Finanțarea banilor și creditul este subiectul prelegerii. Note de curs la cursul „Finanțe și credit”

„FINANȚE, CIRCULARE BANIȘI ȘI CREDIT Un curs de cursuri PENTRU STUDENTI CU FREQUARE ȘI CU CORESPONDENȚĂ ÎN SPECIALITATE: 38.02.01 ...”

MINISTERUL AGRICULTURII AL FEDERATIEI RUSE

INSTITUȚIE DE ÎNVĂȚĂMÂNT DE LA BUGETUL FEDERAL DE STAT

EDUCATIE INALTA

„UNIVERSITATEA AGRARĂ DE STAT OMSK, DENUMITĂ DUPĂ P.A. STOLYPIN”

(FGBOU VO Omsk State Agrarian University)

Colegiul Agricol din Omsk

FINANȚE, CIRCULARE MONETARĂ ȘI CREDIT

Curs de curs

PENTRU ELEVII CORESPONDENȚEI ȘI FORMELE DE PREGĂTIRE DE CORESPONDENȚĂ

PE SPECIALITATE:

38.02.01 „Economie și contabilitate (pe industrie)”

21.02.05 „Relații cu teren și proprietate”

Omsk Considerat și aprobat la ședința PCMK a disciplinelor profesionale generale Protocolul nr. __5__ „15” iunie_2016

Un curs de prelegeri la disciplina „Finanțe, circulație monetară și credit” pentru specialitățile: 38.02.01 Economie și contabilitate (pe industrie), 21.02.05 și Relații funciare și imobiliare, - Omsk, 2016.

Dezvoltat de: A.P. Pepelyaeva, profesor de categoria I de calificare.

Referent: Ovodova N.D., profesor de cea mai înaltă categorie a Departamentului de Educație Economică a Instituției de Învățământ Superior Bugetar de Stat Federal de Învățământ Superior Universitatea Agrară de Stat din Omsk Acest manual este destinat studenților să stăpânească cunoștințele teoretice la disciplina „Finanțe, circulație monetară și credit „pentru specialități: 38.02.01 Economie și contabilitate (pe ramuri de activitate), 21.02.05 și Relații funciare și imobiliare Manualul dezvăluie principalele elemente ale sistemelor financiar, bugetar, monetar, de credit, ale pieței valorilor mobiliare și ale pieței valutare.

Manualul este întocmit în conformitate cu programul de lucru al disciplinei pentru aceste specialități, îndeplinește cerințele standardului educațional de stat și este destinat studenților instituțiilor secundare de specialitate.

OAT FGBOU VO Omsk State Agrarian University © A.P. Pepelyaeva, compilație, 2016 Cuprins Introducere ………………………………………………………………………………. 3 Secțiunea 1. Esența finanțelor și managementul acesteia

1.1. Esența și funcțiile finanțelor……………………………………………..…… 4

1.2. Sistem financiar……………………………………………………. 6

1.3. Managementul financiar ………………………………………………… 7

1.4. Politica financiară …………………………………………………….. 8

1.5. Control financiar…………………………………………………….……… 9 Secțiunea 2. Buget și sistem bugetar

2.1. Dispozitiv bugetar al Federației Ruse. Sistemul bugetar……………………… 12

2.2. Venituri bugetare……………………………………………………..…….. 14

2.3. Cheltuieli bugetare …………………………………………………….. 15 2.4.

–  –  –

INTRODUCERE

Economia de piață propune anumite condiții pentru desfășurarea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi și impune cunoștințe ridicate într-un domeniu precum relațiile financiare, deoarece aceste cunoștințe vor permite obținerea rezultatului financiar pe care orice întreprindere își propune. - profit. Poziția financiară a unei întreprinderi determină competitivitatea și perspectivele de creștere ale acesteia. Lipsa managementului financiar (management financiar) duce la faliment.

Dar lipsa rezultatelor financiare indică o criză nu doar într-o organizație comercială, ci și la nivel de stat. În același timp, finanțele sunt pârghia principală a reglementării statului pentru a menține economia țării la un nivel normal.

Manualul este dedicat studiului unor astfel de elemente ale pieței financiare moderne, a căror cunoaștere determină guvernul competent.

Manualul este un curs de prelegeri susținute de autor la disciplina „Finanțe, circulație monetară și credit”.

SECȚIUNEA 1. ESENȚA FINANȚĂRII ȘI GESTIONAREA LOR

–  –  –

FINANȚELE este o relație economică asociată cu formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor de fonduri centralizate (de stat) și descentralizate în scopul îndeplinirii funcțiilor și sarcinilor statului și asigurării condițiilor de reproducere extinsă.

FINANȚĂ CENTRALIZATĂ - relații economice asociate cu formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor de stat acumulate în sistemul bugetar și a fondurilor extrabugetare ale statului;

FINANȚĂ DESCENTRALIZATĂ - relații monetare și economice care asigură circulația fondurilor bănești ale întreprinderilor de diferite forme de proprietate.

Astfel, relațiile financiare constituie o parte semnificativă a relațiilor economice monetare.

Cu toate acestea, finanțele și banii sunt diferite.

Banii sunt un echivalent universal, o măsură a costului muncii sociale.

Finanțarea este un mecanism economic prin care resursele financiare sunt distribuite în cadrul statului.

Finanțe combină următoarele grupuri de relații monetare:

Între întreprinderi aflate în proces de achiziție de bunuri și materiale, vânzare de produse, bunuri și servicii.

Între întreprinderi și la punerea în comun a resurselor financiare

Între stat și întreprinderi la plata impozitelor și la finanțarea cheltuielilor acestora din buget și fonduri extrabugetare.

Între stat și cetățeni la plata impozitelor și la primirea de fonduri de la buget și fonduri extrabugetare.

Între bugete de diferite niveluri

Între întreprinderi, populația și organizațiile de asigurări atunci când plătesc primele de asigurare și compensează daunele

În cadrul organizaţiei în formarea activelor de producţie şi repartizarea veniturilor.

FUNCȚII DE FINANȚĂ

1. Funcția DISTRIBUȚIE este implementată în 2 procese.

1). Distribuția venitului național între participanții la producția de materiale. Aici sunt create așa-numitele. venitul primar al întreprinderilor din acest domeniu.

Veniturile primare asigură cursul normal al producției materiale, dar nu fac posibilă rezolvarea problemelor economice, sociale și politice la nivel național. Deci pasul 2 este necesar.

2). Redistribuirea venitului național între sfera de producție și cea neproductivă, între diferite grupuri sociale ale populației, între diferite regiuni. Baza redistribuirii este colectarea impozitelor și utilizarea fondurilor în interesul statului.

2. Funcția de CONTROL a finanțelor se manifestă prin controlul asupra distribuției PIB-ului (produsul intern brut) în zonele relevante și a utilizării lor prevăzute.

Funcția de control se bazează pe acte normative pe probleme financiare și fiscale. Controlul este efectuat de organe speciale (KRU, fisc etc.), precum și de parteneri în relațiile financiare (bancă etc.).

–  –  –

MANAGEMENT - un ansamblu de acțiuni care vizează asigurarea funcționării optime a oricărui sistem, oricărui proces.

Managementul este inerent în toate sferele activității umane, inclusiv în cele financiare. În orice sistem gestionat sunt alocate obiecte și subiecte ale managementului.

Scopul managementului financiar este de a asigura dezvoltarea stabilă a sistemelor economice, care includ întreprinderi și organizații, industrii pentru dezvoltarea forțelor productive, teritorii individuale și sectoare ale economiei. Toate aceste activități sunt strâns interconectate și interdependente.

Totalitatea tuturor structurilor organizatorice care gestionează finanțele se numește aparat financiar.

–  –  –

ELEMENTE DE MANAGEMENT FINANCIAR

1. Managementul strategic se exprimă în dezvoltarea politicii financiare, determinarea resurselor financiare prin prognozarea perspectivelor de stabilire a volumului resurselor financiare pentru implementarea programelor vizate, elaborarea planurilor financiare care să asigure atingerea obiectivelor strategice.

2. Managementul financiar operațional include un set de măsuri care vizează obținerea de rezultate financiare maxime într-o anumită situație și asigurarea implementării planurilor financiare.

3. Controlul asupra finanțelor constă în studierea conformității acestora cu actele legislative și de reglementare, indicatorii planificați, clarificarea rezervelor pentru creșterea resurselor. Acesta servește drept bază pentru managementul strategic și operațional.

1.4. politica financiara

POLITICA FINANCIARĂ este o acțiune de control, al cărei conținut principal este stabilirea principiilor de funcționare a sistemului financiar al statului, a elementelor sale individuale sau a finanțelor unei entități economice (politica financiară a unei întreprinderi) și implementarea lor în practică. .

Direcții de politică financiară:

1. Economic

2. Social

3. Cultural

4. Tehnic

5. Buget

6. Credit

7. Politica internă și externă

Politica financiară include:

1. Politica BUGETARĂ, care urmărește să determine:

Sursele de formare a „donatorului” bugetului de stat;

Direcții prioritare ale cheltuielilor bugetare;

Limitele admisibile ale dezechilibrului bugetar;

Surse de finanțare a deficitului bugetar;

Principiile relației dintre legăturile individuale ale sistemului bugetar.

În cadrul politicii bugetare sunt: ​​politica fiscală, politica investițională, politica de gestionare a datoriei publice etc.

2. POLITICA DE CREDIT ȘI MONETARĂ - asigură stabilitatea circulației monetare prin gestionarea emisiilor, reglarea inflației și a cursului de schimb al monedei naționale, promptitudine și decontări neîntrerupte prin reglementarea sistemului bancar.

În politica de credit alocați: emisie, preț, valută, credit.

Statul în procesul de funcționare desfășoară activități politice în diverse sfere ale vieții publice. Obiectul acestei activități este economia în ansamblu, precum și elementele constitutive individuale: prețurile, circulația monetară, finanțele, împrumuturile, relațiile valutare etc.

Totalitatea măsurilor statului de utilizare a relaţiilor financiare pentru îndeplinirea de către stat a funcţiilor sale - caracterizează politica financiară a statului.

1. Dezvoltarea unui concept general de politică financiară, determinarea fundamentelor, direcțiilor, obiectivelor, sarcinilor principale ale acesteia.

2. Crearea unui mecanism financiar adecvat Z. Managementul activităților financiare ale statului și ale altor entități economice în interesul acestuia.

O componentă importantă a politicii financiare este instituirea unui mecanism financiar prin care se desfășoară toate activitățile statului în domeniul finanțelor. Mecanismul financiar este un sistem de forme, tipuri și metode de organizare a relațiilor financiare stabilite de stat. Mecanismul financiar este latura externă a finanțelor, manifestată în practica financiară. Elementele sale includ formele resurselor financiare stabilite de stat, metodele de formare a acestora, sistemul de norme și standarde legislative care sunt utilizate în determinarea veniturilor și cheltuielilor statului, organizarea sistemului bugetar, finanțarea întreprinderii și piata valorilor mobiliare.

1.5. Control financiar

CONTROL FINANCIAR - control asupra respectării legislației financiare în procesul de formare și utilizare a fondurilor de numerar, evaluarea eficacității tranzacțiilor financiare și a fezabilității cheltuielilor.

FC poate fi împărțit în 2 sfere - de stat și non-statal.

CONTROLUL FINANCIAR DE STAT - asigură implementarea politicii financiare a statului și se realizează de către autoritățile financiare ale statului.

CONTROL FINANCIAR NESTATAL - subdivizat în extern și intern. Controlul extern poate fi efectuat de bănci, companii de asigurări și instituții. Control intern management financiar. Conținutul său principal este evaluarea stării financiare, a bonității și a atractivității investiționale a întreprinderii.

Atât controlul extern, cât și cel intern pot fi efectuate cu implicarea firmelor de audit.

Să ne oprim mai detaliat asupra controlului financiar de stat.

1. Controlul financiar de către organele reprezentative Pentru implementarea acestuia se creează structuri speciale: comitete și comisii ale Consiliului Federațiilor (SF) și Dumei de Stat (DG), Camera de Conturi a Federației Ruse. Comisia Dumei de Stat pentru buget, impozite, bănci și finanțe efectuează lucrări analitice de specialitate pe probleme financiare.

Camera de Conturi are următoarele atribuții:

Organizarea controlului asupra execuției bugetului federal (FB) și a fondurilor extrabugetare (VBF),

Pregătirea propunerilor pentru eliminarea încălcărilor detectate și îmbunătățirea procesului bugetar,

Evaluarea eficacității și oportunității cheltuirii fondurilor publice,

Determinarea gradului de valabilitate a articolelor proiectelor FB,

Expertiza financiara, de ex. evaluarea consecințelor financiare ale adoptării legilor federale pentru buget,

Controlul asupra primirii și mișcării fondurilor bugetare în conturile bancare etc.

Principalele forme de control efectuate de Camera de Conturi sunt inspecțiile și revizuirile tematice.

2. Controlul prezidențial - asupra finanțelor se realizează în conformitate cu Constituția Federației Ruse prin emiterea de decrete privind problemele financiare, semnarea legilor federale, numirea și demiterea ministrului finanțelor al Federației Ruse, depunerea candidaților la Duma de Stat pentru numire. la postul de președinte al băncii centrale.

3. Cel mai important loc în sistemul de control financiar de către organele executive este ocupat de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse. Ministerul Finanțelor exercită control financiar în procesul de elaborare a bugetului federal.

Controlul financiar operațional din cadrul Ministerului Finanțelor este efectuat de Departamentul de Control și Revizuire (KRU) și de organele Trezoreriei Federale. KRU al Ministerului Finanțelor și organele sale locale exercită controlul asupra fondurilor bugetare la întreprinderile de stat și structurile comerciale care primesc fonduri din bugete și fonduri nebugetare, verifică activitățile financiare ale întreprinderilor cu capital municipal, precum și execuția estimărilor și respectarea disciplinei financiare de către administrațiile locale. În plus, organele KRU efectuează verificări la instrucțiunile agențiilor de aplicare a legii.

Autoritățile KRU pot trimite informații despre încălcările detectate agențiilor superioare și de aplicare a legii.

Organele de trezorerie sunt chemate să implementeze politica bugetului de stat pentru a gestiona procesul de execuție a bugetului federal, exercitând în același timp un control strict asupra fondurilor extrabugetare federale ale statului și a relațiilor financiare dintre acestea și bugetul federal. Ei pot folosi următoarele măsuri pentru a influența infractorul.

Suspendarea tranzacțiilor contului

Colectare incontestabilă de fonduri

Penalități în valoare de rata de actualizare a Băncii Centrale a Federației Ruse.

4. Asigurarea unui sistem unificat de control asupra respectării legilor fiscale, calculul corect, integralitatea și plata la timp a impozitelor și a altor plăți obligatorii este sarcina principală a Serviciului Fiscal de Stat. O întreagă gamă de măsuri pot fi aplicate celor care încalcă legile fiscale:

Sancțiuni financiare (amenzi, penalități, recuperarea veniturilor obținute ilegal)

Sancțiuni administrative împotriva conducerii și răspunderea penală.

5. Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor (Rosstrakhnadzor) - subordonat Guvernului Federației Ruse, pe lângă licențierea activităților de asigurare și reglementarea pieței unice de asigurări, exercită controlul asupra validității ratelor de asigurare și asigură solvabilitatea asigurătorilor. Suspendarea și revocarea licențelor sunt principalele măsuri de influență a acestora asupra contravenienților.

6. Un rol special în implementarea FC revine Băncii Centrale a Rusiei (CBR). Ca organ al administrației de stat, dotat cu putere, organizează și controlează relațiile monetare și de credit din țară. Banca Centrală a Federației Ruse supraveghează activitățile băncilor comerciale și are capacitatea de a le aplica următoarele măsuri de influență: amenzi de până la 1% din capitalul autorizat al băncii, interzicerea anumitor operațiuni, schimbarea conducerii, revocarea de licențe.

7. Controlul financiar nedepartamental este efectuat de subdiviziunile structurale ale ministerelor, departamentelor, comitetelor de stat și altor organe guvernamentale asupra activităților financiare și comerciale ale întreprinderilor, instituțiilor, organizațiilor subordonate acestora.

SECȚIUNEA 2. BUGET ȘI SISTEMUL BUGET

–  –  –

BUGET - o formă de formare și cheltuială a unui fond de fonduri destinat sprijinirii financiare a sarcinilor și funcțiilor statului și autonomiei locale. În orice țară, bugetul de stat este veriga principală a sistemului financiar. Combină principalele venituri și cheltuieli ale statului.

Centralizarea fondurilor are o mare importanță economică și politică, ceea ce face posibilă manevrarea resurselor, concentrarea acestora pe domenii decisive de dezvoltare economică și socială și implementarea unei politici economice și financiare unificate pe întreg teritoriul țării.

PRINCIPALELE FUNCȚII BUGETARE

redistribuirea venitului național și a PIB-ului și crearea unui fond de fonduri la nivel național;

reglementarea de stat și stimularea economiei;

sprijin financiar al politicii sociale;

controlul asupra formării și utilizării unui fond centralizat de fonduri.

Prin cheltuieli și impozite, bugetul acționează ca un instrument important de reglementare și stimulare a economiei și investițiilor, precum și de creștere a eficienței producției.

Sistemul bugetar al Federației Ruse se bazează pe relațiile economice ale structurii de stat a Federației Ruse, reglementează totalitatea bugetului federal, bugetul entităților constitutive ale Federației Ruse, bugetele locale și bugetele de stat non -fondurile bugetare conform normelor de drept.

Sistemul bugetar al Federației Ruse constă din bugete de trei niveluri:

bugetul federal și bugetele fondurilor de stat în afara bugetului;

bugetele subiecților Federației Ruse (regionale) și bugetele fondurilor extrabugetare ale statului teritorial;

bugetele locale.

Bugetele se aprobă sub formă de legi de stat de către organele reprezentative ale nivelurilor respective.

Bugetul federal și toate bugetele regionale alcătuiesc împreună bugetul consolidat al Federației Ruse, iar bugetul regional specific și bugetele tuturor municipalităților din regiune alcătuiesc împreună bugetul consolidat al entității constitutive a Federației Ruse.

Pe lângă bugetele în sine, în conformitate cu Codul bugetar al Federației Ruse, sistemul bugetar include fonduri bugetare țintă și fonduri de stat în afara bugetului.

FONDUL BUGETULUI ȚINTĂ - un fond de numerar format în conformitate cu legislația Federației Ruse, ca parte a bugetului, în detrimentul veniturilor cu destinație specială sau în ordinea deducerilor vizate din anumite tipuri de venituri sau alte încasări și utilizat conform unui estimare separată. Fondurile fondului bugetar țintă nu pot fi utilizate în scopuri care nu corespund scopului fondului bugetar țintă.

FOND EXTRABUGETARE DE STAT - un fond de fonduri format în afara bugetului federal și a bugetelor entităților constitutive ale Federației Ruse și destinat implementării drepturilor constituționale ale cetățenilor la pensii, asigurări sociale, asigurări sociale în caz de șomaj, protecția sănătății și îngrijirea medicală. Cheltuielile și veniturile fondului de stat în afara bugetului sunt formate în modul prevăzut de legile federale.

Bugetele se întocmesc pentru un exercițiu financiar, care corespunde anului calendaristic și durează de la 1 ianuarie până la 31 decembrie.

Organele de control financiar de stat, municipal instituite de autoritățile legislative și executive desfășoară:

Controlul asupra executării bugetelor nivelurilor relevante și a bugetelor fondurilor extrabugetare de stat;

Ei efectuează examinări ale proiectelor de bugete, ale programelor țintite federale și regionale și ale altor acte normative ale legislației bugetare.

Gruparea veniturilor și cheltuielilor bugetelor de la toate nivelurile sistemului bugetar, precum și a surselor de finanțare a deficitelor acestor bugete, utilizate pentru întocmirea și executarea bugetelor și asigurarea comparabilității indicatorilor bugetari la toate nivelurile sistemului bugetar, se numește BUGET

CLASIFICARE, care include:

clasificarea veniturilor bugetare ale Federației Ruse;

clasificarea economică a cheltuielilor bugetelor Federației Ruse (în funcție de sensul economic - curent și capital);

clasificarea funcțională a cheltuielilor bugetelor Federației Ruse (în funcție de domeniile de finanțare a funcțiilor și competențelor statului);

clasificarea departamentală a cheltuielilor bugetului federal (pe ministere și departamente):

clasificarea surselor de finanțare internă și externă a deficitelor bugetare ale Federației Ruse;

clasificarea tipurilor de datorii externe și interne de stat ale Federației Ruse, entități constitutive ale Federației Ruse, municipalități, active externe ale Federației Ruse.

2.2. Venituri bugetare

VENITURILE bugetului reprezintă o parte din resursele financiare centralizate ale statului necesare îndeplinirii funcţiilor sale. Veniturile exprimă relaţiile economice care iau naştere în procesul de integrare a fondurilor centralizate şi sunt puse la dispoziţia autorităţilor.

TIPURI DE VENITURI BUGETARE

venituri fiscale - impozite și taxe federale, regionale și locale prevăzute de legislația fiscală a Federației Ruse, precum și penalități și amenzi, credite fiscale, amânări și rate acordate bugetului relevant.

venit nefiscal - venit din folosirea proprietății aflate în proprietatea statului sau a municipalității; venituri din serviciile plătite prestate de instituțiile bugetare aflate sub jurisdicția autorităților executive federale, a autorităților executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse și, respectiv, a autorităților locale; amenzi, fonduri primite ca urmare a confiscării, despăgubiri, despăgubiri pentru prejudiciul cauzat Federației Ruse sau subiecților acesteia; venituri sub formă de asistență financiară primită de la bugetele altor niveluri ale sistemului bugetar al Federației Ruse, cu excepția împrumuturilor bugetare și a creditelor bugetare; alte venituri nefiscale;

venituri din fondurile bugetului țintă;

transferuri gratuite.

Toate veniturile bugetare sunt împărțite în proprii și reglementare.

VENITURI PROPRII ale bugetelor - tipuri de venituri fixate în mod permanent în întregime sau parțial pentru bugetele corespunzătoare de către legislația Federației Ruse. Asistența financiară nu este venitul propriu al bugetului relevant, bugetul fondului extrabugetar de stat.

VENITURI REGLEMENTARE ale bugetelor - impozite federale și regionale și alte plăți pentru care ratele deducerilor (în procente) la bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse sau bugetele locale pentru următorul exercițiu financiar, precum și pe o perioadă lungă de timp. pe termen (cel puțin 3 ani) pentru diferite tipuri de astfel de venituri. Ratele de deducere sunt determinate de legea bugetului acelui nivel al sistemului bugetar al Federației Ruse, care transferă veniturile din reglementare către bugetul altui nivel.

CLASIFICAREA VENITURILOR

1. În funcție de sursele de educație:

venituri de la persoane juridice;

impozite de la persoane fizice;

împrumuturi (GKO);

veniturile din vânzarea proprietății statului.

2. Pe tipuri de impozite:

impozit social unificat;

impozitul pe venit etc.

3. Prin metode de colectare:

impozit;

nefiscale.

METODE BUGETARE DE GENERARE A VENITURI

1. Impozite – sunt metoda de stat de redistribuire a venitului național, ele reprezintă aproximativ 90% din totalul veniturilor.

2. Împrumuturi guvernamentale.

3. Emisia de bani - folosită numai în circumstanțe de urgență, duce la o creștere a masei monetare și la creșterea inflației.

2.3. Cheltuieli bugetare

CHELTUIELIILE bugetului sunt costurile apărute în legătură cu îndeplinirea stării funcţiilor sale.Fiecare tip de cheltuială are o caracteristică calitativă şi cantitativă. O caracteristică calitativă vă permite să stabiliți scopul cheltuielilor bugetare, iar una cantitativă - dimensiunea acestora.

Toate cheltuielile bugetare sunt împărțite în capital și curent.

Cheltuieli de capital ale bugetelor - o parte a cheltuielilor bugetare care asigură activități de inovare și investiții, inclusiv elemente de cheltuieli destinate investițiilor în persoane juridice existente sau nou create în conformitate cu programul de investiții aprobat, legate de reproducerea extinsă etc.

Cheltuieli bugetare curente - parte a cheltuielilor bugetare care asigură funcționarea curentă a autorităților publice, administrațiilor locale, instituțiilor bugetare, acordarea sprijinului de stat către alte bugete și sectoare individuale ale economiei sub formă de granturi, subvenții și subvenții pentru funcționarea curentă.

Fiecare tip de cheltuieli este împărțit în funcție de caracteristicile departamentale și vizate.

Departamental - vă permite să selectați în fiecare grupă de cheltuieli instituția de stat sau persoana juridică corespunzătoare care primește fonduri bugetare. Țintă - definește tipuri specifice de costuri în scopul utilizării lor raționale și al controlului asupra utilizării lor.

CLASIFICAREA CHELTUIELILOR

1. După rolul lor în procesul de reproducere:

Costuri asociate cu finanțarea producției de materiale;

Costurile asociate cu menținerea sferei neproductive.

2. În scopuri publice:

Cheltuieli pentru finanțarea evenimentelor sociale și culturale;

cheltuielile apărării naționale;

Costul întreținerii aparatului administrativ etc.

3. După structura industriei:

Agricultură;

Industrie;

Transport;

Comerțul etc.

Echilibrul bugetelor trebuie să asigure corespondența cheltuielilor și surselor lor de formare. În practica planificării bugetare, este posibil atât un deficit bugetar - un exces al cheltuielilor bugetare față de veniturile sale, cât și surplusul acestuia - un exces al veniturilor bugetare față de cheltuielile sale.

SURSE DE FINANȚARE A DEFICITULUI BUGETAR

1. Credite primite de Federația Rusă de la instituții de credit în moneda Federației Ruse;

2. Împrumuturi de stat efectuate prin emiterea de valori mobiliare în numele Federației Ruse:

3. Împrumuturi bugetare și credite bugetare primite de la bugetele altor niveluri ale sistemului bugetar al Federației Ruse;

4. Venituri din vânzarea proprietății de stat:

5. Cuantumul excedentului veniturilor asupra cheltuielilor pentru stocurile și rezervele statului;

6. Modificarea soldurilor fondurilor în conturile pentru contabilizarea fondurilor bugetului federal:

7. Împrumuturi guvernamentale în valută prin emiterea de valori mobiliare în numele Federației Ruse;

8. Credite ale guvernelor străine, băncilor și firmelor, organizațiilor financiare internaționale, oferite în valută, atrase de Federația Rusă.

2.4. Împrumut de stat

CREDITUL DE STAT este un ansamblu de relații economice dintre statul reprezentat de autoritățile și administrația sa, pe de o parte, și persoane fizice și juridice, pe de altă parte, în care statul acționează ca împrumutat, creditor și garant.

În plan cantitativ, predomină activitatea statului ca împrumutator de fonduri. Volumul operațiunilor în calitate de creditor, adică atunci când statul acordă împrumuturi persoanelor juridice și persoanelor fizice, este mult mai mic. În cazurile în care statul își asumă responsabilitatea pentru achitarea altor obligații asumate de persoane fizice și juridice, acesta acționează ca garant.

FUNCȚIILE CREDITULUI DE STAT

1. Prin funcția de repartizare se realizează formarea fondurilor monetare de stat centralizate sau utilizarea acestora pe principiile urgenței, plății și rambursării. În calitate de împrumutat, statul oferă fonduri suplimentare pentru a-și finanța cheltuielile.

2. Funcția de reglementare este aceea că, intrând în relații de credit, statul afectează starea circulației, producției și ocupării banilor.

3. Funcția de control are caracteristici specifice:

asociate activităților statului și statului fondului centralizat de fonduri;

acoperă mișcarea valorii în ambele direcții, deoarece implică returnarea și compensarea fondurilor primite;

este realizată nu numai de structurile financiare, ci și de instituțiile de credit.

Organul suprem de gestionare a creditului de stat în Federația Rusă este Adunarea Federală, care stabilește suma maximă atât pentru strângerea de fonduri pentru finanțarea atât a deficitului bugetar, cât și a creditării pe cheltuiala bugetului.

Activități de împrumut ale statului pe piețele interne și externe

IMPRUMUTURILE INTERNE ALE FEDERATIEI.

Pentru a acoperi deficitul bugetar, Federația Rusă este nevoită să împrumute bani. În Codul bugetar, FONDURILE ÎMPRUMUTATE sunt definite ca împrumuturi și credite atrase de la persoane fizice și juridice, state străine, organizații financiare internaționale, pentru care apar obligații de datorie ale Federației Ruse ca împrumutat sau garant al rambursării împrumuturilor (creditelor) de către alți debitori.

Ca urmare a activităților de împrumut, se formează o datorie de stat - obligații de datorie ale Guvernului Federației Ruse față de persoane fizice și juridice, state străine, organizații internaționale și alte subiecte de drept internațional, inclusiv obligații în temeiul garanțiilor de stat oferite de Federația Rusă . Datoria națională include datoria nu numai a Guvernului Federației Ruse, ci și a organismelor de conducere de nivel inferior care fac parte din stat.

Toate proprietățile care constituie trezoreria statului servesc drept garanție pentru datoria de stat a Rusiei.

IMPRUMATURI EXTERNE FEDERATIEI.

Rusia este printre primele cinci țări cu cea mai mare datorie externă, alături de Brazilia, Mexic, India și Argentina.

Cea mai mare parte a datoriei Federației Ruse revine Clubului Paris, care reunește aproximativ două duzini de state.

Al doilea loc în ceea ce privește datoria este ocupat de împrumuturile interbancare acordate Vnesheconombank în perioada sovietică. Interesele acestui grup sunt reprezentate de London Club, care reunește peste 600 de bănci comerciale.

Statul ca creditor

împrumuturi interne

Codul bugetar al Federației Ruse face distincție între împrumuturile bugetare și împrumuturile bugetare.

Creditul bugetar ca formă de finanțare a cheltuielilor bugetare, care prevăd furnizarea de fonduri către persoane juridice sau alte bugete pe o bază returnabilă și rambursabilă.

Împrumut bugetar - fonduri bugetare acordate unui alt buget pe o bază rambursabilă, gratuită sau rambursabilă pentru o perioadă de cel mult șase luni în cadrul unui exercițiu financiar.

Împrumutații de fonduri ale bugetului federal pe bază de rambursare pot fi întreprinderi și organizații rusești, cu excepția întreprinderilor cu investiții străine.

IMRUMUTURILE EXTERNE.

Împrumuturile de stat acordate de Federația Rusă statelor străine, persoanelor juridice ale acestora și organizațiilor internaționale sunt credite (împrumuturi) pentru care statele străine, entitățile lor juridice și organizațiile internaționale au obligații de datorie față de Federația Rusă în calitate de creditor.

Obligațiile de datorie ale statelor străine față de Federația Rusă în calitate de creditor formează datoria statelor străine față de Federația Rusă.

SECȚIUNEA 3. FINANȚAREA ORGANIZAȚILOR COMERCIALE

ȘI ÎNTREPRINDERI

3.1. Esența finanțării organizațiilor comerciale (întreprinderilor) Finanțarea organizațiilor comerciale (întreprinderilor), fiind principala verigă în sistemul financiar, acoperă procesele de creare, distribuție și utilizare a produsului intern brut și a venitului național în termeni valorici. Ele funcționează în sfera producției materiale, unde se creează în principal produsul social total și venitul național.

FINANȚAREA ORGANIZAȚILOR COMERCIALE (ÎNTREPRINDERI) este

relațiile financiare sau monetare apărute în cursul activității de întreprinzător, în urma cărora se formează capital propriu, au loc fonduri de fonduri centralizate și descentralizate vizate, distribuția și utilizarea acestora.

Relaţiile financiare ale organizaţiilor comerciale se bazează pe următoarele

PRINCIPII:

1. Independența economică - întreprinderile determină în mod independent sfera activității economice, sursele de finanțare, direcțiile de investire a fondurilor etc.

2. Autofinanțare înseamnă autosuficiență deplină a costurilor pentru producerea și vânzarea produselor, investiția în dezvoltarea producției etc.

3. Dobânda materială – adică realizarea de profit.

Interesul pentru rezultatele activităților se manifestă nu numai de către participanții săi (proprietari, administrație, angajați), ci și de către stat.

4. Răspunderea - existența unui anumit sistem de responsabilitate pentru desfășurarea și rezultatele activităților financiare și economice, siguranța capitalului propriu, respectarea obligațiilor contractuale, legislației etc.

5. Asigurarea rezervelor financiare - formarea de rezerve financiare si alte fonduri similare care pot intari pozitia financiara a intreprinderii in momentele critice ale managementului.

–  –  –

Doi factori influențează organizarea finanțării întreprinderii:

1) forma organizatorica si juridica a managementului;

2) caracteristicile tehnice și economice ale ramurii.

Forma organizatorică și juridică de management Forma organizatorică și juridică de management este stabilită de Codul civil al Federației Ruse, conform căruia o organizație care deține proprietăți separate și este răspunzătoare pentru obligațiile sale cu această proprietate este recunoscută ca entitate juridică. Are dreptul în nume propriu de a dobândi și exercita drepturi de proprietate și drepturi personale neproprietate, de a suporta obligații. Fii reclamant și pârât în ​​instanță. O entitate juridică trebuie să aibă un bilanţ sau o estimare independentă.

Organizațiile pot fi persoane juridice:

1) urmărirea profitului ca scop principal al activităților lor - organizații comerciale;

2) neavând ca scop realizarea de profit și nedistribuirea profiturilor între participanți - organizații non-profit.

Forma organizatorică și juridică a conducerii determină conținutul relațiilor financiare în procesul de formare a capitalului (social) autorizat. Formarea proprietății organizațiilor comerciale se bazează pe principiile corporatismului. Proprietatea întreprinderilor de stat și municipale se formează pe baza fondurilor de stat și municipale.

Organizațiile comerciale sunt create în următoarele FORME:

1. Participanții la o societate în nume colectiv creează un capital autorizat pe cheltuiala contribuțiilor participanților și, în esență, capitalul autorizat al unei societăți în nume colectiv este un capital social. Până la momentul înregistrării unei societăți în nume colectiv, participanții acesteia trebuie să aducă cel puțin jumătate din aportul lor la capitalul social.

Restul trebuie plătit de participant în termenele specificate în actul de constituire. Dacă această regulă nu este respectată, participantul este obligat să plătească parteneriatului 10% pe an din valoarea părții neplătite a contribuției și să compenseze pierderile suferite (clauza 2 a articolului 73 din Codul civil al Federației Ruse). ). Un participant la un parteneriat deplin are dreptul, cu acordul celorlalți participanți, de a transfera cota sa din capitalul social sau o parte din acesta unui alt participant la parteneriat sau unui terț.

2. Acordul de înființare al unei societăți în comandită în comandită prevede condițiile privind cuantumul și componența capitalului social, precum și mărimea și procedura de schimbare a părților sociale ale fiecăruia dintre asociații generali din capitalul social, componența, condițiile de constituire. contribuții și răspundere pentru încălcarea obligațiilor (clauza 2 din art. 83 din Codul civil RF). Procedura de constituire a capitalului autorizat este similară cu procedura de constituire a acestuia în societate deplină. Conducerea activităților unei societăți în comandită în comandită este efectuată numai de către asociații generali. Participanții-contribuitori nu participă la activități comerciale și sunt în esență investitori.

3. Capitalul autorizat al unei societăți cu răspundere limitată se formează și din aporturile participanților acesteia. Capitalul minim autorizat conform legii este stabilit la 100 de ori salariul minim din ziua inregistrarii societatii si trebuie platit in momentul inregistrarii cel putin jumatate. Restul trebuie plătit în primul an de funcționare al companiei. În cazul încălcării acestei proceduri, societatea trebuie fie să își reducă capitalul autorizat și să înregistreze această reducere în modul prescris, fie să își înceteze activitățile prin lichidare (clauza 3, articolul 90 din Codul civil al Federației Ruse). Un membru al societății are dreptul de a-și vinde cota sa din capitalul autorizat unuia sau mai multor membri ai societății sau unui terț, dacă acest lucru este stipulat în statut.

Capitalul autorizat al unei companii cu răspundere suplimentară este format în mod similar (clauza 1, articolul 95 din Codul civil al Federației Ruse).

4. Societățile pe acțiuni deschise și închise formează capitalul social (social) pe baza valorii nominale a acțiunilor companiei.

Valoarea minimă a capitalului social al unei societăți pe acțiuni deschise, în conformitate cu legislația în vigoare, este stabilită la 1.000 de salarii minime în ziua înregistrării societății. Capitalul autorizat se formează prin plasarea de acţiuni ordinare şi preferenţiale. Mai mult, ponderea acțiunilor privilegiate în capitalul total autorizat nu trebuie să depășească 25%. O subscriere deschisă pentru acțiuni ale unei societăți pe acțiuni deschise nu este permisă până când capitalul autorizat nu este vărsat integral. Această restricție este îndreptată împotriva creării de societăți pe acțiuni fictive. La înființarea unei societăți pe acțiuni, toate acțiunile acesteia trebuie distribuite între fondatori. La finele celui de-al doilea exercitiu financiar si al fiecarui exercitiu financiar ulterior, in cazul in care valoarea activului net se dovedeste a fi mai mica decat capitalul autorizat, societatea pe actiuni este obligata sa declare si sa inregistreze, in modul prevazut, reducerea din capitalul său autorizat. Dacă valoarea activelor specificate ale companiei devine mai mică decât capitalul minim autorizat determinat de lege, compania este supusă lichidării (articolul 99 din Codul civil al Federației Ruse). O societate pe acțiuni deschisă are dreptul să efectueze o subscriere deschisă pentru acțiunile emise de aceasta și să efectueze vânzarea gratuită a acestora la bursă. Acțiunile unei societăți pe acțiuni închise sunt distribuite numai între fondatorii acesteia. Capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni închise nu poate fi mai mic de 100 de salarii minime stabilite la momentul înregistrării acesteia.

5. În domeniile activității antreprenoriale precum producția, prelucrarea și comercializarea produselor industriale și agricole, comerțul, serviciile de consum etc., forma preferată de activitate antreprenorială este cooperativa de producție. Proprietatea unei cooperative de producție constă în părțile sociale ale membrilor săi în conformitate cu statutul cooperativei. O cooperativă de producție poate crea fonduri indivizibile pe cheltuiala unei anumite părți a proprietății, dacă acest lucru este stipulat în statutul său. Până la momentul înregistrării cooperativei, fiecare dintre membrii acesteia este obligat să plătească cel puțin 10% din aportul de acțiuni, iar partea rămasă - în termen de un an de la data înregistrării.

6. O procedură fundamental diferită de formare a întreprinderilor unitare (întreprinderi de stat și municipale). Acestea pot fi create pe dreptul de management economic și pe dreptul de management operațional. Primele sunt create prin decizie a organului de stat sau municipal autorizat și, în consecință, proprietatea este situată și proprietatea statului sau municipală. O întreprindere unitară este condusă de un conducător desemnat de proprietar sau de reprezentantul său autorizat. Mărimea fondului statutar al unei întreprinderi unitare nu trebuie să fie mai mică decât suma specificată în legea întreprinderilor unitare de stat și municipale. Capitalul autorizat trebuie vărsat integral până la momentul înregistrării întreprinderii unitare.

Întreprinderile unitare bazate pe dreptul de management operațional sunt create prin decizie a Guvernului Federației Ruse. Proprietatea lor este proprietatea statului. Întreprinderea are dreptul de a dispune de proprietatea sa numai cu acordul proprietarului.

Problema distribuției profitului este și ea rezolvată diferit. Profitul organizațiilor comerciale, rămas după repartizarea lui în ordinea generală stabilită, este repartizat între participanți pe principiile corporatismului. Profitul întreprinderilor unitare după plata impozitului pe venit și a altor plăți obligatorii rămâne în întregime la dispoziția întreprinderii și este utilizat pentru producție și dezvoltare socială.

Caracteristici tehnice și economice sectoriale Conținutul relațiilor financiare și organizarea activității financiare a entităților economice sunt afectate semnificativ de apartenența lor sectorială, caracteristicile tehnice și economice. Specificul industriei afectează compoziția și structura activelor de producție, durata ciclului de producție, caracteristicile circulației fondurilor, sursele de finanțare pentru reproducerea simplă și extinsă, compoziția și structura resurselor financiare, formarea rezervelor financiare și alte fonduri similare.

Deci, în agricultură, condițiile naturale și climatice dictează necesitatea formării rezervelor financiare, atât în ​​numerar, cât și în natură; condiţiile naturale determină ciclul natural de dezvoltare a plantelor şi animalelor şi, în consecinţă, circulaţia resurselor financiare, necesitatea concentrării lor pe anumite perioade, ceea ce, la rândul său, necesită atragerea de fonduri împrumutate.

Organizațiile și instituțiile de transport desfășoară activități financiare și economice pe principiul combinării reglementării statului și a relațiilor de piață. Produsul finit care urmează să fie vândut în transport este procesul de transport în sine. Astfel, producția și vânzarea produselor coincid în timp și circuitul se desfășoară în două etape în loc de trei. Costurile muncii sociale asociate cu transportul produselor cresc valoarea acesteia cu valoarea costurilor de transport, care, pe lângă noua valoare suplimentară, conțin și un surplus de produs. În transport, ponderea activelor fixe de producție este mare, a căror reproducere necesită fonduri semnificative. Caracteristicile plăților pentru serviciile de transport, reproducerea mijloacelor fixe determină necesitatea centralizării unei părți a fondurilor la nivelul Ministerului Căilor Ferate cu redistribuirea ulterioară a acestora, ceea ce se reflectă în planul financiar al întreprinderii de transport.

Organizațiile (întreprinderile) din sfera circulației mărfurilor, fiind o verigă între producția de produse și consumul acestora, contribuie la finalizarea circulației unui produs social sub formă de mărfuri și, prin urmare, asigură continuitatea acestuia.

Specificul comerțului este combinarea operațiunilor de producție (sortare, ambalare, ambalare, prelucrare și depozitare a produselor agricole etc.) cu operațiuni asociate cu schimbarea formelor valorii, i.e. direct cu vânzarea produselor. Costul bunurilor achiziționate nu este inclus în costurile întreprinderilor comerciale. O organizație comercială cumpără bunuri deja produse, suportând costuri doar pentru a le aduce consumatorilor. Există particularități în compoziția și structura capitalului de lucru, o parte semnificativă din care este investită în stocuri.

O caracteristică a structurii sectoriale a activelor fixe este o combinație de active fixe proprii și închiriate. Toate aceste caracteristici sunt luate în considerare în formarea resurselor financiare și în utilizarea lor.

Organizațiile de construcții financiare au, de asemenea, o serie de caracteristici. Construcția se caracterizează printr-un ciclu lung de producție în comparație cu industrie. O mare parte a lucrărilor în curs de desfășurare se află în capitalul de lucru. Necesarul de fond de rulment are fluctuații mari atât pentru obiectele individuale, cât și pentru ciclurile tehnologice, ceea ce afectează structura surselor de finanțare a fondului de rulment.

Implementarea construcției în diferite zone climatice și teritoriale determină costul individual al obiectelor și duce la o încasări inegale a veniturilor.

SECȚIUNEA 4. BANI ȘI CIRCULAREA BANILOR

–  –  –

Banii au apărut spontan din masa mărfurilor ca urmare a dezvoltării schimbului de mărfuri. În diferite stadii de dezvoltare istorică, rolul banilor a fost îndeplinit mai întâi de mărfuri, apoi de metalele nobile, ceea ce a fost facilitat de omogenitatea, divizibilitatea, stocarea, transportabilitatea lor - calități care le făceau cele mai potrivite pentru îndeplinirea funcției banilor. Economistul rus Sieber a definit că banii sunt un echivalent universal, o marfă pentru care sunt schimbate alte mărfuri, este un mijloc universal de măsurare a valorii tuturor celorlalte mărfuri.

BANII sunt o categorie economică în care se manifestă relații sociale și cu participarea căreia se construiesc banii, banii acționează ca formă independentă de valoare de schimb, mijloc de circulație, plată, acumulare. Banii iau naștere într-o anumită condiție de producție și relații economice și contribuie la dezvoltarea lor.

