Žr. puslapius, kuriuose minimas terminas paskolų konsolidavimas. Paskolos konsolidavimas Sąnaudų mažinimas konsoliduojant skolas

Kelių mėnesinių paskolos įmokų pakeitimas viena didele įmoka su optimalia palūkanų norma gali gerokai sumažinti skolininko finansinę naštą. Jei paskolos turėtojas patiria pradinio grąžinimo pajėgumų sumažėjimą ar kitų sunkumų, dėl kurių gali vėluoti mokėjimai, reikėtų apsvarstyti esamų finansinių įsipareigojimų konsolidavimą.

Kas yra skolų konsolidavimas?

Jei mėnesinė konsoliduota įmoka yra mažesnė už kelių pradinių įmokų sumą, primygtinai rekomenduojama pasinaudoti skolų konsolidavimo parinktimi. Galimybę konvertuoti kelias skirtingas paskolas į vieną paskolą siūlo didžiosios bankų institucijos.
Konsolidavimo proceso metu galite derinti:
Grynųjų pinigų paskolos.
Vartojimo paskolos.
Hipotekos paskolos.
Paskolos lombardui.
Kreditinės kortelės.
Greitos paskolos.
Paskolos automobiliams pirkti.
Įmokų planai ir prekybos paskolos.
Privačios paskolos.
Leidžiama derinti bet kokios rūšies mokėjimus. Tačiau konsolidavimas turi būti naudojamas atsargiai. Klaidos, padarytos kuriant naują skolinimo programą, derinant kelias paskolas, gali išprovokuoti spartų skolininko finansinės padėties pablogėjimą.

Konsolidaciją dažniausiai tenka pradėti tik tada, kai iškyla sunkumų grąžinant kelias paskolas. Norėdami pasinaudoti skolų konsolidavimo galimybe, pirmiausia turite atlikti balų skaičiavimo procedūrą, o tada pateikti skolintojui informaciją apie problemas, dėl kurių skolininkas privertė persvarstyti pradines sandorių sąlygas.

Paskolų konsolidavimo privalumai

Skolų konsolidavimo procedūra leis skolininkui atsikratyti painiavos, susijusios su tuo pačiu metu privalomais kelių paskolų mokėjimais. Sujungus mokėjimų grafikus, taip pat užtikrinama optimali reguliarių įmokų mokėjimo data. Dėl to tokia paslauga dažnai naudojama paskolos refinansavimo stadijoje, peržiūrint atskiras kredito operacijų sąlygas. Sumažinus mėnesinių įmokų skaičių, skolininkas sutaupo komisinių mokesčių. Be to, refinansavimo metu galite susitarti dėl palūkanų mažinimo.

Paskolų konsolidavimo privalumai:

1. Vietoj kelių privalomų mokėjimų atliekama vieną mėnesinę įmoką.
2. Komisinių įmokų mažinimas.
3. Paskolos gavėjo kreditingumo didinimas.
4. Teigiamos kredito istorijos palaikymas.
5. Pavėluotų mokėjimų rizikos mažinimas.
6. Sandorio pratęsimas – paskolos grąžinimas per ilgesnį laiką.

Konsolidavimas, kaip taisyklė, apima sutarties termino pratęsimą. Išplėsdamas bendradarbiavimo su skolintoju procesą, klientas automatiškai sutinka su bendro mokėjimų skaičiaus padidinimu. Pavyzdžiui, paskolos gavėjas planuoja vartojimo paskolos mokėjimus penkerių metų laikotarpiui derinti su prekių paskolos, kurios sutartis baigiasi ataskaitiniais metais, grąžinimu. Remdamasis esamais kliento mokumo rodikliais, skolintojas gali reikalauti naudoti maksimalią sandorio trukmę. Dėl to paskolos įmokų likučiai bus sujungti, o grąžinimo laikotarpis bus penkeri metai.

Jei dabartinis pajamų lygis leidžia skolininkui be problemų grąžinti susidariusią skolą, finansų įstaiga gali sumažinti bendrą privalomų įmokų skaičių. Sandorio sąlygos turėtų būti aptariamos individualiai.
Taigi konsolidacija bankų sektoriuje – tai būdas savanoriškai sujungti keletą mėnesinių paskolos įmokų į vieną bendrą mokėjimą, preliminariai peržiūrint sutarties parametrus ir refinansuojant paskolas. Daugeliu atvejų pasinaudojus šia galimybe sumažės našta skolininkui, išvengiama pavėluotų mokėjimų rizikos.

