Investeerimisvormide kontseptsioon ja olemus. Reaal- ja finantsinvesteeringud Reaal- ja finantsinvesteeringute tegemine

Mis on reaalne ja finantsinvesteering? Millised investeeringud on reaalsed investeeringud? Millised on brutoinvesteeringute vormid?

Tere kõigile! Denis Kuderin võtab teiega ühendust!

Statistika näitab, et 60% planeedi rikkaimatest inimestest on teeninud oma miljoneid eduka investeerimisega. Kui ettevõtja ei investeeri uutesse projektidesse ja suundadesse, ootab teda stagnatsioon ja taandareng. Seda söövad konkurendid ja tarbijad ignoreerivad seda. Tema äri mädaneb.

Investeerimisteooria ütleb: kui ei ostnud, siis müüsid. See tähendab, et kui sa täna äriarendusse ei investeeri, jääd sellest homme ilma. Ettevõtjate jaoks kõige lootustandvam finantsinstrument on reaalne investeering. Ma räägin neist uues artiklis.

Need, kes on lõpuni lugenud, ootavad ülevaadet Venemaa kõige usaldusväärsematest ettevõtetest, kes aitavad reaalselt investeerida, ning näpunäiteid, kuidas investeerimisel peamisi riske vältida.

Laske käia, sõbrad!

1. Mis on tõeline investeering

Ettevõtte vaba raha, mis pangakontodele tolmu kogub, on saamata jäänud kasum.

Esiteks sööb need ära inflatsioon, mis Venemaal on keskmiselt 12-15% aastas. Teiseks on ettevõte, kes ei panusta enda arengusse, määratud paratamatult mahajäämisele efektiivsematest ja ettevõtlikumatest konkurentidest.

Järeldus: raha tuleb investeerida. Selliste investeeringute kõige tulusam suund on tõeline investeering.

Majanduslik mõiste "reaalne investeering" ei tähenda, et on olemas "ebareaalsed" investeeringud. Lihtne teaduslik klassifikatsioon fondide ruumide objektide järgi jagab sissemaksed tegelikeks ja rahaline. Finantsinvesteeringud on investeeringud väärtpaberitesse nende hilisema müügi eesmärgil.

- rahaliste vahendite investeerimine varadesse, mis on otseselt seotud kaupade ja teenuste tootmisega hilisema kasumi saamiseks. Reaalsed sissemaksed on suunatud ettevõtte põhivara suurendamisele, samuti selle ümberkorraldamisele, ümberkorraldamisele ja kaasajastamisele.

Tüüpiline näide

Krõpse tootv Russian Potato ettevõte soovib oma põhitoodete tootmismahtu suurendada. Sel eesmärgil ostab ettevõte Saksamaalt uue põlvkonna seadmeid, mis suurendavad aastast ühikute arvu 5-10 korda.

See on otsene (see on reaalne) investeering tootmisse, mis vastavalt pädevale turundusplaanile ja turuväljavaadete olemasolule tagab ettevõttele kasumi kasvu.

Reaalseid investeeringuid teevad suured, keskmised, mõnikord väikeettevõtted, valitsusasutused ja harvemini investeerimisfondid. Erainvestorid selliseid investeeringuid peaaegu ei tee. Mitte sellepärast, et nad ei tahaks, lihtsalt investeeringu summa on ühe inimese jaoks liiga suur.

Reaalsed investeeringud hõlmavad miljoneid ja miljardeid dollareid tehtavaid toiminguid, mille eesmärk on pikas perspektiivis vastava kasumi hankimine.

Reaalseid investeeringuid on palju:

• terviklike kinnisvarakomplekside ostmine - tehased, tehased, töökojad, põllumajandusettevõtted;
• uute rajatiste ehitamine;
• filiaalide, piirkondlike kontorite, tütarettevõtete avamine;
• rekonstrueerimine eesmärgiga muuta tootmine radikaalselt uuenduslikul tehnoloogilisel arengul põhinevat;
• olemasoleva ettevõtte moderniseerimine - ettevõtte tootmisvarade radikaalne uuendamine;
• investeeringud immateriaalsesse varasse – paljutõotavad idufirmad, uued kaubamärgid, leiutised ja patendid;
• uue ettevõtte omandamine;
• maardlate ostmine loodusvarade kaevandamiseks;
• investeeringud teadus- ja arendustegevusse.

