aj osôb, ktoré škodu utrpeli, vr. poistenie zodpovednosti dlžníka za nesplácanie úveru. V tomto prípade je medzi poisťovňou a dlžníkom uzatvorená zmluva Predmetom poistenia je záväzok dlžníka voči banke, 50-90 % záväzku je poistených, zvyšok ručí spoločnosť.

V budúcnosti bude vývoj druhov v Ruskej federácii:

poistenie zodpovednosti zamestnávateľa;

Poistenie profesijnej zodpovednosti pre súkromných lekárov;

Poistenie obchodnej činnosti;

Poistenie zodpovednosti proti ekonomickým rizikám;

poistenie zodpovednosti za výrobok;

Jadrová zodpovednosť.

2. Podstata a štruktúra ruského poistného trhu

Poistný trh je oblasť ekonomických vzťahov, v ktorej sa tvorí poistná ochrana.

Trh je štruktúrovaný:

Geograficky: ruský trh, miestny trh, medzinárodný trh;

Podľa odvetvia poisťovníctva: letecká, železničná, priemyselná;

Podľa druhov poistenia: majetkové, osobné, poistenie zodpovednosti, povinné poistenie;

Podľa typu poistenia;

Rozdelenie na trh poisťovateľov (predávajúcich) a poistencov (kupujúcich);

Rozdelenie na trh priameho poistenia a zaistenia.

Priamy poistný trh – na ktorom sa zmluva uzatvára priamo medzi poisťovateľom a poistníkom.

Zaistný trh – priamy poisťovateľ prenáša časť rizika na inú poisťovňu.

Vlastnosti ruského trhu

Prevažný objem tvoria priame poistné operácie;

Poisťovacia organizácia nemá právo prijímať poistné záväzky presahujúce 10 % jej vlastných zdrojov;

Profesionálni zaisťovatelia majú väčší kapitál ako primárni poisťovatelia;

Vzhľadom na nízku kapacitu poistného trhu sa spoločnosti snažia vytvárať poistné pooly - dobrovoľné združenia poisťovateľov na uzatvorenie poistnej zmluvy na základe vzájomnej zodpovednosti;

Cyklus poistného trhu: na rozdiel od priemyselného má pulzujúci charakter:

Počas recesie sú straty poisťovní kryté investičnými aktivitami.

Dôvody pulzovania cyklu poistného trhu

Jednoduché začlenenie poisťovateľa na poistný trh;

tendencia poistenca prechádzať z jednej spoločnosti do druhej;

Rozdielna mobilita rôznych segmentov trhu (krátkodobí a dlhodobí poisťovatelia);

Moderná tendencia spájať riziká rôzneho druhu v jednej spoločnosti a vstupovať na trhy iných krajín – preto nemožnosť predpovedania poistného trhu.

6. Úverový systém Ruskej federácie a úverové vzťahy

Pojem úver úzko súvisí s pojmom úverový kapitál; Úver je vo všeobecnosti pohybom pôžičkového kapitálu. Ten predstavuje dočasne uvoľnené prostriedky. Zdrojom ich vzniku je spravidla zisk z výroby a obchodu, a to sa prejavuje. jednota troch foriem kapitálu – priemyselného, ​​obchodného a pôžičkového. Rozdiel spočíva v tom, že pôžičkový kapitál sa neustále nachádza iba v peňažnej forme, pričom nemá ani výrobnú, ani komoditnú formu. Existujú aj znaky vo forme odcudzenia: pri priemyselnej alebo komoditnej forme kapitálu sú jasne viditeľné kúpno-predajné vzťahy, zatiaľ čo pre úverový kapitál sú charakteristické skôr úverové vzťahy.

Hotovostný úver (úver) je banková operácia, pri ktorej banka poskytuje dlžníkovi určitú peňažnú sumu na určitý čas. V tomto prípade musia byť splnené základy. princípy bankového úverovania, ktoré sa zvyčajne delia do dvoch skupín: 1) všeobecné ekonomické princípy vlastné každej ekonomike. kategórie (zacielenie, diferenciácia); 2) princípy odrážajúce podstatu a funkcie úveru (splácanie, urgencia, zabezpečenie a platba).

Základné funkcieúver. 1. Prerozdelenie. Úverový kapitál, ktorý sa zameriava na prirodzene alebo umelo stanovenú úroveň zisku v rôznych odvetviach alebo regiónoch, pôsobí ako pumpa, ktorá dočasne prečerpáva voľné prostriedky z jednej oblasti hospodárskej činnosti do druhej. 2. Úspora nákladov na distribúciu. Schopnosť doplniť dočasný nedostatok vlastného prevádzkového kapitálu pomáha urýchliť obrat kapitálu a následne šetriť celkové distribučné náklady. 3. Urýchlenie koncentrácie kapitálu. 4. Udržiavanie obchodného obratu. Úver, ktorý zavádza bezhotovostné platobné nástroje (zmenky, šeky, kreditné karty) do sféry peňažného obehu, urýchľuje a zjednodušuje ekonomický mechanizmus. vzťahy. 5. Urýchlenie vedeckého a technologického pokroku prostredníctvom poskytovania pôžičiek sľubnému vývoju, ktorý prinesie výnosy z dlhodobého hľadiska.

Hlavné formyúver a jeho klasifikácia.

1. bankový úver. Úverové a finančné inštitúcie na základe licencie prevádzajú prostriedky priamo ako pôžičku.

Podľa doby splácania rozlišujú: - pôžičky na výzvu (pôžičky, ktoré nemajú presne stanovenú lehotu a podliehajú splateniu v pevne stanovenej lehote po oficiálnom oznámení veriteľa o potrebe splatenia); - krátkodobé pôžičky (do 3-6 mesiacov). Používajú sa najmä v oblasti obchodu, na burze, na medzibankovom peňažnom trhu; - strednodobé (od 3-6 mesiacov do roka). - dlhodobé (> 1 rok). Slúžia najmä na pohyb fixných aktív.

Spôsobom splácania: - úver splatený jednorazovo. - úver splatný v splátkach.

Spôsobom účtovania úrokov z úveru: úvery, pri ktorých sa pri vystavení úročí pri vystavení, pri splácaní alebo rovnomerne po dobu trvania úveru.

Podľa dostupnosti kolaterálu: - trustové pôžičky. - zabezpečené úvery, kedy úlohou kolaterálu (záruky) môže byť akýkoľvek majetok vo vlastníctve dlžníka (nehnuteľnosť, cenné papiere). - pôžičky s finančnými zárukami tretích strán.

Podľa kategórie potenciálnych dlžníkov: - poľnohospodárske pôžičky (pre poľnohospodárske podniky). - obchodné (obchod, služby). - pôžičky sprostredkovateľom na burze, poskytujúce špekulatívne obchody na burze. - hypotekárne úvery pre vlastníkov nehnuteľností. - medzibankové pôžičky.

Podľa účelu určenia sa rozlišujú všeobecné pôžičky a účelové pôžičky.

2. Komerčný úver. Ide o finančné a ekonomické vzťahy medzi právnickými osobami pri predaji výrobkov alebo služieb s odloženou splátkou.

Komerčné úverové nástroje sú: v podstate zmenka (jednoduchá a prenosná). Ide o: - úver s pevnou dobou splácania; - úver so splatením až po skutočnom predaji tovaru dodaného na splátky; - pôžička na otvorený účet (ďalšie doručenie bez čakania na splatenie predchádzajúceho).

3. Spotrebný úver- Ide o cielenú formu požičiavania fyzickým osobám. V peňažnej forme - bankový úver zabezpečený zabezpečením, v komoditnej forme - predaj tovaru s odloženou platbou.

4. Štát úver- ide o účasť štátu (zastúpeného výkonnými orgánmi), ktorý koná ako veriteľ alebo dlžník.

5. Medzinárodná pôžička- súbor úverových vzťahov na medzinárodnej úrovni. Klasifikácia: podľa charakteru úverov - medzištátne. a súkromné; podľa formy - štátna, banková, obchodná; podľa ich miesta v systéme zahraničného obchodu - vývozné úvery a dovozné úvery.

6. Úžernícka pôžička. Poskytovanie úverov fyzickými osobami a podnikateľmi bez licencie.

Banka špecializujúca sa na transakcie s cennými papiermi (ich nákup, umiestňovanie a iné operácie) sa zvyčajne nazýva investičná banka. Činnosť investičných bánk spočíva v: 1) umiestňovaní vlastných cenných papierov alebo cenných papierov vydaných inými podnikateľskými subjektmi; 2) nákup a predaj cenných papierov na sekundárnom trhu.

Jedným z najčastejších inv. CB operácie - ide o takzvané upisovanie, t.j. garancia umiestnenia. Banka nakupuje cenné papiere od emitenta pri ich vydaní a následne ich ďalej predáva investorom. Emitent a banka uzatvárajú emisnú zmluvu. Banka spravidla nakupuje celú emisiu cenných papierov a garantuje emitentovi plnú výšku výnosu z predaja.

Investičné aktivity bánk sa môžu vykonávať na úkor ich vlastných, ako aj na úkor vypožičaných prostriedkov, a to najčastejšie. Investičné aktivity bánk na trhu cenných papierov sú preto spojené so značným rizikom a v mnohých krajinách sú zakázané, ako je uvedené vyššie. V Rusku neexistuje legislatívny zákaz, aby banky vykonávali takéto operácie.

Úverové transakcie sú vzťahom medzi veriteľom a dlžníkom (dlžníkom), pričom prvý poskytuje druhému určitú sumu peňazí za platobných podmienok, naliehavosti a splatenia. Bankové úverové operácie sú rozdelené do dvoch veľkých skupín: - aktívne, keď banka vystupuje ako veriteľ, poskytuje úvery; - pasívne, keď banka vystupuje ako dlžník (dlžník), priťahuje peniaze od klientov a iných bánk do banky v podmienkach platby, urgencie, splátky

Existujú aj dve hlavné. formy úverových operácií: pôžičky a vklady. Aktívne a pasívne úverové operácie bánk sa teda môžu uskutočňovať tak vo forme úverov, ako aj vo forme vkladov. Aktívne úverové operácie pozostávajú predovšetkým z úverových operácií s klientmi a operácií na poskytovanie medzibankových úverov; po druhé, z vkladov uložených v iných bankách. Pasívne úverové obchody podobne pozostávajú z vkladov tretích právnických osôb a fyzických osôb vrátane klientov a iných bánk v danej bankovej inštitúcii a úverových transakcií pre banku na získanie medzibankového úveru (medzibankový úver sa vzťahuje na úverové obchody, pri ktorých banky vystupujú ako obe banky). dlžníkov a veriteľov). Chcel by som zdôrazniť nasledujúci vzorec: čím je ekonomika stabilnejšia. tým väčší je podiel úverových operácií v štruktúre bankových aktív. V období neistoty a ekonomiky krízy dochádza k neúmernému nárastu portfólia cenných papierov a hotovostných aktív.

Spôsoby bankových pôžičiek sú prvkom úverového mechanizmu, ktorý odráža povahu pohybu požičaných prostriedkov. Spôsob požičiavania sa realizuje výberom typu úverového účtu, postupom pri poskytovaní a splácaní úveru, typu limitu alebo úverového rámca (spôsob obmedzenia výšky dlhu) a organizovaním kontroly nad využívaním a splácaním úveru. splácanie úverov.

Podľa podmienok použitia sa úvery delia na dlhodobé, strednodobé a krátkodobé. V závislosti od dostupnosti kolaterálu - zabezpečeného a nezabezpečeného. Podľa postavenia dlžníkov a účelu použitia úveru sa úvery delia na štátne, spotrebné, priemyselné, investičné, medzibankové atď. V závislosti od postavenia veriteľa (veriteľa) môže byť úver: - banka; - komerčný (pôžička poskytnutá jednou osobou druhej osobe, realizovaná v rámci hlavnej zmluvy uzavretej medzi zmluvnými stranami); - štát (poskytovaný jedným štátom druhému); - súkromné ​​pôžičky (uzavreté medzi občanmi a spotrebiteľského charakteru).

Bankové úverovanie je uznané ako nezávislé, vykonávané na vlastné riziko, licencované a zamerané na ziskovú podnikateľskú činnosť banky; spočívajúce v umiestnení prilákaných finančných prostriedkov od klientov na podmienky splácania, urgencie a platby.

Charakteristické črty bankových pôžičiek sú: nasledovné: - implementácia na úkor získaných finančných prostriedkov; - priamy charakter; - používanie špeciálnych noriem stanovených predpismi Centrálnej banky Ruskej federácie; - prítomnosť osobitného subjektu zúčastňujúceho sa na úverových vzťahoch - úverovej inštitúcie, ktorej takéto právo priznáva čl. 5 spolkového zákona „o bankách a bankových činnostiach“ a povolenie na vykonávanie bankových činností. V tomto prípade banky vystupujú ako sprostredkovatelia ekonomického obratu, priťahujú dočasne voľné finančné prostriedky od niektorých jednotlivcov a poskytujú ich iným za podmienok splatenia, naliehavosti a platby; - poskytovanie úveru úverovou organizáciou je odborná činnosť vykonávaná na vlastné nebezpečenstvo a riziko s cieľom dosiahnuť zisk; - poskytnutie bankového úveru len v hotovosti; - konsenzuálny charakter úverovej zmluvy (povinnosť banky poskytnúť úver vzniká od okamihu, keď sa zmluvné strany dohodnú na všetkých podstatných otázkach tejto zmluvy); - právna forma bankového úverovania - úverová zmluva, na základe ktorej je klientovi zriadený osobný účet; - poskytnutie bankového úveru jednorazovým prevodom peňažných prostriedkov aj zriadením úverového rámca klientovi; - nezávislé určenie úrokovej sadzby bankového úveru úverovou inštitúciou a klientom na základe refinančnej sadzby Centrálnej banky Ruskej federácie; - realizácia bankových pôžičiek za prítomnosti určitého kolaterálu (záruka, ručenie, banková záruka).

Podstata a funkcie banky

Banková inštitúcia je finančná organizácia, ktorá vyrába, skladuje, poskytuje, distribuuje, vymieňa, kontroluje finančné prostriedky a obeh peňazí a cenných papierov. Banka je podnik, ktorý je súčasťou každej normálne fungujúcej ekonomiky. formácie sa zaoberajú poskytovaním úverov a financovaním priemyslu a obchodu na úkor peňažného kapitálu priťahovaného vo forme vkladov a vydávaním vlastných platobných prostriedkov (akcií, dlhopisov atď.).

Banky sú špeciálne ekonomické inštitúcie, ktoré akumulujú finančné prostriedky, poskytujú úvery, vykonávajú hotovostné vyrovnanie, vydávajú peniaze a cenné papiere a tiež sprostredkúvajú vzájomné platby a vyrovnania medzi vládami, podnikmi a jednotlivcami.

Banky sa delia na emisné a neemisné. Emisné - spravidla centrum. banka, ktorá má monopolné právo vydávať bankovky.

Finančné a úverové inštitúcie na úrovni krajiny sú rozdelené do centier. banky, komerčné banky a špecializované finančné a úverové inštitúcie (úverové organizácie).

centrum. banky sú banky, ktoré vydávajú bankovky a sú centrami úverového systému. Zaberajú v ňom osobitné miesto, sú „bankami bánk“ a sú spravidla vládnymi inštitúciami. V západoeurópskych krajinách stred. banky boli znárodnené počas druhej svetovej vojny (1939–1945) alebo v povojnovom období. Centrum v USA. Banka (Federal Reserve) je v zmiešanom vlastníctve.

Komerčné banky sú súkromné ​​štátne banky. banky, ktoré vykonávajú univerzálne úverové operácie pre priemyselné, obchodné a iné podniky, najmä na úkor peňažného kapitálu, ktorý dostávajú vo forme vkladov. Vznik pojmu „komerčné banky“ je spôsobený tým, že v 17. stor. začali tým, že slúžili obchodu a rozvíjajúcemu sa priemyslu.

Špecializované úverové organizácie (finančné úverové inštitúcie) zahŕňajú bankové a nebankové organizácie špecializujúce sa na určité typy úverov. Banky zahraničného obchodu sa teda špecializujú na poskytovanie úverov na vývoz a dovoz tovaru a hypotekárne banky a spoločnosti sa špecializujú na poskytovanie dlhodobých úverov zabezpečených nehnuteľnosťou (pozemkami a stavbami).

Okrem toho za účelom regulácie menových a menových vzťahov na základe medzištátnych dohôd boli vytvorené medzištátne štáty. (medzinárodné) banky: Medzinárodná banka pre obnovu a rozvoj (Svetová banka) a jej pridružené spoločnosti - Medzinárodná rozvojová asociácia a Medzinárodná finančná korporácia, Banka pre medzinárodné zúčtovanie, rôzne regionálne medzinárodné rozvojové banky vrátane Európskej banky pre obnovu a rozvoj , ako aj iné banky. Členom väčšiny týchto bánk je: a Rusko.

Banky plnia úlohu depozitára peňazí, organizujú peňažný obeh a úverové vzťahy. Okrem toho sa zaoberajú takmer všetkými typmi úverových, zúčtovacích a finančných transakcií súvisiacich s obsluhou činností svojich klientov: · získavať vklady (vklady) a poskytovať úvery po dohode s dlžníkmi, · vykonávať zúčtovanie v mene klientov a korešpondenčné banky, ako aj ich hotovostné služby; · otvárať a viesť účty klientov a korešpondenčných bánk vrátane zahraničných; · financovať kapitálové investície v mene vlastníkov alebo správcov investovaných prostriedkov, ako aj na vlastné náklady; · vydávať, kupovať, predávať a uchovávať platobné doklady a cenné papiere a vykonávať s nimi iné transakcie; · vydávať záruky, garancie a iné záväzky pre tretie osoby, zabezpečujúce plnenie v peňažnej forme; · nadobúdať reklamačné práva na dodávku tovaru a poskytovanie služieb, prijímať riziká plnenia takýchto reklamácií a vymáhať tieto reklamácie a tiež vykonávať tieto operácie s dodatočnou kontrolou pohybu tovaru; · nakupovať od ruských a zahraničných právnických a fyzických osôb a predávať im hotovosť v cudzej mene na účtoch a vkladoch; · nakupovať a predávať drahé kovy, kamene a výrobky z nich v Ruskej federácii av zahraničí; · získavať a umiestňovať drahé kovy na depozity, vykonávať ďalšie operácie s týmito hodnotami v súlade s medzinárodnou bankovou praxou; · získavať a umiestňovať finančné prostriedky a spravovať cenné papiere v mene klientov (trustové operácie); · poskytovať sprostredkovateľské a poradenské služby, vykonávať leasingové operácie.

Bankám je zakázané vykonávať operácie na výrobu a obchod s hmotným majetkom, ako aj poistenie všetkých druhov, s výnimkou poistenia menových a úverových rizík. Okrem toho sa banky môžu podieľať (vlastnými prostriedkami na zdieľanom základe) na ekonomických aktivitách svojich klientov, ako aj zastupovať záujmy právnických osôb vo finančných a hospodárskych orgánoch v zastúpení a aktívne pôsobiť v oblasti medzibankového vzťahy - prijímajú peňažné prostriedky od iných bánk a poskytujú im peňažné prostriedky vo forme vkladov a úverov a uskutočňujú ďalšie vzájomné obchody. V súčasnosti počet špecifických služieb, ktoré ruské komerčné banky poskytujú svojim klientom, predstavuje niekoľko desiatok.

V dôsledku toho je sotva vhodné definovať banku ako komerčnú inštitúciu vytvorenú na vykonávanie úverových operácií. S najväčšou pravdepodobnosťou ide o podnik usilujúci sa o zisk a ponúkajúci fyzickým a právnickým osobám, spoločnosti ako celku širokú škálu služieb a špeciálny produkt – peniaze, v druhom prípade banka vystupuje v oblasti výmeny ako obchodný podnik: obchoduje s peniazmi. Ako sprostredkovateľský podnik banka poskytuje možnosť uskutočniť transakciu na prerozdelenie finančných prostriedkov medzi veriteľa a dlžníka za vzájomne výhodných podmienok. Banka tiež a úverová inštitúcia, ktorá môže súčasne vystupovať ako veriteľ aj ako dlžník a v každom jednotlivom okamihu môže byť jedným alebo druhým subjektom.

Hlavné funkcie KB je: 1) získavať dočasne dostupné finančné prostriedky; 2) poskytovanie pôžičiek; 3) vykonávanie hotovostných vyrovnaní a platieb na farme; 4) emisia úverových prostriedkov obehu; 5) poradenstvo a poskytovanie ekonomiky. a finančné informácie.

Hlavné funkcie

centrum. Banka v Ruskej federácii vznikla po získaní suverenity na základe Štátnej banky ZSSR, pôvodne vo forme Štátnej banky RSFSR, ktorá bola v decembri 1990 premenovaná na Centrum. Banka RSFSR (Banka Ruska) av apríli 1995 - do centra. Banka Ruskej federácie (Banka Ruska).

Federálny zákon „O centrálnej banke Ruskej federácie (Banka Ruska)“ z 26. apríla 1995 definuje tri hlavné princípy. ciele jeho činnosti. Ich dosiahnutie sa vykonáva vykonávaním funkcií Ruskej banky.

Prvý gól- ochrana a zabezpečenie stability rubľa vrátane jeho kúpnej sily a výmenného kurzu vo vzťahu k cudzím menám. BR má monopol na vydávanie hotovosti (bankoviek a mincí) a organizuje ich obeh. Vydávanie hotovosti v Rusku je zabezpečené zlatými a devízovými rezervami Ruskej banky a jej investíciami do vlády. cenné papiere, pôžičky bankám, Ministerstvu financií Ruskej federácie a iné aktíva.

Dôležitým nástrojom je peňažný úver. politika yavl. zmeny úrokových sadzieb operácií Bank of Russia. Okrem refinančnej sadzby centrálna banka stanovuje sadzby pre zálohové pôžičky, repo transakcie a depozitné transakcie. Úrokové sadzby Ruskej banky predstavujú minimálne sadzby, za ktoré vykonáva svoje operácie.

