Yatırım biçimleri kavramı ve özü. Reel ve finansal yatırımlar Reel ve finansal yatırımlar yapmak

Gerçek ve finansal yatırım nedir? Hangi yatırımlar gerçek yatırımlardır? Brüt yatırım biçimleri nelerdir?

Herkese selam! Denis Kuderin sizinle iletişim halinde!

İstatistikler, gezegendeki en zengin insanların %60'ının başarılı yatırımlar yoluyla milyonlar kazandığını gösteriyor. Bir girişimci yeni projelere ve yönlere yatırım yapmazsa durgunluk ve gerileme ile karşı karşıya kalır. Rakipler tarafından yenilir ve tüketiciler tarafından göz ardı edilir. İşi çürüyor.

Yatırım teorisi diyor ki: satın almadıysanız sattınız. Bu, bugün iş geliştirmeye yatırım yapmazsanız yarın kaybedeceğiniz anlamına gelir. Girişimciler için en umut verici finansal araç gerçek yatırımdır. Yeni bir yazıda onlardan bahsedeceğim.

Sonuna kadar okuyanlar, gerçek yatırıma yardımcı olan Rusya'daki en güvenilir şirketlere genel bir bakış ve ayrıca yatırım yaparken ana risklerden nasıl kaçınılacağına dair ipuçları bekliyor.

Devam edin arkadaşlar!

1. Gerçek yatırım nedir

Banka hesaplarında toz toplayan şirketin bedava parası kar kaybı oluyor.

Birincisi, Rusya'da yılda ortalama %12-15 olan enflasyon onları tüketiyor. İkincisi, kendi gelişimine yatırım yapmayan bir işletme, daha verimli ve girişimci rakiplerinin gerisinde kalması kaçınılmazdır.

Sonuç: finansmanın yatırılması gerekiyor. Bu tür yatırımların en karlı yönü gerçek yatırım.

"Gerçek yatırım" ekonomik kavramı, "gerçek olmayan" yatırımlar olduğu anlamına gelmez. Fon tesislerinin nesnelerine göre basit bir bilimsel sınıflandırma, katkıları gerçek ve parasal. Finansal yatırımlar, müteakip satışları amacıyla menkul kıymetlere yapılan yatırımlardır.

- müteakip kar için mal ve hizmet üretimi ile doğrudan ilgili varlıklara fon yatırımı. Gerçek katkılar, şirketin sabit varlıklarının yanı sıra yeniden yapılanma, yeniden yapılanma ve modernizasyonlarını artırmayı amaçlamaktadır.

Tipik örnek

Cips üreten Rus Patates şirketi, ana ürünlerinin üretim hacmini artırmak istiyor. Bu amaçla şirket, Almanya'dan yıllık ünite sayısını 5-10 kat artıracak yeni nesil ekipman satın alıyor.

Bu, - yetkin bir pazarlama planına ve pazar beklentilerinin varlığına bağlı olarak - şirketin kârında bir artışı garanti eden, üretime doğrudan (gerçek) bir yatırımdır.

Gerçek yatırımlar, büyük, orta, bazen küçük işletmeler, devlet kuruluşları ve daha az sıklıkla yatırım fonları tarafından gerçekleştirilir. Özel yatırımcılar bu tür yatırımları neredeyse yapmazlar. İstemedikleri için değil, sadece yatırım miktarı bir kişi için çok büyük.

Gerçek yatırımlar, uzun vadede karşılık gelen karları elde etmeyi amaçlayan milyonlarca ve milyarlarca dolarlık operasyonları içerir.

Birçok gerçek yatırım biçimi vardır:

• entegre mülk komplekslerinin satın alınması - fabrikalar, fabrikalar, atölyeler, tarım çiftlikleri;
• yeni tesislerin inşası;
• şubeler, bölge ofisleri, iştirakler açılması;
• yenilikçi teknolojik gelişmelere dayalı üretimin radikal bir dönüşümü amacıyla yeniden yapılanma;
• mevcut bir işletmenin modernizasyonu - bir işletmenin üretim varlıklarının radikal bir şekilde yenilenmesi;
• maddi olmayan varlıklara yapılan yatırımlar - gelecek vadeden girişimler, yeni markalar, icatlar ve patentler;
• yeni bir iş alımı;
• doğal kaynakların çıkarılması için mevduat satın alınması;
• araştırma ve geliştirmeye yatırım.

Yatırımlar her zaman riskle ilişkilendirildiğinden, yatırımlar ancak kapsamlı bir çalışmadan ve gelecekteki karları etkileyebilecek tüm faktörlerin dikkate alınmasından sonra mümkündür.

Gerçek yatırımların finansal yatırımlardan farkı nedir?

Finansal yatırımlarla karşılaştırıldığında, gerçek yatırımlar tanım gereği daha yüksek getiriye ve piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılığa sahiptir. Hisse senetleri ve tahviller, yılda %15-25 kâr gibi iyi bir senaryo getiriyor ve gerçek üretim tesisleri %100 veya daha fazlasını amorti ediyor.

Bu nedenle, para esas olarak maddi araçlara yatırıldığı için bu tür yatırımların riskleri daha düşüktür. Aynı ekipman veya inşaat nesneleri her zaman satılabilir. Bununla birlikte, menkul kıymetlerle karşılaştırıldığında, bu tür nesnelerin likiditesi elbette daha düşük olacaktır.

Doğrudan yatırımlar ile finansal yatırımlar arasındaki bir diğer fark, ilkinin ülke ekonomisine gayri safi yurtiçi hasıla yaratan gerçek yatırımlar olmasıdır. Nihayetinde, bu tür yatırımlar nüfusun refahında bir iyileşmeye, iş sayısında bir artışa ve diğer olumlu etkilere yol açar.

Bu nedenle devlet gerçek yatırımları teşvik eder ve onları mümkün olan her şekilde karşılar. Gerçek bir yatırımcı, uzun süredir gelen bir mal sahibidir: çalışmak ve üretimi geliştirmek. Bir finansal yatırımcı, aslında, menkul kıymetler piyasasındaki dalgalanmalardan para kazanan bir hisse senedi spekülatörüdür. Finansal yatırımlar hiçbir şey üretmez ve ekonomiye doğrudan fayda sağlamaz.

Henry Ford şöye demiştir: "Yaşlı insanlar her zaman tutumlu olmayı ve tasarruf etmeyi öğütler. Bana gelince, 40 yaşıma kadar mevcut tüm fonları işimin gelişimine yatırarak bir kuruş tasarruf etmedim.

Gerçek yatırımlar hangi kaynaklardan finanse edilebilir - 3 ana kaynak

Tüm bu ekonomik olarak uygun ve elbette gerekli ve faydalı şeyler için parayı nereden bulabilirim?

3 çeşit yatırım kaynağı vardır.

1) Kendi fonları

Şirketin çalışma finansmanı, sabit kıymetlerin karları ve amortismanlarından oluşmaktadır. Çalışanlara maaş ödemeye, vergi indirimlerine, üretimin sürdürülmesine ve diğer acil ihtiyaçlara gitmeyen para, üretimin gelişmesi ve büyümesine yatırılıyor.

Bu ekonomik yasadır. Bedava para başka para yaratmalıdır. Fizikteki gibi - vücut hareket ederken düşemez.

