مفهوم و ماهیت اشکال سرمایه گذاری. سرمایه گذاری های واقعی و مالی انجام سرمایه گذاری های واقعی و مالی

سرمایه گذاری واقعی و مالی چیست؟ سرمایه گذاری های واقعی چه سرمایه گذاری هایی هستند؟ شکل های سرمایه گذاری ناخالص چیست؟

سلام به همه! دنیس کودرین با شما در تماس است!

آمارها نشان می دهد که 60 درصد از ثروتمندترین افراد روی کره زمین میلیون ها دلار خود را از طریق سرمایه گذاری موفق به دست آورده اند. اگر کارآفرینی روی پروژه ها و مسیرهای جدید سرمایه گذاری نکند، با رکود و پسرفت مواجه می شود. توسط رقبا خورده و توسط مصرف کنندگان نادیده گرفته می شود. کسب و کار او در حال پوسیدن است.

نظریه سرمایه گذاری می گوید: اگر نخریدید، فروختید. این بدان معناست که اگر امروز روی توسعه تجارت سرمایه گذاری نکنید، فردا آن را از دست خواهید داد. امیدوارکننده ترین ابزار مالی برای کارآفرینان، سرمایه گذاری واقعی است. در مقاله ای جدید در مورد آنها صحبت خواهم کرد.

کسانی که تا انتها مطالعه کرده‌اند منتظر مروری بر معتبرترین شرکت‌های روسیه هستند که به سرمایه‌گذاری واقعی کمک می‌کنند، به‌علاوه نکاتی در مورد نحوه جلوگیری از خطرات اصلی هنگام سرمایه‌گذاری.

پیش بروید، دوستان!

1. سرمایه گذاری واقعی چیست

پول مجانی این شرکت که گرد و غبار در حساب های بانکی جمع می کند، سود از دست رفته است.

اول، تورم آنها را می خورد، که در روسیه به طور متوسط ​​12-15٪ در سال است. ثانیاً، شرکتی که در توسعه خود سرمایه گذاری نمی کند، محکوم به عقب ماندن اجتناب ناپذیر از رقبای کارآمدتر و مبتکر است.

نتیجه گیری: امور مالی باید سرمایه گذاری شود. سودآورترین جهت چنین سرمایه گذاری هایی است سرمایه گذاری واقعی.

مفهوم اقتصادی "سرمایه گذاری واقعی" به این معنی نیست که سرمایه گذاری های "غیر واقعی" وجود دارد. یک طبقه بندی علمی ساده با توجه به اشیاء محل صندوق ها مشارکت ها را به واقعی و مالی. سرمایه گذاری های مالی سرمایه گذاری در اوراق بهادار به منظور فروش بعدی آنها است.

- سرمایه گذاری وجوه در دارایی هایی که مستقیماً با تولید کالاها و خدمات مرتبط است برای سود بعدی. مشارکت های واقعی با هدف افزایش دارایی های ثابت شرکت و همچنین سازماندهی مجدد، بازسازی و نوسازی آنها انجام می شود.

مثال معمولی

شرکت روسی سیب زمینی تولید کننده چیپس می خواهد حجم تولید محصولات اصلی خود را افزایش دهد. برای این منظور این شرکت تجهیزات نسل جدید را از آلمان خریداری می کند که تعداد واحدها را سالانه 5 تا 10 برابر افزایش می دهد.

این یک سرمایه گذاری مستقیم (واقعی) در تولید است که - مشروط به یک برنامه بازاریابی شایسته و حضور چشم انداز بازار - افزایش سود شرکت را تضمین می کند.

سرمایه گذاری های واقعی توسط شرکت های بزرگ، متوسط، گاهی اوقات کوچک، سازمان های دولتی و کمتر صندوق های سرمایه گذاری انجام می شود. سرمایه گذاران خصوصی تقریباً چنین سرمایه گذاری هایی انجام نمی دهند. نه به این دلیل که آنها نمی خواهند، بلکه فقط میزان سرمایه گذاری برای یک نفر زیاد است.

سرمایه‌گذاری‌های واقعی شامل عملیاتی با میلیون‌ها و میلیاردها دلار است که هدف آن استخراج سودهای مربوطه در بلندمدت است.

انواع مختلفی از سرمایه گذاری واقعی وجود دارد:

• خرید مجتمع های ملکی یکپارچه - کارخانه ها، کارخانه ها، کارگاه ها، مزارع کشاورزی؛
• ساخت تاسیسات جدید؛
• افتتاح شعب، دفاتر منطقه ای، شرکت های تابعه؛
• بازسازی با هدف دگرگونی ریشه ای تولید بر اساس تحولات فناوری نوآورانه؛
• نوسازی یک شرکت موجود - تجدید اساسی دارایی های تولیدی یک شرکت.
• سرمایه گذاری در دارایی های نامشهود - استارت آپ های امیدوار کننده، مارک های جدید، اختراعات و ثبت اختراعات؛
• کسب یک کسب و کار جدید؛
• خرید ذخایر برای استخراج منابع طبیعی؛
• سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه

از آنجایی که سرمایه گذاری همیشه با ریسک همراه است، سرمایه گذاری تنها پس از مطالعه جامع و در نظر گرفتن همه عواملی که ممکن است بر سود آتی تأثیر بگذارد امکان پذیر است.

سرمایه گذاری واقعی چه تفاوتی با سرمایه گذاری مالی دارد؟

در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مالی، سرمایه‌گذاری‌های واقعی بنا به تعریف بازده و مقاومت بالاتری در برابر نوسانات بازار دارند. سهام و اوراق قرضه سناریوی خوبی از 15 تا 25 درصد سود در سال به همراه دارند و تسهیلات واقعی تولید 100 درصد یا حتی بیشتر سود می‌دهند.

بنابراین، ریسک چنین سرمایه‌گذاری‌هایی کمتر است، زیرا پول عمدتاً در ابزارهای مادی سرمایه‌گذاری می‌شود. همیشه می توان همان تجهیزات یا اشیاء ساختمانی را فروخت. با این حال، در مقایسه با اوراق بهادار، نقدینگی چنین اشیایی البته کمتر خواهد بود.

تفاوت دیگر سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری مالی این است که اولی سرمایه گذاری های واقعی در اقتصاد کشور است که تولید ناخالص داخلی ایجاد می کند. در نهایت، چنین سرمایه گذاری هایی منجر به بهبود رفاه جمعیت، افزایش تعداد مشاغل و سایر اثرات مثبت می شود.

به همین دلیل، دولت سرمایه گذاری های واقعی را ترویج می کند و به هر طریق ممکن از آنها استقبال می کند. یک سرمایه گذار واقعی مالکی است که برای مدت طولانی آمده است: برای کار و توسعه تولید. سرمایه گذار مالی در واقع یک سفته باز سهام است که از نوسانات بازار اوراق بهادار درآمد کسب می کند. سرمایه گذاری های مالی هیچ چیزی تولید نمی کند و به طور مستقیم به نفع اقتصاد نیست.

هنری فورد می‌گوید: «پیرمردها همیشه توصیه می‌کنند که صرفه‌جویی کنند و در پول خود صرفه‌جویی کنند. در مورد من، تا سن 40 سالگی با سرمایه گذاری تمام سرمایه های موجود در توسعه کسب و کارم، یک سنت پس انداز نکردم.

از چه منابعی می توان سرمایه گذاری های واقعی را تامین کرد - 3 منبع اصلی

برای این همه کار اقتصادی و البته ضروری و مفید از کجا باید پول گرفت؟

3 نوع منبع سرمایه گذاری وجود دارد.

1) سرمایه شخصی

منابع مالی کاری شرکت از سود و استهلاک دارایی های ثابت تشکیل می شود. پولی که برای پرداخت حقوق کارمندان، کسر مالیات، حفظ تولید و سایر نیازهای ضروری صرف نمی شود در توسعه و رشد تولید سرمایه گذاری می شود.

این قانون اقتصادی است. پول مجانی باید پول دیگری ایجاد کند. مانند فیزیک - بدن در حالی که در حال حرکت است نمی تواند سقوط کند.