Dôležitý smer peňažného úveru. Politika Bank of Russia – menová politika. Centrálna banka aktívne využíva výmenný kurz rubľa ako nástroj na reguláciu peňažného obehu a inflácie. Nákupom a predajom amerických dolárov za ruble centrálna banka ovplyvňuje tak objem ponuky rubľa, ako aj výmenný kurz rubľa.

Politika výmenného kurzu uplatňovaná od polovice roku 1995, ktorá zabezpečuje stabilizáciu a predvídateľnosť výmenného kurzu rubľa, pomohla obmedziť infláciu a normalizovať makroekonomiku. situáciu v Rusku. V septembri 1998 bola Bank of Russia nútená opustiť režim „menového koridoru“ a „nechať“ kurz voľne plávať. Zmenil sa aj postup stanovenia oficiálneho výmenného kurzu rubľa: začal sa určovať na základe výsledkov obchodovania MICEX.

Aktivity Bank of Russia v oblasti menovej regulácie a menovej kontroly sú zamerané na ochranu a zabezpečenie stability ruského menového systému.

Druhý gól aktivity BR - rozvoj a posilnenie bankového systému krajiny. Centrálna banka plní funkciu „banky bánk“. Reguluje činnosť úverových inštitúcií a vykonáva nad nimi dohľad podľa nasledujúcich zásad. smery: - úprava kogentnej ekonomiky. štandardy pre úverové inštitúcie (minimálny kapitál, kapitálová primeranosť, štandardy likvidity atď.); - stanovenie limitov otvorenej menovej pozície, postup tvorby rezerv na krytie rizík; - otváranie korešpondenčných účtov, ukladanie povinných minimálnych rezerv úverových inštitúcií na špeciálne účty, prijímanie ich voľných prostriedkov ako vklady s pevnou sadzbou; - poskytovanie pôžičiek úverovým organizáciám; - riadenie likvidity bankového systému prostredníctvom nákupu a predaja štátnych cenných papierov bankám - evidencia emisií cenných papierov úverových organizácií; - stanovenie pravidiel pre vykonávanie jednotlivých bankových operácií, vedenie účtovnej evidencie, zostavovanie a predkladanie účtovných a štatistických výkazov úverových inštitúcií; - registrácia a udeľovanie licencií na činnosť úverových inštitúcií; - dohľad nad dodržiavaním bankovej legislatívy, predpisov centrálnej banky, kontrola činnosti úverových inštitúcií.

Tretí gólÚlohou centrálnej banky je zabezpečiť efektívne a neprerušované fungovanie systému vyrovnania. Ako „banka bánk“ slúži RRZ ako hlavný regulačný orgán ruského platobného systému. Organizuje medzibankové zúčtovanie a slúži ako zúčtovacie centrum bankového systému krajiny; stanovuje pravidlá, formy, podmienky a štandardy pre bezhotovostné platby v Rusku; koordinuje, reguluje a udeľuje licenciu na organizáciu zúčtovacích (vrátane zúčtovacích) systémov.

Základné a funkcie Centrálna banka je: 1) menovo-úverová. ekonomická regulácia; 2) vydanie úverových peňazí; 3) kontrola činností úverových inštitúcií; 4) akumulácia a skladovanie hotovostných rezerv iných úverových inštitúcií; 5) poskytovanie úverov komerčným bankám (refinancovanie); 6) vládne úverové a zúčtovacie služby; 7) skladovanie oficiálnych zlatých a devízových rezerv.

Banka Ruska, podobne ako centrálne banky iných krajín, plní funkciu bankára, finančného poradcu a agenta vlády Ruskej federácie. Jej účty obsahujú prostriedky z federálneho rozpočtu, rozpočtov jednotlivých subjektov federácie a štátne mimorozpočtové fondy. Môže poskytovať pôžičky ruskej vláde. Okrem prípadov, keď to ustanovuje tento zákon, banka nemá právo poskytovať priame bankové úvery vláde Ruskej federácie na financovanie rozpočtového deficitu a nákup vládnych prostriedkov. cenné papiere počas ich počiatočného umiestnenia.

RRZ radí Ministerstvu financií Ruskej federácie v otázkach harmonogramu vydávania štátnych cenných papierov a splácania štátneho dlhu s prihliadnutím na ich vplyv na stav bankového systému a priority jednotného štátneho peňažného úveru. politikov.

Banka Ruska vykonáva službu štátneho vnútorného dlhu Ruskej federácie. Službu dlhu vykonáva centrálna banka a jej inštitúcie prostredníctvom operácií na ukladanie dlhových záväzkov vlády Ruskej federácie, ich splácanie a vyplácanie príjmu vo forme úrokov z nich alebo v inej forme.

Funkcie centrálnej banky sa realizujú prostredníctvom jej operácií. Operácie súvisiace s výkonom hlavných funkcií Ruskej banky sa odrážajú v jej súvahe.

Právne postavenie, funkcie, princípy organizácie a činnosti Centrálnej banky Ruskej federácie (Banka Ruska) určuje Ústava Ruskej federácie, federálny zákon z 26. apríla 1995 „O zmene a doplnení zákona č. RSFSR „O centrálnej banke RSFSR (Banka Ruska)“, ako aj federálny zákon z 3. februára 1996 „o zmene a doplnení zákona RSFSR „o bankách a bankových činnostiach v RSFSR“.

RRZ sa zodpovedá len štátu. Duma Federálneho zhromaždenia Ruskej federácie. Duma na návrh prezidenta vymenúva na obdobie 4 rokov predsedu a členov najvyššieho orgánu Ruskej banky - predstavenstva, posudzuje výročnú správu centrálnej banky a audítorskú správu, určuje audítorská firma na audit banky; vypočuje si správy od predsedu o činnosti centrálnej banky dvakrát ročne: pri predkladaní výročnej správy a hlavných smerov jednotného štátneho menového úveru. politikov.

Centrálna banka Ruskej federácie sa podieľa na rozvoji ekonomiky. politiky vlády Ruskej federácie. Predseda predstavenstva alebo jeden z jeho zástupcov sa zúčastňuje na zasadnutiach vlády Ruskej federácie. Minister financií a minister hospodárstva alebo ich zástupcovia sa zúčastňujú na zasadnutiach predstavenstva Banky Ruska s právom poradného hlasu. Centrálna banka a vláda Ruskej federácie sa navzájom informujú o navrhovaných akciách národného významu, koordinujú svoje politiky a vedú pravidelné konzultácie. RRZ radí Ministerstvu financií Ruskej federácie najmä v otázkach harmonogramu vydávania štátnych cenných papierov a splácania štátneho dlhu s prihliadnutím na ich vplyv na stav bankového systému a priority jednotného štátneho peňažného úveru. . politikov.

Banka Ruska tvorí jednotný centralizovaný systém s vertikálnou riadiacou štruktúrou. Súčasťou systému banky je centrum. aparát, územné inštitúcie, strediská zúčtovania hotovosti, výpočtové strediská, terénne inštitúcie, vzdelávacie inštitúcie a iné podniky, inštitúcie a organizácie vrátane bezpečnostných zložiek potrebných na realizáciu činnosti centrálnej banky. Národné banky republík teritoriálnych inštitúcií centrálnej banky. Územné pobočky banky nemajú postavenie právnickej osoby a nemajú právo prijímať rozhodnutia regulačného charakteru, ako aj vydávať záruky a garancie, zmenky a iné záväzky bez povolenia predstavenstva.

Vedenie a riadenie Banky Ruska vykonáva jej najvyšší orgán - predstavenstvo. Tento kolegiálny orgán zahŕňa predsedu centrálnej banky a 12 členov, ktorí pre Banku Ruska pracujú trvalo.

7. Organizácia cash flow.

Existuje rozdiel medzi peňažným obratom a peňažným obehom. Hotovostný obrat je pohyb peňazí v hotovostnej a bezhotovostnej forme. Peňažný obeh je pohyb peňazí len v hotovosti.

Štruktúru a obsah peňažného obratu určuje štruktúra a obsah peňažného trhu. Štruktúra obratu sa člení na: peňažný a komoditný obrat; menovo-nekomoditný obrat a menovo-finančný obrat.

Obsah peňažného obratu je rozdielny v plánovanej a trhovej ekonomike. Obrat sa v plánovanom systéme vyznačoval vysokou centralizáciou, legislatívnou diferenciáciou hotovostnej a bezhotovostnej časti; dominancia peňažnej a finančnej časti obratu. V trhovom systéme zaniká rozdiel medzi hotovostnou a bezhotovostnou časťou obratu; miera jeho centralizácie klesá; v štruktúre obratu dominuje prvá a druhá časť; Povaha emisie peňazí sa mení: Centrálna banka Ruskej federácie vydáva hotovosť a komerčné banky vytvárajú bezhotovostnú peňažnú zásobu v priebehu požičiavania.

V trhovej ekonomike narastá aj význam bezhotovostnej časti peňažného obratu, realizovaný v rôznych formách.

Metódy menovej regulácie ekonomiky

Menová regulácia ekonomiky je chápaná ako súbor ekonomických opatrení. regulácia peňažného obehu a úverov zameraná na zabezpečenie udržateľnej ekonomiky. rast ovplyvňovaním úrovne a dynamiky inflácie, investičnej aktivity a iných dôležitých makroekonomických procesov.

Peniaze-úver Politika je najdôležitejšou metódou štátnej regulácie spoločenskej reprodukcie s cieľom zabezpečiť čo najpriaznivejšie podmienky pre rozvoj trhovej ekonomiky.

Základný účel peňažného úveru. politika yavl. pomoc ekonomike dosiahnuť celkovú úroveň produkcie charakterizovanú plnou zamestnanosťou a cenovou stabilitou. Peniaze-úver Politikou je zmeniť peňažnú zásobu s cieľom stabilizovať agregátny výstup (stabilný rast), zamestnanosť a cenovú hladinu.

Neregulované aktivity komerčných bánk môžu viesť k cyklickým výkyvom obchodnej činnosti, t.j. V období inflácie je pre nich výhodné zvyšovať peňažnú zásobu a v období depresie ju znižovať, čím sa kríza prehlbuje. Preto je potrebný vyvážený stav. menovej regulačnej politiky. Túto úlohu hlavného koordinačného a regulačného orgánu celého menového systému krajiny plní centrum. (emisná) banka.

Peňažné úverové nástroje politiky: operácie na voľnom trhu, zmeny diskontnej sadzby (diskontná politika), zmeny v štandardoch povinných minimálnych rezerv, ako aj niektoré opatrenia prísneho administratívneho charakteru.

1. Operácie na voľnom trhu. Táto metóda - najvýznamnejšia pre menovú reguláciu - je stredová. Banka vykonáva obchody nákupu a predaja cenných papierov v bankovom systéme. Nákup cenných papierov od komerčných bánk zvyšuje zdroje komerčných bánk, čím sa zvyšuje ich úverová schopnosť a naopak. centrum. banky periodicky menia stanovený spôsob úverovej regulácie, menia intenzitu svojich operácií a ich frekvenciu.

V závislosti od formy trhových obchodov centrálnej banky s cennými papiermi môžu byť priame alebo reverzné. Priama transakcia je bežný nákup alebo predaj. Reverzný obchod (repo obchod) pozostáva z nákupu a predaja cenných papierov s povinným vykonaním reverzného obchodu za vopred stanovený kurz.

2. Diskontná politika (zľavová politika). centrum. banka môže poskytovať úvery komerčným bankám, ako aj reeskontovať cenné papiere v ich portfóliách (spravidla zmenky). Reeskont zmeniek je už dlho jednou z hlavných metód peňažného úveru. politiky centrálnych bánk západnej Európy. centrum. banky mali určité požiadavky na eskontovanú zmenku, pričom hlavnou z nich bola spoľahlivosť dlhového záväzku.

Zmenky sú reeskontované reeskontnou sadzbou. Táto sadzba sa nazýva aj oficiálna diskontná sadzba, zvyčajne sa líši od sadzby na úvery (refinancovanie) o malú čiastku smerom nadol (0,5 – 2 % bodov v Európe). centrum. banka kupuje dlh za nižšiu cenu ako komerčná banka.

Ak centrálna banka zvýši refinančnú sadzbu, komerčné banky sa budú snažiť kompenzovať straty spôsobené jej rastom (zvýšenie nákladov na úver) zvýšením sadzieb z úverov poskytovaných dlžníkom. Tie. zmena diskontnej (refinančnej) sadzby priamo ovplyvňuje zmenu sadzieb úverov z komerčných bánk. Posledný fenomén Hlavným cieľom tejto metódy je peňažný úver. politika centrálnej banky.

Zmena oficiálnej úrokovej sadzby má vplyv na úverový sektor: - obtiažnosť alebo jednoduchosť komunikácie. banky získajú úver od centrálnej banky ovplyvňuje likviditu úverových inštitúcií; - zmena oficiálnej sadzby znamená zvýšenie alebo zníženie nákladov na úvery komerčných bánk pre klientov, keďže dochádza k zmene úrokových sadzieb pri aktívnych úverových operáciách.

Nevýhoda použitia refinancovania pri realizácii peňažného úveru. politika yavl. skutočnosť, že táto metóda sa týka len komerčných bánk. Ak sa refinancovanie používa málo alebo sa nevykonáva v centrálnej banke, táto metóda takmer úplne stráca svoju účinnosť.

centrum. Banka uplatňuje politiku diskontných sadzieb (niekedy nazývanú diskontná politika), pričom vystupuje ako „veriteľ poslednej investície“. Poskytuje úvery finančne najstabilnejším bankám, ktoré majú dočasné ťažkosti. Federálny rezervný systém (Fed) niekedy poskytuje dlhodobé pôžičky za špeciálnych podmienok. Mohli by to byť pôžičky pre malé banky na uspokojenie ich sezónnych potrieb peňažných tokov. Úvery sa niekedy poskytujú aj bankám, ktoré sa ocitli v ťažkej finančnej situácii a potrebujú pomôcť dať si do poriadku súvahy.

Zmena diskontnej sadzby dôležitým nástrojom peňažného úveru. politikov. Po zmene však možno len očakávať, že banky budú podľa toho konať. Banky nemožno nútiť, aby si brali úvery vo výške, ktorú potrebuje štát.

3. Zmeny v normách povinných minimálnych rezerv. Povinné minimálne rezervy sú najlikvidnejšími aktívami, ktoré sú všetky úverové inštitúcie povinné držať, zvyčajne buď vo forme hotovosti v bankách, alebo vo forme vkladov v centrálnej banke alebo v iných vysoko likvidných formách určených centrálnou bankou. Pomer povinných minimálnych rezerv je zákonom stanovený percentuálny pomer výšky povinných minimálnych rezerv k absolútnym (objemovým) alebo relatívnym (prírastok) ukazovateľom pasívnych (vklady) alebo aktívnych (úverové investície) operácií. Používanie štandardov môže mať celkový (stanovený pre celú sumu záväzkov alebo úverov), ako aj selektívny (pre určitú ich časť) vplyv.

Minimálne rezervy slúžia dvom hlavným účelom. funkcie: - slúžia ako zabezpečenie záväzkov komerčných bánk na vkladoch ich klientov; - minimálne rezervy nástroj, ktorý centrálna banka používa na reguláciu objemu peňažnej zásoby v krajine.

Zmeny vo výške povinných minimálnych rezerv ovplyvňujú ziskovosť úverových inštitúcií. Zdá sa teda, že v prípade zvýšenia povinných minimálnych rezerv dochádza k strate zisku. Preto podľa mnohých západných ekonómov táto metóda slúži ako najúčinnejší protiinflačný nástroj.

Nevýhodou tohto spôsobu je, že niektoré inštitúcie, najmä špecializované banky s malými vkladmi, sa ocitajú vo výhodnom postavení v porovnaní s komerčnými bankami s veľkými zdrojmi.

4. Obmedzenia poskytovania úverov. Tento spôsob úverovej regulácie je kvantitatívnym obmedzením výšky poskytnutých úverov. Na rozdiel od vyššie diskutovaných metód regulácie je tvorba úverových rezerv fenoménom. priamy spôsob ovplyvňovania činnosti bánk. Úverové obmedzenia tiež vedú k tomu, že podniky, ktoré si požičiavajú, sa ocitajú v rôznych situáciách. Banky majú tendenciu poskytovať úvery predovšetkým svojim tradičným klientom, zvyčajne veľkým podnikom. Hlavnými obeťami tejto politiky sú malé a stredné firmy.

Centrálna banka môže stanoviť rôzne štandardy (koeficienty), ktoré sú CB povinné udržiavať na požadovanej úrovni. Patria sem štandardy kapitálovej primeranosti pre komerčnú banku, štandardy súvahovej likvidity, štandardy maximálneho rizika na dlžníka a niektoré ďalšie štandardy. Uvedené štandardy sú pre komerčné banky povinné. Aj centrum. banka môže stanoviť voliteľné, takzvané štandardy oceňovania, ktoré sa banke odporúča udržiavať na správnej úrovni.

Ak chcete dosiahnuť významné výsledky v čo najkratšom čase, musíte použiť všetky nástroje súčasne.

V mechanizme pôsobenia peňažného úveru. politiky, možno rozlíšiť päť po sebe súvisiacich pák: - Aktivácia menovo-úverových nástrojov. politiky (operácie na voľnom trhu, diskontovanie, zmeny povinných minimálnych rezerv); - Nárast a kontrakcia peňažnej zásoby; - Pohyb úrokových sadzieb na peňažnom trhu; - Dynamika agregátneho dopytu spojená najmä so zintenzívnením a oslabením investičnej aktivity v ekonomike; - Zmeny agregátnej ponuky ako reakcia na zmeny agregátneho dopytu.

POZNÁMKY K PREDNÁŠKE KU KURZU „FINANCIE A KREDIT“. FROLOVÁ T.A.

Téma 1. Peňažný obeh a peňažný systém. 3

1. Historický vývoj peňazí. 3

2. Funkcie peňazí. 4

3. Pojem peňažný obeh. 5

4. Prvky peňažného systému.. 5

5. Likvidita. 6

6. Zákony peňažného obehu. 6

Téma 2. Financie a finančný systém. 8

1. História financií a finančných vzťahov. 8

Objekty finančného trhu. 10

2. Funkcie financií. 10

FINANČNÝ SYSTÉM RF... 12

4. Finančná politika. 13

Téma 3. Štátny rozpočet ako hlavný článok finančného systému.. 15

1. Ekonomická podstata a obsah rozpočtu. 15

2. Všeobecné zásady pre tvorbu štátneho rozpočtu. 17

3. Rozpočtové zariadenie. 18

4. Rozpočtový proces. 19

5. Medzirozpočtové vzťahy. 21

6. Výdavky štátneho rozpočtu. 22

7. Príjmy štátneho rozpočtu. 24

8. Rozpočtový deficit. 25

9. Správa verejného dlhu.. 26

Téma 4. Regionálne a miestne rozpočty.. 28

1. Fiškálny federalizmus.. 28

2. Výdavky regionálnych a miestnych rozpočtov. 31

3. Príjmy regionálnych a miestnych rozpočtov. 32

4. Ostatné fondy... 33

Téma 5. PODNIKOVÉ FINANCIE.. 35

1. Princípy podnikových financií. 35

2. Peňažné prostriedky podnikov. 36

3. Riadenie peňažných tokov. 37

Téma 6. ÚVER A ÚVEROVÝ SYSTÉM.. 38

1. Podstata úveru a jeho funkcie. 38

2. Formy úveru. 40

3. Kreditný systém. 40

4. Menová politika. 42

Téma 7. DANE A DAŇOVÝ SYSTÉM.. 43

1. Druhy daní. 43

2. Lafferova krivka. 45

Téma 8. POISTENIE.. 45

Téma 1. Peňažný obeh a peňažný systém

1. Historický vývoj peňazí

Peniaze sú nezávislou formou výmennej hodnoty všetkých ostatných tovarov a majú tovarový pôvod.

Existujú tieto formy hodnoty:

• jednoduché alebo náhodné (1 produkt sa vymení za iný produkt);
• kompletný alebo rozšírený (1 produkt sa vymení za iný z mnohých produktov);
• univerzálna forma hodnoty (veľa tovarov je ekvivalentných jednému – sprostredkovateľovi);
• peňažná forma (peniaze ako jeden ekvivalent).

Historický vývoj peňazí je spojený so zdokonaľovaním nástrojov, vznikom stále väčšej rozmanitosti vzťahov medzi ľuďmi a teda aj potrebou vymieňať si výsledky práce.

V samozásobiteľskom hospodárstve výsledok výroby spotreboval samotný výrobca. V tovarovej výrobe založenej na spoločenskej deľbe práce sú výrobca a spotrebiteľ rozdielne osoby. Výrobok sa vyrába za účelom predaja a kupou a predajom prechádza k spotrebiteľovi. Tovar sa teda líši od produktu tým, že jeho cesta od výroby k spotrebe vedie cez trh.

Najstarším predchodcom trhu bola výmena nadbytočných produktov (výmena produktov), ​​ktorú nahradila priama tovarová výmena, kedy dochádza k priamej výmene tovaru za tovar. No s rozvojom výroby bola priama výmena tovarov čoraz ťažšia a drahšia. Objaví sa produkt, ktorý má určitú hodnotu a je možné ho vymeniť za iný tovar (kože, kamene, mamutie kly atď.). Výmena je však spojená s určitými ťažkosťami.

Postupom času mali ľudia jeden produkt, ktorý sa dal relatívne ľahko použiť na obchod (výmenu). Touto komoditou bolo zlato (alebo striebro). Jeho výhody sú zrejmé: (1) zásoby sú obmedzené, takže náklady sú vysoké; (2) je deliteľné, takže je ľahké vytvárať peniaze rôznych mier; (3) každý to potrebuje. Fyzikálne vlastnosti drahých kovov (homogenita, pevnosť, vnútorná hodnota) spĺňajú požiadavky na peňažný produkt.