2) Ödünç alınan kaynaklar

Yeterli öz sermaye yok - krediler çekiliyor. Bankalar, mevcut işletmeleri genişletmek ve modernize etmek için işletmelere büyük krediler vermeye isteklidir.

Ve eğer finans kurumları yeni kurulan şirketlere ve gelecek vadeden girişimcilere iyi niyetli olmaktan ziyade temkinli davranırsa, o zaman kredi kurumları neredeyse her zaman mevcut girişimlere yeşil ışık yakar.

3. Gerçek yatırımlar nasıl yönetilir - 7 ana adım

Gerçek yatırım yönetimi, bir iş adamının deneyimi, ölçülü hesaplaması, öngörüsü ve sezgisiyle birleşen bir bilimdir. Şirket varlıklarına yatırım yapma kararları, Henry Ford olsa bile nadiren tek başına şirket başkanı tarafından verilir.

Fon toplamak için yatırım ihtiyacını gerekçelendirmek, aşamalı bir plan geliştirmek ve projeyi sürekli izlemek gerekir.

1. Aşama. Finansman Analizi

Bir yatırım taahhüdünün değerlendirilmesi, piyasa koşullarının ve diğer ekonomik parametrelerin ön incelemesini içerir. Örneğin, talep pazarını incelemeden yeni bir mal kategorisi üretmeye başlamak imkansızdır.

Örnek

Ekonomik krizin ortasındaki bir inşaat şirketi, üretimi genişletmeye karar verir ve Rusya'nın merkezindeki birkaç şehirde yeni bölümler açar. Şirket, iyileştirilmiş planlama ve ilgili maliyete sahip daireler inşa ediyor.

Bu arada, ortalama alıcıların finansal kaynaklarındaki azalma nedeniyle hiç kimse dikilen nesneleri satın almak için acele etmiyor. Yatırımlar süresiz olarak "askıda kalır", ne zaman karşılığını verir, kimse bilmez.

2. aşama. Finansman biçimlerinin tanımı

Her piyasa katılımcısı, yatırım araçlarını ve şekillerini bağımsız olarak belirler. Büyük üretim tesisleri için ana yönler, yeni tesislerin genişletilmesi ve inşa edilmesidir.

Yerel bir ticari niş işgal eden işletmeler için en uygun seçenek, maliyetleri düşürmek için üretimin modernizasyonu ve / veya otomasyonudur.

Sahne 3. Gerçek yatırımların tam hacminin netleştirilmesi

Bildiğiniz gibi para hesabı sever. Özellikle yatırımlar. Tüm saygın işletmelerin ekonomik hesaplamalarla ilgilenen finans departmanları vardır.

Şirkette böyle bir departman yoksa, saygın bir danışmanlık firmasından üçüncü taraf danışmanları davet etmeye değer. Web sitemizde ne olduğu hakkında detaylı bir makale var.

Aşama 4. Spesifik yatırım projelerinin seçimi

Yatırım projeleri, yatırımların amacına ve şirketin faaliyetlerinin özelliklerine göre seçilir. Her yönün kendi ekonomik fizibilitesi, uygulama ve geri ödeme süreleri vardır.

Bir yatırım projesi bir soyutlama değildir.

Bu, aşağıdaki göstergeleri belirtmesi gereken bir belgedir:

• yatırımın amacı ve zamanlaması;
• projenin ana fikri;
• seçenekler;
• uygulama için gereken kaynak miktarı;
• performans göstergelerinin hesaplanması.

Projenin geliştirilmesi, deneyime ve ilgili eğitime sahip kişilere emanet edilmiştir.

Aşama 5. Projelerin etkinliğinin değerlendirilmesi

Profesyonel uzmanlar tarafından yürütülen metodolojik öneriler ve hesaplama teknolojileri, etkinliğin değerlendirilmesine yardımcı olacaktır.

Yatırım maliyetleri ve bunların uygulanması için gerekli kaynaklar ile planlanan kârın miktarı ve zamanlaması dikkate alınır. Onlara dayanarak, bir performans göstergesi türetilir.

Aşama 6. Gerçek bir yatırım programının oluşturulması

Bir sonraki aşama, belirli bir gerçek yatırım programının geliştirilmesidir. Bir yatırım projesinin uygulanması için adım adım bir algoritma oluşturmak ve her aşamada maliyetleri tahmin etmek gerekir.

Aşama 7. Yatırım programının uygulanması üzerinde kontrol

Yatırım programının yetkin bir şekilde izlenmesi başarının temelidir. Gerçek yatırımlar, finansal yatırımlardan farklı olarak, yatırımcının sürece doğrudan dahil olmasını gerektirir. Bu artık pasif gelir değil, oldukça aktif.

Bir projeyi yönetmek zaman alır. Sorumlu kişinin müzakere etmesi, projenin sahada uygulanmasını kontrol etmesi ve paranın çalınmamasını sağlaması gerekecektir. Sıkıcı olmayacak - bunlar banka mevduatları ve hisse senedi yatırımları değil.

Ek olarak, yatırım görevlerini yerine getirme sürecinde personelin işini yönetmek gerekir - sonuçta yeni ekipman ve yeni tesisler mekanizmalar tarafından değil insanlar tarafından monte edilecektir.

4. Gerçek yatırımda profesyonel yardım - hizmet sağlayan İLK 3 şirkete genel bakış

Şirketin yönetimi yatırım projelerini kendi başına yönetemiyorsa, görevi profesyonel performans gösterenlere devredebilir.

Ücretsiz fonları yetkin bir şekilde ve garantili karlarla yönetmenize yardımcı olacak firmalar var.

Uzman incelememiz, en yetkin yatırım profili firmalarını sunar. Bu şirketler, özel ve kurumsal mevduat sahipleri ile çalışmakta ve müşterilerin mevduatını zorunlu olarak sigortalamaktadır.

1) Yatırım Projesi

Finansal analitik merkezi "Invest Project", 2010'dan beri yatırım piyasasında faaliyet göstermektedir. Bu süre zarfında şirket, finans ve borç verme alanında Rusya'nın önde gelen kurumu statüsünü elde etmeyi başardı. Projenin önemli yatırımlarındaki karlılık yıllık %70'e kadar çıkmaktadır. Minimum yatırım tutarı 50.000 ruble. Bu, bireysel girişimcilerin ve az miktarda başlangıç ​​sermayesine sahip bireylerin şirketin hizmetlerini kullanabileceği anlamına gelir.

Gelir faizi aylık olarak hesaplanır. Başlıca yatırım alanları inşaat, ulaştırma, tarım, turizm ve ticaret hizmetleridir. Şirket çalışanları, müşterilerin bir yatırım portföyü oluşturmasına ve kredi almasına yardımcı olacaktır.

2) MYK

Şirket finansal yatırımlarda uzmanlaşmıştır. Şirketin faaliyet alanı, vatandaşlara ve tüzel kişilere karlı finansal yatırımlar konusunda danışmanlık ve gerçek yardımdır. FMC müşterileri, şu anda ne kazanabileceklerinin her zaman farkındadır. Gelirlerden elde edilen gelir başarılı bir şekilde ilerliyor - gerçek araçlara - üretime, iş genişletmeye aktarılıyor.

Şirketin ana ilgi alanı doğrudan gayrimenkul yatırımlarıdır. E3 Investment, yeni başlayanlar ve deneyimli yatırımcılar için inşaat ve hazır nesnelere yönelik profesyonel bir yatırım operatörüdür. 7 yıllık çalışma için şirket, müşterilerinin 150 milyon rubleden fazla kazanmasına yardımcı oldu.