Kuna investeeringud on alati seotud riskiga, on investeerimine võimalik alles pärast põhjalikku uurimist ja kõigi tulevast kasumit mõjutada võivate tegurite arvestamist.

Mille poolest erinevad reaalsed investeeringud finantsinvesteeringutest?

Võrreldes finantsinvesteeringutega on reaalinvesteeringutel definitsiooni järgi suurem tootlus ja vastupidavus turu kõikumistele. Aktsiad ja võlakirjad toovad hea stsenaariumiga 15-25% kasumit aastas ja reaalsed tootmishooned tasuvad end ära 100% või isegi rohkem.

Seetõttu on selliste investeeringute riskid väiksemad, kuna raha investeeritakse peamiselt materiaalsetesse instrumentidesse. Alati saab müüa samu seadmeid või ehitusobjekte. Võrreldes väärtpaberitega on selliste objektide likviidsus aga loomulikult madalam.

Teine erinevus otseinvesteeringute ja finantsinvesteeringute vahel seisneb selles, et esimesed on reaalsed investeeringud riigi majandusse, mis loovad sisemajanduse koguprodukti. Lõppkokkuvõttes toovad sellised investeeringud kaasa elanikkonna heaolu paranemise, töökohtade arvu suurenemise ja muud positiivsed mõjud.

Seetõttu soodustab riik reaalseid investeeringuid ja tervitab neid igal võimalikul viisil. Tõeline investor on omanik, kes on tulnud üle pika aja: töötama ja tootmist arendama. Finantsinvestor on tegelikult aktsiaspekulanti, kes teeb raha väärtpaberituru kõikumiste pealt. Finantsinvesteeringud ei tooda midagi ega too majandusele otsest kasu.

Henry Ford ütles: „Vanad inimesed soovitavad alati olla kokkuhoidlikud ja säästa raha. Mis puutub minusse, siis kuni 40. eluaastani ei säästnud ma sentigi, investeerides kõik olemasolevad vahendid oma äri arendamisse.

Millistest allikatest saab rahastada reaalseid investeeringuid - 3 peamist allikat

Kust saada raha kõigi nende majanduslikult tasuvate ja loomulikult vajalike ja kasulike asjade jaoks?

Investeerimisallikaid on 3 tüüpi.

1) Omavahendid

Ettevõtte töörahad moodustuvad kasumist ja põhivara amortisatsioonist. Raha, mis ei lähe töötajatele palkade maksmiseks, maksusoodustusteks, tootmise ülalpidamiseks ja muudeks kiireloomulisteks vajadusteks, investeeritakse tootmise arendamisse ja kasvu.

See on majandusseadus. Vaba raha peab looma muud raha. See on nagu füüsikas – keha, kui see liigub, ei saa kukkuda.

2) Laenatud allikad

Omavahendeid ei piisa – laene kaasatakse. Pangad on valmis andma ettevõtetele suuri laene olemasolevate ettevõtete laiendamiseks ja kaasajastamiseks.

Ja kui finantsasutused suhtuvad idufirmadesse ja ettevõtjaks pürgijatesse pigem ettevaatlikult kui heatahtlikult, siis krediidiasutused annavad peaaegu alati rohelise tule olemasolevatele ettevõtetele.

3. Kuidas juhtida reaalseid investeeringuid – 7 peamist sammu

Tõeline investeeringute juhtimine on teadus, mis on ühendatud kogemuste, kaine kalkulatsiooni, prognoosimise ja ärimehe intuitsiooniga. Ettevõtte vara investeerimisotsuseid teeb harva ettevõtte juht üksi, isegi kui ta on Henry Ford.

Vahendite hankimiseks on vaja põhjendada investeeringuvajadust, töötada välja järkjärguline plaan ja pidevalt jälgida projekti.

1. etapp. Rahastamise analüüs

Investeerimisettevõtja hindamine hõlmab turutingimuste ja muude majanduslike parameetrite eeluuringut. Näiteks on võimatu hakata tootma uut kaubakategooriat ilma selle nõudluse turgu uurimata.