2) منابع قرض گرفته شده

وجوه خود کافی نیست - وام جذب می شود. بانک ها مایل به دادن وام های کلان به شرکت ها برای گسترش و نوسازی مشاغل موجود هستند.

و اگر مؤسسات مالی با استارت‌آپ‌ها و کارآفرینان مشتاق با احتیاط رفتار کنند تا خیرخواهانه، موسسات اعتباری تقریباً همیشه به شرکت‌های موجود چراغ سبز نشان می‌دهند.

3. نحوه مدیریت سرمایه گذاری های واقعی - 7 مرحله اصلی

مدیریت سرمایه گذاری واقعی علمی است همراه با تجربه، محاسبه هوشیارانه، پیش بینی و شهود یک تاجر. تصمیمات برای سرمایه گذاری دارایی های شرکت به ندرت توسط رئیس شرکت به تنهایی گرفته می شود، حتی اگر او هنری فورد باشد.

برای جمع آوری سرمایه، نیاز به سرمایه گذاری توجیه شده، طرح مرحله ای تدوین شده و پروژه به طور مداوم نظارت می شود.

مرحله ی 1.تجزیه و تحلیل بودجه

ارزیابی یک شرکت سرمایه گذاری مستلزم مطالعه اولیه شرایط بازار و سایر پارامترهای اقتصادی است. به عنوان مثال، شروع به تولید دسته جدیدی از کالاها بدون مطالعه بازار تقاضا برای آن غیرممکن است.

مثال

یک شرکت ساختمانی در بحبوحه بحران اقتصادی تصمیم به توسعه تولید می گیرد و بخش های جدیدی را در چندین شهر در مرکز روسیه باز می کند. این شرکت آپارتمان هایی با برنامه ریزی بهبود یافته و هزینه های مربوطه می سازد.

در همین حال، به دلیل کاهش منابع مالی از خریداران متوسط، هیچ کس برای به دست آوردن اشیاء ساخته شده عجله ندارد. سرمایه گذاری ها برای مدت نامعلومی "آویزان" می شوند، هیچ کس نمی داند که چه زمانی سود می کنند.

مرحله 2.تعریف اشکال تامین مالی

هر شرکت کننده در بازار به طور مستقل ابزارها و اشکال سرمایه گذاری را تعیین می کند. برای تاسیسات تولیدی بزرگ، جهت های اصلی گسترش و ساخت تاسیسات جدید است.

برای شرکت هایی که یک طاقچه کسب و کار محلی را اشغال می کنند، بهینه ترین گزینه نوسازی و / یا اتوماسیون تولید به منظور کاهش هزینه ها است.

مرحله 3.شفاف سازی حجم کامل سرمایه گذاری های واقعی

همانطور که می دانید پول عاشق یک حساب است. به خصوص سرمایه گذاری همه شرکت های معتبر دارای بخش های مالی هستند که به محاسبات اقتصادی می پردازند.

اگر چنین دپارتمانی در شرکت وجود ندارد، شایسته است از مشاوران شخص ثالث از یک شرکت مشاوره معتبر دعوت به عمل آورید. در وب سایت ما مقاله مفصلی در مورد چیستی آن وجود دارد.

مرحله 4.انتخاب پروژه های سرمایه گذاری خاص

پروژه های سرمایه گذاری بسته به هدف سرمایه گذاری ها و ویژگی های فعالیت شرکت انتخاب می شوند. هر جهت امکان سنجی اقتصادی، اجرا و دوره بازپرداخت خود را دارد.

یک پروژه سرمایه گذاری انتزاعی نیست.

این سندی است که باید شاخص های زیر را نشان دهد:

• هدف و زمان سرمایه گذاری؛
• ایده اصلی پروژه؛
• گزینه ها؛
• مقدار منابع مورد نیاز برای اجرا؛
• محاسبه شاخص های عملکرد

توسعه پروژه به افراد با تجربه و تحصیلات مرتبط سپرده شده است.

مرحله 5ارزیابی اثربخشی پروژه ها

توصیه‌های روش‌شناختی و فناوری‌های محاسباتی، که توسط متخصصان حرفه‌ای اداره می‌شوند، به ارزیابی اثربخشی کمک خواهند کرد.

هزینه های سرمایه گذاری و منابع لازم برای اجرای آنها و همچنین میزان و زمان سود برنامه ریزی شده در نظر گرفته می شود. بر اساس آنها یک شاخص عملکرد استخراج می شود.

مرحله 6.تشکیل یک برنامه سرمایه گذاری واقعی

مرحله بعدی توسعه یک برنامه سرمایه گذاری واقعی خاص است. لازم است یک الگوریتم گام به گام برای اجرای یک پروژه سرمایه گذاری ترسیم شود و هزینه ها در هر مرحله برآورد شود.

مرحله 7.کنترل بر اجرای برنامه سرمایه گذاری

نظارت شایسته بر برنامه سرمایه گذاری اساس موفقیت است. سرمایه‌گذاری‌های واقعی، برخلاف سرمایه‌گذاری‌های مالی، مستلزم مشارکت مستقیم سرمایه‌گذار در فرآیند هستند. این دیگر درآمد غیرفعال نیست، بلکه کاملاً فعال است.

مدیریت یک پروژه به زمان نیاز دارد. فرد مسئول باید مذاکره کند، اجرای پروژه را در محل کنترل کند و مطمئن شود که پول دزدیده نشده است. خسته کننده نخواهد بود - اینها سپرده های بانکی و سرمایه گذاری در سهام نیستند.

علاوه بر این، در فرآیند انجام وظایف سرمایه گذاری، مدیریت کار پرسنل ضروری است - از این گذشته، تجهیزات جدید و امکانات جدید توسط افراد مونتاژ می شوند، نه مکانیسم ها.

4. کمک حرفه ای در سرمایه گذاری واقعی - مروری بر TOP-3 شرکت های ارائه دهنده خدمات

اگر مدیریت شرکت قادر به مدیریت پروژه های سرمایه گذاری به تنهایی نباشد، می تواند این کار را به مجریان حرفه ای محول کند.

شرکت هایی وجود دارند که به شما کمک می کنند وجوه رایگان را به درستی و با سود تضمین شده مدیریت کنید.

بررسی تخصصی ما شایسته ترین شرکت های سرمایه گذاری را معرفی می کند. این شرکت ها با سپرده گذاران خصوصی و شرکتی کار می کنند و سپرده های مشتریان را به صورت اجباری بیمه می کنند.

1) پروژه سرمایه گذاری

مرکز تحلیلی مالی «اینوست پروجکت» از سال 1389 در بازار سرمایه گذاری فعالیت می کند. این شرکت در این مدت توانسته است به جایگاه موسسه پیشرو روسیه در زمینه مالی و وام دهی دست یابد. سودآوری سرمایه گذاری های کلیدی پروژه تا 70 درصد در سال است. حداقل مبلغ سرمایه گذاری 50000 روبل است. به این معنی که کارآفرینان انفرادی و افراد با سرمایه اولیه اندک می توانند از خدمات شرکت استفاده کنند.

سود درآمد ماهانه محاسبه می شود. حوزه های اصلی سرمایه گذاری عبارتند از ساخت و ساز، حمل و نقل، کشاورزی، گردشگری و خدمات بازرگانی. کارمندان شرکت به مشتریان کمک می کنند تا یک سبد سرمایه گذاری تشکیل دهند و در دریافت وام کمک کنند.

2) FMC

این شرکت در زمینه سرمایه گذاری های مالی تخصص دارد. زمینه فعالیت این شرکت مشاوره و کمک واقعی به شهروندان و اشخاص حقوقی در زمینه سرمایه گذاری های مالی سودآور می باشد. مشتریان FMC همیشه از آنچه می توانند در حال حاضر کسب کنند آگاه هستند. درآمد حاصل از درآمدها با موفقیت به جلو حرکت می کند - آنها در ابزار واقعی قرار می گیرند - تولید، گسترش تجارت.

