Cercetare de baza. Evaluarea expresă a stării financiare a societății Evaluarea situației financiare a articolului întreprinderii

Evaluarea stării financiare a unei întreprinderi oferă un instantaneu al bazei de resurse la un anumit moment în timp și permite să facem concluzii și ipoteze informate despre oportunitățile de creștere a afacerii, extinderea și potențialul de finanțare al companiei.

În ce cazuri este necesară evaluarea stării financiare a unei întreprinderi?

Strategia unei intreprinderi este determinata nu numai de oportunitatile de piata, tendintele tehnologice, mediul competitiv, misiunea sau obiectivele companiei, ci si de resursele de care dispune. Resursele, împreună cu cererea efectivă, reprezintă limitarea cheie a strategiei unei întreprinderi. Mai mult, resursele includ nu numai active existente, ci și potențiale: capacitatea acționarilor de a-și susține propria companie, de a atrage împrumuturi și investiții, capacitatea de a atrage personal înalt calificat și, în consecință, costisitor. Managementul de vârf trebuie să aibă instrumente eficiente pentru măsurarea bazei de resurse a întreprinderii.

Niciun investitor nu va investi într-o companie cu datorii mari. Partenerii, în special companiile mari, nu vor contacta furnizorul, știind despre problemele sale cu plățile - există o probabilitate mare ca noul partener să cheltuiască avansuri nu pentru producție, ci pentru acoperirea plăților curente, iar acesta este un risc potențial de întrerupere a aprovizionării. . Un specialist cu înaltă calificare nu își va risca cariera și brandul personal mergând să lucreze la o companie cu probabilitate mare de faliment în următoarele luni. Astfel, nu există nicio îndoială că evaluarea situației financiare este un instrument decizional foarte important atât pentru companie și conducerea acesteia, cât și pentru utilizatorii externi și potențialii.

Definirea limitelor conceptului de „stare financiară” a unei întreprinderi

Termenul „starea financiară a unei întreprinderi” poate fi interpretat foarte larg. Deci, prin ea se poate înțelege doar stabilitate Financiară companii şi o întreagă gamă de criterii. Prin urmare, este necesar să se definească obiectivele și să le relaționeze cu costul în bani și în orele de muncă ale efectuării unei astfel de analize.

Merită să începem cu o analiză a profitabilității companiei. Dacă o afacere este constant neprofitabilă, indicatorii actuali sunt deja secundari. Următorul lucru cel mai important este evaluarea capacității companiei de a plăti cheltuielile curente, adică lichiditatea afacerii. Atunci trebuie să înțelegeți cum este finanțată afacerea, este sursa profitului sau este vorba de injecții constante de la proprietar, sau poate de împrumuturi? Dacă împrumuturile sunt pe termen lung sau pe termen scurt? Următoarea întrebare este: ce active are afacerea, care sunt acestea?

Problematica eficienței operaționale în scopul analizei situației financiare nu este o prioritate și poate fi omisă limitându-ne la definirea profitabilității.

Astfel, metodologia de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi ar trebui să conțină o analiză a:

• oportunități de afaceri pentru a obține profit;
• capacitatea companiei de a plăti cheltuielile de exploatare;
• surse de finantare;
• activele companiei;

Descărcați și utilizați-l:

Oportunități de afaceri pentru a genera profit

Pentru a evalua starea financiară și economică a unei întreprinderi, este necesară mai întâi analizarea situațiilor de profit și pierdere pe mai multe perioade. Ce vrem să vedem și să înțelegem:

1. Compania realizează profit, dacă nu, ce este? câștig înainte de impozite, amortizare și amortizare (EBITDA) .
2. Evaluați câștigurile și EBITDA ale unei companii retrospectiv și prospectiv pentru a înțelege cât timp compania a fost profitabilă, care este tendința acesteia și dacă această tendință va continua în viitor, așa cum a fost prezis?
3. Vizualizați structura veniturilor în funcție de cheltuieli, inclusiv dinamica structurii. Modul în care crește ponderea unuia sau altui tip de cheltuieli poate spune multe despre management: de exemplu, o creștere a ponderii costurilor în venituri poate indica faptul că tehnologiile sunt perturbate, resursele sunt utilizate ineficient, procentul de defecte este în creștere, iar productivitatea personalului scade.
4. Studiați marginalitatea afacerii pe gamă de produse; poate că există o rețetă ascunsă pentru creșterea profiturilor sau ieșirea din pierderi - unele produse generează pierderi și producția lor ar trebui abandonată în favoarea altora mai marginale sau eliberează resurse pentru lansarea de noi articole care poate crește profitabilitatea întregului portofoliu de mărci .

După ce am primit aceste informații, vom putea face concluzii în cunoștință de cauză dacă compania se află sau nu în „zona roșie”! Și dacă compania este neprofitabilă, este posibilă o perspectivă mai strălucitoare și ce parametri ar trebui modificați, ce modificări vor da cel mai mare efect.

Capacitatea companiei de a plăti cheltuielile de exploatare

Având o idee despre rentabilitatea unei afaceri, trebuie să înțelegeți dacă are fonduri pentru a desfășura activități curente și rezerve pentru creștere. Analiza va da răspunsul lichiditate.

Instrumentele de analiză financiară fac posibilă evaluarea capacității unei companii de a plăti facturile la mai multe niveluri:

Rata lichidității curente(Ktl) estimează suma pe care o companie o poate folosi pentru a plăti datorii curente prin vânzarea tuturor activelor sale curente. Pentru o companie care este ferm pe picioare, excesul valorii activelor circulante față de valoarea datoriilor curente ar trebui să fie de cel puțin 150%, cu alte cuvinte, ar trebui să existe de 1,5-2 ori mai multe active decât datorii.

Ktl = Active curente / Datorii curente

Raport rapid(KBL) vă va permite să evaluați capacitatea companiei de a plăti datoria curentă numai cu active lichide. O companie cu o valoare a coeficientului peste 1 lasă o impresie favorabilă a solvabilității sale. Principala diferență dintre Ktl și Kbl este că, pentru a calcula acesta din urmă, costul stocurilor este eliminat de la numărător - se crede că nu este realist să se facă rapid. vinde stocuri fără pierdere de valoare, iar practica confirmă acest lucru.

Kbl = Active lichide / Datorii curente

Raport rapid de lichiditate(Ksl) va arăta cât de mult numerar și active similare ca lichiditate acoperă valoarea datoriei curente. În practica mondială, standardul este de 20% și mai mare, în Rusia această valoare ar trebui să fie mai mare; cel mai bine este să vă concentrați pe indicatorii din industrie, dinamica și calitatea datoriilor curente atunci când se determină valoarea standard atunci când se analizează solvabilitatea unei anumite companii.

Ksl = Numerar și echivalente / Datorii curente

Este necesar să se evalueze lichiditatea nu numai static, ci și ca un instantaneu în dinamică, pentru a vedea tendința generală și a preveni eventualele manipulări pentru îmbunătățirea indicatorilor actuali.

După ce am evaluat lichiditatea, am evaluat capacitatea noastră de a ne plăti creditorii cu activele noastre în ultimă instanță, dar aceasta este forță majoră. Într-o situație normală, o companie ar trebui să aibă suficient venit curent pentru a plăti plăți curente. Chiar la începutul analizei, am evaluat disponibilitatea profitului, ceea ce înseamnă că firma își plătește toate plățile și are venituri suficiente. Dar, în mod ideal, acest profit ar trebui să acopere costurile obligațiilor de deservire de 3-4 ori; se numește indicatorul corespunzător raportul de acoperire si se calculeaza astfel:

Rata de acoperire a dobânzii = Câștiguri înainte de dobândă și impozite / Dobândă.

Analizând perspectivele de solvabilitate ale companiei, are sens să construim prognoza fluxului de numerar și evaluați-l pentru prezența decalajelor de numerar și calculați valorile prognozate ale ratelor de lichiditate.

Solvabilitatea este deosebit de importantă pentru creditori și furnizori, deoarece aceștia se bazează pe plăți regulate, neîntrerupte și necondiționate. Implicarea într-o companie care se confruntă cu probleme și dificultăți nu este profitabilă și periculoasă pentru ei.

Solvabilitatea poate fi completată și de o analiză a disciplinei de plată. Nu este un secret pentru nimeni că multe companii recurg la principiul „întârzierii plății până în ultimul minut”, iar furnizorii care nu au pârghie pentru a lua decizii adecvate finanțează, de fapt, activitățile unei contrapărți necinstite.

Surse de finanțare

Solvabilitatea unei afaceri, evaluată pe baza indicatorilor de lichiditate și a disciplinei de plată, arată doar raportul dintre activele curente și pasivele curente, analizează capacitatea companiei de a plăti pentru activitățile sale folosind activele existente, dar nu arată sursa fondurilor pentru finanțează aceste active.

Trebuie să înțelegem cât de riscantă este afacerea companiei, din punct de vedere – cu cât capitalul împrumutat este mai mare, cu atât este mai mare riscul de nerambursare a fondurilor. Este necesar să se evalueze stabilitatea financiară a afacerii. O idee despre riscurile financiare și rolul surselor împrumutate în schema de finanțare a companiei este dată de indicator dependenta financiara Rata datoriei:

Raportul datoriei = Toate pasivele / Toate activele

Prin calcularea indicatorului, vom putea estima ce parte din activele companiei este plătită cu fonduri împrumutate.

Indicator „oglindă” - coeficient de autonomie (1-Raportul de îndatorare) în Rusia este folosit mai des decât Rata de îndatorare și arată cât de mare este rolul fondurilor proprii ale companiei în finanțarea activelor. Ambii indicatori oferă o perspectivă asupra structurii capitalului și a nivelului de risc. În mod ideal, se crede că ar trebui să fie egale între ele și să se ridice la 0,5.

Raportul dintre fondurile împrumutate pe termen scurt și pe termen lung este important; în managementul financiar acest indicator se numește rata datoriilor pe termen scurt. Managementul financiar nu îi dă un sens standard, dar cu cât ponderea surselor pe termen scurt este mai mare, cu atât riscul este mai mare, cu atât activele companiei ar trebui să fie mai lichide.