Neskôr ľudia prišli na to, ako ochrániť zlaté mince pred poškodením (opotrebovali sa a stratili svoju hodnotu). Tí, ktorí držali niekoho zlaté rezervy (neskôr sa im hovorilo banky), začali vydávať potvrdenky a tieto potvrdenky sa začali prijímať ako potvrdenie o platbe (namiesto zlata samotného). Je nesmierne dôležité, že predávajúci začal akceptovať účtenku ako platbu, hoci zlato v skutočnosti nevidel – stačilo mu vedieť, že ho má taký a taký obchodník. Peňažný obeh dostal hlavnú črtu a črtu, ktorá trvá dodnes – zvereneckú, t.j. dôverovať. To samozrejme ponecháva veľké pole na klamanie pre bezohľadných jedincov, ale výrazne to zjednodušuje a urýchľuje obrat.

Kovové peniaze umožnili prejsť k razbe mincí. V 17. storočí sa v Číne prvýkrát objavili papierové peniaze, ktoré sa voľne vymieňali za zlato.

Aj neskôr bolo právo vydávať jednotné potvrdenky na celom území ktoréhokoľvek štátu pridelené jednej osobe, ktorá dostala názov centrálnej (emisnej) banky. Potvrdenia sa nazývali zmenky pre bankára, t.j. bankovky Keď sa zrušilo pre centrálnu banku povinné právo držiteľov bankoviek na výmenu bankoviek za zlato, menový systém sa konečne zmenil na zverenecký (a v dôsledku toho časť peňazí prestala byť krytá aktívami, t. j. zlato, centrálnou bankou).

V 70. rokoch V 20. storočí peniaze prerušili spojenie so zlatom.

Potom podnikateľské subjekty dospeli k záveru, že v procese interakcie vôbec nie je potrebné prenášať všetky účtenky na seba, inými slovami, platiť v hotovosti. Svoj dlh môžete splatiť tak, že protistrane udelíte právo získať finančné prostriedky patriace dlžníkovi. Okrem toho samotné prostriedky nie sú ničím iným ako dlhom banky. Nastala éra elektronických peňazí, teda zjednodušene povedané zúčtovanie zmenou záznamov v počítači. Hotovostný obeh samozrejme úplne nestratil svoj význam a rozsah použitia, no drvivá väčšina peňazí už nie je v hotovosti – vo vyspelých krajinách tvoria viac ako štyri pätiny peňazí bankové peniaze.

Druhy peňazí. Vydanie – právo vydávať peniaze do obehu. Toto právo prináleží štátu zastúpenému centrálnou bankou.

Hotovosťou sú mince, bankovky (bankovky) a pokladničné poukážky. Mince razí spravidla štátna pokladnica.

Bezhotovostné peniaze - zápisy na účtoch v centrálnej banke a v jej pobočkách, ale predovšetkým sú to vklady v komerčných bankách. Tieto vklady sa nazývajú aj bankové peniaze.

Papierové peniaze sú znakom, slúžia peňažnému obehu a slúžia ako prostriedok nákupu a platby.

Pokladničné poukážky sú papierové peniaze vydávané ministerstvom financií.

Úverové peniaze (emitované) - účty, bankovky a vkladové peniaze.

2. Funkcie peňazí

Funkcie peňazí predstavujú hlavné úlohy, ktoré peniaze plnia. Existuje veľa takýchto úloh, možno rozlíšiť tri hlavné:

1. Prostriedok obehu (platba) za tovary a služby. Každý predajca (či už predajca tovaru, výrobca surovín, robotník – predajca práce) dostáva peniaze a má právo si za ne kúpiť, čo chce. Inými slovami, tým, že peniaze plnia funkciu výmenného prostriedku, eliminujú starý, nepohodlný a menej spoľahlivý barterový postup.
2. Prostriedok na meranie hodnoty tovaru (measure of value). Ľudia mohli pri interakcii hodnotiť výsledky svojich aktivít (ktoré si vymieňajú) iným spôsobom. Peniaze slúžia ako univerzálne meradlo hodnoty, meradlo, na ktorom je založená veľká väčšina výpočtov
3. Uchovateľ hodnoty (úspora peňazí na budúce obchodovateľné aktíva). Peniaze sú nevyhnutné na šetrenie: sú veľmi pohodlné na skladovanie. Sekery, samozrejme, môžete skladovať, ale potrvá nejaký čas, kým ich výrobca bude môcť predať svoj tovar a dostane na oplátku peniaze. Skladovanie osí môže byť navyše drahšie ako skladovanie peňazí. Relatívna lacnosť, jednoduchosť skladovania a likvidita teda robia peniaze prostriedkom na akumuláciu bohatstva.

Plnenie jeho prvej funkcie papierovými peniazmi predpokladá v prvom rade prijateľnosť systému bankoviek ako platobného prostriedku. Ide o jednoduchosť používania. Po druhé, nebezpečným nepriateľom peňazí ako prostriedku obehu je nedostatok tovaru. Potom sa využíva komoditná výmena (barter).

Po tretie, inflácia zasahuje do plnenia prvej funkcie peňazí; výmena sa uskutočňuje bez peňazí.

Plnenie 2. a 3. funkcie peňazí brzdí aj inflácia.

3. Pojem peňažný obeh

Peňažný obeh je obeh peňažných tokov v hotovostnej a bezhotovostnej forme. Takýto obeh je možný vďaka tomu, že niekto má prebytok peňazí (ponuka) a niekto cíti potrebu (dopyt). Peňažný obeh slúži toku tovarov, prác a služieb a prostredníctvom neho funguje finančný systém (akumulácia a prerozdelenie zdrojov). Obeh peňazí je krvnými cievami pre finančný systém.

Peňažný obeh má dve hlavné formy: hotovostné a bezhotovostné.

Peňažný obeh

Bezhotovostný peňažný obeh

Ide o cash flow, t.j. bankovky od jedného majiteľa k druhému. Hotovostný obeh je najnáročnejší a najmenej bezpečný proces prerozdeľovania tovaru. Peňažný obeh obsahuje obmedzenia (z hľadiska pohodlia a praktickosti) pre podnikateľské subjekty. Menej podlieha štátnej kontrole, preto je v určitých prípadoch pre PP žiadúci. Uvedomujúc si to, štát stanovuje určité obmedzenia hotovostného obratu, ktoré sa týkajú najmä maximálnej výšky hotovostných platieb a doby skladovania hotovosti na pokladni podniku.

Ide o pohyb elektronických peňazí, t.j. účtovné záznamy. Rozvinutý bezhotovostný obeh je možný len s rozvinutým bankovým systémom, kedy rýchlosť, garancia spracovania platieb a kvalita súvisiacich služieb poskytujú väčší komfort v porovnaní s hotovostným obehom, čím sa upúšťa od hotovostného obehu. Hlavnými nástrojmi bezhotovostného obehu sú cenné papiere (zmenky, šeky) a tiež kreditné karty. Obzvlášť dôležitým ukazovateľom je rýchlosť obratu finančných prostriedkov. Množstvo peňazí sa dá regulovať nie vydávaním nových peňazí, ale zrýchlením obratu tých existujúcich.

4. Prvky peňažného systému

V súčasnosti majú všetky krajiny štátom organizovaný menový systém. Prvky menového systému sú tie jeho zložky, na ktorých je založená organizácia obehu peňažných zdrojov:

Menová jednotka	Cenová stupnica	Druhy peňazí	Emisný systém
Mena stanovená zákonom. V Ruskej federácii je to rubeľ.	Stanovenie obsahu ceny peňažnej jednotky prostredníctvom hmotnostného obsahu zlata (teraz už neexistuje).	Bankovky a mince sú bezpodmienečnými záväzkami centrálnej banky a sú kryté všetkými jej aktívami. Vyžaduje sa, aby boli akceptované pre všetky typy platieb.	Vydávanie hotovosti, organizáciu jej obehu a stiahnutie z obehu na území Ruskej federácie vykonáva výlučne centrálna banka.

5. Likvidita

Z platobnej funkcie peňazí vzniká hlavný problém peňazí – problém likvidity.

Likvidita je schopnosť akéhokoľvek reálneho aktíva pôsobiť ako platobný prostriedok.

Všetko, čo funguje ako peniaze, sú peniaze. Platobným prostriedkom môže byť akékoľvek aktívum, po ktorom je na trhu dopyt. Mierou likvidity sa rozumie porovnávacia hodnota nákladov na výmenu daného aktíva a podobných nákladov na výmenu iného aktíva (transakčné náklady).

Aktíva sú usporiadané podľa stupňa likvidity (v súvahe rastú). Hotovosť je absolútne likvidné aktívum, výmenné náklady sú nulové.

Likvidita charakterizuje 3 vlastnosti akéhokoľvek aktíva:

Skutočná príležitosť použiť ho ako platobný prostriedok;

rýchlosť premeny aktíva na platobný prostriedok;

Schopnosť aktíva udržať si nominálnu hodnotu v čase a priestore (protiinflačná stabilita).

Existujú 4 motívy v prospech hotovosti:

1. preferencia likvidity (termín zaviedol Keynes), ktorá označuje dopyt po hotovosti z dôvodu jej absolútnej likvidity;
2. transakčný motív (ľudia uprednostňujú hotovosť kvôli jej jednoduchému použitiu ako platobného prostriedku);
3. preventívny motív (hotovosť ako rezerva pre prípad neočakávaných platieb);
4. špekulatívny motív (majiteľ neriskuje investíciu do cenných papierov kvôli riziku).

6. Zákony peňažného obehu

Obeh peňazí nenastáva spontánne – podlieha určitým zákonom. Ich znalosti umožňujú rýchlo reagovať na ďalšie zmeny, prijímať vhodné rozhodnutia a ovplyvňovať ekonomický vývoj. Tieto pravidlá obehu sa nazývajú zákony peňažného obehu.

Základný zákon peňažného obehu, ktorého vzorec predstavil K. Marx, spája ceny, rýchlosť obehu a množstvo peňazí:

Tento vzorec platí skôr pre obeh zlata. Keď zlato obieha ako peniaze, v dôsledku obmedzených zásob zlata sa spontánne, ale pomerne presne vytvorí vzťah medzi množstvom zlata (mincí) a tovaru: prebytočné peniaze sa stiahnu z obehu a idú do sféry akumulácie (poklady), a ak je mincí nedostatok, stiahnutá časť vracia ich poklady do obehu.

Keď sa objavia kreditné peniaze, dôjde k nezabezpečenej emisii. V tomto prípade je nevyhnutná inflácia, t.j. znehodnocovanie peňazí v dôsledku ich zvýšeného množstva. Je potrebné sledovať tú časť peňažných záväzkov, ktorú je možné vzájomne splatiť bez dodatočnej emisie. Vyššie uvedená rovnica sa stáva:

Kvantitatívna teória peňazí využíva Fisherovu rovnicu: M*V = P*Q.

M – obeh peňazí;

V je rýchlosť obehu peňažnej jednotky;

P – priemerná cenová hladina;

Q – množstvo tovarov a služieb.

Tento zákon sa nazýva zákon obehu papierových peňazí. Keďže množstvo peňazí sa teraz môže neobmedzene zvyšovať, úloha štátu v menovej regulácii je kolosálna. Jedným typom regulácie je zachovanie štruktúry a objemu peňažnej zásoby – celkovej kúpnej sily fondov.

Ak je otázka „koľko peňazí treba?“ Neexistuje jednoznačná odpoveď, teda na otázku „akých peňazí by malo byť viac a akých menej? Môžete sa pokúsiť dať odpoveď analýzou menových agregátov. Predstavujú základné prvky peňažnej zásoby a sú založené na likvidnom prístupe.

	Komentáre
	hotovosť v obehu (mince a bankovky)	Vo vyspelých krajinách má bezhotovostný obeh prevahu (úzko súvisí s úverom a úver prináša výraznú úsporu nákladov na distribúciu). Úloha tejto jednotky je malá.
	M0 + zostatky na účtoch	Prostriedky na bankových účtoch sa používajú na bežné platby. Preto objem tohto agregátu do značnej miery charakterizuje likviditu peňažnej zásoby. Zároveň platí, že čím viac pracovného kapitálu podniku je „zmrazené“ na účte, tým menej prostriedkov možno investovať do fixného kapitálu. Táto jednotka do značnej miery slúži ako prostriedok obehu.
	M1 + termínované a sporiace vklady	„Vkladové peniaze“ majú menšiu likviditu, ale môžu sa v priebehu času premeniť na hotovosť (napríklad na agregát M1). Jednotka M2 z veľkej časti funguje ako prostriedok akumulácie, aj keď čiastočne slúži aj ako prostriedok obehu.
	M2 + sporiace vklady, ako aj cenné papiere	Táto jednotka slúži ako pamäťové médium. Zároveň, ak cenné papiere tvoriace tento agregát znamenajú aj zmenky, tak v tomto prípade môže tento agregát slúžiť ako výmenný prostriedok.

Existuje dvojitý dopyt po peniazoch. Hodnota peňazí spočíva v ich univerzálnej kúpnej sile: peniaze si vážime, pretože nimi možno zaplatiť za akýkoľvek nákup.

Existuje však aj iný typ dopytu po peniazoch, keď sa neminú okamžite (konzervovaný, odložený dopyt). Toto uložené množstvo peňazí je peňažnou zásobou. Množstvo peňazí ako platobného prostriedku je rozdiel medzi peňažnými príjmami a peňažnými výdavkami obyvateľstva.

Hotovostná rezerva sa vytvára, keď sa ukáže, že skladovanie peňazí je výnosnejšie ako ich míňanie.

Téma 2. Financie a finančný systém

1. História financií a finančných vzťahov

Pojem „financie“ vznikol v 13. – 15. storočí. v obchodných mestách Talianska a najprv označoval akúkoľvek peňažnú platbu. Ďalej sa tento pojem dostal do medzinárodnej distribúcie a začal sa používať ako pojem spojený so systémom menových vzťahov medzi obyvateľstvom a štátom pri tvorbe štátnych fondov fondov.

Tento pojem odrážal po prvé peňažné vzťahy medzi dvoma subjektmi, t.j. peniaze pôsobili ako materiálny základ pre existenciu a fungovanie financií.

Po druhé, subjekty mali v procese týchto vzťahov rôzne práva: jeden z nich (štát) mal osobitné právomoci.

Po tretie, v procese týchto vzťahov sa vytvoril národný fond prostriedkov - rozpočet, t.j. tieto vzťahy boli akciového charakteru.

Po štvrté, riadny tok financií do rozpočtu nebolo možné zabezpečiť bez toho, aby dane, poplatky a iné platby mali štátnu povinnosť, čo bolo dosiahnuté právnou normotvornou činnosťou štátu a vytvorením vhodného fiškálneho aparátu.

Financie sú súbor peňažných vzťahov organizovaných štátom, počas ktorých sa uskutočňuje tvorba a použitie národných fondov fondov na plnenie hospodárskych, sociálnych a politických úloh.

Financie sú chápané ako ekonomická kategória, ktorá odráža úroveň ekonomických vzťahov medzi predávajúcim a kupujúcim ohľadom finančných prostriedkov a hodnoty investícií.

Predpoklady pre vznik financií:

1. V strednej Európe bola v dôsledku prvých buržoáznych revolúcií výrazne obmedzená moc panovníkov a panovník bol oddelený od štátnej pokladnice. Vznikol celoštátny fond financií – rozpočet, ktorý hlava štátu nemohla využívať individuálne.
2. Tvorba a použitie rozpočtu nadobudlo systematický charakter, t.j. vznikli systémy štátnych príjmov a výdavkov s určitým zložením, štruktúrou a legislatívnou podporou. Už vtedy boli identifikované 4 oblasti výdavkov: na vojenské účely, manažment, ekonomiku a sociálne potreby.
3. Prevládajúci charakter nadobudli dane v hotovosti, kým predtým príjmy štátu tvorili najmä naturálne dane a pracovné povinnosti.

Rozvoj financií a finančných vzťahov je neoddeliteľne spojený s rozvojom a vznikom štátov. Financie sú predsa vzťah akumulácie a rozdeľovania a následného prerozdeľovania národného bohatstva a prerozdeľovanie je potrebné práve na realizáciu funkcií štátu. S rozsiahlym rozvojom trhových vzťahov sa finančné vzťahy stávajú rozmanitejšími. Odpadá najmä ich jediné spojenie s pokladnicou a vrtochmi panovníka, kráľa či šacha. Menové vzťahy sa rozvíjajú a zlepšujú, niektoré naturálne clá a poplatky nahrádza progresívnejšia forma zdaňovania - hotovosť.

Funkcie štátu sa zdokonaľujú a rozvíjajú: štát sa popri udržiavaní dvora a dvorských domácností, ako aj armády a polície stáva aktívnym dirigentom ekonomických záujmov veľkých obchodníkov a výrobcov, financuje koloniálne výboje a ochranárstvo. postupy. Objavuje sa a rozvíja sa kontrolná funkcia financií: dobre známy je jeden zo sloganov americkej revolúcie „Žiadne zdaňovanie bez zástupcu“, ktorý je spojený s túžbou obyvateľov Spojených štátov – vtedy podliehajúcich Veľkej Británii – po podieľať sa na určovaní smerov a objemov čerpania daňových príjmov v rozpočte. Zároveň sa rozvinul inštitút interpolácií – otázky kladené zástupcovi výkonnej moci v parlamente.

Ďalší rozvoj finančných vzťahov je spojený s demokratizáciou spoločnosti. Vo väčšine štátov sa posilňuje parlamentná (zastupiteľská) moc, vzniká politika sociálnej stability, z čoho vyplýva potreba prerozdeľovania financií v prospech najchudobnejších vrstiev, zavádzanie sociálnych záruk v podobe dávok a dôchodkov ( Bismarck bol zakladateľom dôchodkov a sociálneho zabezpečenia vôbec), realizácia osobitných vládnych programov sociálnej ochrany a podpory (medicína, vzdelávanie, zamestnanosť atď.).

Obzvlášť rýchle premeny v tejto oblasti prinieslo 20. storočie; V prvej tretine sa súhrn rôznych finančných vzťahov vyvinie do finančného systému v podobe, v akej existuje dodnes. Zlepšenie financií je teda neoddeliteľne spojené s rozvojom spoločnosti: čím zložitejšia a vyššia úroveň vzťahov medzi ľuďmi, tým dokonalejšia je štruktúra financií. Sú teda vo všeobecnosti neoddeliteľné od človeka, keďže predstavujú distribúciu a prerozdeľovanie vytvorený človekom bohatstvo

Objekty finančného trhu

2. Funkcie financií

Financie sú vzťahom na vytváranie a prerozdeľovanie verejných statkov a bohatstva. V tomto zmysle úzko súvisia s peňažným obehom a sférou úverov. Peniaze zároveň plnia rôzne funkcie, z ktorých hlavnú možno nazvať funkciou univerzálneho ekvivalentu, komodity, ktorá slúži ako miera hodnoty a nákladov iných tovarov, prác a služieb. Naproti tomu financie sú vzťah, t.j. sú nástrojom akumulácie a distribúcie bohatstva, ktorá sa uskutočňuje okrem iného aj pomocou peňazí.

Financie - vzťahy podľa:

Financie tiež úzko súvisia s úverom: ten vytvára základ pre rozšírenú reprodukciu a zrýchlenú akumuláciu bohatstva. Prostredníctvom úverových vzťahov sa čiastočne realizuje distribučná funkcia financií a usmerňuje pohyb peňažných a tovarových tokov. Zdravé fungovanie financií do značnej miery závisí od stavu peňažného obehu a úverov: čím rozvinutejšie sú peňažné a úverové systémy, tým efektívnejšia je akumulácia a prerozdelenie spoločenského bohatstva.

Finančné funkcie
Distribúcia	Kontrola	Regulačné
V procese výroby a obchodu vznikajú rôzne príjmy. Na uspokojenie potrieb spoločnosti na rozvoj je však potrebné časť týchto a ďalších príjmov prerozdeliť. A to tak, že sa vyberie časť stanoveného príjmu, z týchto prostriedkov sa vytvoria prostriedky a prostriedky sa vynaložia na spoločensky prospešné účely: školstvo, medicína, stavebníctvo, obrana a pod.	Kontrola správneho hromadenia a rozdeľovania finančných prostriedkov a zdrojov. Financie teda umožňujú aj určovať najoptimálnejšie spôsoby vynakladania naakumulovaných prostriedkov tak, aby boli v čo najväčšej miere uspokojené potreby spoločnosti.	Poskytovanie dotácií zo štátneho rozpočtu.

Kontrolná funkcia financií úzko súvisí s distribučnou funkciou. Medzi obrovskou rozmanitosťou finančných vzťahov neexistuje ani jeden, ktorý by nebol spojený s kontrolou tvorby a používania peňažných fondov.

Štát pomocou financií distribuuje sociálny produkt nielen vo fyzickej forme, ale aj v hodnote. V tomto ohľade je možné a potrebné kontrolovať poskytovanie nákladov a pomerov prírodného materiálu v procese rozšírenej výroby.

Financie vykonávajú kontrolu vo všetkých fázach tvorby, distribúcie a používania sociálneho produktu a ND. Rubľová kontrola sa vykonáva nad výrobnými a nevýrobnými nákladmi, súladom týchto nákladov s príjmami, tvorbou a používaním fixných aktív a pracovného kapitálu.

Objekt riadiacej funkcie Financie sú finančné ukazovatele činnosti podnikov a organizácií.

V závislosti od subjektov, ktoré vykonávajú finančnú kontrolu, existujú:

Národná (mimorezortná) finančná kontrola (vykonávaná štátnymi orgánmi a manažmentom);

Finančná kontrola na farme (vykonávaná finančnými službami podniku);

Verejná finančná kontrola;

Nezávislá finančná kontrola (vykonávaná audítormi).

Štátnu finančnú kontrolu v Ruskej federácii vykonávajú najvyššie orgány štátnej moci a správy - Federálne zhromaždenie a jeho 2 komory (Štátna duma a Rada federácie). Federálne zhromaždenie zriaďuje Účtovnú komoru ako stály orgán štátnej finančnej kontroly. Účtovná komora vykonáva kontrolu nad včasným plnením príjmových a výdavkových položiek federálneho rozpočtu, zákonnosťou a včasnosťou pohybu rozpočtových prostriedkov v Centrálnej banke Ruskej federácie a iných finančných a úverových inštitúciách Ruskej federácie.