زمینه اصلی مورد علاقه شرکت سرمایه گذاری مستقیم در املاک و مستغلات است. E3 Investment مجری حرفه ای سرمایه گذاری در ساخت و ساز و اشیاء آماده برای سرمایه گذاران مبتدی و با تجربه است. برای 7 سال کار، این شرکت در حال حاضر به مشتریان خود کمک کرده است تا بیش از 150 میلیون روبل کسب کنند.

هر دارایی توسط سه نوع بیمه محافظت می شود. مشاوره رایگان در مورد سودآورترین و مطمئن ترین سرمایه گذاری دارایی های مالی در دسترس کاربران است.

5. ریسک های پروژه های سرمایه گذاری واقعی چیست - مروری بر ریسک های اصلی

سرمایه گذاری های واقعی با ریسک های زیادی همراه است که در مرحله تدوین برنامه سرمایه گذاری نمی توان آنها را نادیده گرفت.

با دانستن خطرات اصلی، قادر خواهید بود آنها را کنترل کنید.

1) ریسک مالی

این نوع با کمبود منابع سرمایه گذاری مورد نیاز برای تبدیل پروژه به واقعیت، دریافت نابهنگام پول از منابع استقراضی، افزایش هزینه ها در مرحله اجرا همراه است.

نحوه اجتناب: مقدار سرمایه گذاری را دقیقاً به روبل محاسبه کنید.

2) خطر ورشکستگی

سطح نقدینگی دارایی های جاری رو به کاهش است. در نتیجه، پروژه سرمایه گذاری دارای عدم تعادل زمانی بین جریان های مالی مثبت و منفی است.

هر بنگاه اقتصادی در فرآیند تشکیل و توسعه خود باید تعیین کند که چه مقدار سرمایه باید در گردش سرمایه گذاری شود. مصلحت جذب یک منبع مالی باید با شاخص های سودآوری سرمایه گذاری های این نوع و هزینه این منبع مقایسه شود. نیاز بنگاه به وجوه خود و وام گرفته شده به ترتیب موضوع برنامه ریزی است، تصمیم گیری در مورد این موضوع تأثیر مستقیمی بر وضعیت مالی و امکان بقای شرکت دارد.

تولید و فعالیت های اقتصادی بنگاه منبع اصلی سود است. توسط منشور شرکت تعیین می شود که با تولید و فروش محصولات (کالاها، کارها و خدمات) مرتبط است و با سرمایه گذاری ثابت در موجودی، دارایی های ثابت و سایر دارایی هایی همراه است که تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند.

با این حال، شرکت در جریان فعالیت های خود، نه تنها در دارایی های مادی، بلکه در دارایی های مالی نیز سرمایه گذاری می کند که مستقیماً در فرآیند تولید دخالت ندارند. دارایی های مالی شامل سرمایه گذاری های شرکت در سرمایه مجاز سایر شرکت ها و همچنین اوراق بهادار دولتی و شرکتی است که توسط شرکت در بازار مالی تحصیل شده است.

با به دست آوردن دارایی های مالی خاص، یک شرکت می تواند مشکلات مختلفی را حل کند. بنابراین، شرکت با سرمایه گذاری وجوه آزاد در اوراق مشارکت یا بدهی، درآمد حاصل از مالکیت آنها را دریافت می کند و استفاده بهینه از منابع مالی رایگان را تضمین می کند. شرکت با مشارکت در تشکیل سرمایه مجاز سایر واحدهای تجاری (شرکت‌های تابعه و شرکت‌های مرتبط)، کنترل بر آنها را فراهم کرده و موقعیت رقابتی خود را در بازار محصولات مربوطه تقویت می‌کند. با خرید اوراق بهادار با نقدشوندگی بالا، سطح مناسبی از نقدینگی را تضمین می‌کند، به طور موثر از نقدینگی آزاد موقت استفاده می‌کند و تا حدی هزینه‌های تامین مالی سرمایه در گردش را جبران می‌کند. شرکت با رسمی کردن بدهی بدهکار با یک قرارداد سفته، سطح ریسک را در حین عملیات کاهش می دهد.

سرمایه گذاری های مالی به دو دسته تقسیم می شوند:

راهبردی؛

نمونه کارها.

سرمایه‌گذاری‌های مالی استراتژیک باید به اجرای اهداف استراتژیک توسعه شرکت کمک کند، مانند گسترش حوزه نفوذ، تنوع بخشی یا منطقه‌ای عملیات، افزایش سهم بازار با «تسخیر» شرکت‌های رقیب، تملک شرکت‌هایی که بخشی از زنجیره فناوری عمودی هستند. تولید بنابراین، عامل اصلی تأثیرگذار بر ارزش پروژه برای چنین سرمایه‌گذاری، دریافت مزایای اضافی برای فعالیت اصلی آن است. بنابراین سرمایه گذاران استراتژیک عمدتاً شرکت هایی از صنایع مرتبط هستند.

سرمایه گذاری های مالی پرتفوی با هدف کسب سود یا خنثی کردن تورم در نتیجه قرار دادن موثر وجه نقد آزاد موقت انجام می شود. ابزارهای سرمایه گذاری در این مورد، انواع سودآور ابزار پولی یا انواع سودآور ابزار سهام هستند. این نوع سرمایه گذاری با توسعه بازار سهام داخلی امیدوار کننده تر می شود.

همچنین انواع مختلفی از سرمایه گذاری های مالی وجود دارد که عبارتند از:

خرید سهام. سودآوری این نوع سرمایه گذاری در مقایسه با سایرین بیشتر است، اما خطرات آن بیشتر است.

خرید اوراق قرضه. مزیت این ابزار مالی قابلیت اطمینان بالا است، نقطه ضعف آن سودآوری کم است. سطح ریسک بستگی به سطح بازده مورد انتظار دارد. صادرکنندگان شرکت های بزرگ و دولت هستند.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک (PIF). در چنین صندوق هایی، سرمایه توسط افراد حرفه ای مدیریت می شود، بنابراین ریسک ها به حداقل می رسد و سطح بازدهی یکی از بالاترین ها است.

علاوه بر این، می توانید در گزینه ها، فلزات گرانبها و معاملات آتی سرمایه گذاری کنید.

ساختار بازار سرمایه گذاری مالی را می توان به صورت زیر تعریف کرد:

بازار سهام در اینجا تجارت سهام شرکت های مختلف وجود دارد.

بازار اعتبار این شرکت اوراق بهاداری مانند اوراق قرضه دولتی و شرکتی، انواع دیگر تعهدات بدهی را خریداری می کند.

بازار ارز در اینجا می توانید گزینه هایی برای خرید ارز، تجارت در بازار فارکس و غیره خریداری کنید.

سرمایه گذاری مالی توسط شرکت به اشکال اصلی زیر انجام می شود (شکل 1.2.1):

برنج. 1.2.1 اشکال اصلی سرمایه گذاری مالی.

1. سرمایه گذاری سرمایه در صندوق های مجاز سرمایه گذاری مشترک. این شکل از سرمایه گذاری مالی نزدیک ترین ارتباط را با فعالیت های عملیاتی شرکت دارد. تقویت روابط استراتژیک اقتصادی با تامین کنندگان مواد خام و مواد (با مشارکت در سرمایه مجاز آنها) را تضمین می کند. توسعه زیرساخت های تولید آن (هنگام سرمایه گذاری در حمل و نقل و سایر شرکت های مشابه)؛ گسترش فرصت های فروش محصولات یا نفوذ به سایر بازارهای منطقه ای (با سرمایه گذاری در سرمایه مجاز شرکت های تجاری). اشکال مختلف صنعت و تنوع محصول فعالیت های عملیاتی و سایر جهت گیری های استراتژیک برای توسعه شرکت. از نظر محتوایی، این شکل از سرمایه گذاری مالی تا حد زیادی جایگزین سرمایه گذاری واقعی می شود، در حالی که کمتر سرمایه بر و کارآمدتر است. هدف اولویت دار این شکل از سرمایه گذاری نه به دست آوردن سود سرمایه گذاری بالا (اگرچه حداقل سطح مورد نیاز آن باید تامین شود)، بلکه ایجاد اشکالی از نفوذ مالی بر شرکت ها برای اطمینان از شکل گیری پایدار سود عملیاتی آنها است.