Raportul datoriei pe termen scurt = Datorii curente / Datorii pe termen lung.

Nu trebuie să uităm de un astfel de factor precum efectul de pârghie financiară, care poate servi drept bază pentru creșterea sarcinii creditului până când diferența acestuia (diferența dintre rata dobânzii și rentabilitatea activelor companiei) este pozitivă.

EFR = (1 – Rata impozitului pe venit) × (Rata rentabilității activelor – Rata dobânzii la împrumut) × Capital datorie/Capital propriu,

Toți acești indicatori trebuie, de asemenea, studiați în timp și evaluate valorile lor predictive. Totodată, ținând cont de specificul industriei în care își desfășoară activitatea compania – comparând indicatorii cu cei ai concurenților și valorile industriei.

Stocurile nelichide semnificative și creanțele necolectabile sunt rezultatul unei gestionări ineficiente.

Activele companiei

În scopul analizei lichidității și analizei surselor de finanțare, am împărțit activele în lichide și nelichide, am calculat profitabilitatea acestora, iar acestea sunt cunoștințe foarte utile pentru studierea activelor în sine.

De asemenea, este important să se examineze proporția dintre activele curente și imobilizate, dimensiunea, calitatea și dinamica stocurilor, creanţe de încasat – cât de rezonabile și justificate sunt pentru acest tip de activitate și dacă conțin potențial ascuns de creștere a eficienței afacerii. Stocurile nelichide semnificative și creanțele necolectabile sunt rezultatul unei gestionări ineficiente și, pe lângă faptul că în ele sunt imobilizate resurse financiare semnificative, pot necesita costuri suplimentare.

Cifra de afaceri a stocurilor și a creanțelor trebuie examinată atât în ​​timp pentru a determina motivul apariției lor, cât și în comparație cu indicatorii din industrie și indicatorii concurenților:

Rata de rotație a creanțelor în zile:

Kodz = (Conturi anuale medii de încasat * 365) / (Venituri).

Rata de rotație a stocurilor în zile:

Capre = Costul mărfurilor vândute * 365 / Costul mediu anual al stocurilor

În plus, este necesar să se analizeze activele existente pentru utilizarea lor în procesul de producție și valabilitatea dreptului de proprietate; de ​​multe ori este mai eficient să închiriezi proprietăți decât să imobilizi sume semnificative în clădiri și alte active imobilizate. De asemenea, în Rusia, poate exista proprietatea asupra activelor moștenite din epoca sovietică și neutilizate în procesele de producție și care reprezintă o povară inutilă pentru companie, necesitând cheltuieli pentru menținerea în formă adecvată. Astfel de active ar trebui să fie eliminate.

După efectuarea unei astfel de analize, vom obține o imagine completă a stării financiare a întreprinderii:

• vom ști dacă afacerea generează profit și dacă este suficient pentru a acoperi plățile existente și planificate;
• compania are suficiente active pentru a-și achita toate obligațiile, dacă este necesar;
• cum este finanțată afacerea și cât de eficiente sunt activele acesteia.

Pe baza acestei metodologii de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi, vom avea suficiente informații pentru a lua decizii informate cu privire la investițiile în companie și pentru a crește atractivitatea acesteia în ochii terților utilizatori ai informațiilor.

Efectuăm analize de echilibru orizontal și vertical

Evaluăm schimbările în starea proprietății și a capitalului pe baza unor indicatori financiari

Facem o prognoză pe termen scurt a stării de solvabilitate

Oferim măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare

Pentru a lua decizii de management în timp util, aveți nevoie de informații complete, de încredere și transparente. Experții efectuează o evaluare expresă a stării financiare a companiei pe baza bilanţului.

Colectarea de informații pentru analiză expresă

Să vedem cum să analizăm situația financiară a unei întreprinderi și să dezvoltăm măsuri de îmbunătățire a acesteia, folosind exemplul unei companii regionale care produce produse de cofetărie. Bilanțul societății este prezentat în tabel. 1, rezultatele calculelor indicatorilor financiari si ale lichiditatii sunt in tabel. 2, 3.

Să calculăm coeficientul de pierdere (restabilire) solvabilității:

• până la sfârșitul anului, ponderea provizionului cu capital de rulment propriu este mai mică decât valoarea normală (≥ 0,1);
• Rata de lichiditate actuală este mai mică decât valoarea normală (2,0), dar există o tendință de creștere a indicatorului.

Să evaluăm posibilitatea restabilirii solvabilității în următoarele 6 luni:

raportul de recuperare a solvabilității = (1,14 + 6 / 12 × (1,14 - 1,1169)) / 2 = 0,58 (< 1,0).

Astfel, conducerea întreprinderii ar trebui să formuleze decizii de management raționale pentru a restabili solvabilitatea întreprinderii în următoarele 6 luni.

Analizând rezultatele

Pe baza rezultatelor analizei se pot trage următoarele concluzii:

1. Valoarea valutei a scăzut până la sfârșitul anului cu 12.414 mii de ruble. (-16,71%). Acest lucru indică faptul că activele și capitalul organizației, adică activitățile sale principale, au scăzut. Motivele declinului:

• reducerea capitalului propriu (și mai ales a pierderilor; vezi linia bilanțului „Capital și rezerve”);
• finanţarea investiţiilor de capital prin datorii pe termen scurt. Creșterea activelor imobilizate în bilanț la secțiunea „Active imobilizate” depășește creșterea totală a capitalului propriu și a pasivelor pe termen lung la secțiunea „Capital și rezerve” și „Datorii pe termen lung”.

2. Magnitudinea active imobilizate a crescut din cauza activelor fixe (+362 mii ruble, sau +27,61%) și a activelor necorporale. Conform rezultatelor analizei verticale, se poate observa că raportul activelor imobilizate la bilanţul de la sfârşitul anului (5,77%) a crescut cu 2,64% faţă de începutul anului (3,13%). . Acesta este un rezultat pozitiv, indicând o creștere a potențialului de producție al organizației.

3. Magnitudinea active circulante a scăzut pentru toate articolele (cu excepția TVA-ului și a investițiilor financiare pe termen scurt) și cu 13 659 mii ruble. (-18,98%).

Stocurile au scăzut cu 62,07%, ceea ce indică o scădere a volumelor de producție, o reducere a stocurilor de materii prime și produse finite.

4. Conturi de încasat a scăzut cu 10,82% (5.360 mii ruble), cu toate acestea, ponderea acestui element de bilanț în perioada de raportare a crescut cu 4,72%.

Pentru informația dumneavoastră

Diferența dintre rezultatele calculelor conturilor de încasat la efectuarea analizei orizontale și verticale a apărut din cauza faptului că creanțele nu au scăzut la fel de semnificativ ca totalul bilanţului. Prin urmare, creșterea ponderii creanțelor în structura proprietății este un fapt negativ, ceea ce indică o scădere a mobilității proprietății și o scădere a eficienței cifrei de afaceri.

5. Conform rezultatelor analizei orizontale, creanţe- cu 20,43% (13.086 mii ruble). Aceasta indică o reducere a datoriilor urgente. Analiza verticală a arătat o scădere a ponderii conturilor de plătit cu 3,85%.

Pe de o parte, acest lucru contribuie la creșterea lichidității organizației, dar, pe de altă parte, reducerea sumei conturilor de plătit este de două ori mai mare decât reducerea sumei creanțelor, ceea ce duce la o reducere a capital de lucru propriu și o scădere a stabilității financiare a organizației.

6. Magnitudinea capitaluri proprii a scăzut cu 2193 mii de ruble. (-32,68%) ca urmare a unei reduceri a volumului rezultatului reportat, adică s-au înrăutățit rezultatele financiare ale activităților organizației, iar marja de stabilitate financiară a scăzut.

7. Reducere pasive pe termen lung vorbește despre plata datoriilor către bănci. Dar absența împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen scurt în structura capitalului, reducând în același timp conturile de plătit, poate indica bonitatea scăzută a organizației.

8. Dinamica rapoarte financiare vorbește despre o scădere a mobilității cifrei de afaceri și a proprietății în general; o scădere a capacităţilor de producţie ca urmare a reducerii stocurilor. Un aspect pozitiv îl constituie creșterea furnizării de rezerve cu fonduri proprii.

9. Coeficienți de independență financiară (autonomie, implicare, „levier”) arată ponderea capitalului propriu (împrumutat) în totalul surselor de fonduri.

Pentru informația dumneavoastră

Structura capitalului depinde de aria de activitate a organizației. Pentru întreprinderile industriale, ponderea recomandată a capitalului social în suma totală a surselor de fonduri este de cel puțin 50%. O creștere a ponderii capitalului propriu este apreciată pozitiv, deoarece reduce nivelul de risc financiar și întărește stabilitatea financiară a organizației.

În organizația luată în considerare, valoarea coeficientului de autonomie este scăzută și continuă să scadă: la începutul anului, capitalul social reprezenta doar 9% din capitalul total, la sfârșitul anului - 7,3%.

10. Sens coeficientul de agilitate a capitalului propriu la începutul anului - 1.1788 (> 1) - indică faptul că cifra de afaceri este asigurată de fonduri împrumutate pe termen lung, ceea ce crește riscul de insolvență.

11. Raportul absolut de lichiditate arată ce parte din datoria curentă poate fi rambursată în timpul cel mai apropiat de momentul întocmirii bilanţului, care este una dintre condiţiile de solvabilitate. Valoarea normală este 0,2-0,5.

Valoarea reală a coeficientului (0,02) nu se încadrează în intervalul specificat. Aceasta înseamnă că, dacă soldul de numerar este menținut la nivelul datei de raportare (datorită primirii uniforme a plăților de la parteneri), datoria existentă pe termen scurt nu poate fi rambursată în 2-5 zile.

12. Raport rapid de lichiditate reflectă capacitățile de plată anticipate ale organizației, sub rezerva decontărilor în timp util cu debitorii. Valoarea acestui coeficient ar trebui să fie » 0,8.