Her varlık üç tür sigorta ile korunmaktadır. Finansal varlıkların en karlı ve güvenli yatırımı hakkında ücretsiz danışmanlık kullanıcılara sunulmaktadır.

5. Gerçek yatırım projelerinin riskleri nelerdir - ana risklere genel bakış

Gerçek yatırımlar, bir yatırım planı geliştirme aşamasında göz ardı edilemeyecek birçok riskle ilişkilidir.

Ana riskleri bilerek, onları kontrol edebileceksiniz.

1) Finansal risk

Bu tür, projeyi gerçeğe dönüştürmek için gereken yatırım kaynaklarının eksikliği, ödünç alınan kaynaklardan zamansız para alınması, uygulama aşamasında artan maliyetler ile ilişkilidir.

Nasıl kaçınılır: Rublesi için doğru olan yatırım miktarını hesaplayın.

2) İflas riski

Dönen varlıkların likidite seviyesi azalma eğilimindedir. Sonuç olarak, yatırım projesi, pozitif ve negatif finansal akışlar arasında zaman açısından bir dengesizliğe sahiptir.

Oluşum ve gelişme sürecindeki her işletme, ciroya ne kadar öz sermaye yatırılması gerektiğini belirlemelidir. Belirli bir finansal kaynağı çekmenin uygunluğu, bu tür yatırımların karlılık göstergeleri ve bu kaynağın maliyeti ile karşılaştırılmalıdır. İşletmenin kendi ve ödünç alınan fonlara olan ihtiyacı sırasıyla bir planlama nesnesidir, bu konudaki kararın işletmenin finansal durumu ve hayatta kalma olasılığı üzerinde doğrudan etkisi vardır.

İşletmenin üretim ve ekonomik faaliyetleri ana kazanç kaynağıdır. Ürünlerin (mallar, işler ve hizmetler) üretimi ve satışı ile ilgili işletmenin tüzüğü ile belirlenir ve üretim sürecinin sürekliliğini sağlayan envantere, sabit varlıklara ve diğer varlıklara sürekli yatırım eşlik eder.

Bununla birlikte, işletme faaliyetleri sırasında sadece malzemeye değil, üretim sürecine doğrudan dahil olmayan finansal varlıklara da yatırım yapar. Finansal varlıklar, teşebbüsün diğer teşebbüslerin kayıtlı sermayesine yaptığı yatırımları ve finansal piyasada teşebbüs tarafından iktisap edilen devlet tahvillerini ve kurumsal menkul kıymetleri içerir.

Bir işletme, belirli finansal varlıkları satın alarak farklı sorunları çözebilir. Bu nedenle, şirket, hisse senedi veya borç senetlerine ücretsiz fon yatırarak, ikincisine sahip olmaktan gelir elde eder ve ücretsiz finansal kaynakların verimli kullanılmasını sağlar. Diğer ticari kuruluşların (bağlı ortaklıklar ve ilişkili şirketler) kayıtlı sermayesinin oluşumunda yer alan şirket, bunlar üzerinde kontrol sağlar ve ilgili ürünler için pazardaki rekabetçi konumunu güçlendirir. Yüksek likiditeye sahip menkul kıymetler satın alarak, yeterli düzeyde likidite sağlar, geçici olarak serbest nakit kullanır ve işletme sermayesinin finansman maliyetlerini kısmen telafi eder. Borçlunun borcunu senet sözleşmesi ile resmileştirerek, şirket operasyonları sırasında risk seviyesini azaltır.

Finansal yatırımlar ayrılır:

Stratejik;

portföy.

Stratejik finansal yatırımlar, etki alanını genişletmek, operasyonları sektörel veya bölgesel olarak çeşitlendirmek, rakip işletmeleri “ele geçirerek” pazar payını artırmak, dikey teknolojik zincirin parçası olan işletmeleri satın almak gibi işletme gelişiminin stratejik hedeflerinin uygulanmasına yardımcı olmalıdır. üretme. Bu nedenle, böyle bir yatırımcı için projenin değerini etkileyen ana faktör, ana faaliyeti için ek faydaların alınmasıdır. Bu nedenle, stratejik yatırımcılar çoğunlukla ilgili sektörlerdeki işletmelerdir.

Portföy finansal yatırımları, geçici olarak serbest bırakılan nakitlerin etkin bir şekilde yerleştirilmesi sonucunda kar elde etmek veya enflasyonu nötralize etmek amacıyla yapılır. Bu durumda yatırım araçları, kârlı türde parasal araçlar veya kârlı türde hisse senedi araçlarıdır. Bu tür yatırımlar, yerel borsa geliştikçe daha umut verici hale geliyor.

Ayrıca birkaç tür finansal yatırım vardır, yani:

Hisse satın almak. Bu yatırım türünün karlılığı diğerlerine göre daha yüksektir, ancak riskleri daha fazladır.

Tahvil alımı. Bu finansal aracın avantajı yüksek güvenilirlik, dezavantajı ise düşük karlılıktır. Risk seviyesi, beklenen getiri seviyesine bağlıdır. İhraççılar büyük şirketler ve devlettir.

Yatırım fonlarına (PIF'ler) yatırım yapmak. Bu tür fonlarda sermaye profesyoneller tarafından yönetilir, bu nedenle riskler en aza indirilir ve getiri seviyesi en yükseklerden biridir.

Ayrıca opsiyonlara, değerli metallere ve vadeli işlemlere yatırım yapabilirsiniz.

Finansal yatırım piyasasının yapısı şu şekilde tanımlanabilir:

Borsa. Burada çeşitli işletmelerin hisselerinde bir ticaret var;

kredi piyasası. Devlet ve şirket tahvilleri gibi menkul kıymetler ve diğer borç yükümlülüklerini satın alır;

Döviz piyasası. Burada döviz satın alma, FOREX piyasasında işlem yapma vb. seçenekler satın alabilirsiniz.

Finansal yatırım, işletme tarafından aşağıdaki ana biçimlerde gerçekleştirilir (Şekil 1.2.1):

Pirinç. 1.2.1 Başlıca finansal yatırım biçimleri.

1. Ortak girişimlerin yetkili fonlarına sermaye yatırımı. Bu finansal yatırım biçimi, işletmenin işletme faaliyetleri ile en yakın bağlantıya sahiptir. Hammadde ve malzeme tedarikçileriyle stratejik ekonomik bağların güçlendirilmesini sağlar (kayıtlı sermayelerine katılımla); üretim altyapısının geliştirilmesi (ulaşım ve diğer benzer işletmelere yatırım yaparken); ürünler için satış fırsatlarının genişletilmesi veya diğer bölgesel pazarlara giriş (ticari işletmelerin kayıtlı sermayesine yatırım yaparak); çeşitli endüstri biçimleri ve işletme faaliyetlerinin ürün çeşitlendirmesi ve işletmenin gelişimi için diğer stratejik yönler. İçeriği açısından, bu finansal yatırım biçimi, daha az sermaye yoğun ve daha verimli olurken, büyük ölçüde gerçek yatırımın yerini alır. Bu yatırım biçiminin öncelikli hedefi, yüksek bir yatırım kârı elde etmek değil (asgari düzeyde sağlanması gerekse de), işletme kârlarının istikrarlı bir şekilde oluşmasını sağlamak için işletmeler üzerinde mali etki biçimleri oluşturmaktır.