Dvidešimt penkeri Rusijos rinkos ekonomikos metai yra per trumpas laikotarpis, kad pagrindiniai mikrokreditų terminai ir apibrėžimai tvirtai įsitvirtintų piliečių gyvenime. Taip yra ir su paskolų konsolidavimu, viena iš svarbiausių kredito rinkos koncepcijų. Gyvenimo aplinkybės dažnai verčia vienu metu griebtis kelių kreditorių paslaugų, o tai dėl suprantamų priežasčių reikalauja daugiau dėmesio, laiko, o kartais ir pinigų. Esant situacijai, kai daugybės paskolų ir kreditų įmokų sekimas tampa per sunkus, o paskolos refinansavimo ar paskolos pratęsimo galimybė nebepadeda, prasminga pasinaudoti galimybe juos sujungti į vieną. Dažnai – palankesnėmis sąlygomis, reiškiančiomis pailgėjusį grąžinimo terminą arba lankstesnį grafiką.

Ar galima konsoliduoti mikropaskolas?

Paskolų konsolidavimas dažniausiai siejamas su bankais. Iš tiesų, daugelis bankų siūlo paslaugas, skirtas konsoliduoti visus esamus skolininko įsipareigojimus. Taip pat yra dalinio konsolidavimo galimybė – derinate tik tas skolas, kurios jums kelia didžiausią nerimą. Kartu reikia suprasti, kad banko paskolų konsolidavimo procedūra nėra paprasta operacija ir to imasi ne kiekvienas bankas. Paprastai tokie dalykai yra aptariami su bankų specialistais ir kiekvienai konkrečiai situacijai sukuriama strategija.

Kitokia situacija yra mikrofinansų sektoriuje. Dėl savo specifikos, didžiulio paskolų apdorojimo būdų, mokėjimo terminų ir palūkanų normų kintamumo, kelių paskolų sujungimas į vieną kartais atrodo nelengva, o gal net neįgyvendinama užduotis. Todėl specialių organizacijų, užsiimančių mikrokreditų konsolidavimu, mūsų šalyje kol kas nėra. Tačiau galite kreiptis į tarpininkavimo agentūrą – kai kurie brokeriai teikia mikrokreditų konsolidavimo paslaugas.

Paskolų konsolidavimo trūkumai

Prieš pradėdami sudėtingą mikrokreditų sujungimo į vieną procedūrą, turėtumėte tai gerai pagalvoti. Visų pirma, jūs turėtumėte žinoti, kad nieko neduoda nemokamai ir galiausiai turite ką nors paaukoti. Jei padarėte išvadą, kad apmokėti visą paskolos kainą už visus savo įsipareigojimus užima per daug laiko ir pastangų, būkite pasirengę prie sumos sumokėti keletą papildomų palūkanų, kad būtų patogiau sumokėti tik vieną bendrą paskolą. Paprastai, jei jūsų vidutinė paskolų sumos palūkanų norma yra 30%, tada dėl konsolidavimo ji gali padidėti iki 32%.

Žinoma, gali atsitikti taip, kad jūsų pasirinktas brokeris labai sėkmingai veda derybas su jūsų kreditoriais ir kredito įstaiga, kurioje bus konsoliduojamos jūsų skolos. Dėl to konsoliduotos mikropaskolos mokėjimai geriau atitiks Jūsų poreikius. Nepamirškite, kad be tiesioginių skolos grąžinimo išlaidų turėsite sumokėti ir už tarpininkavimo paslaugas, paskolų pakartotinio išdavimo paslaugas ir, galbūt, kai kuriuos papildomus komisinius.

Prieš pradėdami konsolidavimo procesą, turėtumėte išsiaiškinti du dalykus: kiek sumokėsite, kad sumokėtumėte kelias paskolas ir kiek mokėsite jas sujungę į vieną. Tada darykite tą patį laiko ir pastangų atžvilgiu – kiek išleisite mokėdami kelias mikropaskolas ir kiek išleisite mokėdami vieną. Galiausiai turėtumėte pasikonsultuoti su ekspertais dėl kitų savo skolų detalių ir po to priimti pagrįstą sprendimą: ar tikrai jūsų skolas reikia konsoliduoti? Galbūt draugas ar mylimas žmogus sutiks prisiimti dalį paskolos įsipareigojimų – paskolos perdavimas trečiajam asmeniui gali sumažinti paskolos naštą.