În problema noastră, rata lichidității rapide = 0,83. Putem concluziona că organizația este capabilă să-și ramburseze obligațiile de datorie (neurgente) sub rezerva rambursării la timp a creanțelor 13. Rata de lichiditate curentă (acoperire) arată măsura în care activele curente acoperă pasivele pe termen scurt. Caracterizează capacitățile de plată ale organizației, sub rezerva nu numai decontărilor la timp cu debitorii și vânzărilor favorabile de produse finite, ci și în cazul vânzării, dacă este necesar, a capitalului de lucru material.

Nivelul ratei de acoperire depinde de industria de producție, de durata ciclului de producție, de structura stocurilor și de costuri. Normă - 2.0< Ктл< 3,0, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится от двух до трех рублей ликвидных средств.

Nerespectarea acestui standard (în bilanţul în cauză, Ktl = 1,14) indică instabilitate financiară, grade variate de lichiditate a activelor şi incapacitatea de a le vinde rapid în cazul solicitărilor simultane din partea mai multor creditori.

De ce s-a deteriorat situația financiară a întreprinderii și este posibilă îmbunătățirea situației?

Situația din organizație s-a înrăutățit, cel mai probabil din cauza unor decizii de management ineficiente. Această problemă este cauzată de:

• lipsa strategiei în activitățile întreprinderii și concentrarea pe rezultate pe termen scurt în detrimentul celor pe termen mediu și lung;
• calificări scăzute și lipsă de experiență a managerilor;
• nivelul scăzut de responsabilitate a managerilor întreprinderii față de proprietari pentru consecințele deciziilor luate, pentru siguranța și utilizarea eficientă a proprietății întreprinderii, precum și pentru rezultatele financiare și economice ale activităților acesteia.

• creșterea transparenței managementului întreprinderii;
• optimizarea activitatilor intreprinderii in concordanta cu rezultatele obtinute si cu beneficiile primite din anumite proiecte implementate;
• stabilește clar sarcinile pentru personal și evaluează rezultatele muncii lor în conformitate cu obiectivele și rezultatele proiectelor;
• creșterea gradului de control al costurilor în întreprindere (natura specială a bugetării, planificarii, controlului și contabilității);
• dobândiți experiență și creați-vă propria bază de cunoștințe la întreprindere;
• leagă rezultatele managementului crizelor cu motivația managerilor și specialiștilor implicați în acest proces.

Managementul anticriză va crea, de asemenea, condiții favorabile funcționării companiei și va contribui la redresarea acesteia dintr-o situație financiară și economică instabilă. În același timp, este necesar să se monitorizeze caracterul adecvat al măsurilor luate și să se evalueze eficacitatea acestora.

Mecanism de creștere a stabilității anti-criză a unei întreprinderi:

Rolul principal în sistemul de management anti-criză al companiei este acordat mecanismelor interne de stabilizare financiară.

În ceea ce privește exemplul nostru, pentru a depăși fenomenele de criză, o companie trebuie să încerce să găsească rezerve interne pentru a crește profitabilitatea și eficiența economică a activităților sale și anume:

• revizuirea politicii de prețuri;
• cresterea volumelor de productie;
• îmbunătățirea calității produsului;
• vinde produse în termeni mai optimi;
• accelerarea rotației de capital și a activelor circulante;
• crește profitabilitatea și asigură funcționarea pragului de rentabilitate a întreprinderii;
• vinde produse pe piețe mai profitabile.

Pentru a reduce conturile de încasat, puteți contracta un împrumut. Dar, conform rezultatelor analizei, compania este dependentă în proporție de 82,38% de creditori. Prin urmare, este important:

• monitorizează cu atenție structura și dinamica conturilor de plătit;
• efectuează monitorizarea continuă a conturilor de plătit;
• identificarea și eliminarea promptă a tendințelor negative;
• monitorizează permanent starea decontărilor cu clienții și furnizorii pentru datorii restante.

Analiza situației financiare a unei companii este unul dintre domeniile importante ale analizei economice. Evaluarea poziției financiare a unei companii este un set de metode care fac posibilă determinarea stării de fapt a unei întreprinderi prin studierea rezultatelor activităților sale.

Starea financiară a unei întreprinderi reflectă competitivitatea, solvabilitatea, precum și solvabilitatea acesteia și, prin urmare, eficiența utilizării capitalului propriu investit. Pentru a evalua starea financiară a unei companii se folosesc 4 grupe de indicatori: indicatori de lichiditate, indicatori de stabilitate financiară, indicatori de activitate a afacerii și indicatori de rentabilitate.

Pentru început, vom analiza lichiditatea întreprinderii pentru a determina capacitatea acesteia de a plăti obligațiile pe termen scurt. Pentru a face acest lucru, vom lua în considerare și analiza dinamica principalilor indicatori: rate de lichiditate curente, rapide și absolute.

Tabelul 6.

Indicatori de lichiditate și dinamica acestora

Graficul 6. Indicatorii de lichiditate și dinamica acestora

Rata lichidității curente caracterizează capacitatea companiei de a achita obligațiile curente (pe termen scurt) în detrimentul activelor circulante. Acesta este unul dintre cele mai importante rapoarte financiare. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. O valoare a coeficientului mai mare de 2 este considerată bună. Pe de altă parte, o valoare mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațională, aceasta se poate datora unei încetiniri a cifrei de afaceri a fondurilor investite în stocuri sau unei creșteri nejustificate a conturilor. creanta.

În cazul nostru, rata actuală de lichiditate în 2012 și-a îmbunătățit valorile cu 0,2 față de perioada de raportare anterioară și sa ridicat la 0,64, neîncadrându-se astfel din nou în cadru. Aceasta indică un nivel scăzut de solvabilitate a întreprinderii și posibila iraționalitate a structurii capitalului acesteia.

Rata de lichiditate rapidă (rapidă) vă permite să „iluminați” situația cu structura activelor circulante. Logica din spatele calculării acestui raport este că deseori stocurile nu pot fi vândute rapid dacă este necesar fără o pierdere semnificativă de valoare și, prin urmare, sunt un activ cu lichiditate destul de scăzută. Folosirea numerarului pentru achiziționarea de stocuri nu modifică raportul curent, dar reduce raportul rapid.

Firma studiată nu are rezerve din cauza specificului afacerii de turism, prin urmare valoarea raportului rapid este egală cu raportul actual în ambele perioade. Cu cât raportul rapid este mai mare, cu atât poziția financiară a companiei este mai bună. O valoare a coeficientului mai mică de 1 indică faptul că există un risc de pierdere a solvabilității, ceea ce este un semnal negativ pentru investitori.

Rata de lichiditate absolută este o variație a celor două rate de lichiditate de mai sus. Mai mult, la calcularea acestui indicator sunt folosite doar activele (lichide) cele mai rapid vândute.

Acest indicator nu este la fel de popular ca raportul actual și rapid și nu are o normă bine stabilită. Cel mai adesea, o valoare de 0,2 sau mai mare este utilizată ca ghid pentru valoarea normală a indicatorului. Un raport prea mare indică sume nerezonabil de mari de numerar gratuit care ar putea fi utilizate pentru dezvoltarea afacerii.

În cazul nostru, valoarea indicelui absolut de lichiditate este mai mică decât pragul specificat: 0,01 în 2011 și 0,02 în 2012. O valoare mai mică de 0,1 indică faptul că societatea poate întâmpina dificultăți atunci când este necesară plata imediată a facturilor către creditori, totuși. , în ultimii doi ani s-a înregistrat o creștere a acestui raport.

Indicatorii luați în considerare indică faptul că societatea are dificultăți cu cele mai lichide active ale sale. Ar putea fi recomandabil să revizuiți structura activelor pentru a transforma o parte din activele imobilizate în cele curente, precum și pentru a revizui termenii datoriilor existente pe termen scurt.

De asemenea, este recomandabil să creșteți suma de numerar și fonduri din conturile curente pentru a crește capacitatea de a vă achita obligațiile pe termen scurt.

Structura de capital a companiei reflectă raportul dintre datorii și capitalul propriu strâns pentru a finanța dezvoltarea pe termen lung a companiei.

Tabelul 7.

Structura și dinamica capitalului

Graficul 7. Structura capitalului și dinamica acestuia

Raportul dintre datoria și capitalul propriu al unei organizații se numește pârghie financiară.

Demonstrează o abordare principială a finanțării afacerilor, atunci când, cu ajutorul fondurilor împrumutate, întreprinderea formează un pârghie financiară pentru a crește rentabilitatea fondurilor proprii investite în afacere.

Atunci când se calculează raportul, atât numărătorul, cât și numitorul sunt luate din partea de pasiv a bilanțului organizației. Datoriile includ atât pasive pe termen lung, cât și pe termen scurt. Acest raport arată cât este de capital propriu pe 1 rublă de capital împrumutat

Tabelul 8.

Raportul datorie/capitaluri proprii

Graficul 8. Dinamica raportului dintre datorie și capital propriu și datorie față de capital propriu

În practica rusă, un raport egal între pasive și capitaluri proprii este considerat optim, adică. raportul de levier financiar este egal cu 1. O valoare de până la 2 poate fi acceptabilă (pentru companiile publice mari acest raport poate fi chiar mai mare). La valori mari ale coeficientului, organizația își pierde independența financiară, iar poziția sa financiară devine extrem de instabilă.

Este mai dificil pentru astfel de organizații să atragă împrumuturi suplimentare. Cel mai frecvent raport în economiile dezvoltate este 1,5 (adică 60% datorii și 40% capitaluri proprii). În cazul nostru, raportul dintre datoria și capitalul propriu este la nivelul optim și tinde să crească.

În ultimii 2 ani, raportul datoriei companiei la capitaluri proprii a scăzut de la 0,3% la 0,2%. Creșterea raportului datorie față de capitaluri proprii de peste 1:1 este considerată riscantă, așa că în cazul nostru putem spune că compania nu este în prezent dependentă în mod semnificativ de fondurile împrumutate.

Tabelul 9.