Näide

Keset majanduskriisi sattunud ehitusettevõte otsustab tootmist laiendada ja avab mitmes Kesk-Venemaa linnas uued divisjonid. Ettevõte ehitab parema planeeringuga ja vastava maksumusega kortereid.

Samal ajal ei kiirusta keegi püstitatud objektide hankimisega tavaliste ostjate rahaliste vahendite vähenemise tõttu. Investeeringud "ripuvad" määramata aja, millal need ära tasuvad, ei tea keegi.

2. etapp. Finantseerimisvormide määratlus

Investeerimisinstrumendid ja -vormid määrab iga turuosaline iseseisvalt. Suurte tootmispindade puhul on põhisuunad laiendamine ja uute rajatiste ehitamine.

Kohaliku äriniši hõivavate ettevõtete jaoks on kulude vähendamiseks kõige optimaalsem võimalus tootmise moderniseerimine ja/või automatiseerimine.

3. etapp. Reaalinvesteeringute kogumahu selgitamine

Raha, nagu teate, armastab kontot. Investeeringud eriti. Kõigil mainekatel ettevõtetel on finantsosakonnad, mis tegelevad majandusarvutustega.

Kui ettevõttes sellist osakonda pole, tasub kutsuda mõne maineka konsultatsioonifirma kolmanda osapoole konsultandid. Meie veebisaidil on üksikasjalik artikkel selle kohta, mis see on.

4. etapp. Konkreetsete investeerimisprojektide valik

Investeerimisprojektid valitakse sõltuvalt investeeringute eesmärgist ja ettevõtte tegevuse spetsiifikast. Igal suunal on oma majanduslik teostatavus, selle rakendamine ja tasuvusajad.

Investeerimisprojekt ei ole abstraktsioon.

See on dokument, mis peab näitama järgmisi näitajaid:

• investeeringu eesmärk ja ajastus;
• projekti põhiidee;
• valikuvõimalused;
• elluviimiseks vajalike ressursside maht;
• tulemusnäitajate arvutamine.

Projekti arendamine on usaldatud kogemuste ja vastava haridusega inimestele.

5. etapp. Projektide tulemuslikkuse hindamine

Tõhusust aitavad hinnata metoodilised soovitused ja arvutustehnoloogiad, mida kasutavad professionaalsed spetsialistid.

Arvesse võetakse nende elluviimiseks vajalikke investeerimiskulusid ja ressursse ning planeeritud kasumi suurust ja ajastust. Nende põhjal tuletatakse tulemusnäitaja.

6. etapp. Reaalse investeerimisprogrammi moodustamine

Järgmine etapp on konkreetse reaalse investeerimisprogrammi väljatöötamine. Investeerimisprojekti elluviimiseks on vaja koostada samm-sammuline algoritm ja iga etapi kulud prognoosida.

7. etapp. Kontroll investeerimisprogrammi elluviimise üle

Investeerimisprogrammi pädev jälgimine on edu aluseks. Reaalsed investeeringud nõuavad erinevalt finantsinvesteeringutest investori otsest kaasamist protsessi. See ei ole enam passiivne sissetulek, vaid üsna aktiivne.

Projekti haldamine võtab aega. Vastutav isik peab pidama läbirääkimisi, kontrollima projekti elluviimist kohapeal ja jälgima, et raha ei varastataks. Igav ei hakka – need ei ole pangahoiused ja investeeringud aktsiatesse.

Lisaks on investeerimisülesannete täitmise käigus vaja juhtida personali tööd - uued seadmed ja uued rajatised panevad kokku ju inimesed, mitte mehhanismid.

4. Professionaalne abi reaalinvesteeringute tegemisel - ülevaade TOP-3 teenuseid osutavatest ettevõtetest

Kui ettevõtte juhtkond ei suuda investeerimisprojekte iseseisvalt juhtida, võib ülesande delegeerida professionaalsetele teostajatele.

On ettevõtteid, mis aitavad teil hallata vabu vahendeid asjatundlikult ja garanteeritud kasumiga.

Meie eksperthinnang tutvustab kõige pädevamaid investeerimisprofiiliga ettevõtteid. Need ettevõtted töötavad era- ja ettevõtete hoiustajatega ning kindlustavad kohustuslikult klientide hoiused.