Kaip tiksliai konsoliduoti skolas?

Nėra vienos paskolų konsolidavimo schemos. Išsamiai išanalizavę savo situaciją ir pasikonsultavę su specialistais, išsirinkę brokerį ar kitą organizaciją, pasirengusią imtis jūsų reikalo, turite parengti išrašus iš visų mikrofinansų organizacijų, kuriose turite paskolas. Šiose ataskaitose turi būti nurodyta pagrindinė suma, palūkanų norma ir mokėjimo terminas.

Paruošę dokumentų paketą, prie jo pridedate konsolidavimo paraišką ir laukiate organizacijos, sutikusios tvarkyti jūsų verslą, patvirtinimo. Taip pat reikia atsiminti, kad tokia paslauga, kaip taisyklė, gali naudotis tik nepriekaištingą kredito istoriją turintys klientai. Prasminga užtikrinti, kad jūsų pastangos derantis su brokeriais ir rengiant dokumentus nenueitų veltui.

Finansinėje praktikoje gali susiklostyti situacija, kai vienam skolininkui kelias paskolas suteikusiam skolintojui atrodo patogiau ar naudingiau šias paskolas sujungti į vieną, t.y. juos konsoliduoti. Jei abi šalys susitaria, pirmas žingsnis konsoliduojant paskolas yra rasti kiekvienos skolos likučius. Suskaičiavus likusias skolas ir jas susumavus, jie gauna bendrą skolą, kuriai sudaromas naujas grąžinimo planas.

7.10 pavyzdys. Bankas bendrovei suteikė dvi paskolas. Pirmasis - 2,0 milijono rublių. po 8% per metus, turi būti grąžinama lygiomis pusmečio įmokomis per 6 metus, palūkanos skaičiuojamos kas pusmetį. Antra – 1,5 milijono rublių. kurių terminas 4 metai, norma 12%, kapitalizacija kasmet.

Sumokėjus per dvejus metus, abi skolos sujungiamos į vieną, esant tokioms sąlygoms: konsoliduotos skolos grąžinimo terminas yra 8 metai, grąžinama lygiomis pusmečio termino įmokomis, palūkanų norma 14%, pusmetinė kapitalizacija. Nustatykite pusmečio skubios mokėjimo sumą.

Skubus pirmosios paskolos mokėjimas:

Pirmosios pagrindinės skolos likutis po dvejų metų grąžinimo (keturi skubūs mokėjimai):

Skubus antrosios paskolos mokėjimas:

Antrosios pagrindinės sumos likutis po dvejų metų grąžinimo (dviejų terminuotų mokėjimų).

Šiuo atveju į pagalbą ateina mechanizmas, vadinamas paskolų konsolidavimu. Norėdami efektyviai valdyti pinigus, turite mokėti teisingai naudoti šią finansinę priemonę. Bet kokie skoliniai įsipareigojimai gali būti pertvarkyti, jei skolininkui suteikiama teisė tai padaryti atitinkamoje sutartyje.
Nepainiokite konsolidavimo – kreditinių įsipareigojimų derinimo su refinansavimu – naujos paskolos gavimu, kuria klientas padengia ankstesnius įsipareigojimus.

Tarkime, kad klientas turi labai daug įvairių paskolų, tiek smulkių, paimtų buitinei technikai įsigyti ar pridėtinėms išlaidoms, tiek didelių, išleistų mokymams, remontui, kelionėms, medicininei priežiūrai ir gana daug bankai. Juk vienas bankas iš karto didelių pinigų sumų gali neskolinti.

Paskolos konsolidavimas turėtų būti atliekamas tada, kai visi šios mozaikos komponentai sutampa. Turite suprasti, kad šiandien ne kiekvienas bankas imasi tokios operacijos. Juk kartais kredito istorija taip apkraunama baudomis ir palūkanomis, kad net specialistai nesiims šio raizginio išnarplioti.

Šie faktai pasisako už konsolidavimą.