Dinamica structurii capitalului

Graficul 9. Dinamica structurii capitalului

În 2012, capitalul social al companiei a scăzut într-un ritm mai rapid decât valoarea capitalului împrumutat. Continuarea acestei tendințe poate duce la neprimirea unui împrumut, dacă este necesar.

Indicele cifrei de afaceri sunt indicatori financiari care arată intensitatea utilizării anumitor active sau pasive; acţionează ca indicatori ai activităţii de afaceri a unei întreprinderi.

Activitatea de afaceri este cel mai important factor care determină stabilitatea financiară a unei întreprinderi. Rezultatele analizei activității de afaceri a organizațiilor sunt necesare, în primul rând, atât pentru proprietari, cât și pentru creditori, investitori, furnizori, manageri și funcționari fiscali. Se crede că cu cât ratele cifrei de afaceri sunt mai mari, cu atât mai bună, cu atât mai eficientă funcționarea întreprinderii.

Tabelul 10.

Ratele cifrei de afaceri și dinamica acestora

Graficul 10. Ratele cifrei de afaceri și dinamica acestora

Cifra de afaceri a activelor este un indicator financiar al intensității utilizării de către o organizație a întregului set de active disponibile.

Nu există un standard specific pentru indicatorii cifrei de afaceri, deoarece aceștia depind de caracteristicile industriei organizației producției.

În industriile intensive în capital, rotația activelor va fi mai mică decât în ​​comerț sau servicii, în special, în cazul nostru: 2,5 și 1,42. În 2012, valoarea a crescut considerabil, ceea ce este un rezultat pozitiv, deoarece O rotație mai mare a activelor este de dorit: o cifră de afaceri scăzută poate indica o eficiență insuficientă în utilizarea activelor.

Cifra de afaceri a creanțelor măsoară rata la care sunt compensate conturile de încasat ale unei organizații, cât de repede organizația primește plata pentru bunurile vândute de la clienții săi.

Raportul de rotație a creanțelor arată de câte ori într-o perioadă (an) organizația a primit plată de la clienți în valoarea soldului mediu al datoriei neachitate. Pentru cifra de afaceri a creanțelor, precum și pentru alți indicatori ai cifrei de afaceri, nu există standarde clare, deoarece acestea depind în mare măsură de caracteristicile industriei și de tehnologia întreprinderii. Dar, în orice caz, cu cât coeficientul este mai mare, adică. Cu cât clienții își plătesc mai repede datoria, cu atât mai bine pentru organizație.

În cazul JTB, această cifră este mică (1,68 și 2,88), dar în 2012 a crescut față de 2011, ceea ce indică o creștere a eficienței lucrului cu clienții în ceea ce privește colectarea creanțelor.

Cifra de afaceri a plătilor este un indicator al rapidității cu care o organizație își rambursează datoriile față de furnizori și contractori. Acest raport arată de câte ori (de obicei pe an) compania a rambursat suma medie a conturilor sale de plătit. La fel ca cifra de afaceri a conturilor de încasat, cifra de afaceri a conturilor de plătit este utilizată în evaluarea fluxurilor de numerar ale organizației și a eficienței decontărilor.

Cifra de afaceri din conturile de plată depinde în mare măsură de industrie și de amploarea activităților organizației. Pentru creditori, este de preferat o rată de rotație mai mare, în timp ce organizația în sine este mai profitabilă cu un raport scăzut, ceea ce îi permite să aibă soldul conturilor neachitate de plătit ca sursă gratuită de finanțare pentru activitățile sale curente.

Raportul de rotație a conturilor de plătit al JTB arată că compania a avut nevoie de o jumătate de tură în 2011 pentru a-și plăti facturile furnizorilor și de 1,5 în 2012. Putem concluziona că organizarea relațiilor cu furnizorii este mai puțin eficientă, oferind un program de plată mai puțin profitabil, amânat și folosind conturile de plătit ca sursă de obținere a resurselor financiare ieftine.

Cifra de afaceri din conturile de plătit se evaluează împreună cu cifra de afaceri din conturile de încasat. In ambele perioade, societatea in cauza are un exces dublu al cifrei de afaceri a conturi de plati fata de cifra de afaceri a creantelor. O situație nefavorabilă pentru o întreprindere este atunci când rata de rotație a conturilor de plătit este semnificativ mai mare decât rata de rotație a conturilor de încasat, dar JTB nu s-a confruntat încă cu o astfel de situație, așa că putem vorbi despre munca eficientă a companiei cu debitorii și creditorii săi.

Cifra de afaceri a stocurilor arată de câte ori în perioada analizată organizația a utilizat soldul mediu disponibil al stocurilor. Acest indicator caracterizează calitatea stocurilor și eficiența gestionării acestora și ne permite să identificăm resturile de stocuri neutilizate, învechite sau substandard. Importanța indicatorului se datorează faptului că profitul apare la fiecare „cifra de afaceri” a stocurilor (adică, utilizarea în producție, ciclul de operare).

Pentru JTB, calculul acestui indicator este imposibil din cauza lipsei oricăror rezerve în companie din cauza specificului domeniului său de activitate.

Rata de rotație a capitalului propriu arată câtă cifră de afaceri este necesară pentru plata facturilor. Acest indicator caracterizează diferite aspecte ale activității. Din punct de vedere comercial, reflectă fie un surplus de vânzări, fie o lipsă de vânzări; din financiar - rata de rotație a capitalului investit; din punct de vedere economic - activitatea fondurilor aflate în riscul investitorului. JTB în 2011 a necesitat o jumătate de cifră de afaceri, iar în 2012 - 2. Aceste valori și dinamica lor indică activitatea și viteza acceptabilă de utilizare a capitalului propriu de către întreprindere.

În general, potențialul economic al întreprinderii este în creștere față de anul precedent.

Indicatorii de profitabilitate sunt concepuți pentru a evalua eficiența globală a investiției într-o întreprindere. Ele sunt utilizate pe scară largă pentru a evalua activitățile financiare și economice ale întreprinderilor din toate industriile. Aceștia sunt unul dintre cei mai importanți indicatori atunci când se evaluează activitățile unei întreprinderi, care reflectă gradul de profitabilitate al întreprinderii.

Tabelul 11.

Indicatori de rentabilitate și dinamica acestora

Rentabilitatea vânzărilor este un indicator al performanței financiare a unei organizații, care arată ce parte din veniturile organizației este profit. Cu alte cuvinte, rentabilitatea vânzărilor arată cât profit primește compania din fiecare rublă de produse vândute. Valoarea normală a rentabilității vânzărilor este determinată de industrie și de alte caracteristici ale organizației. Cu toate acestea, se poate observa că această cifră pentru JTB a crescut semnificativ în 2012, astfel, profitul a început să reprezinte o pondere mai mare din veniturile companiei.

Rentabilitatea vânzărilor arată dacă activitatea unei întreprinderi este profitabilă sau neprofitabilă, dar nu răspunde la întrebarea cât de profitabile sunt investițiile în această întreprindere. Pentru a răspunde la această întrebare, se calculează randamentul activelor și randamentul capitalului propriu.

Rentabilitatea activităților de bază a crescut considerabil în aceste două perioade: de la 1 lire de costuri de producție, compania a început să primească 0,37 lire de profit net în 2012.

În ceea ce privește randamentul capitalului total al companiei, acesta a crescut și ea: în 2012, 1 liră de capital a reprezentat 0,19 lire de profit net.

Randamentul capitalului propriu este un indicator al profitului net în comparație cu capitalul propriu al organizației. Acesta este cel mai important indicator financiar al rentabilității pentru orice investitor sau proprietar de afaceri, care arată cât de eficient a fost utilizat capitalul investit în afacere.

Cu cât randamentul capitalului propriu este mai mare, cu atât mai bine. Valoarea normativă este considerată a fi de 10%. În cazul nostru, această cifră a ajuns la 48% în 2012, astfel încât compania a început să primească 0,6 lire de profit pe 1 liră de capital social.

Rentabilitatea activelor este un indicator foarte important care poate fi utilizat pentru a măsura eficacitatea modului în care o companie își generează capitalul și gestionează resursele de care dispune. Rentabilitatea activelor trebuie să fie suficientă atât pentru a satisface cerințele de rentabilitate ale companiei de la proprietarii săi (rentabilitatea capitalurilor proprii), cât și pentru a asigura plata dobânzii la credit, precum și plata impozitelor.

Rentabilitatea activelor este un raport financiar care caracterizează rentabilitatea utilizării tuturor activelor unei organizații. Raportul arată capacitatea organizației de a genera profit fără a ține cont de structura capitalului său (levierul financiar) și de calitatea managementului activelor. Spre deosebire de indicatorul „rentabilitatea capitalului propriu”, acest indicator ia în considerare toate activele organizației, și nu doar capitalul propriu. Prin urmare, este mai puțin interesant pentru investitori.

Pentru calcule mai precise, indicatorul „Active” este luat nu ca valoare pentru o anumită dată, ci ca medie aritmetică - activele la începutul anului plus activele la sfârșitul anului împărțite la 2. Ca rezultat al la calcul, rezultă că compania a primit 0,6 lire sterline în 2012 profit din fiecare liră investită în active. Această valoare indică eficiența ridicată a utilizării activelor companiei.

Din tabelul 12 se poate observa că toți coeficienții companiei JTB au luat valori pozitive mari în 2012, ceea ce indică o îmbunătățire a eficienței întreprinderii.

Pentru a analiza activitățile financiare și economice, vom folosi matricea strategiilor financiare ale companiei propusă de oamenii de știință francezi J. Francon și I. Romanet. După calcularea valorilor indicatorilor RHD și RFD, vom determina poziția companiei în matricea strategiilor financiare și, de asemenea, vom determina strategia financiară pentru companie. Pentru a analiza dinamica rezultatelor activităților financiare și economice vom calcula indicatorii RHD și RFD pe 2 ani.

Tabelul 12.