Na regionálnej úrovni finančnú kontrolu vykonávajú tak krajské úrady, ako aj osobitne vytvorené kontrolné orgány.

Kontrolu stavu republikového rozpočtu a jeho plnenia vykonáva Výbor pre rozpočet, dane, banky a financie Štátnej dumy Ruskej federácie.

Ministerstvo financií Ruskej federácie vykonáva kontrolu nad výrobnou a finančnou činnosťou podnikov, včasné poskytovanie finančných prostriedkov federálneho rozpočtu a ich racionálne využívanie.

Úlohou monitorovania príjmu, cieleného a hospodárneho využívania verejných prostriedkov sú poverené orgány Federálnej pokladnice Ministerstva financií Ruskej federácie. Hlavnou úlohou štátnej pokladnice je organizovať, vykonávať a kontrolovať plnenie republikového rozpočtu a štátnych mimorozpočtových fondov. Účinnú kontrolu vykonáva aj Ministerstvo daní Ruskej federácie. Jeho hlavnou úlohou je kontrolovať dodržiavanie daňovej legislatívy, správnosť ich výpočtu, úplnosť a včasnosť ich zaraďovania do rozpočtov.

Podľa načasovania implementácie sa finančná kontrola delí na:

a) predbežné (uskutočňuje sa v štádiu zostavovania, prehodnocovania a schvaľovania finančných plánov, návrhov rozpočtov. Určené na predchádzanie iracionálnemu vynakladaniu materiálnych, pracovných a finančných zdrojov);

b) bežné (uskutočňuje sa v procese realizácie finančných plánov, jeho úlohou je včasná kontrola správnosti a primeranosti vynaložených výdavkov a prijatých príjmov);

c) následná (organizovaná formou kontrol a auditov správnosti, zákonnosti a účelnosti uskutočnených finančných transakcií. Jej hlavnými úlohami je zisťovanie nedostatkov a opomenutí v nakladaní s prostriedkami; náhrada spôsobenej škody; privedenie páchateľov k administratívnym a finančná zodpovednosť, prijímanie opatrení na predchádzanie ďalším prípadom porušovania finančnej disciplíny).

3. Finančný systém

Finančný systém je súbor rôznych väzieb vo finančných vzťahoch, z ktorých každý sa vyznačuje znakmi pri tvorbe a používaní fondov fondov a odlišnou úlohou v spoločenskej reprodukcii.

FINANČNÝ SYSTÉM RF

Národné financie

Financie podnikateľských subjektov

Štátny rozpočet – vláda

Mimorozpočtové prostriedky – komunálne

Štátny úver – akciová

Poistné fondy – súkromné

Burza cenných papierov – verejná

Finančný systém zahŕňa tieto prepojenia finančných vzťahov:

štátny rozpočet; mimorozpočtové fondy; vládna pôžička; poistné fondy; akciový trh; podnikové financie.

Všetky vyššie uvedené finančné vzťahy možno rozdeliť do 2 podsystémov:

q národné financie (spĺňajú potreby rozšírenej reprodukcie na makroúrovni);

q financie ekonomických subjektov (slúžia na zabezpečenie reprodukčného procesu prostriedkami na mikroúrovni).

Na úrovni verejných financií prebieha rozvoj a realizácia jednotnej finančnej politiky krajiny, od ktorej vo veľkej miere závisí efektívnosť podnikov.

Národné fondy peňažných zdrojov sa vytvárajú rozdeľovaním a prerozdeľovaním dôchodkov vytvorených v sektoroch materiálovej výroby. Významná úloha štátu v oblasti hospodárskeho a sociálneho rozvoja vedie k potrebe centralizovať značnú časť finančných zdrojov, ktoré má k dispozícii.

Decentralizované fondy fondov sa tvoria z peňažných príjmov a úspor samotných podnikov.

Národné financie zohrávajú vedúcu úlohu:

Pri zabezpečovaní určitého tempa rozvoja všetkých odvetví národného hospodárstva;

Prerozdelenie finančných zdrojov medzi ekonomické sektory a regióny krajiny, ako aj formy vlastníctva a jednotlivé segmenty obyvateľstva.

Základom jednotného finančného systému sú financie PP. Národné financie sú organicky prepojené s financiami PP. Hlavným zdrojom príjmov štátneho rozpočtu sú na jednej strane príjmy v oblasti materiálovej výroby. Na druhej strane podniky priťahujú rozpočtové prostriedky a bankové úvery.

Predmetom finančného riadenia sú finančné vzťahy. Subjektmi hospodárenia sú orgány štátnej správy a hospodárske subjekty.

Na makroúrovni sú orgánmi finančného riadenia:

Federálne zhromaždenie;

Prezident;

vláda;

Ministerstvo financií;

Štátny colný výbor;

Ministerstvo daní a ciel;

Federálna komisia pre trh s cennými papiermi;

Výkonné orgány mimorozpočtových fondov.

4. Finančná politika

Finančné riadenie sa uskutočňuje v rámci finančnej politiky.

Prvky finančnej politiky:

1. dlhodobá politika;
2. súčasná politika;
3. deflačná politika;
4. rozpočtová politika;
5. daňová politika;
6. devízová politika (diskont, devízové ​​dotácie, diverzifikácia devízových rezerv);
7. úverová politika;
8. účtovná (zľavová) politika;
9. politika finančného riadenia.

Úloha financií vo fungovaní ekonomických systémov je nasledovná:

Finančná podpora pre potreby rozšírenej reprodukcie;

Finančná regulácia ekonomických a sociálnych procesov (vypožičané prostriedky);

Finančné stimuly na efektívne využívanie všetkých druhov ekonomických zdrojov (prilákaných alebo presmerovaných prostriedkov).

Existujú 3 typy ekonomickej regulácie:

Samoregulácia;

Nariadenie vlády;

Regulácia prostredníctvom podnikových financií.

Finančné stimuly na efektívne využívanie všetkých ekonomických zdrojov sa vykonávajú pomocou týchto metód:

• prostredníctvom efektívneho investovania finančných zdrojov;
• prostredníctvom vytvárania motivačných fondov;
• prostredníctvom využívania rozpočtových stimulov;
• prostredníctvom finančných sankcií.

Priamy vplyv financií na ekonomický rozvoj sa uskutočňuje prostredníctvom finančného mechanizmu.

Finančný mechanizmus je päť vzájomne prepojených prvkov, ktoré uľahčujú organizáciu, plánovanie a stimuláciu využívania finančných zdrojov:

q finančné metódy (investovanie, zdaňovanie);

q finančná páka (cena, zisk, %, diskont);

q právna podpora;

q regulačná podpora;

q informačná podpora.

Finančné metódy sú spôsoby ovplyvňovania finančných vzťahov na ekonomický proces, ktoré pôsobia v dvoch smeroch: prostredníctvom riadenia pohybu finančných zdrojov a prostredníctvom trhových vzťahov spojených s porovnávaním nákladov a výsledkov, materiálnymi stimulmi a zodpovednosťou za efektívne využívanie finančných prostriedkov. fondy.

Vplyv na trhové vzťahy je spôsobený tým, že funkcie financií vo sfére výroby a obehu úzko súvisia s obchodnou kalkuláciou - ide o peňažné porovnanie nákladov a výsledkov finančnej a ekonomickej činnosti.

Cieľom používania komerčnej kalkulácie v jej najvšeobecnejšej forme je dosiahnuť maximálny zisk pri minimálnych nákladoch, hoci ciele sa môžu v rôznych obdobiach činnosti podniku meniť. Účinok finančných metód sa prejavuje pri tvorbe a použití peňažných fondov.

Finančná páka je prevádzková metóda finančných metód.

Právna podpora fungovania finančného mechanizmu zahŕňa legislatívne akty, nariadenia, príkazy a iné právne dokumenty.

Regulačnou podporou fungovania finančného mechanizmu sú pokyny, štandardy, normy, tarify, usmernenia, vysvetlivky atď.

Informačná podpora fungovania finančného mechanizmu je spojená so získavaním rôznych ekonomických, obchodných, finančných a iných informácií. Finančné informácie zahŕňajú informácie o finančnej stabilite a solventnosti partnerov a konkurentov, cenách, výmenných kurzoch, dividendách, úrokoch na komoditných, akciových a devízových trhoch, informácie o stave na burzových a mimoburzových trhoch. , informácie o finančných a obchodných aktivitách podnikateľských subjektov a pod. Vlastníctvo informácií pomáha zhodnotiť situáciu na trhoch.

Téma 3. Štátny rozpočet ako hlavný článok finančného systému

1. Ekonomická podstata a obsah rozpočtu

Pri formovaní a rozvoji ekonomickej a sociálnej štruktúry spoločnosti zohráva veľkú úlohu štátna regulácia, ktorá sa uskutočňuje v rámci politík prijatých v každej historickej etape. Jedným z mechanizmov, ktorý štátu umožňuje vykonávať hospodársku a sociálnu politiku, je finančný systém a štátny rozpočet, ktorý je jeho súčasťou.

Rozpočet je formou tvorby a vynakladania fondu finančných prostriedkov určených na finančné zabezpečenie úloh a funkcií štátnej správy a samosprávy.

Štátny rozpočet je centralizovaný fond peňažných prostriedkov potrebných na plnenie funkcií štátu. Tieto funkcie sa scvrkávajú na prerozdeľovanie finančných prostriedkov a monitorovanie ich efektívneho využívania. V tomto zmysle sú funkcie rozpočtu podobné funkciám financií, čo je pochopiteľné, keďže rozpočet je len časťou celku. Zároveň je vo vzťahu k štátnemu rozpočtu zvykom rozlišovať tieto funkcie súvisiace so štruktúrou štátu:

(1) zásahy do ekonomiky;

(2) udržiavanie aparátu štátnej správy;

(3) presadzovanie práva a súdny systém;

(4) medicína, zdravotníctvo a vzdelávanie;

(5) národná obrana.

Štátny rozpočet ako hlavný finančný plán štátu dáva orgánom reálnu ekonomickú príležitosť na výkon moci. Rozpočet odráža veľkosť finančných zdrojov, ktoré štát potrebuje, a tým určuje daňovú politiku v krajine. Rozpočet stanovuje konkrétne oblasti pre vynakladanie prostriedkov, prerozdeľovanie príjmov a HDP, čo mu umožňuje pôsobiť ako účinný regulátor ekonomiky.

Rozpočet možno zároveň považovať za ekonomickú kategóriu, ktorá vyjadruje určité ekonomické vzťahy. Vznik a vývoj rozpočtu je spojený so vznikom a formovaním štátu. Štát používa rozpočet ako jeden z hlavných nástrojov na zabezpečenie svojej činnosti a uskutočňovanie hospodárskej a sociálnej politiky.

Štátny rozpočet plní tieto funkcie:

Redistribúcia (prerozdelenie HDP);

Regulačné (štátna regulácia a ekonomická stimulácia);

Stimulačné (finančná podpora rozpočtového sektora a implementácia sociálnej politiky štátu);

Controlling (kontrola tvorby a použitia centralizovaných fondov fondov).

Rozdeľovacia funkcia rozpočtu sa prejavuje tvorbou a využívaním centralizovaných fondov fondov na úrovni štátnej a územnej samosprávy a riadenia. Vo vyspelých krajinách sa až 50 % HDP prerozdeľuje cez rozpočty na rôznych úrovniach. Štát pomocou rozpočtu reguluje hospodársky život krajiny, hospodárske vzťahy, smeruje rozpočtové prostriedky na podporu a rozvoj priemyslu a regiónov. Štát takouto reguláciou ekonomických vzťahov dokáže cielene zvyšovať alebo obmedzovať tempo výroby, zrýchľovať alebo oslabovať rast kapitálových a súkromných úspor a meniť štruktúru dopytu a spotreby.

Prerozdelenie HDP prostredníctvom rozpočtu má 2 vzájomne prepojené etapy:

q tvorba rozpočtových príjmov;

q použitie rozpočtových prostriedkov (rozpočtové výdavky).

Kontrolná funkcia rozpočtu pôsobí súčasne s rozdeľovacou funkciou a predpokladá možnosť a povinnosť štátnej kontroly príjmu a použitia rozpočtových prostriedkov.

Štátny rozpočet je hlavným článkom finančného systému. Ide o formu vytvárania a využívania centralizovaného fondu fondov na zabezpečenie funkcií orgánov verejnej moci.

Podľa úrovne hospodárenia sa štátny rozpočet člení na federálny rozpočet a rozpočet zakladajúcich subjektov federácie.

Štátny rozpočet je hlavným finančným plánom krajiny, ktorý ako zákon schvaľuje Federálne zhromaždenie Ruskej federácie. Štát prostredníctvom štátneho rozpočtu sústreďuje významný podiel ND na financovanie národného hospodárstva, spoločensko-kultúrnych podujatí, posilňovanie obranyschopnosti krajiny a udržiavanie štátnych orgánov. moc a riadenie.

Pomocou rozpočtu sa prerozdeľujú príjmy, čo vytvára príležitosť na manévrovanie s finančnými prostriedkami a cieľavedomé ovplyvňovanie tempa a úrovne rozvoja spoločenskej výroby. To umožňuje realizovať jednotnú hospodársku a finančnú politiku v celej krajine.

Rozpočtové prostriedky by sa mali použiť na implementáciu investičnej politiky, dotovanie podnikov a financovanie konverzie obranného priemyslu. Rozpočtové výdavky sú určené na to, aby prispievali k formovaniu racionálnej štruktúry spoločenskej výroby, budovaniu vedecko-technického potenciálu a aktualizácii materiálno-technickej základne.

Úloha štátneho rozpočtu sa neobmedzuje len na financovanie sféry materiálnej výroby. Rozpočtové zdroje smerujú aj do nevýrobných oblastí. Sociálne a kultúrne podniky a inštitúcie sú financované z rozpočtových a mimorozpočtových fondov. Tieto výdavky robia obrovský rozdiel. Umožňujú štátu rozvíjať systém verejného vzdelávania, financovať kultúru, uspokojovať potreby občanov v oblasti lekárskej starostlivosti a poskytovať sociálnu ochranu.

Rozpočtové výdavky na spoločenské a kultúrne podujatia majú nielen spoločenský, ale aj ekonomický význam, pretože predstavujú najdôležitejšiu časť nákladov na reprodukciu práce a slúžia na zlepšenie materiálnej a kultúrnej životnej úrovne.

2. Všeobecné zásady pre tvorbu štátneho rozpočtu

Princípy:

1. Jednota rozpočtovej sústavy (jednota rozpočtovej legislatívy, menovej sústavy, rozpočtovej klasifikácie a politiky, foriem rozpočtových dokumentov a výkazníctva).
2. Vymedzenie príjmov a výdavkov medzi úrovňami rozpočtového systému.
3. Nezávislosť rozpočtov na všetkých úrovniach (každý má svoje zdroje financií, svoje výdavky).
4. Saldo rozpočtu (bez schodku. Prebytok - prebytok príjmov nad výdavkami. Ak sa zistí prebytok, zníži sa o: zníženie príjmov z predaja majetku štátu alebo obce, príjmy z predaja štátnych rezerv a zdrojov; nasmerovanie rozpočtových prostriedkov do splatiť dlhové záväzky, presunúť časť príjmových rozpočtov iných úrovní).
5. Efektívne a hospodárne využívanie rozpočtových prostriedkov.
6. Spoľahlivosť rozpočtu (spoľahlivosť ukazovateľov a ich primeranosť ekonomickej situácii).
7. Úplnosť zohľadnenia príjmov a výdavkov rozpočtu.
8. Publicita.
9. Účelnosť a účelovosť využívania rozpočtových prostriedkov.

Jednotnosť rozpočtovej sústavy je zabezpečená jednotným právnym rámcom, používaním jednotných rozpočtových klasifikácií, jednotnosťou formy rozpočtovej dokumentácie, poskytovaním potrebných štatistických a rozpočtových informácií z jednej rozpočtovej úrovne do druhej na prípravu konsolidovaných rozpočtových rozpočty, dohodnuté zásady rozpočtového procesu a jednota menového systému. Princíp jednotnosti rozpočtovej sústavy je navyše založený na interakcii rozpočtov na všetkých úrovniach, uskutočňovanej prostredníctvom využívania regulačných zdrojov príjmov, tvorby cieľových a regionálnych rozpočtových fondov a ich čiastočného prerozdeľovania. Mechanizmom implementácie princípu jednotnosti rozpočtového systému je jednotná sociálno-ekonomická politika (vrátane daňovej).

Nezávislosť rozpočtov je zabezpečená prítomnosťou vlastných zdrojov príjmov a právom určovať smery ich použitia a výdavkov. Medzi vlastné zdroje príjmov rozpočtu patria: zdroje príjmov ustanovené zákonom pre každú rozpočtovú úroveň; zrážky z regulačných zdrojov príjmu; dodatočné zdroje zriadené nezávisle reprezentatívnymi orgánmi zakladajúcich subjektov a miestnymi orgánmi.

Rozhodnutia zastupiteľských orgánov o rozpočtových otázkach podliehajú zverejneniu v médiách v lehotách ustanovených príslušným zastupiteľským orgánom, alebo sa na základe možností príslušného zastupiteľského orgánu dajú do povedomia obyvateľstva iným spôsobom. Ak sa rozhodne o zamietnutí návrhu rozpočtu alebo o neschválení správ o plnení rozpočtu a použití prostriedkov z mimorozpočtových a devízových fondov, potrebné informácie o dôvodoch takéhoto rozhodnutia musia byť zverejnené v médiách.

3. Rozpočtové zariadenie

Rozpočtové vzťahy predstavujú finančné vzťahy štátu na federálnej, regionálnej a miestnej úrovni so štátnymi, akciovými a inými podnikmi, ako aj s obyvateľstvom pri tvorbe a použití centralizovaného fondu peňažných prostriedkov.

Rozpočet je formou tvorby a vynakladania prostriedkov na zabezpečenie funkcií orgánov štátnej správy.

Súhrn všetkých druhov rozpočtov tvorí sústavu štátneho rozpočtu. Vzájomný vzťah medzi jeho jednotlivými väzbami, organizáciou a princípmi konštrukcie rozpočtového systému sa nazýva rozpočtový prostriedok.

Základy rozpočtovej štruktúry určuje forma vlády krajiny, v nej platné legislatívne akty a úloha rozpočtu v spoločenskej reprodukcii a spoločenských procesoch. Konštrukcia rozpočtového systému závisí aj od formy štátnej a administratívnej štruktúry.

Podľa stupňa deľby moci medzi centrálnymi a administratívno-územnými celkami sa všetky štáty delia na:

Unitárny;

federálny;

Konfederácia.

Unitárny (jednotný) štát je forma vlády, v ktorej administratívno-územné subjekty nemajú vlastnú štátnosť ani autonómiu. Krajina má jednotnú ústavu, spoločné zákony a autority pre všetky systémy a centralizované riadenie ekonomických, sociálnych a politických procesov v štáte. Rozpočtovú sústavu unitárneho štátu tvoria 2 články – štátny a miestny rozpočet.

Federálny (spojený) štát- ide o formu vlády, v ktorej štátne celky alebo administratívno-územné celky zahrnuté v štáte majú vlastnú štátnosť a majú určitú politickú nezávislosť v medziach nimi a centrom distribuovaných kompetencií. Rozpočtový systém federálnych štátov je trojstupňový a pozostáva z federálneho rozpočtu, rozpočtov členov federácie a miestnych rozpočtov.

Konfederačný (únijný) štát je trvalý zväzok suverénnych štátov vytvorený na dosiahnutie politických alebo vojenských cieľov. Rozpočet takéhoto štátu je tvorený z príspevkov štátov zaradených do konfederácie. Členské štáty konfederácie majú svoj vlastný rozpočtový a daňový systém.

Ruský rozpočtový systém pozostáva z 3 článkov:

n federálny rozpočet Ruskej federácie;

n rozpočty celoštátnych a administratívno-územných subjektov, nazývané rozpočty subjektov federácie alebo rozpočty regiónov. Patria sem: republikové rozpočty republík v rámci Ruskej federácie, regionálne, regionálne a autonómne rozpočty, ako aj rozpočty miest Moskvy a Petrohradu;

n miestne rozpočty (mestské, okresné, mestské, vidiecke).

Rozpočtová sústava je povolaná zohrávať dôležitú úlohu pri realizácii finančnej politiky štátu, ktorej ciele určuje jeho hospodárska politika.

Dnes sa ruský rozpočtový systém skladá z federálneho rozpočtu, 21 republikových rozpočtov, 56 regionálnych a regionálnych rozpočtov vrátane 1 autonómneho regiónu, mestských rozpočtov Moskvy a Petrohradu, 10 okresných rozpočtov autonómnych okresov a približne 29 tisíc miestnych rozpočtov.

Federálny rozpočet slúži ako hlavný finančný plán štátu, schvaľuje ho Federálne zhromaždenie (prijíma Štátna duma a schvaľuje Rada federácie) a má štatút federálneho zákona. Prostredníctvom federálneho rozpočtu sa mobilizujú finančné prostriedky potrebné na ich následné prerozdelenie a použitie na účely štátnej regulácie hospodárskeho rozvoja krajiny a realizácie sociálnej politiky. Okrem toho fondy federálneho rozpočtu pokrývajú také náklady, ako je údržba vládnych orgánov, uspokojovanie obranných potrieb krajiny, finančná pomoc subjektom federácie, splácanie verejného dlhu a dopĺňanie štátnych rezerv.

4. Rozpočtový proces

Rozpočtový proces je zákonom upravená činnosť orgánov štátnej správy pri príprave, prerokúvaní, schvaľovaní a plnení rozpočtov.