1. Visi dabartiniai paskolos gavėjo įsipareigojimai yra konsoliduojami. Yra bankų, kurie konsoliduoja pasirinktines paskolas. Jei toks skaičiavimas yra naudingas klientui, tuomet galite sutikti su daliniu konsolidavimu, kuris sumažins skolą.
2. Konsolidavimo procese vienas bankas tampa naujuoju klientui skolintoju, o tai labai patogu. Dabar nereikės prisiminti visų paskolos sutarčių sąlygų ir kitų sąlygų. Bus sudaryta viena konsoliduota paskolos sutartis. Vietoj daugybės mažų sumų dabar kartą per mėnesį turėsite mokėti vieną didelę.
3. Konsoliduotos paskolos sąlygos parenkamos taip, kad būtų palankiausios lyginant su bendromis visų anksčiau prisiimtų įsipareigojimų sąlygomis. Tuo turės pasirūpinti pats klientas. Atidžiai perskaitykite naująją sutartį, perskaičiuokite visas paskolos sumas, išankstinio grąžinimo sąlygas ir pan.
4. Neretai bankas pats siūlo klientui konsoliduoti visas jo skolas, iškeldamas jam palankiausias sąlygas būsimai paskolos sutarčiai (lankstus mokėjimo grafikas, mokėjimo sąlygos, sumažintos palūkanos, skolos dydžio mažinimas didinant permokos sumą) .
5. Šio mechanizmo pranašumas yra tas, kad konsoliduota paskola atleis ankstesnius įsipareigojimus nuo užstato. Kartu būtina suprasti, kad bankas pareikalaus naujų garantijų už naujus paskolos įsipareigojimus. Tokiu atveju turite būti pasirengę pateikti naują, lygiavertį ir likvidų užstatą. Nors dažnai pasitaiko atvejų, kai nauja paskola buvo suteikta be užstato. Tai priklauso nuo skolininko kredito istorijos ir kitų faktorių.

Šie faktai prieštarauja konsolidavimui.

1. Tik profesionalai gali suprasti visas šio proceso subtilybes. Sudarant naują sutartį būtina išanalizuoti visas kliento turimas paskolos sutartis, padaryti išvadas, nubrėžti schemą ir veiksmų seką, parašyti reikiamus prašymus bankams, pritraukti reikiamus kredito brokerius. Šis procesas gali užtrukti ilgai. Tam tikru momentu reikės teisingai ir teisėtai fiksuoti visas kreditines skolas, išduoti rašytinius sutikinėjimus, pavedimus ir sutartis su visų konsolidavime dalyvaujančių bankų kredito komisiniais, derėtis dėl skolų. Kaip tik dėl šių sunkumų, o dažnai ir dėl atsirandančio poreikio mokėti papildomus komisinius už šias paslaugas brokeriams ar bankui, šią operaciją atlikti tampa nepraktiška.
2. Kai kurie bankai nesutiks konsoliduoti paskolų, jei bent viena iš jų buvo pradelsta arba nubausta bauda. Šiuo atveju kliento reputacija turi būti nepriekaištinga. Prieš gaudami konsoliduotą paskolą, turėsite paprašyti asmeninės ataskaitos iš Kredito istorijos biuro.
3. Pinigai neįtraukiami į konsolidavimą. Tai net nėra minusas, tiesiog atkreipkite dėmesį, kad naujasis skolintojas turės laiku atlikti mokėjimus negrynaisiais pinigais ir nutraukti esamas paskolos sutartis. Būtent tai klientas turės patikrinti ir įsitikinti, kad jis buvo visiškai išvalytas nuo ankstesnių įsipareigojimų. Jeigu naują paskolą siūloma išduoti grynaisiais, o klientas pats ją nuneša į bankus, tai tai vadinama refinansavimu ir atsakomybę už tai visiškai prisiima klientas.

Nepaisant visų trūkumų, kai kuriems vartotojams paskolų konsolidavimas gali būti išsigelbėjimas, padėsiantis susitvarkyti su skolomis ir atsikratyti nusikalstamų veikų rizikos bei sutaupyti pinigų. Būtina suprasti, kad konsolidacija neatsikratys skolų, tačiau tikrai padės sutvarkyti ir kontroliuoti turimas paskolas.

Konsolidavimas – tai jau išduotų paskolų galiojimo laikotarpio pakeitimas, didėjantis (dažniausiai) arba mažėjantis. Tai apima skolos grąžinimo sąlygų sušvelninimą atidedant mokėjimus ir grąžinant mokėjimus. Galima sujungti konsolidavimą su konversija.