Condiții preliminare imediate pentru apariția banilor:

1) Trecerea de la economia naturală la producția de bunuri și schimbul de bunuri;

2) Segregarea în proprietate a producătorilor de mărfuri.

În perioada inițială a existenței societății umane domina o economie de subzistență, în care se produceau produse pentru consumul propriu. Treptat a apărut o specializare a oamenilor în fabricarea anumitor tipuri de produse. În același timp, s-a putut folosi producția în exces pentru schimbul cu alte produse necesare acestui producător.

Schimbul direct de bunuri cu bunuri are restricții extinse:

Banii sunt o marfă specială care servește drept echivalent universal.

FUNCȚIILE BANILOR

1. Măsura valorii.

Valoarea mărfurilor își găsește expresie generală în bani, adică mărimea valorii lor este determinată prin echivalarea lor cu o anumită sumă de bani. Banii servesc ca o întruchipare universală și o măsură a valorii.

2. Mijloc de schimb.

În procesul de circulație a mărfurilor, Marfă - Bani - Marfă, banii joacă rolul de intermediar în schimbul de mărfuri și îndeplinește funcția de mijloc de circulație. În comparație cu schimbul de mărfuri cu mărfuri, circulația mărfurilor cu utilizarea banilor nu necesită: corespondența reciprocă a nevoilor a doi proprietari de mărfuri schimbători, coincidența în timp a actelor de vânzare și cumpărare, coincidența actelor de vânzare și cumpărare în spaţiu.

Odată cu apariția banilor, există posibilitatea unui decalaj între vânzare și cumpărare.

3. Mijloace de acumulare.

Vânzarea unui produs fără o achiziție ulterioară face posibilă acumularea bogăției întruchipate în bani. Banii acționează în funcția de formare a comorilor, acumulărilor și economiilor, atunci când acestea sunt retrase temporar din circulație și se stabilesc în mâinile producătorilor de mărfuri.

4. Mijloace de plată.

Datorită duratei inegale a perioadelor de producție a diferitelor bunuri, în momentul în care un producător de mărfuri apare pe piață, potențialii cumpărători s-ar putea să nu aibă numerar. Este nevoie să cumpărați și să vindeți pe credit. Mijlocul de circulație nu este atunci banii în sine, ci obligațiile de datorie exprimate în ei. Când sunt folosiți pentru achitarea datoriilor, banii acționează ca mijloc de plată.

5. Banii lumii.

Dezvoltarea relaţiilor politice şi economice internaţionale (comerţul exterior, relaţiile internaţionale de credit etc.) determină funcţionarea banilor pe piaţa mondială. Banii lumii sunt sub formă de lingouri de metale prețioase, iar în condițiile capitalismului dezvoltat - sub formă de lingouri de aur, pentru că. banii defecte care circulă într-o anumită țară își pierd forța pe piața mondială.

Banii din lume pot îndeplini următoarele funcții:

mijloace de plată internaționale; mediu de cumpărare internațional; întruchiparea universală a bogăției sociale.

ROLUL BANILOR

1.Banii sunt un echivalent de valoare universală.

2. Avansarea capitalului monetar pentru extinderea producției.

3. Cumpărarea de bunuri și resurse pe credit.

4.Cumpărarea și vânzarea forței de muncă pe piața muncii (Plata salariilor).

5. Realizarea mărfurilor pe piaţa internă.

CONCEPTE DESPRE ORIGINEA BANILOR

1. Raționalist (Aristotel) ​​- explică originea banilor printr-un acord între oameni și consideră că banii sunt un instrument de schimb tehnic și nimic mai mult.

2. Evoluționist (Karl Marx) – dovedește că banii au apărut împotriva voinței oamenilor ca urmare a dezvoltării pe termen lung, a schimbului, i.e. Din vasta lume a mărfurilor a apărut o marfă specială care joacă rolul banilor.

ETAPE ALE DEZVOLTĂRII METABOLICE

1. Forma simplă (aleatorie) a valorii corespunde stadiului timpuriu al schimbului (între comunități), când schimbul era de natură aleatorie, adică. când o marfă exprima valoarea alteia.

2. Forma completă (extinsă) a valorii este asociată cu dezvoltarea schimbului și apariția specializării în producție, în timp ce fiecare marfă ar putea fi schimbată cu multe alte mărfuri.

3. Forma universală a valorii - i.e. separarea de lumea mărfurilor a bunurilor individuale care joacă rolul unui echivalent general (sare, făină, vite).

4. Rolul echivalentului universal este atribuit metalelor nobile (aur, argint) datorită proprietăților lor naturale.

EVOLUȚIA BANILOR

1. Metal:

1) aur - lingouri - bani metalici sub formă de lingouri de diferite forme (plăci, sârmă).

2) aur - motto - monedă în forma stabilită de lege cu un anumit conținut de greutate.

2. Hârtie - bancnote emise pentru acoperirea deficitului bugetar, dotate de stat cu un curs valutar forțat, permițându-le să joace rolul unui mijloc de cumpărare și de plată.

3. Credit - cec, card de credit din plastic, bani electronici etc.

4.2. Circulatia banilor numerar si necash CIRCULATIA MONETARA - circulatia banilor in indeplinirea functiilor lor sub forma de numerar si fara numerar. Începutul mișcării banilor este precedat de concentrarea acestora în subiecți (în portofelele populației). Pentru ca mișcarea banilor să apară, nevoia de bani trebuie să apară de la una dintre cele două părți.

Cererea de bani apare în implementarea tranzacțiilor, banii sunt necesari pentru circulație, plăți pentru bunuri și servicii. Volumul acestora este determinat de produsul intern brut nominal. Cererea de bani este prezentată și pentru acumulare, care apare sub diferite forme: depozite ale instituțiilor de credit, valori mobiliare, rezerve oficiale de stat.

Circulația banilor se realizează în două forme: numerar și non-numerar.

CIRCULAREA NUMERILOR - mișcarea numerarului în sfera circulației și îndeplinirea acestora a două funcții (mijloace de plată și mijloace de circulație).

Se folosesc numerar:

Pentru circulatia bunurilor si serviciilor;

Pentru decontări care nu au legătură directă cu circulația mărfurilor și serviciilor și anume: decontări pentru plata salariilor, sporurilor, indemnizațiilor, pensiilor, pentru plata compensațiilor de asigurare în baza contractelor de asigurare; privind plățile populației pentru utilități etc.

Cifra de afaceri de numerar include deplasarea întregii oferte de numerar pentru o anumită perioadă de timp între populație și persoane juridice (între persoane fizice, între persoane juridice, între populație și stat etc.).

Fluxul de numerar se realizează cu ajutorul diferitelor tipuri de bani: bancnote, monede metalice, alte instrumente de credit (facte, cecuri, carduri de credit). Emisiunea de numerar este efectuată de Banca Centrală a Federației Ruse. Emite numerar în circulație și îi retrage dacă a devenit inutilizabil și, de asemenea, înlocuiește banii cu noi mostre de bancnote și monede.

Circulația numerarului este reglementată de Codul civil al Federației Ruse.

CIRCULAREA NON-NUMERAR este o modificare a soldului fondurilor din conturile bancare, care apare ca urmare a executarii de catre banca a instructiunilor titularului de cont de plata, decontari reciproce prin viramente dintr-un cont in altul.

Toate problemele legate de reglementarea plăților fără numerar sunt stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse în conformitate cu legea. Acesta definește regulile, formele, termenii și standardele pentru plățile fără numerar. Legea prevede un termen total pentru plățile fără numerar de cel mult 2 zile lucrătoare în cadrul Federației și cinci în cadrul Federației Ruse.

Sunt utilizate următoarele forme de plăți fără numerar:

ordine de plata, cereri de plata (incasare);

acreditive;

controale de decontare;

plăți electronice.

4.3. Teoria banilor. aprovizionare de bani

Relațiile marfă-bani necesită o anumită sumă de bani pentru circulație. Legea circulației banilor, descoperită de Karl Marx, stabilește suma de bani necesară îndeplinirii funcțiilor de mijloc de circulație și de mijloc de plată.

Cantitatea de bani (funcția: banii ca mijloc de schimb) depinde de trei factori:

cantitatea de bunuri și servicii vândute pe piață;

nivelul prețurilor pentru mărfuri și tarife;

viteza de circulatie a banilor.

Toți acești factori sunt determinați de condițiile de producție.

Formula este:

–  –  –

K - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit, termenul limită de plată pentru care nu a sosit.

P - valoarea plăților aferente obligațiilor de creanță.

VP - suma plăților care se rambursează reciproc.

Asa de. - cifra medie de afaceri a banilor ca mijloc de circulatie si mijloc de plata.

Într-o formă simplificată, această formulă poate fi reprezentată după cum urmează:

M*C D= S.o.

M este masa mărfurilor vândute, C este prețul mediu al mărfurilor, S.o. este rata medie de rotație.

Transformând această formulă, obținem ecuația de schimb: D*S.o.=M*C, ceea ce înseamnă că produsul D*S.o. este egal cu produsul nivelului prețurilor cu masa mărfurilor.

Când există fenomene de criză în economie, această egalitate este încălcată, banii se depreciază, ceea ce poate fi exprimat în formula:

D*S.o.M*C (inflație).

FURNIZARE DE BANI - un set de fonduri de cumpărare, plată și acumulare care servesc diverse comunicații și aparținând persoanelor fizice și juridice și statului.

În țările dezvoltate economic și mai târziu în Rusia, agregatele monetare au început să fie utilizate în statisticile financiare pentru a analiza modificările masei monetare la o anumită dată și pentru o anumită perioadă:

M0, M1, M2, M3, M4

M0 include numerar, adică bănci externe - bancnote, monede metalice M1 = M0 + fonduri la decontare, conturi curente și speciale în instituțiile de credit, în depozitele populației și întreprinderilor în bănci, precum și la depozite la vedere ale populației în Sberbank .

M2 = M1 + depozitele la termen ale populației din Sberbank.

М3 = М2 + certificate și obligațiuni guvernamentale.

M4 = M3 + diverse forme de depozite în instituțiile de credit.

4.4. Inflația, tipurile și tipurile sale

INFLAȚIA - deprecierea banilor, manifestată sub forma unei creșteri a prețurilor la bunuri și servicii, nu datorită unei creșteri a calității acestora.

Rata inflației este influențată de mulți factori care pot fi împărțiți în grupuri:

1. FACTORI INTERNI:

1) Nemonetare - aceasta este dezvoltarea ciclică a economiei, monopolizarea statului, prețurile de monopol de stat etc.

2) Monetar - criza finantelor publice: deficit bugetar, problema banilor, cresterea datoriei publice etc.

2. FACTORI EXTERNI - crizele structurale mondiale (materii prime, energie, valuta), export ilegal de aur, valuta etc.

TIPURI DE INFLAȚIE

1. Creeping (moderat) - ritmul anual de creștere a prețurilor de la 3% la 5-10% este tipic pentru țările dezvoltate economic, considerându-l ca un stimulent pentru producție;

2. Galoparea - ritmul mediu anual de creștere a prețurilor de la 20% la 100% (uneori până la 200%), și predomină în țările în curs de dezvoltare, provoacă îngrijorare în societate;

3. Hiperinflația - o creștere a prețurilor de peste 1000% pe an sau mai mult de 50% pe săptămână, apare în condiții extraordinare ca urmare a unei defalcări radicale a întregii structuri economice a țării și duce la dezorganizarea producției și piața.

–  –  –

SECȚIUNEA 5. ASIGURARE

Potrivit oamenilor de știință, asigurările sunt una dintre cele mai vechi categorii de relații sociale. Se presupune că sensul inițial al acestui concept a fost asociat cu cuvântul „frică”. Oamenii au simțit teamă pentru proprietatea lor, s-au gândit la conservarea ei, la modul în care nu va fi furată, astfel încât să nu sufere de un dezastru natural. Cu toate acestea, nu se poate vorbi doar la timpul trecut - de când s-a născut însuși conceptul de asigurare, frica însăși a rămas așa.

5.1. Esența asigurării și istoria dezvoltării acesteia

În acele vremuri când nu exista încă capitalismul, principala formă de asigurare era asistența reciprocă. A fost o singură dată. Oamenii de știință sugerează că formele primare de asigurare s-au întâlnit cu câteva milenii înaintea erei noastre.

Deci, legile regelui babilonian Hamurabi prevedeau acorduri între participanții la caravana comercială. Ei spuneau că toți comercianții erau obligați să suporte împreună pierderile care s-au întâmplat cuiva pe parcurs din atacul tâlharilor, furt, dezastru natural etc.

În viitor, asigurările au început să capete o formă mai perfectă. A fost construită pe baza plăților regulate, care, la rândul lor, au dus la acumularea de fonduri și la crearea unui fond de asigurări. Organizații similare au existat, de exemplu, în India antică și Egiptul antic. Practic, acestea erau organizații de ajutor reciproc ale artizanilor și comercianților.

Apariția asigurărilor în Rus' este asociată cu monumentul legii antice „Adevărul Rusiei” (secolele X-XI). Acesta a precizat regulile privind despăgubirea materială pentru prejudiciul adus de comunitate în caz de omor și, de asemenea, puteți găsi toate elementele unui contract de asigurare de răspundere civilă.

La nivel de stat, asigurările în Rusia au început să se dezvolte încă de pe vremea Ecaterinei. La începutul secolului X|X. asigurarea apare ca o formă de comerţ. Primele companii de asigurări - „Salamander”, „Rusia”, „Rossiyskoe Obshchestvo” și altele.

specializata in asigurari de incendiu.

La Sankt Petersburg, apoi la Moscova, din 1869, au început să apară societăți de ajutor reciproc pe o bază profesională. În secolul al XIX-lea. sunt şi primele cazuri de asigurare a lucrătorilor.

Principalul eveniment în ceea ce privește asigurările sociale ale lucrătorilor din Rusia la începutul secolului XX. a fost legea din 1912, conform căreia asigurările sociale au devenit de stat.

În perioada sovietică, asigurarea a fost monopolizată de singurul asigurător - Gosstrakh. Situația a început să se schimbe după legalizarea antreprenoriatului.

În 1996, Guvernul Federației Ruse a adoptat o rezoluție „Cu privire la măsurile prioritare pentru dezvoltarea pieței asigurărilor în Federația Rusă”.

În 1997, a fost elaborat un program țintă special pentru asigurarea și reasigurarea riscurilor împotriva accidentelor industriale majore, catastrofelor și dezastrelor naturale. Dar nu se poate vorbi despre formarea finală a asigurărilor în Rusia.

Îmbunătățirea pieței asigurărilor continuă.

5.2. Esența asigurării

ASIGURAREA este o categorie economică, un sistem de relații economice care cuprinde un set de forme și metode de formare a fondurilor fiduciare de fonduri și utilizarea acestora pentru compensarea prejudiciului cauzat de diferite evenimente adverse neprevăzute, i.e.

FUNCȚIILE ASIGURĂRII

1. Formarea unui fond specializat de fonduri ca plată a riscurilor pe care companiile de asigurări le asumă în responsabilitatea lor. Această funcție este implementată în sistemul fondurilor de rezervă și de rezervă, care asigură stabilitatea asigurării, garantarea plăților și compensarea pierderilor.

2. Despăgubiri pentru daune și întreținere materială personală a cetățenilor. Numai persoanele fizice și juridice care participă la formarea fondului de asigurare au dreptul la despăgubiri pentru daunele aduse proprietății. Procedura de rambursare este stabilită de companiile de asigurări pe baza termenilor contractelor de asigurare și este reglementată de stat.

3. Prevenirea unui eveniment asigurat și minimizarea pagubelor. Această funcție presupune o gamă largă de măsuri, inclusiv finanțarea măsurilor de prevenire sau reducere a consecințelor negative ale accidentelor și dezastrelor naturale (prevenire). Pentru implementarea acestei funcții, asigurătorul formează un fond monetar special pentru măsuri preventive.

CLASIFICAREA ASIGURĂRILOR

1. După forma de organizare:

(1) Asigurarea de stat este o formă organizatorică, în care statul acționează ca asigurător în persoana organizațiilor special autorizate în acest sens. Cercul de interese al statului include monopolul acestuia asupra realizării oricăror sau anumitor tipuri de asigurări (legea privind statutul activităților de asigurare).

2) Asigurarea de acțiuni este o formă nestatalică, în care capitalul privat acționează ca asigurător sub forma unei societăți pe acțiuni, al cărei fond autorizat este format din acțiuni și alte valori mobiliare.

3) Asigurare mutuală - formă organizatorică non-statală care exprimă un acord între un grup de persoane fizice, persoane juridice de a se compensa reciproc pentru eventualele pierderi viitoare ale anumitor acțiuni conform condițiilor acceptate. Această formă de asigurare este necomercială, adică

e. Această activitate nu urmărește scopul de a obține profit.

4) Asigurarea cooperativă este o formă organizatorică non-statală.

Constă în efectuarea operațiunilor de asigurare de către cooperative.

5) Asigurarea medicală este o formă organizatorică specială a activității de asigurare. În Rusia, acționează ca o formă de protecție socială a intereselor populației în protecția sănătății. Scopul acesteia este de a garanta cetăţenilor, în cazul unui eveniment asigurat, primirea asistenţei medicale în detrimentul fondurilor acumulate.

2. Pe industrie:

–  –  –

1. ASIGURAT - persoana fizica sau juridica care plateste contributii in numerar si are dreptul, in baza unui acord, de a primi o suma de bani la producerea unui eveniment asigurat.

2. ASIGURĂTOR (asigurător) - persoană juridică care efectuează asigurări și își asumă obligația de a despăgubi daunele sau de a plăti suma asigurată. Asigurătorul este obligat să treacă de înregistrarea de stat și să aibă licență de asigurare.

3. AGENTI DE ASIGURARE SI BROKERI DE ASIGURARE.

Agenti de asigurare - reprezentanti ai asiguratorului, brokerii de asigurare - reprezentanti atat ai asiguratorului cat si ai asiguratului. Agenții și brokerii lucrează pentru un comision.

4. ASIGURAT - persoana fizica in favoarea careia se incheie contractul de asigurare. În practică, asiguratul poate fi asigurat în același timp dacă plătește contribuții în numerar (de asigurare).

5. BENEFICIAR:

1) beneficiarul prestației în cazul decesului asiguratului.

2) destinatarul plății desemnat de proprietar sau proprietarul imobilului însuși.

6. TERȚĂ:

1) persoana care a suferit un prejudiciu de către o persoană asigurată împotriva riscului de răspundere civilă.

2) vinovat de plata asigurărilor personale și a bunurilor.

5.4. Concepte de bază ale asigurării

1. OBIECTUL ASIGURĂRII - un purtător material de protecție prin asigurare:

viata, sanatate, capacitate de munca - in asigurari personale; clădiri, echipamente, vehicule și alte bunuri materiale - în asigurarea proprietății).

Acoperirea de asigurare a unui obiect este limitată în măsura în care sunt localizate obiectele asigurate.

2. EVENIMENT ASIGURAT - eveniment la apariția căruia asigurătorul este obligat să plătească asiguratului indemnizația sau garanția de asigurare, sub rezerva plății la timp a primelor de asigurare. Accidentul unui eveniment asigurat constă în faptul că asigurătorii vând un serviciu despre care nu se știe nimic dinainte (unde, când se va întâmpla și ce obiecte vor fi deteriorate).

3. PRIMA DE ASIGURARE (plata, rata) – dobanda asigurabila platita, plata riscului asigurat in numerar. Prima de asigurare este plătită de asigurat și plătită asigurătorului în conformitate cu contractul de asigurare. Se achita in avans forfetar la intrarea in relatii de asigurare ml in rate (lunar, trimestrial) pe toata perioada asigurarii. Valoarea primei de asigurare este reflectată în polița de asigurare.

4. POLITICA DE ASIGURARE - un document tip eliberat de asigurator asiguratului. Atestă contractul de asigurare încheiat și conține toate condițiile acestuia.

5. SUMA ASIGURATA - suma de bani pentru care sunt asigurate valori materiale, viata, sanatate, capacitate de munca.

6. TERMENUL DE ASIGURARE – intervalul de timp în care sunt asigurate obiectele asigurării. Poate varia de la câteva zile la câțiva ani.

7. DREPTUL LA REGRESO - dreptul de a prezenta o cerere în regres a asigurătorului împotriva părții vinovate.

8. FRANCIA - partea minima a pagubei, necompensata de asigurator, suportata de asigurat. Stabilit voluntar și fixat în contract. Cota deductibilă poate fi determinată: 1) ca procent din suma asigurată; 2) ca procent din valoarea pierderii asigurate. La aplicarea unei francize, asigurătorul primește o reducere din tariful de asigurare.

Franciza condiționată: asigurătorul este eliberat de răspundere dacă prejudiciul nu depășește valoarea francizei; în cazul în care prejudiciul depăşeşte suma determinată de cota deductibilă, asigurătorul plăteşte integral despăgubirea de asigurare.

Fransa neconditionata: asiguratorul plateste asiguratului compensatie pentru pierdere minus suma deductibila.

5.5. Sisteme de asigurare

1. Asigurare la valoarea reala a proprietatii (paguba = despagubire).

2. Asigurare în sistemul răspunderii proporționale (asigurare incompletă, parțială a obiectului). În acest caz, cuantumul despăgubirii de asigurare se reduce proporțional cu ponderea sumei asigurate în valoarea reală a obiectului:

–  –  –

3. Asigurare sub sistemul de prim risc. În acest caz, indemnizația de asigurare se plătește în cuantumul prejudiciului, dar în limita sumei asigurate.

Prejudiciul care depășește suma asigurată nu se plătește deloc.

4. Asigurare la cost de inlocuire. În acest caz, despăgubirea de asigurare este egală cu prețul unei noi proprietăți de tipul corespunzător. Dar primele de asigurare vor fi mai mari decât în ​​cazul altor sisteme de asigurare.

SECȚIUNEA 6. SISTEMUL BANCAR ȘI DE CREDIT

–  –  –

Sistemul bancar din Federația Rusă din 1991 a fost pe două niveluri:

1. Singura bancă de stat este Banca Centrală a Federației Ruse.

2. Băncile comerciale.

BANCA CENTRALĂ este o instituție monetară situată la nivelul superior al unui sistem bancar cu două niveluri și care îndeplinește sarcinile centrului de emisii al țării. „Banca Băncilor”, banca guvernamentală, principala casă de compensare și reglementare economică a țării.

Banca Centrală a Federației Ruse este principala bancă a țării, un singur centru de emisiune și decontare. Banca Centrală a Federației Ruse este o instituție independentă din punct de vedere economic, adică efectuează toate cheltuielile în detrimentul veniturilor proprii. Statul nu este răspunzător pentru obligațiile Băncii Centrale a Federației Ruse, iar Banca Centrală nu este responsabilă pentru obligațiile statului.

Statutul juridic al Băncii Centrale a Federației Ruse este consacrat în Constituție și în legea „Cu privire la Banca Centrală (Banca Rusiei)”.

FUNCȚIILE CBR

1. Asigurarea stabilității și puterii de cumpărare, precum și a cursului de schimb al monedei naționale.

2. Asigurarea stabilitatii functionarii si lichiditatii sistemului bancar.

3. Asigurarea eficienței și fiabilității sistemului de plăți al țării.

OBIECTIVELE CBR

1. Emisiunea monopolului de bancnote.

2. Reglementarea monetară.

3. Banca Centrală a Federației Ruse - „banca băncilor”.

4. Banca Centrală a Federației Ruse - banca guvernului.

5. Economic extern, adică Banca Centrală a Federației Ruse este un organism de control valutar.

Banca Centrală răspunde în fața Dumei de Stat a Adunării Federale a Federației Ruse, care, la propunerea Președintelui, numește președintele Băncii Centrale a Federației Ruse și membrii organului suprem al Băncii Centrale a Federației Ruse. Federația Rusă - Consiliul de Administrație timp de 4 ani. Duma ia în considerare raportul anual al Băncii Centrale a Federației Ruse și raportul auditorului. De asemenea, stabilește firma de audit pentru Banca Centrală a Federației Ruse. Președintele Consiliului este președintele Băncii Centrale a Federației Ruse.

Obiectivele consiliului sunt:

1. Luarea în considerare a conceptului de dezvoltare și îmbunătățire a sistemului bancar.

2. Formarea proiectului de direcţii principale ale politicii monetare.

3.Determinarea politicii de reglementare valutară.

–  –  –

RCC RCC RCC

RUTSB - departamente regionale ale Băncii Centrale a Federației Ruse RCC - centre de decontare în numerar Instituțiile teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse nu au statutul de entitate juridică și nu au dreptul de a lua decizii cu caracter de reglementare, precum și să emită garanții și garanții fără permisiunea consiliului de administrație.

BANCA COMERCIALĂ - întreprindere monetară situată la nivelul inferior al unui sistem bancar cu două niveluri și angajată în furnizarea de servicii pe bază (comercială) plătită de servicii bancare către persoane fizice persoane juridice în condiții de concurență pe piață cu alte bănci comerciale.

FUNCȚIILE UNEI BANCI COMERCIALE

1. Intermediere într-un împrumut - băncile redistribuie în mare parte nu propriul capital, ci temporar fonduri gratuite atrase de la persoane fizice și juridice.

2. Stimularea economiilor - băncile sunt interesate de persoanele fizice și juridice să păstreze fondurile în conturi bancare. Pentru aceasta, se folosește o politică flexibilă de depozit, de exemplu, cu cât perioada de stocare este mai lungă. Cu cât dobânda bancară la depozit este mai mare.

3. Medierea în plăți.

PRINCIPII DE FUNCȚIONARE ALE BĂNCILOR COMERCIALE

1. A lucra în limitele resurselor efectiv atrase înseamnă că o bancă comercială trebuie să asigure nu doar o corespondență cantitativă între resurse și investițiile creditare, ci și o corespondență în ceea ce privește atragerea resurselor și plasarea acestora.

2. Independența economică deplină a unei bănci comerciale, care implică nu numai capacitatea băncilor de a determina baza de resurse și natura plasării acesteia, ci prevede și responsabilitatea economică, care se aplică nu numai veniturilor băncii, ci și tuturor proprietatea sa, adică

Banca își asumă întregul risc al operațiunilor sale.

3. Relațiile dintre bancă și clienți trebuie să fie de natură de piață, adică banca plătește dobânzi clienților pentru păstrarea fondurilor în conturile bancare, indiferent de perioada de depozitare, iar clienții plătesc băncii pentru orice serviciu prestat de bancă.

4. Reglementarea activităților unei bănci comerciale ar trebui să fie efectuată prin metode economice indirecte mai degrabă decât administrative, adică statul stabilește cadrul legal pentru activitățile băncii și controlează implementarea acestui cadru prin Banca Centrală a Federației Ruse. Dar statul nu ar trebui să dea ordine cu privire la natura activităților băncii.

Potrivit Legii „Cu privire la bănci și activități bancare”, o OPERAȚIUNE BANCARĂ este o tranzacție, al cărei obiect poate fi banii, valorile mobiliare, metalele prețioase și pietrele prețioase.

BANCARE TRADIȚIONALĂ

1. Atragerea de depozite de la persoane fizice și juridice.

2. Plasarea fondurilor atrase în nume propriu și pe cheltuiala proprie.

3. Deschiderea și menținerea conturilor bancare.

4. Implementarea decontărilor pe conturile bancare.

5. Colectare.

6. Operațiuni cu valută străină.

7. Operatii cu metale si pietre pretioase.

8. Emiterea de garanții și garanții.

9. Servicii de consultanta si informare ale bancii.

10. Lucrați cu plastic și carduri de credit.

BANCARE NETRADIȚIONALĂ

1. ÎNCREDERE - gestionarea încrederii fondurilor, valorilor mobiliare și proprietăților clientului.

2. FACTORING - cesiunea drepturilor de creanță de la client către bancă, adică răscumpărarea creanțelor.

3. LEASING - închiriere pe termen lung a proprietății (de la 6 luni), prevăzând posibilitatea răscumpărării ulterioare a acestora de către chiriaș.

4. CONT VERIFICAT - cont curent + cont de credit.

5. OVERDRAFT - un împrumut ultrascurt (de la 1 oră la un deceniu), cauzat de o lipsă temporară de bani.

În conformitate cu legea „Cu privire la bănci și activitatea bancară”

prevede procedura de înregistrare de stat a unei bănci comerciale și eliberarea licenței de desfășurare a operațiunilor bancare.

LICENȚA este un permis special al Băncii Centrale a Federației Ruse, care atestă dreptul unei bănci comerciale de a efectua operațiunile bancare indicate în ea și este valabilă fără limită de timp.

TIPURI DE LICENȚE

1. Licență de a desfășura activități bancare cu fonduri în ruble (fără dreptul de a atrage depozite de la persoane fizice).

2. Licență pentru ca bancă să efectueze operațiuni de atragere a depozitelor din partea populației.

3.Licența băncii de a efectua operațiuni în valută.

4.Licență pentru atragerea depozitelor și plasarea metalelor prețioase.

5.Licență pentru încasarea numerarului.

6.Licență pentru implementarea unui împrumut bancar.

7. Licență generală.

–  –  –

Un CREDIT este operațiunile unei bănci de plasare a resurselor de credit gratuite în condițiile de securitate, plată, rambursare, urgență și întreaga natură a utilizării.

Necesitatea unui împrumut este cauzată de circulația fondurilor.

FORME DE IMPRUMUTUL

1. Comercială este un împrumut acordat de o întreprindere alteia în momentul vânzării de bunuri, sub forma unei amânări de plată a banilor pentru bunurile vândute.

2. Servicii bancare – oferite de o bancă comercială debitorilor sub formă de împrumuturi în numerar în conformitate cu principiile creditării.

3.Consumator - un împrumut, care constă în plata amânată a bunurilor către persoanele fizice care au cumpărat acest produs pentru consum.

4. Stat - împrumut primit de stat ca urmare a acordării unui împrumut intern sau extern) din cauza unui deficit bugetar sau pentru accelerarea ritmului dezvoltării economice.

5. Internațional - mișcarea capitalului de împrumut în domeniul relațiilor economice internaționale asociate cu furnizarea de bunuri sau resurse valutare.

FUNCȚII DE CREDIT

1. Redistribuire. acestea. fondurile temporar gratuite acumulate în bancă sunt redistribuite din motive de rentabilitate către cei mai stabili financiar, profitabil, i.s. industrii promițătoare.

2. Economii de costuri, de ex. credit bancar, contribuie la continuitatea activitatilor de productie ale intreprinderii si accelereaza cifra de afaceri a fondurilor si creste valoarea profitului.

3. Accelerarea concentrării și centralizării capitalului, i.e. o bancă care acordă împrumuturi doar clienților solvabili, nu falimentului

4. Reglementarea economiei țării, i.е. statul se împrumută și, de asemenea, dezvoltă un sistem de creditare preferențială pentru sectoare importante din punct de vedere strategic ale economiei.

PRINCIPII DE CREDITARE

1. Rambursare - pe baza unui contract de împrumut între bancă și împrumutat și în funcție de forma de împrumut, se stabilesc condițiile de rambursare a împrumutului (la un moment dat sau parțial).

Pe termen scurt

termen mediu

Pe termen lung Pentru rambursarea prematură a împrumutului, contractul prevede sancțiuni.

In plus, la cererea clientului, contractul poate fi prelungit, i.e.

perioada de rambursare a fost prelungită, pentru aceasta fiind întocmit un acord suplimentar și condițiile de creditare sunt înăsprite.

2. Urgență - data rambursării împrumutului și frecvența sunt stabilite în contractul de împrumut, i.e. la data plății dobânzii pentru aceasta, în cazul încălcării termenului de plată a dobânzii, banca are dreptul de a cere rambursarea anticipată a împrumutului. În cazul încălcării termenelor de rambursare a creditului, banca procedează imediat la vânzarea garanției (prin 3 persoane) sau solicită fonduri de la garant, companie de asigurări, garant.

3. Plata - dobanda este fixata in contractul de imprumut, pe care clientul este obligat sa o plateasca catre banca pentru utilizarea creditului. Acordul precizează și cuantumul dobânzii restante în caz de încălcare a acordului.

4. Garanție - pentru a garanta rambursarea creditului și a reduce riscul de credit, banca, la momentul acordării unui credit, întocmește o garanție cu un document suplimentar (contract de garanție, poliță de asigurare, garanție).

5. Natura țintă a utilizării - în momentul emiterii unui împrumut, clientul în cerere și apoi în contractul de împrumut, scopul împrumutului este fix, iar banca, transferând datoria de împrumut către client, verifică ținta natura cheltuirii acestor fonduri.

Verificați mecanismul

1. Curent, adică fiecare document de plată al clientului este vizat pentru debitarea fondurilor, fie din contul curent, fie din contul navei.

1. Urmarire - iesirea bancii reprezentate la locul si verificarea respectarii obiectivelor de creditare conform datelor interne si contabile ale intreprinderii.

SISTEM DE CREDIT

Sistemul de creditare se bazează pe trei elemente principale:

1. În funcție de subiectele de creditare, banca le clasifică în următoarele domenii:

Întreprinderi de stat, organizații și autorități publice;

Societăți mixte;

Persoane juridice de diferite forme de proprietate;

Banci comerciale;

Cetăţeni angajaţi în activitate individuală de muncă;

Persoane fizice;

Principalul lucru este capacitatea juridică a subiecților și garanțiile materiale sau de altă natură ale unei tranzacții de credit cu aceștia.

2. Obiecte de credit - sunt articole specifice, dar despre care se încheie o tranzacție de credit.

Clasificarea obiectelor:

Obiecte materiale cu caracter privat:

Obiecte agregate de împrumut;

Obiecte de consum:

Un obiect specific de creditare îl reprezintă sectoarele sezoniere ale economiei (fluvial, transport maritim; agricultura etc.)

3. Tipuri de creditare:

a) După condițiile împrumutului

Descoperire de cont - credit pe termen ultrascurt;

Cont curent - împrumut la vedere;

Revolving - un împrumut care se reînnoiește constant;

Linia de credit - i.e. nu un împrumut unic, ci repartizarea sumei în timp;

b) Prin scopul împrumutului

Credite pentru completarea capitalului de lucru;

Credite pentru dezvoltarea productiei;

credite de consum;

Pentru finanțare de proiecte etc.;

c) În funcţie de mărime

Credite mari (mai mult de 5% din capitalul autorizat);

ETAPE ALE SISTEMULUI DE CREDIT

1. Pregătire - negocieri cu clienții, colectare de informații, raportare și alte documente necesare pentru creditare.

2. Analitic - analiza si luarea in considerare a unei aplicatii specifice si evaluarea bonitatii clientului.

3. Tehnic - decizia finală privind acordarea unui împrumut de către comitetul de credit și execuția documentației de împrumut.

4. Control - organizarea procesului de monitorizare a solvabilitatii clientului si a starii sale financiare.

Politica de credit a băncii este un document intern al băncii, care se formează înainte de începerea noului exercițiu financiar, aprobat de consiliul de administrație al băncii și este un ghid obligatoriu în organizarea operațiunilor de creditare în bancă.

STRUCTURA POLITICII DE CREDIT

1. Sfera economiei este fixă, care împrumută băncii în perioada următoare.

2. Suma maximă a împrumutului per împrumutat este fixă.

3. Sunt stabilite cerințele de rambursare și garanție a împrumutului.

4. Mecanismul procesului de creditare și nivelul condiționat al ratelor dobânzii sunt determinate în funcție de bonitatea împrumutatului

5. Competențele se semnează atunci când o bancă comercială decide să emită un împrumut.

6. Procedura si sumele limita pentru acordarea de credite angajatilor bancii, fondatorilor etc.

7. Se determină mecanismul de evaluare a bonității debitorului.

SECȚIUNEA 7. PIAȚA VALORILOR MOBILIARE

7.1. Esența pieței valorilor mobiliare Tranzacțiile regulate de cumpărare și vânzare de valori mobiliare formează o PIAȚĂ

Hârtii valoroase.

PIAȚA DE ACȚIUNI ȘI BODURI

PRIMAR SECUNDAR

EMITENT INVESTITOR STOC OTC

SCHIMB ȘI PIAȚA

PIAȚA PRIMARĂ DE VALORI este o piață în care sunt vândute valori mobiliare nou emise și titluri de valoare emise ulterioare. Piața primară este plasarea inițială a titlurilor de valoare, care sunt de obicei vândute la egalitate. Un emitent și un investitor operează pe piața primară.

PIAȚA SECUNDARĂ A VALORILOR MOBILIARE este o piață în care are loc un transfer din mână în mână a valorilor mobiliare care au fost emise (emise) anterior și sunt deja în circulație. Pe piața secundară, valorile mobiliare sunt vândute la prețul pieței sau cursul de schimb. Prețul pieței de pe piața secundară se formează ca urmare a tranzacționării extinse, când participă mulți comercianți și cumpărători.

Subiectul tranzacțiilor pe piețele primare și secundare sunt diferite tipuri de valori mobiliare.

Hârtia de garanție este un document întocmit în mod special și care exprimă relații de proprietate sau de datorie între membrii societății, bănci, stat și care confirmă dreptul la orice proprietate sau sumă de bani care nu poate fi vândută fără prezența și prezentarea unui document corespunzător. document.

PARTICIPANȚI PE PIAȚA VALORILOR MOBILIARE

EMITENTUL este o entitate juridică (organizație comercială, autoritate executivă, administrație locală etc.) care emite valori mobiliare (acțiuni, obligațiuni etc.) și poartă obligații în nume propriu față de proprietarii de valori mobiliare de a-și exercita drepturile aferente acestora.

INVESTITOR - persoana juridica sau fizica care isi investeste banii in diverse tipuri de titluri pentru a obtine profit.

PARTICIPANTI PROFESIONALI (INTERMEDIARI)

PIAȚA VALORILOR MOBILIARE

BROKER - intermediar care efectuează tranzacții de drept civil cu valori mobiliare în calitate de avocați, acționează în baza contractelor de comision, precum și a împuternicirilor pentru astfel de tranzacții. Venitul brokerului este comision.

UN DEALER este un intermediar care efectuează tranzacții de cumpărare și vânzare de valori mobiliare în nume propriu și pe cheltuială proprie, anunțând public prețurile de cumpărare și vânzare ale anumitor valori mobiliare cu obligația de a cumpăra sau vinde aceste valori mobiliare la prețurile anunțate. Venitul dealer-ului este diferența dintre prețurile de cumpărare și de vânzare ale valorilor mobiliare.

BROKER - un angajat al bursei, principala sa funcție este de a controla ordinea în inelul de schimb și corectitudinea tranzacțiilor.

MANAGER - primește drepturi de a efectua tranzacții cu valori mobiliare în interesul clientului în numele său contra unei taxe într-o perioadă determinată. Managerul poate fi o persoană juridică sau un antreprenor individual. Administratorul este obligat să despăgubească orice prejudiciu cauzat.

SOCIETELE ȘI FONDURILE DE INVESTIȚII sunt participanți profesioniști la piața de valori care efectuează următoarele operațiuni:

Determinarea condițiilor și pregătirea de noi emisiuni de valori mobiliare;

Achiziționarea de valori mobiliare de la emitenți pentru revânzarea ulterioară către investitori;

Plasarea garantată a valorilor mobiliare.

JOBBERS - consultanți în problemele pieței valorilor mobiliare (evaluează calitățile investiționale ale valorilor mobiliare emise, ajută emitenții să organizeze noi emisiuni, să facă previziuni privind modificările prețurilor acțiunilor etc.) REGISTRARI - organizații care, în baza unui acord cu emitentul, vor pleca registrul (lista deținătorilor de valori mobiliare înregistrate) întocmit la o anumită dată.

Nu există un registru pentru titlurile la purtător.

DEPOZITARE - organizații care prestează servicii de păstrare a certificatelor de valori mobiliare și contabilitate pentru proprietatea valorilor mobiliare.

Depozitarii au înlocuit registratorii din țările dezvoltate.

ORGANIZAȚIILE DE DECONTARE ȘI CLEARING sunt organizații specializate de tip bancar care oferă servicii de decontare participanților la piața organizată a valorilor mobiliare.

7.2. Cota ca tip de titluri de valoare

O ACȚIUNE este un titlu de valoare care mărturisește aportul unei acțiuni la capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni (denumită în continuare SA), dând proprietarului acesteia dreptul la o parte din proprietatea SA și participarea la administrarea acesteia, precum și ca să primească dividende.

O acțiune este valabilă atâta timp cât există corporația care a emis-o, deși proprietarul acesteia se poate schimba de mai multe ori. Acțiunile nu pot fi returnate SA care le-a emis. Ele pot fi vândute doar pe piața secundară. Proprietarul are dreptul ca o parte din profit să fie distribuită și o parte din valoarea proprietății care rămâne după vânzare din cauza falimentului societății.

DETALII ACȚIUNI

1. Denumirea companiei SA și locația acesteia.

2. Numele securității - „Partajare”.

3. Număr ordinal.

4. Data lansării.

5. Valoarea nominală.

6. Tipul cotei (simplu/preferat).

7. Numele titularului/purtătorului.

8. Mărimea capitalului autorizat în ziua emiterii.

9. Numărul de acțiuni emise.

10. Perioada de plată a dividendelor și rata acesteia pentru acțiunile privilegiate.

11. Semnătura președintelui SA și sigiliul acestuia.

Valoarea PAR a unei acțiuni este prețul la care o acțiune este vândută pe piața primară a valorilor mobiliare (indicată pentru acțiuni). Valoarea nominală este valabilă numai la plasarea inițială a acțiunilor. Este necesar să se caracterizeze capitalul autorizat al unei SA.

DIVIDENDUL este o parte din profitul distribuit, care rămâne după plata impozitelor de la SA.

Se poate plăti sub formă de:

plăți în numerar

Acțiuni noi (proces de capitalizare a profitului)

Proprietate (la lichidarea companiei)

Bunuri produse

CLASIFICAREA ACȚIUNILOR

1. În funcție de modul de funcționare:

Ordinară - o acțiune, al cărei dividend depinde de performanța societății pe acțiuni.

O acțiune comună poate fi de două clase. O acțiune ordinară clasa A este o acțiune deținută de fondatorii companiei. Proprietarii unor astfel de acțiuni au o serie de avantaje, de exemplu, un număr mai mare de voturi, un dividend crescut etc.). Acțiunile ordinare de clasa B sunt acțiuni deținute de alți investitori.

Preferată este o acțiune pentru care dividendul este fix și nu depinde de rezultatele SA. Dividendele reprezintă o anumită sumă din valoarea nominală a acțiunii. Adunarea generală însăși decide dacă emite sau nu acțiuni preferențiale și cui să le vândă. Dividendele aferente acestora sunt plătite înainte de plățile acțiunilor ordinare. Dacă SA eșuează, atunci proprietarii acestor acțiuni sunt primii rambursați, la fel ca și deținătorii de obligațiuni, dar nu au drept de vot în adunarea acționarilor. Descrierea privilegiilor acestei acțiuni este plasată pe certificatul de acțiuni.

2. După natura prezentării:

O acțiune nominală este o acțiune deținută de un anumit acționar, care este înregistrată într-o carte specială O. Proprietarul unei acțiuni nominative primește o altă garanție de la SA - un certificat pentru toate acțiunile achiziționate. Indică proprietarul acțiunii și numărul de acțiuni. O acțiune nominală poate fi vândută, caz în care vânzarea este evidențiată printr-un aviz - un aviz special pe certificatul de acțiuni, care indică cine și câte acțiuni cumpărate.

Acțiunile la purtător sunt acțiuni, ai căror proprietari nu sunt înregistrați, SA nu deține informații despre cine le deține. Valoarea nominală a unor astfel de acțiuni este mică, dar sunt emise în număr mare.

ACȚIUNEA PROPRIETĂȚI

1. O acțiune este un titlu de proprietate.

2. Cota nu are durata de viață, adică drepturile deținătorului rămân pe întreaga perioadă a SA.

3. Acțiunea are răspundere limitată, adică acționarul nu va pierde mai multe fonduri decât a investit în acțiuni.

4. Indivizibilitatea unei acțiuni, adică dreptul de proprietate asupra acțiunilor nu este legată de împărțirea drepturilor între proprietari, toți acționând ca o singură persoană.