Účastníkmi rozpočtového procesu sú:

• prezident Ruskej federácie;
• orgány zákonodarnej (zastupiteľskej) moci;
• výkonné orgány (najvyšší predstavitelia zakladajúcich subjektov Ruskej federácie, predsedovia miestnej samosprávy, finančné orgány, orgány vyberajúce rozpočtové príjmy, iné oprávnené orgány);
• menové orgány;
• orgány štátnej a obecnej finančnej kontroly;
• štátne mimorozpočtové fondy;
• hlavní manažéri a správcovia rozpočtových fondov;
• prijímatelia rozpočtových prostriedkov, ako aj úverové organizácie vykonávajúce jednotlivé operácie s rozpočtovými prostriedkami.

Návrh federálneho rozpočtu vykonáva vláda Ruskej federácie a začína sa najneskôr 10 mesiacov pred začiatkom budúceho finančného roka.

Rozpočtovanie je založené na:

1. Rozpočtový odkaz predsedu;
2. prognóza sociálno-ekonomického rozvoja územia (územia, regiónu) na nasledujúci rozpočtový rok;
3. hlavné smery rozpočtovej a daňovej politiky územia na nasledujúci rozpočtový rok;
4. prognóza konsolidovaného finančného salda za územie na nasledujúci finančný rok;
5. plán rozvoja štátneho alebo komunálneho sektora hospodárstva územia na nasledujúci rozpočtový rok.

O začatí prác na zostavení návrhu rozpočtu rozhoduje prezident Ruskej federácie 18 mesiacov pred začiatkom príslušného rozpočtového roka. Vláda pripraví návrh rozpočtového posolstva a predloží ho prezidentovi. Prezident predloží rozpočtový odkaz Federálnemu zhromaždeniu a odošle ho na zverejnenie v tlači.

Rozpočtový odkaz prezidenta sa zasiela Federálnemu zhromaždeniu najneskôr v marci predchádzajúceho roka budúci finančný rok. Rozpočtové posolstvo prezidenta definuje:

(1) hlavné ukazovatele sociálno-ekonomického rozvoja Ruskej federácie za zodpovedajúce obdobie;

(2) konsolidovaná finančná bilancia za územie Ruskej federácie;

(3) hlavné smery rozpočtovej politiky Ruskej federácie;

(4) informácie o vládnych príjmoch na území Ruskej federácie;

(5) návrh rozpočtu Ruskej federácie;

(6) návrh konsolidovaného rozpočtu Ruskej federácie;

7. hodnotenie plnenia rozpočtov za predchádzajúce a bežné rozpočtové roky.

Ministerstvo financií organizuje práce na zostavení návrhu federálneho rozpočtu a prognózy konsolidovaného štátneho rozpočtu; predkladá návrh rozpočtu vláde krajiny. Po schválení vládou návrh federálneho rozpočtu ho posúdi a schvaľuje Štátna duma a Rada federácie.

Súbor rozpočtov ako celok pre Ruskú federáciu alebo príslušné územie sa nazýva konsolidovaný rozpočet.

Tento spoločný rozpočet neschvaľuje zákonodarca a používa sa na analytické a štatistické účely. Konsolidovaný rozpočet nikto neschvaľuje.

Rada Dumy do 24 hodín odo dňa predloženia návrhu federálneho zákona o federálnom rozpočte na nasledujúci rozpočtový rok Dume ho zasiela rozpočtovému výboru, aby pripravil záver o súlade predložených dokumentov a materiálov s určitými požiadavky. Duma posudzuje návrh zákona o federálnom rozpočte v 4 čítaniach.

Pri posudzovaní návrhu rozpočtu parlament rozhoduje o týchto hlavných charakteristikách:

1. horná hranica objemu alokácií rozpočtu bežných výdavkov a rozpočtu rozvoja (výdavková časť);
2. limity rozpočtovej nerovnováhy (prebytok alebo deficit vo forme absolútnej hodnoty alebo percenta plánovaných príjmov).

Po schválení hlavných charakteristík návrhu rozpočtu sa rozpočtové prostriedky schvaľujú položkovo v súlade s funkčnou rozpočtovou klasifikáciou. V rámci schválených rozpočtových položiek tejto klasifikácie musí byť v samostatnom riadku uvedený akýkoľvek druh rozpočtových prostriedkov vo výške rovnajúcej sa alebo vyššej ako 1 miliarda rubľov.

Zabezpečením plnenia federálneho rozpočtu ministerstvo financií kontroluje príjem a zamýšľané použitie finančných prostriedkov. Po roku, na ktorý bol rozpočet zostavený, vypracuje správu o plnení federálneho a konsolidovaného rozpočtu a predloží ju vláde Ruskej federácie. Vláda každoročne v máji nasledujúceho roka predkladá parlamentu správu a správu o plnení rozpočtu republiky za uplynulý rozpočtový rok.

Neoddeliteľnou súčasťou rozpočtového procesu je rozpočtová regulácia – čiastočné prerozdelenie finančných prostriedkov medzi rozpočty rôznych úrovní.

Pri príprave a plnení rozpočtu sa vychádza z rozpočtovej klasifikácie, ktorá určuje cieľové oblasti činnosti vlády vyplývajúce z hlavných funkcií štátu.

Rozpočtová klasifikácia je zoskupenie príjmov a výdavkov rozpočtov všetkých úrovní, ako aj zdrojov krytia deficitu týchto rozpočtov, ktoré im priraďuje klasifikáciu kódových skupín.

Táto klasifikácia je jednotná pre rozpočty všetkých úrovní a je schválená federálnym zákonom. Používa sa na:

Schvaľovanie, príprava a používanie rozpočtov;

Kontrola vynakladania rozpočtových prostriedkov;

Zabezpečenie porovnateľnosti ukazovateľov na všetkých úrovniach;

Zostavovanie konsolidovaných rozpočtov na rôznych územiach.

Rozpočtová klasifikácia je zabezpečenie cieleného prideľovania finančných prostriedkov, pomocou ktorých sa rieši problém, komu, koľko a na aké účely sa finančné prostriedky z federálneho rozpočtu prideľujú. Má umožniť ekonomickú analýzu vládnych výdavkov.

Rozpočtová klasifikácia zahŕňa:

Klasifikácia rozpočtových príjmov Ruskej federácie;

Funkčná klasifikácia rozpočtových výdavkov Ruskej federácie;

Ekonomická klasifikácia rozpočtových výdavkov Ruskej federácie;

Klasifikácia zdrojov vnútorného financovania rozpočtových deficitov Ruskej federácie;

Klasifikácia zdrojov vonkajšieho financovania deficitu federálneho rozpočtu;

Klasifikácia typov verejných vnútorných dlhov Ruskej federácie, zakladajúcich subjektov Ruskej federácie, obcí;

Klasifikácia druhov štátneho zahraničného dlhu Ruskej federácie a štátnych zahraničných aktív Ruskej federácie;

Rezortná klasifikácia výdavkov federálneho rozpočtu.

Rozpočtový harmonogram je dokument o štvrťročnom rozdeľovaní rozpočtových príjmov a výdavkov a príjmov zo zdrojov financovania schodku rozpočtu, ktorým sa ustanovuje rozdelenie rozpočtových prostriedkov medzi prijímateľov rozpočtových prostriedkov.

Rozpočtové prostriedky sú rozpočtové prostriedky, ktoré sa prijímateľovi alebo správcovi rozpočtových prostriedkov poskytujú prostredníctvom rozpočtového harmonogramu.

5. Medzirozpočtové vzťahy

Medzirozpočtové vzťahy sú vzťahy týkajúce sa tvorby rozpočtov vládnymi orgánmi Ruskej federácie, zakladajúcimi subjektmi Ruskej federácie a miestnou samosprávou.

Základom medzirozpočtových vzťahov je fiškálny federalizmus. Je postavený na nasledujúcich princípoch:

• vyváženie záujmov všetkých účastníkov medzirozpočtových vzťahov;
• nezávislosť rozpočtov na všetkých úrovniach;
• legislatívne vymedzenie výdavkových právomocí a zdrojov príjmov z rozpočtov všetkých úrovní;
• objektívne prerozdeľovanie finančných prostriedkov z medzinárodných rozpočtov na vyrovnanie úrovne rozpočtového zabezpečenia krajov a obcí;
• jednotnosť rozpočtového systému;
• rovnosť rozpočtov na rôznych úrovniach.

Základom fiškálnej regulácie sú medzirozpočtové vzťahy a politika fiškálneho federalizmu.

6. Výdavky štátneho rozpočtu

Rozpočtové výdavky sú prostriedky zamerané na finančnú podporu úloh a funkcií štátnej a miestnej samosprávy.

Keďže štát potrebuje predovšetkým zabezpečiť stabilitu v spoločnosti, hlavnými oblasťami výdavkov sú: orgány činné v trestnom konaní, štátny aparát a sociálne ciele.

Nasledujúce druhy výdavkov sú financované výlučne z federálneho rozpočtu:

zabezpečenie činnosti prezidenta, Federálneho zhromaždenia, Účtovnej komory, Ústrednej volebnej komisie, federálnych výkonných orgánov a ich územných orgánov, ostatné výdavky verejnej správy;

fungovanie federálneho súdneho systému;

vykonávanie medzinárodných aktivít vo všeobecných federálnych záujmoch (kultúrna, vedecká a informačná spolupráca, príspevky do medzinárodných organizácií);

obrana štátu a zaistenie bezpečnosti štátu, realizácia konverzie obranného priemyslu;

základný výskum a podpora vedeckého a technologického pokroku;

podpora železničnej, leteckej a námornej dopravy;

podpora jadrovej energie;

likvidácia následkov mimoriadnych udalostí a prírodných katastrof vo federálnom meradle;

prieskum a využívanie vesmíru;

formovanie federálneho majetku;

obsluha a splácanie vládneho dlhu Ruskej federácie;

dopĺňanie štátnych zásob drahých kovov a drahých kameňov, štátne hmotné rezervy;

usporiadanie volieb a referend;

federálny investičný program;

finančná podpora pre zakladajúce subjekty Ruskej federácie;

oficiálne štatistické záznamy.

V závislosti od vplyvu na proces rozšírenej reprodukcie sa rozpočtové výdavky delia na:

• aktuálne (na uspokojenie aktuálnych potrieb);
• kapitál (pre investičné potreby) alebo rozvojový rozpočet.

V rozpočte bežných výdavkov sú zahrnuté výdavky na bežnú údržbu a väčšie opravy (obnovu) bytov a komunálnych služieb, zariadení na ochranu životného prostredia, školských zariadení, ústavov zdravotníctva a sociálneho zabezpečenia, vedy a kultúry, telesnej kultúry a športu, médií, orgánov štátnej správy a manažment, samosprávy a iné výdavky nezahrnuté do výdavkov na rozvoj.

Rozpočet rozvoja zahŕňa alokácie na inovačné a investičné aktivity súvisiace s kapitálovými investíciami do sociálno-ekonomického rozvoja, na vlastné environmentálne programy a opatrenia na ochranu životného prostredia (nad rámec alokácií z environmentálnych mimorozpočtových fondov) a ostatné výdavky na rozšírenú reprodukciu. Práve tento rozpočet určuje rozsah a rýchlosť obnovy výroby a výskumu a vývoja.

Prostriedky z rozpočtu rozvoja sa konkurencieschopne, návratne, urgentne a platene využívajú na realizáciu investičných projektov, ktoré zabezpečujú štrukturálnu reštrukturalizáciu ekonomiky.

Výdavky štátu v oblasti materiálovej výroby majú najväčší podiel na výdavkovej strane federálneho rozpočtu, ako aj rozpočtov jednotlivých subjektov federácie a miestnych rozpočtov.

Skladba nákladov na spoločensko-kultúrne aktivity zahŕňa alokácie na školstvo a vedu, zdravotníctvo a telesnú výchovu, kultúru a umenie, médiá a realizáciu sociálnej politiky.

Výška rozpočtových prostriedkov na obranu závisí od medzinárodnej situácie, uplatňovaných politík a ekonomických možností štátu.

Náklady na riadenie zahŕňajú rozpočtové prostriedky na údržbu vládnych a správnych orgánov, súdov a prokurátorov a orgánov činných v trestnom konaní.

Medzi ostatnými výdavkami federálneho rozpočtu majú osobitné miesto náklady na bežnú obsluhu štátneho vnútorného a vonkajšieho dlhu.

V rámci príjmov a výdavkov federálneho rozpočtu sa vyčleňujú tieto rozpočtové prostriedky:

Federálny cestný fond Ruskej federácie;

Fond rozvoja colného systému;

Fond na reprodukciu nerastných surovín;

Federálny fond rozvoja pohraničnej služby;

Nadácia Ministerstva pre atómovú energiu Ruskej federácie;

Federálny fond ministerstva daní a Federálnej daňovej polície Ruskej federácie;

Federálny fond pre životné prostredie;

Štátny fond boja proti kriminalite.

Cielené rozpočtové prostriedky zaručujú ich zamýšľané použitie s väčšou spoľahlivosťou.

Prostredníctvom rozpočtových výdavkov sú financovaní prijímatelia rozpočtu - organizácie vo výrobnej a nevýrobnej sfére. Rozpočtové výdavky majú teda tranzitný charakter.

7. Príjmy štátneho rozpočtu

Rozpočtové príjmy sú finančné prostriedky prijaté bezodplatne a neodvolateľne v súlade s platnou klasifikáciou a platnou legislatívou.

V procese tvorby rozpočtových príjmov je časť HDP vytvoreného v procese sociálnej reprodukcie násilne odoberaná v prospech štátu. Na tomto základe vznikajú finančné vzťahy medzi štátom a daňovými poplatníkmi.

Rozpočtové príjmy majú značné rozdiely vo svojich platiteľoch, predmetoch zdanenia, spôsoboch čerpania, platobných podmienkach atď. Zároveň sa však líšia v jednote, pretože sledovať jeden cieľ – tvorbu príjmovej stránky rozpočtov rôznych úrovní. Vyznačujú sa peňažnou formou a neosobnosťou.

Rozpočtové príjmy môžu byť daňového a nedaňového charakteru.

Príjmovú stránku rozpočtu tvoria najmä dane. Popredné miesto medzi daňovými príjmami federálneho rozpočtu zastáva DPH. Spolu s clom a daňou z príjmov presahuje 2/3 daňových príjmov. Významnú časť príjmov tvoria aj spotrebné dane a platby za využívanie prírodných zdrojov a daň z nákupu zahraničných bankoviek.

Nedaňové príjmy rozpočtu vznikajú buď ako dôsledok hospodárskej činnosti samotného štátu, alebo prerozdeľovaním už prijatých príjmov naprieč úrovňami rozpočtového systému.

Z nedaňových príjmov federálneho rozpočtu možno vyzdvihnúť príjmy z predaja majetku vo vlastníctve štátu, príjmy z predaja štátnych rezerv a zo zahraničnej hospodárskej činnosti, ako aj príjmy z majetku vo vlastníctve štátu, vr. zisk centrálnej banky Ruska. Okrem toho príjmy federálneho rozpočtu zohľadňujú prostriedky z prostriedkov účelového rozpočtu.

Dane prijaté príslušnými rozpočtami sa nazývajú fixné príjmy.

Na pokrytie jeho výdavkov môžu byť dodatočné prostriedky prevedené do nižšieho rozpočtu z vyššieho rozpočtu okrem príjmov, ktoré mu boli pridelené. Tieto sa nazývajú regulačné príjmy.

Regulačné príjmy umožňujú regionálnym a miestnym orgánom disponovať finančnými zdrojmi potrebnými na výkon ich funkcií a vyrovnávanie príjmovej a výdavkovej časti ich rozpočtov.

Existuje Federálny fond pre finančnú podporu subjektov federácie. Je určený na poskytovanie finančnej pomoci (transferov) regiónom s rozpočtovým príjmom na obyvateľa pod priemerom na obyvateľa pre všetky subjekty federácie. Takéto regióny dostávajú štatút „potrebujú podporu“.

Prevedené prostriedky z vyššieho rozpočtu použité na financovanie cieleného podujatia sa nazývajú dotácie.

Investície a iné kapitálové výdavky sa realizujú z federálneho rozpočtu, ak ich význam presahuje regionálne záujmy.

Štruktúra rozpočtových príjmov je flexibilná a je do značnej miery determinovaná konkrétnymi ekonomickými podmienkami. Napríklad v krajinách s vysokou životnou úrovňou sú základom daňových príjmov príjmy fyzických osôb a v krajinách s nízkou životnou úrovňou nepriame dane a dane právnických osôb.

Súhrnná schéma príjmu a prijatých oficiálnych transferov môže byť prezentovaná takto:

1. Súčasný príjem:

1.1. Daňové príjmy

• dane z príjmu, príjmu a kapitálových výnosov;
• odvody do štátnych sociálnych fondov;
• dane vyberané v závislosti od mzdového fondu;
• daň z majetku;
• domáce dane z tovarov a služieb;
• dane zo zahraničného obchodu a zahraničných ekonomických transakcií;
• iné dane, poplatky a clá;

1.2. Nedaňové príjmy

Príjmy z majetku a obchodnej činnosti;

Administratívne poplatky a platby, príjmy z predaja;

Príjmy z pokút a sankcií;

Ostatné nedaňové príjmy.

1. Príjmy z kapitálových transakcií

• predaj fixného kapitálu;
• príjem z predaja vládnych rezerv;
• príjem z predaja pozemkov a nehmotného majetku;
• príjmy z kapitálových transferov z neštátnych zdrojov;

1. Prijaté oficiálne prevody

Od nerezidentov;

Od iných orgánov štátnej správy (dotácie, subvencie).

8. Rozpočtový deficit

Vyrovnanie rozpočtov na všetkých úrovniach je nevyhnutnou podmienkou fiškálnej politiky. Prebytok výdavkov nad príjmami predstavuje rozpočtový deficit. Rozpočtový prebytok je prebytok rozpočtových príjmov nad jeho výdavkami;

V prípade deficitu rozpočtu sa prednostne financujú výdavky zahrnuté v rozpočte bežných výdavkov. Výška deficitu federálneho rozpočtu nemôže presiahnuť celkový objem rozpočtových investícií a výdavkov na obsluhu verejného dlhu Ruskej federácie v príslušnom finančnom roku.

Veľkosť rozpočtového deficitu zakladajúceho subjektu Ruskej federácie nemôže presiahnuť 15 % objemu rozpočtových príjmov ustanovujúceho subjektu bez zohľadnenia finančnej pomoci z federálneho rozpočtu.

Výška schodku miestneho rozpočtu schválená regulačným aktom zastupiteľstva územnej samosprávy nesmie presiahnuť 10 % príjmov miestneho rozpočtu bez zohľadnenia finančnej výpomoci z federálneho rozpočtu a rozpočtu zložky územnej samosprávy. Ruská federácia.

Ak v procese plnenia rozpočtu dôjde k prekročeniu maximálnej úrovne deficitu alebo k výraznému poklesu príjmov zo zdrojov rozpočtu, potom sa zavádza mechanizmus sekvestrácie výdavkov, ktorý spočíva v pomernom znížení vládnych výdavkov (o 5, 10, 15 a tak ďalej percent) mesačne pre všetky položky rozpočtu počas zostávajúceho obdobia bežného finančného roka. Chránené predmety nepodliehajú sekvestrácii (ich zloženie určuje Federálne zhromaždenie Ruskej federácie, ako aj zastupiteľské orgány zakladajúcich subjektov Ruskej federácie).

Zdroje financovania deficitu rozpočtu schvaľujú zákonodarné (zastupiteľské) orgány v zákone o rozpočte na nasledujúci rozpočtový rok podľa hlavných druhov získaných prostriedkov.

Pôžičky od Banky Ruska, ako aj akvizícia dlhových záväzkov Ruskej federácie, subjektov Ruskej federácie a obcí počas ich počiatočného umiestnenia Bankou Ruska nemôžu byť zdrojom financovania rozpočtového deficitu.

Zdroje financovania deficitu federálneho rozpočtu sú:

1) interné zdroje v týchto formách:

pôžičky prijaté od úverových inštitúcií v ruskej mene;

vládne pôžičky realizované vydaním cenných papierov v mene Ruskej federácie;

rozpočtové pôžičky a rozpočtové úvery prijaté z rozpočtov iných úrovní rozpočtového systému;

výnosy z predaja majetku vo vlastníctve štátu;

výška prevýšenia príjmov nad výdavkami na štátne rezervy a rezervy;

zmeny zostatkov fondov na účtoch federálneho rozpočtu;

2) externé zdroje v nasledujúcich formách:

vládne pôžičky v cudzej mene vydaním cenných papierov v mene Ruskej federácie;

pôžičky od zahraničných vlád, bánk a firiem, medzinárodných finančných organizácií, poskytované v cudzej mene.

Štátny úver odzrkadľuje úverové vzťahy týkajúce sa mobilizácie dočasne voľných finančných prostriedkov podnikov, organizácií a obyvateľstva štátom na návratnom základe na financovanie vládnych výdavkov.

Veriteľom sú fyzické a právnické osoby, dlžníkom je štát zastúpený svojimi orgánmi.

Ďalšie finančné zdroje štát láka predajom dlhopisov a iných štátnych cenných papierov na finančnom trhu. Táto forma úveru umožňuje štátu prilákať dodatočné finančné zdroje na pokrytie rozpočtového deficitu bez vypúšťania emisií na tieto účely.

Štát Pôžička slúži aj na stabilizáciu peňažného obehu v krajine.

Klasifikácia štátneho úveru.

1. V závislosti od dlžníka sa vládne pôžičky delia na:

Umiestnené ústrednými orgánmi;

Umiestnené miestnymi vládami.

2. Na mieste štátu. úver môže byť interný a externý.

3. Podľa príťažlivosti:

• krátkodobé (do jedného roka);
• strednodobé (od jedného do 5 rokov);
• dlhý termín.

Výška vládneho úveru je zahrnutá vo výške verejného dlhu krajiny.

9. Správa verejného dlhu

Verejný dlh sa v závislosti od dátumu splatnosti delí na hlavný a bežný.