2. Kârlı parasal araç türlerine sermaye yatırımı. Bu finansal yatırım biçimi, öncelikle işletmenin geçici olarak serbest nakit varlıklarının etkin bir şekilde kullanılmasını amaçlamaktadır. Ana parasal yatırım aracı türü, ticari bankalardaki mevduattır. Kural olarak, bu form kısa vadeli sermaye yatırımı için kullanılır ve asıl amacı yatırım karı elde etmektir.

3. Kârlı menkul kıymet türlerine sermaye yatırımı. Bu finansal yatırım biçimi en büyük ve umut verici olanıdır. Borsada serbestçe işlem gören çeşitli menkul kıymet türlerine ("pazarlanabilir menkul kıymetler" olarak adlandırılan) sermaye yatırımı ile karakterize edilir. Bu finansal yatırım biçiminin kullanımı, hem yatırım araçları hem de koşulları açısından çok çeşitli alternatif yatırım çözümleri ile ilişkilidir; daha yüksek düzeyde devlet düzenlemesi ve yatırımların korunması; gelişmiş borsa altyapısı; bireysel segmentleri ve diğer faktörler bağlamında borsanın durumu ve konjonktürü hakkında derhal sağlanan bilgilerin mevcudiyeti. Bu finansal yatırım biçiminin temel amacı aynı zamanda yatırım karı elde etmektir, ancak bazı durumlarda stratejik sorunların çözümünde bireysel şirketler üzerinde mali etki biçimleri oluşturmak için kullanılabilir (kontrol eden veya yeterli ağırlıklı hisse satın alarak).

Bir işletmenin finansal yatırımlar yapabilmesi için, üretim ve ekonomik faaliyetlerde kullanılması gerekmeyen gerekli serbest finansal kaynakların yanı sıra, yüksek likit ve güvenilir finansal satın alabileceğiniz gelişmiş bir finansal piyasanın varlığı. varlıklar.

Yerli işletmelerin çoğu, yalnızca finansal yatırımlar için ücretsiz finansal kaynaklara sahip olmamakla kalmaz, aynı zamanda üretim faaliyetlerinin hacmini uygun seviyede tutmak için sürekli bir fon kaynağı eksikliği yaşar. Bu nedenle, bir işletme finansal yatırımlar yapıyorsa, esas olarak, bu girişimin yaşamının ve rekabet gücünün sağlanmasında önemli bir rol oynayan veya oynayacak olan bireysel ticari kuruluşların faaliyetlerini desteklemeyi amaçlar.

Bir işletmenin finansal varlıklarla işlem yapmasına engel olan bir diğer husus da, iç borsanın yeterince gelişmemiş olması ve uluslararası piyasada finansal işlem yapma imkanlarının sınırlı olmasıdır. Yerli işletmelerin pratik olarak likit ve güvenilir menkul kıymetlere yatırım yapma fırsatı yoktur ve bu nedenle istikrarlı bir faiz veya temettü geliri elde edemezler. Yüksek likiditeye sahip, risksiz devlet tahvillerine yatırım yaparak da yeterli düzeyde likidite sağlayamazlar. Likit menkul kıymetlerde değil, cari hesapta bir sigorta rezervi tutma ihtiyacı, etkin nakit yönetimine izin vermez ve işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin sonuçlarını olumsuz etkiler.

Gelişmiş bir finansal piyasada faaliyet gösteren işletmelerin aksine, yerli şirketler türev finansal araçları (vadeli işlemler, opsiyonlar, vadeli işlemler ve takaslar) kullanarak finansal riskleri etkin bir şekilde yönetme yeteneğine sahip değildir. Finansal araçların yardımıyla girişimcilik risklerini azaltmanın birkaç yolundan biri, ertelenmiş ödeme bazında ürün, hammadde ve malzeme tedarikini resmileştirmek için ekonomik dolaşımda kambiyo senetlerinin kullanılmasıdır.

Herhangi bir yatırım, yalnızca belirli veya bireysel bir girişimin faaliyetlerinde önemli bir bileşen olmakla kalmaz, aynı zamanda genel olarak makro düzeyde de önemli bir rol oynar. Ve aslında, Rusya Federasyonu'ndaki gerçek ve finansal yatırımlar, Rus işletmelerinin ve bir bütün olarak ülke ekonomisinin gelişmesi için ana "itici güçlerdir".

Gerçek - maddi ve maddi olmayan nitelikteki varlıklara sermaye yatırımıdır. Aynı zamanda yatırım nesneleri, işletmelerin üretim ve işletme faaliyetleri ile yakından ilgilidir.

Daha net bir anlayış için, maddi ve soyut nesnelere nelerin atfedilebileceğini vurguluyoruz:

• sabit sermaye oluşumu;
• araştırma ve bilimsel çalışma;
• personelin mesleki gelişimi;
• yenilikçi aktivite;
• yeni ürün numunelerinin oluşturulması.

Finansal yatırımlar, çeşitli finansal araçlara yapılan yatırımlardır.

Bu varlıklar şunları içerir:

• banka mevduatları;
• yabancı para birimi.

İlişki

Bu soru, yalnızca her kavramın ayrı ayrı net bir şekilde formüle edilmesiyle cevaplanamaz. Bu türler, pratik yatırım faaliyetleri sırasında yakından iç içe geçmiştir. Bu bağlamda, ilişkileri sorunu açısından ele alınması tavsiye edilir.

Başlangıçta, her türlü yatırım nakit şeklindedir. Belirli bir miktar sermayeye sahip olan yatırımcı, onu üretimin genişletilmesi veya modernizasyonuna yatırarak, parayı aslında gerçek bir yatırım biçimine dönüştürür. Ancak, her sermaye sahibinin gerçek üretime sözde ücretsiz erişim fırsatına ve sözde ücretsiz erişimine sahip olmaması nedeniyle bu her zaman o kadar kolay değildir.

Bu özellikle bireysel yatırımcılar için geçerlidir. Bu nedenle, genellikle daha uygun fiyatlı bir yol seçerler - hisse senedi, tahvil, mevduat vb. finansal araçlara yatırım yapmak. Kısaca pratikte nasıl çalıştığı. Bir kişi, bir bankadaki mevduat hesabına para yatırır, yani fiilen finansal yatırımlar yapar, faiz şeklinde kar elde eder.

Banka da bu fonları yatırım fonu ihtiyacı olan kurum ve kuruluşlara kullandırmaktadır. Bu durumda alacaklı banka aslında finansal yatırımı gerçek bir forma dönüştürür.

Sözde aracılık faaliyeti için, borç alan işletme tarafından kendisine ödenen faiz şeklinde gelir elde eder. Bu pratik örnek, finansal yatırım ile gerçek yatırımın yakından ilişkili olduğunu açıkça yansıtmaktadır.

Tavsiye! Her özel yatırımcı, finansal nesnelere (işletmelerin menkul kıymetleri) yatırım yaparak, kişisel birikimlerini, ülkedeki herhangi bir girişimin gelişmesinin temeli olan gerçek yatırımlara dönüştürdüğünü anlamalıdır.