2. سرمایه گذاری سرمایه در انواع ابزارهای پولی سودآور. این شکل از سرمایه گذاری مالی در درجه اول با هدف استفاده مؤثر از دارایی های نقدی آزاد موقت شرکت است. نوع اصلی ابزار سرمایه گذاری پولی، سپرده گذاری در بانک های تجاری است. به عنوان یک قاعده، این فرم برای سرمایه گذاری کوتاه مدت سرمایه استفاده می شود و هدف اصلی آن ایجاد سود سرمایه گذاری است.

3. سرمایه گذاری در انواع ابزارهای سودآور سهام. این شکل از سرمایه گذاری مالی عظیم ترین و امیدوارکننده است. مشخصه آن سرمایه گذاری سرمایه در انواع مختلف اوراق بهاداری است که به صورت آزاد در بازار سهام معامله می شوند (به اصطلاح "اوراق بهادار قابل فروش"). استفاده از این شکل از سرمایه گذاری مالی با انتخاب گسترده ای از راه حل های سرمایه گذاری جایگزین، هم از نظر ابزار سرمایه گذاری و هم از نظر شرایط آن همراه است. سطح بالاتری از مقررات دولتی و حمایت از سرمایه گذاری؛ زیرساخت های توسعه یافته بازار سهام؛ در دسترس بودن اطلاعات ارائه شده به سرعت در مورد وضعیت و شرایط بازار سهام در زمینه تک تک بخش های آن و سایر عوامل. هدف اصلی این شکل از سرمایه‌گذاری مالی نیز تولید سود سرمایه‌گذاری است، اگرچه در برخی موارد می‌توان از آن برای ایجاد اشکالی از نفوذ مالی بر شرکت‌های منفرد در حل مشکلات استراتژیک (با به دست آوردن سهام کنترل‌کننده یا وزن کافی) استفاده کرد.

برای اینکه یک بنگاه اقتصادی بتواند سرمایه گذاری های مالی انجام دهد، منابع مالی رایگان لازم که نیازی به استفاده در تولید و فعالیت های اقتصادی نیست و همچنین وجود یک بازار مالی توسعه یافته که در آن می توانید مالی با نقدینگی بالا و قابل اعتماد خریداری کنید. دارایی های.

اغلب بنگاه‌های داخلی نه تنها منابع مالی رایگان برای سرمایه‌گذاری‌های مالی ندارند، بلکه کمبود منابع مالی را برای حفظ حجم فعالیت‌های تولیدی در سطح مناسب تجربه می‌کنند. بنابراین، اگر یک شرکت سرمایه‌گذاری‌های مالی انجام می‌دهد، عمدتاً برای حمایت از فعالیت‌های واحدهای تجاری منفرد که نقش مهمی در تضمین حیات و رقابت این شرکت دارند یا خواهند داشت، در نظر گرفته شده است.

همچنین عدم توسعه کافی بازار سهام داخلی و فرصت‌های محدود برای انجام معاملات مالی در بازار بین‌المللی، مانعی برای یک شرکت برای انجام معاملات با دارایی‌های مالی است. بنگاه‌های داخلی عملاً فرصت سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار نقدشونده و قابل اعتماد را ندارند و بنابراین نمی‌توانند سود پایدار یا درآمد سود سهام دریافت کنند. آنها همچنین نمی توانند با سرمایه گذاری در اوراق بهادار دولتی با نقدشوندگی بالا و بدون ریسک، سطح نقدینگی کافی را حفظ کنند. نیاز به حفظ اندوخته بیمه در حساب جاری و نه در اوراق بهادار نقدی اجازه مدیریت موثر نقدی را نمی دهد و بر نتایج فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت تأثیر منفی می گذارد.

برخلاف شرکت‌هایی که در یک بازار مالی توسعه‌یافته فعالیت می‌کنند، شرکت‌های داخلی توانایی مدیریت موثر ریسک‌های مالی را با استفاده از ابزارهای مالی مشتقه - آتی، اختیار معامله، فوروارد و سوآپ ندارند. یکی از معدود راه‌های کاهش ریسک‌های کارآفرینی با کمک ابزارهای مالی، استفاده از برات در گردش اقتصادی برای رسمی‌سازی عرضه محصولات، مواد اولیه و مواد بر مبنای پرداخت معوق است.

هر سرمایه گذاری نه تنها جزء مهمی در فعالیت های یک بنگاه اقتصادی خاص یا فردی است، بلکه به طور کلی در سطح کلان نیز نقش مهمی ایفا می کند. و در واقع، سرمایه گذاری های واقعی و مالی در فدراسیون روسیه "نیروهای محرک" اصلی برای توسعه شرکت های روسی و کل اقتصاد کشور هستند.

واقعی - سرمایه گذاری سرمایه در دارایی هایی با ماهیت مشهود و نامشهود است. در عین حال، اشیاء سرمایه گذاری ارتباط نزدیکی با فعالیت های تولیدی و عملیاتی شرکت ها دارند.

برای درک واضح تر، آنچه را که می توان به اشیاء مادی و ناملموس نسبت داد، برجسته می کنیم:

• تشکیل سرمایه ثابت؛
• کارهای تحقیقاتی و علمی؛
• توسعه حرفه ای پرسنل؛
• فعالیت نوآورانه؛
• ایجاد نمونه های محصول جدید

سرمایه گذاری های مالی سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مختلف است.

این دارایی ها عبارتند از:

• سپرده های بانکی؛
• ارز خارجی.

ارتباط

این سوال را نمی توان تنها با ارائه یک فرمول روشن از هر مفهوم به طور جداگانه پاسخ داد. این انواع در جریان فعالیت های سرمایه گذاری عملی به شدت در هم تنیده شده اند. در این راستا، بهتر است از نقطه نظر مسئله رابطه آنها در نظر گرفته شود.

در ابتدا، هر نوع سرمایه گذاری به صورت نقدی است. سرمایه گذار با داشتن مقدار معینی از سرمایه، با سرمایه گذاری آن در توسعه یا نوسازی تولید، در واقع پول را به نوعی سرمایه گذاری واقعی تبدیل می کند. اما این همیشه به این راحتی نیست زیرا هر صاحب سرمایه ای فرصت و به اصطلاح رایگان دسترسی به تولید واقعی را ندارد.

این امر به ویژه برای سرمایه گذاران فردی صادق است. به همین دلیل، آنها اغلب راه مقرون به صرفه تری را انتخاب می کنند - سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مانند سهام، اوراق قرضه، سپرده ها و غیره. به طور خلاصه نحوه عملکرد آن در عمل. یک فرد وجوه را در یک حساب سپرده در یک بانک قرار می دهد، به عنوان مثال، در واقع سرمایه گذاری مالی می کند، سود را به صورت سود دریافت می کند.

بانک نیز به نوبه خود، این وجوه را به شرکت ها و سازمان هایی که به صندوق های سرمایه گذاری نیاز دارند وام می دهد. در این صورت بانک بستانکار در واقع سرمایه گذاری مالی را به شکل واقعی تبدیل می کند.

برای فعالیت های به اصطلاح واسطه ای، درآمدی به صورت سود دریافت می کند که توسط شرکت وام گیرنده به او پرداخت می شود. این مثال عملی به وضوح نشان می دهد که سرمایه گذاری مالی و سرمایه گذاری واقعی ارتباط نزدیکی با هم دارند.

نصیحت! هر سرمایه گذار خصوصی باید درک کند که با سرمایه گذاری در اشیاء مالی (اوراق بهادار شرکت ها) در واقع پس انداز شخصی خود را به سرمایه گذاری واقعی تبدیل می کند که به نوبه خود مبنای توسعه هر بنگاه اقتصادی در کشور است.

جزئیات بیشتر در مورد هر نوع

انواع سرمایه گذاری های مورد بررسی ویژگی های خاص خود را دارند. دانستن آنها هنگام حل یک سوال نسبتاً جدی و مرتبط در فدراسیون روسیه در حال حاضر مهم است: "سرمایه گذاری های واقعی و سرمایه گذاری های مالی چه نسبتی باید داشته باشند تا به موثرترین سطح توسعه اقتصاد کشور دست یابیم؟". و ویژگی های سرمایه گذاری های واقعی و مالی بر این ویژگی ها تاکید خواهد کرد.