Verejný dlh je celá suma vydaných, ale nesplatených vládnych pôžičiek s úrokmi naakumulovanými k určitému dátumu alebo za určité obdobie.

Štátny dlh je rozdelený:

1. Interný a externý.
2. Základné a aktuálne.

Štát domáci dlh RF znamená dlhový záväzok vlády Ruskej federácie, vyjadrený v mene krajiny, voči právnickým a fyzickým osobám. Formy dlhových záväzkov sú pôžičky prijaté vládou Ruskej federácie, vládne pôžičky poskytnuté prostredníctvom emisie cenných papierov v jej mene a iné dlhové záväzky zaručené vládou Ruskej federácie.

Štát vonkajší dlh- ide o dlh v cudzej mene za nesplatené zahraničné pôžičky a nezaplatené úroky z nich.

Hlavný dlh je celá suma štátneho dlhu, ktorá nie je splatná a nemôže byť predložená na platbu v danom období.

Bežný verejný dlh je dlh štátu za záväzky, ktoré sa stali splatnými.

Svetové skúsenosti ukazujú, že verejný dlh by nemal presiahnuť polovicu HDP krajiny. Značné sumy verejného dlhu odrážajú krízový stav ruskej ekonomiky.

Do federálneho dlhu nie sú zahrnuté dlhové záväzky národno-štátnych a administratívno-územných subjektov Ruskej federácie, t.j. komunálne pôžičky, ak nie sú garantované vládou Ruskej federácie.

Obsluha verejného dlhu sa prejavuje vykonávaním operácií na ukladanie dlhových záväzkov, ich splácanie a platenie úrokov z nich. Tieto funkcie vykonáva Centrálna banka Ruskej federácie.

Pod správou verejného dlhu sa rozumie súbor finančných činností štátu súvisiacich so stanovením ročných maximálnych hodnôt verejného dlhu, poskytovaním a splácaním úverov, organizáciou vyplácania príjmov z nich, vykonávaním konverzií a konsolidácie úverov. pôžičky.

Vyplácanie príjmov z úverov a ich splácanie je jednou z hlavných položiek rozpočtových výdavkov. Vláda je nútená uchýliť sa k prolongácii úverov a iných záväzkov (predĺženie doby splácania) alebo konverzii (zníženie výšky úrokov platených z úverov).

Hlavnými spôsobmi financovania vládneho dlhu sú peňažné emisie a vydávanie vládnych pôžičiek.

Existujú rôzne kritériá na hodnotenie zahraničného dlhu. Porovnávajú napríklad veľkosť dlhu a potrebu jeho splácania a úrokových platieb s výškou exportu. Za hranicu nebezpečenstva sa považuje prekročenie výšky dlhu v porovnaní s vývozom o 2-násobok, zvýšené nebezpečenstvo - o 3-násobok.

V súčasnosti krajina nie je schopná plne splácať svoj zahraničný dlh. Požadovaný:

q organizácia praktickej práce na vrátení medzištátnych dlhov, pretože Rusko je naďalej najväčším svetovým veriteľom;

q je potrebné upustiť od medzinárodných finančných pôžičiek na krytie bežných rozpočtových potrieb a nasmerovať ich na realizáciu cielených federálnych programov súvisiacich s oživením výroby.

Téma 4. Regionálne a miestne rozpočty

1. Fiškálny federalizmus

Princíp fiškálneho federalizmu je základným pravidlom rozpočtového práva a spočíva v tom, že administratívno-územné jednotky v rámci štátu majú svoje vlastné zdroje príjmov a smery vynakladania prostriedkov.

Hlava 1 Ústavy Ruskej federácie obsahuje princípy definujúce federálnu štruktúru štátu. Špecifiká ruského federalizmu sú nasledovné.

1. Rovnocenné subjekty Ruskej federácie - republiky, územia, regióny, mestá federálneho významu, autonómne oblasti, autonómne okresy.

2. Ústavné princípy federalizmu:

• štátna integrita,
• jednota systému štátnej moci,
• vymedzenie predmetov jurisdikcie a právomocí medzi vládnymi orgánmi Ruskej federácie a vládnymi orgánmi zakladajúcich subjektov Ruskej federácie.

Každý komunálny subjekt má v súlade so zákonom „O finančných základoch miestnej samosprávy Ruskej federácie“ svoj vlastný rozpočet a právo prijímať prostriedky z federálneho rozpočtu a rozpočtu zakladajúceho subjektu Ruskej federácie. v procese regulácie rozpočtu. Miestne rozpočty tak majú garantovaný podiel na federálnych daniach.

Príjmovú stránku miestneho rozpočtu tvoria daňové príjmy, časť zisku obecných podnikov, dotácie a dotácie z vyšších rozpočtov a pôžičky obcí.

Príjmy miestneho rozpočtu zahŕňajú miestne dane, poplatky zo živnosti, poplatky za vydanie licencie, nájomné za pozemky a stavby, pokuty, súdne poplatky a poplatky za energie.

Medzi vlastné zdroje príjmov rozpočtu patria:

• • zdroje príjmov ustanovené zákonom pre každú rozpočtovú úroveň;
  • zrážky z regulačných zdrojov príjmu;
  • dodatočné zdroje.

Tvorba rozpočtov subjektov federácie je založená na princípe medzirozpočtových vzťahov.

Prostriedky rozpočtovej regulácie miestnych rozpočtov zahŕňajú:

q regulačné zrážky z regulačného príjmu;

q dotácie a subvencie (dotácia je univerzálna dotácia a dotácia je účelová dotácia);

q prostriedky vyčlenené z fondu na finančnú podporu obcí;

q prostriedky získané vzájomným vyrovnaním z federálneho rozpočtu a rozpočtov jednotlivých subjektov Ruskej federácie.

Fond finančnej podpory obcí sa tvorí v rozpočtoch zakladajúcich subjektov Ruskej federácie a rozdeľuje sa podľa vzorca, ktorý zohľadňuje počet obyvateľov obce, podiel detí predškolského a školského veku na celkovom počte obyvateľov. , poskytovanie prostriedkov obce na obyvateľa a pod.

Regulačné odpočty z regulačných príjmov zahŕňajú podiely federálnych daní a podiely daní zakladajúcich subjektov Ruskej federácie, ktoré sú priebežne prideľované do miestnych rozpočtov. Spolu s miestnymi daňami a poplatkami patria do vlastných príjmov miestnych rozpočtov.

V prípade nedostatku rozpočtových prostriedkov na pokrytie výdavkov presahujúcich minimálny rozpočet alebo v prípadoch dočasných finančných ťažkostí v procese plnenia schváleného rozpočtu je možné získať úročené alebo bezúročné pôžičky, ako aj poskytnúť pôžičky na investičné účely. Maximálny pomer celkového objemu pôžičiek, úverov a iných dlhových záväzkov rozpočtu a objemu jeho výdavkov stanovujú zákony Ruskej federácie.

Nezávislosť rozpočtov znamená okrem vlastných zdrojov aj právo určovať smery ich použitia a výdavkov. Nezávislosť rozpočtov je teda hlavným a najdôležitejším prvkom fiškálneho federalizmu. Ďalším prvkom je presný postup pre rozpočtové vzťahy.

Výdavky: regionálne orgány činné v trestnom konaní, notári, advokácia, regionálne podporné programy, podpora malých podnikov, pôžičky poľnohospodárom, investičné daňové úľavy.

Vzťah medzi rozpočtami na rôznych úrovniach (rozpočtová regulácia) možno analyzovať zvážením presunu finančných prostriedkov z jedného rozpočtu do druhého. Vo vyššom rozpočte sa spravidla prideľujú cielené prostriedky pre nižší rozpočet. Základom rozpočtovej regulácie je zákonom ustanovené rozdeľovanie zdrojov príjmov medzi rozpočty rôznych úrovní. V rámci rozpočtov sa môžu vytvárať fondy cieľového a rezervného rozpočtu, ktorých prostriedky na realizáciu sociálnych, environmentálnych a iných programov, odstraňovanie následkov živelných pohrôm, vykonávanie iných činností a krytie deficitov možno bezplatne previesť. formou dotácií, dotácií a dotácií do rozpočtov nižších úrovní.

V legislatívnej rovine možno vzťahy medzi rozpočtami upraviť dvomi spôsobmi: ich zakotvením v normatívnom akte a podpísaním dohody o rozdelení právomocí medzi predstaviteľmi štátu a kraja.

Čo sa týka delimitácie platieb daní medzi rozpočtami, to sa zvyčajne dosahuje buď pridelením rôznych daní rôznym rozpočtom, alebo pridelením časti vybraných daní do rozpočtov nižších úrovní. Okrem delenia daňových príjmov možno vzťahy medzi rozpočtami budovať na obraz a podobu občianskoprávnych vzťahov. To znamená, že ak z nižšieho rozpočtu vzniknú nejaké výdavky na vyšší rozpočet, tento uhrádza tieto výdavky podľa štvrťročných informácií o vynaložených výdavkoch.

Vo výnimočných prípadoch, ak prostriedky miestneho rozpočtu nepostačujú na úhradu výdavkov, vykoná Ministerstvo financií Ruskej federácie na základe oznámenia finančných orgánov zálohový prevod finančných prostriedkov na tieto účely s ich následným započítaním podľa stanoveného výkazníctva predkladaného finančnými orgánmi. . Preddavkové príjmy sa premietajú do účtovania plnenia rozpočtu vo finančných orgánoch ako prostriedky prijaté z republikového rozpočtu Ruskej federácie. Zo všeobecného štátneho rozpočtu tak možno uhradiť výdavky na údržbu orgánov verejnej moci, výdavky spojené so zabezpečením činnosti ľudových poslancov, náhradu výdavkov na doplatenie rozdielu úrokových sadzieb, náhradu škody spôsobenú občanom, náhradu škody a výdavky na vyplatenie odškodného rehabilitovaným občanom, vyplatenie odškodného obetiam politickej represie, náklady spojené so skladovaním, opravou, prepravou, prepravou skonfiškovaného majetku a pokladov, ktoré sú predmetom prevodu do federálneho vlastníctva, náklady na vyplatenie dávok a kompenzácie a iné náklady.

Základom vzťahu medzi rozpočtami rôznych úrovní je potreba dosiahnuť takzvaný minimálny rozpočet, t.j. vykonávané v súlade s konsolidáciou v súlade so sociálnou politikou určitých záruk pre obyvateľov daného regiónu. Minimálny rozpočet predstavuje predpokladaný objem príjmov zodpovedajúceho konsolidovaného rozpočtu nižšej územnej úrovne pokrývajúci minimálne nevyhnutné výdavky garantované príslušnými nadriadenými orgánmi, ktorých časť v prípade nedostatočnosti predpokladaného objemu účelovo viazaných príjmov tvorí kryté zrážkami z regulačných príjmov, dotácií a dotácií na základe rozhodnutia vyššieho zastupiteľského orgánu.

Výdavková časť minimálneho rozpočtu sa počíta podľa jednotlivých alebo skupinových minimálnych sociálnych a finančných noriem a štandardov ustanovených vyšším zastupiteľským orgánom vlády na základe platných právnych predpisov v rámci svojich finančných možností. Vypracovanie minimálnych sociálnych a finančných noriem a štandardov predkladaných na schválenie parlamentu zabezpečuje vláda.

Výdavková časť minimálneho rozpočtu je určená:

a) výška nákladov zahrnutých do rozpočtu bežných výdavkov, zohľadnená vyššími orgánmi pri výpočtoch rozpočtu na rok predchádzajúci plánovanému (v porovnateľných podmienkach), s prihliadnutím na zvýšenie (zníženie) týchto výdavkov spôsobené od:

1. výška nákladov dohodnutá s vyšším orgánom spôsobom ustanoveným zákonom v súvislosti so zmenami v zložení objektov podliehajúcich rozpočtovému financovaniu;
2. rozhodnutia vyšších orgánov o zmenách sociálnych a finančných noriem a štandardov;
3. zmeny cenového indexu a taríf podľa výpočtov vyšších výkonných orgánov, vykonávané predpísaným spôsobom;

b) minimálna požadovaná výška nákladov zahrnutých v rozpočte rozvoja daného celoštátneho alebo administratívno-územného subjektu.

A napokon, vzťah medzi rozpočtami sa buduje na základe rešpektovania práv a povinností ustanovených zákonom alebo dohodou. Toto je zaručené tým, že orgány verejnej moci sú povinné v plnom rozsahu nahradiť škodu, ktorá vznikla právnickým a fyzickým osobám v dôsledku prijatia rozhodnutí týchto orgánov o rozpočtových otázkach nad rámec ich pôsobnosti. Spôsobená škoda je predmetom náhrady z príslušného rozpočtu na základe rozhodnutia súdu alebo rozhodcovského súdu.

2. Výdavky regionálnych a miestnych rozpočtov

Výdavky regionálnych a miestnych rozpočtov možno rozdeliť do dvoch veľkých skupín:

Rozpočet prevádzkových nákladov

Rozpočet na rozvoj

Všetky výdavky, ktoré nesúvisia s financovaním investičnej výstavby, investícií a iných dlhodobých investícií (výplata miezd a iných druhov údržby, výdavky na organizáciu akýchkoľvek slávnostných podujatí, krytie strát). Rovnako ako výdavky na bežnú údržbu a väčšie opravy bytov a komunálnych služieb, zariadení na ochranu životného prostredia, školských zariadení, ústavov zdravotníctva a sociálnej starostlivosti, vedy a kultúry, telesnej kultúry a športu, médií, vládnych a správnych orgánov, samosprávy. .

Prídely na financovanie investičných a inovačných aktivít a iných nákladov spojených s rozšírením reprodukcie. Môžu to byť investície do základného imania podnikov, dlhodobé pôžičky na rozvoj miestnych podnikov, na sociálno-ekonomický rozvoj území, na ich vlastné environmentálne programy a opatrenia na ochranu životného prostredia (nad rámec alokácií pridelených z environmentálnej extra -rozpočtové fondy), ostatné výdavky na rozšírenú reprodukciu

Výkonné orgány pri zostavovaní návrhov rozpočtov, objasňovanie rozpočtov pri ich plnení, zastupiteľské orgány pri prerokúvaní návrhov rozpočtov, schvaľovaní rozpočtov a ich objasňovaní pri plnení v medziach svojej pôsobnosti, resp.

(1) určiť zo svojich rozpočtov výšku financovania opatrení na sociálno-ekonomický rozvoj príslušných celoštátnych a administratívno-územných subjektov v medziach plánovaných rozpočtových príjmov, poskytnutých dotácií, dotácií, ako aj s prihliadnutím na požičané fondy;

(2) určuje smer použitia rozpočtových prostriedkov na investície, vlastné cieľové programy, ako aj spoločné programy so zastupiteľskými orgánmi iných celoštátnych a administratívno-územných subjektov;

(3) pre zahraničné ekonomické aktivity opatrenia na ochranu životného prostredia (nad rámec prídelov vyčlenených z environmentálnych mimorozpočtových fondov), obnova prírodných a kultúrnych pamiatok v pôsobnosti príslušných orgánov, zveľaďovanie miest, obcí a miest, údržba a hlavné opravy bytového fondu, verejnoprospešná vybavenosť, sieť ciest primeraného významu (nad rámec vyčlenených prostriedkov z cestných fondov), školské ústavy, ústavy zdravotníctva a sociálnej starostlivosti, veda a kultúra, telesná kultúra a šport, médiá, napr. na údržbu štátnych orgánov a riadiacich orgánov a orgánov samosprávy a na iné účely;

(4) zvýšiť v rámci disponibilných finančných prostriedkov normatívy výdavkov na údržbu bývania a komunálnych služieb, školských zariadení, ústavov zdravotníctva a sociálnej starostlivosti, vedy a kultúry, telesnej kultúry a športu, verejnej bezpečnostnej polície, životného prostredia ochrana a iné účely;

5) v medziach disponibilných finančných prostriedkov určovať ustanoveným spôsobom ďalšie dávky a príspevky, ako aj v medziach disponibilných finančných prostriedkov uhrádzať ďalšie výdavky na poskytovanie pomoci určitým kategóriám obyvateľstva, ktoré potrebujú sociálnu ochranu. ;

(6) tvorí rezervné a cieľové fondy v medziach svojich rozpočtových príjmov;

(7) určuje výšku dotácií a dotácií do rozpočtov nižších územných stupňov a ich účel; (8) na zmluvnom základe združujú prostriedky zo svojich rozpočtov s prostriedkami iných rozpočtov, ako aj podnikov, inštitúcií, organizácií, verejných združení a občanov na financovanie výstavby, opráv a údržby výrobných a nevýrobných zariadení.

3. Príjmy regionálnych a miestnych rozpočtov

dane		Požičiavanie	Presuny z vyšších rozpočtov
Fixný príjem - príjem, ktorý v plnej výške alebo pevne stanoveným podielom (v percentách), trvalo alebo dlhodobo, predpísaným spôsobom, ide do zodpovedajúceho rozpočtu	Regulačné príjmy - príjmy, ktoré na vyrovnanie príjmov a výdavkov idú do zodpovedajúceho rozpočtu formou percentuálnych zrážok z daní a iných platieb podľa noriem schválených predpísaným spôsobom na nasledujúci rozpočtový rok.	Ak rozpočtové prostriedky nepostačujú na pokrytie výdavkov presahujúcich minimálny rozpočet, alebo v prípade dočasných finančných ťažkostí pri plnení schváleného rozpočtu, výkonné orgány môžu získať úročené alebo bezúročné pôžičky z iných rozpočtov a tiež rozhodnutím zastupiteľských orgánov predpísaným spôsobom vydávajú úvery na investičné ciele v príslušných územiach. To zahŕňa právo získať krátkodobé úvery od komerčných bánk na úkor vlastných zdrojov	Dotácia– rozpočtové prostriedky poskytnuté do rozpočtu inej úrovne rozpočtového systému Ruskej federácie bezodplatne a neodvolateľne na pokrytie bežných výdavkov; Subvencia- čiastka vyčlenená na určité obdobie z rozpočtu vyššej úrovne na špecifické účely na vyrovnanie sociálno-ekonomického rozvoja príslušného národného štátu alebo administratívno-územného subjektu. Dotácia- rozpočtové prostriedky poskytnuté do rozpočtu inej úrovne rozpočtovej sústavy, fyzickej alebo právnickej osobe za podmienok zdieľaného financovania účelových výdavkov.

Príjmy regionálnych a miestnych rozpočtov predstavujú daňové príjmy, príjmy z prevádzky majetku štátu alebo z predaja alebo prenájmu majetku vytvorené rozpočtovými investíciami, úvermi. Presuny však majú aj regionálne a miestne rozpočty.

4. Ostatné fondy

Mimorozpočtové prostriedky sú prostriedky od federálnej vlády a miestnych orgánov spojené s financovaním výdavkov, ktoré nie sú zahrnuté v rozpočte.

Tvorba mimorozpočtových fondov sa uskutočňuje prostredníctvom povinných cieľových príspevkov. Tieto finančné prostriedky majú presne určený účel, ktorý garantuje použitie finančných prostriedkov v plnej výške. Hlavnou črtou, ktorá odlišuje mimorozpočtové prostriedky od rozpočtu, je to, že vynakladanie prostriedkov fondu je cielené a smerovanie prostriedkov je prísne obmedzené na jednu oblasť.

Štátny mimorozpočtový fond - fond fondov vytvorený mimo federálneho rozpočtu a rozpočtov jednotlivých subjektov Ruskej federácie a určený na realizáciu ústavných práv občanov na dôchodky, sociálne poistenie, sociálne zabezpečenie v prípade nezamestnanosti, zdravotnú starostlivosť. a lekárska starostlivosť.

Účel tvorby a fungovania mimorozpočtových fondov spočíva v túžbe izolovať časť zdrojov vzhľadom na skutočnosť, že smery, ktorými sa niektoré zdroje vynakladajú, sú mimoriadne dôležité. Hovoríme predovšetkým o prostriedkoch, ktoré sú pridelené na sociálne platby - dôchodky, invalidné dávky atď. Vyšší rozpočet buď pridelí časť svojich prostriedkov takémuto fondu, alebo pridelí fondu vlastné zdroje príjmu fondu. V druhom prípade nastáva zvláštny vznik „paralelného“ rozpočtu; Vývoj fondov sa spravidla uberá presne touto cestou.

Druhým typom fondov sú takzvané ekonomické fondy. Ich podstata je rovnaká: časť daňových príjmov je oddelená od štátneho (krajského alebo miestneho) rozpočtu a pridelená do nejakého fondu (fondy na výskum a vývoj a podporu sektorov hospodárstva, cestný fond).

Mimorozpočtové fondy, ktoré v súčasnosti existujú v Rusku, môžu okrem zdrojov príjmov (daní), ktoré sú im pridelené, získať aj príjmy z komerčných aktivít. Prostredníctvom rôznych dôchodkových programov vo vyspelých krajinách sa hromadia kolosálne fondy, ktoré sa využívajú na investovanie do rôznych, zvyčajne spoľahlivých cenných papierov. A US Road Fund je jedným z najväčších veriteľov, ktorý požičiava prostriedky do rozpočtov všetkých úrovní. Ďalším typom príjmu môže byť požičiavanie si na úverovom kapitálovom trhu vrátane úverov od centrálnej banky.

Druhy príjmov a výdavkov fondov možno znázorniť približne takto:

príjem			Výdavky
dane	Pôžičky	Iní	Cieľ	Na podporu aktivít
Značnú časť rozpočtu konkrétneho fondu tvoria spravidla daňové príjmy	V prípade nedostatku finančných prostriedkov sa finančné prostriedky zvyčajne môžu uchýliť k pôžičkám z kapitálového trhu	Dotácie, prevody pokút a penále, úroky z vkladov, ale aj dobrovoľné dary	Na nejaký účel. Cielené vynakladanie prostriedkov znamená aj ich presun do iných rozpočtov	Jednak náklady na výber daní a príspevkov do fondov a jednak náklady na údržbu riadiaceho aparátu, budov, fondov atď.