Her tür hakkında daha fazla ayrıntı

Söz konusu yatırım türleri kendi özelliklerine sahiptir. Şu anda Rusya Federasyonu'nda oldukça ciddi ve ilgili bir soruyu çözerken bunları bilmek önemlidir: "Ülke ekonomisinin en etkili gelişme düzeyine ulaşmak için gerçek yatırımlar ve finansal yatırımlar ne oranda olmalıdır?". Gerçek ve finansal yatırımların özellikleri de bu özellikleri vurgulayacaktır.

İlk tip gerçek yatırımlardır.

Daha önce de belirtildiği gibi, bu tür nesneler hem maddi hem de potansiyel (maddi olmayan) varlıklar olabilir. Daha ayrıntılı bir sınıflandırma, gerçek yatırımların aşağıdaki fotoğrafta gösterilen aşağıdaki alt türlere ayrılmasını sağlar.

Her türün rolü farklıdır:

• temel- faaliyetin kapsamını ve yönünü değiştirmeden mevcut üretimin genişletilmesi;
• akım- Üreme sürecinden sorumludur. Örnek olarak, sabit kıymetlerin değiştirilmesi veya büyük bir revizyon;
• stratejik– üretimin genişletilmesi veya farklı bir faaliyet alanında / mevcudiyet bölgesinde yeni bir üretimin yaratılması;
• yenilikçi- üretimin modernizasyonu ve yeniden donatılması amaçlanıyor.

Yukarıdaki alt türlerin tümü, farklı risk seviyelerinde birbirinden farklıdır ve bunun başlıca nedeni, gelecek için doğru tahmin verileri yapmanın zor olmasıdır. Anlamak için: temel yatırımlar, yenilikçi veya stratejik olanlarla karşılaştırıldığında daha az risklidir.

Açıklama oldukça basit: Gerçek pratik verilerin olmaması nedeniyle, yeni bir üretim geliştirirken veya yeni bir yenilikçi işletme açarken tüm risk faktörlerini değerlendirmek zordur. Ve mevcut olanlar en az riskli olarak kabul edilebilir.

Tavsiye! Gerçek yatırımların finansal yönetimi sürecini organize ederken veya bir proje analizi yürütürken, gerçek yatırımların türü dikkate alınmalı ve ayrıca bunların risk düzeyiyle ilişkisine ilişkin aşağıdaki ilke unutulmamalıdır: mevcut bir işletmenin verimliliğini artırmak - minimum risk, yeni üretim - maksimum.

İkinci tür finansal yatırımlardır.

Uygulamada bu tür yatırım iki tür olabilir:

• spekülatif;
• uzun vadeli.

Spekülatif nitelik, piyasadaki değerlerinin artmasıyla daha fazla yeniden satılması amacıyla davada görülür. Uzun vadeli ise tam tersine uzun vadede kar elde etmeye odaklıdırlar ve temel amaçları işletmenin yönetiminde yer almaktır.

Yatırımcıya bir blok hissenin mülkiyeti durumunda böyle bir hak verildiği için bu hedefe ulaşılabilir.

Yönetim ve değerlendirme

Gerçek yatırımların finansal analizi ve risk değerlendirmesi öncelikle risk, likidite ve karlılık düzeyinin belirlenmesindedir. Herhangi bir yatırımcı için dikkate alınan ve anahtar olarak kabul edilen bu göstergelerdir. Herhangi bir finansal ve gerçek yatırım projesi, pratik uygulamalarına başlamadan önce tüm bu göstergelerin bir ön değerlendirmesini gerektirir.

Yatırımlar gerçek ve finansaldır: Hangileri daha karlı ve daha az risklidir? Gerçek yatırımlar, uzun vadeli olmalarına rağmen, daha yüksek düzeyde istikrar ve getiri oranı ile karakterize edilir. Finansal - düşük geri dönüş riski, kârın zamanlamasını tahmin etme yeteneği.

Ancak buna rağmen, finansal ve gerçek yatırımların özelliklerinin yatırımcı açısından faydaları açısından daha az çekici yanları olduğunu da belirtmek gerekir:

• gerçek yatırımlar yüksek risk taşır ve oldukça önemli miktarda başlangıç ​​sermayesi gerektirir;
• finansal - daha az karlı.

Özetle, bir işletmenin gerçek ve finansal yatırımlarının yetkin yönetiminin, yalnızca belirli bir işletmenin değil, aynı zamanda bir bütün olarak ülke ekonomisinin etkin gelişiminin anahtarı olduğunu güvenle söyleyebiliriz.

Merhaba! Bugün gerçek yatırımların ne olduğundan bahsedeceğiz.

"Yatırım" kelimesiyle, insanların aklına her geçen gün daha çok menkul kıymetlere, Forex'e veya Nord Stream gibi büyük bir yatırım projesine yapılan finansal yatırımlar geliyor. Bunların hepsi tamamen farklı yatırım türleridir. Bugün size gerçek yatırımların ne olduğunu ve gerçek olmayan yatırımların olup olmadığını anlatacağız.

gerçek yatırım nedir

Tüzel kişiler için gerçek yatırım

Yatırım yapmaya başlamadan önce, profesyonellerin bu işle meşgul olduğunu hatırlamakta fayda var! Yatırımcıdan bu tür yatırımlar, insan kaynakları yönetimi alanında bilgi, mal ve hizmet piyasaları bilgisi ve bunların genişleme özellikleri, finansal yatırımlar ve finansal yönetim alanındaki bilgi ve beceriler ve çok daha fazlasını gerektirir. Aksi takdirde, tüm yatırımlarınızı kaybetme riski çok yüksektir!

Gerçek yatırıma başlamak için riskleri göz önünde bulundurarak geri dönüş oranını, geri ödeme süresini ve birçok farklı parametreyi yazmanız ve hesaplamanız gerekir. Peki, bu konuyu ciddi ve kapsamlı bir şekilde ele alırsanız. Zor görünüyor, ancak yine de yapmak istiyorsanız, gerçek yatırımda gezinmenize yardımcı olacak ana noktaları açıklamaya çalışacağım.

İlk olarak, kendi girişiminiz / firmanız varsa, yine de gerçek yatırımlar yapmanız gerekecektir, çünkü bu, finansal yatırımdan farklı olarak, size özellikle zaman içinde çok büyük rekabet avantajları sağlayan bir yatırımdır.

İkincisi, Rusya'da "Rusya Federasyonu'nda sermaye yatırımları şeklinde gerçekleştirilen yatırım faaliyetleri hakkında" 39-FZ sayılı Federal Yasa vardır. Gerçek yatırımlar yapmadan önce, bu yasayı tanıyabilirsiniz, böylece daha sonra ne yasaya ne de kendinize soru sorulmayacaktır. O büyük değil.

Üçüncüsü, gerçek yatırımla hangi görevleri yerine getirdiğinizi anlamanız gerekir.

Gerçek yatırımın görevleri:

1. Bazen, yasalar veya koşullar tarafından desteklenen, ayakta kalabilmek için onsuz yapamayacağınız durumlarda gerçek yatırım gereklidir. Böyle bir yatırıma örnek olarak bir işletmenin çevre güvenliğinin artırılması, devletin bir şirketten yasal olarak talep edebileceği atıkların toksisitesinin azaltılması verilebilir.

Bu gereklilikler karşılanmadığı takdirde, prensip olarak faaliyetlerin yürütülmesi imkansız olacaktır, bu nedenle bu tür yatırımlar zorunlu ve gerekli hale gelir. Aynı yatırımlar, eğer kanunen devlet tarafından da isteniyorsa, işçilerin çalışma koşullarının iyileştirilmesini içerir.