Paskolų unifikavimas – tai kelių paskolų sujungimas į vieną, kai anksčiau išduotų paskolų obligacijos keičiamos į naujos paskolos obligacijas. Siekiama vienu metu sumažinti apyvartoje esančių vertybinių popierių rūšių skaičių, o tai supaprastina darbą ir mažina valstybės skolos aptarnavimo kaštus. Valstybės paskolų unifikavimas dažniausiai vykdomas kartu su konsolidavimu, bet gali būti vykdomas ir už jos ribų.

Kai kuriais atvejais vyriausybė gali keistis obligacijomis naudodama regresinį koeficientą, ty kai kelios anksčiau išleistos obligacijos yra lygios vienai naujai obligacijai, o tai atleidžia vyriausybę nuo būtinybės mokėti už obligacijas visais pinigais (palūkanų mokėjimai ir (arba) ) obligacijų išpirkimas), anksčiau išleista valiuta, kuri atsiskaitymo metu buvo nuvertėjusi.

Paskolos grąžinimo atidėjimas nuo konsolidavimo skiriasi tuo, kad tokiu atveju ne tik nukeliamas grąžinimo laikotarpis, bet, kaip taisyklė, nutrūksta pajamų mokėjimas.

Vyriausybės paskolų konvertavimas, konsolidavimas, unifikavimas ir vyriausybės obligacijų keitimas paprastai atliekami tik vidaus paskolų atžvilgiu. Kalbant apie įsipareigojimų grąžinimo atidėjimą, ši priemonė galima ir užsienio skolos atveju. Išorinės paskolos grąžinimo atidėjimas, kaip taisyklė, vykdomas susitarus su kreditoriais, ir ši operacija nebūtinai reiškia paskolos palūkanų mokėjimo sustabdymą.

Valstybės skolos panaikinimas reiškia visišką valstybės įsipareigojimų pagal išduotas paskolas atsisakymą.

Pagrindinis Rusijos valstybės skolos valdymo uždavinys – pakeisti skolos strategiją ir pereiti nuo mokėjimų atidėjimo prie skolos mažinimo politikos. Dėl dabartinių aplinkybių tai daugiausia taikoma išorės skolai. Ir čia patartina atsigręžti į savalaikę pasaulinę užsienio skolos padengimo finansinių konvertavimo metodų patirtį, kaip lanksčiausią ir tinkamiausią dabartinei Rusijos būklei ir kreditinėms galimybėms.

Konvertavimo schemos finansinis mechanizmas susideda iš dalies užsienio skolos pašalinimo, iškeičiant ją į nacionalinį turtą – nacionalinę valiutą, obligacijas, akcijas, prekes, finansinį turtą ir kt. Rusijai priimtiniausios gali būti šios galimybės.

Skola mainais į eksportą. Tai reiškia ne žaliavų, o gatavos produkcijos eksportą. Ši galimybė leidžia palaikyti konkurencingą gamybą šalyje, plėtoti eksportą, plėtoti naujas rinkas, taigi išsaugoti darbo vietas, užtikrinti mokesčių gavimą ir skolų grąžinimą bei finansuoti investicijas. Svarbu remti didelį eksporto potencialą turinčias pramonės šakas (kosmoso, aliuminio, aviacijos pramonė ir kt.), kurios jau gamina tarptautinius standartus atitinkančią produkciją, galinčią prisidėti prie visos ekonomikos augimo.

Skola mainais į turtą. Ši galimybė paprastai vykdoma pagal privatizavimo programą, taip pat apima skolinių įsipareigojimų keitimą į privatizuotų įmonių akcijas ir strateginių investuotojų pritraukimą. Šiuo atveju svarbu įvertinti šalies įmonių vertę pagal pasaulio rinkos standartus, o skolos keitimas į akcijas turėtų būti vykdomas Rusijai palankiu kursu. Taip pat skolos konvertavimo metu svarbu nustatyti akcijų (įmonės) nuosavybės dalį.

Skola mainais į mokesčius. Tokiu atveju investuotojams – išorės skolos turėtojams siūloma įstatymiškai nustatyti tokias mokesčių lengvatas, kurios skatintų investuoti. Leidimas pertvarkyti turėtų būti duodamas tik atliekant Rusijos ekonomikai svarbias investicijas. Tokiu atveju išorės skola bus grąžinta naudojant būsimas pajamas.