Akciový trh je osobitným druhom finančného vzťahu, ktorý vzniká nákupom a predajom konkrétneho finančného majetku (cenných papierov).

Úlohou akciového trhu je zabezpečiť proces toku kapitálu do odvetví s vysokou úrovňou príjmov. Burza slúži na mobilizáciu a efektívne využitie dočasne voľných finančných prostriedkov.

Financie poistného trhu. Poistný trh je systém prerozdeľovania zdrojov s cieľom minimalizovať alebo eliminovať nepriaznivé dôsledky akejkoľvek udalosti. Poistenie spĺňa dva hlavné znaky financií – akumuláciu prostriedkov v určitých fondoch a rozdelenie týchto prostriedkov určitým spôsobom. Základom poistenia je aj národný dôchodok.

Poistenie pozostáva z krytia materiálnych a iných škôd fyzickej alebo právnickej osoby na úkor prostriedkov poisťovne, ktoré boli vytvorené čiastočne na úkor prostriedkov samotnej osoby, ktorej sa náhrada vypláca. To znamená, že na jednej strane poistenie možno považovať za jedinečnú formu úveru: finančné prostriedky sa prevedú poisťovateľovi vo forme poistného - pravidelnej platby podľa poistnej zmluvy a potom sa „vrátia“ poistníka pri vzniku poistnej udalosti. Na druhej strane, v čase, keď poistná udalosť nastala (a dostal poistnú náhradu), poistník nemusel zaplatiť nielen celú „dlžnú“ sumu, ale dokonca aj jej stotinu; môže aj naďalej platiť (a už „preplácať“) a poistná udalosť nenastane.

Téma 5. PODNIKOVÉ FINANCIE

1. Princípy podnikových financií

Podnikové financie sú ekonomické, peňažné vzťahy vznikajúce v dôsledku pohybu peňazí a na tomto základe vznikajúce peňažné toky, spojené s fungovaním peňažných fondov vytvorených v podnikoch.

Princípy podnikových financií predstavujú základné pravidlá, na ktorých je založená činnosť podniku, aspoň jeho ekonomická časť. Presnejšie povedané, predstavujú princípy fungovania ekonomickej ekonomiky ako celku a v tomto zmysle prepájajú financie podnikov s ostatnými časťami finančného systému:

1. Zabezpečenie rozmanitosti a ochrany vlastníckych práv, dostupnosť právnej ochrany a úprava základných práv a povinností. Hlavným typom je súkromný majetok. Vo väčšine krajín je chránený zákonom (ústava). Od pradávna sa používali dva hlavné spôsoby ochrany vlastníckeho práva - vymáhanie majetku z nelegálnej držby (tzv. vindikačný nárok) alebo požiadavka na zastavenie porušovania práv vlastníka (tzv. negačný nárok).

2. Prítomnosť ponuky a dopytu na trhoch (kapitál, práca, tovar atď.).„Prítok“ finančných prostriedkov je spravidla zabezpečený predajom tovaru (práce, služby) a výdaj finančných prostriedkov je spojený so mzdami, daňami, nákupom ďalšej šarže tovaru na predaj alebo surovín na výrobu. , atď. Je teda nepravdepodobné, že by financie podniku mohli normálne fungovať bez prítomnosti ponuky a dopytu na príslušných trhoch (komodity, suroviny, práca atď.). Jedným z pravidiel podnikových financií je teda potreba takýchto trhov a voľný prístup k nim.

3. Voľná ​​tvorba cien na trhoch, prítomnosť konkurencie. Výrobca alebo predajca musí bojovať o protistranu alebo kupujúceho; Samotný boj má navyše dva dôležité aspekty: (1) presvedčiť spotrebiteľa o potrebe nákupu a (2) presvedčiť ho o svojej prevahe nad konkurentmi. Funkciou štátu ako garanta právnej ochrany podnikateľských subjektov je minimalizovať negatívne dôsledky tej či onej monopolizácie trhu, ako aj podporovať vznik čistej konkurencie.

4. Zmluvná sloboda, vôľa strán, rozhodovanie, nezávislosť pri vykonávaní činnosti, podriadenosť len vlastnému zisku.

5. Pravidlo samofinancovania a sebestačnosti, vykonávanie činností na vlastné nebezpečenstvo a riziko.

Podnikové financie sú mimoriadne dôležité v štruktúre finančného systému, pretože práve ony tvoria základ finančného systému. Štátny rozpočet a financie nadácií kumulujú a prerozdeľujú obrovské zdroje, no stále ich je menej ako financií podnikov.

Financie PP sú základom finančného systému štátu. Stav hospodárenia PP ovplyvňuje poskytovanie finančných prostriedkov národných a regionálnych peňažných fondov. Vzťah je priamy: čím silnejšia a stabilnejšia je finančná situácia, tým bezpečnejšie sú národné a regionálne peňažné fondy.

Podnikové financie vykonávajú tieto funkcie:

Distribučné (stimulujúce);

Test.

Distribúcia Funkciou financií v podniku je, že s ich pomocou sa tvoria a využívajú všetky peňažné príjmy a fondy, ktoré má podnik k dispozícii. Financie, ktoré plnia distribučnú funkciu, slúžia reprodukčnému procesu ako celku, zabezpečujú jeho kontinuitu a ovplyvňujú všetky jeho štádiá. Okrem toho má správne rozdelenie finančných prostriedkov stimulujúci účinok na zlepšenie výkonnosti podniku.

Schopnosť financií kvantitatívne zobraziť priebeh reprodukčného procesu umožňuje jeho kontrolu. Základom kontrolnej funkcie je pohyb finančných prostriedkov v skladovej aj mimoskladovej forme. Riadiaca funkcia je implementovaná dvoma spôsobmi:

Prostredníctvom finančných ukazovateľov v účtovníctve, ukazovateľov štatistického a prevádzkového výkazníctva;

Prostredníctvom finančného vplyvu.

Ak však počas obdobia centralizovaného systému ekonomického riadenia dostali podniky prísne hranice pre svoje činnosti, pokiaľ ide o výstup, zisk, náklady a iné ukazovatele, teraz sa vplyv vykonáva pomocou ekonomických pák a stimulov (dane, výhody atď.). ).

2. Peňažné prostriedky podnikov

Finančné vzťahy PP možno kombinovať do 4 skupín:

Vzťahy s inými PP a organizáciami;

Vzťahy v rámci PP;

V rámci združení PP (s materskou organizáciou, v rámci holdingu);

S finančným a úverovým systémom (rozpočty a mimorozpočtové fondy, banky, burzy).

Najdôležitejším aspektom finančnej činnosti súkromného podniku je vytváranie a využívanie rôznych fondov. Prostredníctvom nich sa zabezpečujú potrebné finančné prostriedky pre hospodársku činnosť, ako aj rozšírená reprodukcia, financovanie vedecko-technického pokroku, vývoj a zavádzanie novej techniky, ekonomická stimulácia, zúčtovanie s rozpočtom a bankami.

Peňažné prostriedky PP možno rozdeliť do 4 skupín.

1. Vlastné zdroje: základné imanie, doplnkový a rezervný kapitál, investičný fond, menový fond.
2. Dlhové fondy: bankové úvery, komerčné úvery, faktoring, leasing, veritelia.
3. Získané prostriedky: spotrebné fondy, výplaty dividend, výnosy budúcich období, rezervy na budúce výdavky a platby.
4. Prevádzkové prostriedky: na výplatu miezd, dividend, na odvody do rozpočtu.

Rozhodujúcu úlohu v činnosti PP zohrávajú vlastné zdroje. Pri organizovaní súkromného podniku musí zaplatiť schválený kapitál, na úkor ktorého sa tvoria fixné aktíva a prevádzkový kapitál. Autorizovaný kapitál je zdrojom vlastných zdrojov PE. Pôsobí ako prvý peňažný fond, ktorý sa odráža v pasívnej časti súvahy PP.

Z tohto hľadiska je zostatok rozdelený na:

Majetok (1. Neobežný majetok, 2. Obežný majetok);

Záväzky (3. Kapitál a rezervy, 4. Dlhodobé záväzky, 5. Krátkodobé záväzky).

Dodatočný kapitál zahŕňa výsledky precenenia dlhodobého majetku, emisné ážio akciových spoločností (predaj akcií nad ich menovitú hodnotu), bezodplatne prijaté peňažné prostriedky a hmotný majetok na výrobné účely, rozpočtové prídely na financovanie kapitálových investícií a tržby na doplnenie pracovného kapitálu.

Rezervný kapitál sa tvorí zrážkami zo zisku vo výške určenej zakladateľskou listinou.

Investičný fond je určený na rozvoj výroby. Sústreďuje odpisový fond, akumulačný fond, požičané a prilákané zdroje.

Získané prostriedky sú dvojakého charakteru: na jednej strane sú tieto prostriedky v obehu súkromného podniku, na druhej strane patria jeho zamestnancom (dividendový a spotrebný fond).

Prevádzkové fondy vytvára PP pravidelne. Okrem tých, ktoré sú uvedené na PP, sa vytvára množstvo ďalších fondov fondov: na splácanie bankových úverov, vývoj nových zariadení a výskum a vývoj.

3. Riadenie peňažných tokov

Jednou z oblastí finančného riadenia súkromného podniku je efektívne riadenie peňažných tokov. Úplné posúdenie finančnej situácie PP nie je možné bez analýzy peňažných tokov. Jednou z úloh riadenia tokov DS je identifikovať vzťah medzi m/s tokmi finančných prostriedkov a ziskom, t.j. či je získaný zisk výsledkom efektívnych peňažných tokov alebo je výsledkom niektorých iných faktorov.

Peňažný tok sa vzťahuje na všetky hrubé peňažné príjmy a platby PE. Tok DS je spojený s konkrétnym časovým obdobím a predstavuje rozdiel medzi všetkými finančnými prostriedkami prijatými a vyplatenými PP za toto obdobie.

Riadenie dopravných tokov zahŕňa analýzu týchto tokov, berúc do úvahy premávku a vypracovanie dopravného plánu pre dopravu. Vo svetovej praxi sa tok DS označuje pojmom „tok vyrovnávacej pamäte“. Peňažný tok, v ktorom úbytky prevyšujú prílevy, sa nazýva „negatívny peňažný tok“, v opačnom prípade je to „kladný peňažný tok“.

Primárna činnosť
Príjmy z predaja produktov	Platby dodávateľom
Príjem pohľadávok	Výplata mzdy
Výnosy z predaja hmotného majetku, barter	Platby do rozpočtu a mimorozpočtových fondov
Preddavky od kupujúcich	Splátky úrokov z pôžičky
	Platby fondu spotreby
	Splatenie splatných účtov
Investičná činnosť
Predaj dlhodobého majetku, nehmotného majetku, nedokončenej stavby	Kapitálové investície do rozvoja výroby
Príjmy z predaja dlhodobých finančných investícií	Dlhodobé finančné investície
Dividendy, % finančných investícií
Finančné aktivity
Krátkodobé pôžičky a pôžičky	Splácanie krátkodobých pôžičiek, pôžičiek
Dlhodobé pôžičky a pôžičky	Splácanie dlhodobých pôžičiek, pôžičiek
Výnosy z predaja a platenia zmeniek	Výplata dividend
Výnosy z emisie akcií	Platenie účtov
Účelové financovanie

Potreba rozdeliť činnosti PP na 3 typy sa vysvetľuje úlohou každej z nich a ich vzájomným vzťahom. Ak je hlavná činnosť navrhnutá tak, aby zabezpečila potrebné finančné prostriedky pre všetky 3 druhy a je hlavným zdrojom zisku, kým investičná a finančná je navrhnutá tak, aby prispela k rozvoju hlavnej činnosti a zabezpečila jej ďalšie DS.

Na základe analýzy peňažných tokov by mal PP dostať odpoveď na hlavné otázky: odkiaľ finančné prostriedky pochádzajú, aká je úloha jednotlivých zdrojov, na aké účely sa používajú?

Robia sa závery o zdrojoch a zabezpečení každého druhu činnosti potrebnými DS. Analýza peňažných tokov je spojená s identifikáciou dôvodov, ktoré ovplyvnili zvýšenie alebo zníženie príjmov a výdavkov peňažných prostriedkov.

Existujú 2 spôsoby výpočtu prietoku DS:

1. rovný;
2. nepriamy.

Pri priamej metóde sa toky počítajú na základe účtovníctva PP; v prípade nepriamych – na základe súvahy a ukazovateľov F-2. Základom výpočtu pre priamu metódu je výnos z predaja a pre nepriamu metódu je to zisk.

Pri priamej metóde sa tok DS určí ako ich zostatok na začiatku s prihliadnutím na ich tok za dané obdobie. Pri nepriamej metóde je základom pre výpočet nerozdelený zisk, odpisy a zmeny v majetku a záväzkoch PP. Zvýšenie majetku znižuje PV PP a zvýšenie pasív ho zvyšuje a naopak.

Téma 6. ÚVER A ÚVEROVÝ SYSTÉM

1. Podstata úveru a jeho funkcie

Pojem úver úzko súvisí s pojmom úverový kapitál.

Úver predstavuje pohyb úverového kapitálu.

Ten predstavuje dočasne uvoľnené prostriedky. Ich zdrojom je spravidla zisk z výroby a obchodu, čo odhaľuje jednotu troch foriem kapitálu – priemyselného, ​​obchodného a pôžičkového. Rozdiel spočíva v tom, že pôžičkový kapitál sa neustále nachádza iba v peňažnej forme, pričom nemá ani výrobnú, ani komoditnú formu. Existujú aj znaky vo forme odcudzenia: pri priemyselnej alebo komoditnej forme kapitálu sú jasne viditeľné kúpno-predajné vzťahy, zatiaľ čo pre úverový kapitál sú charakteristické skôr úverové vzťahy.

Úverový kapitál je kapitál v hotovosti poskytnutý jeho vlastníkom dlžníkovi za určitých podmienok.

Základné princípy pôžičky:

1. platba;
2. naliehavosť;
3. splácanie;
4. bezpečnosť;
5. cieľová postava.

Najdôležitejšie zdroje úverového kapitálu sú:

1. Peňažné prostriedky určené na obnovu fixného kapitálu akumulované vo forme odpisov;
2. Časť pracovného kapitálu uvoľnená v hotovosti z dôvodu nesúladu v načasovaní predaja tovaru a nákupu surovín;
3. Kapitál, ktorý je dočasne voľný v medziobdobí z dôvodu prijatia finančných prostriedkov z predaja tovaru a výplaty miezd;
4. Sporiace fondy;
5. Úspory obyvateľstva;
6. Štátne úspory.

S pojmom úver úzko súvisí pojem úrok a úroková sadzba. Úrok je relatívne vzaté cena úverového kapitálu, náklad, za ktorý by vlastník voľných prostriedkov (veriteľ) mohol nájsť iné využitie. V tejto súvislosti sa rozlišuje pojem alternatívne možnosti. Predstavme si, že Ivanov je vlastníkom 1000 rubľov. Za tieto peniaze by si mohol kúpiť tucet cenných papierov, ktoré podľa odborníkov za rok budú stáť 115 rubľov. Mohol by kúpiť aj nehnuteľnosť, po ktorej sa dopyt zvyšuje o cca 16-17% ročne. To znamená, že potenciálny dlžník týchto prostriedkov musí Ivanovovi na konci roka ponúknuť veľký zisk. Tie. množstvo peňazí, ktoré by mal mať Ivanov, musí byť väčšie ako to, čo by dostal, keby investoval do určených nákupov. Výpočty ukazujú, že táto „cena“ za Ivanovovo odmietnutie investovať je najmenej 17 % ročne. Podstatou úrokovej sadzby je preto odhadnúť náklady na odmietnutie potenciálneho veriteľa vykonať iné investície a prinútiť ho vybrať si úver, ako aj uhradiť mu náklady na tie výhody, ktoré odmietol v dôsledku pôžičky.

Úverové funkcie:

• redistributívny (kapitál je prerozdeľovaný sekundárnymi odvetviami);
• úspora nákladov na distribúciu (hotovosť je nahradená kreditom - účty, šeky, bezhotovostné platby);
• zrýchlenie koncentrácie a centralizácie kapitálu (veľkí výrobcovia-dlžníci majú možnosť rýchlo sústrediť kapitál a zvýšiť výrobu za účelom úspor z rozsahu. Príkladom môže byť skôr emisia dlhopisov ako akcií rýchlo rastúcou akciovou spoločnosťou). spoločnosť na financovanie svojho rastu);
• úverová regulácia ekonomiky (súbor opatrení vykonávaných štátom na zmenu objemu a dynamiky úverov s cieľom ovplyvniť ekonomické procesy. Poskytujú sa rôzne sadzby a benefity).

2. Formy úveru

1. Komerčný úver je úver poskytnutý podnikom inému formou predaja tovaru s odloženou splátkou. Často formalizované zmenkou. Účelom takejto pôžičky je urýchliť predaj tovaru a zisk.
2. Banková pôžička je pôžička, ktorú poskytujú banky a iné úverové organizácie dlžníkom vo forme hotovostných pôžičiek. Rozsah jeho využitia je širší ako komerčný.
3. Spotrebný úver je úver poskytovaný fyzickým osobám. Poskytuje sa vo forme spotrebného komerčného úveru (predaj tovaru na splátky) a spotrebiteľského bankového úveru (úvery na spotrebiteľské potreby).
4. Štátny úver je súbor úverových vzťahov, v ktorých štát vystupuje ako dlžník alebo veriteľ.
5. Medzinárodný úver je pohyb pôžičkového kapitálu medzi krajinami.

3. Kreditný systém

Za kreditný systém sa považuje:

1. ako súbor úverových a zúčtovacích vzťahov, foriem a spôsobov poskytovania úverov;
2. ako súbor úverových a finančných inštitúcií.

Úverové a zúčtovacie vzťahy sú spojené s pohybom úverového kapitálu. Úverový systém ako súbor úverových a finančných inštitúcií akumuluje voľné prostriedky a požičiava ich. Základom úverového systému sú banky.

Realizácia jednotlivých bankových funkcií sa realizovala v staroveku (Staroveký Babylon, Egypt, Grécko, Rímska ríša). Prví predchodcovia bánk vznikli vo Florencii a Benátkach (1587) na základe zmenárenstva. „Banka“ v preklade z taliančiny („banco“) znamená „lavička zmenárne“. Hlavnou činnosťou bánk bolo prijímanie hotovostných vkladov a bezhotovostných platieb. Bol za to poplatok.

Úverové a finančné inštitúcie sa delia na:

centrálne banky;

Komerčné banky;

Centrálne banky vydávajú bankovky a sú centrami úverového systému. Centrálne banky vykonávajú úverové operácie na úkor pritiahnutých vkladov.

SKFI zahŕňajú bankové a nebankové organizácie (poisťovne, investičné spoločnosti, sporiteľne, dôchodkové fondy), špecializujú sa na určité typy úverov.

FUNKCIE CB:

emisie;

Akumulácia a skladovanie hotovostných rezerv komerčných bánk;

Pôžičky komerčným bankám;

Vykonávanie menovej politiky;

Regulácia kreditného systému.

Vo väčšine krajín (a v Ruskej federácii) existuje dvojúrovňový kreditný systém, ktorý môže byť zastúpený takto:

1. Centrálna (emisná) banka.

2. Komerčné banky a úverové organizácie

Banky a bankové operácie v ktorejkoľvek krajine sú základom pre fungovanie ekonomiky, keďže prevažná väčšina zúčtovaní a úverových transakcií prebieha prostredníctvom bánk. V každej krajine sa osobitná pozornosť venuje regulácii bankového sektora: v dôsledku problémov v bankách trpia platby iných ekonomických subjektov, burzová panika, výber vkladov a môže začať hospodárska kríza. Bankové činnosti upravuje federálny zákon „O bankách a bankových činnostiach“.

Operácie úverových inštitúcií možno rozdeliť na vlastné bankové úverové operácie:

Bankové operácie

Úverové transakcie

1) prilákanie finančných prostriedkov od fyzických a právnických osôb do vkladov (na požiadanie a na určité obdobie); 2) umiestňovanie získaných prostriedkov vo vlastnom mene a na vlastné náklady; 3) otváranie a vedenie bankových účtov pre fyzické a právnické osoby; 4) vykonávanie zúčtovania v mene fyzických a právnických osôb vrátane korešpondenčných bánk na ich bankových účtoch; 5) inkaso finančných prostriedkov, účtov, platobných a zúčtovacích dokladov a hotovostné služby pre fyzické a právnické osoby; 6) nákup a predaj cudzej meny v hotovosti a bezhotovostnej forme; 7) prilákanie ložísk a umiestnenie drahých kovov; 8) vystavenie bankových záruk

1) vydávanie záruk pre tretie strany zabezpečujúce plnenie záväzkov v peňažnej forme: 2) nadobudnutie práva požadovať od tretích osôb plnenie záväzkov v peňažnej forme (tzv. faktoring); 3) správa fondov a iného majetku na základe dohody s fyzickými a právnickými osobami; 4) vykonávanie transakcií s drahými kovmi a drahými kameňmi v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie; 5) prenájom špeciálnych priestorov alebo trezorov v nich umiestnených fyzickým a právnickým osobám na uloženie dokumentov a cenín; 6) lízingové operácie; 7) poskytovanie poradenských a informačných služieb

Všetky bankové operácie a iné transakcie sa vykonávajú v rubľoch a, ak existuje príslušná licencia od Banky Ruska, v cudzej mene. Pravidlá vykonávania bankových operácií vrátane pravidiel ich materiálneho a technického zabezpečenia stanovuje Banka Ruska v súlade s federálnymi zákonmi. Úverová organizácia má zakázané vykonávať výrobné, obchodné a poisťovacie činnosti.

V súlade s licenciou centrálnej banky na bankové operácie má banka právo vydávať, nakupovať, predávať, evidovať, uchovávať a iné transakcie s cennými papiermi, ktoré plnia funkcie platobného dokladu, s cennými papiermi potvrdzujúcimi prilákanie peňažných prostriedkov do vklady a bankové účty s inými cennými papiermi, ktorých vykonávanie transakcií nevyžaduje získanie osobitnej licencie v súlade s federálnymi zákonmi, a má tiež právo vykonávať správu trustu týchto cenných papierov na základe dohody s fyzickými a právnickými osobami. Úverová inštitúcia má právo vykonávať odbornú činnosť na trhu cenných papierov.