نوع اول سرمایه گذاری واقعی است

همانطور که قبلا ذکر شد، اشیاء از این نوع می توانند دارایی های مشهود و بالقوه (نامشهود) باشند. یک طبقه بندی دقیق تر، تقسیم سرمایه گذاری های واقعی را به زیرگونه های زیر ارائه می دهد که در عکس زیر نشان داده شده است.

نقش هر نوع متفاوت است:

• پایه ای- گسترش تولید موجود، بدون تغییر دامنه و جهت فعالیت.
• جاری- مسئول فرآیند تولید مثل. به عنوان مثال، جایگزینی دارایی های ثابت یا تعمیرات اساسی؛
• راهبردی- گسترش تولید یا ایجاد یک جدید در زمینه فعالیت / منطقه حضور متفاوت؛
• خلاقانه- با هدف نوسازی و تجهیز مجدد تولید.

همه زیرگونه های فوق در سطوح مختلف خطر با یکدیگر متفاوت هستند و این در درجه اول به این دلیل است که تهیه داده های پیش بینی دقیق برای آینده دشوار است. برای درک: سرمایه گذاری های اساسی در مقایسه با سرمایه گذاری های نوآورانه یا استراتژیک ریسک کمتری دارند.

توضیح بسیار ساده است: ارزیابی همه عوامل خطر هنگام توسعه یک تولید جدید یا افتتاح یک شرکت نوآورانه جدید به دلیل فقدان داده های عملی واقعی دشوار است. و موارد فعلی را می توان کم خطرترین آنها دانست.

نصیحت! هنگام سازماندهی فرآیند مدیریت مالی سرمایه گذاری های واقعی یا انجام تجزیه و تحلیل پروژه، باید نوع سرمایه گذاری های واقعی را در نظر گرفت و همچنین اصل زیر را در رابطه با سطح ریسک به خاطر بسپارید: بهبود کارایی یک شرکت موجود - حداقل ریسک، تولید جدید - حداکثر.

نوع دوم سرمایه گذاری های مالی است.

این نوع سرمایه گذاری در عمل می تواند دو نوع باشد:

• نظری؛
• بلند مدت.

ماهیت سوداگرانه در مورد با هدف فروش مجدد بیشتر آنها با افزایش ارزش آنها در بازار دیده می شود. برعکس، بلندمدت بر کسب سود در بلندمدت متمرکز است و هدف اصلی آنها مشارکت در مدیریت شرکت است.

این هدف قابل دستیابی است، زیرا چنین حقی در صورت مالکیت یک بلوک سهام به سرمایه گذار اعطا می شود.

مدیریت و ارزیابی

تحلیل مالی و ارزیابی ریسک سرمایه گذاری های واقعی در درجه اول در تعیین سطح ریسک، نقدینگی و سودآوری است. این شاخص ها هستند که برای هر سرمایه گذار مورد توجه قرار گرفته و کلیدی تلقی می شوند. هر پروژه سرمایه گذاری مالی و واقعی مستلزم ارزیابی اولیه همه این شاخص ها قبل از شروع اجرای عملی آنها است.

سرمایه گذاری ها واقعی و مالی هستند: کدام یک سودآورتر و ریسک کمتری دارند؟ سرمایه گذاری های واقعی، علیرغم ماهیت بلندمدتشان، با سطح بالاتری از ثبات و نرخ بازده مشخص می شوند. مالی - ریسک کم بازده، توانایی پیش بینی زمان سود.

اما با وجود این باید توجه داشت که ویژگی‌های سرمایه‌گذاری‌های مالی و واقعی، از نظر منافع برای سرمایه‌گذار، جنبه‌های جذاب‌تری نیز دارد:

• سرمایه گذاری های واقعی ریسک بالایی دارند و به سرمایه اولیه نسبتاً قابل توجهی نیاز دارند.
• مالی - سود کمتری دارد.

به طور خلاصه، می توان با اطمینان گفت که مدیریت شایسته سرمایه گذاری های واقعی و مالی یک شرکت کلید توسعه موثر نه تنها یک شرکت خاص، بلکه همچنین اقتصاد کشور به عنوان یک کل است.

سلام! امروز در مورد اینکه سرمایه گذاری واقعی چیست صحبت خواهیم کرد.

با کلمه "سرمایه گذاری" بیشتر و بیشتر مردم به سرمایه گذاری های مالی در هر اوراق بهادار، فارکس یا برخی از پروژه های سرمایه گذاری بزرگ مانند نورد استریم فکر می کنند. همه اینها انواع کاملاً متفاوتی از سرمایه گذاری هستند. امروز به شما خواهیم گفت که سرمایه گذاری واقعی چیست و آیا سرمایه گذاری غیر واقعی وجود دارد یا خیر.

سرمایه گذاری واقعی چیست

سرمایه گذاری واقعی برای اشخاص حقوقی

قبل از شروع سرمایه گذاری، شایان ذکر است که متخصصان در آن مشغول هستند! از سوی سرمایه گذار، چنین سرمایه گذاری هایی مستلزم دانش در زمینه مدیریت منابع انسانی، آگاهی از بازارهای کالاها و خدمات و ویژگی های گسترش آنها، دانش و مهارت در زمینه سرمایه گذاری های مالی و مدیریت مالی و بسیاری موارد دیگر است. در غیر این صورت، خطر بزرگی برای از دست دادن تمام سرمایه گذاری های شما وجود دارد!

برای شروع سرمایه گذاری واقعی، باید ریسک ها را در نظر بگیرید و نرخ بازده، زمان بازپرداخت و بسیاری از پارامترهای مختلف را بنویسید و محاسبه کنید. خوب، اگر به طور جدی و کامل با این موضوع برخورد کنید. دشوار به نظر می رسد، اما اگر هنوز می خواهید این کار را انجام دهید، سعی می کنم نکات اصلی را که به شما کمک می کند سرمایه گذاری واقعی را انجام دهید، شرح دهم.

اولاً، اگر شرکت / شرکت خود را دارید، به هر حال باید سرمایه گذاری واقعی انجام دهید، زیرا این چنین سرمایه گذاری، بر خلاف سرمایه گذاری مالی است که به شما مزیت های رقابتی عظیمی را به خصوص در زمان می دهد.

در مرحله دوم، در روسیه قانون فدرال شماره 39-FZ "در مورد فعالیت های سرمایه گذاری در فدراسیون روسیه، انجام شده در قالب سرمایه گذاری های سرمایه ای" وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری واقعی، می توانید خود را با این قانون آشنا کنید تا بعداً نه از قانون و نه برای خودتان سؤالی پیش نیاید. او بزرگ نیست.

ثالثاً، باید بدانید که با سرمایه گذاری واقعی چه وظایفی را دنبال می کنید.

وظایف سرمایه گذاری واقعی:

1. گاهی اوقات سرمایه گذاری واقعی زمانی ضروری است که شما به سادگی نمی توانید بدون آن کار کنید تا سرپا بمانید - با حمایت قوانین یا شرایط. نمونه ای از چنین سرمایه گذاری می تواند افزایش ایمنی زیست محیطی یک شرکت، کاهش سمیت زباله باشد، که دولت ممکن است از نظر قانونی از یک شرکت درخواست کند.

اگر این الزامات برآورده نشود، اصولاً انجام فعالیت ها غیرممکن خواهد بود، بنابراین چنین سرمایه گذاری هایی اجباری و ضروری می شود. همین سرمایه‌گذاری‌ها شامل بهبود شرایط کار کارگران می‌شود، در صورتی که این امر توسط قانون نیز مورد نیاز است.