Calculul RFHD

Venituri din vânzări
Deduceri de amortizare
Modificarea sumei conturilor de plătit
Investiții industriale
Modificări ale inventarului
Modificarea sumei de încasat
Schimbarea AP
Procent de platit
Impozit pe venit
Dividende
Alte venituri (cheltuieli) neexploatare

Analiza este un element important în sistemul de management al întreprinderii, o componentă necesară a managementului financiar, un mijloc eficient de identificare a rezervelor interne și baza pentru elaborarea unor planuri solide și a deciziilor de management. Este necesar atât pentru conducerea întreprinderii, cât și pentru creditori, auditori și investitori. Analiza activităților financiare și economice vă permite să evaluați situația financiară actuală a companiei, să identificați motivele acestei stări și să faceți previziuni pentru viitor.

Rezultatul activității economice determină mărimea și dinamica fondurilor companiei ca urmare a activităților investiționale și economice ale acesteia. În timp ce rezultatul activităților financiare determină valoarea și dinamica fondurilor companiei ca urmare a activităților financiare. Să notăm poziția JTB în 2011-2012. pe matricea strategiilor financiare.

Tabelul 13.

Matricea strategiilor financiare

În 2011, valorile RHD și RFD sunt semnificativ mai mari decât zero, astfel încât compania se încadrează în cadranul 6 al matricei „Holding” a strategiilor financiare. Această poziție în matrice este caracterizată de fluxuri mari de numerar asociate cu atragerea activă a fondurilor; există și un risc asociat cu lichiditatea; utilizarea insuficientă a resurselor financiare.

Poziția optimă în matricea strategiilor financiare este „Echilibrul stabil” (cadrantul 2), firma trebuie să se miște în această direcție (adică 6->5->2). Pentru a face această mișcare, conducerea JTB trebuia să crească investițiile, reducând în același timp efectul de levier. Doar prin astfel de acțiuni compania va atinge o poziție optimă în matricea strategiilor financiare, care se va caracteriza printr-un echilibru stabil - un echilibru între lichiditate și profitabilitate.

Astfel, din 2012, JTB se afla deja în al nouălea cadran - „Criză” (RHD și RFD sunt semnificativ mai mici decât zero). JTB, împreună cu multe companii de turism din întreaga lume, s-au trezit într-o situație de criză economică în 2012, necesitând și mai multe împrumuturi. Această nevoie a apărut din cauza tendinței de rezervări foarte devreme (mai puțin de un an în avans). Pentru a trece la un echilibru stabil, compania trebuie să parcurgă calea 9->8->3->5->2, care necesită împrumuturi semnificative. O astfel de tranziție este caracterizată de riscul de pierdere a lichidității, dar, cel mai probabil, compania va menține dinamica ratelor de lichiditate, începând cu indicatorii calculați pentru 2011-2012. indică solvabilitatea companiei (ratiile sunt scăzute, dar tind să crească în continuare). La atingerea unui „echilibru instabil”, pentru a atinge un echilibru stabil, compania trebuie nu doar să reducă împrumuturile, ci și să crească vânzările.

De la înființare, JTB a devenit una dintre cele mai importante companii de turism japoneze, cu o reputație pentru cea mai înaltă calitate a serviciilor oferite. Strategia companiei de mulți ani a fost aceea de a oferi turiștilor cea mai înaltă calitate a serviciilor și de a garanta fiabilitate maximă. Astăzi, dimensiunea rețelei de birouri JTB face posibilă asigurarea că clienții interacționează cu reprezentanții locali de vânzări exact în zona în care este convenabil pentru client, ceea ce reprezintă și un avantaj semnificativ pentru companie și îi permite să câștige noi clienți. Datorită nivelului de reputație atins, precum și ținând cont de excesul cifrei de afaceri a creanțelor față de cifra de afaceri a plătilor, societatea nu ar trebui să întâmpine dificultăți în obținerea și rambursarea împrumuturilor, care la rândul lor ar trebui să îmbunătățească situația financiară și economică a companiei. Activități.

Evaluarea stării financiare a întreprinderii este o procedură care, în condițiile moderne din Rusia, este prezentată doar ca parte integrantă a unei afaceri de succes, deoarece succesul afacerii depinde de calitatea analizei și diagnosticării stării economice a companiei și de determinarea strategiei de dezvoltare. . Pe baza evaluării și analizei se poate elabora un plan de afaceri bine întemeiat, susținut de informații de încredere, cu ajutorul căruia nu numai că poți determina direcția optimă de dezvoltare a companiei, ci și să iei un împrumut pentru afacerea ta de la o banca.

Ce este evaluarea situației financiare a unei întreprinderi?

Evaluarea stării financiare a întreprinderii realizat în scopul identificării principalilor factori care influențează viabilitatea financiară a companiei, precum și pentru a face o prognoză a tendințelor de creștere și a dezvolta strategii de dezvoltare a afacerii.

Evaluarea stării financiare a întreprinderii se realizează prin evaluarea compoziției și structurii activelor societății, mișcării și stării acestora, aprecierea compoziției și structurii surselor de îndatorare și a capitalului propriu, analizând caracteristicile și proprietățile stabilității financiare a societății. Analiza situației financiare este o procedură analitică care poate fi utilizată pentru a identifica punctele slabe ale mecanismului financiar al unei afaceri și pentru a prezice dezvoltarea cea mai probabilă a acesteia. Analiza presupune și dezvoltarea de soluții pentru reducerea și eliminarea completă a riscurilor.

De ce este necesară o evaluare a stării financiare a unei întreprinderi?

În stadiul actual de dezvoltare economică a Federației Ruse, problema este foarte relevantă. La urma urmei, succesul activității depinde de sănătatea economică - și, prin urmare, trebuie acordată o atenție maximă analizei.

Relevanța procedurii evaluarea stării financiare a întreprinderii a condus la dezvoltarea puternică a diferitelor domenii ale metodelor de evaluare și, de asemenea, a creat baza necesară pentru implementarea lor mai ușoară și pe termen scurt. Metodele utilizate în activitățile de evaluare ale companiei „Active Business Consultations” vizează nu doar detaliat sau expres, ci și dezvoltarea informațiilor utile pentru luarea unor decizii informate de management și investiții.

O evaluare a stării financiare a unei întreprinderi se efectuează în următoarele cazuri:

1. Reorganizarea, restructurarea, lichidarea societatii;

2. Finalizarea unei tranzacții de cumpărare și vânzare sau închiriere a unei afaceri (atât părțile individuale, cât și toate proprietățile);

3. Efectuarea reevaluării activelor financiare;

4. Obținerea diverselor împrumuturi și investiții;

5. Asigurare de proprietate a companiei;

6. Procedura de faliment cu vânzarea forțată a unei întreprinderi sau a unei părți a acesteia.

Tehnicile existente și evaluarea stării financiare a întreprinderii sunt de bază și nu sunt utilizate izolat în practică. La conducere evaluarea stării financiare a întreprinderii Compania Active Business Consulting utilizează modele de evaluare combinate, cuprinzătoare, care asigură o precizie ridicată a rezultatului procedurii. Această abordare integrată se datorează prezenței anumitor abordări și metode de limitări și dezavantaje, care sunt neutralizate atunci când se utilizează o abordare integrată a evaluarea stării financiare a întreprinderii. În acest caz se completează reciproc.

Principalele obiective ale situației financiare a întreprinderii sunt:

1. Evaluarea dinamicii mișcării și a stării compoziției și structurii activelor;

2. Evaluarea dinamicii mișcării, compoziției, stării și structurii surselor de capital propriu și de capital împrumutat;

3. Analiza indicatorilor calculați și absoluti ai stabilității financiare a companiei, evaluarea modificărilor de nivel și identificarea tendințelor în schimbare;

4. Analiza solvabilității companiei și a lichidității activelor sale din bilanţ.

Rezultatul evaluarea stării financiare a întreprinderii este:

1. Stabiliți indicatori ai poziției financiare;

2. Identificarea modificărilor în spațiu și timp în situația financiară a companiei;

3. Identificați principalii factori care provoacă schimbări în situația financiară;

4. Concluzii și previziuni privind principalele tendințe în situația financiară a companiei.

În ce etape evaluează compania Active Business Consulting situația financiară a unei întreprinderi?

1. Colectarea datelor și confirmarea documentară a fiabilității informațiilor primite;

2. Prelucrarea informatiilor - intocmirea formularelor de raportare agregata si a tabelelor analitice;

3. Studiul și calculul folosind diverse metode de indicatori ai structurii situațiilor financiare;

4. Stabilirea indicatorilor de indicatori financiari pentru toate domeniile de dezvoltare a afacerii, sau pentru agregatele financiare intermediare (activitatea afacerii, stabilitatea financiara, profitabilitatea afacerii si solvabilitatea);

5. Analiza comparativă a valorilor analizei financiare cu standarde (media industriei și general acceptate);

6. Analiza tendințelor și modificărilor ratelor financiare (identificarea tendințelor de îmbunătățire sau deteriorare);

7. Calcularea ratelor financiare integrale;

8. Întocmirea situației situației financiare pe baza interpretării și concluziilor experților din datele obținute.

În funcție de obiective, analiza financiară se realizează sub următoarele forme:

Analiză expresă. Este rezonabil să o efectuăm dacă analiza este necesară într-un timp scurt - în 1-2 zile starea financiară generală a întreprinderii va fi prezentată pe baza informațiilor din situațiile financiare;

Analiză financiară cuprinzătoare. Adanc, fiabil, de inalta precizie - realizat in 1 luna. Cuprinzător evaluarea stării financiare a întreprinderii efectuată pe baza datelor din situațiile financiare, precum și pe baza contabilității analitice, a rezultatelor unui audit independent și a transcrierilor elementelor de raportare;

Analiza financiară regulată - necesară pentru a stabili un management financiar eficient al companiei pe baza prezentării tuturor informațiilor necesare în mod regulat cu o anumită perioadă (trimestrială sau lunară) a rezultatelor procesate special ale unei analize financiare cuprinzătoare;

Analiza financiara orientata. Este extrem de important atunci când este necesară rezolvarea problemelor financiare prioritare ale companiei, de exemplu, optimizarea conturilor de creanță pe baza principalelor forme de raportare contabilă externă, precum și descifrarea acelor elemente de raportare care sunt asociate cu aceste probleme.