5. Divizarea și consolidarea acțiunilor. Având în vedere situația actuală, la determinarea prețului nominal al acțiunilor, este necesar să ne concentrăm nu atât pe determinarea nevoii de resurse financiare a unei întreprinderi, cât pe cererea efectivă a populației: disponibilitatea banilor gratuit și încrederea în produse fabricate de această întreprindere.

5.1. O întreprindere poate crește numărul de investitori prin reducerea valorii nominale a acțiunilor, adică acțiuni divizate (aceasta este așa-numita divizare) acțiuni divizate: în loc de acțiunile vechi confiscate, acționarilor li se dau acțiuni noi pentru aceeași sumă totală, dar cu o valoare nominală mai mică; folosit pentru a reduce oferta de acţiuni de acest tip. De exemplu, în loc de o acțiune existentă cu o valoare nominală de 1000 de ruble. la divizarea, acționarului i se vor emite cinci acțiuni cu o valoare nominală de 200 de ruble.

5.2. În condiții de inflație, dacă acțiunile companiei sunt vândute la un ritm prea mic, conducerea companiei poate recurge la consolidare. Este opusul unei scindări, adică numărul de acțiuni scade, ceea ce poate duce la creșterea valorii lor de piață. De exemplu. Cu un raport de consolidare de 3, pentru fiecare trei acțiuni de 500 de ruble. acționarului i se oferă o valoare nominală de 1,5 mii de ruble.

–  –  –

O OBLIGAȚIONARE este o garanție care atestă acordarea unui împrumut și dă dreptul de a primi un venit fix pentru o anumită perioadă.

DESCRIEREA OBLIGAȚIILOR

1. Să aibă valoarea nominală indicată pe titlul obligațiunii.

2. Suma dobânzii plătite este indicată pe titlu.

3. Aceștia plătesc anual un procent fix din valoarea nominală a obligațiunii, care este inclus în costurile companiei.

4. Plata dobânzii se efectuează înainte de plata altor plăți la dividende. Neplata dobanzii este echivalenta cu falimentul societatii.

5. Sunt de natură urgentă, adică după data de expirare, obligațiunea este răscumpărată și fondurile împrumutate sunt returnate proprietarului.

6. Revând.

7. Proprietarul obligațiunii este creditorul societății și nu are drept de vot la adunarea acționarilor.

8. Garanția de răscumpărare a unei obligațiuni este dreptul proprietarului acesteia la o parte din proprietatea emitentului.

CLASIFICAREA OBLIGAȚIILOR (TIPURI)

1. În ceea ce privește înregistrarea companiei:

Obligațiunile înregistrate sunt obligațiuni ai căror proprietari sunt înregistrați. Venitul este creditat în cont sau un cec este trimis proprietarului.

La purtător - obligațiuni care au o foaie specială de cupon.

Proprietarul taie cuponul și îl prezintă companiei pentru plată.

2. În ceea ce privește disponibilitatea garanțiilor:

Secured - obligațiuni care dau proprietarului său dreptul de a revendica proprietatea principală a companiei (imobiliare, valori mobiliare etc.)

Negarantate - obligațiuni care sunt emise numai sub obligațiile emitentului, adică sub numele său bun.

3. În ceea ce privește convertibilitatea:

Convertibile - obligațiuni care după o anumită perioadă de timp pot fi schimbate cu o acțiune din această societate pe acțiuni.

Neconvertibil.

4. În ceea ce privește calculul dobânzii (rata cuponului):

Cu un procent fix (decursiv) - au o rată ferm fixă, pot fi retrase înainte de termen.

Cu dobândă flotantă - pentru ei, rata se modifică în funcție de rata inflației, revizuirea dobânzii se efectuează o dată în 1-3 ani.

Zero-cupon (reducere) – achiziționat la un preț sub valoarea nominală și răscumpărat la valoarea nominală. Diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare este procentul de reducere.

5. Condiții de feedback:

Obligațiunile callable sunt obligațiuni care oferă companiei dreptul de a răscumpăra obligațiunile înainte de expirare.

Irevocabil.

6. În ceea ce privește opțiunea:

Cu o opțiune este o obligațiune care dă proprietarului dreptul de a o returna companiei după o anumită perioadă de timp (de obicei 3 ani). Emitentul trebuie să o răscumpere la valoarea nominală. Acest lucru este benefic pentru proprietar în caz de inflație.

Nicio opțiune.

7.4. Un bilet la ordin ca tip de titluri de valoare Un bilet la ordin este o obligație de creanță emisă pentru o perioadă scurtă de timp. Factura este folosită:

Ca mijloc de plată;

Ca instrument al relațiilor de credit;

ca formă de garanţie.

DETALII FACTURII:

1. Denumiți „Bit la ordin”.

2. Un ordin necondiționat de a plăti o anumită sumă de bani.

3. Numele plătitorului.

4. Termen de plată.

5. Indicarea locului plății și cui urmează să fie efectuată plata.

6. Data și locul întocmirii facturii.

7. Semnătura emitentului cambiei și sigiliul acesteia.

În lipsa oricăror elemente de recuzită, proiectul de lege este invalidat.

AVAL este o garanție a cambiei pentru trăgător, emisă de un terț pentru a crește fiabilitatea cambiei.

ALLONJE este o foaie suplimentară la factură (sau o desemnare pe verso).

ENDOSMENT - un aviz de pe reversul facturii, care fixează transferul dreptului de revendicare asupra cambiei de la o persoană la alta. Persoana care face avizul se numește ENORSER.

CLASIFICAREA BECURILOR:

1. În funcție de apariția datoriilor și de funcțiile îndeplinite:

Comercială - o datorie de o anumită formă, care apare ca urmare a unei plăți amânate pentru o tranzacție cu mărfuri. Societatea debitoare nu plătește bani imediat, ci emite o cambie.

Mărfuri - o garanție comercială, a cărei bază este finanțarea tranzacțiilor cu mărfuri. Se oficializează primirea unui împrumut acordat de vânzătorul mărfurilor cumpărătorului.

Financiar - o garanție bancară emisă în scopul creării de fonduri, este o chitanță pentru un împrumut. O factură bancară servește pentru a atrage fonduri temporare gratuite ale persoanelor fizice și juridice pe termen scurt. Principala sa diferență față de un depozit la termen este că proprietarul unei cambii poate, cu ajutorul avizului, să o transfere cuiva în plată pentru servicii.

2. După natura prezentării:

Urgent - o factură cu o dată scadentă într-un anumit număr de zile. Poate fi răscumpărat înainte de termen de către bancă. Mărimea reducerii este stabilită de bancă în funcție de cantitatea și termenul de circulație. Notele la termen sunt de obicei achiziționate de firme atunci când știu exact în ce zi vor avea nevoie de bani.

La vedere – o cambie poate fi prezentată la plată în orice zi, începând din ziua următoare zilei întocmirii.

3. După tip:

Simplu (billet la ordin individual) - un IOU în care debitorul se obligă să plătească necondiționat creditorului suma convenită după o anumită perioadă de timp.

O cambie (cambră) este un document financiar strict formatat care conține un ordin necondiționat de la creditor (trăgător) către debitor (tras) de a plăti o anumită sumă într-o anumită perioadă de timp creditorului însuși sau unei alte persoane ( receptor).

7.5. Alte tipuri de titluri

1. CERTIFICATE DE DEPOZIT și DE ECONOMIE, care sunt un certificat scris al băncii emitente privind depozitul de fonduri, care atestă dreptul deponentului (beneficiarului) sau succesorului acestuia de a primi suma depozitului (depozit) și dobânda aferentă acestuia după data expirarea termenului stabilit.

Doar băncile pot acționa ca emitenți de certificate de depozit și de economii. Certificatele de depozit sunt destinate exclusiv persoanelor juridice, iar certificatele de economii - persoanelor fizice. Certificatele trebuie să fie la zi. Condiții de circulație a certificatelor: depozit (de la data eliberării certificatului până în ziua în care proprietarul certificatului primește dreptul de a revendica depozitul) - un an, economii - trei ani.

2. Un CEC care conține o cerere scrisă a trăgatorului către plătitor de a plăti deținătorului cecului suma specificată în acesta este, de asemenea, o garanție. Cecurile se înscriu întotdeauna pe formulare întocmite de bănci. Trăgătorul este persoana care a emis cecul, titularul cecului este persoana în numele căreia este emis cecul, iar plătitorul este banca sau instituția de credit în care trăgătorul are cont.

3. RAPPORT DE DEPOZIT - un document care atestă acordul de depozitare încheiat între părți, și

4. CONOSAMENT - un document de titlu care atestă dreptul deținătorului său de a dispune de încărcătura specificată în conosamentul și de a primi încărcătura după finalizarea transportului.

5. GARANT - un certificat suplimentar eliberat împreună cu un titlu și care dă dreptul la beneficii speciale proprietarului titlului după o anumită perioadă (de exemplu, pentru achiziționarea de noi valori mobiliare).

6. CHANTURI DE DEPOZITARE - un titlu de valoare liber tranzacționabil emis pentru acțiuni ale unei companii străine depuse la o bancă depozitară. În practica mondială, există două tipuri de certificate de depozit:

certificate de depozit americane, care sunt admise în circulație numai pe bursa americană;

Bonuri de depozit globale care pot fi tranzacționate în alte țări.

7.VITURI - un document care prevede un angajament ferm de a cumpăra sau vinde titluri după o anumită perioadă la un preț prestabilit. Futures este unul dintre instrumentele financiare de contabilizare a valorii viitoare a titlurilor. Un investitor care primește un contract futures este de acord să cumpere acțiuni în viitor, cu data cumpărării stabilită în contract. Vânzătorul contractului este de acord să vândă valorile mobiliare după o anumită perioadă de timp în contract la prețul de astăzi. Astfel, o persoană care intenționează să cumpere titluri de valoare în viitor poate evita riscul ca prețul acestora să crească. Cu toate acestea, dacă prețul acestora scade, cumpărătorul pierde posibilitatea de a cumpăra aceste titluri la prețuri mici.

8.OPȚIUNE - un acord bilateral privind transferul dreptului de a cumpăra (vânzare) titluri de valoare la un preț prefixat la un anumit moment. În cazul în care prețul acestei valori mobiliare crește, cumpărătorul folosește contractul de opțiune încheiat și cumpără titlul la un preț sub prețul pieței. În cazul în care prețul scade, cumpărătorul nu poate exercita opțiunea. Astfel, prin cumpărarea unei opțiuni, investitorul primește dreptul de a cumpăra de la vânzătorul de opțiuni sau de a-i vinde un anumit număr de titluri la un preț convenit sau de a renunța la dreptul său. Pentru oportunitatea de alegere dată investitorului, acesta plătește vânzătorului opțiunii o primă - prețul opțiunii plătit de cumpărător vânzătorului împotriva emiterii contractului de opțiune. Există două tipuri de opțiuni bazate pe datele de expirare:

1) American - poate fi executat în orice zi înainte de expirarea contractului;

2) European - se poate executa doar in lenea expirarii contractului.

9. DREPTURILE DE SUSCRIPȚIE este un titlu pe termen scurt care atestă dreptul de preempțiune de a cumpăra de către acționari a unei noi circulații de valori mobiliare. Drepturile de subscriere apar atunci când o companie decide să emită o nouă emisiune de acțiuni. Odată cu implicarea noilor proprietari, se reduce procentul actualilor proprietari. Acest lucru este deosebit de important pentru proprietarii unui pachet de control.

Există o procedură (precizată în actul constitutiv) prin care fiecare fost proprietar primește un certificat de drepturi care arată câte acțiuni nou emise poate cumpăra și prețul de vânzare. Prețul de vânzare este de obicei sub prețul actual al acțiunii, care este valabil doar o lună.

Proprietarul trebuie să decidă să-i cumpere noi acțiuni, să vândă dreptul de subscriere sau să ignore oferta. Certificatul poate fi cotat împreună cu acțiunile acestei companii de pe piață.

7.6. Bursa de valori și caracteristicile funcționării acesteia

BURSA este o componentă a pieței valorilor mobiliare organizată în mod special, pe care se efectuează tranzacții de cumpărare și vânzare cu aceste valori mobiliare prin medierea membrilor bursei. Particularitatea tranzacționării la bursă este că tranzacțiile se fac întotdeauna în același loc, la un moment strict definit - în timpul unei sesiuni (sau sesiuni de schimb) și conform regulilor clar stabilite, obligatorii pentru toți participanții. Bursa creează o structură organizatorică clară și un mecanism de încheiere și executare a tranzacțiilor cu valori de schimb, precum și un sistem fiabil de monitorizare a rezultatului executării tranzacțiilor.

Practic, bursele se creează sub forma unei asociații, a unei instituții de stat sau a unei societăți pe acțiuni.

Activitățile burselor de valori din Rusia sunt reglementate de Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare”. O bursă de valori poate fi recunoscută doar ca organizator comercial pe piața valorilor mobiliare, care nu combină activitățile de organizare a comerțului cu alte tipuri de activități, cu excepția activităților de depozit.

Bursa de valori are dreptul de a stabili restricții cantitative asupra numărului de membri ai săi.

Bursa este obligată să asigure transparența și publicitatea ședințelor de tranzacționare prin înștiințarea membrilor săi despre locul și ora tranzacționării, despre lista și cotația valorilor mobiliare admise în circulație la bursă, despre rezultatele ședințelor de tranzacționare, precum și să furnizeze alte informații.

Organul suprem al bursei este adunarea generală a membrilor săi, care rezolvă problemele financiare și organizatorice generale și stabilește regulamentul intern. Între ședințe, organul suprem este consiliul de schimb (comitet, consiliu de supraveghere), care exercită controlul asupra activităților curente, se creează o direcție executivă. De asemenea, sunt create anumite divizii, fiecare îndeplinește funcții specifice.

SECȚIUNEA 8. RELATII VALUTARE ȘI FINANCIARE

–  –  –

PIAȚA VALUTARĂ (a abordare I) este o sferă a relațiilor economice, manifestată în implementarea operațiunilor de cumpărare și vânzare de valută, titluri de valoare în valută, precum și operațiuni de investire a capitalului valutar.

PIAȚA VALUTARĂ (a doua abordare) este un centru financiar oficial în care se efectuează tranzacții de cumpărare și vânzare de valute și valori valutare.

FUNCȚIILE PIEȚEI EXTERNE

1. Implementarea la timp a plăților internaționale.

2. Reglementarea cursurilor de schimb.

3. Asigurarea riscurilor valutare.

4. Primirea profiturilor participanților la piața valutară sub forma unei diferențe de cursuri valutare.

5. Realizarea unei politici monetare care vizează reglementarea statului.

–  –  –

TIPURI DE PIEȚE VALUTARE

1. Piețele valutare mondiale servesc mișcării fluxurilor de numerar și a mărfurilor, redistribuie capitalul între țări. Mișcarea resurselor valutare are loc prin tranzacții valutare, investiții străine, tranzacții cu valori mobiliare și servicii valutare și de credit și decontare pentru cumpărarea și vânzarea de bunuri. Cele mai mari piețe mondiale: Londra, Paris, New York, Frankfurt, Singapore, Hong Kong.

1. Piețele valutare naționale - asigură circulația fluxurilor de numerar în interiorul țării și menține comunicarea cu centrele valutare mondiale.

2. Piețele valutare regionale - servesc comunicații între țări dintr-o anumită regiune.

Moneda este o marfă pe piața valutară.

MONETA - unitatea monetară a țării folosită în acest stat.

CURS DE VALUT - prețul unității monetare dintr-o țară, exprimat în unitățile monetare ale altei țări:

–  –  –

O creștere a cursului de schimb înseamnă o creștere a valorii monedei naționale în raport cu una străină. O depreciere înseamnă o scădere a valorii monedei naționale față de o valută străină.

–  –  –

Moneda internațională și relațiile de decontare, procedura și domeniul de aplicare a valutei străine de către cetățeni și instituțiile de credit sunt reglementate de Legea Federației Ruse „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar”, precum și o serie de instrucțiuni ale Băncii Centrale. al Federației Ruse și al Comitetului Vamal de Stat, Legea stabilește procedura de efectuare a tranzacțiilor valutare, tipurile de valute și valorile valutare, competența organismelor de reglementare și control valutar, drepturile și obligațiile rezidenților și nerezidenților, responsabilitatea acestora în raport cu valorile valutare.

Decontările între rezidenți în moneda Federației Ruse se efectuează fără restricții, iar procedura de achiziție a monedei Federației Ruse de către nerezidenți este stabilită de Banca Centrală a Federației Ruse.

Persoanele fizice pot transporta valute si valori valutare sub rezerva reglementarilor vamale.

Scopul controlului valutar este de a asigura conformitatea cu legile valutare.

Este efectuat de autoritățile de control valutar, care includ:

Guvern;

Agenți - organizații care sunt autorizate să exercite funcția de control (Comitetul Vamal de Stat al Federației Ruse, Serviciul Federal de Control valutar și Export, Ministerul Dezvoltării Economice și Comerțului, bănci autorizate).

TIPURI DE VALUTĂ

1. Moneda Federației Ruse - ruble în circulație sub formă de bancnote și monede; fonduri în ruble în conturi în bănci și alte instituții de credit ale Federației Ruse;

fonduri în ruble în conturile instituțiilor de credit situate în afara Federației Ruse, pe baza unui acord încheiat de Banca Centrală a Federației Ruse cu autoritățile relevante ale unui stat străin; titluri de valoare în moneda rusă,

2. Monedă străină - bani sub formă de bancnote și monede, care se află în circulație în statul străin în cauză, precum și fonduri în conturi în unități monetare ale statelor străine.

Valorile valutare sunt obiecte materiale implicate în sfera relațiilor monetare și financiare internaționale.

Acestea includ:

Moneda straina;

Documente de plată în valută (facturi, cecuri, acreditive);

Valorile stocurilor (acțiuni, obligațiuni);

Pietre naturale prețioase (diamante, rubine, smaralde, safire, alexandrite, perle) în forma lor originală și prelucrată;

Metale prețioase (aur, argint, platină și metale din grupul platinei)

- paladiu, iridiu, osmiu, rodiu, ruteniu).

–  –  –

OPERAȚIUNI VALUTARE - acestea sunt operațiuni legate de transferul dreptului de proprietate asupra valorilor valutare, importul și transferul către Federația Rusă, precum și exportul și deportarea valorilor valutare, transferurile internaționale de bani.

GRUPURI DE OPERAȚII VALUTARE

1. Curent - transferuri către Federația Rusă și înapoi în valută la exportul sau importul de bunuri și servicii, efectuând decontări legate de împrumuturi pe o perioadă care nu depășește 90 de zile; transferuri către Federația Rusă și înapoi de dividende, dobânzi și alte venituri din investiții; transferuri necomerciale.

2.Capital - investiții directe, investiții de portofoliu; obținerea de împrumuturi pe o perioadă mai mare de 90 de zile; acordarea unei plăți amânate pentru tranzacțiile de export-import pe o perioadă mai mare de 90 de zile și alte tranzacții valutare.

Operațiuni de schimb de tip „spot”.

Tranzacția cu livrare imediată a monedei se efectuează în condițiile SPOT.

Rata spot reflectă cât de mult este evaluată moneda națională în afara țării la momentul tranzacției. Esența tranzacțiilor „la vedere” este cumpărarea și vânzarea de monedă în condițiile livrării acesteia în a doua zi lucrătoare de la data tranzacției, la cursul care este fixat la momentul încheierii acesteia. Termenul de livrare a monedei se numește data valorii - aceasta este data la care fondurile corespunzătoare ar trebui să fie efectiv disponibile părților în cadrul tranzacției.

Condițiile „spot” includ determinarea cursului de schimb la cursurile de piață ale zilei, sau cotațiile pieței (stabilirea cursului de schimb al monedei naționale față de cea străină), care este raportat de mass-media și de ticker.

O cotație valutară combină două părți:

–  –  –

Cotația directă determină prețul valutei străine într-una sau alta sumă de monedă națională.

Cotația inversă determină prețul monedei naționale într-o anumită cantitate de valută străină.

Cotația valutară conține 2 valori:

–  –  –

1 USD = 63,05/63,25 Diferența dintre ratele de cumpărare și de vânzare a valutei este marja - aceasta este plata pentru serviciile și riscurile potențiale ale instituției de tranzacționare valutară.

–  –  –

Poziția valutară - raportul dintre creanțele (ofertele) și pasivele unei bănci comerciale în valută. Dacă sunt egale, poziția valutară este considerată închisă, iar dacă nu se potrivește, este considerată deschisă. O poziție deschisă poate fi scurtă dacă valoarea datoriilor în moneda vândută depășește valoarea creanțelor, lungă dacă valoarea creanțelor în monedă depășește valoarea pasivelor.

Exemplu Banca avea poziții închise la începutul zilei. În timpul zilei, a vândut 1.000 de dolari, a cumpărat 20.000 de euro, a cumpărat 1.500 de euro, a vândut 10.000 de euro. Determinați pozițiile bancare pentru fiecare monedă.

Soluție $ - deschis, scurt.

€ - deschis, lung

Deschis, lung.

Determinarea pozițiilor valutare completează ziua lucrătoare a băncii.

Tranzacții încrucișate Tranzacțiile încrucișate au apărut ca decontare a schimbului valutar între două persoane prin intermediul unui terț. Cotația a două valute, niciuna dintre ele nu este moneda națională a participantului la tranzacție, se numește cursă încrucișată. Ratele încrucișate se bazează pe cotațiile directe ale monedelor în raport cu dolarul.

–  –  –

Tranzacții de arbitraj ARBITRAJ VALUTAR - cumpărarea de valută cu vânzarea ei simultană pentru a profita de diferența de curs valutar. Arbitrajul valutar este împărțit în spațial și temporal.

Arbitrajul valutar spațial se realizează conform următoarei scheme: un participant cumpără valută de pe piață la cursul spot. Apoi transferă moneda achiziționată pe o altă piață valutară și o vinde la cursul „la vedere” al acestei piețe și face profit datorită diferenței de cursuri de schimb.

Arbitrajul temporar este o operațiune efectuată cu scopul de a profita din diferența de cursuri de schimb în timp. Profitul poate fi primit dacă moneda este achiziționată la cursul spot și moneda este plasată într-un depozit pentru o anumită perioadă, iar apoi, la sfârșitul termenului de depozit, moneda este vândută la un alt curs spot.

Exemplu Un participant la piață cumpără 50.000 USD la schimb la cursul spot de 29 ruble/$ și încheie un contract de vânzare într-o lună la cursul de 29,5 ruble/$. Rata dobânzii pe piața valutară internațională este de 5,56% pe an. Calculați profitul din operațiunea de arbitraj.

–  –  –

BALANȚA DE PLAȚI este o înregistrare sistematizată a rezultatelor tuturor tranzacțiilor economice dintre rezidenții unei anumite țări și restul lumii sau nerezidenții altor țări într-o anumită perioadă de timp (lună, trimestru, an).

Balanța de plăți reflectă expresia cantitativă și calitativă a volumului, structurii și naturii operațiunilor economice externe ale statului.

În prezent, principalul document care reglementează metodologia de întocmire a balanței de plăți este manualul balanței de plăți al FMI.În conformitate cu acest manual, bilanțul este împărțit în

DOUĂ PĂRȚI:

1. Conturile operațiunilor curente (mișcarea de mărfuri export-import, soldul salariilor, soldul transferurilor curente).

2.Conturi pentru circulația capitalului.

SECȚIUNI ALE BALANȚEI DE PLAȚI

1. Balanța de plăți de cont curent include balanța comercială, i.e.

raportul dintre exporturile și importurile de mărfuri; balanța serviciilor (include serviciile combinate prin natura non-marfă de origine; transportul, exportul și importul de licențe și brevete; comerț cu tehnologie, operațiuni de asigurare de comerț exterior etc.) și plăți necomerciale (balanța „invizibilă”

operațiuni)

2. Balanța circulației capitalului și împrumuturilor reflectă plăți și încasări la export-import de capital public și privat pe termen lung și scurt. Acestea includ investiții directe și de portofoliu, depozite bancare, împrumuturi comerciale, tranzacții financiare sociale etc.

REFERINȚE

1. Neshitoy A.S. Finanțe, circulație monetară și credit: manual / A.S.

Necusut. – Ed. a IV-a, revizuită. si suplimentare – M.: Dashkov și K, 2013.

2. Gorelik V.N. Finanțe: Sistemul mișcării banilor: monografie / V.N.

Gorelik. - M.: ITs RIOR: NITs Infra-M, 2012. - 150 p.

Un sistem juridic, inovație, spirit inventiv și soluții globale orientate spre viitor, împreună cu o pondere rezonabilă din...”

„3.1.2 Revoluțiile din 1917. Guvernul provizoriu și sovietici. Intrarea Rusiei în Primul Război Mondial de ceva vreme a înlăturat acuitatea contradicțiilor sociale. Toate segmentele populației s-au adunat în jurul guvernului într-un singur impuls patriotic. Cu toate acestea, nu a durat mult. Înfrângere ... "

„1. Rezultate planificate ale învăţării pentru disciplină (modul), corelate cu rezultatele planificate ale însuşirii programului educaţional 1.1. Scopul și obiectivele stăpânirii disciplinei Scopul stăpânirii disciplinei (modulul) „Pedagogie” I... ”

„Evaluare economică Conform rezultatelor unui sondaj a 200 de întreprinderi din toate industriile și regiunile Federației Ruse, Sergey AUKUTIONEK, șeful Centrului pentru Studiul Economiei de Tranziție al Institutului de Economie Mondială și Relații Internaționale al Academiei Ruse de Științe, șef...” Universitatea. A.M. Gorki „Program educațional inovator „Pregătire avansată în domenii revoluționare...” al disciplinei (modulului) (cu adnotare) STATUL ȘI MUNICIPAL...”

„Sistemul de finanțare a sănătății în Federația Rusă – Finanțarea bolilor oncologice Maksimova L.V. dr., cercetător de frunte Centrul de Evaluare a Tehnologiilor în Sănătate RANEPA Tendințe Moderne în domeniul sănătății Creșterea cheltuielilor pentru sfera socială și îngrijirea sănătății - O proporție ridicată a populației în vârstă... "

„COD DE ETICĂ CORPORATIVĂ* *Aprobat de Consiliul de Administrație al Grupului Ferronordic Machinery la 25 iulie 2010 Ferronordic Machinery contribuie la prosperitatea clienților săi Credem că etica profesională și o afacere bine construită sunt la fel de necesare...”

„Nr 1-2/2015 2. Koshkina M.V. Politica economică a statului în domeniul culturii și artei / M.V. Koshkina // Gestionarea proprietății.-2004.-Nr.1.-P.48-58.3. Mitin D.V. Politica culturală ca factor de socializare...»

«UDC:330.322+332.1 Abordări metodologice ale dezvoltării unui model modern de politică investiţională regională I.V. Kostin O varietate de abordări ale dezvoltării unei politici de investiții regionale, eficiența scăzută a implementării acesteia necesită formarea unui model de investiții eficient...»

„Todosiychuk A.V. Doctor în economie, profesor, lucrător onorific în știință și tehnologie al Federației Ruse, șef adjunct de personal al Comitetului Dumei de Stat pentru știință și înalte tehnologii Inovații organizaționale și economice în sectorul public ... "

„sisteme de credite ale țărilor străine Curriculum pentru specialitatea 1-25 0...”Institutul de Economie al Academiei Naționale de Științe din Belarus Raportul științific al academicianului P.G.Nikitenko la lecturile XIX ale academicianului Natalia Kalinina, Vadim Kozyulin Criza are una importantă diferență față de predecesorii săi. Spre deosebire de precedentele, a ocolit bugetele militare mondiale. Dacă mai devreme fin…”

„COMISIA CENTRALĂ PENTRU NAVIGAȚIA DUNĂRII RIN COMISIA COMISIA ECONOMICĂ PENTRU EUROPA CMNI/CONF (99) 2/FINAL ECE/TRANS/CMNI/CONF/2/FINAL 3 octombrie 2000 Conferință diplomatică organizată în comun de CCNR, Comisia Dunării și UNECE va adopta Convenția de la Budapesta privind contractul de transport...»

„I.V. Thiebolt În problema corporațiilor Există trei aspecte ale formelor care pot fi împărțite în funcție de activitatea organizatorică a întreprinderilor: formă organizatorică și juridică; ramură; organizatorică și economică. Forma organizatorică și juridică este stabilită..."

2017 www.site - „Bibliotecă electronică gratuită – diverse materiale”

Materialele acestui site sunt postate pentru revizuire, toate drepturile aparțin autorilor lor.
Dacă nu sunteți de acord că materialul dvs. este postat pe acest site, vă rugăm să ne scrieți, îl vom elimina în termen de 1-2 zile lucrătoare.

Manualul „Finanțe și credit” a fost întocmit în conformitate cu programul cursului „Finanțe și credit”; este destinat studenților care studiază la specialitățile „Management „Economie”, „Afaceri comerciale)”, „Metode matematice în economie”, etc. Manualul dezvăluie esența finanțelor și rolul acestora în dezvoltarea economiei și a sferei sociale, teoria şi practica dezvoltării relaţiilor financiare. Sunt luate în considerare formele de creditare, etapele organizării procesului de creditare în bancă. Sarcina de a oferi minimumul necesar de cunoștințe studenților și celor care sunt interesați de problemele financiare și de credit a fost rezolvată. Prin urmare, au fost selectate principalele probleme din domeniul finanțării creditului, făcând posibilă navigarea acestora.

Cărți și manuale la disciplina Finanțe și credit:

1. Ed. T.M. Kovaleva. Finanțe, circulație monetară și credit: manual / echipa de autori;. - M.: KNORUS. - 168 p. - 2016
2. Klimovich V.P. Finanțe, circulație monetară și credit: manual / V.P. Klimovici. - Ed. a IV-a, revizuită. si suplimentare - M.: ID „FORUM”: INFRA-M, - 336 p. - (Educatie profesionala). - 2015
3. Neshitoy A.S. Finanțe și credit: manual / A.S. Neshitoy. - Ed. a VI-a, revizuită. si suplimentare - M.: Corporația de editare și comerț „Dashkov and Co.” - 576 p. - 2011
4. V. V. Asaul, A. V. Dementiev, D. K. Molchanov; ed. V. V. Asaul. Finanțe, circulație monetară și credit: manual. indemnizație; SPbGASU. - Sankt Petersburg, - 322 p. - 2010
5. Troshpn A. N., Mazurina T. Yu., Fomkina V. I. Finanțe și credit: Manual. - M.: INFRA-M, - 408 p. - (Educatie inalta). - anul 2009
6. Makarova L. A. Finanțe și credit: manual / L. A. Makarova. - Tambov: Editura Tambov. stat tehnologie. universitate, - 120 p. - anul 2009
7. Nikolaeva T.P.. FINANȚE ȘI CREDIT: Complex educațional și metodologic. - M.: Ed. Centrul EAOI. - 371 p. - 2008
8. Ed. G.B. Pol. Finanţa. Cifra de afaceri a banilor. Credit: manual pentru studenții care studiază economie (080100) și management (080500) - ed. a III-a, revăzută. si suplimentare - M.: UNITATEA-DANA, - 639 p. - (Seria „Fondul de aur al manualelor ruse”) - 2008

ADNOTARE

Manualul acoperă următoarele secțiuni: bani, circulație monetară, sistem monetar; finanţe, sistem financiar; credit şi sistemul de creditare.
Un scurt curs de prelegeri este destinat studenților din departamentele de corespondență și cu frecvență redusă la cursul „Finanțe și credit” la următoarele specialități: 06.08.00 „Economie și management la întreprindere”, 06.11.00 „Managementul organizației” ; 35.13.00 „Comerț”; 06.15.00 „Marketing”; 19.07.60 „Informatică aplicată”; 35.10.00 „Management anti-criză”; 06.17.00 „Statistici”; 060700 „Economia Națională”, etc.

Tutorialul este o versiune electronică a cărții:
Bokova I.V., Dyadichko S.P., Krymova I.P., Musina L.A., Reznik I.A. Finanțe și credit: un curs scurt de prelegeri. - Orenburg: GOU OGU, 2004 - 185 p.

Introducere

1 Bani, circulație monetară, sistem monetar
1.1 Esența, funcțiile și tipurile de bani
1.1.1 Caracteristicile banilor ca categorie economică
1.1.2 Nevoia de bani
1.1.3 Funcțiile banilor
1.1.4 Tipuri de bani, evoluția lor
1.1.5 Rolul banilor într-o economie de piață
1.2 Circulația banilor, circulația banilor
1.2.1 Caracteristicile circulației monetare și ale circulației banilor
1.2.2 Circulația monetară fără numerar, tipurile acesteia
1.2.3 Emiterea de bani fără numerar
1.2.4 Emiterea de numerar
1.2.5 Masa monetară, structura ei
1.2.6 Legile circulației banilor
1.3 Inflația
1.3.1 Esența și cauzele inflației
1.3.2 Factori ai inflației
1.3.3 Tipuri și tipuri de inflație
1.3.4 Consecințele inflației și metodelor de control al inflației
1.4 Sistemul monetar
1.4.1 Concept, esență și elemente ale sistemului monetar
1.4.2 Tipuri de sisteme monetare
1.4.3 Reforme monetare
1.4.4 Sistemul monetar rusesc
1.5 Fundamentele monedei internaționale și ale relațiilor de decontare
1.5.1 Relații valutare și sisteme valutare
1.5.2 Balanța de plăți, modalități de echilibrare a acesteia
1.5.3 Cursul de schimb, factori care îl determină
1.5.4 Plăți internaționale

2 Finanțe, sistem financiar
2.1 Finanțe și sistem financiar
2.1.1 Esența socio-economică a finanțelor
2.1.2 Resurse financiare
2.1.3 Funcția financiară
2.1.4 Sistemul financiar: elementele sale și relația lor
2.2 Management financiar, politică financiară și control financiar
2.2.1 Conceptul și tipurile de politică financiară
2.2.2 Management financiar
2.2.3 Autoritățile financiare și funcțiile acestora
2.2.4 Control financiar
2.2.5 Planificarea financiară și prognoza
2.3 Finanțarea organizațiilor și întreprinderilor comerciale
2.3.1 Esența și funcțiile finanțării întreprinderii
2.3.2 Principii de organizare a finanțării întreprinderii
2.3.3 Costurile întreprinderii pentru producția de produse și veniturile din vânzarea acesteia
2.3.4 Profitul și rentabilitatea ca indicatori de performanță ai întreprinderii
2.3.5 Active de producție
2.4 Buget și sistem bugetar
2.4.1 Natura socio-economică și rolul bugetului de stat
2.4.2 Compoziția și structura cheltuielilor bugetului federal
2.4.3 Compoziția și structura veniturilor bugetului federal
2.4.4 Deficitul bugetar și metodele de finanțare a acestuia
2.4.5 Dispozitiv bugetar și sistem bugetar
2.5 Finanțe teritoriale
2.5.1 Esența și rolul finanțelor teritoriale în dezvoltarea economică și socială a entităților administrativ-teritoriale.
2.5.2 Compoziția resurselor financiare teritoriale
2.5.3 Bugetele teritoriale reprezintă principala bază financiară a autorităților teritoriale
2.5.4 Resursele financiare ale întreprinderilor îndreptate spre dezvoltarea teritoriilor
2.5.5 Fonduri nebugetare municipale
2.6 Fonduri speciale în afara bugetului
2.6.1 Natura socio-economică și rolul extrabugetarului
2.6.2 Tipuri de fonduri extrabugetare pentru scopul propus
2.6.3 Fonduri nebugetare de stat în Federația Rusă
2.6.4 Impozit social unificat (contribuție) creditat în fonduri extrabugetare de stat
2.7 Asigurări sociale
2.7.1 Bazele economice și principiile securității sociale
2.7.2 Pensii de stat
2.7.3 Beneficii sociale
2.8 Asigurare
2.8.1 Istoricul asigurărilor
2.8.2 Concepte de bază și esență economică a asigurării
2.8.3 Clasificarea asigurărilor
2.8.4 Rolul și locul piețelor de asigurări în economie

3 Credit și sistem de creditare
3.1 Necesitatea și natura creditului
3.1.1 Nevoia de credit
3.1.2 Funcții de credit
3.1.3 Legile și limitele creditului
3.1.4 Rolul creditului într-o economie de piață
3.1.5 Piața de capital de împrumut
3.1.6 Dobânda la împrumut
3.2 Forme și tipuri de credit
3.2.1 Conceptul de formă și tip de împrumut și clasificarea acestora
3.2.2 Împrumut de cămătărie
3.2.3 Credit comercial
3.2.4 Împrumut bancar
3.2.5 Împrumut de stat
3.2.6 Credit de consum
3.2.7 Credit internațional
3.3 Piața valorilor mobiliare
3.3.1 Piața valorilor mobiliare, structura acesteia
3.3.2 Participanții la piața valorilor mobiliare
3.3.3 Tipuri de titluri
3.3.4 RZB primar
3.3.5 Bursele de valori
3.3.6 Cifra de afaceri over-the-counter a pieței valorilor mobiliare
3.4 Sistemul bancar
3.4.1 Istoria originii băncilor
3.4.2 Structura sistemului bancar modern al Federației Ruse
3.4.3 Banca Centrală, funcțiile sale
3.4.4 KB, funcțiile sale
3.4.5 Instituții financiare specializate
3.5 Banca Centrală a Federației Ruse
3.5.1 Apariția și dezvoltarea băncilor centrale
3.5.2 Rolul băncilor centrale într-o economie de piață
3.5.3 Organizarea activităților Băncii Centrale a Federației Ruse
3.5.4 BR ca fondator și dirijor al PrEP
3.6 Băncile comerciale
3.6.1 Originea și natura băncilor comerciale
3.6.2 Scopul și principiile băncilor comerciale
3.6.3 Rolul BC într-o economie de piață

Lista surselor utilizate

Introducere

Atunci când se organizează procesul de învățământ în învățământul superior, este necesar să se țină seama de caracteristicile acestuia: în învățământul superior nu se studiază bazele științelor, ci știința însăși în dezvoltare, acest lucru este facilitat de convergența muncii independente a studenților și a cercetării. munca profesorilor. Unul dintre locurile principale în acest proces aparține prelegerii. O prelegere universitară este veriga principală în ciclul de învățare. Scopul său este de a forma o bază orientativă pentru asimilarea ulterioară a materialului educațional de către elevi. Acest curs de prelegeri nu face excepție în acest sens.
Prelegerile „Finanțe și credit” sunt menite să ajute studenții specialităților economice în studiul disciplinelor „Finanțe și credit” și „Finanțe, Circulația banilor, Credit”. Structura cursului în sine, în care se disting trei secțiuni principale, contribuie la cea mai completă percepție a materialului educațional:
- bani, circulatie monetara, sistem monetar;
- finanţe, sistem financiar;
- sistemul de creditare și creditare.
Fiecare secțiune oferă o descriere mai completă a uneia dintre categoriile economice: bani, finanțe și credit. Luarea în considerare a fiecărei categorii include: aspectele istorice ale originii, procesul de dezvoltare și particularitatea funcționării în stadiul actual, caracteristicile și funcțiile esențiale îndeplinite și, desigur, gradul de aplicare în economie.
Fiecare secțiune este împărțită în subiecte, iar acestea sunt împărțite în întrebări. După prezentarea fiecărui subiect, elevilor li se oferă întrebări de control, astfel încât să se poată verifica și să dezvăluie acele puncte principale ale fiecărei teme care sunt cele mai semnificative. Pe lângă întrebările după fiecare subiect, studenților li se oferă recomandări care fac posibilă concentrarea studenților asupra celor mai importante blocuri din fiecare dintre subiecte.
Acest curs „Finanțe și Credit” va fi util studenților specialităților economice și tuturor celor interesați de problemele economice.

Versiunea electronică a cărții: [Descărcare, PDF, 2,65 MB].

Vizualizarea cărții în format PDF necesită Adobe Acrobat Reader, a cărui versiune nouă poate fi descărcată gratuit de pe site-ul Adobe.

NOTE DE CURS

1. Bani și circulația banilor

Mijlocul de exprimare a valorii tuturor mărfurilor în condițiile producției de piață este banii, care simbolizează forma monetară a valorii. Anterioare, mai puțin dezvoltate, au fost formele simple, extinse și generale ale valorii. Banii sunt o marfă specială care servește drept echivalent universal, o formă de exprimare a valorii (valorii) altor bunuri.

Suntem obișnuiți cu faptul că banii au putere de cumpărare, că este un mijloc general acceptat care ne permite să comparăm și să adunăm diferite bunuri și servicii. Acestea sunt unități de contabilitate care sunt convenabile pentru înțelegerea sau descrierea diferitelor valori. Bogăția națională și volumul produsului anual produs sunt exprimate în bani. O trăsătură caracteristică a banilor este lichiditatea sa absolută. Sunt ușor de realizat, vor fi acceptați de la tine peste tot în schimbul unui beneficiu sau serviciu.

Banii sunt singura marfă care nu poate fi folosită altfel decât pentru a scăpa de ei. Banii sunt un astfel de instrument fără de care economia nu poate funcționa normal. Un sistem monetar care funcționează prost poate duce o societate la colapsul complet.

În dezvoltarea sa, forma valorii a trecut printr-o serie de etape: de la simplu sau accidental, în care o marfă a fost schimbată cu alta, la cea universală, iar de la aceasta s-a făcut deja trecerea la forma monetară a valorii. . Banii au apărut în urmă cu 6 - 7 mii de ani, hârtia a început să prindă rădăcini în Europa în secolul al XVIII-lea.

Banii au trei funcții principale:

1. Acționează ca o măsură a valorii. Societatea consideră convenabil să se utilizeze unitatea monetară ca o scală pentru măsurarea costurilor relative ale bunurilor și resurselor eterogene. Datorită banilor, nu trebuie să exprimăm prețul fiecărui produs în raport cu toate celelalte produse. Ca măsură a valorii, banii sunt folosiți și în tranzacțiile cu plăți viitoare. Obligațiile de toate tipurile sunt măsurate în termeni monetari.

2. Banii servesc ca mijloc de schimb. Sunt folosiți la cumpărarea și vânzarea de bunuri și servicii, sunt intermediari în schimb. Odată cu apariția banilor, schimbul direct de mărfuri ia forma circulației mărfurilor. În cursul banilor săi, trecând constant de la o persoană la alta, își fac rândul. Banii sunt ușor acceptați ca mijloc de plată. În funcția mijloacelor de circulație, materialul monetar real este înlocuit cu anumite simboluri, semne convenționale emise de state și obligatorii pentru acceptare.

3. Banii servesc ca depozit de valoare. Datorită lichidității lor absolute, sunt o formă convenabilă de stocare și acumulare a bogăției. Acumularea de bani poate fi determinată de diverse motive specifice. Dar puțini oameni vor acumula și vor salva bancnote instabile care au circulație limitată.

Odată cu dezvoltarea relațiilor marfă-bani, banii încep să îndeplinească funcția de plată, adică devin un mijloc de plată a unei obligații de datorie, atunci când vânzătorul este creditor și cumpărătorul este debitor. O cambie devine un mijloc de circulație în astfel de relații și, trecând din mână în mână, efectuează o cambie. O cambie este un bilet la ordin scris care dă proprietarului său (titularului) dreptul de a cere de la debitor (trăgător) suma specificată de plată după expirarea termenului stabilit.

Suma de bani necesară pentru a asigura circulația mărfurilor depinde în primul rând de suma prețurilor mărfurilor care urmează să fie vândute într-o anumită perioadă. Cu cât sunt mai multe bunuri, cu atât sunt necesare mai multe unități monetare pentru vânzarea lor.

Masa monetară în circulație nu este doar numerar, ci și verificarea depozitelor în bănci. Acesta crește atunci când băncile comerciale acordă împrumuturi clienților lor și scade atunci când clienții rambursează împrumuturile. Modificările în oferta monetară afectează cererea agregată. Suma de bani aflată în circulație depinde și de rata de rotație a fiecărei unități monetare. Aceeași sumă de bani poate servi mai mult sau mai puține acte de vânzare. Prin urmare, cantitatea de bani necesară circulației este determinată prin împărțirea sumei prețurilor bunurilor și serviciilor care urmează să fie vândute la viteza de circulație a banilor. Plățile reciproce pentru bunurile vândute cu credit sunt excluse din suma prețurilor mărfurilor.