1. İşletmenin verimliliğini artırmak. Şirketin rekabetçi kalabilmesi için ekipmanlarının, teknolojik süreçlerinin, koşullarının ve çalışanlara yönelik çalışma prosedürlerinin de değiştirilmesi ve iyileştirilmesi gerekmektedir. Örneğin, genellikle bir kuruluşta çalışmaya gelirsiniz (işe alınmış bir işçi olarak veya yalnızca bazı teknik veya yazılım işleri yapmak için) ve o kadar eski bilgisayarlar vardır ki, yöneticiler zaman gerektiren birkaç saatlik işi iyi bir şekilde yapar. şekilde, birkaç dakika içinde, yarım saat, maksimum saat. Verimlilik son derece düşüktür ve yöneticileri daha hızlı çalışmaları için ne kadar eğitmeye çalışırsanız çalışın, teknik temeli güncellemeden hiçbir şey çıkmayacaktır.
2. Yeni pazarlar fethedecekseniz veya şirketinizin mevcut pazardaki payını artıracaksanız, genellikle üretimi genişletmek için gerçek yatırımlar yapmanız gerekecektir. Maddi bir ürün üretiyorsanız, bu sizin için mutlak bir zorunluluktur.
3. Tamamen yeni bir ürün veya tamamen yeni bir hizmet yaratacaksanız ve bunun için yeni bir girişim oluşturmak istiyorsanız, o zaman yeni sektörler yaratmak için gerçek yatırımlar yapacaksınız.

İşletmenizde takip ettiğiniz ve gerçek yatırımlar yapacağınız görevlere karar verdiğinizde, gerçek yatırımın ana biçimlerini incelemeye değer.

Gerçek yatırım biçimleri

1. Tam teşekküllü mülk komplekslerinin satın alınması. Bu, genellikle büyük bir işletmenin tüm binaları, yapıları, teknolojik süreçleri, ekipmanı vb. pazarlar, yeni mallar üretir veya yeni hizmetler sunar.

Son zamanlarda, büyük miktardan dolayı, bu gerçek yatırım biçimi çok popüler hale geldi, çünkü bir işletmenin iflası sırasında onu minimum maliyetle satın alabilirsiniz, ancak aynı zamanda bu girişimin çalışması için ayrıca, ona çok para yatırmak gerekiyor. Ancak altyapı ve müşteriler zaten var.

1. Yeni binalar, tesisler, altyapı inşaatı. Bir işletme, mevcut diğer işletmeleri satın alma olasılığı veya arzusu olmadığında bu tür gerçek yatırıma başvurur. Ancak genişleme, yeni pazarlar geliştirme ve mevcut pazarların payını genişletme, yeni şubeler açma arzusu var. Böyle gerçek bir yatırım, şirket istikrarlı ve güçlü büyüme için tüm ön koşulları planlar ve görürse gerçekleştirilir.
2. Yeniden yapılanma. Bu tür gerçek yatırım, üretiminizin yeniden ekipman, teknolojik yeniden ekipman gerektirmesi veya eski binaların üretimde uygulamak istediğiniz yeni teknolojilere karşılık gelmemesi ve ardından mevcut binaları, yapıları, teknolojik yeniden inşa etmeniz gerektiğinde kullanılır. süreçler vb.

Yeniden yapılanma sayesinde üretiminiz için yeni teknolojilere hakim olabilir, ürünlerinizin kalitesini yükseltebilir ve üretim potansiyelinizi artırabilirsiniz.

Bu, modern, gelişmiş ve başarılı şirketler tarafından sistematik olarak gerçekleştirilen çok faydalı bir gerçek yatırım şeklidir. Genellikle Rusya'da ne binalar ne de teknolojik süreçler yeni teknolojilerin ne olduğunu ve üretim için ne gibi faydaları olabileceğini bilmiyor. Bu nedenle, Rus firmaları genellikle kalkınmada dünyanın önde gelen şirketlerinin çok gerisinde kalıyor.

1. Yeniden yapılanma hakkında konuşurken, genellikle yeniden profilleme yani tamamen yeni ürünlerin üretimi için tüm teknolojik süreçlerin tamamen değiştirilmesi.
2. Modernizasyon- bu, işletmenin tüm üretim kapasitelerinin, yani makinelerinin, ekipmanlarının vb. Modern yeni teknolojilerle zamana tam uyumlu hale getirildiği gerçek bir yatırım şeklidir. Bu aynı zamanda son derece yararlı bir gerçek yatırım biçimidir, çünkü çalışma süresinde ve genel olarak işletmenin sahip olduğu tüm kaynaklarda çok yüksek bir verimlilik sağlar.
3. Belirli maddi duran varlık türlerinin satın alınması. Bu yatırım şekli, üretimlerinin tam bir "ayakkabı değişimi" ile değil, bireysel makinelerin, takım tezgahlarının, hammaddelerin, herhangi bir malın satın alınmasıyla ilişkilidir. Bir yandan eski makinelerin / hammaddelerin değiştirilmesi gerçekleşti ve tüm bunlar için çok büyük fonlar harcanmasına gerek yoktu. Genellikle bu tür kısmi gerçek yatırım, ya üretim kapasitelerinin amortismanıyla bağlantılı olarak ya da üretim hacimlerindeki artışla bağlantılı olarak gerçekleştirilir.
4. Yenilikçi maddi olmayan varlıklara yapılan yatırımlar. Bu, gelecek dönemde karşılığını alacak ve kar getirecek yeni patentlerin, ticari markaların, lisansların, yeni bilgilerin vb. Satın alınmasıdır. Bu yeni bilgi ve teknoloji bağımsız olarak geliştirilebilir veya satın alınabilir.

Bunlar, bir tüzel kişinin gerçekleştirebileceği gerçek yatırım biçimleridir. Herkes kendisine, girişimine özel olarak uygun biçimleri seçecektir, ancak gerçek yatırımın, genellikle finansal yatırımın aksine, çok iyi sonuç verdiğini, işinizin, girişiminizin gelişimine büyük bir ivme kazandırdığını hatırlamakta fayda var. gerçek yatırımda nispeten az risk vardır, bu güvenilir bir yatırım şeklidir. Ancak çoğu zaman pahalıdırlar.

Yukarıdakilerin hepsini özetleyelim ve gerçek yatırımların temel özelliklerini, artılarını ve eksilerini vurgulayalım.

Gerçek yatırımların özellikleri, artıları ve eksileri

1. gerçek yatırım değer kaybetme Tıpkı ulusal para biriminin yaptığı gibi. Döviz kuru ileri geri sıçrayabiliyorsa ve nüfustan gelen paranın maliyeti de sırasıyla, gerçek yatırım nesnelerinin maliyeti hiçbir yere bu kadar hızlı sıçramaz.

Örneğin, kiralık veya yeniden satış için daire satın alan kişiler için: dairenin fiyatı kademeli olarak artar ve büyüme oranı, istikrarlı bir ekonomide genellikle enflasyonu aşar. Daire para birimi kadar değer kaybetmez. Gerçek iş yatırımları da uzun süre enflasyonu geride bırakarak gelişimine büyük bir ivme kazandırıyor.