Compania „Active Business Consultations” garantează calitatea lucrărilor de evaluare din următoarele motive:

Respectarea standardelor interne ale companiei;

Disponibilitatea unui sistem de control al calității;

Confidențialitate completă atunci când lucrați cu documente corporative și alte documente.

Compania „Active Business Consulting” oferă calitate înaltă evaluarea stării financiare a întreprinderii, oferindu-ti doar informatii utile si de incredere, cu ajutorul carora nu poti doar sa rezolvi unele probleme de afaceri, ci si sa iei decizii strategice importante pentru cresterea profitabilitatii intreprinderii.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

Instituția de învățământ de învățământ profesional superior bugetar de stat federal

„Universitatea de Stat de Tehnologie și Management din Siberia de Est”

(FSBEI HPE VSGUTU)

Departamentul de Finanțe și Credit

LUCRARE DE CURS

la disciplina „Teoria analizei economice”

„analiza situației financiare a întreprinderii”

Completat de: elevul grupei D553-5 Dragushina P.

Conducător științific: Marina Abramovna Dugarzhapova

Ulan-Ude 2014

INTRODUCERE

Tranziția la economia de piață impune întreprinderii să crească eficiența producției, competitivitatea produselor și serviciilor bazată pe introducerea progresului științific și tehnologic, forme eficiente de management al afacerilor și producției, activarea antreprenoriatului etc. Un rol important în implementarea acestei sarcini este acordat analizei activităților economice ale întreprinderilor. Cu ajutorul acestuia se elaborează strategii și tactici de dezvoltare a întreprinderii, se fundamentează planurile și deciziile de management, se monitorizează implementarea lor, se identifică rezerve pentru creșterea eficienței producției, iar rezultatele activităților întreprinderii, diviziilor acesteia și angajaților acesteia. sunt evaluate.

Tema „Analiza situației financiare a unei întreprinderi” este foarte relevantă astăzi. Multe întreprinderi din țara noastră sunt în pragul falimentului; motivul pentru aceasta ar putea fi o analiză intempestivă sau incorectă a activităților întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se efectueze o analiză amănunțită a stării financiare a întreprinderii în ansamblu.

Scopul acestei lucrări de curs: să examineze starea financiară a întreprinderii, să identifice principalele probleme ale activității financiare și să ofere recomandări privind managementul financiar.

Pe baza obiectivelor tale, poți formula sarcini:

1. Determinați importanța stării financiare pentru dezvoltarea întreprinderii;

2. Analizați raportul dintre capitalul propriu și capitalul de datorie al întreprinderii;

3. Evaluează starea financiară pe baza lichidității bilanţului;

Analiza este înțeleasă ca o modalitate de înțelegere a obiectelor și fenomenelor mediului, bazată pe împărțirea întregului în părțile sale componente și studierea lor în toată varietatea de conexiuni și dependențe.

Conținutul analizei decurge din funcții. Una dintre aceste funcții este studiul naturii funcționării legilor economice, stabilirea tiparelor și tendințelor fenomenelor și proceselor economice în condițiile specifice ale întreprinderii. Următoarea funcție de analiză este monitorizarea implementării planurilor și a deciziilor de management și utilizarea economică a resurselor. Funcția centrală a analizei este căutarea rezervelor pentru creșterea eficienței producției pe baza studiului experienței avansate și a realizărilor științei și practicii. De asemenea, o altă funcție a analizei este de a evalua rezultatele activităților întreprinderii în ceea ce privește îndeplinirea planurilor, nivelul atins de dezvoltare economică și utilizarea oportunităților existente. Și, în sfârșit, dezvoltarea măsurilor de utilizare a rezervelor identificate în procesul activității economice.

Managerii și serviciile relevante, precum și fondatorii și investitorii analizează starea financiară a unei întreprinderi sau organizații pentru a studia utilizarea eficientă a resurselor. Băncile - pentru a evalua condițiile unui împrumut și a determina gradul de risc, furnizorii - pentru a primi plățile la timp, inspectoratele fiscale - pentru a îndeplini planul de venituri bugetare etc. Analiza financiară este un instrument flexibil în mâinile managerilor întreprinderii.

Starea financiară a unei întreprinderi se caracterizează prin plasarea și utilizarea fondurilor întreprinderii. Aceste informații sunt prezentate în bilanțul întreprinderii. Principalii factori care determină starea financiară a întreprinderii sunt, în primul rând, punerea în aplicare a planului financiar și completarea pe măsură ce apare nevoia de propriul capital de lucru în detrimentul profiturilor și, în al doilea rând, rata de rotație a capitalului de lucru (active). Indicatorul de semnal în care se manifestă situația financiară este solvabilitatea întreprinderii, ceea ce înseamnă capacitatea acesteia de a satisface cerințele de plată la timp, de a rambursa împrumuturile, de a plăti personalul și de a efectua plăți la buget. Analiza situației financiare a unei întreprinderi include o analiză a analizei contabile, a pasivelor și a activelor, relația și structura acestora; analiza utilizării capitalului și evaluarea stabilității financiare; analiza solvabilității și bonității întreprinderii etc.

CAPITOLUL 1. PARTEA TEORETICĂ

1.1 Importanța situației financiare pentru dezvoltarea unei întreprinderi

Condiția financiară se referă la capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin disponibilitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, fezabilitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Utilizatorii interni includ proprietarii și administrația întreprinderii, utilizatorii externi includ creditorii, investitorii și partenerii comerciali. În conformitate cu aceasta, analiza este împărțită în internă și externă.

Analiza internă este efectuată de serviciile întreprinderii, iar rezultatele acesteia sunt utilizate pentru planificarea, monitorizarea și prognoza situației financiare. Scopul acesteia este de a stabili un flux sistematic de fonduri și de a plasa fonduri proprii și împrumutate astfel încât să asigure funcționarea normală a întreprinderii, obținerea de profituri maxime și evitarea falimentului. Analiza situației financiare, efectuată în interesul utilizatorilor interni, are ca scop identificarea celor mai slabe poziții în activitățile financiare ale întreprinderii pentru a le consolida și a determina oportunitățile, condițiile de funcționare ale întreprinderii și pentru a crea o bază de informații. pentru luarea deciziilor de conducere care să asigure funcţionarea eficientă a întreprinderii.

Analiza externă – efectuată de investitori, furnizori de resurse materiale și financiare, autorități de reglementare pe baza rapoartelor publicate. Scopul acestuia este de a stabili posibilitatea unei investiții profitabile pentru a asigura un profit maxim și a elimina riscul de pierdere. Se efectuează o analiză a stării financiare în interesul utilizatorilor externi pentru a evalua gradul de garanții ale intereselor lor economice, capacitatea întreprinderii de a-și rambursa obligațiile în timp util, asigurarea utilizării eficiente a fondurilor pentru investitori etc. . Această analiză vă permite să evaluați profitabilitatea și fiabilitatea cooperării cu o anumită organizație.

Analiza situațiilor financiare presupune utilizarea unor tehnici sau metode specifice, dintre care una este „citirea” bilanţului sau studiul valorilor absolute. „Citirea”, sau familiarizarea cu conținutul bilanțului vă permite să stabiliți principalele surse de fonduri (proprii și împrumutate); principalele domenii de investitie; raportul dintre fonduri și surse și alte caracteristici care ne permit să evaluăm starea de proprietate a întreprinderii și securitatea acesteia. Dar informațiile prezentate în valori absolute nu permit întotdeauna să se determine cu exactitate dinamica indicatorilor și sunt insuficiente pentru a justifica deciziile. De aceea, alaturi de valorile absolute, la analiza situatiilor financiare se folosesc diverse tehnici de analiza care presupun calcularea si evaluarea indicatorilor relativi. Acestea includ orizontală, verticală, tendință, analiza factorială și calculul coeficienților.

Analiza orizontală presupune studierea indicatorilor absoluti ai elementelor de raportare ale unei organizații pentru o anumită perioadă, calcularea ratei modificării acestora și evaluarea acesteia.

În condiții de inflație, valoarea analizei orizontale este oarecum redusă, întrucât calculele efectuate cu ajutorul acesteia nu reflectă modificări obiective ale indicatorilor asociați proceselor inflaționiste.

Analiza orizontală este completată de analiza verticală a studiului indicatorilor financiari.

Analiza verticală se referă la prezentarea datelor de raportare sub formă de indicatori relativi prin ponderea fiecărui articol în raportarea generală și evaluarea modificărilor acestora în timp. Indicatorii relativi atenuează impactul inflației, ceea ce permite o evaluare destul de obiectivă a schimbărilor care au loc.

Datele de analiză verticală fac posibilă evaluarea modificărilor structurale în compoziția activelor, datoriilor, altor indicatori de raportare, dinamicii ponderii principalelor elemente ale veniturilor organizației, ratelor de rentabilitate a produselor etc.

Analiza tendințelor (analiza tendințelor de dezvoltare) este înțeleasă ca un tip de analiză orizontală care este orientată spre viitor. Analiza tendințelor presupune studierea indicatorilor pentru perioada maximă de timp posibilă, în timp ce fiecare element de raportare este comparat cu valorile indicatorilor analizați pentru un număr de perioade anterioare și se determină o tendință, de ex. principala tendință recurentă în dezvoltarea indicatorului, curățată de influența factorilor aleatoriu și a caracteristicilor individuale ale perioadelor.

Pentru efectuarea analizei factoriale, indicatorul studiat este exprimat prin factorii care îl formează și se calculează și se evaluează influența acestor factori asupra modificării indicatorului. Analiza factorială poate fi directă, adică indicatorul este studiat și descompus în părțile sale componente și invers (sinteză) - elementele individuale (părți componente) sunt combinate într-un indicator comun studiat (rezultativ).

Analiza comparativă (spațială) este o comparație și evaluare a indicatorilor de performanță ai unei întreprinderi cu indicatorii organizațiilor concurente, cu date economice medii și medii ale industriei, cu standarde etc.