Úverové organizácie podliehajú štátnej registrácii v Ruskej banke. Ruská banka vykonáva štátnu registráciu úverových organizácií a vedie knihu štátnej registrácie úverových organizácií. Úverové organizácie dostávajú právo vykonávať bankové operácie od chvíle, keď dostanú licenciu vydanú Ruskou bankou.

4. Menová politika

Menová politika je súbor opatrení v oblasti peňažného obehu zameraných na zmenu peňažného úveru.

Jeho hlavným cieľom je regulovať ekonomické pomery ovplyvňovaním stavu úverov a peňažného obehu. Menová politika má 2 smery:

1. Úverová expanzia – zameraná na stimuláciu úverov a emisie peňazí.
2. Úverové obmedzenie je ich obmedzenie a obmedzenie.

V súvislosti s klesajúcou produkciou a rastúcou nezamestnanosťou sa centrálna banka snaží oživiť situáciu na trhu rozširovaním úverov a znižovaním úrokovej sadzby. Ak dôjde k rastu cien, „horúčke na burze“ alebo k zvýšeniu nerovnováhy v ekonomike, potom sa uplatňujú úverové obmedzenia, zvýšenie úrokových sadzieb a obmedzenie emisií.

Menová regulácia sa vykonáva v niekoľkých smeroch:

A) štátna kontrola nad bankovým systémom (s cieľom posilniť likviditu bánk, t. j. ich schopnosť včas pokryť požiadavky vkladateľov);

B) riadenie verejného dlhu. V podmienkach rozpočtového deficitu a rastúceho verejného dlhu sa výrazne zvyšuje vplyv vládnych úverov na úverový kapitálový trh. Za týmto účelom centrálna banka nakupuje a predáva štátne dlhopisy, mení cenu dlhopisov a podmienky ich predaja;

C) regulácia objemu úverových obchodov a emisie peňazí s cieľom ovplyvniť ekonomickú aktivitu.

Metódy menovej politiky sú rozdelené do 2 typov:

1. Všeobecné – ovplyvňujú úverový kapitálový trh ako celok.
2. Selektívne – určené na reguláciu špecifických typov úverov alebo pôžičiek špecifickým odvetviam).

1. účtovná (zľavová) politika. Používa sa od polovice 19. storočia. Diskontná sadzba je percento z úverov, ktoré centrálna banka poskytuje komerčným bankám, alebo diskont pri eskonte zmeniek komerčných bánk.

Zvýšenie úrokovej sadzby (politika „drahých peňazí“) vedie k zníženiu požičiavania komerčných bánk. To sťažuje dopĺňanie bankových zdrojov, vedie k zvýšeniu úrokových sadzieb a zníženiu úverových transakcií. Vykonáva sa na boj proti inflácii. Zníženie sadzby (politika „lacných peňazí“) vedie k nárastu úverov a ponuky peňazí. Vykonáva sa v prípade poklesu výroby.

1. operácie na voľnom trhu pozostávajú z predaja alebo nákupu cenných papierov od komerčných bánk štátnych cenných papierov, bankových akceptácií a iných úverových záväzkov za trhovú alebo vopred oznámenú sadzbu.

Iniciátorom týchto operácií je štát. S cieľom zabrániť inflácii sa cenné papiere predávajú. Zároveň by ich rentabilita mala byť vyššia ako pri ostatných aktívach.

1. normy rezerv (požiadavky)- ide o časť bankových vkladov a iných záväzkov, ktoré musia byť vedené na účte v centrálnej banke. CB nemajú právo použiť túto rezervu na vykonávanie svojich operácií.

Reguláciou povinných minimálnych rezerv štát zvyšuje alebo znižuje celkovú peňažnú zásobu v krajine. Ak sa štandardy zvýšia 2-krát, komerčné banky budú nútené znížiť kreditné emisie. Navyše to prinúti banku znížiť bežné účty a časť prostriedkov použiť na zvýšenie rezerv. V dôsledku toho klesá peňažná zásoba a zvyšujú sa úrokové sadzby z úverov. To všetko pomáha v boji proti inflácii. Ak je potrebné zvýšiť peňažnú zásobu, normy sa znížia.

Medzi selektívne metódy menovej politiky patria:

Kontrola určitých typov úverov;

Regulácia rizika a likvidity bankových operácií.

Téma 7. DANE A DAŇOVÝ SYSTÉM

1. Druhy daní

Zdaňovanie ľudí je staré ako čas. Jednou z najznámejších daní bol „desiatok“ - roľník dal desatinu úrody ako platbu za používanie pôdy. Táto daň trvala až do konca 19. storočia.

V štátoch starovekého sveta (Rím, Atény, Sparta) sa dane spravidla nevyberali, pretože neboli žiadne stále oddelenia. Občania pri poskytovaní služieb štátu vynakladali vlastné prostriedky. Ale poplatky a clá od obchodníkov v prístavoch, na trhoch a pri mestských bránach existovali už vtedy.

V niektorých krajinách sa v záujme šetrenia verejných prostriedkov dalo právo vyberať dane do dražby. Ten, kto dal najvyššiu cenu, ju dostal. Mnohé mestá boli obohnané hradbami, aby nikto nemohol uniknúť vyberačom daní.

Dane sú platby, ktoré štátu povinne odvádzajú právnické a fyzické osoby. Tieto platby sú vynútené a bezplatné.

Dane plnia 2 funkcie:

1. fiškálne (spočíva vo vytváraní peňažných príjmov štátu);
2. ekonomický (spočíva v ovplyvňovaní sociálnej reprodukcie prostredníctvom daní). Dane v tejto funkcii zohrávajú stimulačnú, obmedzujúcu a kontrolnú úlohu.

Funkcie daní sú vzájomne prepojené. Rast daňových príjmov do rozpočtu vytvára materiálnu príležitosť na realizáciu ekonomickej úlohy štátu. A dosiahnuté zrýchlenie rozvoja a rastu rentability výroby umožňuje štátu získať viac prostriedkov.

Daň obsahuje povinné prvky:

1. subjekt (platiteľ);
2. objekt (príjem, majetok, tovar);
3. zdroj platenia dane (zisk, príjem, dividenda);
4. merná jednotka zdaniteľného predmetu;
5. hodnota sadzby dane (kvóty);
6. postup a lehoty na zaplatenie dane;
7. daňové výhody.

Existujú 3 spôsoby výberu daní:

1. Katastrálne (používajú sa katastre, t.j. registre obsahujúce klasifikáciu typických objektov podľa ich vonkajších charakteristík). Platí pre pozemky, budovy, vklady.
2. Pri zdroji (vyzbierané predtým, ako daňovník dostane príjem).
3. Vyhlásením (podaním daňových priznaní).

Existujú 2 druhy daní:

A) priame (zavedené priamo z príjmu a majetku);

B) nepriame (stanovené formou príplatkov k cene alebo tarife). DPH, spotrebné dane.

Podľa vplyvu sa dane delia na:

Progresívne (daň sa zvyšuje rýchlejšie ako príjem);

Regresívne (vyššie percento sa účtuje pri nízkych príjmoch a nižšie percento pri vysokých príjmoch);

Proporcionálne.

2. Lafferova krivka

Existujú 3 známe spôsoby, ako zvýšiť daňové príjmy do rozpočtu:

1. rozšírenie okruhu daňových poplatníkov;
2. zvýšenie počtu objektov podliehajúcich nepriamym daniam;
3. zvýšenie daňových sadzieb.

V zahraničí sa používa taký ukazovateľ úrovne zdanenia ako „elasticita daňového systému“. Daňové sadzby by podľa neho mali byť také vysoké, aby zabránili inflácii, no zároveň také nízke, aby zabezpečili rozvoj výroby.

Je ťažké matematicky presne určiť optimálnu daňovú sadzbu, ale existujú 3 znaky, podľa ktorých môžete posúdiť, či bol prekročený kritický daňový bod:

A) ak pri ďalšom zvýšení sadzby dane príjmy rozpočtu rastú neúmerne pomaly alebo klesajú;

B) ak sa tempo ekonomického rastu zníži, investície sa znížia a situácia obyvateľstva sa zhorší;

C) ak rastie „tieňová“ ekonomika – skryté a zjavné daňové úniky.

To všetko naznačuje negatívny vplyv daní na ekonomiku.

Americký ekonóm Arthur Laffer, ktorý študoval vzťah medzi daňovou sadzbou a daňovými príjmami k rozpočtu, ukázal, že zvyšovanie daní môže viesť k poklesu rozpočtových príjmov.

Téma 8. POISTENIE

Všetci účastníci na poistnom trhu môžu byť zastúpení približne nasledujúcimi skupinami:

kupujúcich	Sprostredkovatelia	Predajcovia	Štát
Poistenci	Poisťovací agenti a poisťovací makléri	poisťovatelia	orgány dohľadu
Osoby, ktoré potrebujú alebo sú povinné zo zákona poistiť svoj život, majetok alebo zodpovednosť. Ide o tých, ktorých finančné prostriedky „sťahuje“ poisťovateľ a presúva ich do iných segmentov finančného trhu	Osoby, ktoré spájajú ponuku a dopyt. Poisťovací agenti konajú v mene poisťovateľa a poisťovací makléri konajú vo svojom mene, ale obaja konajú v mene poisťovateľa.	Riadne licencovanými subjektmi poistného trhu sú v drvivej väčšine prípadov právnické osoby (vrátane štátu). Sú to tí, ktorí hromadia finančné prostriedky poistencov a miesto tieto prostriedky na spoľahlivé a likvidné aktíva	Hovoríme o tých prípadoch, keď sa štát nezúčastňuje poistných vzťahov ako zástupca jednej z troch vyššie uvedených skupín. Ide o účasť štátu na regulácii poistného trhu, ktorá sa vykonáva rôznymi spôsobmi (o nich sa bude diskutovať nižšie)

Základné vlastnosti poistenia:

1. Pri poistení vznikajú peňažné prerozdeľovacie vzťahy z dôvodu prítomnosti pravdepodobnosti náhlych, nepredvídaných a neodolateľných udalostí, t.j. poistných udalostí s možnosťou spôsobenia materiálnej alebo inej škody.
2. Pri poistení sa spôsobená škoda rozdeľuje medzi účastníkov poistenia - poistníkov, čo má vždy uzavretý charakter. Tie. boli vytvorené podmienky na náhradu škody spoločným rozdelením strát niektorých chovov medzi všetkých poistencov. Poistenie sa stáva najefektívnejším spôsobom kompenzácie, keď sa týka miliónov poistencov a poistencov. Tým je zabezpečená koncentrácia prostriedkov do jedného fondu – poistného fondu.
3. Poistenie zabezpečuje prerozdelenie škôd medzi územné celky aj v čase.

Poistenie možno rozdeliť do 5 odvetví:

majetkové, sociálne, osobné, poistenie zodpovednosti, poistenie podnikateľských rizík.

Poisťovatelia sú právnické osoby a spôsobilé fyzické osoby, ktoré uzatvorili poistné zmluvy s poisťovateľmi alebo sú poistené zo zákona.

Poistenci majú právo uzatvárať zmluvy s poisťovateľmi o poistení tretích osôb v prospech tretích osôb (poistených osôb).

Poisťovatelia sú právnické osoby akejkoľvek organizačnej a právnej formy vytvorené na vykonávanie poisťovacej činnosti (poisťovacie organizácie a vzájomné poisťovne) a ktoré získali licenciu na vykonávanie poisťovacej činnosti na území Ruskej federácie.

Legislatívne akty Ruskej federácie môžu ustanoviť obmedzenia na vytváranie poisťovacích organizácií zahraničnými právnickými osobami a cudzími občanmi na území Ruskej federácie.

Predmetom priamej činnosti poisťovateľov nemôže byť výrobná, obchodná, sprostredkovateľská a banková činnosť.

Poisťovatelia môžu vykonávať poisťovacie činnosti prostredníctvom poisťovacích agentov a poisťovacích maklérov.

Poisťovací agenti sú fyzické alebo právnické osoby konajúce v mene poisťovateľa av jeho mene v súlade s udelenými právomocami.

Poisťovací makléri sú právnické osoby alebo fyzické osoby registrované predpísaným spôsobom ako podnikatelia, ktorí vykonávajú činnosť sprostredkovateľa poistenia vo svojom mene na základe pokynov poistníka alebo poisťovateľa.

Poistné riziko je očakávaná udalosť, proti ktorej sa poskytuje poistenie.

Udalosť považovaná za poistné riziko musí mať znaky pravdepodobnosti a náhodnosti jej výskytu.

Poistná udalosť je udalosť, ktorá nastala podľa poistnej zmluvy alebo zákona, pri ktorej vzniku vzniká poisťovateľovi povinnosť zaplatiť poistníkovi, poistenému, oprávnenej osobe alebo iným tretím osobám poistné plnenie.

V prípade poistnej udalosti týkajúcej sa majetku sa poistné plnenie uskutočňuje formou poistného plnenia, v prípade poistnej udalosti týkajúcej sa osoby poistníka alebo tretej osoby formou poistného krytia.

Poistná suma je peňažná suma určená poistnou zmluvou alebo ustanovená zákonom, na základe ktorej sa stanovujú sumy poistného a poistného, ​​ak zmluva alebo legislatívne akty Ruskej federácie neustanovujú inak.

Poistná suma je peňažná suma, na ktorú je skutočne poistený majetok, život a zdravie.

Pri poistení majetku nesmie poistná suma presiahnuť jeho skutočnú hodnotu v čase uzatvorenia zmluvy (poistnú hodnotu). Zmluvné strany nemôžu spochybňovať poistnú hodnotu majetku určenú v poistnej zmluve, okrem prípadov, keď poisťovateľ preukáže, že bola poisteným úmyselne uvedená do omylu.

Ak poistná suma určená poistnou zmluvou presahuje poistnú hodnotu majetku, je zo zákona neplatná v tej časti poistnej sumy, ktorá prevyšuje skutočnú hodnotu majetku v čase uzavretia zmluvy.

Poistné plnenie nemôže presiahnuť výšku priamej škody na poistenom majetku poistníka alebo tretej osoby v prípade poistnej udalosti, pokiaľ poistná zmluva nepočíta s výplatou poistnej náhrady v určitej výške.

V prípade, že poistná suma je nižšia ako poistná hodnota majetku, výška poistného plnenia sa znižuje úmerne pomeru poistnej sumy k poistnej hodnote majetku, ak z poistných podmienok nevyplýva niečo iné. zmluvy.

V prípade, že poistník uzatvoril s viacerými poisťovateľmi zmluvy o poistení majetku na sumu presahujúcu celkovú poistnú hodnotu majetku (dvojité poistenie), potom poistné plnenie, ktoré dostane od všetkých poisťovateľov za poistenie tohto majetku, nemôže presiahnuť jeho poistná hodnota. V tomto prípade platí každý z poisťovateľov poistné plnenie vo výške úmernej pomeru poistnej sumy podľa ním uzatvorenej zmluvy k celkovej sume za všetky poistné zmluvy na určený majetok uzatvorené týmto poistníkom.

Podmienky poistnej zmluvy môžu ustanoviť náhradu poistného plnenia náhradou za škodu v naturáliách v rámci výšky poistnej náhrady.

V zmluve o poistení osôb stanovuje poistnú sumu poistník dohodou s poisťovateľom.

Poistné krytie sa vypláca poistencovi alebo tretej osobe bez ohľadu na sumy, ktoré im prináležia z iných poistných zmlúv, ako aj zo sociálneho poistenia, sociálneho zabezpečenia a náhrady škody. Zároveň do dedičstva nie je zahrnuté poistné krytie na poistenie osôb voči oprávnenej osobe v prípade smrti poistníka.

Poistné je platba za poistenie, ktorú je poistník povinný platiť poisťovateľovi v súlade s poistnou zmluvou alebo zákonom. V medzinárodnom poistení sa nazýva poistné.

Poistná tarifa je sadzba poistného na jednotku poistnej sumy alebo predmet poistenia.

Poistné krytie je pomer poistnej sumy k hodnote poisteného majetku. Max. poistné krytie – 100 %.

Poistné sadzby pre povinné druhy poistenia sú ustanovené alebo upravené v súlade so zákonmi o povinnom zmluvnom poistení.

Poistné sadzby pre dobrovoľné druhy poistenia osôb, poistenie majetku a poistenie zodpovednosti si môžu poisťovatelia vypočítať nezávisle. Konkrétna výška poistnej sadzby je stanovená v poistnej zmluve dohodou zmluvných strán.

Poistný predmet môže byť poistený na základe jednej zmluvy spoločne viacerými poisťovateľmi (spolupoistenie). Zmluva musí zároveň obsahovať podmienky vymedzujúce práva a povinnosti každého poisťovateľa.

Zaistenie je poistenie jedného poisťovateľa (zaisťovateľa) za podmienok uvedených v zmluve na riziko splnenia všetkých alebo časti jeho záväzkov voči poistenému iným poisťovateľom (zaisťovateľom).

Poisťovateľ, ktorý uzatvoril so zaisťovateľom zmluvu o zaistení, naďalej zodpovedá poistníkovi v plnom rozsahu v súlade s poistnou zmluvou.

Pole poistenia – maximálny počet predmetov, ktoré je možné poistiť.

Poistným kmeňom je skutočný počet poistených osôb, predmetov alebo existujúcich poistných zmlúv na danom území.

Poistná udalosť je udalosť, ktorá skutočne nastala, v súvislosti s ktorej negatívnymi alebo inými určenými následkami môže byť vyplatené poistné plnenie alebo poistná suma.

Poisťovatelia môžu vytvárať zväzy, združenia a iné združenia na koordináciu svojej činnosti, ochranu záujmov svojich členov a realizáciu spoločných programov, ak ich vytvorenie neodporuje požiadavkám zákona. Tieto združenia nemajú právo priamo sa zapájať do poisťovacích činností.

Poistnou škodou sú náklady na úplnú stratu alebo stupeň znehodnotenia čiastočne poškodeného majetku podľa posudku poistenia.

Minimálna výška splateného základného imania, tvoreného z finančných prostriedkov, ku dňu predloženia dokladov na získanie povolenia na vykonávanie poisťovacej činnosti právnickou osobou musí byť minimálne 25 tis. minimálnej mzdy - pre iné druhy poistenia ako životné poistenie pri minimálne 35 tisíc minimálnej mzdy práce - pri vykonávaní životného poistenia a iných druhov poistenia minimálne 50 tisíc minimálnej mzdy - pri vykonávaní výlučne zaistenia.

Na zabezpečenie plnenia prijatých poistných záväzkov tvoria poisťovatelia z prijatého poistného poistné rezervy potrebné na nadchádzajúce poistné platby za poistenie osôb, poistenie majetku a poistenie zodpovednosti za škodu.

Obdobným spôsobom majú poisťovatelia právo vytvárať rezervy na financovanie opatrení na predchádzanie nehodám, stratám alebo škodám na poistenom majetku.

Poisťovatelia majú právo investovať alebo inak umiestňovať poistné rezervy a iné fondy, ako aj poskytovať pôžičky poistencom, ktorí uzavreli zmluvy o poistení osôb, v rámci limitov poistených súm podľa týchto zmlúv.

Na zabezpečenie svojej solventnosti sú poisťovatelia povinní dodržiavať regulačné vzťahy medzi aktívami a poistnými záväzkami, ktoré prevzali. Metodiku výpočtu týchto ukazovateľov a ich štandardné výšky stanovuje federálny výkonný orgán pre dohľad nad poisťovacou činnosťou.

Finančná stabilita poisťovní je teda zabezpečená:

splatenie základného imania;

dostupnosť poistných rezerv;

systém zaistenia;

ustanovujúce povinnosť dodržiavať rôzne predpisy a záruky.

Základné imanie poisťovne	Dostupnosť poistných rezerv a fondov	Systém zaistenia	Normy a záruky
Výška základného imania právnickej osoby žiadajúcej o licenciu na vykonávanie poisťovacej činnosti musí byť aspoň __________ ECU. V čase získania licencie musí byť celý kapitál úplne splatený	Na zabezpečenie plnenia prijatých poistných záväzkov tvoria poisťovatelia z prijatého poistného poistné rezervy potrebné na nadchádzajúce poistné platby za poistenie osôb, poistenie majetku a poistenie zodpovednosti za škodu. Poisťovatelia tiež vytvárajú rezervy na financovanie opatrení na predchádzanie nehodám, stratám alebo škodám na poistenom majetku Z príjmov, ktoré zostali po zdanení a ktoré majú k dispozícii poisťovne, môžu vytvárať prostriedky potrebné na zabezpečenie svojej činnosti	Zaistenie je poistenie poisťovateľom (v tomto prípade vystupuje ako poistník) časti rizík z inej poisťovne. V tomto prípade zostáva pôvodný poisťovateľ plne zodpovedný voči poistníkovi za vyplatenie poistnej náhrady. Prostredníctvom zaistenia sa riziká, ktoré sú pre jedného poisťovateľa „nedostupné“ rozdeľujú medzi viacero poisťovní, čím sa znižuje riziko pre každého jednotlivého poisťovateľa. Samozrejme, nerobí sa to zadarmo a poisťovateľ platí zaisťovateľovi určité poistné	Na zabezpečenie svojej solventnosti sú poisťovatelia povinní dodržiavať regulačné vzťahy medzi aktívami a poistnými záväzkami, ktoré prevzali. Poisťovatelia, ktorí prijali záväzky v objemoch presahujúcich možnosť ich splnenia na úkor vlastných zdrojov a poistných rezerv, sú povinní poistiť riziko splnenia zodpovedajúcich záväzkov u zaisťovateľov. Umiestňovanie poistných rezerv musia vykonávať poisťovatelia za podmienok diverzifikácie, splácania, ziskovosti a likvidity