Palūkanų mokėjimas už išorės valstybės skolą vietine valiuta. Ši parinktis kai kuriais atvejais naudojama pasaulinėje praktikoje. Mokėjimai atliekami kreditoriams patraukliu tarifu, tačiau pinigai palūkanų mokėjimui pervedami į specialias investicines sąskaitas šalies bankuose, o lėšos iš šių sąskaitų gali būti naudojamos tik tiesioginėms investicijoms į skolininko ekonomiką. Visos kitos manipuliacijos tokiomis lėšomis ir pajamomis iš šių investicijų gali būti atliekamos tik pasibaigus konvertavimo sutartyje nustatytam terminui (ne mažiau kaip po metų).

Skola už grynuosius pinigus. Apima skolos išpirkimą su nuolaida antrinėje užsienio skolinių įsipareigojimų rinkoje. Tokiu atveju sumažinama nominali skola ir sutaupoma būsimiems palūkanų mokėjimams. Šios operacijos tvarka yra tokia: vyriausybė paskiria agentą, turintį pakankamai patirties perkant ir parduodant užsienio skolas (dažniausiai didelį komercinį banką), ir nustato nuolaidą nuo skolos nominalios vertės, pagal kurią jis yra pasirengęs. išpirkti iš agento jo įsigytas skolas.

Skolų restruktūrizavimas. Šis skolų valdymo būdas šiuolaikinėmis sąlygomis yra labai paplitęs. Restruktūrizavimas – tai skolinių įsipareigojimų grąžinimas tuo pačiu metu skolinantis (prisiimant kitus skolinius įsipareigojimus) grąžintų skolinių įsipareigojimų suma, nustatant kitas skolų aptarnavimo sąlygas ir jų grąžinimo laiką. Skolos restruktūrizavimas gali būti atliekamas iš dalies nurašant (sumažinus) pagrindinę sumą.

Daugelis aprašytų metodų buvo naudojami siekiant išvesti Rusiją iš 1998 m. įsipareigojimų nevykdymo. Ypač galima paminėti tokius metodus kaip: obligacijų paskolų restruktūrizavimas į vėlesnio termino obligacijas; derybos su kreditoriais dėl mokėjimų atidėjimo; įvairių įskaitymo schemų naudojimas paskolos skolai sumažinti; pritraukti banko paskolas mokėjimams už obligacijas; obligacijų priėmimas mokesčių mokėjimui, mainais į būsto pažymėjimus ir pan.; išpirkti savo įsipareigojimus su nuolaida; išankstinį įsipareigojimų išpirkimą.

Pasinaudojus žemomis savo įsipareigojimų kainomis ir biudžeto pajamų augimu, euroobligacijų išpirkimo procedūrą atliko Maskva ir Sankt Peterburgas. Taigi, 1999-2000 m. Maskva atpirko 2000 m. mokėtinas euroobligacijas už 220 mln. USD, Sankt Peterburgas taip pat anksčiau išpirko savo euroobligacijas už 80 mln. USD, o 2001 m. – už 100 mln.

Rusijos teisės aktai, ypač Rusijos Federacijos biudžeto kodeksas, numato daugybę organizacinių valstybės skolos valdymo metodų. Teisę vykdyti Rusijos Federacijos valstybinius išorės skolinimus ir sudaryti sutartis dėl valstybės garantijų teikimo, garantijų sutartis kitiems skolininkams išorės kreditams (paskoloms) pritraukti turi Rusijos Federacija arba jos vardu - Rusijos Vyriausybei. Federacija arba Rusijos Federacijos Vyriausybės įgaliota federalinė vykdomoji institucija. Rusijos Federacijos subjektai, kurių biudžetai negavo finansinės paramos biudžeto saugumo lygiui išlyginti, iš pradžių turėjo teisę skolintis iš išorės. Šiuo metu Rusijos Federaciją sudarantiems subjektams įvestas užsienio skolinimosi draudimas (savivaldybėms jie nebuvo numatyti) – atitinkamas Biudžeto kodekso pakeitimas įsigaliojo 2002 m. sausio 1 d. Išorinis skolinimasis leidžiamas. tik regionams, kurie jau turi išorės skolą, jos refinansavimui finansinių metų ribose.