Analiza coeficienților (indicatori relativi) implică calcularea și evaluarea raporturilor diferitelor tipuri de fonduri și surse, indicatori ai eficienței utilizării resurselor întreprinderii și tipuri de profitabilitate. Analiza indicatorilor relativi face posibilă evaluarea relației dintre indicatori și este utilizată în studierea stabilității financiare, solvabilității unei întreprinderi și a lichidității bilanțului acesteia.

Utilizarea simultană a tuturor tehnicilor (metodelor) face posibilă evaluarea cât mai obiectivă a poziției financiare a întreprinderii, a fiabilității acesteia ca partener de afaceri și a perspectivelor de dezvoltare.

Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți la timp, de a-și finanța activitățile, de a rezista la șocuri neașteptate și de a-și menține solvabilitatea în circumstanțe nefavorabile indică starea sa financiară stabilă și invers. Prin urmare, unul dintre indicatorii care caracterizează poziţia financiară a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia, adică. capacitatea resurselor de numerar de a-și rambursa în timp util obligațiile de plată.

Evaluarea solvabilității se efectuează pe baza calculului indicatorilor relativi de lichiditate (raportul lichidității curente, rata de acoperire intermediară și rata lichidității absolute). Rata de lichiditate absolută este raportul dintre valoarea activelor absolute și cele mai lichide și valoarea datoriilor pe termen scurt.

Rata de lichiditate absolută arată ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată folosind numerarul disponibil. Nivelul său optim este 0,2-0,25.

Rata de acoperire intermediară - raportul dintre numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe pe termen scurt, pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, la valoarea datoriilor financiare pe termen scurt.

Acest raport arată capabilitățile de plată anticipate în condițiile decontărilor la timp cu debitorii. Un raport de 0,7 la 1 este de obicei satisfăcător.

Rata curentă (acoperire totală) - arată dacă compania are suficiente fonduri pentru a plăti obligațiile pe termen scurt într-un anumit timp.

În unele cazuri, este necesar să se calculeze rata de lichiditate urgentă (rapidă). Se calculează începând de astăzi ca raport dintre suma disponibilă de fonduri (solurile de cont 50 și 51) și suma obligației care a apărut.

1.2 Analiza activelor și pasivelor bilanțului

analiză financiară sold lichiditate

Principala sursă de informații pentru analiza și evaluarea stării financiare a unei organizații, cu care lucrează cel mai adesea un analist, sunt situațiile financiare. Situațiile contabile sunt un sistem unificat de date privind proprietatea și poziția financiară a unei organizații și rezultatele activităților sale economice. Acest document include, pe lângă partea descriptivă, un set complet de formulare de raportare contabilă, precum și formulare specializate stabilite în conformitate cu reglementările care guvernează contabilitatea și raportarea în Federația Rusă. Compoziția, conținutul, cerințele și alte principii metodologice ale situațiilor contabile sunt reglementate de Reglementările contabile „Situațiile contabile ale organizațiilor”, aprobate prin ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. 43n din 6 iulie 1999 /PBU 4/ 99/.

În conformitate cu Legea federală a Federației Ruse „Cu privire la contabilitate” din 21 noiembrie 1996, nr. 129-FZ și ordinul Ministerului de Finanțe al Rusiei din 22 iulie. Nr. 67n „Cu privire la formele situațiilor financiare ale organizațiilor” situațiile financiare includ:

Bilanț - formular nr.1;

Declarația de profit și pierdere - formular nr.2;

Anexe la bilanț și contul de profit și pierdere:

Situația modificărilor capitalului - formularul nr. 3

Situația fluxurilor de trezorerie - formular nr. 4;

Anexă la bilanţ - formularul nr. 5;

Raport privind utilizarea intenționată a fondurilor primite - formularul nr. 6;

Notă explicativă;

Partea finală a raportului de audit emisă pe baza rezultatelor unui audit al situațiilor financiare, obligatoriu conform legislației Federației Ruse.

Principalele elemente ale situațiilor financiare sunt active, pasive, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli, profit și pierdere. Primele trei elemente caracterizează fondurile organizației și sursele acestor fonduri la o anumită dată; elementele rămase reflectă tranzacții și evenimente economice care au afectat poziția financiară a organizației în perioada de raportare și au provocat modificări în primele trei elemente. Toate elementele situațiilor financiare, printre care în toate țările, inclusiv Rusia, principalele sunt bilanţul/f. nr. 1/ și contul de profit și pierdere /f. nr. 2/.

Sold / f. Nr. 1/ ocupa un loc central in sistemul de raportare contabila. A suferit modificări majore asociate cu adaptarea la cerințele standardelor internaționale de contabilitate. Trebuie subliniat faptul că schimbările care au loc sunt atât de natură cantitativă, cât și calitativă.

Să caracterizăm bilanţul în forma cea mai generală. Noua formă de bilanţ, aprobată prin Reglementările contabile „Rapoartele contabile ale organizaţiilor”, aprobată prin Ordinul Ministerului Finanţelor al Federaţiei Ruse nr. 43n din 07/06/99 /PBU 4/99/, are cinci secţiuni. , inclusiv două în partea sa activă și trei - în pasivă.

Echilibrul este construit pe principiul „net”, adică. nu contine articole de reglementare: amortizarea mijloacelor fixe, activelor necorporale, obiectelor de valoare redusa si purtabile, folosirea profiturilor. În plus, într-o perspectivă mai detaliată, forma principală a situațiilor financiare arată compoziția imobilizărilor necorporale, a activelor imobilizate, a investițiilor financiare pe termen lung și pe termen scurt, precum și structura fondurilor proprii și împrumutate. Se înregistrează valoarea/valoarea monetară/ a bunurilor rămase, materialelor, finanțelor, capitalului format, fondurilor, împrumuturilor, creditelor și altor datorii și obligații.

Bilanțul este cea mai informativă bază pentru analiza și evaluarea stării financiare a unei organizații. Activul din bilanţ caracterizează masa de proprietate a organizaţiei, adică. compoziția și starea activelor materiale deținute direct de organizație. Răspunderea caracterizează componența și starea drepturilor asupra acestor valori care iau naștere în procesul activităților economice ale organizației între diverșii participanți la o afacere comercială/acționari, investitori, creditori, stat etc./.

Activele bilanțului includ elemente care combină anumite elemente ale cifrei de afaceri economice a organizației în funcție de o bază funcțională. Bilanțul activelor include două secțiuni:

1. "Mijloace fixe";

2. „Active circulante”.

Astfel, la secțiunea 1 „Active imobilizate” necorporale active / o defalcare a compoziției imobilizărilor necorporale este dată în Anexa la bilanț / f. nr 5//, mijloace fixe / o defalcare a mișcării activelor fixe în perioada de raportare, precum și componența acestora la sfârșitul perioadei, este dată în Anexa la bilanț /f. Nr. 5 //, construcția neterminată/decodificarea informațiilor privind mișcarea fondurilor în temeiul acestui articol este dată și la f. Nr.5/, investitii profitabile in active materiale, investitii financiare.

Secțiunea 2 din activul bilanțului „Active circulante” reflectă valoarea activelor circulante materiale: stocuri, lucrări în curs de execuție, produse finite etc., disponibilitatea organizației de numerar liber, valoarea conturilor de încasat și alte active.

Conform Ordinului Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. 43n din 07/06/99. privind aprobarea Reglementărilor contabile „Situațiile contabile ale organizațiilor” PBU 4/99, începând cu situațiile financiare din anul 2000, secțiunea „Pierderi”, prezentă anterior în activul bilanţier, este exclusă din structura bilanţului.

Datoria bilanțului începe cu secțiunea „Capital și rezerve”, care conține informații despre capitalul de rezervă autorizat, suplimentar, precum și despre rezultatul reportat /pierderea neacoperită/.

O defalcare a compoziției și mișcării fondurilor, mișcarea soldului rezultatului reportat din anii anteriori în cursul anului de raportare este prezentată în Formularul nr. 3 „Raport privind modificările capitalului”.

Urmează secțiunile „Datorii pe termen lung” și „Datorii pe termen scurt”, care arată sume restante ale fondurilor împrumutate, conturi de plătit, venituri amânate și rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare.

Conținutul elementelor de activ și pasiv ale bilanțului face posibilă utilizarea acestuia atât pe plan intern (conducerea de vârf a organizației, adunarea generală a participanților, manageri la niveluri relevante), cât și utilizatorii externi (de stat, creditori existenți și potențiali, furnizori). și cumpărători, proprietari de fonduri ale organizației, servicii de audit, statistici autorități/.

Vă rugăm să rețineți: începând cu raportarea primul trimestru al anului 2000, este introdus noul PBU 4/99. În conformitate cu această prevedere, grupul de elemente „Imobilizări necorporale” a fost adăugat la grupa de active bilanțului cu pozițiile „Drepturi asupra obiectelor de proprietate intelectuală/industrială/de proprietate” și „Reputația comercială a organizației”. A fost introdus și un grup de articole „Investiții profitabile în active materiale”, iar în grupul de articole „Crențe” a apărut poziția „Datoria participanților/fondatorilor/aporturilor la capitalul autorizat”. Noul formular de bilanţ nu conţine următoarele articole: „Fonduri de acumulare”, „Fonduri din sectorul social”, „Fonduri de consum”. Soldurile acestor fonduri vor fi raportate la linia „Venituri reportate”.

În plus, menționăm că în bilanț din anul 2000 Nu există un articol „Finanțări și venituri țintite”. Și, dimpotrivă, în grupul de articole „Conturi de plătit” se evidențiază „Datoria către participanți / fondatori / pentru plata veniturilor”.