1. بهبود کارایی شرکت. برای اینکه شرکت بتواند رقابتی باقی بماند، تجهیزات، فرآیندهای تکنولوژیکی، شرایط و رویه های کاری آن برای کارکنان نیز باید تغییر و بهبود یابد. به عنوان مثال، اغلب اتفاق می افتد که شما برای کار در یک سازمان (به عنوان یک کارگر استخدامی یا صرفاً برای انجام برخی کارهای فنی یا نرم افزاری) می آیید و رایانه های قدیمی آنقدر وجود دارد که مدیران چندین ساعت کار مستلزم زمان را به خوبی انجام می دهند. راه، در چند دقیقه، نیم ساعت، حداکثر یک ساعت. راندمان بسیار پایین است و مهم نیست که چقدر سعی کنید مدیران را برای کار سریع تر آموزش دهید، بدون به روز رسانی پایه فنی هیچ نتیجه ای حاصل نمی شود.
2. اگر قصد دارید بازارهای جدیدی را فتح کنید یا سهم شرکت خود را در بازار فعلی افزایش دهید، اغلب باید سرمایه گذاری واقعی در توسعه تولید انجام دهید. اگر در حال تولید یک محصول مادی هستید، پس این یک الزام مطلق است.
3. اگر قصد ایجاد یک محصول کاملاً جدید یا یک سرویس کاملاً جدید را دارید و می خواهید یک شرکت جدید برای این کار ایجاد کنید، در این صورت سرمایه گذاری واقعی در ایجاد صنایع جدید انجام خواهید داد.

هنگامی که در مورد وظایفی که در شرکت خود دنبال می کنید و قرار است برای آنها سرمایه گذاری واقعی انجام دهید تصمیم می گیرید، ارزش مطالعه اشکال اصلی سرمایه گذاری واقعی را دارد.

اشکال سرمایه گذاری واقعی

1. خرید مجتمع های ملکی تمام عیار. این معمولاً به دست آوردن یک شرکت بزرگ دیگر، یک شرکت جدید به عنوان یک کل، با تمام ساختمان‌ها، سازه‌ها، فرآیندهای تکنولوژیکی، تجهیزات و غیره است. این به سازمانی که یک مجموعه ملکی کامل را خریداری کرده است، اجازه می‌دهد تا کسب و کار خود را متنوع کند، وارد جدید شود. بازار، تولید کالاهای جدید یا ارائه خدمات جدید.

اخیراً به دلیل حجم زیاد، این شکل از سرمایه گذاری واقعی بسیار محبوب شده است، زیرا در زمان ورشکستگی یک شرکت است که می توانید آن را با حداقل هزینه خریداری کنید، اما در عین حال، برای اینکه این شرکت کار کند. علاوه بر این، سرمایه گذاری زیادی در آن ضروری است. اما زیرساخت ها و مشتریان از قبل وجود دارد.

1. ساخت ساختمان های جدید، تاسیسات، زیرساخت ها. یک شرکت زمانی به این شکل از سرمایه گذاری واقعی متوسل می شود که امکان یا تمایلی برای خرید سایر شرکت های موجود وجود نداشته باشد. اما تمایل به گسترش، توسعه بازارهای جدید و گسترش سهم بازارهای موجود، افتتاح شعبه های جدید وجود دارد. چنین سرمایه گذاری واقعی در صورتی انجام می شود که شرکت برنامه ریزی کند و تمام پیش نیازهای رشد پایدار و قوی را ببیند.
2. بازسازی. این نوع سرمایه گذاری واقعی زمانی استفاده می شود که تولید شما نیاز به تجهیز مجدد، تجهیز مجدد تکنولوژیکی داشته باشد، یا زمانی که ساختمان های قدیمی با فناوری های جدیدی که می خواهید در تولید به کار ببرید مطابقت ندارد و سپس باید ساختمان ها، سازه ها، سازه های موجود را بازسازی کنید. فرآیندها و غیره

به لطف بازسازی، می توانید بر فناوری های جدید برای تولید خود مسلط شوید، کیفیت محصولات خود را بهبود بخشید و پتانسیل تولید خود را افزایش دهید.

این یک شکل بسیار مفید از سرمایه گذاری واقعی است که به طور سیستماتیک توسط شرکت های مدرن، توسعه یافته و موفق انجام می شود. اغلب در روسیه، نه ساختمان‌ها و نه فرآیندهای فناوری نمی‌دانند فناوری‌های جدید چیست و چه مزایایی برای تولید دارند. بنابراین، شرکت های روسی معمولاً از نظر توسعه بسیار از شرکت های پیشرو جهان عقب هستند.

1. وقتی صحبت از بازسازی می شود، اغلب اشاره می کند نمایه سازی مجددیعنی تغییر کامل تمامی فرآیندهای تکنولوژیکی برای تولید محصولات کاملا جدید.
2. نوسازی- این شکلی از سرمایه گذاری واقعی است که در آن تمام ظرفیت های تولیدی شرکت، یعنی ماشین آلات، تجهیزات و غیره آن، با فناوری های جدید مدرن مطابقت کامل با زمان دارد. این نیز یک شکل بسیار مفید از سرمایه گذاری واقعی است، زیرا کارایی بسیار بالایی از زمان کار و به طور کلی از تمام منابعی که شرکت در اختیار دارد می دهد.
3. خرید انواع خاصی از دارایی های مشهود. این شکل از سرمایه گذاری با "تغییر کفش" کامل تولید آنها همراه نیست، بلکه با دستیابی به ماشین های فردی، ماشین آلات، مواد خام، هر کالایی همراه است. از یک طرف، جایگزینی ماشین آلات / مواد اولیه قدیمی اتفاق افتاد و نیازی به صرف بودجه هنگفت برای همه اینها نبود. اغلب چنین سرمایه گذاری واقعی جزئی یا در ارتباط با استهلاک ظرفیت های تولید یا در ارتباط با افزایش حجم تولید انجام می شود.
4. سرمایه گذاری در دارایی های نامشهود نوآورانه. این خرید اختراعات جدید، علائم تجاری، مجوزها، دانش جدید و غیره است که در دوره آینده نتیجه خواهد داد و سود خواهد آورد. این دانش و فناوری جدید را می توان به طور مستقل توسعه داد یا خریداری کرد.

اینها اشکال سرمایه گذاری واقعی است که یک شخص حقوقی می تواند انجام دهد. هر کس فرم هایی را انتخاب می کند که به طور خاص برای او، شرکتش مناسب است، اما شایان ذکر است که سرمایه گذاری واقعی، اغلب بر خلاف سرمایه گذاری مالی، بسیار خوب است، انگیزه زیادی به توسعه کسب و کار شما، شرکت شما می دهد، در حالی که وجود دارد. ریسک های نسبتا کمی در سرمایه گذاری واقعی وجود دارد، این شکل قابل اعتمادی از سرمایه گذاری است. اما آنها اغلب گران هستند.

بیایید همه موارد فوق را خلاصه کنیم و ویژگی های اصلی، مزایا و معایب سرمایه گذاری واقعی را برجسته کنیم.

ویژگی های سرمایه گذاری واقعی، مزایا و معایب آنها

1. سرمایه گذاری واقعی استهلاک نکندرست مثل پول ملی. اگر نرخ ارز بتواند به ترتیب به عقب و جلو پرش کند و هزینه پول از طرف جمعیت نیز افزایش یابد، هزینه اشیاء سرمایه گذاری واقعی در هیچ کجا با چنین سرعتی جهش نمی کند.

مثلابرای افرادی که آپارتمان را برای اجاره یا فروش مجدد خریداری کرده‌اند: قیمت آپارتمان به تدریج افزایش می‌یابد و نرخ رشد آن اغلب از تورم در اقتصاد باثبات پیشی می‌گیرد. آپارتمان به اندازه ارز کاهش نمی یابد. سرمایه‌گذاری‌های تجاری واقعی نیز انگیزه زیادی به توسعه آن می‌دهد و برای مدت طولانی از تورم پیشی می‌گیرد.

1. سرمایه گذاری واقعی ریسک کمتری دارند(یک آپارتمان همیشه احتمالاً هزینه زیادی دارد، یک دستگاه یا ماشین به احتمال زیاد برای مدت طولانی کار می کند و هزینه زیادی دارد). یک آپارتمان یا یک ماشین، یک پتنت نیازی به ریسک ندارد، مانند یک ابزار مالی در بازار.