Banii de hârtie și depozitele verificabile nu au valoare intrinsecă. Dar pentru a avea valoare, banii nu trebuie să aibă un suport de aur, este suficient să fie un mijloc de schimb general acceptat și disponibil limitat. Cererea de bani depinde de valoarea sa așteptată.

Valoarea banilor este determinată de deficitul lor în raport cu utilitatea sa. Utilitatea banilor constă în capacitatea sa unică de a fi schimbate cu bunuri și servicii atât acum, cât și în viitor. Numărul de bunuri și servicii achiziționate pentru o unitate monetară variază invers cu nivelul prețului. Când indicele prețurilor de consum crește, puterea de cumpărare a banilor scade, există bani care nu sunt susținuți de bunuri, ceea ce înseamnă inflație. Poate fi cauzată de diverse motive. Aceasta este eliberarea unui număr excesiv de unități monetare, atunci când cheltuielile statului depășesc veniturile sale și decalajul în producția de bunuri din creșterea cererii efective și intrarea pe piață a mărfurilor care nu sunt în cerere și alti factori.

Tipuri de bani: 1. Mărfuri: aur și argint în lingouri și monede, precum și orice marfă în tranzacții de barter. 2. Simbolic: monede de cupru și nichel și bani de hârtie. 3. Credit: cecuri și carduri de credit.

2. Caracteristici generale ale finanțelor

1. Esența și funcțiile finanțelor. Rolul finanțelor într-o economie de piață

Lumea modernă este lumea relațiilor marfă-bani. Ele pătrund în viața internă a oricărui stat și activitățile acestuia pe arena internațională. Finanțele pot fi privite ca o categorie economică și ca un mecanism financiar.

În procesul de reproducere la diferite niveluri, începând cu întreprinderea și terminând cu economia națională în ansamblu, se formează și se utilizează fonduri de fonduri. În același timp, nu contează sub ce formă apar banii: sub formă de bancnote de hârtie de numerar, sau sub formă de carduri de credit, sau sumele din conturile bancare sunt în general în afara oricărei forme.

Sistemul de formare si utilizare a fondurilor de resurse monetare implicate in asigurarea procesului de reproducere constituie finantele societatii. Iar totalitatea relațiilor economice care apar între stat, întreprinderi și organizații, industrii, teritorii și indivizi în legătură cu mișcarea fondurilor, formează o fină. relaţie. Sunt complexe, diverse și seamănă cu sistemul circulator al unui organism viu, prin care se realizează circulația bunurilor și serviciilor, un fel de schimb de substanțe între celulele economice ale unui organism social. La periferia acestui organism Fin. relația se încheie. Aici banii acţionează deja în funcţiile sale naturale ca mijloc de circulaţie sau de plată. Dar înainte de a ajunge la această verigă finală, ele se formează și servesc întregului set de legături economice și relații economice.

Trăsăturile specifice ale finanțelor sunt caracterul lor monetar și distributiv. Obiectul relațiilor financiare îl reprezintă resursele financiare sub formă de fonduri de fonduri vizate. Funcțiile finanțelor sunt: ​​distribuție, control și reproducere.

Rolul finanțelor într-o economie de piață rezultă din faptul că statul și întreprinderile sunt participanți cu drepturi depline pe piața de capital, acționând ca creditori și debitori. Organizarea corectă a finanțelor vă permite să răspundeți rapid la condițiile în schimbare ale pieței, să vă adaptați la noile condiții, să utilizați instrumente financiare alternative și să îndepliniți obligațiile fiscale și alte obligații monetare.

În plus, finanțele joacă un rol important în atragerea investițiilor, nu doar în sectorul real al economiei, ci și în factorul uman (educație, sănătate, cultură, sport), creând condiții favorabile funcționării pieței de capital.

Rolul finanțelor în rezolvarea economia socială. sarcinile este de a asigura sursele necesare de finantare-I sots.-econ. sfere, realizând un echilibru între economie. eficiență și justiție socială; producția se extinde; efectuat cu executarea: 1. Tov.-den. relaţii. 2. Financiar. 3. Credit.

Guvernele joacă un rol important aici. întreprinderi financiare și financiare. Prin finanțele întreprinderilor individuale și ale sectoarelor economiei naționale a statelor pentru procesul de reproducere și social. sferă. O parte din finance yavl. Investiții.

1. Sistemul financiar al Federației Ruse și legăturile sale. Politica financiară a statului.

Fin. sistemul este interpretat în două moduri: ca ansamblu de sfere și verigi ale relațiilor financiare și ca ansamblu de instituții financiare.

Include trei unități principale: de stat. finante, finante ale populatiei si finante ale intreprinderii. Dintre aceste trei legături, finanțele întreprinderilor sunt principalele, deoarece primele două legături sunt formate pe baza lor. Finanțele întreprinderilor, ca verigă în finanțele descentralizate, participă la crearea unei surse materiale a tuturor fondurilor bănești ale țării - venitul național. De starea fondurilor descentralizate de fonduri depinde de poziția financiară generală a țării, rolul principal în asigurarea ritmului de dezvoltare a sectoarelor economiei naționale.

Finanțele gospodăriei au devenit abia recent o considerație. ca parte a sistemului financiar. Relaţiile financiare ale populaţiei în formarea bugetului familiei sunt extrem de importante pentru reglarea cererii efective a ţării.

Sfera centralizată a sistemului financiar este statul. finanţa. Este deținută de stat și, în conformitate cu Codul bugetar, în vigoare de la 1 ianuarie 2000, cuprinde sistemul bugetar și fondurile sociale extrabugetare.

În 1991, sistemul bugetar al Federației Ruse a suferit modificări cardinale. Înainte de aceasta, bugetul de stat al Federației Ruse, ca și cel al altor republici unionale, a fost inclus în bugetul de stat al URSS, care reflecta toate bugetele țării, inclusiv bugetele rurale și cele ale localităților. În bugetul Uniunii în 1970-1990. a concentrat 50-52% din totalul resurselor bugetului de stat. Bugetele republicilor unionale au reprezentat 48-50%, din care 35% erau la dispoziția bugetelor republicane, iar 15% - în bugetele locale.

Finanțele publice constau din trei elemente principale: bugete, fonduri extrabugetare și credit de stat. Bugetul este un plan anual pentru veniturile și cheltuielile statului, sunt bani care permit statului să desfășoare activități economice și sociale. funcții (și mai recent, politice).

Bugetul este format din două părți: venituri și cheltuieli. În țările cu economii de piață dezvoltate, 80-90% din veniturile bugetare se formează din impozitele pe întreprinderi și pe populație. Restul provine din folosirea proprietății statului, din activitatea economică străină. Structura părții de cheltuieli a bugetului include cheltuieli cu cult social. nevoi (sănătate, educație, ajutoare sociale etc.), cheltuieli pentru dezvoltarea economiei naționale, apărare, administrație publică.

Raportul dintre venituri și cheltuieli ale bugetului poate fi echilibrat, dar poate fi inegal. Cel mai adesea, statele se confruntă cu o situație în care cheltuielile depășesc veniturile. Practica deficitului bugetar este larg dezvoltată în lume. Dar există întotdeauna o anumită limită, dincolo de care încep fenomenele nedorite din economie. Potrivit FMI, deficitul bugetar nu ar trebui să depășească 2% din PNB.

Actualul sistem bugetar al Federației Ruse este format din 3 legături: bugetul federal, bugetele regionale (există 89 dintre ele, inclusiv regiuni republicane, regionale, regionale, autonome, districte autonome, Moscova și Sankt Petersburg) și bugetele locale (există sunt aproximativ 29 dintre ele mii, inclusiv raional, localitate, urban, rural).

Fiecare buget functioneaza autonom, i.e. bugetul inferior cu veniturile și cheltuielile sale nu este inclus în bugetul superior. În scopul planificării resurselor bugetare se întocmește un buget consolidat - un buget consolidat statistic care combină resurse financiare de la toate nivelurile sistemului bugetar.

Fondurile în afara bugetului sunt fondurile guvernului federal și ale autorităților locale legate de finanțarea cheltuielilor neincluse în buget. Fondurile extrabugetare sunt acele fonduri care se acumulează în afara sistemului bugetului de stat și au un scop strict desemnat: un fond de pensii, un fond de asigurări sociale etc.

Formarea fondurilor în afara bugetului se realizează în detrimentul contribuțiilor alocate obligatorii, care pentru un contribuabil obișnuit nu sunt diferite de impozite. Principal sumele deducerilor la fondurile extrabugetare sunt incluse în costul primar și sunt stabilite ca procent din fondul de salarii. Fondurile extrabugetare sunt separate de bugete și au o anumită independență.

Politica financiară a statului ca parte (subsistem) econ. politica de stat este un ansamblu de instrumente fiscale, financiare si institutii ale puterii financiare de stat, care, in conditiile legii, au autoritatea de a forma si utiliza resursele financiare ale statului-va in conformitate cu scopurile strategice si tactice ale statului. economia de stat. politicieni. (În acest caz, instituțiile puterii financiare de stat includ: Ministerul Finanțelor, autoritățile fiscale, autoritățile vamale, Trezoreria, Camera de Conturi, Comisia Federală pentru Controlul valutar, Fondul de pensii etc. Instrumente financiare - bugetul , rate de impozitare, beneficii, fonduri etc.).

Obiectivele politicii financiare includ: 1. asigurarea condiţiilor de formare a resurselor financiare maxime posibile; 2. stabilirea unui raţional din punct de vedere al repartizării şi utilizării de stat a resurselor financiare; 3. organizarea reglementării şi stimularea economiei. și procesele sociale prin metode financiare; 4. crearea unui sistem eficient de management financiar.

O componentă importantă a politicii financiare yavl. mecanism financiar - un sistem de forme, tipuri și metode de organizare a relațiilor financiare stabilite de stat. Fin. mecanismul este împărțit în directiv (este dezvoltat pentru relațiile financiare în care statul este direct implicat - impozite, credit de stat, cheltuieli bugetare, finanțare bugetară etc.) și reglementare (definește regulile de bază ale jocului pe segmente financiare, nu afectând direct interesele statului – organizarea relaţiilor financiare intra-economice în întreprinderile private).

Există 3 tipuri principale de politică financiară: 1. clasică (principiul neintervenției statului în economie, menținerea liberei concurențe, utilizarea mecanismului pieței ca principal regulator al proceselor economice - A. Smith, D. Ricardo) 2. de reglementare (mecanismul financiar este utilizat pentru reglementarea economiei și a relațiilor sociale în vederea asigurării ocupării depline a populației - J. Keynes) 3. planificat-directiv (utilizat în economia administrativ-comandă pentru a asigura concentrarea maximă a resurselor financiare de la stat pentru redistribuirea ulterioară a acestora.

Tranziția către anii 90 XX Art. Rusia de la economia de comandă-administrativă la relațiile de piață a cerut o schimbare fundamentală în politica financiară în curs și, mai ales, în mecanismul financiar. Esența acestor schimbări a fost:

• transferarea relației dintre stat și întreprinderile privatizate pe bază de impozitare;
• schimbări în relațiile interbugetare (bugetele regionale și locale au câștigat o mai mare independență, în primul rând în domeniul fondurilor de cheltuire);
• schimbarea principiilor de formare a bugetelor teritoriale, unde s-au creat fonduri de asistență financiară, din care au început să fie trimise transferuri către bugete mai mici;
• în acoperirea deficitului bugetar nu pe cheltuiala Băncii Centrale a Rusiei, ci pe baza emisiunii de titluri de stat;
• modificarea procedurii de redistribuire a fondurilor între entitățile comerciale în legătură cu crearea pieței de valori;
• în crearea pieţei asigurărilor şi a fondurilor private de asigurări;
• în crearea fondurilor sociale de stat extrabugetare în detrimentul fondurilor de asigurări sociale;
• schimbarea sistemului de management financiar, crearea de agenții financiare și de control speciale (Ministerul Federației Ruse pentru impozite și taxe, Serviciul Federal de Poliție Fiscală, Camera de Conturi).

Principal direcții ale politicii financiare și bugetare a Rusiei pe termen lung, în conformitate cu economia dezvoltată și aprobată de guvernul Federației Ruse. programul constă în: 1. reducerea sarcinii fiscale asupra economiei; 2. eficientizarea obligaţiilor statului; 3. concentrarea resurselor financiare pe rezolvarea sarcinilor prioritare; 4. reducerea dependenței veniturilor bugetare de mediul global al prețurilor; 5. Crearea unui sistem eficient de relații interbugetare și management al finanțelor publice.

Un domeniu important al politicii fiscale yavl. realizarea unei reforme fiscale, care are scopul de a reduce povara fiscală asupra economiei, de a egaliza condițiile de impozitare pentru toți plătitorii și de a crește nivelul de management al întregului sistem de impozitare. Principal elemente ale reformei fiscale: - eliminarea impozitelor și beneficiilor ineficiente; - reducerea impozitării fondului de salarizare și a sumei totale a contribuțiilor la fondurile sociale nebugetare; - reducerea cotelor de impozitare.

În cursul reformei, este introdusă o cotă unică a impozitului pe venit (12%?), impozitele plătite pe veniturile din vânzarea produselor sunt eliminate, iar majoritatea beneficiilor sunt anulate. Veniturile bugetare pierdute ca urmare a acestui fapt ar trebui acoperite prin eliminarea scutirilor fiscale nejustificate, creșterea colectării impozitelor și creșterea ponderii plăților în numerar în sistemul fiscal.

Revizuirea dimensiunii și structurii obligațiilor statului se va realiza pe baza unei tranziții către un sprijin social direcționat pentru cetățeni, ceea ce presupune reducerea unui număr de obligații sociale ale statului, în special pentru acoperirea pierderilor de locuințe. și serviciile comunale, care vor fi acoperite prin plăți de la consumatori.

De asemenea, se prevede reducerea costurilor administrației publice prin reducerea numărului de funcționari publici.

Principalele priorități în cheltuielile bugetare sunt: ​​lupta împotriva sărăciei, asigurarea securității interne și externe a statului, sprijinirea justiției, reproducerea potențialului științific, și sfera socială.

Pentru a ridica nivelul de trai al celor mai vulnerabile segmente ale populatiei, se preconizeaza cresterea anuala a alocatiilor pentru beneficii de la buget, cheltuielile pentru educatie si sanatate vor creste. Finanțarea cheltuielilor pentru apărare se va baza pe o nouă doctrină militară, care presupune trecerea treptată a armatei la o bază profesională. Se va face o tranziție la finanțarea integrală a sistemului judiciar de la bugetul federal, ceea ce va asigura independența reală a judecătorilor.

Pentru a reduce dependența veniturilor bugetare de prețurile mondiale, se va acorda sprijin întreprinderilor ruse care intră pe piețele mondiale cu produse de înaltă calitate.

Îmbunătățirea relațiilor interbugetare presupune crearea unui nou mecanism de susținere financiară a teritoriului bazat pe o delimitare clară a competențelor de cheltuieli și fiscale între legăturile sistemului financiar. Resursele fondurilor de asistență financiară pentru teritorii ar trebui distribuite ținând cont de potențialul fiscal și nevoile bugetare ale teritoriilor.

O direcție importantă a politicii financiare și bugetare a Rusiei yavl. de asemenea, crearea unui sistem eficient de management al finanţelor publice. Transferul tuturor bugetelor către execuția trezoreriei va consolida controlul public asupra utilizării resurselor bugetare.

1. Control financiar: tipuri, forme, metode

Control financiar - control al autorităților legislative și executive la toate nivelurile, precum și al unităților special create pentru activitățile financiare ale tuturor economiilor. subiecte folosind metode speciale.

Controlul financiar - controlul costurilor are loc în toate sferele producției sociale, yavl. multi-nivel și cuprinzător, însoțește întregul proces de flux de numerar și etapa de înțelegere a rezultatelor financiare.

1. Clasificarea tipurilor de control financiar

Până la momentul evenimentului: - preliminar (elaborarea bugetelor, planurilor financiare și devizelor, cereri de credit și numerar, contracte); - actual; - ulterior.

Pe subiecte de control: - prezidentiale; - organe de putere reprezentativă și de autoguvernare locală; - autorităţi executive; - autoritati financiare si de credit; - departamentale; - la ferma; - auditor.

Pe domenii de activitate financiară: bugetar, fiscal, valutar, credit, asigurări, investiții, control asupra masei monetare.

După forma de conducere: - obligatoriu (extern); - initiativa (interna).

După metodele de desfășurare: inspecții, anchete, supraveghere, analiza activităților financiare, observare (monitorizare), audituri.

2. Principal tipuri şi organe de control financiar de stat.

În cadrul organelor reprezentative ale puterii (Consiliul Federației și Duma de Stat) există: - Comisia pentru buget, impozite, bănci și finanțe a Dumei de Stat și subcomisiile acesteia. Comitete similare au fost create și de entitățile constitutive ale Federației Ruse; - Camera de Conturi a Federației Ruse. Consiliul Camerei de Conturi, pe lângă președinte și adjuncții acestuia, include 12 auditori (câte din fiecare cameră a Adunării Federale). Lucrările curente sunt efectuate de inspectorii Camerei de Conturi. Organisme similare au fost create în entitățile constitutive ale Federației Ruse. Sfera de autoritate a Camerei de Conturi este controlul asupra proprietății federale, a fondurilor federale, a statului intern. și datoria externă, activitățile Băncii Centrale, eficiența utilizării creditelor și împrumuturilor externe, precum și emiterea de credite și împrumuturi de stat.

Principal forme de control – verificări şi revizuiri tematice.

Acţiuni: - prescripţie; - o ordine care trebuie respectata; - suspendarea tuturor operațiunilor asupra conturilor.

Activitatea Camerei de Conturi conform legii yavl. vocală.

Controlul prezidențial se exercită prin emiterea de decrete, semnarea legilor, numirea ministrului de finanțe al Federației Ruse, prezentarea Dumei de Stat a unui candidat pentru postul de președinte al Băncii Centrale.

Anumite funcții sunt îndeplinite de Departamentul de control al președintelui Federației Ruse.

Guvernul Federației Ruse controlează procesul de elaborare și execuție a bugetului federal, punerea în aplicare a unei politici unificate în domeniul finanțelor, banilor și creditului, activitățile ministerelor și departamentelor.

Guvernul are un Consiliu de Control și Supraveghere.

Ministerul Finanțelor și toate diviziile sale structurale exercită control financiar la datorie: prin elaborarea bugetului federal, control asupra primirii și cheltuirii fondurilor bugetare și a fondurilor nebugetare de stat, control asupra direcțiilor și utilizării investițiilor publice, control metodologic managementul organizării contabilității, certificarea auditului și autorizarea activităților de audit.

Controlul financiar operațional în cadrul Ministerului Finanțelor este efectuat de Departamentul de Control și Audit (KRU) și de organele Trezoreriei Federale.

Trezoreria federală include Direcția Principală, trezoreriile entităților constitutive ale Federației, orașele (cu excepția subordonării districtului), raioanele și districtele din orașe.

Îi sunt încredințate următoarele responsabilități: - controlul asupra părții de venituri și cheltuieli a FB în procesul de execuție a acestuia; - controlul asupra stării finanțelor publice în general; - controlul (împreună cu Banca Centrală a Federației Ruse) asupra stării datoriei interne și externe a statului a Federației Ruse; - controlul asupra fondurilor nebugetare ale statului și relația dintre acestea și buget.

Pentru a consolida controlul asupra utilizării eficiente a investițiilor publice în 1993, a fost înființată Corporația Financiară Rusă. Ea este implicată în selecția competitivă și examinarea proiectelor de investiții implementate în detrimentul resurselor de stat.

Organele de control financiar specializate includ: - Statul. serviciu fiscal (furnizarea unui sistem unificat de control asupra conformității cu legislația fiscală, corectitudinea calculului, caracterul complet și oportunitatea plății impozitelor și a altor plăți obligatorii). Stat. Serviciul fiscal include Serviciul Fiscal Federal și statul. inspecții fiscale în entitățile constitutive ale Federației Ruse și administrațiile locale (inspecții fiscale de orașe și districte); - Organele federale ale poliției fiscale, formate din Serviciul Federal de Poliție Fiscală, organe teritoriale și locale; - Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor (Rosstrakhnadzor), format din organul central, inspecțiile regionale și de grup (pentru un grup de regiuni) din Rosstrakhnadzor; - Centru. Banca Rusiei (CBR) și subdiviziunea sa structurală Departamentul de Supraveghere Bancară; - controlul financiar departamental este efectuat de subdiviziunile structurale ale ministerelor si departamentelor.

Inspecțiile se efectuează o dată pe an în organizațiile comerciale și o dată la doi ani în alte organizații.

Negos. controlul financiar include: - controlul financiar la fermă, care se realizează de către departamentul de contabilitate, departamentul financiar al întreprinderii. Include controlul operațional (realizat de contabilul-șef în cursul activităților zilnice prin aprobarea documentelor) și strategic; - auditarea controlului financiar. Un audit poate fi de inițiativă și obligatoriu, la care, în special, toate băncile, companiile de asigurări, bursele, fondurile extrabugetare, fondurile de caritate, toate societățile pe acțiuni și întreprinderile care au o cotă a unui investitor străin în capitalul lor autorizat. sunt subiecte.

3. Finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor)

Finanțele organizațiilor reprezintă un ansamblu de relații economice pe care o întreprindere le intră cu privire la formarea, distribuirea și utilizarea resurselor financiare descentralizate.

Funcțiile finanțelor întreprinderii: distribuție, control, reproducere.

Caracteristicile finanțelor organizațiilor sunt determinate de formele lor organizatorice și juridice; dimensiunea, forma de proprietate, sursele de finanțare etc.

La întreprindere se efectuează două tipuri de tranzacții: operațiuni de acumulare de capital financiar și de plasare efectivă a acestuia.

În abordarea economică, sursele de resurse financiare ale unei întreprinderi sunt împărțite în proprii, împrumutate și atrase. În abordarea contabilă se face o distincție între fondurile proprii și cele împrumutate.

Sursele fondurilor proprii ale intreprinderii sunt: ​​capitalul autorizat, profitul, fondurile speciale, rezervele, finantarea bugetara si extrabugetar. Sursele de fonduri împrumutate ale întreprinderii includ: împrumuturi bancare, împrumuturi pe termen scurt și lung de la alte întreprinderi sau persoane fizice, titluri proprii (emise și vândute) și achiziționate (acțiuni și obligațiuni), diverse forme de conturi de plătit, leasing, factoring, contabilizarea facturilor, credit fiscal pentru investitii.

Aceste tipuri de finanțare sunt strâns interdependente. Aceasta nu înseamnă însă interschimbabilitate. Astfel, în niciun caz finanțarea prin datorie externă nu trebuie să înlocuiască atragerea și utilizarea fondurilor proprii. Doar o cantitate suficientă de fonduri proprii poate asigura dezvoltarea întreprinderii și consolidarea independenței acesteia, precum și indicarea intenției acționarilor de a împărtăși riscurile asociate întreprinderii și, prin urmare, poate alimenta încrederea partenerilor, furnizorilor, clienților și creditorilor.

Aducând o contribuție directă la finanțarea nevoilor strategice ale întreprinderii, fondurile proprii devin în același timp un atu important în relațiile financiare ale întreprinderii cu toți participanții de pe piață. Una dintre principalele probleme ale managementului financiar este formarea unei structuri raționale a surselor de fonduri ale întreprinderii pentru a finanța costurile necesare și a asigura nivelul dorit de venit. Utilizarea surselor împrumutate crește gradul de eficiență în utilizarea capitalului propriu.

Formarea surselor de fonduri. Există patru modalități principale de finanțare externă: 1. Subscriere închisă pentru acțiuni. 2. Atragerea de fonduri împrumutate sub formă de împrumut, împrumuturi, emisiuni de obligațiuni. 3. Deschideți abonamentul pentru acțiuni. 4. O combinație a primelor trei metode. Dacă prima opțiune este inacceptabilă din cauza lipsei de fonduri de la acționarii actuali sau a evitării acestora de a finanța în continuare, atunci criteriul de alegere între a doua și a treia opțiune este de a minimiza riscul de a pierde controlul asupra întreprinderii.

Stabilitatea poziției financiare a întreprinderii depinde în mare măsură de oportunitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active.

Există active imobilizate și curente ale întreprinderii.

Procesul de reproducere a mijloacelor fixe ca element cel mai important al activelor imobilizate cuprinde 4 etape: amortizarea mijloacelor fixe, amortizarea, acumularea de fonduri pentru renovare completa, inlocuirea elementelor de fonduri prin investitii de capital, realizate atat de catre economic cat si metode contractuale.

Sursele de finanțare a activelor imobilizate (nevoile de investiții ale întreprinderii) sunt: ​​profitul și amortizarea întreprinderii; finanţări bugetare şi extrabugetare; plăți de asigurări; parte din capitalul autorizat, credite bancare pe termen lung, leasing, credit fiscal pentru investitii.

Reproducerea capitalului de lucru al întreprinderii acoperă un ciclu de producție. În structura lor se disting activele de producție circulante, care își transferă valoarea în costul produsului finit, și fondurile de circulație.

Sursele de finanțare a activelor curente (nevoi curente) ale întreprinderii sunt: ​​încasările din vânzarea produselor, profitul în cazul reproducerii extinse; pasive sustenabile, finanțare bugetară și extrabugetară; plăți de asigurări; parte din capitalul autorizat, împrumuturi bancare pe termen scurt, contabilizare de facturi, factoring.

Principii de gestionare a fondului de rulment: siguranță, utilizare prevăzută, raționalizare (norma și standardul sunt determinate în funcție de partea normalizată a capitalului de lucru), accelerarea cifrei de afaceri și creșterea eficienței.

Eficiența funcționării întreprinderii, precum și utilizarea capitalului fix și de lucru, este determinată de un sistem de indicatori de performanță (profitabilitate). Eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderii este determinată de viteza (timpul) cifrei de afaceri a acestora.

4. Finanțe publice

Finanțele publice includ: sistemul bugetar ca verigă principală în finanțele publice; fonduri extrabugetare și credit de stat. Structura veniturilor și cheltuielilor statului depinde de funcțiile pe care statul le îndeplinește la diferite niveluri de guvernare. Luați în considerare cel mai important element al sistemului bugetar - bugetul de stat al Federației Ruse.

1. Bugetul de stat al Federației Ruse: esență, funcții, structură, venituri și cheltuieli

Bugetul de stat este principalul plan financiar al țării, asigurând formarea, distribuirea și utilizarea unui fond centralizat de fonduri. Buget yavl. un instrument de mobilizare a fondurilor din toate sectoarele economiei pentru implementarea politicii interne și externe a statului.

GB ca economie. categorie exprimă sistemul economiei. relaţiile dintre stat, întreprinderi şi populaţie privind distribuţia şi redistribuirea produsului social total şi a venitului naţional şi formarea unui fond de fonduri centralizat la nivel naţional. Cu alte cuvinte, acesta este principalul plan financiar pentru formarea și cheltuirea fondului de fonduri de stat.

Principalul lui scop - crearea condițiilor pentru dezvoltarea efectivă a economiei și soluționarea problemelor naționale și sociale.

Principal Funcții GB: - distribuția intersectorială, intersectorială și interteritorială a PIB-ului; - reglementarea de stat si stimularea economiei; - finanţe-e politică socială; - controlul asupra formării și utilizării fondurilor centralizate de fonduri.

GB se caracterizează prin următoarele caracteristici: 1) are un caracter de echilibru pronunțat. Excesul de cheltuieli față de venit este deficitul bugetar. 2) Formarea și utilizarea bugetului se bazează pe o combinație de principii centralizate cu inițiativa autorităților locale.

Esența bugetului de stat constă în faptul că reflectă relația financiară a statului cu plătitorii de fonduri către buget și beneficiarii fondurilor bugetare, i.e. relația statului cu populația și entitățile de afaceri în ceea ce privește formarea și cheltuirea fondurilor bugetare.

Prin centralizarea și distribuirea resurselor financiare, statul are posibilitatea de a corecta funcționarea mecanismului pieței de autoreglementare. Fonduri mobilizate prin intermediul statului. buget si guvern fondurile extrabugetare sunt folosite pentru cheltuieli generale. nevoi care nu pot fi satisfăcute de întreprinderea privată. Acestea includ, în special, management, securitatea cetățenilor, programe sociale, ecologie, apărare.

Bugetul este format din două părți interconectate - venituri și cheltuieli. În partea de venituri a bugetului sunt indicate sursele încasărilor de numerar și caracteristicile lor cantitative. Cheltuielile indică direcțiile, domeniile în care sunt cheltuiți banii și parametrii lor cantitativi.

După mărimea bugetului de stat, structura acestuia poate fi judecată la nivelul economiei. dezvoltarea țării, natura economiei sale. sistemul şi situaţia financiară a majorităţii populaţiei. Dacă bugetul este deficitar, de ex. cheltuielile depășesc semnificativ veniturile planificate, ceea ce înseamnă că angajații statului nu își vor primi salariile în totalitate, proiectele de investiții nu vor fi implementate etc. Dacă partea de cheltuieli a bugetului este dominată de cheltuielile pentru nevoi militare, un astfel de buget poate fi numit militarist. Dacă pentru nevoi sociale - sănătate, educație, asigurări sociale etc. - bugetul social.

Principal și principal sursa de bugetare yavl. impozite de la întreprinderi și populație (75-80%). Restul părții de venituri a bugetului de stat este completată pe cheltuiala taxelor vamale, împrumuturilor de stat și a emisiilor de bani.

Tipuri de cheltuieli ale bugetului federal al Rusiei: Administrație publică; Activitate internațională; Apărare națională; Aplicarea legii și securitatea statului-va; Cercetarea fundamentală și promovarea progresului științific și tehnic; Industrie, energie, constructii; Agricultură; protectia mediului; Educaţie; Cultură și artă, mass-media; Îngrijirea sănătății și cultură fizică; politică socială; Servirea datoriei publice; Asistență financiară pentru entitățile constitutive ale Federației Ruse (inclusiv Fondul Federal pentru Sprijin Financiar al Regiunilor); Cheltuieli ale fondurilor bugetare vizate (Fondul federal pentru drumuri, Fondul ecologic federal).

Tipuri de venituri ale bugetului federal al Rusiei:

Venituri fiscale – inclusiv: TVA; accize; – Taxe vamale de import; – taxe vamale la export; – Taxa de licenta pentru dreptul de a produce bauturi alcoolice; – Impozitul pe venit pentru întreprinderi și organizații; - Impozitul pe venitul personal; – Plăți pentru utilizarea resurselor naturale; – Deduceri pentru reproducerea bazei materiale și tehnice;

Venituri nefiscale - Venituri din fondurile bugetare tinta; Venituri din proprietate federală, din privatizare, din activitatea economică străină.

2. Fonduri de stat în afara bugetului

Stat. fondurile extrabugetare sunt acele fonduri care se acumulează în afara sistemului bugetului de stat și au un scop strict desemnat: un fond de pensii, un fond de asigurări sociale etc.

Fondurile extrabugetare sunt create de autoritățile federale și regionale ale statului și de autoritățile locale pentru acumularea fondurilor primite atât în ​​mod obligatoriu, cât și pe bază voluntară. Cheltuirea acestor fonduri se efectuează într-un scop strict desemnat - pentru asigurările sociale de stat, costuri financiare suplimentare pentru consolidarea bazei materiale și tehnice și de securitate socială a agențiilor fiscale și de drept, pentru dezvoltarea infrastructurii sociale și industriale a teritoriului. , etc. Statul. și fonduri locale în afara bugetului yavl. parte integrantă a subsistemului finanțelor de stat și municipale.

Fondurile extrabugetare reprezintă un fel de acumulare a redistribuirii fondurilor utilizate, în primul rând, pentru finanțarea unor nevoi sociale specifice de importanță națională și, în al doilea rând, pentru finanțarea suplimentară a nevoilor teritoriale efectuate de autoritățile executive ale entității constitutive ale Federația Rusă și organismele de autoguvernare. Fondurile extrabugetare sunt create prin decizie a Adunării Federale a Rusiei la nivel federal, prin decizie a autorităților legislative ale entităților constitutive ale Federației Ruse - la nivel regional și prin decizie a guvernelor locale - la nivel municipal. Procedura de formare a fondurilor extrabugetare și controlul utilizării fondurilor din acestea la nivel local este reglementată de Legea Federației Ruse „Cu privire la bazele drepturilor și drepturilor bugetare de a forma și utiliza fonduri extrabugetare ale organele reprezentative și executive ale puterii de stat ale republicilor din cadrul Federației Ruse, regiunea autonomă, districtele autonome, regiunile, orașele Moscova și Sankt Petersburg, organisme locale de autoguvernare ”(datat 15 aprilie 1993)

Fondurile extrabugetare au un scop strict desemnat și sunt gestionate autonom. Pe baza orientării țintă a cheltuirii fondurilor, acestea pot fi grupate în trei grupe. Prima include fonduri de asigurări sociale în afara bugetului de importanță națională. Al doilea grup acoperă fondurile extrabugetare cu scopuri intersectoriale și sectoriale. Al treilea include diverse fonduri extrabugetare în scopuri teritoriale.

Stat. fondurile extrabugetare ale primului grup.

Constituția Federației Ruse garantează fiecărui cetățean securitate socială în funcție de vârstă, în caz de boală, invaliditate, pierderea întreținătorului de familie, pentru creșterea copiilor și în alte cazuri stabilite de lege (articolul 29). Orice persoană are dreptul: la protecția sănătății și la îngrijire medicală (articolul 41, paragraful 1), la protecție împotriva șomajului (articolul 37, paragraful 3).

Implementarea financiară de bază a garanțiilor constituționale și a drepturilor cetățenilor ruși yavl. stat fonduri de asigurări sociale în afara bugetului. Principal principiile de funcționare a acestora: generalitate- acoperă toți cetățenii, indiferent de sex, naționalitate, religie, loc de reședință ; neimpozabilitatea impozit; publicitate, varietate de tipuri de asigurări sociale; publicitate, caracter democratic.

Primul grup include și Fondul Republican de Susținere Socială a Populației, creat prin Decretul Președintelui Federației Ruse din 26 decembrie 1991. Spre deosebire de cele patru fonduri anterioare, care sunt formate în principal din contribuțiile de asigurări obligatorii ale angajatorilor și angajaților, veniturile acestui fond se formează din încasări voluntare și de altă natură.

Veniturile fondurilor de asigurări sociale extrabugetare se formează dintr-o sursă permanentă - contribuțiile de asigurare obligatorie de la angajatori, și contribuțiile la Fondul de pensii - tot din contribuțiile angajaților. Tarifele sunt stabilite de Adunarea Federală a Federației Ruse și sunt mai stabile decât impozitele.

Termenele limită pentru plata primelor de asigurare sunt de obicei o dată pe lună.

Plătitorii sunt obligați să se înregistreze la organul teritorial al fiecărui fond. Întreprinderile nou create sunt înregistrate ca plătitori în termen de 30 de zile de la data înființării. Nu yavl. plătitori de prime de asigurare: formațiuni militare ale Federației Ruse - pentru alocația bănească a personalului militar, soldaților și personalului de comandă al organelor interne. cazuri și Serviciul Federal de Poliție Fiscală; organizațiile publice ale persoanelor cu dizabilități și întreprinderile deținute de aceștia, create pentru a implementa scopurile statutare ale fondatorilor.

Nu yavl. plătitori de prime de asigurare individuale: în PF - organizații publice create pentru a implementa scopurile statutare ale fondatorilor; în SFZN - organizații publice ale persoanelor cu dizabilități, asociații religioase și întreprinderi deținute de acestea, create pentru a implementa scopurile statutare ale fondatorilor.

Fiecare dintre fondurile de stat în afara bugetului yavl. instituție financiară independentă. Fondurile sunt cheltuite pentru activități statutare, datorită scopului social al fondului. În plus, ca instituție financiară și de credit, un fond în afara bugetului poate acționa ca investitor pe piața financiară, achiziționând fonduri de stat. titluri de valoare pentru a genera venituri și a spori resursele financiare.

Fonduri extrabugetare în scopuri intersectoriale și sectoriale sunt create la nivel federal pentru a finanța costurile de cercetare și dezvoltare (R&D), stabilizarea și dezvoltarea sectorului economic, sprijinul social și logistic al departamentelor individuale. În 1994, existau 30 de fonduri nebugetare intersectoriale și sectoriale, inclusiv 1 intersectorial - Fondul rus pentru dezvoltare tehnologică. Venitul acestor fonduri s-a format pe seama deducerilor speciale din costul de producție. Cel mai mare a fost Fondul de Stabilizare și Dezvoltare al RAO ​​Gazprom, care a acumulat 10 trilioane. Din cele 16 trilioane de ruble colectate de restul de 29 de fonduri extrabugetare.

Fonduri teritoriale în afara bugetului se deosebesc prin denumirile care le determină orientarea țintă, dar esența lor este aceeași: 1) să acumuleze unele venituri nefiscale pe conturi speciale deschise de către autoritatea executivă a unei entități constitutive a Federației Ruse sau administrațiile locale din instituțiile bancare; 2) să cheltuiască fondurile la propria discreție în conformitate cu reglementările privind acest fond.

Cele mai frecvente sunt fondurile teritoriale de sprijin social al populației, care funcționează sub conducerea autorităților executive competente și a organelor de protecție socială a populației, precum și fondurile pentru dezvoltarea construcției de locuințe.

Decizia de a forma un fond este luată de autoritățile legislative ale entităților constitutive ale Federației Ruse, guvernele locale. Regulamentul fondului stabilește procedura de formare și cheltuire a fondului, mecanismul de monitorizare a utilizării țintite a fondurilor.

Trebuie spus despre fondul valutar extrabugetar creat de subiectul Federației Ruse și folosit pentru dezvoltarea socială și industrială a regiunii pentru finanțarea cheltuielilor curente și a investițiilor de capital. Cel mai semnificativ din punct de vedere al sumei fondurilor acumulate yavl. Fondul Monetar al Guvernului de la Moscova, cheltuit în principal pentru finanțarea construcției de facilități speciale.

3. Împrumut de stat. Datoria de stat

3.1. Esența, funcțiile și semnificația împrumutului de stat

Pentru a-și acoperi costurile asociate finanțării neîntrerupte a diverselor nevoi ale societăților, statul atrage resurse financiare gratuite ale structurilor economice și fonduri de la populație. Principala modalitate de a le obține este un împrumut de stat - una dintre formele de credit, în care statul acționează ca creditor, împrumutat și garant. În interiorul țării, statul este de obicei împrumutatul de fonduri, iar populația, întreprinderile și organizațiile sunt creditori. În sfera relațiilor economice internaționale, statul acționează atât ca împrumutat, cât și ca creditor. În cazurile în care statul își asumă responsabilitatea pentru rambursarea împrumuturilor sau îndeplinirea altor obligații asumate de persoane fizice și juridice, acesta este garant. Dacă guvernul poate garanta rambursarea necondiționată a unui împrumut emis de autoritățile inferioare și de conducere sau organizațiile economice individuale, precum și plata dobânzii la acesta în caz de insolvență a plătitorului, atunci vorbim despre un împrumut condiționat de stat - împrumuturi garantate.

Creditul de stat funcționează pe principiile rambursării, urgenței și plății (prin excepție, se poate folosi un împrumut de resurse fără dobândă) a fondurilor acordate în împrumut, are toate proprietățile unui împrumut. Cu toate acestea, există și diferențe. De exemplu, nu trebuie confundat cu un împrumut bancar, în care fondul de împrumut este utilizat pentru a împrumuta întreprinderilor și organizațiilor pentru a asigura continuitatea procesului de reproducere extinsă și a crește eficiența acestuia; persoanele fizice pot acționa și ca debitori. . Împrumuturile bancare către entități comerciale implică utilizarea productivă a fondului de împrumut. Utilizarea resurselor de credit ca capital creează condițiile pentru rambursarea împrumutului și plata dobânzilor prin creșterea valorii surplusului de produs produs.

Cu un împrumut de stat, fondurile împrumutate sunt puse la dispoziția autorităților statului, transformându-se în resurse financiare suplimentare direcționate, de regulă, spre acoperirea deficitului bugetar. Sursa de rambursare a împrumuturilor de stat și plata dobânzii la acestea sunt fondurile bugetare. Creditul de stat este asociat cu mișcarea fondurilor bugetare, prin urmare exprimă o parte a relațiilor financiare ale societății.

Creditul de stat reprezintă relația de distribuție secundară a valorii produsului social brut și a unei părți din averea națională. Doar o parte din veniturile și fondurile monetare formate în etapa distribuției primare intră în sfera relațiilor de credit de stat. De obicei sunt fonduri temporar gratuite ale populației, întreprinderilor și organizațiilor care nu sunt destinate consumului curent.

Necesitatea obiectivă de a utiliza creditul de stat pentru a satisface nevoile societății se datorează contradicției constante dintre amploarea acestor nevoi și capacitatea statului de a le satisface în detrimentul veniturilor bugetare. Reglementarea economiei, activitățile internaționale, politica socială a statului, îndeplinirea funcțiilor sale în apărarea țării și managementul necesită o creștere constantă a cheltuielilor bugetare. Între timp, veniturile bugetului de stat sunt întotdeauna limitate de o anumită limită - nivelul de impozitare stabilit de legislația actuală. Prin urmare, dacă populația, întreprinderile și organizațiile au resurse financiare gratuite, autoritățile recurg la ajutorul unui împrumut de stat.

Oportunitatea utilizării unui împrumut de stat pentru a genera resurse financiare suplimentare ale statului și a acoperi deficitul bugetar este determinată de consecințele negative mult mai mici pentru finanțele publice și circulația monetară a țării în comparație cu metodele monetare (de exemplu, emiterea de bani) de echilibrare a guvernului. venituri si cheltuieli. Acest lucru se realizează prin mutarea cererii de la persoane fizice și juridice la structurile guvernamentale fără creșterea cererii agregate și a sumei de bani în circulație.

Posibilitatea existenței unui împrumut de stat decurge din particularitățile formării și timpului de utilizare a veniturilor primite de persoane fizice și juridice. Populația generează în mod constant fonduri temporare gratuite, în primul rând din cauza încasării inegale a veniturilor din angajare (în special în industriile cu caracter sezonier al producției), achitării cotizațiilor, primelor, plăților de concediu, moștenirii etc. De asemenea, populația poate limita în mod deliberat nevoile curente din cauza necesității de a economisi bani pentru a cumpăra bunuri de folosință îndelungată cu un preț de achiziție ridicat.

Tendințe similare au loc în fluxul de numerar al întreprinderilor și organizațiilor. Fluctuații temporare mari în încasarea veniturilor din vânzarea produselor și serviciilor pot apărea din cauza duratei ciclului de producție sau a caracterului sezonier al producției. Resursele financiare temporare gratuite ale persoanelor juridice pot fi formate în vederea implementării inegale a investițiilor de capital mari în producție și sfera socială. Fondurile de rezervă ale întreprinderilor pot fi temporar gratuite. Odată cu creșterea eficienței producției sociale, vor crește și posibilitățile de atragere de fonduri de la întreprinderi și organizații din sfera creditului de stat.

Ca veriga în sistemul financiar, servește la formarea și utilizarea fondurilor monetare centralizate ale statului, adică. buget și fonduri extrabugetare.

Esența creditului public ca categorie economică se relevă în funcțiile: distribuție, control și reglementare.

Cea mai importantă funcție a creditului de stat și municipal este distribuirea resurselor financiare în concordanță cu nevoile economiei în ansamblu și oportunitatea susținerii unuia sau altui domeniu de activitate socio-economică. În prezent, nu există un fond special centralizat pentru împrumutul de stat. Sursa acestuia este bugetul corespunzător, cu aprobarea părții de cheltuieli a căruia asigură fondurile necesare pentru creditare.

Distribuția se realizează între:

Bugetul federal și bugetele regionale;

Bugetul regional și bugetele municipalităților;

Instituțiile financiare și de credit internaționale și bugetul federal;

Persoane juridice și persoane fizice străine, bugete federale și regionale;

Bugetele federale, regionale, locale și persoane juridice rezidente etc.