1. gerçek yatırım daha az risk taşımak(bir dairenin her zaman çok paraya mal olması muhtemeldir, bir makine veya makine büyük olasılıkla uzun süre çalışacak ve çok pahalıya mal olacaktır). Bir daire veya bir makine, bir patent, piyasadaki bir finansal araç gibi riske atılmaya gerek yoktur.

Gerçek yatırımlar yaptıysanız maddi olarak görürsünüz ve gerçek yatırımlar piyasada olduğu gibi "hava" taşımaz.

1. nerede gerçek yatırım getirisi yüksektir. Bu bankadaki asgari faiz değil, varlıklarınızın şüpheli ve anlaşılmaz yönetimi değil, bu size her gün kar getiren üretim verimliliğinde gerçek bir artış. Belki hemen değil, ama gelecekte, evet.
2. Bir işletmenin daha hızlı, daha verimli, daha iyi, daha geniş geliştirme fırsatına sahip olması, finansal değil gerçek yatırımların yardımıyla olur. Yeni teknolojiler üretim verimliliğini artıracak, yeni ekipman daha iyi ürünler üretmenizi sağlayacak, bu da daha fazla müşteriniz olacağı ve buna bağlı olarak mümkün olacağınız anlamına geliyor.
3. Gerçek yatırım nesneleri çabuk modası geçmiş hızlı teknolojik ilerleme nedeniyle. Görünüşe göre ekipmanı güncellediler, teknolojik süreçleri iyileştirdiler ve tüm bunlar uygulanırken ve geliştirilirken, rakip zaten teknolojik olarak daha gelişmiş bir şey satın almıştı çünkü aniden piyasada tamamen yeni bir teknoloji ortaya çıktı. Böyle olabilir. Bu nedenle, gerçek nesneler sürekli yatırım ve destek gerektirir.
4. Gerçek yatırım nesneleri çok az sıvıdır. Prensip olarak herhangi bir finansal araç çok hızlı satılabiliyorsa (kriz ve durgunluk hariç), o zaman ekipman, özellikle halihazırda faaliyette olanlar, çoğu zaman hızlı bir şekilde satılamaz.

Ya da satın alınan hammaddelerin satılmaya vakti olmayabilir, satılabilir ve bozulabilir. Ve finansal araçlara hiçbir şey olmayacak ve ayrıca herhangi bir serbest finansal piyasada daha hızlı satılacaklar.

Kuruluşunuza gerçek yatırımlar yapmak istediğinize zaten kesin olarak karar verdiyseniz, bu gerçek yatırımın ne pahasına yapılabileceğini anlamanız gerekir.

Gerçek yatırım kaynakları

39-FZ sayılı Federal Yasa, bu tür sermaye yatırımı kaynaklarına atıfta bulunur:

1. Öz sermaye ile yatırım yapmak;
2. Ödünç alınan fonlarla yatırım yapmak.

Ödünç alınan fonlara bir örnek, örneğin hisse satışından elde edilen gelir, kayıtlı sermayeye ek katkılar vb. Yani bu bir borç değil, borç değil. Toplanan fonlar faiz ödemeleri anlamına gelmez, ancak onlar için belirli bir şekilde (örneğin, hisseler - temettüler için) "ödenmeleri" gerekir.

Bu nedenle kredi kullanmak iyi bir fikir değildir. Ya proje başarısız olursa? Gerçek yatırım genellikle yıllarca sonuç vermekle kalmaz, şimdi bir kredi için ödeme yapmanız gerekir, yatırımlarınızın eksik gerçekleşme riski de vardır. Ve bildiğiniz gibi bankalar sorunlarınızla ilgilenmiyor. Bu nedenle, ya gerçek yatırım için para biriktirmek ya da işiniz için toplanan fonları aramak daha iyidir.

Gerçek Yatırım Yönetimi

Gerçek yatırımların yönetimi, bu süreç belirli bilgi ve beceriler gerektirdiğinden, kuruluşta uzmanlar tarafından gerçekleştirilir.

Yönetim süreci aşağıdaki aşamaları içerir:

1. İşe gerçek yatırımın varlığı için bir analiz yapmak. Yani, eğer öyleyse, kuruluşun geçmiş yatırım deneyimini incelemek gerekir:

• Hangi yatırımların yapıldığı ve toplam yatırımın ne kadarının gerçek yatırım tarafından işgal edildiği;
• Gerçek yatırımların hacmi daha önce nasıl değişti ve neden;
• Gerçek yatırım projelerinin ne ölçüde hayata geçirildiği;
• Yatırılan fonlara ne ölçüde hakim olunduğu;
• Yatırım projelerinin ne ölçüde tamamlandığı/tamamlanmadığı ve bunların tamamlanması için ne kadar daha fazla kaynağa ihtiyaç duyulduğu;
• Daha önce yapılan gerçek yatırımlar ne kadar etkiliydi, hedeflere ve istenen parametrelere ne kadar karşılık geldi.

1. Öğrenilen deneyime dayanarak, gelecekte gerçekleştirmek istediğiniz gerçek yatırım miktarı belirlenir. İstenilen bu hacim, işletmenizde neleri ve neleri değiştirmek istediğinizden kaynaklanmaktadır.
2. Gerçek yatırım biçiminin tanımı işinizde uygulamak/uygulamak istediğiniz. Bu yukarıda yazılmıştı.
3. Bu tür yatırım projelerinin seçimi ve araştırılması, yatırım alanları, yatırım nesneleri, yatırım sürecinde ulaşmak istediğiniz hedeflere ve daha önce tanımladığınız yatırım biçimlerine karşılık gelir.

Bu aşamada:

• Halihazırda yatırım piyasasında bulunan teklifler incelenmekte, işletmeye ve yeteneklerine en uygun olanı seçilmekte;
• Gerekli yatırım nesneleri seçilir;
• Seçilen tüm yatırım nesnelerinin kapsamlı bir analizi gerçekleştirilir.

Hemen hemen tüm büyük ölçekli yatırımlar (ekipmanın yıpranmasından kaynaklanan küçük yatırımlar hariç) yatırım projesi olarak kabul edilir. Yatırım projeleri için detaylı bir iş planı gerekmektedir.

1. Seçildi yatırım projeleri etkinlikleri açısından analiz edilir. Buna paralel olarak, bu özel projeye özgü tüm olası risk faktörleri ve ayrıca risk seviyesinin projenin karlılık düzeyine uygunluğu da analiz edilir.

Muhtemel riskler analiz edilirken, projenin ana göstergeleri alınır ve olumsuz yönde değiştirilir. Aynı zamanda projenin bu tür olumsuz değişikliklere karşı duyarlılığı analiz edilir. Muhtemel risklerin bu şekilde modellenmesi, yatırımcının proje göstergelerinin ve genel uygulama olasılığının nasıl değişebileceğini anlamasına olanak tanır. Ayrıca daha sonra, bu projenin doğrudan uygulanması sırasında, uygulanmasının tüm senaryolarında gezinmek iyidir.

Aynı aşamada, bir bütün olarak kuruluşun ödeme gücünü azaltma riskleri göz önünde bulundurulur: gerçek yatırımların paraya ihtiyacı vardır, bunlar işletmenin diğer olası faaliyet alanlarından veya rezervlerden alınır ve bu fon yönlendirmesi oldukça uzundur. , dolayısıyla işletmenin genel ödeme gücü önemli ölçüde düşebilir.