اگر سرمایه گذاری واقعی انجام داده اید، آنها را به شکل مادی می بینید و سرمایه گذاری های واقعی مانند بازار هیچ «هوای» ندارند.

1. که در آن بازگشت سرمایه واقعی بالاست. این حداقل سود در بانک نیست، نه مدیریت مشکوک و نامفهوم دارایی شما، این افزایش واقعی راندمان تولید است که هر روز برای شما سود به همراه دارد. شاید بلافاصله نه، اما در آینده، بله.
2. با کمک سرمایه گذاری های واقعی و نه مالی است که یک کسب و کار این فرصت را دارد که سریع تر، کارآمدتر، بهتر و گسترده تر توسعه یابد. فن آوری های جدید راندمان تولید را افزایش می دهد، تجهیزات جدید به شما امکان می دهد محصولات بهتری تولید کنید، به این معنی که مشتریان بیشتری خواهید داشت و بر این اساس، قادر خواهید بود.
3. اشیاء سرمایه گذاری واقعی می تواند به سرعت منسوخ می شوندبه دلیل پیشرفت سریع تکنولوژی به نظر می رسد که آنها تجهیزات را به روز کردند، فرآیندهای فناوری را بهبود بخشیدند و در حالی که همه اینها در حال اجرا و توسعه بود، رقیب قبلاً چیزی از نظر فناوری پیشرفته تر خریداری کرده بود، زیرا ناگهان یک فناوری کاملاً جدید در بازار ظاهر شد. ممکن است اینطور باشد. بنابراین، اشیاء واقعی نیاز به سرمایه گذاری و حمایت مستمر دارند.
4. اشیاء سرمایه گذاری واقعی نقدشوندگی بسیار کمی دارند.اگر در اصل، هر ابزار مالی را بتوان خیلی سریع فروخت (به جز بحران و رکود)، در آن صورت تجهیزات، به ویژه آنهایی که قبلاً در حال کار بوده اند، اغلب نمی توانند به سرعت فروخته شوند.

یا ممکن است مواد اولیه خریداری شده زمان فروش، فروش نداشته باشد و خراب شود. و هیچ اتفاقی برای ابزارهای مالی نمی افتد و همچنین در هر بازار آزاد مالی سریعتر فروخته می شوند.

اگر قبلاً قاطعانه تصمیم گرفته اید که می خواهید سرمایه گذاری واقعی در سازمان خود انجام دهید، پس باید بدانید که این سرمایه گذاری واقعی با چه هزینه ای می تواند انجام شود.

منابع سرمایه گذاری واقعی

قانون فدرال شماره 39-FZ به چنین منابع سرمایه گذاری اشاره می کند:

1. سرمایه گذاری با سرمایه شخصی؛
2. سرمایه گذاری با وجوه قرض گرفته شده

نمونه ای از وجوه قرض گرفته شده، مثلاً درآمد حاصل از فروش سهام، کمک اضافی به سرمایه مجاز و غیره است. یعنی این وام نیست، وام نیست. وجوه جمع آوری شده به معنای پرداخت بهره نیست، بلکه باید به روشی خاص برای آنها "پرداخت" شود (مثلاً برای سهام - سود سهام).

بنابراین، استفاده از وام ایده خوبی نیست. اگر پروژه شکست بخورد چه؟ نه تنها سرمایه گذاری واقعی اغلب برای سال ها نتیجه می دهد، بلکه باید اکنون وام را پرداخت کنید، همچنین خطر تحقق ناقص سرمایه گذاری های شما وجود دارد. و بانک ها، همانطور که می دانید، علاقه ای به مشکلات شما ندارند. بنابراین، بهتر است یا برای سرمایه گذاری واقعی پس انداز کنید یا به دنبال سرمایه های جمع آوری شده برای کسب و کار خود باشید.

مدیریت سرمایه گذاری واقعی

مدیریت سرمایه گذاری واقعی در سازمان توسط متخصصان انجام می شود، زیرا این فرآیند نیاز به دانش و مهارت خاصی دارد.

فرآیند مدیریت شامل مراحل زیر است:

1. انجام تجزیه و تحلیل برای حضور سرمایه گذاری واقعی در کسب و کار.یعنی مطالعه تجربه سرمایه گذاری گذشته سازمان در صورتی که چنین بوده است الزامی است:

• چه سرمایه گذاری هایی انجام شده است و چه بخشی از کل سرمایه گذاری توسط سرمایه گذاری واقعی اشغال شده است.
• حجم سرمایه‌گذاری‌های واقعی قبلاً چگونه تغییر کرد و چرا؟
• تا چه حد پروژه های سرمایه گذاری واقعی اجرا شده است.
• تا چه اندازه وجوه سرمایه گذاری شده تسلط یافتند.
• پروژه‌های سرمایه‌گذاری تا چه اندازه تکمیل/تکمیل نشده‌اند و چقدر منابع بیشتری برای تکمیل آنها مورد نیاز است.
• سرمایه‌گذاری‌های واقعی که قبلاً انجام شده‌اند چقدر مؤثر بوده‌اند، چقدر با اهداف و پارامترهای مورد نظر مطابقت دارند.

1. بر اساس تجربه آموخته شده، مقدار سرمایه گذاری واقعی که می خواهید در آینده محقق کنید مشخص می شود. این حجم مورد نظر از میزان و آنچه می خواهید در کسب و کار خود تغییر دهید به دست می آید.
2. تعریف شکل سرمایه گذاری واقعیکه می خواهید در کسب و کار خود به کار بگیرید/اجرا کنید. این بالا نوشته شده بود
3. انتخاب و جستجوی چنین پروژه های سرمایه گذاری، زمینه های سرمایه گذاری, اشیاء سرمایه گذاری، که مطابق با اهدافی است که می خواهید در فرآیند سرمایه گذاری به آنها برسید و همچنین اشکال سرمایه گذاری که قبلاً تعریف کرده اید.

در این مرحله:

• پیشنهادهایی که در حال حاضر در بازار سرمایه گذاری در حال بررسی هستند، مناسب ترین آنها با کسب و کار و قابلیت های آن انتخاب می شوند.
• اشیاء سرمایه گذاری لازم انتخاب می شوند.
• تجزیه و تحلیل کامل از تمام اشیاء سرمایه گذاری انتخاب شده انجام می شود.

تقریباً همه انواع سرمایه گذاری های کلان (به جز سرمایه گذاری های جزئی به دلیل استهلاک تجهیزات) به عنوان پروژه های سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند. برای پروژه های سرمایه گذاری، یک طرح تجاری دقیق مورد نیاز است.

1. انتخاب شد پروژه های سرمایه گذاری برای اثربخشی آنها مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند.به موازات این، تمام عوامل خطر احتمالی ذاتی این پروژه خاص و همچنین مطابقت سطح ریسک ها با سطح سودآوری پروژه نیز تجزیه و تحلیل می شود.

هنگام تجزیه و تحلیل ریسک های احتمالی، شاخص های اصلی پروژه گرفته می شود و در جهت منفی تغییر می کند. در عین حال، حساسیت پروژه به چنین تغییرات منفی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. چنین مدل‌سازی ریسک‌های احتمالی به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا درک کند که چگونه شاخص‌های پروژه و امکان کلی اجرای آن ممکن است تغییر کند. و همچنین بعداً در حین اجرای مستقیم این پروژه، خوب است در تمام سناریوهای اجرای آن سیر کنید.

در همان مرحله، خطرات کاهش پرداخت بدهی سازمان به عنوان یک کل در نظر گرفته می شود: سرمایه گذاری های واقعی به پول نیاز دارند، آنها از هر حوزه احتمالی دیگری از فعالیت شرکت یا از ذخایر گرفته می شوند و این انحراف وجوه بسیار طولانی است. ، بنابراین پرداخت بدهی کلی شرکت می تواند به طور قابل توجهی کاهش یابد.

1. یک برنامه سرمایه گذاری واقعی در حال تدوین است.