Prin funcția de distribuție se realizează formarea și utilizarea fondurilor centralizate de fonduri.

Funcția de control a creditului de stat este împletită organic în funcția de control a finanțelor și are propriile caracteristici specifice, generate de caracteristicile acestei categorii. Se exercită controlul asupra utilizării direcționate și raționale a împrumutului alocat de stat. Această funcție este îndeplinită de instituțiile relevante la nivel federal, regional și municipal. Nevoia de control provine atât din însăși natura creditului, cât și din funcțiile statului. Controlul se exercită pentru:

Mișcarea fluxurilor de numerar prin organele trezoreriei federale sau băncilor autorizate;

Respectarea termenilor contractului de împrumut;

Utilizarea țintă de către debitor a fondurilor alocate;

Îndeplinirea obligațiilor suplimentare asumate de entitățile constitutive ale Federației Ruse și administrațiile locale etc.

Funcția de reglementare a creditului de stat se manifestă în impactul statului asupra stării circulației monetare, a nivelului dobânzilor pe piața monetară de capital și a ocupării forței de muncă. În condițiile unor resurse bugetare limitate, când alocarea fondurilor pe bază gratuită nu este întotdeauna justificată, cel mai eficient este să le utilizeze pe o bază returnabilă și plătită. Funcția de reglementare se manifestă atunci când Rusia primește împrumuturi externe de la FMI pentru finanțarea deficitului bugetar, realizarea reformelor structurale și restructurarea economiei, sprijinirea privatizării, a pieței de valori etc. Cu ajutorul funcției de reglementare, statul influențează debitorii care sunt obligați să asigure utilizarea eficientă a împrumuturilor bugetare.

Fondurile mobilizate cu ajutorul creditului de stat sunt utilizate direct pentru finanțarea programelor economice și sociale. Aceasta înseamnă că creditul de stat, fiind un mijloc de creștere a capacităților financiare ale statului, poate fi un factor important în accelerarea dezvoltării socio-economice a țării.

3.2.Forme de credit de stat. Datoria de stat

Creditul de stat poate fi intern și extern. Ponderea principală a cheltuielilor guvernamentale este efectuată în moneda națională, prin urmare, creditul guvernamental intern este dezvoltat predominant. Dar diviziunea internațională largă a muncii, schimbul de tehnologii și idei științifice și tehnice, acordarea de asistență financiară statelor străine - toate acestea conduc la dezvoltarea intensivă a creditului public internațional, efectuat în valută. Sistemul relațiilor de credit de stat include și un împrumut condiționat de stat, atunci când statul acționează ca garant pentru împrumuturile acordate debitorilor străini, autorităților locale, asociațiilor de stat etc.

Funcționarea creditului public duce la formarea datoriei publice.

Statul, reprezentat de organul executiv autorizat, încheie un contract de împrumut, în conformitate cu care are obligații sau creanțe. Termenii unui contract de împrumut sunt de obicei:

Termenul pentru acordarea sau primirea unui credit;

Obligațiile părților;

Conditii pentru asigurarea returnarii creditului;

Valoarea ratei dobânzii pentru utilizarea împrumutului;

Alte conditii.

Există o distincție între datoria publică de capital, care reprezintă întreaga sumă a obligațiilor de datorie emise și restante ale statului, inclusiv dobânda acumulată care trebuie plătită pentru aceste obligații, și cea curentă, care include costurile plății veniturilor către creditori pentru toate datoria. obligații ale statului și obligații de rambursare, a căror scadență a venit.

Dacă statul, folosindu-și pe scară largă capacitățile de a atrage resurse financiare suplimentare pentru a finanța în timp util cheltuielile bugetare, acumulează treptat datorii atât față de creditorii interni, cât și față de creditorii externi, atunci aceasta duce la o creștere a datoriei publice - interne și externe.

În ultimii 30 de ani, datoria publică internă a țării noastre a crescut de multe ori, ajungând până la începutul anului 2003 la suma de 842,1 miliarde de ruble. faţă de suma de 40,0 miliarde în 1970. Această situaţie în sfera creditului de stat reflectă starea generală de criză a finanţelor, care se manifestă în primul rând prin dificultăţile bugetare tot mai mari, deficitul bugetului de stat în creştere.

Volumul datoriei publice interne a Federației Ruse este prezentat în tabel. 1.

tabelul 1

	miliarde de ruble1	Datoria publică internă, miliarde de ruble	Datoria publică internă, % din PIB

Structura datoriei interne de stat în anul 2003 este prezentată în fig. 1.

Orez. 1. Structura datoriei interne de stat a Federației Ruse în 2003

Datoria publică internă este parte integrantă a datoriei publice totale. Menținerea acesteia este efectuată de Banca Rusiei prin implementarea operațiunilor de plasare a obligațiilor de creanță, rambursarea acestora și plata datoriilor sub formă de dobândă asupra acestora sau sub altă formă.

Pentru a se pregăti pentru anul de vârf în ceea ce privește plățile din 2003 (aproximativ 17 miliarde USD), s-a format o rezervă financiară.

Datoria publică externă până la începutul anului 1991 se ridica la 32 de miliarde de ruble în valută străină. Această sumă nu a fost catastrofal de mare în termeni absoluti și nu ar cauza îngrijorare dacă nu ar fi criza economică și financiară pe care o traversează țara. În astfel de condiții, alocarea în 1991 a 12 miliarde de ruble. în valută liber convertibilă pentru a plăti dobânzi și a rambursa datoria către creditorii străini a fost o povară grea pentru buget.

Datoria externă este de natură politică și este un fel de instrument de politică externă. Doar 33% din datoria Rusiei a fost convertită în instrumente de datorie ușor de gestionat, restul fiind reprezentat de obligații interstatale, greu de negociat. În ceea ce privește rata de creștere a datoriei externe, Rusia se află înaintea mediei mondiale (310% față de 250%).” Vârful plăților cade în 2003.

Sub datoria externă de stat înțelegem datoria fostei URSS și noua datorie rusă.

Datoria externă a Rusiei constă în:

Credite ale cluburilor din Paris și Londra2 creditori;

credite URSS în temeiul acordurilor bilaterale;

Împrumuturi acordate Rusiei din 1992 în temeiul acordurilor bilaterale;

Împrumuturi de la organizații financiare internaționale (FMI și BIRD);

Împrumuturi pe piață (Euroobligațiuni).

Clubul de la Londra este reprezentat în principal de bănci private și companii exportatoare, care, în timpul prăbușirii URSS, s-au trezit în postura de creditor în raport cu importatorii ruși (pe atunci încă agenți ai statului). Clubul creditorilor din Paris este reprezentat în principal de țările G7 interesate de dezvoltarea reformelor democratice în țările fostului bloc socialist.

Piața mondială circulă și o parte din datoria internă a Rusiei, emisă în obligațiuni în valută ale Ministerului Finanțelor (OVVZ).

Creditele de la organizațiile financiare internaționale se caracterizează prin faptul că au fost emise pentru acoperirea deficitului bugetar, i.e. literalmente pentru a sprijini reformele de piață și democratice din țară pentru a atenua impactul reformelor asupra nivelului de trai al populației. Totodată, îndeplinirea condiţiilor ce se ataşau obţinerii acestor împrumuturi a avut un impact general negativ asupra situaţiei economice, ceea ce a condus la o revizuire serioasă a atitudinii societăţii faţă de reformele de piaţă (mai precis, liberale).

Guvernul rus susține că țara nu își poate rambursa în totalitate obligațiile actuale ale datoriei externe. Ea a elaborat principiile împărțirii datoriilor în unele de fapt „rusești”, adică. a apărut din 1992, iar „sovietic”, format înainte de 1992. Guvernul este gata să răspundă pe deplin pentru datoria „rusă” și caută să restructureze „sovietul”. Până în anul 2000, datoria fostei URSS era mult mai mare decât noua datorie rusească, astăzi această diferență nu este atât de mare.

Structura datoriei externe de stat conform materialelor Ministerului de Finanțe al Federației Ruse este prezentată în fig. 2.

Figura 2. Structura datoriei externe de stat

5. Asigurare

1. Esența, participanții și tipurile de asigurare

Asigurările reprezintă o sferă a relațiilor de redistribuire privind formarea și utilizarea fondurilor fiduciare de fonduri pentru protejarea intereselor patrimoniale ale persoanelor fizice și juridice și despăgubirea acestora pentru prejudiciul material în cazul unor fenomene și evenimente adverse.

Participanții la relațiile de asigurări

Asigurații sunt persoane juridice și persoane fizice care au un interes asigurabil și intră în relații cu asigurătorul în temeiul legii sau pe baza unui acord întocmit printr-un contract de asigurare, în urma căruia asiguratul primește o poliță (certificat de asigurare) .

Asigurătorii sunt persoane juridice de orice formă juridică autorizate să efectueze operațiuni de asigurare (de stat, societăți pe acțiuni, societăți mutuale de asigurări etc.).

Intermediari în asigurări

agenţi de asigurări- persoane juridice și persoane fizice care acționează în numele și în numele asigurătorului, care reprezintă interesele unei companii de asigurări și primesc comision de la aceasta.

brokeri de asigurare- persoanele juridice si persoanele fizice inregistrate ca intreprinzatori care desfasoara activitati independente de intermediar, asigura in nume propriu, reprezinta interesele atat ale asiguratorului cat si ale asiguratului.

Tipuri de asigurare

1) obligatoriu - realizat din punct de vedere al oportunității sociale:

Asigurarea bunurilor aparținând cetățenilor (cladire de locuit, animale), în cazul în care decesul și paguba afectează interesele publice;

Asigurarea personală obligatorie de stat a funcționarilor autorităților vamale ale Federației Ruse;

Asigurare de persoane in caz de paguba cauzata de catastrofe;

Asigurarea lucrătorilor științifici și medicali împotriva bolilor periculoase;

Asigurare de accidente pentru pasageri;

Asigurarea angajaților guvernamentali serviciu fiscal;

Asigurarea angajaților întreprinderilor cu condiții de muncă deosebit de periculoase sau dăunătoare;

Asigurarea medicală obligatorie a cetățenilor;

Asigurarea personalului militar, angajaților Ministerului Afacerilor Interne;

Asigurare obligatorie de răspundere civilă (OSAGO).

2) voluntar - din opoziţia oportunităţii personale pe bază de voluntariat:

Proprietatea – este asigurat interesul economic de deținere, înstrăinare, folosință a proprietății; în Federația Rusă, asigură asigurare de marfă promițătoare, asigurări maritime, de aviație, asigurări de incendiu;

Personal - viața, sănătatea, capacitatea de muncă a cetățenilor; inclusiv asigurare mixtă de viață, asigurare pentru copii până la vârsta majoratului, asigurare pentru copii și școlari împotriva accidentelor, asigurare de pensii, educație, asigurare medicală în scopul acordării financiar a asistenței medicale și a nivelului minim garantat de îngrijire medicală pentru populație;

Asigurarea de răspundere civilă protejează interesele economice atât ale făptuitorilor de vătămare, cât și ale persoanelor care au suferit prejudicii, incl. asigurarea de răspundere civilă a împrumutatului pentru nerambursarea împrumutului. Totodată, se încheie un acord între societatea de asigurări și întreprinderea-împrumutată.Obiectul asigurării este responsabilitatea debitorilor față de bancă, 50-90% din răspundere este asigurată, restul răspunderii revine afacere.

În viitor, dezvoltarea speciilor în Federația Rusă:

Asigurare de răspundere civilă a angajatorului;

Asigurare de răspundere civilă profesională pentru medicii privați;

Asigurare de activitate comercială;

Asigurare de răspundere civilă împotriva riscurilor economice;

Asigurare de raspundere pentru produse;

Răspunderea nucleară.

2. Esența și structura pieței ruse de asigurări

Piața asigurărilor este o sferă a relațiilor economice în care se formează protecția asigurărilor.

Piața este structurată:

Din punct de vedere geografic: piata ruseasca, piata locala, piata internationala;

Pe ramuri de asigurări: aerian, feroviar, în industrie;

După forme de asigurare: asigurări de proprietate, persoane, răspundere civilă, asigurare obligatorie;

După tipul de asigurare;

Divizarea pe piața asigurătorilor (vânzătorilor) și asiguraților (cumpărătorilor);

Divizarea pe piața asigurărilor directe și reasigurărilor.

Piata asigurarilor directe - in care contractul se incheie direct intre asigurator si asigurat.

Piața reasigurărilor - asigurătorul direct transferă o parte din risc unei alte companii de asigurări.

Caracteristicile pieței ruse

Volumul covârșitor este alcătuit din operațiuni de asigurare directă;

O organizație de asigurări nu are dreptul să asume obligații de asigurare care depășesc 10% din fondurile proprii;

Reasiguratorii profesionisti au mai mult capital decat asiguratorii primari;

Datorită capacității reduse a pieței asigurărilor, companiile tind să creeze pool-uri de asigurări - asociații voluntare de asigurători pentru a încheia un contract de asigurare pe bază de responsabilitate reciprocă;

Ciclul pieței asigurărilor: spre deosebire de cel industrial, are caracterul unei pulsații:

În perioada recesiunii, pierderile companiilor de asigurări sunt acoperite de activități de investiții.

Motive pentru pulsația ciclului pieței asigurărilor

Ușurința de includere a asigurătorului pe piața asigurărilor;

Înclinația asiguratului de a se muta de la o companie la alta;

Mobilitate diferită a diferitelor segmente de piață (asigurați pe termen scurt și pe termen lung);

Tendința actuală de a combina riscuri de diferite feluri într-o singură companie și de a pătrunde pe piețele altor țări – de unde și imposibilitatea de a prezice piața asigurărilor.

6. Sistemul de credit al Federației Ruse și relațiile de credit

Conceptul de credit este strâns legat de conceptul de capital de împrumut; creditul în general este o mișcare a capitalului împrumutat. Acesta din urmă reprezintă numerar eliberat temporar. Sursa originii lor, de regulă, este profitul din producție și comerț, iar acest lucru se manifestă. unitatea celor trei forme de capital - industrial, comercial și împrumut. Diferența constă în faptul că capitalul de împrumut este în mod constant doar sub formă de bani, neavând nici forme de producție, nici de mărfuri. Există și o particularitate în forma de înstrăinare: cu forma industrială sau marfă a capitalului, relațiile de cumpărare și vânzare sunt clar urmărite, în timp ce pentru capitalul de împrumut, relațiile de credit sunt mai caracteristice.

Un împrumut în numerar (credit) este o operațiune bancară în care banca oferă împrumutatului o anumită sumă de bani pentru un anumit timp. În acest caz, principalul principiile creditării bancare, care sunt de obicei împărțite în două grupe: 1) principii economice generale inerente întregii economii. categorii (scop, diferențiere); 2) principii care reflectă esența și funcțiile împrumutului (rambursare, urgență, securitate și plată).

De bază funcțiiîmprumut. 1. Redistributiv. Capitalul de împrumut, concentrându-se pe un nivel de profit stabilit în mod natural sau artificial în diverse industrii sau regiuni, acționează ca o pompă care pompează temporar numerar gratuit dintr-un domeniu de activitate economică în altul. 2. Economisirea costurilor de distribuție. Posibilitatea de a compensa lipsa temporară de capital de lucru propriu contribuie la accelerarea rulajului capitalului și, în consecință, la economisirea costurilor totale de distribuție. 3. Accelerarea concentrării capitalului. 4. Serviciu de rulaj. Creditul, introducerea instrumentelor de plată fără numerar (facturi, cecuri, carduri de credit) în sfera circulației monetare, accelerează și simplifică mecanismul economiei. relaţii. 5. Accelerarea progresului științific și tehnologic prin împrumuturi pentru evoluții promițătoare, care să ofere profit pe termen lung.

Forma principală creditul și clasificarea acestuia.

1. împrumut bancar. Organizațiile de credit și financiare, pe baza unei licențe, transferă numerar direct într-un împrumut.

În funcție de perioada de rambursare, există: - împrumuturi la gardă (împrumuturi care nu au o perioadă strict specificată și sunt supuse returnării într-o perioadă determinată după o notificare oficială din partea împrumutătorului privind necesitatea returnării); - împrumuturi pe termen scurt (până la 3-6 luni). Sunt utilizate cu precădere în domeniul comerțului, pe bursă, pe piața monetară interbancară; - pe termen mediu (de la 3-6 luni la un an). - pe termen lung (> 1 an). Deservește în principal mișcarea mijloacelor fixe.

După modalitatea de rambursare: - un împrumut rambursat în sumă forfetară. - un credit rambursat in rate.

Prin modalitatea de percepere a dobânzii la împrumuturi: împrumuturi pentru care, la emitere, se percepe dobândă la emitere, la rambursarea acesteia sau în mod egal pe durata împrumutului.

După disponibilitatea garanțiilor: - împrumuturi fiduciare. - împrumuturi garantate, atunci când orice proprietate aparținând împrumutatului în baza unor drepturi de proprietate (imobiliare, valori mobiliare) poate acționa ca garanție (colateral). - împrumuturi garantate cu garanții financiare ale terților.

Pe categorii de debitori potențiali: - împrumuturi agricole (pentru întreprinderile agricole). - comercial (comerț, servicii). - împrumuturi către intermediari la bursă, cu operațiuni speculative pe bursă. - Credite ipotecare pentru proprietarii de proprietăți. - împrumuturi interbancare.

În funcție de scopul urmărit, se disting împrumuturile cu caracter general și împrumuturile vizate.

2. Împrumut comercial. Acestea sunt relații financiare și economice între persoane juridice în vânzarea de produse sau servicii cu plată amânată.

Instrumente de credit comercial yavl. în principal o cambie (simpluă și transferabilă). Distingeți: - un împrumut cu perioadă fixă ​​de rambursare; - un împrumut cu rambursare numai după vânzarea efectivă a mărfurilor livrate în rate; - împrumut pe cont deschis (următoarea livrare fără a aștepta rambursarea celei anterioare).

3. credit de consumator- Aceasta este o formă țintită de împrumut pentru persoane fizice. În numerar - un împrumut bancar garantat, în marfă - vânzarea de bunuri cu plată amânată.

4. Stat. credit- aceasta este participarea statului-va (reprezentat de autoritățile executive) care acționează ca creditor, împrumutat.

5. Credit internațional- un set de relaţii de credit la nivel internaţional. Clasificați: după natura împrumuturilor - interstatale. și privat; în formă - de stat, bancar, comercial; după locul în sistemul comerţului exterior – creditare la export şi creditare la import.

6. împrumut cămătarist. Emiterea de împrumuturi persoanelor fizice și întreprinderilor fără licență.

O bancă specializată în operațiuni cu valori mobiliare (cumpărarea, plasarea acestora și alte operațiuni) este de obicei numită bancă de investiții. Activitățile băncilor de investiții sunt următoarele: 1) plasarea de valori mobiliare proprii sau de valori mobiliare emise de alte entități comerciale; 2) cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare pe piața secundară.

Una dintre cele mai răspândite inv. Operațiuni CB - aceasta este așa-numita subscriere, i.e. garanție de plasare. Banca cumpără valori mobiliare de la emitent atunci când sunt emise și apoi le revinde investitorilor. Emitentul și banca încheie un acord de emisiune. Banca cumpără de obicei întreaga emisiune de valori mobiliare și garantează emitentului întreaga sumă a încasărilor din vânzare.

Activitatea de investiții a băncilor se poate desfășura atât pe cheltuiala proprie, cât și pe cheltuiala fondurilor împrumutate, iar cel mai adesea acestea din urmă au loc. Prin urmare, activitatea de investiții a băncilor pe piața valorilor mobiliare este asociată cu un risc semnificativ și este interzisă într-o serie de țări, așa cum sa discutat mai sus. În Rusia, nu există nicio interdicție legală privind implementarea unor astfel de operațiuni de către bănci.

Operațiunile de credit sunt relațiile dintre creditor și debitor (debitor) cu privire la prezentarea primului celui din urmă a unei anumite sume de bani în condițiile de plată, urgență, rambursare. Operațiunile de creditare bancară se împart în două mari grupe: - active, când banca acționează ca creditor, emitând împrumuturi; - pasiv, atunci când banca acționează ca împrumutat (debitor), atragerea de bani de la clienți și alte bănci la bancă în condițiile de plată pentru urgență, rambursare

Există, de asemenea, două principale forme de operaţiuni de credit: împrumuturi şi depozite. În consecință, operațiunile de creditare active și pasive ale băncilor pot fi efectuate atât sub formă de împrumuturi, cât și sub formă de depozite. Operațiunile active de creditare constau, în primul rând, în operațiuni de creditare cu clienții și operațiuni de acordare a creditului interbancar; în al doilea rând, din depozite plasate în alte bănci. Operațiunile de credit pasiv constau în mod similar din depozite ale unor terțe persoane juridice și persoane fizice, inclusiv clienți și alte bănci din această instituție bancară, precum și operațiuni de creditare pentru obținerea unui împrumut interbancar de către o bancă (un împrumut interbancar se numește operațiuni de credit în care băncile acționează ca ambii debitori). și creditori). Aș dori să subliniez următorul model: cu cât economia este mai stabilă. situaţia din ţară, cu atât este mai mare ponderea operaţiunilor de credit în structura activelor bancare. Într-o perioadă de incertitudine și economică criza este o creștere disproporționată a portofoliului de valori mobiliare și active de numerar.

Metode de creditare bancară - un element al mecanismului de creditare, care reflectă natura mișcării fondurilor împrumutate. Metoda de creditare este implementată prin alegerea tipului de cont de credit, a procedurii de emitere și rambursare a unui credit, a tipului de limită sau a liniei de credit (o modalitate de limitare a nivelului datoriilor), organizarea controlului asupra utilizării și rambursării împrumuturi.

În funcție de condițiile de utilizare, împrumuturile sunt împărțite în pe termen lung, pe termen mediu și pe termen scurt. În funcție de disponibilitatea garanțiilor - garantate și negarantate. În funcție de statutul debitorilor și de scopul utilizării creditului, creditele se împart în de stat, de consum, industriale, de investiții, interbancare etc. În funcție de statutul creditorului (creditorului), împrumutul poate fi: - bancar; - comercial (un împrumut acordat de o persoană altuia, realizat în baza contractului principal încheiat între contrapărți); - stare (furnizată de un stat altuia); - creditul persoanelor fizice (încheiat între cetățeni și purtând caracter de consumator).

Creditarea bancara este recunoscuta ca activitate independenta, desfasurata pe riscul propriu, licentiata, destinata obtinerii de profit, activitate de antreprenoriat a bancii; constand in plasarea fondurilor atrase ale clientilor in conditiile de rambursare, urgenta, plata.

Caracteristici distinctive ale creditării bancare yavl. următoarele: - implementare pe cheltuiala fondurilor împrumutate; - caracter direct; - utilizarea normelor speciale prevăzute de reglementările Băncii Centrale a Federației Ruse; - prezența unei entități speciale implicate în relații de credit - KO, căruia i se acordă un astfel de drept prin art. 5 din Legea federală „Cu privire la bănci și activități bancare” și o licență de desfășurare a activităților bancare. În acest caz, băncile acționează ca intermediari în cifra de afaceri economică, atragând temporar fonduri gratuite ale unor persoane și punându-le la dispoziție altora în condiții de rambursare, urgență, plată; - acordarea de credit de către o instituție de credit este o activitate profesională desfășurată pe riscul și riscul propriu în scopul realizării de profit; - acordarea unui credit bancar numai in numerar; - caracterul consensual al contractului de împrumut (obligația băncii de a acorda un împrumut ia naștere din momentul în care părțile convin asupra tuturor aspectelor materiale ale prezentului contract); - forma juridică a creditării bancare - un contract de împrumut, în baza căruia se deschide un cont personal pentru un client; - acordarea unui credit bancar atat printr-un transfer unic de fonduri cat si prin deschiderea unei linii de credit catre un client; - determinarea independentă a ratei dobânzii la un împrumut bancar de către o instituție de credit și un client pe baza ratei de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse; - implementarea creditării bancare în prezența unei anumite garanții (gaj, fidejusiune, garanție bancară).

Esența și funcțiile băncii

O instituție bancară este o instituție financiară care produce, stochează, furnizează, distribuie, schimbă, controlează bani și circulația banilor și a valorilor mobiliare. O bancă este o întreprindere inerentă oricărei economii care funcționează normal. formațiuni, sunt angajate în industria creditării și finanțelor și comerțului în detrimentul capitalului monetar atras sub formă de depozite și prin emiterea de mijloace proprii de plată (acțiuni, obligațiuni etc.).

Băncile sunt instituții economice speciale care acumulează bani, acordă credite, efectuează decontări în numerar, emit bani și valori mobiliare și, de asemenea, intermediază plăți și decontări reciproce între state, întreprinderi și persoane fizice.

Băncile sunt împărțite în emitente și neemitente. Emisiv - de regulă, centrul. o bancă care are dreptul de monopol de a emite bancnote.

Instituțiile financiare și de credit de la nivel de țară sunt subdivizate în centru. bănci, bănci comerciale și instituții financiare și de credit specializate (organizații de credit).

Centru. băncile sunt bănci care emit bancnote și sunt centrele sistemului de creditare. Ele ocupă un loc aparte în ea, fiind „bănci de bănci”, și sunt, de regulă, instituții ale statului. Centru în Europa de Vest. băncile au fost naţionalizate în timpul celui de-al doilea război mondial (1939-1945) sau în perioada postbelică. Centru în SUA. banca (Federal Reserve System) este în proprietate mixtă.

Băncile comerciale sunt bănci private de stat. bănci care efectuează operațiuni de creditare universală pentru întreprinderi industriale, comerciale și de altă natură, în principal pe cheltuiala capitalului monetar pe care îl primesc sub formă de depozite. Apariția termenului „bănci comerciale” se datorează faptului că în secolul al XVII-lea. au început prin a servi comerțului și industriei în curs de dezvoltare.

Organizațiile de credit specializate (instituții financiare și de credit) includ organizații bancare și nebancare specializate în anumite tipuri de creditare. Astfel, băncile de comerț exterior sunt specializate în acordarea de credite pentru export și import de mărfuri, în timp ce băncile ipotecare și companiile sunt specializate în acordarea de credite pe termen lung garantate cu imobiliare (terenuri și clădiri).

În plus, pentru a reglementa relațiile valutare și monetare, au fost stabilite acorduri interstatale pe baza acordurilor interstatale. bănci (internaționale): Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare (Banca Mondială) și afiliații săi - Asociația Internațională de Dezvoltare și Corporația Financiară Internațională, Banca Reglementărilor Internaționale, diferite bănci internaționale de dezvoltare regională, inclusiv Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, si alte banci. Membru al majorității acestor bănci yavl. si Rusia.

Băncile joacă rolul unui depozit de bani, organizează circulația banilor și relațiile de credit. Împreună cu aceasta, ei sunt angajați în aproape toate tipurile de credit, decontare și tranzacții financiare legate de deservirea activităților clienților lor: atrage depozite (depozite) și acordă împrumuturi prin acord cu debitorii; efectuează decontări în numele clienților și băncilor corespondente. , precum și serviciul lor de numerar; · deschiderea și menținerea conturilor clienților și băncilor corespondente, inclusiv ale celor străine; · finanțarea investițiilor de capital în numele proprietarilor sau administratorilor fondurilor investite, precum și pe cheltuiala fondurilor proprii; emite, cumpără, vinde și depozitează documente de plată și valori mobiliare, efectuează alte operațiuni cu acestea; emit garanții, garanții și alte obligații pentru terți, prevăzând executarea în numerar; să dobândească drepturi de revendicare pentru furnizarea de bunuri și servicii, să accepte riscurile îndeplinirii unor astfel de pretenții și să colecteze aceste creanțe, precum și să efectueze aceste operațiuni cu control suplimentar asupra circulației mărfurilor; · cumpărați de la persoane juridice și persoane fizice ruse și străine și vindeți-le în numerar valută străină, care este în conturi și depozite; · cumpără și vinde în Federația Rusă și în străinătate metale prețioase, pietre, precum și produse fabricate din acestea; · atrage și plasează metale prețioase în depozite, efectuează alte tranzacții cu aceste valori în conformitate cu practica bancară internațională; · atrage și plasează fonduri și gestionează valori mobiliare în numele clienților (operațiuni de încredere); · presteaza servicii de intermediere si consultanta, desfasoara operatiuni de leasing.

Băncilor le este interzis să efectueze operațiuni de producție și comercializare a activelor materiale, precum și de asigurare de toate tipurile, cu excepția asigurării riscurilor valutare și de credit. În plus, băncile pot participa (cu fonduri proprii în comun) la activitățile economice ale clienților lor, precum și să reprezinte interesele persoanelor juridice în organele financiare și economice prin împuternicire, acționând activ în domeniu. a relațiilor interbancare - primesc fonduri de la alte bănci și le asigură fonduri sub formă de depozite și împrumuturi, efectuează alte tranzacții reciproce. În prezent, numărul de servicii specifice oferite de băncile comerciale rusești clienților lor se ridică la câteva zeci.

Prin urmare, nu este deloc potrivit să definim o bancă ca fiind o instituție comercială creată pentru a desfășura operațiuni de creditare. Cel mai probabil, este o întreprindere care urmărește să realizeze profit și care oferă persoanelor fizice și juridice, societății în ansamblu o gamă largă de servicii și un produs deosebit - bani, în acest din urmă caz, banca acționează în domeniul schimbului ca un întreprindere comercială: face comerț cu bani. În calitate de companie intermediară, banca oferă posibilitatea de a efectua o tranzacție de redistribuire a fondurilor între creditor și debitor în condiții reciproc avantajoase. Banca de asemenea yavl. și o instituție de creditare care poate acționa simultan ca creditor și ca împrumutat și, în orice moment, poate fi fie una, fie cealaltă entitate.

Functii principale CB yavl.: 1) atragerea de fonduri temporar gratuite; 2) acordarea de credite; 3) efectuarea decontărilor și plăților în numerar în fermă; 4) emiterea de mijloace de circulaţie creditare; 5) consiliere și furnizare de economie. și informații financiare.

Functii principale

Centru. o bancă în Federația Rusă a fost creată după ce a câștigat suveranitatea pe baza Băncii de Stat a URSS, inițial sub forma Băncii de Stat a RSFSR, care în decembrie 1990 a fost redenumită Centru. Banca RSFSR (Banca Rusiei), iar în aprilie 1995 - la Centru. Banca Federației Ruse (Banca Rusiei).

Legea federală „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)” din 26 aprilie 1995 definește trei principale. scopul activităților sale. Acestea sunt realizate prin îndeplinirea funcțiilor Băncii Rusiei.

Prima țintă- protejarea și asigurarea stabilității rublei, inclusiv a puterii sale de cumpărare și a cursului de schimb față de valute străine. BR monopoly emite numerar (bancnote și monede) și organizează circulația acestora. Emisiunea de numerar în Rusia este asigurată de rezervele de aur și de schimb valutar ale Băncii Rusiei, investițiile sale în stat. titluri de valoare, împrumuturi către bănci, Ministerul Finanțelor RF și alte active.

Un instrument important den.-credit. politică yavl. modificarea ratelor dobânzii la operațiunile Băncii Rusiei. Pe lângă rata de refinanțare, Banca Centrală stabilește rate pentru împrumuturile de amanet, tranzacțiile de tip repo și tranzacțiile de depozit. Ratele dobânzilor Băncii Rusiei sunt ratele minime la care își desfășoară operațiunile.

O direcție importantă den.-kred. politica Băncii Rusiei - politica valutară. Banca Centrală folosește în mod activ cursul rublei ca instrument de reglementare a circulației monetare și a inflației. Prin cumpărarea și vânzarea de dolari SUA pentru ruble, CBR influențează atât volumul ofertei de ruble, cât și cursul de schimb al rublei.

Politica cursului de schimb urmată de la jumătatea anului 1995, care a asigurat stabilizarea și predictibilitatea cursului de schimb al rublei, a contribuit la reducerea inflației și la normalizarea macroeconomiei. situația din Rusia. În septembrie 1998, Banca Rusiei a fost nevoită să renunțe la regimul „coridorul valutar” și „a eliberat” cursul de schimb pentru „flotarea liberă”. S-a schimbat și procedura de stabilire a cursului de schimb oficial al rublei: a început să fie determinată pe baza rezultatelor tranzacționării MICEX.

Activitățile Băncii Rusiei în domeniul reglementării valutare și al controlului valutar au ca scop protejarea și asigurarea stabilității sistemului monetar rus.

Al doilea gol activități ale BR - dezvoltarea și consolidarea sistemului bancar al țării. CBR funcționează ca o „bancă a băncilor”. Reglementează activitățile instituțiilor de credit și le supraveghează pe următoarele baze. direcţii: - reglementarea econ. obligatorie. standarde pentru instituțiile de credit (capital minim, adecvarea capitalului, rate de lichiditate etc.); - determinarea limitelor poziției valutare deschise, procedura de formare a rezervelor pentru acoperirea riscurilor; - deschiderea conturilor de corespondent, depunerea rezervelor obligatorii ale institutiilor de credit in conturi speciale, acceptarea fondurilor lor gratuite ca depozit la rata fixa; - creditarea organizatiilor de credit; - managementul lichiditatii sistemului bancar prin cumpararea si vanzarea de titluri de stat catre banci - inregistrarea emisiunilor de titluri ale institutiilor de credit; - stabilirea regulilor de desfășurare a anumitor operațiuni bancare, ținerea evidenței contabile, întocmirea și depunerea rapoartelor contabile și statistice ale instituțiilor de credit; - înregistrarea și autorizarea activităților instituțiilor de credit; - supravegherea respectarii legislatiei bancare, reglementarilor Bancii Centrale, verificarea activitatii institutiilor de credit.

Al treilea gol Sarcina cu care se confruntă CBR este de a asigura funcționarea eficientă și neîntreruptă a sistemului de decontare. Ca „bancă a băncilor”, CBR acționează ca principalul reglementator al sistemului de plăți din Rusia. Organizează decontări interbancare, servește drept centru de decontare al sistemului bancar al țării; stabilește regulile, formele, termenii și standardele pentru plățile fără numerar în Rusia; coordonează, reglementează și autorizează organizarea sistemelor de decontare (inclusiv de compensare).

Principal și funcții Banca Centrală yavl.: 1) bani-credit. reglementarea economică; 2) emiterea de bani de credit; 3) controlul asupra activităților instituțiilor de credit; 4) acumularea și stocarea rezervelor de numerar ale altor instituții de credit; 5) creditarea băncilor comerciale (refinanţare); 6) servicii de creditare și decontare ale guvernului; 7) stocarea rezervelor oficiale de aur și valutar.

Banca Rusiei, ca și băncile centrale ale altor țări, îndeplinește funcția de bancher, consultant financiar și agent al Guvernului Federației Ruse. Fondurile bugetului federal, bugetele entităților constitutive ale Federației, fondurile nebugetare de stat se păstrează în conturile acesteia. Poate acorda împrumuturi Guvernului Rusiei. Cu excepția cazurilor în care acest lucru este prevăzut de legea specificată, banca nu este îndreptățită să acorde împrumuturi bancare directe Guvernului Federației Ruse pentru a finanța deficitul bugetar și pentru a cumpăra stat. valori mobiliare la plasarea lor inițială.

CBR consiliază Ministerul Finanțelor al Federației Ruse cu privire la programul de emitere a titlurilor de stat și de rambursare a datoriilor guvernamentale, ținând cont de impactul acestora asupra stării sistemului bancar și a priorităților creditului monetar unificat de stat. politicieni.

Banca Rusiei deservește datoria internă de stat a Federației Ruse. Serviciul datoriei este realizat de Banca Centrală și instituțiile sale prin implementarea operațiunilor de plasare a obligațiilor de datorie ale Guvernului Federației Ruse, rambursarea acestora și plata veniturilor sub formă de dobândă pentru acestea sau sub altă formă.

Funcțiile CBR sunt implementate prin operațiunile sale. Operațiunile legate de îndeplinirea principalelor funcții ale Băncii Rusiei sunt reflectate în bilanțul acesteia.

Statutul juridic, funcțiile, principiile de organizare și activitățile Băncii Centrale a Federației Ruse (Banca Rusiei) sunt determinate de Constituția Federației Ruse, Legea federală din 26 aprilie 1995 „Cu privire la modificări și completări la lege. al RSFSR „Cu privire la Banca Centrală a RSFSR (Banca Rusiei)”, precum și Legea federală din 3 februarie 1996 „Cu privire la introducerea modificărilor și completărilor la Legea RSFSR „Cu privire la bănci și activitatea bancară în RSFSR”.

CBR este responsabilă doar în fața statului. Duma Adunării Federale a Federației Ruse. Duma, la propunerea președintelui, numește pentru o perioadă de 4 ani președintele și membrii organului suprem al Băncii Rusiei - Consiliul de administrație, analizează raportul anual al Băncii Centrale și raportul de audit, determină o firmă de audit pentru auditul băncii; ascultă de două ori pe an rapoartele Președintelui privind activitățile CBR: la depunerea raportului anual și a direcțiilor principale ale statului unificat den.-kred. politicieni.

Banca Centrală a Federației Ruse participă la dezvoltarea economiei. politica Guvernului Federației Ruse. Președintele bicicletei sau unul dintre adjuncții săi participă la reuniunile Guvernului Federației Ruse. Ministrul Finanțelor și Ministrul Economiei sau adjuncții acestora participă la ședințele Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei cu drept de vot consultativ. CBR și Guvernul Federației Ruse se informează reciproc despre acțiunile propuse de importanță națională, își coordonează politicile și organizează consultări regulate. În special, CBR consiliază Ministerul Finanțelor al Federației Ruse cu privire la programul de emitere a titlurilor de stat și de rambursare a datoriilor guvernamentale, ținând cont de impactul acestora asupra stării sistemului bancar și a priorităților creditului monetar unificat de stat. politicieni.

Banca Rusiei formează un singur sistem centralizat cu o structură de management verticală. Sistemul Băncii include un centru. aparate, oficii teritoriale, centre de decontare numerar, centre de calcul, instituții de teren, instituții de învățământ și alte întreprinderi, instituții și organizații, inclusiv unități de securitate, necesare realizării activităților CBR. Băncile naționale ale republicilor yavl. oficiile teritoriale ale CBR. Instituțiile teritoriale ale băncii nu au statut de persoană juridică și nu au dreptul de a lua decizii cu caracter normativ, precum și de a emite garanții și garanții, bilete la ordin și alte obligații fără permisiunea Consiliului de Administrație. .

Conducerea și conducerea Băncii Rusiei este efectuată de organul său suprem - Consiliul de Administrație. Acest organism colegial include președintele Băncii Centrale a Rusiei și 12 membri care lucrează în mod permanent în Banca Rusiei.

7. Organizarea circulaţiei banilor.

Distingeți circulația banilor și circulația banilor. Cifra de afaceri în numerar este mișcarea banilor în formă de numerar și non-numerar. Circulația banilor este mișcarea banilor numai în numerar.

Structura și conținutul circulației monetare sunt determinate de structura și conținutul pieței monetare. În structura cifrei de afaceri se regăsesc: cifra de afaceri monetară și de mărfuri; cifră de afaceri monetară și non-marfă și cifra de afaceri monetară și financiară.

Conținutul cifrei de afaceri este diferit în economiile planificate și de piață. În sistemul planificat, cifra de afaceri s-a remarcat printr-un grad ridicat de centralizare, o distincție legislativă între părțile numerar și cele necash; dominaţia părţii monetare şi financiare a cifrei de afaceri. În sistemul pieței, distincția dintre părțile numerar și non-cash ale cifrei de afaceri dispare; gradul de centralizare a acestuia scade; structura cifrei de afaceri este dominată de prima și a doua parte; natura emisiunii de bani se schimbă: Banca Centrală a Federației Ruse emite numerar, iar băncile comerciale în cursul împrumuturilor creează o ofertă monetară fără numerar.

Într-o economie de piață, crește și valoarea părții non-monetare a cifrei de afaceri monetare, realizată sub diferite forme.

Metode de reglementare monetară a economiei

Sub reglementarea monetară a economiei este înțeles ca un set de măsuri econ. reglementarea circulației monetare și a creditului, care vizează asigurarea unei economii durabile. creșterea prin influențarea nivelului și dinamicii inflației, a activității investiționale și a altor procese macroeconomice majore.

Den.-credit. politica este cea mai importantă metodă de reglementare de stat a reproducerii sociale pentru a asigura condiţiile cele mai favorabile dezvoltării unei economii de piaţă.

Scopul fundamental al den.-kred. politică yavl. ajutând economia să atingă un nivel general de producție caracterizat prin ocuparea deplină a forței de muncă și stabilitatea prețurilor. Den.-credit. politica este de a modifica masa monetară pentru a stabiliza producția agregată (creștere stabilă), ocuparea forței de muncă și nivelul prețurilor.

Activitatea nereglementată a băncilor comerciale poate duce la fluctuații ciclice ale activității de afaceri, de ex. în perioadele de inflație, este benefic pentru ei să crească masa monetară, iar în perioadele de depresie - să reducă, agravând astfel criza. Prin urmare, este necesară o stare echilibrată. politica de reglementare monetară. Acest rol de principal organ de coordonare și reglementare a întregului sistem monetar al țării este îndeplinit de centru. (Banca emitenta.

Instrumente de bani-credit. politici: operațiuni de piață deschisă, modificări ale ratei de actualizare (politica de reducere), modificări ale rezervelor obligatorii, precum și unele măsuri cu caracter administrativ strict.

1. Operațiuni pe piața liberă. Această metodă – cea mai semnificativă pentru managementul monetar – este că centrul. banca efectuează operațiuni de cumpărare și vânzare de valori mobiliare în sistemul bancar. Achiziția de titluri de valoare de la băncile comerciale crește resursele acestora din urmă, crescând astfel capacitatea lor de creditare și invers. Centru. băncile efectuează periodic modificări ale metodei specificate de reglementare a creditului, modifică intensitatea operațiunilor lor, frecvența acestora.

După forma de desfășurare a operațiunilor de piață a băncii centrale cu valori mobiliare, acestea pot fi directe sau inverse. O tranzacție directă este o achiziție sau o vânzare obișnuită. Reverse (tranzacția REPO) constă în cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare cu finalizarea obligatorie a unei tranzacții inverse la un curs prestabilit.

2. Politica ratei de reducere (politica de reduceri). Centru. o bancă poate emite împrumuturi băncilor comerciale, precum și rediscontarea titlurilor din portofoliile lor (de obicei facturi). Reescontarea bancnotelor a fost mult timp una dintre principalele metode de creditare monetară. politicile băncilor centrale din Europa de Vest. Centru. băncile au făcut anumite cerințe la cambie contabilă, principala dintre acestea fiind fiabilitatea biletului la ordin.

Biletele la ordin sunt redescontate la rata de redescontare. Această rată se mai numește și rata oficială de actualizare, de obicei diferă de rata la credite (refinanțare) cu o sumă mică în scădere (0,5-2% puncte în Europa). Centru. O bancă cumpără o datorie la un preț mai mic decât o bancă comercială.

Dacă banca centrală crește rata de refinanțare, băncile comerciale vor căuta să compenseze pierderile cauzate de creșterea acesteia (credite în creștere) prin creșterea ratelor la împrumuturile acordate debitorilor. Acestea. o modificare a ratei de actualizare (refinanțare) afectează în mod direct modificarea ratelor dobânzilor la împrumuturile de la băncile comerciale. Ultimul yavl. scopul principal al acestei metode este den.-credit. politicile băncii centrale.

O modificare a ratei dobânzii oficiale are un impact asupra sectorului creditului: - Dificultatea sau ușurarea posibilității de com. băncile obțin un împrumut de la banca centrală afectează lichiditatea instituțiilor de creditare; - o modificare a ratei oficiale înseamnă o creștere a costului sau reducerea costului unui împrumut bancar comercial pentru clientelă, întrucât are loc o modificare a dobânzilor la operațiunile de creditare active.