1) Investeerimisprojekt

Finantsanalüütiline keskus "Invest Project" on investeerimisturul tegutsenud alates 2010. aastast. Selle aja jooksul on ettevõte suutnud saavutada Venemaa juhtiva institutsiooni staatuse finants- ja laenuvaldkonnas. Projekti põhiinvesteeringute tasuvus on kuni 70% aastas. Minimaalne investeeringusumma on 50 000 rubla. See tähendab, et ettevõtte teenuseid saavad kasutada üksikettevõtjad ja väikese algkapitaliga üksikisikud.

Tulu intressi arvestatakse igakuiselt. Peamised investeerimisvaldkonnad on ehitus, transport, põllumajandus, turism ja kaubandusteenused. Ettevõtte töötajad aitavad kliente investeerimisportfelli moodustamisel ja laenu saamisel.

2) FMC

Ettevõte on spetsialiseerunud finantsinvesteeringutele. Ettevõtte tegevusalaks on kodanike ja juriidiliste isikute nõustamine ja reaalne abistamine tulusate finantsinvesteeringute tegemisel. FMC kliendid on alati teadlikud, mida nad saavad praegu teenida. Laekumisest saadav tulu liigub edukalt edasi - need on paigutatud reaalsetesse instrumentidesse - tootmine, äri laiendamine.

Ettevõtte peamiseks huvivaldkonnaks on otseinvesteeringud kinnisvarasse. E3 Investment on professionaalne ehitus- ja valmisobjektide investeeringute operaator algajatele ja kogenud investoritele. Seitsme tööaasta jooksul on ettevõte aidanud oma klientidel teenida üle 150 miljoni rubla.

Iga vara on kaitstud kolme liiki kindlustusega. Kasutajatele on saadaval tasuta konsultatsioonid finantsvarade kõige tulusama ja turvalisema investeerimise kohta.

5. Millised on reaalsete investeerimisprojektide riskid – ülevaade peamistest riskidest

Reaalsed investeeringud on seotud paljude riskidega, mida ei saa investeerimisplaani koostamise etapis ignoreerida.

Teades peamisi riske, suudate neid kontrollida.

1) Finantsrisk

Seda tüüpi seostatakse projekti reaalsuseks muutmiseks vajalike investeerimisressursside nappuse, laenatud allikatest raha enneaegse laekumise ja rakendamisetapis suurenenud kuludega.

Kuidas vältida: arvutage investeeringu summa rubla täpsusega.

2) Maksejõuetuse oht

Käibevara likviidsuse tase kipub langema. Selle tulemusena on investeerimisprojektis ajaline tasakaalustamatus positiivsete ja negatiivsete finantsvoogude vahel.

Iga ettevõte peab oma asutamis- ja arendusprotsessis kindlaks määrama, kui palju omakapitali käibesse investeerida. Ühe või teise finantsallika kaasamise otstarbekust tuleb võrrelda seda tüüpi investeeringute tasuvuse ja selle allika maksumuse näitajatega. Ettevõtte vajadus oma ja laenatud vahendite järele on vastavalt planeerimise objekt, selle küsimuse otsustamine mõjutab otseselt ettevõtte finantsseisundit ja ellujäämise võimalust.

Ettevõtte tootmine ja majandustegevus on peamine kasumiallikas. See määratakse kindlaks ettevõtte põhikirjaga, mis on seotud toodete (kaubad, tööd ja teenused) tootmise ja müügiga ning sellega kaasneb pidev investeerimine varudesse, põhivarasse ja muudesse varadesse, mis tagavad tootmisprotsessi järjepidevuse.

Kuid oma tegevuse käigus investeerib ettevõte mitte ainult materiaalsetesse, vaid ka finantsvaradesse, mis ei ole tootmisprotsessiga otseselt seotud. Finantsvara hulka kuuluvad ettevõtte investeeringud teiste ettevõtete põhikapitali, samuti ettevõtte poolt finantsturult soetatud valitsuse ja ettevõtete väärtpaberid.