1. Gerçek bir yatırım programı hazırlanıyor.

Gerçek yatırım yönetiminin bu aşamasında yatırım projeleri için olası tüm seçenekler, olası karlılık, risk, yatırım hedefleri, likidite vb. en aktif gelişimine katkıda bulunacaktır. Gelecekteki yatırım programına dahil edilecek olan bu projelerdir.

1. Yatırım programının ve içerdiği tüm projelerin uygulanma aşaması.

Yatırım programının uygulanması aşağıdaki gibi araçlar kullanılarak gerçekleştirilir:

• Belirli bir proje finansman planı;
• proje finansmanı takvimi;
• yatırım bütçesi.

Her araç işlevini yerine getirir ve bu araçların bir kombinasyonunun yardımıyla yatırım programının uygulanması uzun sürmez.

1. Tüm yatırım projeleri ve yatırım programı bir bütün olarak sürekli izlenir, projelerin ana performans göstergeleri ve tüm program analiz edilir.

İşte gerçek yatırımları yönetmek için çok basit bir plan. Kuruluşlardaki gerçek yatırımları yönetmek kolay bir şey değildir ve böyle bir adım atmaya karar veren her yatırımcı, tüm bu süreçten baş ağrısına ek olarak ne alacağını anlamalıdır.

Çözüm

Gördüğünüz gibi, gerçek yatırımlar iyi bir şeydir. Herhangi bir işletme için hem riskler (nispeten küçük) hem de büyük avantajlar taşırlar, bu da onun gelişmesine, daha verimli çalışmasına ve en rekabetçi olmasına olanak tanır.

Aynı zamanda gerçek yatırım, oldukça güvenilir bir yatırım türü olarak sadece kuruluşların değil, bireylerin de kullanımına açıktır. Genellikle pahalıdır, ancak geri dönüşleri iyidir ve soyut nesnelere yatırım yapmak, bu nesneleri kendiniz yaratırsanız oldukça uygun olabilir.

Kısacası gerçek bir yatırım yapıp yapmamaya karar vermek size kalmış ama bu meslek kesinlikle buna değer.

İlk olarak, konseptin arkasında nelerin saklı olduğunu bulalım. yatırım biçimleri .

Yatırım şekli bir şirketin veya bir bireyin serbest sermayesini gerçekleştirmenin çeşitli yolları ve yöntemleri.

Bu yol ve yöntemlerden çok sayıda var, ancak hepsine hem bireyler hem de tüzel kişiler için eşit derecede erişilebilir.

Yatırım şekilleri ve farklılıkları

Aşağıdaki şekillerde farklılık gösterirler.

Zamanlama ve zaman açısından yatırım yapmayı düşünürsek, aşağıdaki formlar ayırt edilir:

• (1 yıla kadar)
• (1 yıldan fazla)

eğer paylaşırsak yatırım biçimleri yatırım nesnelerine göre ayırt edebiliriz:

• finansal yatırımlar (menkul kıymetler)
• çeşitli parasal araçlara yatırım yapmak
• gerçek veya doğrudan yatırım (üretim yatırımı)
• diğer şirketlerin kayıtlı sermayesine yapılan yatırımlar.

Finansal olarak yatırım yaparken, yatırımlarınızın amacı borsalarda işlem gören menkul kıymetler olacaktır. Menkul kıymet satın almanın amacı, ek net gelir elde etmek veya kontrol hissesi alarak menkul kıymetin sahibi şirket üzerinde mali kontrol sağlamaktır.

Parasal araçlara yatırım yapmak, kural olarak kar elde etmeyi değil, yatırımcının geçici olarak serbest kalan fonlarını korumayı amaçlar ve kısa vadelidir. Mevcut gerçeklerde en yaygın parasal araç banka mevduatıdır. Geçici olarak ücretsiz fonlarınızı biriktirmenize ve bazen artırmanıza olanak tanır.

Kuruluşların kendi ürünleri için yeni pazarlara girmelerine, kendi üretimlerini modernize etmelerine ve bir bütün olarak şirketlerinin kapitalizasyonunu artırmalarına izin verin.

Aşağıdakiler var gerçek yatırım biçimleri

• üretimde çevre standartlarının sağlanması ve işçiler için uygun çalışma koşulları düzeyinin sağlanması için zorunlu yatırımlar yapılmaktadır. Bu tür yatırımlar devlet tarafından düzenlenir.
• üretimin geliştirilmesinde: emeğin organizasyonunun iyileştirilmesi, ekipmanın teknolojik ve teknik olarak iyileştirilmesi. Bütün bunlar, üretim maliyetlerini ve ürünlerin, hizmetlerin vb. toplam maliyetini düşürmeyi amaçlamaktadır.
• üretimin genişlemesi için. Bu tür yatırımların temel amacı, sırasıyla ürün hacmini ve kar seviyesini artırmaktır.
• yeni üretim dallarının inşasında ve yaratılmasında. Bu tür şubelerde yeni tip mamuller üretilir, yeni tip hizmetler verilir vb. Tüm bunlar, şirketin finansal konumunu güçlendirmeye ve yeni satış pazarları fethetmeye ve ayrıca potansiyel tüketici sayısını artırmaya yardımcı olur.

Gerçek yatırımların nesnelerini düşünün:

• bir kontrol veya tam hisse satın alarak başka bir kuruluşun devralınması. Bu yatırım şekli, büyük miktarda fon gerektirir ve her iki kuruluşun toplam kapitalizasyonunda bir artışa yol açar ve ayrıca tamamlayıcı teknolojiler, üretilen ürün türlerinin sayısında bir artış, bir azalma şeklinde bir takım avantajlara sahiptir. hammadde ve malzeme fiyatlarında, bitmiş ürünlerin satış kolaylığı vb. P.
• işletmeye sunulan ekipmanın modernizasyonu ve onarımı. Bu, üretim hacimlerini artırmak, ürünlerin kalitesini artırmak vb. için yapılır.
• ana faaliyeti çeşitlendirmek için eksiksiz, hazır bir üretim döngüsüne sahip ayrı bir tüzel kişilik olarak yeni inşaatın oluşturulması ve başlatılması.

İşletmenin rekabet gücünü korumak için yatırım faaliyetleri yürütürken, birçok kuruluş finansal yatırım biçimleri ana faaliyet alanını çeşitlendirmek amacıyla

Kaynaklar, kural olarak, kuruluşun geçici olarak ücretsiz mali ve parasal kaynaklarıdır.

Finansal yatırım biçimleri:

• ortak girişimin yetkili sermayesine yapılan yatırımlar. Bu, kuruluşun malzeme ve hammadde tedarikçileriyle stratejik ilişkiler kurmasına olanak tanır ve bu da kendi operasyonları üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.
• mal satışı yapan işletmelerin kayıtlı sermayesinde, yeni pazarlar geliştirmenizi sağlar
• kârlı parasal araçlara dönüştürür. Bu form, geçici olarak ücretsiz fonlardan gelir elde etmenizi ve bunları mümkün olduğunca verimli bir şekilde kullanmanızı sağlar.
• finansal araçlarda veya borsada yatırım yapmak. Bu yatırım şekli en büyük ölçekli olanıdır, enstrüman seçiminde ve yatırım koşullarında esnekliğe sahiptir.

  Ayrıca bu finansal yatırım şekliüçüncü taraf bir kuruluşa finansal olarak enjekte ederek bazı stratejik görevleri çözebilir.