تمامی گزینه های ممکن برای پروژه های سرمایه گذاری در این مرحله از مدیریت سرمایه گذاری واقعی با توجه به سودآوری احتمالی، ریسک، اهداف سرمایه گذاری، نقدینگی آنها و غیره طبقه بندی می شوند و بر اساس این واقعیت که کل سرمایه گذاری در هر صورت محدود است، سودآورترین پروژه ها انتخاب می شوند. که به فعال ترین توسعه آن کمک خواهد کرد. این پروژه ها هستند که در برنامه سرمایه گذاری آینده گنجانده می شوند.

1. مرحله اجرای برنامه سرمایه گذاری و کلیه پروژه های مشمول آن.

اجرای برنامه سرمایه گذاری با استفاده از ابزارهایی مانند:

• طرح مشخصی از تامین مالی پروژه؛
• جدول زمانبندی تامین مالی پروژه؛
• بودجه سرمایه ای

هر ابزاری کارکرد خود را انجام می دهد و با کمک ترکیبی از این ابزارها، اجرای برنامه سرمایه گذاری دیری نمی پاید.

1. تمام پروژه های سرمایه گذاری و برنامه سرمایه گذاری به طور کلی به طور مداوم نظارت می شوند، شاخص های اصلی عملکرد پروژه ها و کل برنامه تجزیه و تحلیل می شوند.

در اینجا یک طرح ساده برای مدیریت سرمایه گذاری واقعی وجود دارد. مدیریت سرمایه‌گذاری واقعی در سازمان‌ها کار ساده‌ای نیست و هر سرمایه‌گذاری که تصمیم به انجام چنین اقدامی می‌گیرد، باید بفهمد که از کل این فرآیند علاوه بر دردسر چه چیزی عایدش می‌شود.

نتیجه

همانطور که می بینید، سرمایه گذاری واقعی چیز خوبی است. آنها خطرات (نسبتا کوچک) و مزایای بزرگی را برای هر کسب و کاری به همراه دارند که به آن اجازه می دهد توسعه یابد، کارآمدتر کار کند و رقابتی ترین باشد.

در عین حال، سرمایه گذاری واقعی به عنوان یک نوع سرمایه گذاری بسیار قابل اعتماد، نه تنها در اختیار سازمان ها، بلکه برای افراد نیز می باشد. اغلب گران است، اما بازده خوب است، و سرمایه گذاری در اشیاء ناملموس حتی می تواند کاملا مقرون به صرفه باشد اگر خودتان این اشیاء را ایجاد کنید.

در یک کلام، تصمیم با شماست که سرمایه گذاری واقعی انجام دهید یا خیر، اما این شغل قطعا ارزشش را دارد.

ابتدا بیایید دریابیم که در پس این مفهوم چه چیزی پنهان شده است اشکال سرمایه گذاری .

شکل سرمایه گذاری استراه ها و روش های مختلف تحقق سرمایه آزاد یک شرکت یا یک فرد.

تعداد زیادی از این راه ها و روش ها وجود دارد، اما همه آنها به یک اندازه برای اشخاص حقیقی و حقوقی قابل دسترسی هستند.

اشکال سرمایه گذاری و تفاوت آنها

آنها به روش های زیر متفاوت هستند.

اگر سرمایه گذاری را از نظر زمان و زمان در نظر بگیریم، اشکال زیر متمایز می شوند:

• (تا 1 سال)
• (بیش از 1 سال)

اگر به اشتراک بگذاریم اشکال سرمایه گذاریبا توجه به اهداف سرمایه گذاری می توان موارد زیر را تشخیص داد:

• سرمایه گذاری مالی (اوراق بهادار)
• سرمایه گذاری در انواع ابزارهای پولی
• سرمایه گذاری واقعی یا مستقیم (سرمایه گذاری در تولید)
• سرمایه گذاری در سرمایه مجاز سایر شرکت ها.

هنگام سرمایه گذاری مالی، هدف سرمایه گذاری شما اوراق بهادار معامله شده در بازارهای سهام خواهد بود. هدف از خرید اوراق بهادار یا به دست آوردن درآمد خالص اضافی یا ایجاد کنترل مالی بر شرکتی است که مالک اوراق بهادار با به دست آوردن سهام کنترلی است.

سرمایه گذاری در ابزارهای پولی، به طور معمول، با هدف کسب سود نیست، بلکه با هدف حفظ وجوه آزاد موقت سرمایه گذار است و ماهیت کوتاه مدتی دارد. در واقعیت های کنونی رایج ترین ابزار پولی سپرده بانکی است. این به شما امکان می دهد وجوه موقتا رایگان خود را پس انداز کرده و گاهی اوقات افزایش دهید.

واقعی یا به سازمان ها اجازه ورود به بازارهای جدید برای محصولات خود، مدرن سازی تولید خود و افزایش سرمایه شرکت خود را در کل.

موارد زیر وجود دارد اشکال سرمایه گذاری واقعی

• سرمایه گذاری های اجباری به منظور اطمینان از استانداردهای زیست محیطی در تولید و همچنین برای اطمینان از سطح مناسب شرایط کار برای کارگران انجام می شود. چنین سرمایه گذاری هایی توسط دولت تنظیم می شود
• در توسعه تولید: بهبود سازماندهی کار، بهبود فنی و فنی تجهیزات. همه اینها با هدف کاهش هزینه های تولید و هزینه کل محصولات، خدمات و غیره است.
• به گسترش تولید هدف اصلی این گونه سرمایه گذاری ها به ترتیب افزایش حجم محصولات و سطح سود است.
• در ساخت و ایجاد شاخه های جدید تولید. در این گونه شعب، انواع جدیدی از محصولات نهایی تولید می شود، انواع خدمات جدید و ... ارائه می شود. همه اینها به تقویت موقعیت مالی شرکت و تسخیر بازارهای فروش جدید و همچنین افزایش تعداد مصرف کنندگان بالقوه کمک می کند.

اهداف سرمایه گذاری واقعی را در نظر بگیرید:

• تصاحب یک سازمان دیگر با خرید یک سهام کنترلی یا کامل. این شکل از سرمایه گذاری مستلزم مقدار زیادی سرمایه است و منجر به افزایش کل سرمایه هر دو سازمان می شود و همچنین دارای مزایای متعددی در قالب فناوری های مکمل، افزایش تعداد انواع محصولات تولیدی، کاهش است. در قیمت مواد اولیه و مواد، راحتی فروش محصولات نهایی و غیره پ.
• نوسازی و تعمیر تجهیزات موجود در شرکت. این امر به منظور افزایش حجم تولید، بهبود کیفیت محصولات و غیره انجام می شود.
• ایجاد و راه اندازی ساخت و ساز جدید به عنوان یک نهاد حقوقی مجزا با چرخه تولید کامل و آماده به منظور ایجاد تنوع در فعالیت اصلی.

هنگام انجام فعالیت های سرمایه گذاری برای حفظ رقابت پذیری شرکت، بسیاری از سازمان ها استفاده می کنند اشکال سرمایه گذاری مالیبه منظور تنوع بخشیدن به کسب و کار اصلی خود.

منابع، به عنوان یک قاعده، منابع مالی و پولی موقت سازمان هستند.

اشکال سرمایه گذاری مالی:

• سرمایه گذاری در سرمایه مجاز سرمایه گذاری مشترک. این به سازمان اجازه می دهد تا روابط استراتژیک با تامین کنندگان مواد و مواد خام برقرار کند که به نوبه خود تأثیر مفیدی بر عملیات خود دارد.
• در سرمایه مجاز شرکت های درگیر در فروش کالا، به شما امکان می دهد بازارهای جدیدی را توسعه دهید
• به ابزارهای پولی سودآور. این فرم به شما این امکان را می دهد که از وجوه موقتاً رایگان درآمد دریافت کرده و تا حد امکان بهینه از آنها استفاده کنید.
• در ابزارهای مالی یا سرمایه گذاری در بازار سهام. این شکل از سرمایه گذاری بزرگ ترین است، دارای انعطاف پذیری در انتخاب ابزار و شرایط سرمایه گذاری است.

  همچنین این شکل سرمایه گذاری مالیقادر به حل برخی از وظایف استراتژیک با تزریق مالی به یک سازمان شخص ثالث است.