Teatud finantsvarade soetamise kaudu saab ettevõte lahendada erinevaid probleeme. Seega, investeerides vabu vahendeid aktsia- või võlaväärtpaberitesse, saab ettevõte tulu viimaste omamisest ning tagab vabade rahaliste vahendite efektiivse kasutamise. Osaledes teiste majandusüksuste (tütar- ja sidusettevõtete) põhikapitali moodustamises, tagab ettevõte nende üle kontrolli ja tugevdab oma konkurentsipositsiooni vastavate toodete turul. Ostes väga likviidseid väärtpabereid, tagab see piisava likviidsuse taseme, kasutab efektiivselt ajutiselt vaba raha ning kompenseerib osaliselt käibekapitali finantseerimise kulud. Vormistades võlgniku võlgnevuse vekslilepinguga, vähendab ettevõte riskitaset tegevuse käigus

Finantsinvesteeringud jagunevad:

Strateegiline;

Portfell.

Strateegilised finantsinvesteeringud peaksid aitama ellu viia ettevõtte arengu strateegilisi eesmärke, nagu mõjusfääri laiendamine, tegevuste valdkondlik või regionaalne mitmekesistamine, turuosa suurendamine konkureerivate ettevõtete “haaramise” kaudu, ettevõtete omandamine, mis on osa ettevõtte vertikaalsest tehnoloogilisest ahelast. tootmine. Seetõttu on sellise investori jaoks peamiseks projekti väärtust mõjutavaks teguriks tema põhitegevusest täiendava kasu saamine. Seetõttu on strateegilised investorid peamiselt seotud tööstusharude ettevõtted.

Portfellifinantsinvesteeringuid tehakse eesmärgiga teenida kasumit või neutraliseerida inflatsiooni ajutiselt vaba raha efektiivse paigutamise tulemusena. Investeerimisinstrumendid on sel juhul kasumlikud rahainstrumendid või kasumlikud aktsiainstrumendid. Seda tüüpi investeeringud muutuvad kodumaise aktsiaturu arenedes paljulubavamaks.

Samuti on mitut tüüpi finantsinvesteeringuid, nimelt:

Aktsiate ostmine. Seda tüüpi investeeringute kasumlikkus on teistega võrreldes kõrgem, kuid riskid on suuremad.

Võlakirjade ostmine. Selle finantsinstrumendi eeliseks on kõrge töökindlus, puuduseks madal kasumlikkus. Riski tase sõltub oodatava tulu tasemest. Emitendid on suurettevõtted ja riik.

Investeerimine investeerimisfondidesse (PIF). Sellistes fondides juhivad kapitali professionaalid, seega on riskid viidud miinimumini ja tootlus on üks kõrgemaid.

Lisaks saab investeerida optsioonidesse, väärismetallidesse ja futuuridesse.

Finantsinvesteeringute turu struktuuri saab määratleda järgmiselt:

aktsiaturg. Siin toimub kauplemine erinevate ettevõtete aktsiatega;

laenuturul. Ta ostab selliseid väärtpabereid nagu valitsuse ja ettevõtete võlakirjad, muud liiki võlakohustused;

valuutaturg. Siit saate osta optsioone valuuta ostmiseks, FOREX turul kaubelda jne.

Ettevõte teeb finantsinvesteeringuid järgmistel põhivormidel (joonis 1.2.1):

Riis. 1.2.1 Peamised finantsinvesteeringute vormid.

1. Kapitaliinvesteeringud ühisettevõtete volitatud fondidesse. See finantsinvesteeringute vorm on ettevõtte põhitegevusega kõige tihedamalt seotud. See tagab strateegiliste majandussidemete tugevdamise toorainete ja materjalide tarnijatega (osalusega nende põhikapitalis); oma tootmistaristu arendamine (transpordi- ja muudesse sarnastesse ettevõtetesse investeerimisel); toodete müügivõimaluste laiendamine või tungimine teistele regionaalsetele turgudele (investeerides kaubandusettevõtete põhikapitali); mitmesugused tööstuse vormid ja tootetegevuse mitmekesistamine ning muud strateegilised suunad ettevõtte arenguks. Oma sisu poolest asendab see finantsinvesteeringute vorm suures osas reaalset investeeringut, olles samas vähem kapitalimahukas ja efektiivsem. Selle investeerimisvormi prioriteetseks eesmärgiks ei ole mitte niivõrd kõrge investeerimiskasumi saamine (kuigi selle minimaalne nõutav tase tuleks ette näha), vaid ettevõtetele finantsmõju vormide kehtestamine, et tagada nende stabiilne ärikasumi kujunemine.