Dezavantajul utilizării refinanțării-I atunci când se efectuează un credit în numerar. politică yavl. că această metodă afectează doar băncile comerciale. Dacă refinanțarea este utilizată puțin sau nu este efectuată în banca centrală, atunci această metodă își pierde aproape complet eficacitatea.

Centru. banca menține o politică de rate de actualizare (uneori denumită o politică de discount), acționând ca „creditor în ultima investiție”. Oferă împrumuturi băncilor cele mai stabile din punct de vedere financiar care se confruntă cu dificultăți temporare. Sistemul Rezervelor Federale (FRS) oferă uneori împrumuturi pe termen lung în condiții speciale. Acestea pot fi împrumuturi acordate băncilor mici pentru a satisface nevoile sezoniere de numerar. Uneori se acordă împrumuturi și băncilor care au probleme financiare și au nevoie de ajutor pentru a-și restabili bilanţurile.

Modificarea ratei de actualizare yavl. un instrument important den.-credit. politicieni. Dar, după ce l-am schimbat, ne putem aștepta doar la acțiunile corespunzătoare ale băncilor. Băncile nu pot fi obligate să contracteze un împrumut pentru suma necesară statului.

3. Modificarea normelor rezervelor obligatorii. Rezervele minime sunt cele mai lichide active pe care toate instituțiile de creditare trebuie să le aibă, de obicei fie sub formă de numerar disponibil la bănci, fie sub formă de depozite la banca centrală, fie sub alte forme foarte lichide determinate de banca centrală. . Rata rezervelor obligatorii este un raport procentual statutar dintre valoarea rezervelor minime minime și indicatorii absoluti (volumici) sau relativi (incrementale) ai operațiunilor pasive (depozite) sau active (investiții de credit). Utilizarea standardelor poate avea atât un impact total (stabilirea întregii sume de obligații sau împrumuturi) cât și selectiv (pentru o anumită parte a acestora).

Rezervele minime sunt realizate de două principale. funcții: - servesc drept garanție pentru obligațiile BC asupra depozitelor clienților acestora; - rezerve minime yavl. instrument utilizat de Banca Centrală pentru a reglementa suma masei monetare din țară.

Modificările ratei rezervelor obligatorii afectează profitabilitatea instituțiilor de credit. Deci, în cazul unei creșteri a rezervelor obligatorii, există un fel de deficit de profit. Prin urmare, potrivit multor economiști occidentali, această metodă este cel mai eficient instrument anti-inflaționist.

Dezavantajul acestei metode este că unele instituții, în principal bănci specializate cu depozite mici, se află într-o poziție avantajoasă față de băncile comerciale cu resurse mari.

4. Restricționarea creditării. Această metodă de reglementare a creditului este o limitare cantitativă a sumei creditelor acordate. Spre deosebire de metodele de reglementare discutate mai sus, credit contingenting yavl. metoda directa de influentare a activitatilor bancilor. De asemenea, restricțiile de credit duc la faptul că întreprinderile care împrumută se află într-o poziție inegală. Băncile tind să acorde împrumuturi în primul rând clienților lor tradiționali, de obicei întreprinderi mari. Firmele mici și mijlocii sunt principalele victime ale acestei politici.

Banca Centrală poate stabili diverse standarde (coeficienți), pe care BC-urile trebuie să le mențină la nivelul cerut. Acestea includ indicii de adecvare a capitalului pentru o bancă comercială, ratele de lichiditate ale bilanțului, ratele de risc maxim pe debitor și unele indicii suplimentare. Aceste standarde sunt obligatorii pentru băncile comerciale. De asemenea, centru. banca poate stabili opționale, așa-numitele standarde de evaluare, pe care BC i se recomandă să le mențină la nivelul corespunzător.

Pentru a obține rezultate semnificative în cel mai scurt timp posibil, trebuie să utilizați toate instrumentele în același timp.

În mecanismul de acţiune den.-credit. politica poate fi împărțită în cinci pârghii legate succesiv: - Activarea instrumentelor de bani-credit. politici (operațiuni de piață deschisă, scontări, modificări ale rezervelor obligatorii); - Cresterea si scaderea masei monetare; - Mișcarea ratei dobânzii pe piața monetară; - Dinamica cererii agregate asociată, în special, cu activarea și slăbirea activității investiționale în economie; - Modificări ale ofertei agregate ca răspuns la schimbările cererii agregate.

REZUMATUL PRELEGELOR LA CURSUL „FINANȚE ȘI CREDIT”. FROLOVA T.A.

Tema 1. Circulația banilor și sistemul monetar. 3

1. Dezvoltarea istorică a banilor. 3

2. Funcţiile banilor. 4

3. Conceptul de circulație a banilor. 5

4. Elemente ale sistemului monetar .. 5

5. Lichiditatea. 6

6. Legile circulaţiei monetare. 6

Tema 2. Finanțe și sistem financiar. 8

1. Istoria finanțelor și relațiilor financiare. 8

Obiecte ale pietei financiare. 10

2. Funcțiile finanțelor. 10

SISTEMUL FINANCIAR AL FEDERATIEI RUSE.. 12

4. Politica financiară. 13

Tema 3. Bugetul de stat ca verigă principală în sistemul financiar.. 15

1. Esența economică și conținutul bugetului. 15

2. Principii generale de construire a bugetului de stat. 17

3. Dispozitiv bugetar. 18

4. Procesul bugetar. 19

5. Relații interbugetare. 21

6. Cheltuielile bugetului de stat. 22

7. Veniturile bugetului de stat. 24

8. Deficit bugetar. 25

9. Managementul datoriei publice.. 26

Tema 4. Bugetele regionale și locale.. 28

1. Federalismul bugetar.. 28

2. Cheltuieli ale bugetelor regionale și locale. 31

3. Veniturile bugetelor regionale și locale. 32

4. Alte fonduri.. 33

Tema 5. FINANȚA ÎNTREPRINDERILOR .. 35

1. Principiile finanțelor corporative. 35

2. Fondurile de numerar ale întreprinderilor. 36

3. Managementul fluxului de numerar. 37

Tema 6. SISTEMUL DE CREDIT SI CREDIT.. 38

1. Esența împrumutului și funcțiile acestuia. 38

2. Forme de credit. 40

3. Sistemul de creditare. 40

4. Politica monetară. 42

Tema 7. TAXELE SI SISTEMUL FISCAL.. 43

1. Tipuri de impozite. 43

2. Curba Laffer. 45

Tema 8. ASIGURARE.. 45

Tema 1. Circulația banilor și sistemul monetar

1. Dezvoltarea istorică a banilor

Banii sunt o formă independentă a valorii de schimb a tuturor celorlalte mărfuri și au o origine a mărfurilor.

Există următoarele forme de valoare:

• simplu sau aleatoriu (1 produs este schimbat cu un alt produs);
• complet sau extins (un produs este schimbat cu altul dintr-o varietate de produse);
• formă universală a valorii (multe bunuri sunt echivalente cu una - un intermediar);
• formă monetară (banii ca un singur echivalent).

Dezvoltarea istorică a banilor este asociată cu îmbunătățirea instrumentelor de muncă, apariția unei varietăți tot mai mari de relații între oameni și, în consecință, nevoia de a schimba rezultatele muncii.

În agricultura de subzistență, rezultatul producției era consumat chiar de producător. În producția de mărfuri bazată pe diviziunea socială a muncii, producătorul și consumatorul sunt persoane diferite. Produsul este produs în scopul vânzării și trece către consumator prin cumpărare și vânzare. Astfel, o marfă diferă de un produs prin faptul că drumul său de la producție la consum trece prin piață.

Cel mai vechi strămoș al pieței a fost schimbul de produse excedentare (schimbul de produse), acesta a fost înlocuit cu trocul direct, când mărfurile sunt schimbate direct cu mărfuri. Dar odată cu dezvoltarea producției, schimbul direct de mărfuri a devenit din ce în ce mai dificil și mai scump. Apare o marfa care are o anumita valoare si poate fi schimbata cu alte bunuri (piei, pietre, colti de mamut etc.). Dar schimbul este asociat cu anumite dificultăți.

De-a lungul timpului, oamenii au avut un singur produs care putea fi folosit pentru comerț (schimb) cu relativă ușurință. Această marfă era aur (sau argint). Avantajele sale sunt evidente: (1) stocul este limitat, deci costul este ridicat; (2) este divizibil, deci este ușor să creați bani de diferite scale; (3) toată lumea are nevoie de el. Proprietățile fizice ale metalelor prețioase (omogenitate, rezistență, valoare inerentă) îndeplinesc cerințele pentru un produs monetar.

Mai târziu, oamenii și-au dat seama cum să protejeze monedele de aur de deteriorare (s-au uzat și și-au pierdut valoarea). Cei care dețineau rezervele de aur ale altcuiva (mai târziu s-ar numi bănci) au început să emită chitanțe, iar aceste chitanțe au început să fie acceptate ca dovadă de plată (în loc de aurul însuși). Este extrem de important ca vânzătorul să înceapă să accepte o chitanță ca plată, deși nu a văzut de fapt aurul - i-a fost suficient să știe că așa și un comerciant îl avea. Circulația monetară a primit principala trăsătură și trăsătură care s-a păstrat până în zilele noastre - fiduciară, i.e. încredere. Desigur, acest lucru lasă persoanelor fără scrupule un câmp mare pentru înșelăciune, dar simplifică și grăbește foarte mult cifra de afaceri.

Banii metalici au făcut posibilă trecerea la baterea monedelor. În secolul al XVII-lea, pentru prima dată în China, au apărut banii de hârtie, care au fost schimbate liber în aur.

Chiar și mai târziu, dreptul de a emite chitanțe unice pe întreg teritoriul oricărui stat a fost atribuit unei singure persoane, care a primit numele băncii centrale (emitente). Încasările se numeau cambii pentru un bancher, adică. bancnote. Când dreptul deținătorilor de bancnote de a schimba bancnote în aur, care este obligatoriu pentru Banca Centrală, a fost anulat, sistemul monetar s-a transformat în cele din urmă într-unul fiduciar (și, ca urmare, o parte din bani a încetat să fie garantată cu active, adică aur, de către Banca Centrală).

În anii 70. În secolul al XX-lea, banii au rupt legătura cu aurul.

Apoi, entitățile comerciale au ajuns la concluzia că nu este deloc necesar să se transfere toate încasările între ele în procesul de interacțiune, cu alte cuvinte, să plătească în numerar. Vă puteți achita datoria acordând contrapartidei dreptul de a primi fondurile aparținând debitorului. Mai mult, fondurile în sine nu sunt altceva decât datoria băncii. Era monedei electronice a venit, adică, pentru a spune simplu, decontările prin schimbarea înregistrărilor într-un computer. Desigur, circulația numerarului nu și-a pierdut complet semnificația și amploarea utilizării, dar marea majoritate a banilor nu mai sunt în numerar - în țările dezvoltate, mai mult de patru cincimi din bani sunt bani de bancă.

Tipuri de bani. Emisia - dreptul de a emite bani în circulație. Acest drept aparține statului reprezentat de Banca Centrală.

Cash sunt monede, bancnote (bancnote) și bancnote de trezorerie. Monedele sunt batute, de regulă, de trezorerie.

Bani fără numerar - înregistrări în conturi la Banca Centrală și în sucursalele acesteia, dar mai presus de toate, acestea sunt depozite la băncile comerciale. Aceste depozite sunt numite și bani bancar.

Banii de hârtie sunt un semn, servesc circulației banilor și îndeplinesc rolul unui mijloc de cumpărare și de plată.

Notele de trezorerie sunt bani de hârtie emise de Trezorerie.

Bani de credit (emitere) - o bancnotă, bancnote și bani de depozit.

2. Funcţiile banilor

Funcțiile banilor sunt principalele sarcini îndeplinite de bani. Există multe astfel de sarcini, trei principale pot fi distinse:

1. Mijloace de circulație (plată) a mărfurilor și serviciilor. Fiecare vânzător (fie că este un vânzător de mărfuri, un producător de materii prime, un muncitor - un vânzător de forță de muncă) primește bani și are dreptul să cumpere cu ei orice dorește. Cu alte cuvinte, acționând ca mijloc de schimb, banii scapă de vechea, incomodă și mai puțin fiabilă procedură de troc.
2. Un mijloc de măsurare a valorii mărfurilor (o măsură a valorii). Când interacționează, oamenii ar putea evalua rezultatele activităților lor (pe care le schimbă) într-o altă evaluare. Banii servesc ca măsură universală a valorii, scara pe care se bazează marea majoritate a calculelor.
3. Depozit de valoare (economisirea de bani pentru activele tranzacționabile viitoare). Banii sunt indispensabili pentru economisire: este foarte convenabil să-i depozitezi. Desigur, puteți stoca topoare, dar va dura ceva timp până când producătorul lor va putea să-și vândă bunurile și să primească bani în schimb. În plus, depozitarea topoarelor poate fi mai scumpă decât depozitarea banilor. Astfel, ieftinitatea relativă, ușurința depozitării și lichiditatea fac din bani un mijloc de acumulare a bogăției.

Implementarea monedei de hârtie a primei sale funcții presupune, în primul rând, acceptarea sistemului de bancnote ca mijloc de plată. Este vorba despre ușurința în utilizare. În al doilea rând, inamicul periculos al banilor în funcția de mijloace de circulație este deficitul de mărfuri. Apoi se folosește trocul.

În al treilea rând, inflația interferează cu implementarea primei funcție a banilor, schimbul se efectuează fără bani.

Îndeplinirea funcțiilor a 2-a și a 3-a a banilor este, de asemenea, împiedicată de inflație.

3. Conceptul de circulație a banilor

Circulația banilor este circulația fluxurilor de numerar sub formă de numerar și fără numerar. O astfel de circulație este posibilă datorită faptului că cineva are un exces de bani (oferta), iar cineva simte nevoia (cereri). Circulația banilor deservește fluxul de bunuri, lucrări și servicii și prin aceasta se realizează funcționarea sistemului financiar (acumularea și redistribuirea resurselor). Circulația banilor este vasele de sânge pentru sistemul financiar.

Circulația banilor are două forme principale: numerar și non-numerar.

Circulația numerarului

Circulație fără numerar

Acesta este un flux de numerar, adică bancnote de la un proprietar la altul. Circulația numerarului este cel mai consumator de timp și cel mai puțin protejat proces de redistribuire a mărfurilor. În circulația numerarului există restricții (în ceea ce privește comoditatea și caracterul practic) pentru entitățile comerciale. Este mai puțin controlat de stat, prin urmare, în anumite cazuri, este mai de dorit pentru PP. Dându-și seama de acest lucru, statul stabilește anumite restricții privind rulajul numerarului, care vizează în principal sumele maxime ale decontărilor în numerar și momentul stocării numerarului la casieria întreprinderii.

Aceasta este mișcarea banilor electronici, adică. intrări în cont. Circulația dezvoltată fără numerar este posibilă doar cu un sistem bancar dezvoltat, când viteza, garantarea trecerii plăților, calitatea serviciilor conexe - oferă o mai mare comoditate în comparație cu circulația numerarului, că există o respingere a circulației numerarului. Principalele instrumente de circulație fără numerar sunt titlurile de valoare (facte, cecuri) și, de asemenea, cardurile de credit. Deosebit de important este un astfel de indicator precum viteza de rotație a fondurilor. Cantitatea de bani poate fi reglementată nu prin emiterea de bani noi, ci prin accelerarea circulației celor existente.

4. Elemente ale sistemului monetar

În prezent, în toate țările s-a dezvoltat un sistem monetar organizat de stat. Elementele sistemului monetar sunt cele ale părților sale constitutive pe care se bazează organizarea circulației resurselor monetare:

Unitate monetară	Scala de prețuri	Tipuri de bani	Sistemul de emisii
O monedă legală. În Federația Rusă - aceasta este rubla.	Stabilirea conținutului prețului unității monetare prin conținutul de greutate al aurului (acum nu este disponibil).	Bancnotele și monedele sunt obligații necondiționate ale Băncii Centrale și sunt susținute de toate activele acesteia. Acestea trebuie să fie acceptate pentru toate tipurile de plăți.	Emiterea numerarului, organizarea circulației acestora și retragerea din circulație pe teritoriul Federației Ruse sunt efectuate exclusiv de Banca Centrală.

5. Lichiditatea

Funcția de plată a banilor dă naștere la principala problemă a banilor - problema lichidității.

Lichiditatea este capacitatea oricărui activ real de a acționa ca mijloc de plată.

Orice lucru care acționează ca bani este bani. Orice activ pentru care există cerere pe piață poate acționa ca mijloc de plată. Gradul de lichiditate înseamnă valoarea comparativă a costurilor de schimb al acestui activ și costuri similare pentru schimbul unui alt activ (costuri de tranzacție).

Activele sunt dispuse în funcție de gradul de lichiditate (în creștere în bilanţ). Activul absolut lichid este numerar, costurile de schimb sunt egale cu zero.

Lichiditatea caracterizează 3 proprietăți ale oricărui activ:

O oportunitate reală de a-l folosi ca mijloc de plată;

Rata la care un activ este convertit într-un mijloc de plată;

Capacitatea unui activ de a-și menține valoarea nominală în timp și spațiu (stabilitate antiinflaționistă).

Există 4 motive în favoarea numerarului:

1. preferința pentru lichiditate (termenul a fost introdus de Keynes), este înțeleasă ca cererea de numerar din cauza lichidității lor absolute;
2. motivul tranzacției (oamenii preferă numerarul din cauza comodității utilizării acestuia ca mijloc de plată);
3. motiv de precauție (numerar ca rezervă în caz de plăți neașteptate);
4. motiv speculativ (proprietarul nu riscă să investească bani în valori mobiliare din cauza riscului).

6. Legile circulației banilor

Circulația banilor nu are loc spontan - se supune anumitor legi. Cunoștințele lor vă permit să răspundeți rapid la sau alte schimbări, să luați decizii adecvate și să influențați dezvoltarea economică. Aceste reguli de circulație se numesc legile circulației monetare.

Legea de bază a circulației banilor, a cărei formulă a fost prezentată de K. Marx, leagă prețurile, viteza de circulație și suma de bani:

Această formulă este mai adevărată pentru circulația aurului. Când aurul este vehiculat ca bani, din cauza rezervelor limitate de aur, raportul dintre cantitatea de aur (monede) și mărfuri se stabilește spontan, dar relativ exact: excesul de bani este retras din circulație și intră în sfera acumulării (comori). ), iar dacă există o lipsă de monede, partea lor retrasă este returnată comorile lor în circulație.

Când apar bani de credit, apare o problemă negarantată. În acest caz, apariția inflației este inevitabilă, adică. deprecierea banilor din cauza cantităţii lor crescute. Este necesar să se țină evidența acelei părți din obligațiile monetare care pot fi rambursate reciproc fără emisii suplimentare. Ecuația de mai sus are următoarea formă:

Teoria cantitativă a banilor folosește ecuația lui Fisher: M*V = P*Q.

M - masa monetară circulantă;

V - viteza de circulație a unității monetare;

P este nivelul mediu al prețului;

Q este numărul de bunuri și servicii.

Această lege se numește legea circulației monedei de hârtie. Deoarece suma de bani poate crește acum la nesfârșit, rolul statului în reglementarea monetară este colosal. Unul dintre tipurile de reglementare este menținerea structurii și volumului masei monetare - puterea totală de cumpărare a fondurilor.

Dacă întrebarea "de câți bani este nevoie?" nu există un răspuns fără echivoc, apoi întrebarea "ce bani ar trebui să fie mai mulți și ce mai puțin?" se poate încerca să răspundă analizând agregatele monetare. Sunt elementele constitutive ale masei monetare, se bazează pe o abordare lichidă.

	Comentarii
	numerar în circulație (monede și bancnote)	În țările dezvoltate, circulația fără numerar este predominantă (este strâns legată de credit, iar creditul asigură economii semnificative la costurile de circulație). Rolul acestei unități este mic.
	M0 + soldurile conturilor	Fondurile din conturile bancare sunt folosite pentru a efectua plăți curente. Prin urmare, volumul acestui agregat caracterizează în mare măsură lichiditatea masei monetare. În același timp, cu cât capitalul de lucru al companiei este „înghețat” mai mare în cont, cu atât mai puține fonduri pot fi investite în capital fix. Această unitate îndeplinește într-o mai mare măsură funcția de mijloc de circulație.
	M1 + depozite la termen și de economii	„Banii de depozit” au mai puțină lichiditate, dar pot fi convertiți în numerar într-un anumit timp (de exemplu, în agregatul M1). Unitatea M2 îndeplinește într-o măsură mai mare funcția de mijloc de acumulare, deși servește parțial și ca mijloc de circulație.
	M2 + depozite de economii, precum și titluri de valoare	Această unitate îndeplinește funcția de mijloc de acumulare. În același timp, dacă valorile mobiliare care constituie acest agregat sunt înțelese și ca cambii, atunci acest agregat poate îndeplini funcția de mijloc de circulație.

Există o cerere dublă de bani. Valoarea banilor constă în puterea sa generală de cumpărare: prețuim banii pentru că pot plăti orice achiziție.

Dar există un alt tip de cerere de bani, atunci când aceștia nu sunt cheltuiți imediat (cerere conservată, amânată). Această sumă de bani stocată este masa monetară. Suma de bani ca mijloc de plată este diferența dintre veniturile bănești și cheltuielile bănești ale populației.

O rezervă de numerar este creată atunci când deținerea banilor se dovedește a fi mai profitabilă decât cheltuirea lor.

Tema 2. Finanțe și sistem financiar

1. Istoria finanțelor și relațiilor financiare

Termenul de „finanțe” a apărut în secolele XIII - XV. în orașele comerciale ale Italiei și la început a indicat orice plată în numerar. Mai departe, termenul a primit răspândire internațională și a început să fie folosit ca concept asociat cu sistemul de relații monetare dintre populație și stat în ceea ce privește formarea fondurilor de stat de fonduri.

Acest termen reflecta, în primul rând, relațiile monetare dintre două entități, adică. banii au acționat ca bază materială pentru existența și funcționarea finanțelor.

În al doilea rând, subiecții aveau drepturi diferite în procesul acestor relații: unul dintre ei (statul) avea puteri speciale.

În al treilea rând, în procesul acestor relații s-a format un fond de fonduri la nivel național - bugetul, adică. aceste relaţii erau de natură stoc.

În al patrulea rând, fluxul regulat de fonduri către buget nu putea fi asigurat fără acordarea de impozite, taxe și alte plăți cu caracter obligatoriu de stat, ceea ce s-a realizat prin activitățile de reglementare juridică ale statului, crearea unui aparat fiscal adecvat. .

Finanțele reprezintă un ansamblu de relații monetare organizate de stat, în procesul cărora se realizează formarea și utilizarea fondurilor naționale de fonduri pentru realizarea sarcinilor economice, sociale și politice.

Finanțarea este înțeleasă ca o categorie economică care reflectă nivelul relațiilor economice dintre vânzător și cumpărător în ceea ce privește numerarul și valorile investițiilor.

Condiții preliminare pentru apariția finanțelor:

1. În Europa Centrală, ca urmare a primelor revoluții burgheze, puterea monarhilor a fost redusă semnificativ, iar monarhul a fost smuls din vistierie. A apărut un fond de fonduri la nivel național - un buget pe care șeful statului nu l-a putut folosi singur.
2. Formarea și utilizarea bugetului a devenit sistemică, adică. existau sisteme de venituri și cheltuieli ale statului cu o anumită compoziție, structură și consolidare legislativă. Chiar și atunci au fost identificate 4 domenii de cheltuieli: în scopuri militare, management, economie și nevoi sociale.
3. Impozitele în numerar au căpătat un caracter predominant, în timp ce veniturile anterioare ale statului s-au format în principal în detrimentul impozitelor în natură și al taxelor de muncă.

Dezvoltarea finanțelor și a relațiilor financiare este indisolubil legată de dezvoltarea și formarea statelor. La urma urmei, finanțele sunt relații pentru acumularea și distribuirea și redistribuirea ulterioară a bogăției naționale, iar redistribuirea este necesară tocmai pentru implementarea funcțiilor statului. Odată cu dezvoltarea largă a relațiilor de piață, relațiile financiare devin din ce în ce mai diverse. În special, singura lor legătură cu vistieria și capriciile monarhului, regelui sau șahului este eliminată. Relațiile monetare se dezvoltă și se îmbunătățesc, unele taxe și taxe în natură sunt înlocuite cu o formă mai progresivă de impozitare - monetară.

Funcțiile statului sunt îmbunătățite și dezvoltate: pe lângă întreținerea curții și gospodăriilor judecătorești, precum și a armatei și poliției, statul devine un conducător activ al intereselor economice ale marilor comercianți și producători, finanțând cuceririle coloniale și protecționiste. politici. Apare și se dezvoltă funcția de control a finanțelor: este binecunoscut unul dintre sloganurile Revoluției americane „Fără impozitare fără reprezentant”, care este asociat cu dorința locuitorilor Statelor Unite - depusă atunci de Marea Britanie - de a participa în determinarea direcţiilor şi volumelor de cheltuire a veniturilor fiscale către buget. În același timp, se dezvolta și instituția interpolărilor - întrebări adresate de un reprezentant al executivului în parlament.

Dezvoltarea în continuare a relațiilor financiare este legată de democratizarea societății. În majoritatea statelor, puterea parlamentară (reprezentativă) este întărită, ia naștere o politică de stabilitate socială, ceea ce presupune necesitatea redistribuirii fondurilor în favoarea celor mai sărace pături, stabilirea garanțiilor sociale sub formă de prestații și pensii ( Bismarck a fost fondatorul pensiilor și al asigurărilor sociale în general), introducerea unor programe speciale de stat de protecție și sprijin social (medicină, educație, angajare etc.).

Secolul XX a adus cu el transformări deosebit de rapide în acest domeniu; în timpul primei treimi, totalitatea diverselor relaţii financiare se dezvoltă în sistemul financiar în forma în care acesta există încă. Astfel, îmbunătățirea finanțelor este indisolubil legată de dezvoltarea societății: cu cât nivelul relațiilor dintre oameni este mai complex și mai ridicat, cu atât structura finanțelor este mai perfectă. Prin urmare, ele sunt în general inseparabile de om, deoarece reprezintă distribuție și redistribuire. făcută de om bogatie.

Obiecte ale pieței financiare

2. Funcțiile finanțelor

Finanțarea este o relație pentru crearea și redistribuirea bunurilor publice și a bogăției. În acest sens, ele sunt strâns legate de circulația banilor și de sfera creditului. În același timp, banii îndeplinesc diverse funcții, dintre care principalele pot fi numite funcția de echivalent universal, o marfă care servește ca măsură a valorii și costului altor bunuri, lucrări și servicii. În schimb, finanțele sunt relaţie, adică sunt un instrument de acumulare și distribuire a averii, care se realizează, printre altele, cu ajutorul banilor.

Finanțe - Relații de către:

Finanțarea este, de asemenea, strâns legată de credit: acesta din urmă creează baza pentru reproducerea extinsă și acumularea accelerată a bogăției. Prin relațiile de credit, funcția de distribuție a finanțelor este realizată parțial și este dirijată mișcarea fluxurilor de numerar și de mărfuri. Funcționarea sănătoasă a finanțelor depinde în mare măsură de starea circulației banilor și a creditului: cu cât sistemele monetare și de credit sunt mai dezvoltate, cu atât acumularea și redistribuirea bogăției sociale sunt mai eficiente.

Funcțiile Finanțelor
Distributie	Control	de reglementare
În procesul de producție și comerț, apar diverse venituri. Cu toate acestea, pentru a satisface nevoile de dezvoltare ale societății, este necesară redistribuirea unei părți din aceste venituri și din alte venituri. Aceasta se realizează prin retragerea unei părți din venitul indicat, crearea de fonduri din aceste fonduri și cheltuirea fondurilor în scopuri sociale utile: educație, medicină, construcții, apărare etc.	Controlul acumulării și distribuției corecte a fondurilor și resurselor. Prin urmare, finanțarea face posibilă și determinarea celor mai optime modalități de cheltuire a fondurilor acumulate, astfel încât nevoile societății să fie satisfăcute cât mai mult posibil.	Acordarea de subvenții de la bugetul de stat.

Funcția de control a finanțelor este strâns legată de cea distributivă. Printre varietatea uriașă de relații financiare, nu există una care să nu fie asociată cu controlul asupra formării și utilizării fondurilor monetare.

Cu ajutorul finanțelor, statul distribuie produsul social nu numai sub formă natural-materială, ci și în valoare. În acest sens, devine posibil și necesar să se controleze furnizarea de costuri și proporții naturale-materiale în procesul de producție extinsă.

Finanțe exercită controlul în toate etapele creării, distribuției și utilizării produsului social și ND. Rubla este controlată de costurile de producție și non-producție, corespondența acestor costuri cu veniturile, formarea și utilizarea mijloacelor fixe și a capitalului de lucru.

Obiectul funcției de control finanțele reprezintă performanța financiară a întreprinderilor și organizațiilor.

În funcție de entitățile care exercită controlul financiar, există:

Control financiar național (nedepartamental) (realizat de autoritățile și administrațiile statului);

Control financiar la fermă (realizat de serviciile financiare ale întreprinderii);

Controlul financiar public;

Control financiar independent (realizat de auditori).

Controlul financiar de stat în Federația Rusă este efectuat de cele mai înalte organe ale puterii și administrației de stat - Adunarea Federală și cele 2 camere ale acesteia (Duma de Stat și Consiliul Federațiilor). Adunarea Federală formează Camera de Conturi ca organ permanent de control financiar de stat. Camera de Conturi exercită controlul asupra executării la timp a elementelor de venituri și cheltuieli ale bugetului federal, asupra legalității și oportunității mișcării fondurilor bugetare în Banca Centrală a Federației Ruse și alte instituții financiare și de credit ale Federației Ruse.

La nivel regional, controlul financiar este exercitat atât de autoritățile regionale, cât și de organismele de control special create.

Controlul asupra stării bugetului republican și a execuției acestuia este efectuat de Comisia pentru buget, impozite, bănci și finanțe a Dumei de Stat a Federației Ruse.

Ministerul Finanțelor al Federației Ruse exercită controlul asupra producției și activităților financiare ale întreprinderilor, asigurarea la timp a bugetului federal cu resurse financiare și utilizarea rațională a acestora.

Sarcina de a monitoriza primirea, utilizarea direcționată și economică a fondurilor publice este încredințată organelor Trezoreriei Federale a Ministerului Finanțelor al Federației Ruse. Sarcina principală a Trezoreriei este organizarea, implementarea și controlul asupra execuției bugetului republican și a fondurilor extrabugetare de stat. Ministerul Fiscal al Federației Ruse exercită și un control efectiv. Sarcina sa principală este de a controla conformitatea cu legislația privind impozitele, corectitudinea calculării acestora, caracterul complet și oportunitatea introducerii lor în bugete.

În funcție de calendarul controlului financiar se împarte în:

a) preliminar (efectuat la etapa de elaborare, revizuire și aprobare a planurilor financiare, proiectelor de bugete. Conceput pentru a preveni risipa de resurse materiale, forțe de muncă și financiare);

b) curent (realizat în procesul de îndeplinire a planurilor financiare, sarcina acestuia este de a controla în timp util corectitudinea și oportunitatea cheltuielilor efectuate, veniturilor primite);

c) ulterioare (organizate sub forma unor verificări și revizuiri ale corectitudinii, legalității și oportunității tranzacțiilor financiare efectuate. Sarcinile sale principale sunt identificarea deficiențelor și omisiunilor în utilizarea resurselor; repararea prejudiciului; aducerea persoanelor vinovate în instanță administrativă și răspundere materială; luarea de măsuri pentru a preveni alte cazuri de încălcare a disciplinei financiare).

3. Sistemul financiar

Sistemul financiar este o combinație de diverse legături ale relațiilor financiare, fiecare dintre acestea fiind caracterizată de caracteristici în formarea și utilizarea fondurilor de fonduri, un rol diferit în reproducerea socială.

SISTEMUL FINANCIAR AL FEDERATIEI RUSA

Finanțe publice generale

Finanțarea entității comerciale

Bugetul de stat – stat

Fonduri extrabugetare – municipale

Împrumut de stat - pe acțiuni

Fonduri de asigurare - private

Bursa - publică

Sistemul financiar include următoarele legături de relații financiare:

bugetul de stat; fonduri extrabugetare; credit de stat; fonduri de asigurare; bursa de valori; finantarea intreprinderii.

Toate relațiile financiare enumerate pot fi împărțite în 2 subsisteme:

q finanțele naționale (asigură nevoile de reproducere extinsă la nivel macro);

q finanțele entităților de afaceri (utilizate pentru a asigura procesul de reproducere cu numerar la nivel micro).

La nivelul finanțelor publice are loc dezvoltarea și implementarea unei politici financiare unificate a țării, de care depinde în mare măsură eficiența întreprinderilor.

Fondurile naţionale de resurse monetare se creează prin distribuirea şi redistribuirea ND creată în ramurile producţiei materiale. Rolul important jucat de stat în domeniul dezvoltării economice și sociale conduce la necesitatea centralizării unei părți semnificative a resurselor financiare de care dispune.

Fondurile de numerar descentralizate sunt formate din veniturile în numerar și economiile întreprinderilor înseși.

Finanțele publice joacă un rol principal:

În asigurarea anumitor ritmuri de dezvoltare a tuturor ramurilor economiei naţionale;

Redistribuirea resurselor financiare l/a pe sectoare ale economiei și regiuni ale țării, precum și pe forme de proprietate și pe segmente individuale ale populației.

Baza sistemului financiar unificat o constituie finanțele PP. Finanțele publice generale sunt legate organic de finanțele PP. Pe de o parte, principala sursă de venituri la bugetul de stat este DN creată în sfera producției materiale. Pe de altă parte, întreprinderile atrag alocații bugetare și împrumuturi bancare.

Obiectul managementului financiar îl reprezintă relațiile financiare. Subiecții conducerii sunt autoritățile publice și entitățile de afaceri.

La nivel macro, organele de management financiar sunt:

Adunarea Federală;

Presedintele;

Guvern;

Ministerul de Finante;

Comitetul Vamal de Stat;

Ministerul Impozitelor și Taxelor;

Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare;

Organele executive ale fondurilor extrabugetare.

4. Politica financiară

Managementul financiar se realizează în cadrul politicii financiare.

Elemente ale politicii financiare:

1. politica pe termen lung;
2. politica actuală;
3. politica deflaționistă;
4. politica bugetara;
5. politica fiscala;
6. politica monetara (discount, subventii valutare, diversificare a rezervelor valutare);
7. politica de creditare;
8. politica contabila (discount);
9. politica de management financiar.

Rolul finanțelor în funcționarea sistemelor economice este următorul:

Sprijin financiar pentru nevoile de reproducere extinsă;

Reglementarea financiară a proceselor economice și sociale (fonduri împrumutate);

Stimulente financiare pentru utilizarea eficientă a tuturor tipurilor de resurse economice (fonduri strânse sau extrase).

Există 3 tipuri de reglementări economice:

autoreglare;

reglementare de stat;

Reglementarea prin finanțele întreprinderilor.

Stimulentele financiare pentru utilizarea eficientă a tuturor resurselor economice se realizează prin următoarele metode:

• prin investirea eficientă a resurselor financiare;
• prin crearea de fonduri de stimulare;
• prin utilizarea stimulentelor fiscale;
• prin utilizarea sancţiunilor financiare.

Impactul direct al finanțelor asupra dezvoltării economiei se realizează prin mecanismul financiar.

Mecanismul financiar constă din cinci elemente interdependente care contribuie la organizarea, planificarea și stimularea utilizării resurselor financiare:

q metode financiare (investiții, impozitare);

q pârghie financiară (preț, profit, %, discount);

q suport juridic;

q suport de reglementare;

q suport informaţional.

Metodele financiare sunt modalități de influențare a relațiilor financiare asupra procesului economic, care operează în două direcții: prin gestionarea mișcării resurselor financiare și prin relațiile de piață legate de compararea costurilor și rezultatelor, stimulente materiale și responsabilitate pentru utilizarea eficientă a fonduri.

Impactul asupra relațiilor de piață se datorează faptului că funcțiile finanțelor în sfera producției și circulației sunt strâns legate de calculul comercial - aceasta este o comparație în formă monetară a costurilor și rezultatelor activităților financiare și economice.

Scopul aplicării calculului comercial în forma sa cea mai generală este obținerea unui profit maxim la cost minim, deși obiectivele se pot schimba în diferite perioade ale activității întreprinderii. Acţiunea metodelor financiare se manifestă în formarea şi utilizarea fondurilor băneşti.

Levierul financiar este o tehnică a metodelor financiare.

Suportul juridic pentru funcționarea mecanismului financiar include acte legislative, rezoluții, ordine și alte documente legale.

Suportul normativ pentru funcționarea mecanismului financiar îl constituie instrucțiuni, reglementări, norme, tarife, linii directoare, explicații etc.

Suportul informațional pentru funcționarea mecanismului financiar este asociat cu obținerea diverselor informații economice, comerciale, financiare și de altă natură. Informațiile financiare includ informații despre stabilitatea financiară și solvabilitatea partenerilor și concurenților, prețuri, rate, dividende, dobânzi la mărfuri, acțiuni, piețe valutare, informații despre starea lucrurilor pe piețele bursiere și over-the-counter, informații despre activitățile financiare și comerciale ale entităților comerciale etc. Deținerea de informații ajută la evaluarea situației de pe piețe.

Tema 3. Bugetul de stat ca veriga principală în sistemul financiar

1. Esența economică și conținutul bugetului

În formarea și dezvoltarea structurii economice și sociale a societății, reglementarea statului joacă un rol important, realizată în cadrul politicii adoptate la fiecare etapă istorică. Unul dintre mecanismele care permit statului să urmărească politica economică și socială este sistemul financiar și bugetul de stat cuprins în acesta.

Bugetul este o formă de formare și cheltuială a unui fond de fonduri destinat sprijinirii financiare a sarcinilor și funcțiilor statului și autonomiei locale.

Bugetul de stat este un fond centralizat de resurse bănești necesare îndeplinirii funcțiilor statului. Aceste funcții sunt reduse la redistribuirea fondurilor și controlul asupra utilizării lor efective. În acest sens, funcțiile bugetului sunt similare cu cele ale finanțelor, ceea ce este de înțeles, întrucât bugetul este doar o parte din întreg. În același timp, în raport cu bugetul de stat, se obișnuiește să se evidențieze următoarele funcții legate de structura statului:

(1) intervenția în economie;

(2) întreținerea aparatului administrativ de stat;

(3) organele de drept și sistemul judiciar;

(4) medicină, sănătate și educație;

(5) apărarea țării.

Bugetul de stat, fiind principalul plan financiar al statului, oferă autorităților o oportunitate economică reală de a exercita puterea. Bugetul reflectă cantitatea de resurse financiare necesare statului și determină astfel politica fiscală în țară. Bugetul stabilește domenii specifice de cheltuire a fondurilor, redistribuirea ND și a PIB-ului, ceea ce îi permite să acționeze ca un regulator eficient al economiei.

În același timp, bugetul poate fi privit ca o categorie economică care exprimă anumite relații economice. Apariția și dezvoltarea bugetului este asociată cu nașterea și formarea statului. Statul folosește bugetul ca unul dintre principalele instrumente pentru asigurarea activităților sale și pentru realizarea politicilor economice și sociale.

Bugetul de stat îndeplinește următoarele funcții:

Redistributiv (redistribuirea PIB);

Reglementare (reglementare de stat și stimulare a economiei);

Stimularea (sprijinirea financiară a sferei bugetare și implementarea politicii sociale a statului);

Controlul (controlul asupra formării și utilizării fondurilor centralizate de fonduri).

Funcția distributivă a bugetului se manifestă prin formarea și utilizarea fondurilor centralizate de fonduri la nivelurile autorităților și administrației de stat și teritoriale. În țările dezvoltate, până la 50% din PIB este redistribuit prin bugetele de diferite niveluri. Cu ajutorul bugetului, statul reglementează viața economică a țării, relațiile economice, direcționând fondurile bugetare spre susținerea și dezvoltarea industriilor și regiunilor. Reglând relațiile economice în acest fel, statul este capabil să crească sau să restrângă intenționat ritmul producției, să accelereze sau să slăbească creșterea capitalului și a economiilor private și să schimbe structura cererii și consumului.

Redistribuirea PIB-ului prin buget are 2 etape interdependente:

q formarea veniturilor bugetare;

q utilizarea fondurilor bugetare (cheltuieli bugetare).

Funcția de control al bugetului funcționează concomitent cu funcția de repartizare și presupune posibilitatea și obligația controlului statului asupra primirii și utilizării fondurilor bugetare.

Bugetul de stat este veriga principală în sistemul financiar. Este o formă de formare și utilizare a unui fond centralizat de fonduri pentru asigurarea funcțiilor autorităților publice.

După nivelul de management, bugetul de stat se împarte în bugetul federal și bugetul subiecților Federației.

Bugetul de stat este principalul plan financiar al țării, aprobat de Adunarea Federală a Federației Ruse ca lege. Prin bugetul de stat, statul concentrează o pondere semnificativă a ND pentru finanțarea economiei naționale, a evenimentelor sociale și culturale, întărirea apărării țării și menținerea organelor statului. putere și control.

Cu ajutorul bugetului, NI este redistribuită, ceea ce creează o oportunitate de a manevra cu bani și de a influența intenționat ritmul și nivelul de dezvoltare a producției sociale. Acest lucru face posibilă implementarea unei politici economice și financiare unificate în întreaga țară.

Fondurile bugetare ar trebui direcționate către punerea în aplicare a politicii de investiții, subvenționarea întreprinderilor, finanțarea conversiei industriilor de apărare. Cheltuielile bugetare sunt concepute pentru a contribui la formarea unei structuri raționale a producției sociale, pentru a construi potențialul științific și tehnic și pentru a îmbunătăți baza materială și tehnică.

Rolul bugetului de stat nu se limitează la finanțarea sferei producției materiale. Resursele bugetare sunt direcționate și către sfera neproductivă. Întreprinderile și instituțiile de direcție socială și culturală sunt finanțate pe cheltuiala fondurilor bugetare și nebugetare. Aceste costuri sunt de mare importanță. Ele permit statului să dezvolte sistemul de educație publică, să finanțeze cultura, să răspundă nevoilor cetățenilor în domeniul asistenței medicale și să implementeze protecția socială.

Cheltuielile bugetare pentru evenimente sociale și culturale sunt nu numai de importanță socială, ci și economică, deoarece reprezintă cea mai importantă parte a costurilor de reproducere a forței de muncă și servesc la ridicarea standardelor materiale și culturale ale vieții.

2. Principii generale pentru construirea bugetului de stat

Principii:

1. Unitatea sistemului bugetar (unitatea legislației bugetare, sistemul monetar, clasificarea și politica bugetară, forme de documente bugetare și raportare).
2. Separarea veniturilor și cheltuielilor m/an nivelurile sistemului bugetar.
3. Independența bugetelor de toate nivelurile (fiecare are propriile surse de fonduri, propriile cheltuieli).
4. Buget echilibrat (fără deficit. Surplus - exces al veniturilor față de cheltuieli. Dacă se constată un excedent, acesta se reduce prin: reducerea veniturilor din vânzarea proprietății de stat sau municipale, a veniturilor din vânzarea rezervelor și resurselor statului; direcționarea fondurilor bugetare către achitarea datoriilor; transferarea unei părți din bugetele de venituri de la alte niveluri).
5. Utilizarea eficientă și economică a fondurilor bugetare.
6. Fiabilitatea bugetului (fiabilitatea indicatorilor și adecvarea acestora la situația economică).
7. Completitudinea reflectării veniturilor și cheltuielilor bugetare.
8. Publicitate.
9. Adresa și natura țintită a utilizării fondurilor bugetare.

Unitatea sistemului bugetar este asigurată de un cadru juridic unitar, utilizarea clasificărilor bugetare unificate, unitatea formei documentației bugetare, furnizarea informațiilor statistice și bugetare necesare de la un nivel la altul al bugetului pentru întocmirea. a bugetelor consolidate, principiile convenite ale procesului bugetar, unitatea sistemului monetar. În plus, principiul unității sistemului bugetar se bazează pe interacțiunea bugetelor de toate nivelurile, realizată prin utilizarea surselor de venituri reglementare, crearea de fonduri bugetare țintite și regionale și redistribuirea parțială a acestora. Mecanismul de implementare a principiului unității sistemului bugetar este o politică socio-economică unică (inclusiv fiscală).