Studiul literaturii economice și al practicilor de afaceri în organizații ne permite să concluzionăm că forma existentă a bilanţului are o serie de limitări. Cunoașterea limitărilor este necesară pentru a evalua capacitățile sale analitice reale. Să enumerăm câteva dintre ele:

1. Echilibrul este de natură istorică. După cum știți, este compilat pentru o anumită dată. Ca urmare, bilanțul organizației este o „fotografie” între două date specifice, de la care este vizibilă doar modificarea, dar nu și mișcarea activelor, capitalurilor proprii și a capitalului împrumutat și a pasivelor organizației. El nu răspunde la întrebarea de ce a apărut această situație.

2. Bilanțul este construit astfel încât să înregistreze în general situația financiară și economică a organizației pentru perioada de raportare. În același timp, un astfel de aspect al bunăstării organizației, cum ar fi împărțirea proprietății în proprietăți proprii și împrumutate, în special după tip, iese automat din considerare.

Într-adevăr, dacă bilanțul conține doar o listă a tuturor bunurilor mobile și imobile, atunci nu este posibilă legarea anumitor proprietăți cu o anumită sursă de finanțare. Din bilanț se poate judeca numai proprietatea în ansamblu, evidențiind componentele proprii și împrumutate. Ca urmare, utilizatorul este privat de posibilitatea de a „citi” despre acest lucru în bilanţ. În chiar De fapt, dacă o organizație a achiziționat o linie tehnologică sau o mașină în perioada de raportare, atunci este important să știm cu ce cheltuială s-a întâmplat acest lucru.

Dacă achiziția a fost făcută folosind un împrumut, atunci, de exemplu, o mașină creditată în bilanțul organizației nu poate fi considerată proprietatea organizației in sens economic pana la rambursarea imprumutului si nu se constituie fondul de acumulare, ceea ce evident nu rezulta din bilant. Drept urmare, acest material este văzut în mod neintenționat de către utilizator ca proprietatea acestei organizații, care contrazice logica.

3. Unul dintre obiectivele principale ale oricărei organizații comerciale este obținerea de profit. Cu toate acestea, acest indicator nu este reflectat pe deplin în bilanț. Suma rezultatului reportat prezentată în bilanţ, separat de costuri şi cifra de afaceri din vânzări, nu arată ce a rezultat exact în această sumă.

Mai mult, nu există niciun indicator al profitului contabil în bilanţ. Absența acestui indicator reduce capacitatea de informare conținută în bilanț, astfel, în sens analitic, rolul contului de profit și pierdere este sporit într-o măsură și mai mare.

4. Din bilanţ nu este clar ce fapte şi tranzacţii comerciale au explicat modificarea monedei bilanţului. Pentru a obține un răspuns corect, sunt necesare informații suplimentare, deoarece cifra de afaceri nu este prezentată în bilanț, dar prin acestea se determină soldurile la sfârșitul perioadei. Lucrurile importante sunt astfel reflectate în conturi, în registrul general, și nu în bilanţ.

Formularul nr. 1 al situațiilor financiare din Rusia „Banțul contabil” este oarecum diferit de formele de bilanţ ale țărilor care aderă la standardele internaționale. Iată câteva dintre ele:

În bilanţul rusesc, activele sunt aranjate în ordinea creşterii lichidităţii, adică. dependenţa directă de ritmul de transformare a acestor active în procesul cifrei de afaceri economice în formă monetară. Astfel, în secțiunea 1 din activul bilanțului „Activ imobilizat” / acest termen este insuportabil din punct de vedere științific, deoarece toate activele si toate capitalurile - pasivele - sunt in circulatie/se arata imobilul care isi pastreaza forma initiala aproape pana la sfarsitul existentei sale. Lichiditatea, adică Mobilitatea acestei proprietăți în circulația economică este cea mai scăzută.

Secțiunea 2 din activele bilanțului prezintă astfel de elemente ale proprietății organizației care își schimbă forma de multe ori în timpul perioadei de raportare. Mobilitatea acestor elemente de active din bilanţ, de ex. lichiditatea este mai mare decât elementele secțiunii 1. Lichiditatea fondurilor este egală cu unu, adică. au lichiditate absolută .

În consecință, pasivele sunt localizate începând cu fondurile și rezervele proprii, care sunt încorporate în active „imobilizate”, apoi urmează pasivele pe termen lung și pasivele pe termen scurt.

În bilanţul de active al standardului internaţional, dimpotrivă, cele mai lichide active circulante sunt pe primul loc (numerarul şi echivalentele de numerar sunt pe primul loc), iar activele pe termen lung sunt pe locul doi.

În pasiv, în consecință, lista de articole începe cu împrumuturile bancare pe termen scurt /ca parte a pasivelor curente/, urmate de pasivele pe termen lung și capitalul propriu.

Această diferență este nesemnificativă, deoarece fiecare element de bilanț standard internațional poate fi găsit cu un analog în bilanţul rusesc conform formularului nr. 1. Și invers: toate secțiunile și elementele bilanţului rusesc pot fi interpretate în termeni de contabilitate internațională. standardele.

2. O diferență semnificativă între cele două bilanţuri este că bilanţul standard internațional nu are poziția „Construcții în curs”, deoarece În practica mondială, construcția este de obicei realizată de companii specializate în construcții care își fabrică produsele la cheie și le vând ca bunuri obișnuite.

3. Vestul se ocupă, de asemenea, mai hotărâtor de creanțele restante: este exclus din proprietatea organizației. În același timp, atât activele, cât și pasivele sunt eliberate de proprietatea imaginară. Nu întâmplător, în conformitate cu standardele internaționale de contabilitate, în anexa la situații/bilanț sunt prezentate informații extinse despre creanțe: termene, condiții speciale de rambursare, riscuri specifice asociate datoriei. Pentru un analist extern care utilizează date de raportare rusă, informațiile de bază care caracterizează calitatea creanţelor este informaţia despre creanţele restante.

Pe baza restricțiilor de mai sus conținute în bilanţul Rusiei / f. Nr. 1/ putem sugera următoarele modalități de îmbunătățire a acestei forme de raportare financiară pentru a-și crește analiticitatea și capacitatea de informare:

Este recomandabil să împărțiți proprietatea organizației în bilanț în proprietăți proprii și împrumutate în mod specific după tip, deoarece în general, bilanţul organizaţiei nu oferă o oportunitate de a obţine răspunsuri la întrebări care interesează constant utilizatorii, în special, a căror proprietate se află în bilanţul organizaţiei: a lor sau a altcuiva?

Avand in vedere ca bilantul contine cele mai importante informatii despre activitatea organizatiei pentru perioada de raportare, este necesara introducerea indicatorului de profit din bilant in partea de pasiv a bilantului astfel incat natura analitica a acestui document sa creasca si continutul informativ al acestuia. nu se deteriorează.

Pentru a apropia bilanţul Rusiei de bilanţul internaţional, este necesar să se excludă elementul „Construcţii în curs” din activul bilanţului, aşa cum este obişnuit în practica mondială.

De asemenea, este necesară excluderea din conturi de creanță a creanțelor care nu sunt rambursate la timp. Acest lucru va elibera atât activele, cât și pasivele bilanțului de proprietate imaginară.

Postat pe Allbest.ru

Documente similare

Sensul, scopurile și obiectivele analizei stării financiare a unei organizații. Evaluarea situației financiare a Magic LLC: analiza structurii activelor și pasivelor bilanțului, lichidității și solvabilității, profitului și profitabilității. Rezerve pentru îmbunătățirea situației financiare.

teză, adăugată 20.12.2009


Sarcini, metode și tehnici de analiză financiară a unei organizații. Analiza elementelor din bilanţ. Evaluarea stării de proprietate a întreprinderii, stabilitatea financiară, rentabilitatea, lichiditatea și solvabilitatea. Rezerve pentru îmbunătățirea situației financiare.

lucrare de curs, adăugată 15.11.2009


Descrierea metodologiei de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi. Studiul principalilor indicatori ai solvabilității întreprinderii și a lichidității bilanţului. Analiza structurii activelor și pasivelor din bilanţ. Strategia de redresare financiară.

lucrare curs, adaugat 19.07.2011


Esența stării financiare a unei întreprinderi: indicatori, evaluare, semnificație. Analiza proceselor financiare ale SRL „Mart”, producția finală și rezultatele economice ale activităților. Raportul dintre capitalul propriu și capitalul datorat, analiza lichidității bilanțului.

test, adaugat 27.06.2012


Caracteristici generale ale BETONIT SRL. Fundamente teoretice pentru analiza situației financiare a unei întreprinderi. Analiza structurii activelor și pasivelor bilanțului SRL „BETONIT”. Evaluarea lichidității, solvabilității, activității afacerii, profitului și profitabilității întreprinderii.

lucrare de curs, adăugată 22.07.2010


Scurtă descriere a întreprinderii și analiza situației financiare a acesteia. Luarea în considerare a structurii activelor și pasivelor din bilanţ. Evaluarea solvabilității organizației, analiza indicatorilor de lichiditate. Studierea dinamicii indicatorilor de rentabilitate a unei întreprinderi date.

test, adaugat 23.08.2014


Metodologie de evaluare a dinamicii și nivelului posturilor individuale din bilanţ. Analiza lichidității bilanțului, a bonității și a stabilității financiare a întreprinderii. Calculul insolvenței, eficacitatea măsurilor de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.

teză, adăugată 29.06.2014


Metode de analiză a stării financiare a unei întreprinderi. Scurtă descriere a Linkom LLC. Compoziția și structura bilanțului întreprinderii, evaluarea solvabilității, lichidității și stabilității financiare a acesteia. Măsuri de stabilizare a situației financiare.

lucrare curs, adaugat 19.11.2013


Conceptul și semnificația analizei stării financiare a unei întreprinderi și a stabilității sale financiare. Evaluarea solvabilității pe baza indicatorilor de lichiditate a întreprinderii. Evaluarea potențialului proprietății. Analiza solvabilitatii si lichiditatii bilantului.

lucru curs, adăugat 05.06.2011


Scopurile și obiectivele unei analize cuprinzătoare a activelor și pasivelor bilanțului. Analiza lichidității bilanțului și evaluarea solvabilității întreprinderii. Determinarea naturii stabilității financiare, dezvoltarea unui model de evaluare a probabilității de faliment a unei întreprinderi.