2. Kapitali investeerimine tulusatesse rahainstrumentidesse. See finantsinvesteeringute vorm on suunatud eelkõige ettevõtte ajutiselt vabade rahavarade efektiivsele kasutamisele. Rahaliste investeerimisinstrumentide peamine liik on hoius kommertspankades. Reeglina kasutatakse seda vormi kapitali lühiajaliseks investeerimiseks ja selle peamine eesmärk on teenida investeerimiskasumit.

3. Kapitali investeerimine tulusatesse aktsiainstrumentidesse. See finantsinvesteeringute vorm on kõige ulatuslikum ja paljutõotavam. Seda iseloomustab kapitali investeerimine erinevat tüüpi väärtpaberitesse, millega börsil vabalt kaubeldakse (nn "turukõlblikud väärtpaberid"). Selle finantsinvesteeringu vormi kasutamine on seotud alternatiivsete investeerimislahenduste laia valikuga nii investeerimisinstrumentide kui selle tingimuste osas; kõrgem riikliku reguleerimise ja investeeringute kaitse tase; arenenud börsi infrastruktuur; kiirelt pakutava teabe kättesaadavus aktsiaturu seisu ja konjunktuuri kohta selle üksikute segmentide ja muude tegurite kontekstis. Selle finantsinvesteeringu vormi põhieesmärk on ka investeerimiskasumi teenimine, kuigi mõnel juhul saab seda kasutada üksikute ettevõtete finantsmõju vormide tuvastamiseks strateegiliste probleemide lahendamisel (kontroll- või piisava kaaluka osaluse omandamise teel).

Selleks, et ettevõte saaks teha finantsinvesteeringuid, on olemas vajalikud vabad finantsressursid, mida ei ole vaja tootmises ja majandustegevuses kasutada, samuti arenenud finantsturu olemasolu, kust saab osta väga likviidseid ja usaldusväärseid finantsvahendeid. varasid.

Enamikul kodumaistel ettevõtetel pole mitte ainult vabu rahalisi vahendeid finantsinvesteeringuteks, vaid ka pidevat rahastamisallikate puudust tootmistegevuse mahu õigel tasemel hoidmiseks. Seega, kui ettevõte teeb finantsinvesteeringuid, on need mõeldud peamiselt üksikute majandusüksuste tegevuse toetamiseks, kes mängivad või hakkavad mängima olulist rolli selle ettevõtte elu ja konkurentsivõime tagamisel.

Ettevõtte takistuseks finantsvaradega tehingute tegemisel on ka kodumaise aktsiaturu ebapiisav arengutase ja piiratud võimalused finantstehingute tegemiseks rahvusvahelisel turul. Kodumaistel ettevõtetel praktiliselt puudub võimalus investeerida likviidsetesse ja usaldusväärsetesse väärtpaberitesse ning seetõttu ei saa nad stabiilset intressi- ega dividenditulu. Samuti ei suuda nad säilitada piisavat likviidsuse taset, investeerides väga likviidsetesse riskivabadesse valitsuse väärtpaberitesse. Vajadus hoida kindlustusreservi arvelduskontol, mitte likviidsetes väärtpaberites, ei võimalda tõhusat rahahaldust ja mõjutab negatiivselt ettevõtte finants- ja majandustegevuse tulemusi.

Erinevalt arenenud finantsturul tegutsevatest ettevõtetest ei ole kodumaistel ettevõtetel võimalik finantsriske tõhusalt juhtida tuletisinstrumentide – futuuride, optsioonide, forvardide ja vahetuslepingute – abil. Üks väheseid võimalusi ettevõtlusriskide vähendamiseks finantsinstrumentide abil on vekslite kasutamine majandusringluses toodete, tooraine ja materjalide tarnimise vormistamiseks edasilükatud maksete alusel.