Independența bugetelor este asigurată de prezența surselor proprii de venit și de dreptul de a determina direcțiile de utilizare și de cheltuire a acestora. Sursele proprii de venituri bugetare includ: surse statutare de venituri pentru fiecare nivel al bugetului; deduceri din surse de venituri reglementate; surse suplimentare stabilite în mod independent de autoritățile reprezentative ale subiecților și autoritățile locale.

Hotărârile organelor reprezentative ale puterii pe probleme bugetare sunt supuse publicării în mass-media în termenele stabilite de organul reprezentativ al puterii de resort sau sunt aduse la cunoștința populației în alt mod, pe baza capacităților reprezentantului respectiv. corp de putere. În cazul în care se ia decizia de respingere a proiectului de buget sau de neaprobare a rapoartelor privind execuția bugetară și utilizarea fondurilor din fonduri extrabugetare și valutare, informațiile necesare despre motivele luării unei astfel de decizii trebuie publicate în mass-media.

3. Dispozitiv bugetar

Relațiile bugetare sunt relațiile financiare ale statului la nivel federal, regional și local cu întreprinderile de stat, pe acțiuni și alte întreprinderi, precum și cu populația privind formarea și utilizarea unui fond centralizat de resurse monetare.

Bugetul este o formă de educație și de cheltuire a fondurilor pentru asigurarea funcțiilor autorităților publice.

Totalitatea tuturor tipurilor de bugete formează sistemul bugetar al statului. Relația m / y cu legăturile sale individuale, organizarea și principiile construirii unui sistem bugetar se numește dispozitiv bugetar.

Bazele structurii bugetare sunt determinate de forma structurii de stat a tarii, actele legislative in vigoare in aceasta, rolul bugetului in reproducerea sociala si procesele sociale. Construcția sistemului bugetar depinde și de forma statului și a structurii administrative.

În funcție de gradul de separare a puterii între centru și entitățile administrativ-teritoriale, toate statele sunt împărțite în:

unitar;

Federat;

Confederat.

Stat unitar (unic).- aceasta este o formă de guvernare în care entitățile administrativ-teritoriale nu au statut sau autonomie proprie. Țara are o constituție unică, legi comune tuturor sistemelor și autorităților unice, management centralizat al proceselor economice, sociale și politice din stat. Sistemul bugetar al unui stat unitar este format din 2 verigi - bugetul de stat si bugetul local.

Stat federal (unit).- este o formă de guvernare în care formațiunile de stat sau formațiunile administrativ-teritoriale care fac parte din stat au statalitate proprie și au o anumită independență politică în limitele m/ele repartizate și centrul de competență. Sistemul bugetar al statelor federale este pe trei niveluri și constă din bugetul federal, bugetele membrilor federației și bugetele locale.

stat confederat (unional). este o uniune permanentă a statelor suverane, creată pentru a atinge scopuri politice sau militare. Bugetul unui astfel de stat se formează din contribuțiile statelor incluse în confederație. Statele membre ale confederației au propriile lor sisteme bugetare și fiscale.

Sistemul bugetar al Rusiei constă din 3 legături:

n bugetul federal al Federației Ruse;

n bugetele entităților naționale-de stat și administrativ-teritoriale, numite bugetele subiecților Federației, sau bugetele regionale. Acestea includ: bugetele republicane ale republicilor din cadrul Federației Ruse, bugetele entităților regionale, regionale, autonome, precum și bugetele orașelor Moscova și Sankt Petersburg;

n bugetele locale (oraș, district, localitate, rural).

Sistemul bugetar este chemat să joace un rol important în implementarea politicii financiare a statului, ale cărei obiective sunt determinate de politica sa economică.

Astăzi, sistemul bugetar al Rusiei constă din bugetul federal, 21 de bugete republicane, 56 de bugete regionale și regionale, inclusiv 1 regiune autonomă, bugetele orașelor Moscova și Sankt Petersburg, 10 bugete raionale ale districtelor autonome și aproximativ 29 de mii de bugete locale. .

Bugetul federal servește ca principal plan financiar al statului, aprobat de Adunarea Federală (adoptat de Duma de Stat și aprobat de Consiliul Federației) și având statut de lege federală. Bugetul federal mobilizează resursele financiare necesare redistribuirii și utilizării ulterioare a acestora în scopul reglementării de stat a dezvoltării economice a țării și implementării politicii sociale. În plus, bugetul federal acoperă costuri precum întreținerea organismelor guvernamentale, satisfacerea nevoilor de apărare a țării, asistență financiară pentru subiecții Federației, deservirea datoriei publice și completarea rezervelor de stat.

4. Procesul bugetar

Procesul bugetar este activitatea reglementată legal a autorităților în pregătirea, examinarea, aprobarea și executarea bugetelor.

Participanții la procesul bugetar sunt:

• Președintele Federației Ruse;
• organele puterii legislative (reprezentative);
• autorități executive (cel mai înalt funcționari ai entităților constitutive ale Federației Ruse, șefi ai autonomiei locale, autorități financiare, organisme care colectează venituri bugetare, alte organisme autorizate);
• autorităţile monetare;
• organele de control financiar de stat și municipal;
• fonduri extrabugetare de stat;
• principalii manageri și gestionari ai fondurilor bugetare;
• beneficiarii de fonduri bugetare, precum și instituțiile de credit care efectuează operațiuni individuale cu fonduri bugetare.

Elaborarea bugetului federal este realizată de Guvernul Federației Ruse și începe cel târziu cu 10 luni înainte de începerea următorului exercițiu financiar.

Bugetarea se bazează pe:

1. Mesajul bugetar al președintelui;
2. prognoza dezvoltării socio-economice a teritoriului (krai, regiune) pentru următorul exercițiu financiar;
3. principalele direcții ale politicii bugetare și fiscale a teritoriului pentru următorul exercițiu financiar;
4. prognoza echilibrului financiar consolidat al teritoriului pentru exercițiul financiar următor;
5. plan de dezvoltare a sectorului de stat sau municipal al economiei teritoriului pentru exercițiul financiar următor.

Decizia de a începe lucrările la elaborarea bugetului este luată de Președintele Federației Ruse cu 18 luni înainte de începerea exercițiului financiar corespunzător. Guvernul întocmește un proiect de mesaj de buget și îl înaintează Președintelui. Președintele prezintă mesajul bugetar Adunării Federale și îl trimite spre publicare în presă.

Mesajul bugetar al Președintelui este transmis Adunării Federale cel târziu în luna martie a anului precedent anul financiar viitor. Mesajul bugetar al președintelui definește:

(1) principalii indicatori ai dezvoltării socio-economice a Federației Ruse pentru perioada relevantă;

(2) echilibrul financiar consolidat pe teritoriul Federației Ruse;

(3) direcțiile principale ale politicii bugetare RF;

(4) informații despre veniturile statului pe teritoriul Federației Ruse;

(5) proiectul de buget al Federației Ruse;

(6) proiectul de buget consolidat al Federației Ruse;

(7) evaluarea execuției bugetelor exercițiului financiar precedent și curent.

Ministerul Finanțelor organizează lucrări la întocmirea bugetului federal, prognoza bugetului consolidat al statului; prezinta proiectul de buget Guvernului tarii. După ce Guvernul aprobă proiectul de buget federal, acesta este examinat și adoptat de Duma de Stat și de Consiliul Federației.

Setul de bugete în general pentru Federația Rusă sau pentru teritoriul corespunzător se numește buget consolidat.

Un astfel de buget consolidat nu este aprobat de legiuitor și este utilizat în scopuri de analiză și statistică. Bugetul consolidat nu este aprobat de nimeni.

În termen de o zi de la data la care proiectul de lege federal privind bugetul federal pentru următorul exercițiu financiar este înaintat Dumei, Consiliul Dumei îl trimite Comitetului de buget pentru a pregăti un aviz cu privire la conformitatea documentelor și materialelor prezentate cu anumite cerințe. . Duma analizează proiectul de lege privind bugetul federal în 4 lecturi.

La examinarea proiectului de buget, Parlamentul decide asupra următoarelor caracteristici principale:

1. limita superioară a volumului de credite din bugetul curent de cheltuieli și bugetul de dezvoltare (partea de cheltuieli);
2. limitele dezechilibrului bugetar (excedent sau deficit sub forma unei valori absolute sau a unui procent din veniturile proiectate).

După aprobarea principalelor caracteristici ale proiectului de buget, alocările bugetare sunt aprobate pe post în conformitate cu clasificarea bugetară funcțională. Ca parte a posturilor bugetare aprobate din această clasificare, orice tip de credite în valoare egală sau mai mare de 1 miliard de ruble trebuie să fie indicate într-un rând separat.

Asigurând execuția bugetului federal, Ministerul Finanțelor controlează primirea și utilizarea intenționată a fondurilor. După anul pentru care a fost întocmit bugetul, întocmește un raport privind execuția bugetelor federale și consolidate și le transmite Guvernului Federației Ruse. Guvernul anual în luna mai a anului următor anului de raport înaintează parlamentului un raport și un raport privind execuția bugetului republican pentru exercițiul financiar trecut.

O parte integrantă a procesului bugetar este reglementarea bugetară - redistribuirea parțială a resurselor financiare între bugete de diferite niveluri.

Întocmirea și execuția bugetului se bazează pe clasificarea bugetară, care evidențiază domeniile țintă de activitate a statului decurgând din principalele funcții ale statului.

Clasificarea bugetară este o grupare a veniturilor și cheltuielilor bugetelor de toate nivelurile, precum și a surselor de acoperire a deficitului acestor bugete cu atribuirea lor de clasificare a grupurilor de codificare.

Această clasificare este aceeași pentru bugetele de toate nivelurile și este aprobată de Legea federală. Este folosit pentru:

Aprobarea, intocmirea si utilizarea bugetelor;

Controlul asupra cheltuirii fondurilor bugetare;

Asigurarea comparabilității indicatorilor de toate nivelurile;

Întocmirea bugetelor consolidate în diverse teritorii.

Clasificarea bugetară este o prevedere de alocare direcționată a resurselor financiare, cu ajutorul ei se rezolvă problema, cui, cât și în ce scopuri sunt alocate resurse financiare din bugetul federal. Ar trebui să permită analiza economică a cheltuielilor guvernamentale.

Clasificarea bugetară include:

Clasificarea veniturilor bugetare ale Federației Ruse;

Clasificarea funcțională a cheltuielilor bugetare RF;

Clasificarea economică a cheltuielilor bugetare RF;

Clasificarea surselor de finanțare internă a deficitelor bugetare ale Federației Ruse;

Clasificarea surselor de finanțare externă a deficitului bugetar federal;

Clasificarea tipurilor de datorii interne de stat ale Federației Ruse, subiecții Federației Ruse, municipalități;

Clasificarea tipurilor de datorie externă de stat a Federației Ruse și a activelor externe de stat ale Federației Ruse;

Clasificarea departamentală a cheltuielilor bugetului federal.

Lista bugetară - document privind repartizarea trimestrială a veniturilor și cheltuielilor bugetare și a încasărilor din sursele de finanțare a deficitului bugetar, care stabilește repartizarea creditelor bugetare între beneficiarii de fonduri bugetare.

Credite bugetare - fonduri bugetare furnizate de lista de buget destinatarului sau gestionarului fondurilor bugetare.

5. Relații interguvernamentale

Relațiile interbugetare sunt relații privind formarea bugetelor m/a de către autoritățile de stat ale Federației Ruse, entitățile constitutive ale Federației Ruse și autoguvernarea locală.

Relaţiile interguvernamentale se bazează pe federalismul fiscal. Se bazează pe următoarele principii:

• echilibrul intereselor tuturor participanților la relațiile interbugetare;
• independența bugetelor de toate nivelurile;
• delimitarea legislativă a competențelor de cheltuieli și a surselor de venituri m/a bugete de toate nivelurile;
• redistribuirea obiectivă a fondurilor de la bugete pentru a egaliza nivelul de asigurare bugetară a regiunilor și municipiilor;
• unitatea sistemului bugetar;
• egalitatea bugetelor de diferite niveluri.

Relațiile interbugetare și politica de federalism bugetar stau la baza reglementării bugetare.

6. Cheltuielile bugetului de stat

Cheltuielile bugetare sunt fonduri care vizează sprijinirea financiară a sarcinilor și funcțiilor autonomiei de stat și locale.

Întrucât statul are nevoie, în primul rând, de a asigura stabilitatea în societate, principalele domenii de cheltuieli sunt: ​​organele de drept, aparatul de stat și obiectivele sociale.

Următoarele tipuri de cheltuieli sunt finanțate exclusiv din bugetul federal:

asigurarea activităților Președintelui, Adunării Federale, Camerei de Conturi, Comisiei Electorale Centrale, organelor executive federale și organelor teritoriale ale acestora, alte cheltuieli pentru administrația generală a statului;

funcționarea sistemului judiciar federal;

implementarea de activități internaționale în interesul general federal (cooperare culturală, științifică și informațională, contribuții la organizații internaționale);

apărarea națională și securitatea statului, punerea în aplicare a conversiei industriilor de apărare;

cercetarea fundamentală și promovarea progresului științific și tehnologic;

sprijin pentru transportul feroviar, aerian și maritim;

sprijin pentru energia nucleară;

eliminarea consecințelor situațiilor de urgență și dezastrelor naturale la scară federală;

explorarea și utilizarea spațiului cosmic;

formarea proprietății federale;

serviciul și rambursarea datoriei de stat a Federației Ruse;

reaprovizionarea stocurilor de stat de metale pretioase si pietre pretioase, rezerva materiala de stat;

organizarea de alegeri și referendumuri;

program federal de investiții;

sprijin financiar al subiecților Federației Ruse;

statistici oficiale.

În funcție de impactul asupra procesului de reproducere extinsă, cheltuielile bugetare sunt împărțite în:

• curent (pentru a satisface nevoile curente);
• capital (pentru nevoi de investiții) sau buget de dezvoltare.

Bugetul curent de cheltuieli include cheltuieli pentru întreținerea curentă și reabilitarea (reabilitarea) locuințelor și serviciilor comunale, unităților de protecție a mediului, instituțiilor de învățământ, instituțiilor de sănătate și de securitate socială, știință și cultură, cultură fizică și sport, mass-media, autorități publice și administrație. , administrațiile locale și alte cheltuieli neincluse în cheltuielile de dezvoltare.

Bugetul de dezvoltare include credite pentru activități de inovare și investiții aferente investițiilor de capital în dezvoltarea socio-economică, pentru programe proprii de mediu și măsuri de protecție a mediului (depășind creditele alocate din fonduri extrabugetare de mediu), alte cheltuieli pentru reproducerea extinsă. Acest buget este cel care determină amploarea și viteza reechipării producției, cercetării și dezvoltării.

Fondurile din bugetul de dezvoltare sunt utilizate pe bază competitivă, returnabilă, urgentă și plătită pentru implementarea proiectelor de investiții care asigură restructurarea structurală a economiei.

Cheltuielile de stat în sfera producției materiale ocupă cea mai mare pondere în partea de cheltuieli atât a bugetului federal, cât și a bugetelor entităților constitutive ale federației și ale bugetelor locale.

Compoziția costurilor activităților sociale și culturale include alocații pentru educație și știință, sănătate și cultură fizică, cultură și artă, mass-media și implementarea politicii sociale.

Valoarea alocaţiilor bugetare pentru apărare depinde de situaţia internaţională, de politica urmată şi de capacităţile economice ale statului.

Cheltuielile de management includ alocații bugetare pentru întreținerea autorităților și administrației publice, a instanțelor și procurorilor, precum și a agențiilor de aplicare a legii.

Printre alte cheltuieli ale bugetului federal, un loc special îl ocupă costurile deservirii curente a datoriei interne și externe a statului.

Următoarele fonduri bugetare țintă sunt alocate ca parte a veniturilor și cheltuielilor bugetului federal:

Fondul Federal de Drumuri al Federației Ruse;

Fondul de Dezvoltare a Sistemului Vamal;

Fond pentru reproducerea bazei de resurse minerale;

Fondul de dezvoltare al Serviciului Federal de Frontieră;

Fondul Ministerului Federației Ruse pentru Energie Atomică;

Fondul Federal al Ministerului Fiscal și Serviciul Federal de Poliție Fiscală al Federației Ruse;

Fondul ecologic federal;

Fondul de Stat pentru Combaterea Criminalității.

Fondurile bugetare țintă garantează cu o mai mare fiabilitate utilizarea lor prevăzută.

Prin cheltuieli bugetare sunt finanțați beneficiarii bugetului - organizații din sfera de producție și non-producție. Astfel, cheltuielile bugetare sunt de natură de tranzit.

7. Veniturile bugetului de stat

Veniturile bugetare sunt fonduri primite gratuit și irevocabil în conformitate cu clasificarea actuală și legislația în vigoare.

În procesul de formare a veniturilor bugetare are loc o retragere forțată în favoarea stării a unei părți din PIB creată în procesul de reproducere socială. Pe această bază, există relații financiare între stat și contribuabili.

Veniturile bugetare au diferențe semnificative în ceea ce privește plătitorii lor, obiectele de impozitare, metodele de retragere, termenele de plată etc. Dar, în același timp, se disting prin unitate, deoarece urmărește un singur scop - formarea părții de venituri a bugetelor de diferite niveluri. Ele se caracterizează printr-o formă monetară și impersonalitate.

Veniturile bugetare pot fi de natura fiscala si nefiscala.

Partea de venituri a bugetului este formată în principal din impozite. TVA-ul ocupă locul fruntaș în rândul veniturilor fiscale ale bugetului federal. Împreună cu taxele vamale și impozitul pe venit, depășește 2/3 din veniturile fiscale. De asemenea, o pondere semnificativă a veniturilor provine din accize și plăți pentru utilizarea resurselor naturale, o taxă la achiziționarea de bancnote străine.

Veniturile nefiscale ale bugetelor se formează ca urmare fie a activității economice a statului în sine, fie a redistribuirii veniturilor deja primite pe nivelurile sistemului bugetar.

Dintre veniturile nefiscale ale bugetului federal, se pot evidenția veniturile din vânzarea proprietăților de stat, veniturile din vânzarea rezervelor de stat și din activitatea economică străină, precum și veniturile din proprietatea federală, incl. profitul Băncii Centrale a Rusiei. În plus, fondurile din fondurile bugetare țintă sunt luate în considerare în veniturile bugetului federal.

Impozitele primite de bugetele relevante se numesc venit fix.

Fondurile suplimentare pot fi transferate către bugetul inferior pentru a-și acoperi cheltuielile din bugetul mai mare în plus față de veniturile alocate acestuia. Ele se numesc venituri de reglementare.

Reglementarea veniturilor permite autorităților regionale și locale să dispună de resursele financiare necesare pentru a-și îndeplini funcțiile, pentru a echilibra părțile de venituri și cheltuieli din buget.

Există un Fond Federal pentru Sprijinul Financiar al Subiecților Federației. Se urmărește acordarea de asistență financiară (transferuri) regiunilor cu un venit bugetar pe cap de locuitor sub media pe cap de locuitor la toate disciplinele Federației. Astfel de regiuni primesc statutul de „au nevoie de sprijin”.

Fondurile transferate de la un buget mai mare utilizate pentru finanțarea unui eveniment țintă se numesc subvenții.

Investițiile și alte cheltuieli de capital sunt efectuate pe cheltuiala bugetului federal atunci când semnificația lor depășește interesele regionale.

Structura veniturilor bugetare este flexibilă și în mare măsură determinată de condiții economice specifice. De exemplu, în țările cu un nivel de trai ridicat, baza veniturilor fiscale este venitul persoanelor fizice, iar în țările cu un nivel de trai scăzut, impozitele indirecte și impozitele asupra persoanelor juridice.

Schema agregată a veniturilor și a transferurilor oficiale primite poate fi reprezentată după cum urmează:

1. Venit curent:

1.1. Veniturile fiscale

• impozite pe venit, impozite pe profit și câștiguri de capital;
• contribuții la fondurile sociale de stat;
• taxe percepute în funcție de fondul de salarii;
• taxe de proprietate;
• taxe interne pe bunuri și servicii;
• impozite pe comerțul exterior și operațiuni economice externe;
• alte impozite, taxe și taxe;

1.2. Venituri nefiscale

Venituri din proprietăți și activități antreprenoriale;

Taxe și taxe administrative, venituri din vânzări;

Venituri din amenzi și sancțiuni;

Alte venituri nefiscale.

1. Venituri din tranzacții cu capital

• vânzarea de capital fix;
• venituri din vânzarea rezervelor de stat;
• venituri din vânzarea terenurilor și imobilizărilor necorporale;
• încasările de transferuri de capital din surse nestatale;

1. Transferuri oficiale primite

De la nerezidenți;

De la alte organisme guvernamentale (subvenții, subvenții).

8. Deficit bugetar

Echilibrarea bugetelor la toate nivelurile este o condiție necesară pentru politica fiscală. Excesul de cheltuieli față de venit este deficitul bugetar. Excedent bugetar - excesul veniturilor bugetare fata de cheltuielile acestuia;

În cazul în care există deficit bugetar, cheltuielile incluse în bugetul curent de cheltuieli sunt supuse finanțării prioritare. Dimensiunea deficitului bugetar federal nu poate depăși volumul total al investițiilor bugetare și al cheltuielilor pentru deservirea datoriei de stat a Federației Ruse în exercițiul financiar corespunzător.

Dimensiunea deficitului bugetar al unei entități constitutive a Federației Ruse nu poate depăși 15% din volumul veniturilor bugetare ale entității constitutive, cu excepția asistenței financiare din bugetul federal.

Mărimea deficitului bugetar local, aprobat prin actul normativ al organismului reprezentativ al autonomiei locale, nu poate depăși 10% din veniturile bugetului local, cu excepția asistenței financiare din bugetul federal și bugetul entității constitutive a Rusiei. Federaţie.

Dacă în procesul de execuție bugetară se constată un depășire a nivelului maxim al deficitului sau o scădere semnificativă a veniturilor din sursele de venituri ale bugetului, atunci se introduce un mecanism de sechestrare a cheltuielilor, care constă într-o reducere proporțională a cheltuielilor publice (prin 5, 10, 15 și așa mai departe) lunar pentru toate elementele bugetare în restul exercițiului financiar curent. Articolele protejate nu sunt supuse sechestrului (compoziția lor este determinată de Adunarea Federală a Federației Ruse, precum și de autoritățile reprezentative ale entităților constitutive ale Federației Ruse).

Sursele de finanțare a deficitului bugetar sunt aprobate de autoritățile legislative (reprezentative) în legea bugetului pentru exercițiul financiar următor pentru principalele tipuri de fonduri strânse.

Creditele de la Banca Rusiei, precum și achiziționarea de către Banca Rusiei a obligațiilor de datorie ale Federației Ruse, subiecți ai Federației Ruse, municipalități în timpul plasării lor inițiale nu pot fi surse de finanțare a deficitului bugetar.

Sursele de finanțare a deficitului bugetar federal sunt:

1) surse interne sub următoarele forme:

împrumuturi primite de la instituții de credit în moneda Federației Ruse;

împrumuturi de stat efectuate prin emiterea de valori mobiliare în numele Federației Ruse;

împrumuturi bugetare și credite bugetare primite de la bugetele altor niveluri ale sistemului bugetar;

veniturile din vânzarea proprietății de stat;

valoarea excedentului veniturilor față de cheltuielile cu stocurile și rezervele statului;

modificarea soldurilor fondurilor în conturile pentru contabilizarea fondurilor bugetului federal;

2) surse externe sub următoarele forme:

împrumuturi guvernamentale în valută prin emiterea de titluri de valoare în numele Federației Ruse;

împrumuturi de la guverne străine, bănci și firme, organizații financiare internaționale, acordate în valută.

Creditul de stat reflectă relațiile de credit privind mobilizarea de către stat a fondurilor temporar gratuite ale întreprinderilor, organizațiilor și populației pe bază de rambursare pentru finanțarea cheltuielilor guvernamentale.

Persoanele fizice și juridice acționează ca creditori, în timp ce statul reprezentat de organele sale acționează ca împrumutat.

Statul atrage resurse financiare suplimentare prin vânzarea de obligațiuni și alte titluri de stat pe piața financiară. Această formă de credit permite statului să atragă resurse financiare suplimentare pentru acoperirea deficitului bugetar fără a emite în aceste scopuri.

Stat. creditul este folosit și pentru stabilizarea circulației banilor în țară.

Clasificarea creditului public.

1. În funcție de împrumutat, împrumuturile guvernamentale se împart în:

Găzduit de guvernele centrale;

găzduit de guvernele locale.

2. La locul statului. creditul poate fi intern și extern.

3. După termeni de atracție:

• pe termen scurt (până la un an);
• pe termen mediu (de la un an la 5 ani);
• termen lung.

Mărimea împrumutului de stat este inclusă în cuantumul datoriei publice a țării.

9. Managementul datoriei publice

Datoria publică se împarte în principal și curentă, în funcție de scadență.

Datoria publică reprezintă întreaga sumă a împrumuturilor guvernamentale emise, dar nu rambursate, cu dobândă acumulată la o anumită dată sau pentru o anumită perioadă de timp.

Datoria publică este împărțită:

1. Intern si extern.
2. principal și curent.

Stat datoria internă RF înseamnă obligația de datorie a Guvernului Federației Ruse, exprimată în moneda țării, față de persoane juridice și persoane fizice. Formele obligațiilor de datorie sunt împrumuturi primite de Guvernul Federației Ruse, împrumuturi de stat efectuate prin emiterea de titluri în numele acestuia, alte obligații de creanță garantate de Guvernul Federației Ruse.

Stat datoria externă este datoria în valută aferentă împrumuturilor externe restante și dobânzile neachitate la acestea.

Datoria principală este întreaga sumă a datoriei statului, pentru care nu a venit termenul de plată și care nu poate fi prezentată la plată în această perioadă.

Datoria curentă de stat este datoria statului asupra obligațiilor pentru care a venit perioada de plată.

Experiența mondială arată că datoria publică nu trebuie să depășească jumătate din PIB-ul țării. Sume semnificative ale datoriei publice reflectă starea de criză a economiei ruse.

Datoria federală nu include obligațiile de datorie ale entităților naționale-statale și administrativ-teritoriale ale Federației Ruse, de exemplu. împrumuturi municipale, dacă nu sunt garantate de Guvernul Federației Ruse.

Serviciul datoriei publice se exprimă în realizarea operațiunilor de plasare a obligațiilor de creanță, rambursarea acestora și plata dobânzilor asupra acestora. Aceste funcții sunt îndeplinite de Banca Centrală a Federației Ruse.

Managementul datoriei publice este înțeles ca un ansamblu de măsuri financiare ale statului referitoare la stabilirea plafoanelor anuale ale datoriei publice, emiterea și rambursarea împrumuturilor, organizarea plății veniturilor din acestea, conversia și consolidarea împrumuturilor.

Plata veniturilor din împrumuturi și rambursarea acestora este una dintre principalele articole ale cheltuielilor bugetare. Guvernul este nevoit să recurgă la prelungirea creditelor și a altor obligații (prelungirea perioadei de rambursare) sau la conversie (reducerea sumei dobânzii plătite la credite).

Principalele metode de finanțare a datoriei publice sunt emisia monetară și emiterea de împrumuturi guvernamentale.

Există diferite criterii de evaluare a datoriei externe. De exemplu, ei compară mărimea datoriei și nevoia de rambursare și plata a% cu valoarea exporturilor. Limita de pericol este depășirea sumei datoriei față de export de 2 ori, pericol crescut - de 3 ori.

În prezent, țara nu își poate deservi pe deplin datoria externă. Necesar:

q organizarea lucrărilor practice privind restituirea datoriilor interstatale; Rusia continuă să fie cel mai mare creditor din lume;

q este necesar să se renunțe la împrumuturile financiare internaționale utilizate pentru acoperirea nevoilor curente ale bugetului și să le direcționeze către implementarea programelor federale vizate legate de relansarea producției.

Tema 4. Bugetele regionale și locale

1. Federalism fiscal

Principiul federalismului bugetar este o regulă fundamentală a dreptului bugetar, și constă în faptul că unitățile administrativ-teritoriale din cadrul statului au propriile surse de venit și direcții de cheltuire a fondurilor.

Capitolul 1 al Constituției Federației Ruse conține principiile care determină structura federală a statului. Specificul federalismului rusesc sunt următoarele.

1. Subiecți egali ai Federației Ruse - republici, teritorii, regiuni, orașe cu semnificație federală, regiuni autonome, districte autonome.

2. Principiile constituționale ale federalismului:

• integritatea statului,
• unitatea sistemului de putere de stat,
• delimitarea subiectelor de jurisdicție și competențe între autoritățile de stat ale Federației Ruse și autoritățile de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse.

Fiecare municipalitate, în conformitate cu legea „Cu privire la bazele financiare ale autoguvernării locale a Federației Ruse”, are propriul buget și dreptul de a primi fonduri de la bugetul federal și bugetul unei entități constitutive a Federației Ruse în procesul de reglementare bugetară. Astfel, bugetele locale sunt dotate cu o cotă garantată din impozitele federale.

Partea de venituri a bugetului local este formată din venituri fiscale, parte din profiturile întreprinderilor municipale, subvenții și subvenții de la bugetele superioare și împrumuturi municipale.

Veniturile bugetului local sunt impozite locale, taxe pentru comerț, pentru eliberarea licențelor, chirie pentru terenuri și clădiri, amenzi, taxe judiciare, facturi de utilități.

Sursele proprii de venituri bugetare includ:

• • surse statutare de venituri pentru fiecare nivel al bugetului;
  • deduceri din surse de venituri reglementate;
  • surse suplimentare.

Formarea bugetelor subiecţilor Federaţiei se bazează pe principiul relaţiilor interbugetare.

Mijloacele de reglementare bugetară a bugetelor locale includ:

q deduceri reglementare din veniturile reglementate;

q granturi și subvenții (o subvenție este o subvenție cu scop general și o subvenție cu scop special);

q fonduri alocate din fondul de sprijin financiar al municipiilor;

q fonduri primite prin decontări reciproce de la bugetul federal și bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse.

Fondul pentru sprijinul financiar al municipalităților este creat în bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse și este distribuit conform unei formule care ia în considerare populația municipiului, proporția copiilor preșcolari și de vârstă școlară în totalul populației. , asigurare pe cap de locuitor cu fonduri de la primărie etc.

Deducerile de reglementare din veniturile din reglementare includ cote din impozitele federale și cotele din impozite ale entităților constitutive ale Federației Ruse, alocate bugetelor locale în mod permanent. Ele, împreună cu impozitele și taxele locale, aparțin veniturilor proprii ale bugetelor locale.

În cazul unor fonduri bugetare insuficiente pentru acoperirea cheltuielilor care depășesc bugetul minim, sau în cazurile de dificultăți financiare temporare în procesul de execuție a bugetului aprobat, este posibilă primirea de împrumuturi purtătoare sau fără dobândă, precum și acordarea de împrumuturi pt. scopuri de investitii. Raportul maxim dintre valoarea totală a împrumuturilor, creditelor, altor obligații de datorie ale bugetului și volumul cheltuielilor acestuia este stabilit de legile Federației Ruse.

Independența bugetelor înseamnă, pe lângă faptul că au surse proprii, și dreptul de a determina direcția utilizării și cheltuirii acestora. Astfel, independența bugetelor este elementul principal și cel mai important al federalismului bugetar. Un alt element este procedura precisă pentru relația bugetelor.

Costuri: aplicarea legii regionale, notarii, advocacy, programe regionale de sprijin, sprijin pentru întreprinderile mici, împrumuturi pentru fermieri, credite fiscale pentru investiții.

Relația dintre bugetele de diferite niveluri (reglementarea bugetului) poate fi analizată luând în considerare transferul de fonduri de la un buget la altul. De regulă, bugetul mai mare alocă fonduri alocate pentru bugetul mai mic. La baza reglementării bugetare se află repartizarea surselor de venit între bugete de diferite niveluri, stabilite prin lege. În cadrul bugetelor se pot crea fonduri bugetare vizate și de rezervă, ale căror fonduri pot fi transferate gratuit sub formă de subvenții, subvenții și subvenții către bugetele nivelurilor inferioare în scopul implementării sociale, de mediu și altele. programe, eliminarea consecințelor dezastrelor naturale, desfășurarea altor activități, acoperirea deficitului.

La nivel legislativ, relaţiile dintre bugete pot fi reglementate în două moduri: prin consacrare într-un act normativ şi prin semnarea unui acord privind delimitarea puterilor între reprezentanţii statului şi ai regiunii.

În ceea ce privește diferențierea plăților de impozite între bugete, aceasta se realizează de obicei fie prin atribuirea diferitelor impozite către bugete diferite, fie prin atribuirea unei părți din impozitele colectate către bugetele de un nivel inferior. Pe lângă împărțirea veniturilor fiscale, relațiile dintre bugete pot fi construite după imaginea și asemănarea raporturilor juridice civile. Aceasta înseamnă că dacă bugetul mai mic suportă orice cheltuieli pentru bugetul mai mare, acesta din urmă rambursează aceste cheltuieli conform informațiilor trimestriale privind costurile suportate.

În cazuri excepționale, în cazul în care fondurile bugetelor locale sunt insuficiente pentru rambursarea cheltuielilor, conform raportului autorităților financiare, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse efectuează un transfer anticipat de fonduri în aceste scopuri cu compensarea ulterioară a acestora în conformitate cu prevederile raportări stabilite transmise de autoritățile financiare. Încasările în avans sunt reflectate în contabilitatea execuției bugetare în organismele financiare ca fonduri primite de la bugetul republican al Federației Ruse. Astfel, de la bugetul general de stat, cheltuieli pentru întreținerea autorităților publice, cheltuieli legate de asigurarea activităților deputaților poporului, rambursarea cheltuielilor pentru plata diferenței de dobândă, despăgubiri pentru prejudiciul cauzat cetățenilor, despăgubiri pentru pagube și cheltuieli pentru plata despăgubirilor cetățenilor reabilitati, plata compensațiilor victimelor represiunilor politice, cheltuielile legate de depozitarea, repararea, expedierea, transportul proprietăților confiscate și comorilor care sunt supuse transferului în proprietatea federală, cheltuieli pentru plata beneficiilor și compensațiilor și alte cheltuieli.

La baza relației dintre bugetele diferitelor niveluri se află necesitatea realizării așa-numitului buget minim, adică. realizată în conformitate cu consolidarea în conformitate cu politica socială a unor garanții pentru locuitorii regiunii. Bugetul minim este suma estimată a veniturilor bugetului consolidat corespunzător al nivelului teritorial inferior, acoperind cheltuielile minime necesare garantate de autoritățile superioare competente, o parte din care, în cazul unui volum estimat insuficient de venituri fixe, este acoperită prin deduceri. din venituri de reglementare, subvenții și subvenții prin decizie a autorității reprezentative superioare.

Partea de cheltuieli din bugetul minim se calculează conform normelor și standardelor sociale și financiare minime unificate sau de grup stabilite de organul reprezentativ superior al puterii pe baza actelor legislative în vigoare în limita capacităților sale financiare. Elaborarea normelor și standardelor sociale și financiare minime supuse aprobării Parlamentului se realizează de către Guvern.

Partea de cheltuieli din bugetul minim este determinată de:

a) cuantumul costurilor cuprinse în bugetul curent de cheltuieli, luate în considerare de autoritățile superioare în calculele pentru bugetul anului precedent celui planificat (în condiții comparabile), ținând cont de creșterea (scăderea) acestor costuri cauzată; de:

1. cuantumul costurilor convenit cu autoritatea superioară în modul prevăzut de lege în legătură cu modificarea compoziției obiectelor supuse finanțării bugetare;
2. deciziile autorităților superioare privind schimbările în normele și standardele sociale și financiare;
3. modificarea indicelui prețurilor și a tarifelor conform calculelor autorităților executive superioare, efectuată în modul prescris;

b) suma minimă necesară a costurilor incluse în bugetul de dezvoltare al unei anumite entități național-statale sau administrativ-teritoriale.

Și, în sfârșit, relația dintre bugete se construiește pe baza respectului pentru drepturile și obligațiile consacrate în legislație sau într-un acord. Acest lucru este garantat de faptul că autoritățile publice sunt obligate să despăgubească integral prejudiciul cauzat persoanelor juridice și persoanelor fizice ca urmare a adoptării de către aceste organe a deciziilor pe probleme bugetare care depășesc competența lor. Prejudiciul cauzat este supus despăgubirii pe cheltuiala bugetului corespunzător pe baza unei hotărâri judecătorești sau de arbitraj.

2. Cheltuieli ale bugetelor regionale și locale

Cheltuielile bugetelor regionale și locale pot fi împărțite condiționat în două grupuri mari:

Buget operational

Bugetul de dezvoltare

Toate cheltuielile care nu sunt legate de finanțarea construcției de capital, investiții și alte investiții pe termen lung (plata salariilor și alte tipuri de întreținere, cheltuieli pentru organizarea oricăror evenimente festive, acoperirea pierderilor). Precum și cheltuielile pentru întreținerea și revizia curentă a locuințelor și a serviciilor comunale, unităților de protecție a mediului, instituțiilor de învățământ, instituțiilor de sănătate și de securitate socială, știință și cultură, cultură fizică și sport, mass-media, autorități și administrație de stat, administrații locale.

Alocații pentru finanțarea activităților de investiții și inovare și alte costuri asociate reproducerii extinse. Acestea pot fi investiții în capitalul autorizat al întreprinderilor, împrumuturi pe termen lung pentru dezvoltarea întreprinderilor locale, pentru dezvoltarea socio-economică a teritoriilor, pentru propriile programe de mediu și măsuri de protecție a mediului (depășind creditele alocate din extra-mediu). fonduri bugetare), alte cheltuieli pentru reproducerea extinsă

Organele executive ale puterii în cursul întocmirii bugetelor, clarificarea bugetelor în cursul executării acestora, organele reprezentative ale puterii, la examinarea proiectelor de buget, aprobarea bugetelor și, respectiv, clarificarea acestora în cursul executării în competența lor, au dreptul:

(1) să determine cuantumul finanțării din bugetele lor a măsurilor de dezvoltare socio-economică a entităților naționale-statale și administrativ-teritoriale relevante, în limita veniturilor bugetare planificate, a granturilor, a subvențiilor acordate, precum și ținând cont și de împrumutate; fonduri;

(2) să stabilească direcțiile de utilizare a fondurilor bugetare pentru investiții, programe proprii vizate, precum și pentru programele comune cu autoritățile reprezentative ale altor entități național-statale și administrativ-teritoriale;

(3) pentru activitatea economică externă, măsuri de protecție a mediului (depășind creditele alocate din fonduri nebugetare de mediu), restaurarea monumentelor naturale și culturale aflate sub jurisdicția autorităților competente, îmbunătățirea orașelor, orașelor și satelor, întreținerea și revizia de fond de locuințe, dotări de utilitate publică, o rețea de drumuri de importanță corespunzătoare (peste creditele alocate din fondurile rutiere), instituții de învățământ, instituții de sănătate și securitate socială, știință și cultură, cultură fizică și sport, mass-media, pentru întreținerea autorităților publice și a administrației și a administrațiilor locale și în alte scopuri;

(4) să majoreze, în limita fondurilor disponibile, normele de cheltuieli pentru întreținerea locuințelor și a serviciilor comunale, instituțiilor de învățământ, instituțiilor de sănătate publică și de securitate socială, științei și culturii, culturii fizice și sportului, organelor de poliție ale publicului; securitate, protecția mediului și în alte scopuri;

(5) să determine, în modul prescris, în limita fondurilor disponibile, beneficii și alocații suplimentare, precum și, în limita fondurilor disponibile, să suporte alte costuri pentru acordarea de asistență unor categorii de populație care au nevoie de protectie sociala;

(6) să formeze, în sfera veniturilor sale bugetare, fonduri de rezervă și fonduri țintă;

(7) determină cuantumul granturilor, subvențiilor la bugetele nivelului teritorial inferior și scopul acestora; (8) să combine pe bază contractuală fondurile bugetelor lor cu fondurile altor bugete, precum și întreprinderile, instituțiile, organizațiile, asociațiile obștești și cetățenii pentru finanțarea construcției, reparației și întreținerii instalațiilor industriale și neindustriale.

3. Veniturile bugetelor regionale și locale

taxe		Împrumuturile	Transferuri de la un buget mai mare
Venit fix - venitul care este integral sau într-o cotă ferm fixă ​​(ca procent) pe o bază permanentă sau pe termen lung, în modul prescris, merge la bugetul corespunzător	Veniturile reglementate sunt venituri care, pentru a echilibra veniturile și cheltuielile, merg la bugetul relevant sub formă de deduceri procentuale din impozite și alte plăți în conformitate cu standardele aprobate în modul prescris pentru următorul exercițiu financiar.	În cazul unor fonduri bugetare insuficiente pentru acoperirea cheltuielilor care depășesc bugetul minim, sau în cazurile de dificultăți financiare temporare în procesul de execuție a bugetului aprobat, autoritățile executive pot primi credite cu dobândă sau fără dobândă de la alte bugete, precum și , prin decizie a autorităților reprezentative, în modul prescris, eliberează împrumuturi pentru ținte de investiții în teritoriile respective. Aceasta include dreptul de a primi împrumuturi pe termen scurt de la băncile comerciale folosind resurse proprii.	Acorda- fonduri bugetare furnizate bugetului altui nivel al sistemului bugetar al Federației Ruse în mod gratuit și irevocabil pentru a acoperi cheltuielile curente; Subvenție- suma alocată pentru o anumită perioadă din bugetul unui nivel superior în scopuri specifice pentru egalizarea dezvoltării socio-economice a entității naționale-statale sau administrativ-teritoriale corespunzătoare. Subvenţie- fonduri bugetare acordate bugetului altui nivel al sistemului bugetar, unei persoane fizice sau juridice în condițiile finanțării partajate a cheltuielilor vizate.

Veniturile bugetelor regionale și locale sunt reprezentate de venituri fiscale, venituri din exploatarea proprietății de stat sau din vânzarea sau închirierea proprietății create prin investiții bugetare, împrumuturi. Totuși, bugetele regionale și locale au și transferuri.

4. Alte fonduri

Fondurile în afara bugetului sunt fonduri de la guvernul federal și autoritățile locale asociate cu finanțarea cheltuielilor neincluse în buget.

Formarea fondurilor în afara bugetului se realizează pe cheltuiala contribuțiilor obligatorii alocate. Aceste fonduri au un scop strict desemnat, care garantează utilizarea integrală a fondurilor. Principala caracteristică care deosebește fondurile extrabugetare de buget este că cheltuirea resurselor fondului este vizată, iar direcția fondurilor este strict limitată la un singur domeniu.

Fond extrabugetar de stat - un fond de fonduri format în afara bugetului federal și a bugetelor entităților constitutive ale Federației Ruse și destinat implementării drepturilor constituționale ale cetățenilor la pensii, asigurări sociale, asigurări sociale în caz de șomaj; protecția sănătății și îngrijirea medicală.

Scopul creării și funcționării fondurilor extrabugetare constă în dorința de a izola o parte din resurse datorită faptului că direcțiile de cheltuire a unor resurse sunt extrem de importante. În primul rând, vorbim de fonduri care sunt direcționate către plăți sociale - pensii, indemnizații de invaliditate etc. Bugetul mai mare fie alocă o parte din fondurile sale unor fonduri similare, fie alocă fondului propriile sale surse de venit. În al doilea caz, are loc o apariție particulară a unui buget „paralel”; de regulă, dezvoltarea fondurilor urmează această cale.

Al doilea tip de fonduri sunt așa-numitele fonduri economice. Esența lor este aceeași: o parte din veniturile fiscale este separată de bugetul național (regional sau local) și alocată unui fond (fonduri de cercetare și dezvoltare și sprijin pentru industrii, fond rutier).

Fondurile nebugetare care există în prezent în Rusia, pe lângă sursele de venit (impozite) care le sunt alocate, pot primi și venituri din activități comerciale. Fondurile colosale se acumulează prin diverse programe de pensii din țările dezvoltate, care sunt folosite pentru a investi în diferite, de regulă, titluri de valoare de încredere. Iar US Highway Fund este unul dintre cei mai mari creditori, împrumutând fonduri bugetelor de toate nivelurile. Un alt tip de sursă de venit poate fi împrumuturile pe piața de capital de împrumut, inclusiv împrumuturile de la Banca Centrală.

Tipuri de venituri și cheltuieli ale fondurilor poate fi reprezentat condiționat după cum urmează:

Sursa de venit			Cheltuieli
taxe	Împrumuturi	Alte	Ţintă	Pentru a asigura activități
De regulă, o parte semnificativă a bugetului unui fond este formată din veniturile fiscale.	În caz de lipsă de fonduri, fondurile pot recurge de obicei la împrumuturi pe piața de capital de împrumut.	Subvenții, transferuri de amenzi și penalități, dobânzi la depozitele plasate, precum și donații voluntare	Pentru un anumit scop. Prin cheltuirea țintită a fondurilor se înțelege și transferul acestora către alte bugete.	În primul rând, costurile de colectare a impozitelor și deducerilor la fonduri și, în al doilea rând, costurile de întreținere a aparatului administrativ, clădirilor, fondurilor etc.

Piața de valori este un tip special de relații financiare care decurg din vânzarea și cumpărarea unor active financiare specifice (titluri de valoare).

Sarcina pieței de valori este de a asigura fluxul de capital în industriile cu venituri mari. Bursa servește la mobilizarea și utilizarea efectivă a fondurilor temporar gratuite.

Finanțarea pieței asigurărilor. Piața asigurărilor este un sistem de redistribuire a resurselor pentru a minimiza sau elimina efectele adverse ale oricărui eveniment. Asigurarea îndeplinește două caracteristici principale ale finanțelor - acumularea de fonduri în anumite fonduri și distribuirea acestor fonduri într-un anumit mod. Baza asigurării este și venitul național.

Asigurarea constă în acoperirea daunelor materiale și de altă natură aduse unei persoane fizice sau juridice pe cheltuiala fondurilor organizației de asigurări, care s-au constituit parțial pe cheltuiala fondurilor însăși persoanei căreia i se plătește despăgubiri. Adică, pe de o parte, asigurarea poate fi considerată ca un fel de împrumut: asigurătorul primește bani sub forma unei prime de asigurare - o plată regulată în temeiul contractului de asigurare, iar apoi sunt „returnați” asiguraților atunci când un are loc evenimentul asigurat. Pe de altă parte, asiguratul până la momentul producerii evenimentului asigurat (și primirea despăgubirii de asigurare) nu putea plăti nu numai nu întreaga sumă „cuvenită” acestuia, ci și a suta parte a acesteia; el poate continua să plătească (și deja „plătește în plus”), dar evenimentul asigurat nu are loc.

Tema 5. FINANȚELE ÎNTREPRINDERILOR

1. Principiile finanțelor corporative

Finanțele întreprinderilor sunt relații economice, monetare care decurg ca urmare a mișcării banilor și a fluxurilor de numerar generate pe această bază, asociate cu funcționarea fondurilor create la întreprinderi.

Principiile finanțelor corporative sunt regulile fundamentale pe care se bazează activitățile întreprinderii, cel puțin partea economică a acesteia. Strict vorbind, ele reprezintă principiile funcționării economiei economice în ansamblu și, în acest sens, conectează finanțele întreprinderilor cu alte părți ale sistemului financiar:

1. Asigurarea diversității și protecției drepturilor de proprietate, a existenței protecției juridice și a reglementării drepturilor și obligațiilor fundamentale. Tipul principal este proprietatea privată. În majoritatea țărilor, este protejat de lege (Constituția). Din cele mai vechi timpuri, au fost utilizate două metode principale de protejare a drepturilor de proprietate - recuperarea proprietății din posesia ilegală (așa-numita revendicare) sau cerința de a opri încălcarea drepturilor proprietarului (așa-numita revendicare negativă).

2. Prezența cererii și ofertei pe piețe (capital, muncă, bunuri etc.). De regulă, „sosirea” fondurilor este asigurată de vânzarea de bunuri (lucrări, servicii), iar cheltuirea fondurilor este asociată cu salarii, impozite, achiziționarea următorului lot de mărfuri pentru vânzare sau materii prime pentru producție , etc. Astfel, este puțin probabil ca finanțele unei întreprinderi să poată funcționa normal fără cerere și ofertă pe piețele relevante (mărfuri, materii prime, forță de muncă etc.). Prin urmare, una dintre regulile finanțării corporative este necesitatea unor astfel de piețe și accesul liber la acestea.

3. Prețuri gratuite pe piețe, prezența concurenței. Producătorul sau vânzătorul trebuie să lupte pentru contraparte sau cumpărător; mai mult decât atât, lupta în sine are două aspecte importante: (1) să convingă consumatorul de necesitatea de a cumpăra și (2) să-l convingă de superioritatea sa față de concurenți. Funcția statului de garant al protecției juridice a entităților economice este de a minimiza consecințele negative ale unei anumite monopolizări a pieței, precum și de a promova instaurarea concurenței pure.

4. Libertatea contractului, voința părților, luarea deciziilor, independența în realizarea activităților, subordonarea doar profiturilor proprii.

5. Regula de autofinanțare și autosuficiență, desfășurarea activităților pe propriul risc și risc.

Finanțele întreprinderilor sunt extrem de importante în structura sistemului financiar, deoarece ele formează baza sistemului financiar. Bugetul de stat și finanțele fundațiilor acumulează și redistribuie resurse enorme, dar sunt tot mai mici decât finanțele întreprinderilor.

Finanțele PP sunt coloana vertebrală a sistemului financiar al statului. Starea finanțelor PP are un impact asupra furnizării fondurilor monetare naționale și regionale cu resurse financiare. Dependența este directă: cu cât poziția financiară este mai puternică și mai stabilă, cu atât fondurile monetare naționale și regionale sunt mai sigure.

Finanțarea întreprinderii îndeplinește următoarele funcții:

Distribuție (stimulatoare);

Control.

Distributie funcția finanțării la întreprindere este aceea că cu ajutorul lor se formează și se utilizează toate veniturile bănești și fondurile disponibile la întreprindere. Îndeplinesc o funcție distributivă, finanțele servesc întregului proces de reproducere, asigurându-i continuitatea și influențând toate etapele acestuia. În plus, distribuirea corectă a fondurilor are un efect stimulativ asupra îmbunătățirii întreprinderii.

Capacitatea finanțelor de a afișa cantitativ cursul procesului de reproducere vă permite să-l controlați. Baza funcției de control este mișcarea resurselor financiare atât în ​​formă de stoc, cât și în cea nestoc. Funcția de control este implementată în două moduri:

Prin indicatori financiari în contabilitate, indicatori de raportare statistică și operațională;

Prin influenta financiara.

Dar dacă în perioada sistemului centralizat de management economic, întreprinderilor li s-au stabilit limite stricte pentru activitățile lor în ceea ce privește producția, profitul, costul și alți indicatori, atunci în prezent impactul se realizează cu ajutorul pârghiilor și stimulentelor economice ( impozite, beneficii etc.).

2. Fondurile de numerar ale întreprinderilor

Relațiile financiare PP pot fi grupate în 4 grupe:

Relațiile cu alte PP-uri și organizații;

Relații în cadrul PP;

În cadrul asociațiilor PP (cu o organizație superioară, în cadrul unei exploatații);

Cu sistemul financiar și de credit (bugete și fonduri extrabugetare, bănci, burse de valori).

Cel mai important aspect al activității financiare a PP este formarea și utilizarea diferitelor fonduri monetare. Prin acestea se asigură activitatea economică cu fondurile necesare, precum și reproducerea extinsă, finanțarea progresului științific și tehnic, dezvoltarea și implementarea de noi tehnologii, stimulente economice, decontări cu bugetul, bănci.

Fondurile de numerar PP pot fi împărțite în 4 grupuri.

1. Fonduri de acțiuni: capital autorizat, capital suplimentar și de rezervă, fond de investiții, fond valutar.
2. Fonduri de împrumut: împrumuturi bancare, împrumuturi comerciale, factoring, leasing, creditori.
3. Fonduri ale fondurilor împrumutate: fonduri de consum, plăți de dividende, venituri amânate, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare.
4. Fonduri operaționale de numerar: pentru plata salariilor, dividendelor, pentru plăți la buget.

Fondurile proprii joacă un rol crucial în activitățile PP-urilor. La organizarea unui PP, acesta trebuie să plătească capitalul autorizat, din care se formează mijloacele fixe și fondul de rulment. Capitalul autorizat este sursa fondurilor proprii ale PP. Este primul fond de numerar care apare în secțiunea de pasiv din bilanţul PP.

În acest sens, bilanţul se împarte în:

Activ (1. Active imobilizate, 2. Active circulante);

Datorii (3. Capital și rezerve, 4. Datorii pe termen lung, 5. Datorii pe termen scurt).

Capitalul suplimentar include rezultatele reevaluării mijloacelor fixe, prima de emisiune a SA (vânzarea acțiunilor peste valoarea nominală a acestora), numerarul donat și activele materiale în scopuri de producție, creditele de la buget pentru finanțarea investițiilor de capital, încasările pentru reînnoirea capital de lucru.

Capitalul de rezervă se formează din deduceri din profit în cuantumul stabilit prin statut.

Fondul de investiții este destinat dezvoltării producției. Concentrează fondul de amortizare, fondul de acumulare, surse împrumutate și atrase.

Fondurile fondurilor împrumutate sunt de natură dublă: pe de o parte, aceste fonduri sunt în circulația PP, pe de altă parte, aparțin angajaților acestuia (dividende și fond de consum).

Fondurile operaționale de numerar sunt create periodic de către PP. Pe lângă cele listate la PP, se creează o serie de alte fonduri de fonduri: pentru rambursarea împrumuturilor bancare, stăpânirea noilor echipamente și cercetare și dezvoltare.

3. Managementul fluxului de numerar

Unul dintre domeniile managementului financiar PP este gestionarea eficientă a fluxului de numerar. O evaluare completă a stării financiare a unui PP nu este posibilă fără o analiză a fluxurilor de numerar. Una dintre sarcinile de gestionare a fluxurilor DC este identificarea relației dintre fluxurile m/s de fonduri și profit, i.e. dacă profitul generat este rezultatul fluxurilor eficiente de PV sau este rezultatul altor factori.

Fluxul de numerar se referă la toate încasările și plățile de numerar brute ale SP. Fluxul DC este asociat cu o anumită perioadă de timp și reprezintă diferența dintre m/a tuturor fondurilor primite și plătite de PP pentru această perioadă.

Managementul fluxului DS implică analiza acestor fluxuri, contabilizarea mișcării DS și dezvoltarea unui plan pentru deplasarea DS. În practica mondială, fluxul DS este notat prin conceptul de „flux de numerar”. Un flux de numerar în care ieșirile depășesc intrările se numește „flux de numerar negativ”, altfel este un „flux de numerar pozitiv”.

Activitate primară
Venituri din vânzările de produse	Plăți către furnizori
Primirea conturilor de încasat	Plata salariului
Încasări din vânzarea bunurilor materiale, troc	Plăți către buget și fonduri extrabugetare
Cumpărătorii avansează	% plăți pentru un împrumut
	Plata fondului de consum
	Rambursarea conturilor de plătit
Activitati de investitii
Vanzare de imobilizari, imobilizari necorporale, constructii in curs	Investiții de capital pentru dezvoltarea producției
Încasări din vânzarea de investiții financiare pe termen lung	Investiții financiare pe termen lung
Dividende, % din investițiile financiare
Activitati financiare
Credite și împrumuturi pe termen scurt	Rambursarea împrumuturilor pe termen scurt, împrumuturi
Credite și împrumuturi pe termen lung	Rambursarea împrumuturilor pe termen lung, împrumuturi
Încasări din vânzarea și plata biletelor la ordin	Plata dividendelor
Încasări din emisiunea de acțiuni	Plata facturilor
Finanțare cu scop special

Necesitatea de a împărți activitățile PP în 3 tipuri se explică prin rolul fiecăruia și relația lor. Dacă activitatea principală este concepută pentru a asigura fondurile necesare pentru toate cele 3 tipuri și este principala sursă de profit, în timp ce activitățile de investiții și financiare sunt menite să contribuie la dezvoltarea activității principale și să-i asigure DC-uri suplimentare.

Ca urmare a analizei fluxurilor de numerar, PP ar trebui să primească un răspuns la principalele întrebări: de unde provin fluxurile de numerar, care este rolul fiecărei surse, în ce scopuri sunt utilizate?

Se trag concluzii despre sursele și furnizarea fiecărui tip de activitate cu DS necesar. Analiza fluxurilor de numerar este asociată cu clarificarea motivelor care au influențat creșterea sau scăderea intrărilor și ieșirilor de numerar.

Există 2 metode pentru calcularea fluxului de DS:

1. Drept;
2. indirect.

Prin metoda directa, calculul fluxurilor se realizeaza pe baza conturilor contabile PP; cu indirect - pe baza indicatorilor de bilanț și F-2. Baza de calcul pentru metoda directă este încasările din vânzări, iar pentru metoda indirectă - profitul.

Cu metoda directă, fluxul de DS este determinat ca soldul lor la început, ținând cont de fluxul lor pentru o perioadă dată. Cu metoda indirectă, baza de calcul este rezultatul reportat, amortizarea, precum și modificările activelor și pasivelor PE. O creștere a activelor reduce PV-ul PP, iar o creștere a pasivelor o crește și invers.

Tema 6. SISTEMUL DE CREDIT ŞI CREDIT

1. Esența împrumutului și funcțiile acestuia

Conceptul de credit este strâns legat de conceptul de capital de împrumut.

Creditul este o mișcare a capitalului împrumutat.

Acesta din urmă reprezintă numerar eliberat temporar. Sursa originii lor, de regulă, este profitul din producție și comerț, iar aceasta arată unitatea celor trei forme de capital - industrial, comercial și împrumut. Diferența constă în faptul că capitalul de împrumut este în mod constant doar sub formă de bani, neavând nici forme de producție, nici de mărfuri. Există și o particularitate în forma de înstrăinare: cu forma industrială sau marfă a capitalului, relațiile de cumpărare și vânzare sunt clar urmărite, în timp ce pentru capitalul de împrumut, relațiile de credit sunt mai caracteristice.

Capitalul împrumutat se numește capital în numerar, oferit de proprietarul său debitorului în anumite condiții.

Principiile de bază ale împrumutului:

1. plată;
2. urgenţă;
3. returnabilitate;
4. Securitate;
5. caracterul țintă.

Cele mai importante surse de capital de credit sunt:

1. Numerar destinat refacerii capitalului fix și acumulat sub formă de amortizare;
2. O parte din fondul de rulment eliberat în numerar din cauza nepotrivirii dintre momentul vânzării mărfurilor și achiziționării de materii prime, materiale;
3. Capital liber temporar în intervale de m/s prin primirea de fonduri din vânzarea de bunuri și plata salariilor;
4. fonduri de acumulare;
5. Economii ale populației;
6. Economii de stat.

Strâns legat de conceptul de credit este conceptul de dobândă și rata dobânzii. Dobânda este, condiționat vorbind, prețul capitalului de împrumut, cost pentru care proprietarul de numerar gratuit (creditorul) le-ar putea găsi o altă utilizare. În acest sens, există o distincție posibilități alternative. Imaginează-ți că Ivanov este proprietarul a 1000 de ruble. Cu acești bani, ar putea cumpăra o duzină de titluri, care, potrivit experților, într-un an vor costa 115 ruble fiecare. Ar putea cumpăra și proprietăți, a cărei cerere crește cu aproximativ 16-17% pe an. Aceasta înseamnă că un potențial debitor al acestor fonduri trebuie să ofere lui Ivanov un profit mare la sfârșitul anului. Acestea. suma de bani pe care ar fi trebuit să o aibă Ivanov trebuie să fie mai mare decât ar fi primit dacă ar fi investit în aceste achiziții. Calculul arată că un astfel de „preț” pentru refuzul lui Ivanov de a investi este de cel puțin 17% pe an. Prin urmare, esența ratei dobânzii este de a evalua costul refuzului unui potențial creditor de a face alte investiții și de a-l obliga să aleagă un împrumut, precum și de a-i rambursa costul acelor beneficii pe care le-a refuzat ca urmare a creditării. .

Caracteristici ale împrumutului:

• redistributiv (capitalul este redistribuit de m/a industrii);
• economisirea costurilor de distribuție (numerarul este înlocuit cu credit - facturi, cecuri, plăți fără numerar);
• accelerarea concentrării și centralizării capitalului (marii producători-împrumutați au posibilitatea de a concentra rapid capitalul și de a crește producția în scopul economiilor de scară. Un exemplu ar fi emisiunea de societăți pe acțiuni cu creștere rapidă, nu acțiuni, ci obligațiuni pentru a-și finanța creșterea);
• reglementarea creditului a economiei (un ansamblu de măsuri luate de stat pentru a modifica volumul și dinamica creditului în scopul influențării proceselor economice. Sunt prevăzute diverse rate și beneficii).

2. Forme de credit

1. Un împrumut comercial este un împrumut acordat de o întreprindere alteia sub forma vânzării de bunuri cu plată amânată. Deseori emis prin bilet la ordin. Scopul unui astfel de împrumut este accelerarea vânzării de bunuri și a profitului.
2. Un împrumut bancar este un împrumut acordat de către bănci și alte organizații de credit debitorilor sub formă de împrumuturi în numerar. Domeniul de utilizare este mai larg decât cel comercial.
3. Un împrumut de consum este un împrumut acordat persoanelor fizice. Acţionează sub forma unui împrumut comercial de consum (vânzarea de bunuri în rate) şi a unui împrumut bancar de consum (împrumuturi pentru nevoile consumatorului).
4. Credit de stat - un ansamblu de relații de credit în care statul acționează ca împrumutat sau împrumutător.
5. Credit internațional - circulația capitalului de împrumut m / y țări.

3. Sistemul de creditare

Sistemul de creditare este considerat:

1. ca ansamblu de relații de credit și decontare, forme și metode de creditare;
2. ca ansamblu de instituţii de credit şi financiare.

Relațiile de credit și decontare sunt asociate cu mișcarea capitalului de împrumut. Sistemul de credit ca ansamblu de instituții financiare acumulează numerar gratuit și îi împrumută. Băncile sunt coloana vertebrală a sistemului de credit.

Performanța funcțiilor bancare individuale a fost efectuată în timpuri străvechi (Babilonul Antic, Egipt, Grecia, Imperiul Roman). Primii predecesori ai băncilor au apărut la Florența și Veneția (1587) pe baza schimbătorului de bani. „Banca” în traducere din italiană („banco”) înseamnă „banca schimbătorului de bani”. Principalele operațiuni ale băncilor au fost acceptarea de depozite în numerar și plăți fără numerar. A fost o taxă pentru asta.

Instituțiile de credit și instituțiile financiare sunt împărțite în:

bănci centrale;

Banci comerciale;

Băncile centrale emit bancnote și sunt centrele sistemului de creditare. BC-urile efectuează operațiuni de creditare în detrimentul depozitelor atrase.

SCFI-urile includ organizații bancare și nebancare (asigurări, companii de investiții, instituții de economii, fonduri de pensii), acestea fiind specializate în anumite tipuri de creditare.

FUNCȚIILE CB:

Emisia;

Acumularea și stocarea rezervelor de numerar ale băncilor comerciale;

împrumuturi CB;

Conducerea politicii monetare;

Reglementarea sistemului de creditare.

În majoritatea țărilor (și în Federația Rusă) există un sistem de credit pe două niveluri, care poate fi reprezentat după cum urmează:

1. Banca centrala (emitatoare).

2. Bănci comerciale și organizații de credit

Băncile și operațiunile bancare din orice țară stau la baza funcționării economiei, deoarece marea majoritate a decontărilor și operațiunilor de credit trec prin bănci. În orice țară, se acordă o atenție deosebită reglementării sectorului bancar: din cauza problemelor din bănci, plățile altor entități comerciale au de suferit, panica bursieră, retragerea depozitelor și poate începe o criză economică. Activitatea bancară este reglementată de Legea federală „Cu privire la bănci și activitatea bancară”.

Operațiunile instituțiilor de credit pot fi împărțite condiționat în operațiuni de credit ale sectorului bancar însuși:

Operațiuni bancare

Operațiuni de creditare

1) atragerea de fonduri ale persoanelor fizice și juridice în depozite (la cerere și pentru o anumită perioadă); 2) plasarea fondurilor atrase în nume propriu și pe cheltuiala proprie; 3) deschiderea și menținerea conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice; 4) efectuarea decontărilor în numele persoanelor fizice și juridice, inclusiv băncilor corespondente, pe conturile lor bancare; 5) încasarea de fonduri, cambii, documente de plată și decontare și servicii de numerar pentru persoane fizice și juridice; 6) cumpărarea și vânzarea de valută străină sub formă de numerar și fără numerar; 7) atragerea către zăcăminte și plasarea metalelor prețioase; 8) emiterea de garantii bancare

1) emiterea de garanții pentru terți, care prevăd îndeplinirea obligațiilor în numerar: 2) dobândirea dreptului de a cere de la terți îndeplinirea obligațiilor în numerar (așa-numitul factoring); 3) administrarea fiduciară a fondurilor și a altor proprietăți în baza unui acord cu persoane fizice și juridice; 4) efectuarea de tranzacții cu metale prețioase și pietre prețioase în conformitate cu legislația Federației Ruse; 5) închirierea către persoane fizice și juridice de spații speciale sau seifuri amplasate în acestea pentru depozitarea documentelor și valorilor; 6) operațiuni de leasing; 7) furnizarea de servicii de consultanță și informare

Toate operațiunile bancare și alte tranzacții sunt efectuate în ruble și în prezența unei licențe corespunzătoare de la Banca Rusiei - în valută străină. Regulile pentru desfășurarea operațiunilor bancare, inclusiv regulile pentru suportul lor material și tehnic, sunt stabilite de Banca Rusiei în conformitate cu legile federale. Organizației de credit îi este interzis să se angajeze în activități de producție, comerț și asigurări.

În conformitate cu licența Băncii Centrale pentru operațiuni bancare, banca are dreptul de a emite, cumpăra, vinde, înregistra, stoca și alte operațiuni cu valori mobiliare care îndeplinesc funcțiile unui document de plată, cu titluri care confirmă atragerea de fonduri către depozite și conturi bancare, cu alte valori mobiliare, tranzacții cu care nu necesită obținerea unei licențe speciale în conformitate cu legile federale și, de asemenea, are dreptul de a exercita managementul încrederii acestor valori mobiliare în baza unui acord cu persoane fizice și juridice. O organizație de credit are dreptul de a desfășura activități profesionale pe piața valorilor mobiliare.

Instituțiile de credit sunt supuse înregistrării de stat la Banca Rusiei. Banca Rusiei efectuează înregistrarea de stat a instituțiilor de credit și menține Cartea de înregistrare de stat a instituțiilor de credit. Instituțiile de credit dobândesc dreptul de a efectua operațiuni bancare din momentul în care primesc o licență eliberată de Banca Rusiei.

4. Politica monetară

Politica monetară este un ansamblu de măsuri în domeniul circulației monetare care vizează modificarea creditului monetar.

Scopul său principal este de a reglementa situația economică prin influențarea stării creditului și a circulației banilor. Politica monetară are două direcții:

1. Expansiunea creditului - are ca scop stimularea creditului și a emisiilor de bani.
2. Restricția creditului - limitarea și limitarea acestora.

În contextul scăderii producției și creșterii șomajului, Banca Centrală încearcă să revigoreze conjunctura prin extinderea creditului și scăderea ratei dobânzii. Dacă există o creștere a prețurilor, „febră bursieră”, o creștere a disproporțiilor în economie, atunci se aplică restricții de credit, o creștere a% și limitarea emisiilor.

Reglementarea monetară se realizează în mai multe direcții:

A) controlul statului asupra sistemului bancar (pentru a consolida lichiditatea băncilor, adică capacitatea acestora de a acoperi în timp util cerințele deponenților);

B) managementul datoriei publice. În condiţiile deficitului bugetar şi creşterii datoriei publice, influenţa creditului de stat asupra pieţei de capital de împrumut este în creştere bruscă. Pentru a face acest lucru, Banca Centrală cumpără și vinde obligațiuni guvernamentale, modifică prețul obligațiunilor, condițiile de vânzare a acestora;

C) reglementarea volumului tranzacţiilor de credit şi a emisiilor de bani în scopul influenţării activităţii economice.

Metodele de politică monetară sunt împărțite în 2 tipuri:

1. General - afectează piața de capital de împrumut în ansamblu.
2. Selectiv - conceput pentru a reglementa anumite tipuri de credite sau împrumuturi către anumite industrii).

1. politică contabilă (reducere). Este folosit de la mijlocul secolului al XIX-lea. Rata de actualizare este un procent din împrumuturile acordate de Banca Centrală Băncii Centrale sau o reducere la actualizarea facturilor de la Banca Centrală.

O creștere a ratei dobânzii (politica „dear money”) duce la o reducere a împrumuturilor băncilor comerciale. Acest lucru face dificilă reaprovizionarea resurselor bancare, duce la o creștere a ratelor dobânzilor și la o reducere a operațiunilor de creditare. Se realizează în scopul combaterii inflației. Scăderea ratei (politica „banilor ieftini”) duce la o creștere a creditului și a masei monetare. Se efectuează în caz de scădere a producției.

1. operațiuni de piață deschisă constau în vânzarea sau cumpărarea Băncii Centrale de la băncile comerciale de titluri de stat, acceptări bancare și alte obligații de credit la o rată de piață sau anunțată în prealabil.

Inițiatorul acestor operațiuni este statul. Pentru a preveni inflația, valorile mobiliare sunt vândute. În același timp, profitabilitatea acestora ar trebui să fie mai mare decât cea a altor active.

1. norme de rezervă (cerințe)- aceasta face parte din depozitele bancare și alte obligații care trebuie păstrate într-un cont la Banca Centrală. Acest stoc de CB nu este permis să fie utilizat pentru a-și desfășura operațiunile.

Prin reglementarea rezervei obligatorii, statul crește sau scade masa totală de bani din țară. Dacă normele cresc de 2 ori, atunci OC-urile vor fi obligate să reducă emisiile de credit. În plus, acest lucru va obliga BC să reducă conturile curente și să direcționeze o parte din fonduri spre creșterea rezervelor. Ca urmare, masa monetară scade, iar dobânda la împrumuturi crește. Toate acestea ajută în lupta împotriva inflației. Dacă este necesară creșterea masei monetare, atunci normele sunt reduse.

Metodele selective ale politicii monetare includ:

Control asupra anumitor tipuri de credite;

Reglementarea riscului și lichidității operațiunilor bancare.

Tema 7. TAXELE ȘI SISTEMUL FISCAL

1. Tipuri de impozite

Taxarea oamenilor este la fel de veche ca timpul. Unul dintre cele mai cunoscute taxe a fost „zecimea” – o zecime din recolta pe care țăranul o dădea în plată pentru folosirea pământului. Acest impozit a durat până la sfârșitul secolului al XIX-lea.

În statele lumii antice (Roma, Atena, Sparta), impozitele, de regulă, nu erau percepute, deoarece. nu existau departamente permanente. Oferind servicii statului, cetățenii și-au cheltuit fondurile proprii. Dar taxele și taxele de la comercianții din porturi, piețe și porțile orașului existau și atunci.

În unele țări, pentru a economisi bani publici, dreptul de a percepe taxe a fost scos la licitație. Cel care a dat cel mai mare preț a primit-o. Multe orașe erau înconjurate de ziduri pentru ca nimeni să nu poată scăpa de vameși.

Impozitele sunt plăți care sunt plătite în mod obligatoriu către stat de către persoanele juridice și persoanele fizice. Aceste plăți sunt obligatorii și gratuite.

Taxele îndeplinesc 2 funcții:

1. fiscal (constă în formarea veniturilor în numerar ale statului);
2. economic (constă în impactul prin impozite asupra reproducerii sociale). Taxele în această funcție îndeplinesc un rol stimulativ, restrictiv și controlant.

Funcțiile impozitelor sunt interdependente. Creșterea veniturilor fiscale la buget creează o oportunitate materială pentru implementarea rolului economic al statului. Iar accelerarea atinsă a dezvoltării și creșterea profitabilității producției permite statului să primească mai multe fonduri.

Taxa conține elemente obligatorii:

1. subiect (plătitor);
2. obiect (venit, proprietate, bunuri);
3. sursa de plată a impozitului (profit, venit, dividend);
4. unitatea de măsură a obiectului de impozitare;
5. valoarea cotei de impozitare (cota);
6. procedura si conditiile de plata a impozitului;
7. stimulente fiscale.

Există 3 moduri de a colecta taxe:

1. Cadastral (se folosesc cadastre, adică registre care conțin clasificarea obiectelor tipice în funcție de caracteristicile lor exterioare). Se aplică terenurilor, clădirilor, depozitelor.
2. La sursă (debit înainte ca venitul să fie primit de către contribuabil).
3. Prin declarație (depunerea declarațiilor fiscale).

Există 2 tipuri de taxe:

A) direct (incasat direct din venituri si proprietate);

B) indirect (stabilit sub forma unor suprataxe la pret sau tarif). TVA, accize.

În funcție de impact, impozitele sunt împărțite în:

Progresiv (impozitul crește mai repede decât crește venitul);

Regresiv (un % mai mare se percepe pentru veniturile mici și un % mai mic pentru veniturile mari);

Proporţional.

2. Curba Laffer

Există 3 moduri de a crește veniturile fiscale la buget:

1. extinderea cercului contribuabililor;
2. creșterea numărului de obiecte supuse impozitelor indirecte;
3. creșterea cotelor de impozitare.

În țările străine, este utilizat un astfel de indicator al nivelului de impozitare precum „elasticitatea sistemului fiscal”. Potrivit acestuia, cotele de impozitare ar trebui să fie atât de mari încât să prevină inflația, dar în același timp atât de scăzute încât să asigure dezvoltarea producției.

Este dificil să se determine matematic cu exactitate valoarea cotei optime de impozitare, dar există 3 semne prin care se poate aprecia dacă punctul critic de impozitare a fost depășit:

A) dacă, odată cu următoarea majorare a cotei de impozitare, veniturile bugetare cresc disproporționat de lent sau scad;

B) dacă ritmul de creștere economică scade, investițiile scad, situația populației se înrăutățește;

C) dacă economia „din umbră” crește – evaziune fiscală ascunsă și explicită.

Toate acestea mărturisesc impactul negativ al impozitelor asupra economiei.

Cercetând relația dintre cota de impozitare și încasarea impozitelor în buget, economistul american Arthur Laffer a arătat că creșterea impozitelor poate duce la scăderea veniturilor bugetare.

Tema 8. ASIGURĂRI

Toți participanții pe piața asigurărilor pot fi reprezentați condiționat de următoarele grupuri:

Cumpărători	Intermediarii	Vânzători	Stat
Asigurații	Agenți de asigurări și brokeri de asigurări	Asiguratorii	Autoritățile de supraveghere
Persoanele care au nevoie sau sunt obligate prin lege să își asigure viața, proprietatea sau răspunderea. Acestea sunt cele ale căror resurse financiare sunt „retrase” de către asigurător și transferate către alte segmente ale pieței financiare.	Persoane care aduc împreună cererea și oferta. Agenții de asigurări acționează în numele asigurătorului, iar brokerii de asigurări - în nume propriu, dar ambii - în numele asigurătorului.	Subiecți licențiați corespunzător ai pieței asigurărilor - în marea majoritate a cazurilor, persoane juridice (inclusiv statul). Ei sunt cei care acumulează fondurile asigurătorilor și locul aceste fonduri în active fiabile și lichide	Vorbim despre acele cazuri în care statul nu participă la relațiile de asigurări ca reprezentant al uneia dintre cele trei grupuri enumerate anterior. Aceasta se referă la participarea statului la reglementarea pieței asigurărilor, care se realizează în diferite moduri (vor fi discutate mai jos)

Caracteristicile esențiale ale asigurării:

1. la asigurare, apar relaţii de redistribuire monetară, datorită prezenţei probabilităţii declanşării unor evenimente bruşte, neprevăzute şi de netrecut, adică. evenimente asigurate care presupun posibilitatea producerii unor pagube materiale sau de altă natură.
2. La asigurare, se realizează repartizarea daunelor cauzate între participanții la asigurare - asigurători, care este întotdeauna închisă. Acestea. s-au creat condiţii pentru compensarea prejudiciului prin împărţirea pierderilor unor ferme între toţi asiguraţii. Asigurarea devine cea mai eficientă metodă de despăgubire atunci când milioane de asigurați și persoane asigurate participă la aceasta. Aceasta asigură concentrarea fondurilor într-un singur fond - asigurări.
3. Asigurarea prevede redistribuirea pagubelor atât între unitățile teritoriale, cât și în timp.

Asigurarea poate fi împărțită în 5 ramuri:

asigurări de proprietate, sociale, personale, de răspundere civilă, asigurări de risc de afaceri.

Persoanele asigurate sunt recunoscute ca persoane juridice si persoane fizice capabile care au incheiat contracte de asigurare cu asiguratori sau care sunt asiguratori in temeiul legii.

Asiguratii au dreptul de a incheia contracte de asigurare cu asiguratori pentru terti in favoarea acestora din urma (persoanele asigurate).

Asigurătorii sunt persoane juridice de orice formă organizatorică și juridică stabilite pentru a desfășura activități de asigurare (societăți de asigurări și companii de asigurări mutuale) și au primit o licență pentru a desfășura activități de asigurare pe teritoriul Federației Ruse.

Actele legislative ale Federației Ruse pot stabili restricții privind înființarea de către persoane juridice străine și cetățeni străini a organizațiilor de asigurări pe teritoriul Federației Ruse.

Subiectul activității directe a asigurătorilor nu poate fi activitățile de producție, comerț și intermediar și bancar.

Asigurătorii pot desfășura activități de asigurare prin agenți de asigurări și brokerii de asigurări.

Agenti de asigurare - persoane fizice sau juridice care actioneaza in numele asiguratorului si in numele acestuia in conformitate cu atributiile conferite.

Brokeri de asigurare - persoane juridice sau persoane fizice inregistrate in mod corespunzator ca antreprenori, care desfasoara activitati de intermediar in asigurari in nume propriu pe baza instructiunilor asiguratului sau asiguratorului.

Un risc asigurat este un eveniment prospectiv împotriva căruia se asigură asigurarea.

Un eveniment considerat ca risc asigurat trebuie să aibă semne de probabilitate și aleatorietate a producerii lui.

Un eveniment asigurat este un eveniment care s-a produs, prevăzut de contractul de asigurare sau de lege, la apariția căruia ia naștere obligația asigurătorului de a efectua o plată de asigurare către asigurat, persoana asigurată, beneficiar sau altor terți.

În cazul unui eveniment asigurat cu bunuri, plata asigurării se face sub formă de despăgubire de asigurare, în cazul unui eveniment asigurat cu identitatea asiguratului sau a unui terț – sub formă de acoperire de asigurare.

Suma asigurată este suma de bani determinată prin contractul de asigurare sau suma de bani stabilită de lege, în baza căreia se determină sumele primei de asigurare și plata asigurării, dacă nu se prevede altfel prin contract sau prin actele legislative ale Federația Rusă.

Suma asigurată - suma de bani pentru care sunt de fapt asigurate bunurile, viața, sănătatea.

La asigurarea bunurilor, suma asigurată nu poate depăși valoarea ei efectivă la momentul încheierii contractului (valoarea de asigurare). Părțile nu pot contesta valoarea asigurată a bunului specificat în contractul de asigurare, decât dacă asigurătorul dovedește că a fost indus în eroare în mod deliberat de către asigurat.

Dacă suma asigurată determinată prin contractul de asigurare depășește valoarea asigurabilă a bunului, aceasta este nulă în temeiul legii în acea parte a sumei asigurate care depășește valoarea reală a bunului la momentul încheierii contractului.

Indemnizația de asigurare nu poate depăși valoarea pagubei directe aduse bunurilor asigurate ale asiguratului sau ale unui terț în cazul producerii unui eveniment asigurat, cu excepția cazului în care contractul de asigurare prevede plata unei despăgubiri de asigurare într-o anumită sumă.

În cazul în care suma asigurată este mai mică decât valoarea asigurată a bunului, cuantumul despăgubirii de asigurare se reduce proporțional cu raportul dintre suma asigurată și valoarea asigurată a bunului, dacă nu se prevede altfel în condițiile de asigurare. contracta.

In cazul in care asiguratul a incheiat contracte de asigurare a bunurilor cu mai multi asiguratori pentru o suma ce depaseste valoarea totala asigurata a bunului (asigurare dubla), compensatia de asigurare primita de acesta de la toti asiguratorii pentru asigurarea acestui bun nu poate depasi valoarea asigurata a acestuia. Totodată, fiecare dintre asigurători plătește despăgubiri de asigurare în cuantum proporțional cu raportul dintre suma asigurării conform contractului încheiat de acesta și suma totală din toate contractele de asigurare a bunului specificat încheiat de acest asigurat.

Termenii contractului de asigurare pot prevedea înlocuirea plății de asigurare cu despăgubiri pentru daune în natură în limita cuantumului despăgubirii de asigurare.

Într-un contract de asigurare de persoane, suma asigurată este stabilită de asigurat prin acord cu asigurătorul.

Acoperirea de asigurare se plătește asiguratului sau unui terț, indiferent de sumele cuvenite acestora în temeiul altor contracte de asigurare, precum și în cadrul asigurărilor sociale, asigurărilor sociale și în scopul despăgubirii prejudiciului. Totodată, acoperirea de asigurare pentru asigurarea de persoane, datorată beneficiarului în cazul decesului asiguratului, nu este inclusă în componența proprietății ereditare.

Prima de asigurare este plata pentru asigurare, pe care asiguratorul este obligat sa o plateasca asiguratorului in conformitate cu contractul de asigurare sau cu legea. În asigurările internaționale se numește primă de asigurare.

Rata de asigurare este rata primei de asigurare pe unitatea de sumă asigurată sau obiectul asigurării.

Acoperirea asigurării este raportul dintre suma asigurată și valoarea bunului asigurat. Max. acoperire de asigurare - 100%.

Tarifele de asigurare pentru tipurile de asigurare obligatorie sunt stabilite sau reglementate în conformitate cu legile privind asigurarea obligatorie.

Tarifele de asigurare pentru tipuri voluntare de asigurări personale, asigurări de proprietate și asigurări de răspundere civilă pot fi calculate de către asigurători în mod independent. Cuantumul specific al ratei de asigurare se stabilește în contractul de asigurare prin acordul părților.

Obiectul asigurării poate fi asigurat printr-un singur contract în comun de mai mulți asigurători (coasigurare). Totodată, contractul trebuie să conțină condiții care să definească drepturile și obligațiile fiecărui asigurător.

Reasigurarea este asigurarea de către un asigurător (reasigurător) în condițiile specificate de contract a riscului îndeplinirii integrale sau parțial a obligațiilor sale față de asigurat de către un alt asigurător (reasigurător).

Un asigurător care a încheiat un contract de reasigurare cu un reasigurător rămâne răspunzător față de asigurat în totalitate, în conformitate cu contractul de asigurare.

Domeniul de asigurare – numărul maxim de obiecte care pot fi asigurate.

Portofoliul de asigurări este numărul real de persoane asigurate, obiecte sau contracte de asigurare active pe un anumit teritoriu.

Un eveniment asigurat este un eveniment care s-a produs efectiv, din cauza consecințelor negative sau a altor consecințe convenite ale cărora poate fi plătită o despăgubire de asigurare sau o sumă asigurată.

Asigurătorii pot constitui sindicate, asociații și alte asociații pentru a-și coordona activitățile, a proteja interesele membrilor lor și a implementa programe comune, dacă crearea acestora nu contravine cerințelor legii. Aceste asociații nu au dreptul să se angajeze direct în activități de asigurare.

Daune asigurate - costul pierderii totale sau gradul de amortizare a bunurilor parțial deteriorate conform evaluării asigurării.

Valoarea minimă a capitalului autorizat vărsat constituit pe cheltuiala fondurilor în ziua în care o persoană juridică depune documentele pentru obținerea licenței de desfășurare a activităților de asigurare trebuie să fie de cel puțin 25.000 de salarii minime lunare - atunci când efectuează alte tipuri de asigurări decât asigurări de viață, cel puțin 35.000 de salarii minime de muncă - atunci când se efectuează asigurări de viață și alte tipuri de asigurări, nu mai puțin de 50 mii MMROT - când se efectuează exclusiv reasigurări.

Pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor de asigurare acceptate, asigurătorii formează din primele de asigurare primite rezervele de asigurare necesare plăților viitoare de asigurări pentru asigurările de persoane, asigurările de bunuri și asigurările de răspundere civilă.

În mod similar, asigurătorii au dreptul să creeze rezerve pentru finanțarea măsurilor de prevenire a accidentelor, pierderii sau deteriorarii bunului asigurat.

Asiguratorii au dreptul sa investeasca sau sa plaseze in alt mod rezerve de asigurare si alte fonduri, precum si sa acorde imprumuturi asiguratilor care au incheiat contracte de asigurare de persoane, in limita sumelor asigurate prin aceste contracte.

Pentru a-și asigura solvabilitatea, asigurătorii sunt obligați să respecte raporturile normative dintre active și pasive de asigurare asumate de aceștia. Metodologia de calcul a acestor rate și dimensiunile standard ale acestora sunt stabilite de organul executiv federal pentru supravegherea activităților de asigurare.

Astfel, stabilitatea financiară a asigurătorilor este asigurată de:

plata capitalului autorizat;

disponibilitatea rezervelor de asigurare;

sistem de reasigurare;

stabilirea obligaţiei de a respecta diverse standarde şi garanţii.

Capitalul autorizat al unei companii de asigurări	Disponibilitatea rezervelor și fondurilor de asigurare	sistem de reasigurare	Reglementări și garanții
Mărimea capitalului autorizat al unei persoane juridice care solicită o licență de desfășurare a activităților de asigurare trebuie să fie de cel puțin __________ ECU. Până la obținerea licenței, întregul capital trebuie achitat integral	Pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor de asigurare acceptate, asigurătorii formează din primele de asigurare primite rezervele de asigurare necesare plăților viitoare de asigurări pentru asigurările de persoane, asigurările de bunuri și asigurările de răspundere civilă. Asigurătorii creează, de asemenea, rezerve pentru finanțarea măsurilor de prevenire a accidentelor, pierderilor sau avariei bunurilor asigurate. Din veniturile rămase după plata impozitelor și la dispoziția asigurătorilor, aceștia își pot forma fondurile necesare pentru a-și asigura activitățile.	Reasigurarea este asigurarea de către asigurător (în acest caz, acesta acționează ca asigurat) a unei părți din riscuri de la o altă companie de asigurări. În acest caz, asigurătorul inițial rămâne pe deplin responsabil față de asigurat pentru plata despăgubirilor de asigurare. Prin reasigurare, riscurile „insuportabile” pentru un asigurător sunt distribuite între mai multe companii de asigurări, conducând astfel la o reducere a riscului pentru fiecare asigurător în parte. Desigur, acest lucru nu se face gratuit, iar asigurătorul plătește o anumită primă reasigurătorului.	Pentru a-și asigura solvabilitatea, asigurătorii sunt obligați să respecte raporturile normative dintre active și pasive de asigurare asumate de aceștia. Asigurătorii care și-au asumat obligații în volume care depășesc capacitatea de a le îndeplini pe cheltuiala fondurilor proprii și a rezervelor de asigurare sunt obligați să asigure riscul îndeplinirii obligațiilor corespunzătoare față de reasigurători. Plasarea rezervelor de asigurare ar trebui să fie efectuată de către asigurători în condiții de diversificare, rambursare, rentabilitate și lichiditate