Igasugune investeering ei ole mitte ainult oluline komponent konkreetse või üksiku ettevõtte tegevuses, vaid mängib olulist rolli ka makrotasandil üldiselt. Ja tegelikult on reaal- ja finantsinvesteeringud Vene Föderatsioonis Venemaa ettevõtete ja kogu riigi majanduse arengu peamised "tõukejõud".

Reaalne - on kapitali investeerimine materiaalsesse ja immateriaalsesse varasse. Samas on investeerimisobjektid tihedalt seotud ettevõtete tootmis- ja tegevustegevusega.

Selgema arusaamise huvides tõstame esile selle, mida saab omistada materiaalsetele ja immateriaalsetele objektidele:

• põhikapitali moodustamine;
• uurimis- ja teadustöö;
• personali professionaalne areng;
• uuendustegevus;
• uute tootenäidiste loomine.

Finantsinvesteeringud on investeeringud erinevatesse finantsinstrumentidesse.

Need varad hõlmavad järgmist:

• pangahoiused;
• välisvaluuta.

Suhe

Sellele küsimusele ei saa vastata ainult iga mõiste selge sõnastuse andmisega eraldi. Need tüübid on praktilise investeerimistegevuse käigus tihedalt läbi põimunud. Sellega seoses on soovitatav kaaluda nende suhte küsimust.

Esialgu on igasugune investeering sularahas. Omades teatud kapitali, muudab investor, investeerides selle tootmise laiendamisse või moderniseerimisse, tegelikult raha reaalseks investeeringuks. Kuid see pole alati nii lihtne, kuna igal kapitaliomanikul pole võimalust ja nn vaba juurdepääsu reaalsele tootmisele.

See kehtib eriti üksikinvestorite kohta. Sel põhjusel valivad nad sageli soodsama viisi – investeerivad sellistesse finantsinstrumentidesse nagu aktsiad, võlakirjad, hoiused jne. Lühidalt, kuidas see praktikas töötab. Eraisik paigutab raha pangas deposiitkontole, s.t teeb reaalselt finantsinvesteeringuid, saab intresside näol kasumit.

Pank omakorda laenab neid vahendeid ettevõtetele ja organisatsioonidele, kes vajavad investeerimisfonde. Sellisel juhul muudab võlausaldajapank finantsinvesteeringu reaalseks vormiks.

Nn vahendustegevuse eest saab ta tulu intressidena, mille maksab talle laenu võttev ettevõte. See praktiline näide peegeldab selgelt, et finantsinvesteering ja reaalne investeering on omavahel tihedalt seotud.

Nõuanne! Iga erainvestor peab mõistma, et investeerides finantsobjektidesse (ettevõtete väärtpaberitesse), muudab ta seeläbi oma isiklikud säästud reaalseteks investeeringuteks, mis on omakorda aluseks iga ettevõtte arengule riigis.

Lisateavet iga tüübi kohta

Vaadeldavatel investeeringuliikidel on oma eripärad. Neid on oluline teada, kui lahendatakse Venemaa Föderatsioonis hetkel üsna tõsine ja aktuaalne küsimus: “Millise osakaalu peaksid moodustama reaalsed investeeringud ja finantsinvesteeringud, et saavutada riigi majanduse kõige tõhusam arengutase?”. Ja reaal- ja finantsinvesteeringute omadused rõhutavad neid funktsioone.

Esimene tüüp on reaalsed investeeringud

Nagu varem mainitud, võivad seda tüüpi objektid olla nii materiaalsed kui ka potentsiaalsed (immateriaalsed) varad. Üksikasjalikum klassifikatsioon näeb ette reaalsete investeeringute jagamise järgmistesse alamliikidesse, mis on näidatud alloleval fotol.

Iga tüübi roll on erinev:

• põhilised– olemasoleva tootmise laiendamine, muutmata tegevuse ulatust ja suunda;
• praegune- vastutab paljunemisprotsessi eest. Näiteks põhivara vahetus või kapitaalremont;
• strateegiline– tootmise laiendamine või uue loomine erinevas tegevusvaldkonnas/esinduspiirkonnas;
• uuenduslik– suunatud tootmise moderniseerimisele ja ümbervarustusele.

Kõik ülaltoodud alamliigid erinevad üksteisest erineva riskitaseme poolest ja see tuleneb eelkõige sellest, et täpseid prognoosiandmeid tuleviku kohta on keeruline teha. Mõistmiseks: põhiinvesteeringud on vähem riskantsed võrreldes uuenduslike või strateegiliste investeeringutega.

Seletus on üsna lihtne: uue tootmise arendamisel või uue innovaatilise ettevõtte avamisel on reaalsete praktiliste andmete puudumise tõttu raske hinnata kõiki riskitegureid. Ja praeguseid võib pidada kõige vähem riskantseteks.

Nõuanne! Reaalinvesteeringute finantsjuhtimise protsessi korraldamisel või projektianalüüsi läbiviimisel tuleks arvesse võtta reaalinvesteeringute tüüpi ja meeles pidada ka järgmist põhimõtet nende seose kohta riskitasemega: olemasoleva ettevõtte efektiivsuse parandamine - minimaalne risk, uus toodang - maksimaalne.

Teine liik on finantsinvesteeringud.

Seda tüüpi investeeringuid praktikas võib olla kahte tüüpi:

• spekulatiivne;
• pikaajaline.

Spekulatiivset iseloomu nähakse juhtumi puhul eesmärgiga neid edasi müüa koos nende väärtuse kasvuga turul. Pikaajalised, vastupidi, on keskendunud pikaajalisele kasumile ja nende peamine eesmärk on osaleda ettevõtte juhtimises.

See eesmärk on saavutatav, kuna selline õigus antakse investorile aktsiapaki omamise korral.

Juhtimine ja hindamine

Reaalinvesteeringute finantsanalüüs ja riskide hindamine on eelkõige riskitaseme, likviidsuse ja kasumlikkuse määramisel. Just neid näitajaid võetakse arvesse ja peetakse iga investori jaoks võtmetähtsusega. Kõik finants- ja reaalsed investeerimisprojektid eeldavad kõigi nende näitajate esialgset hindamist enne nende praktilise rakendamise alustamist.

Investeeringud on reaalsed ja rahalised: millised on tulusamad ja vähem riskantsed? Reaalinvesteeringuid iseloomustab nende pikaajalisest olemusest hoolimata kõrgem stabiilsus ja tootlus. Finants - madal mittetootmise risk, võime ennustada kasumi ajastust.

Kuid vaatamata sellele tuleb märkida, et finants- ja reaalinvesteeringute omadustel on investorile kasu silmas pidades ka vähem atraktiivseid külgi:

• reaalsed investeeringud on kõrge riskiga ja nõuavad üsna märkimisväärset algkapitali;
• rahaline - vähem kasumlik.

Kokkuvõttes võime kindlalt öelda, et ettevõtte reaal- ja finantsinvesteeringute pädev juhtimine on mitte ainult konkreetse ettevõtte, vaid ka riigi majanduse kui terviku tõhusa arengu võti.

Tere! Täna räägime sellest, mis on reaalsed investeeringud.

Sõnaga "investeering" mõtlevad inimesed üha sagedamini finantsinvesteeringutele mis tahes väärtpaberitesse, Forexi või mõnda tohutusse investeerimisprojekti nagu Nord Stream. Need on kõik täiesti erinevat tüüpi investeeringud. Täna räägime teile, mis on reaalsed investeeringud ja kas on ebareaalseid investeeringuid.

Mis on tõeline investeering

Reaalne investeering juriidilistele isikutele

Enne investeerimisega alustamist tasub meeles pidada, et sellega tegelevad professionaalid! Investorilt eeldavad sellised investeeringud teadmisi personalijuhtimise valdkonnast, kaupade ja teenuste turgude ning nende laienemise eripärade tundmist, teadmisi ja oskusi finantsinvesteeringute ja finantsjuhtimise vallas ning palju muud. Vastasel juhul on suur oht kaotada kõik oma investeeringud!

Reaalse investeerimise alustamiseks tuleb arvestada riskidega ning kirjutada ja arvutada tootlus, tasuvusaeg ja palju erinevaid parameetreid. Noh, kui te selle asjaga tõsiselt ja põhjalikult tegelete. See tundub keeruline, kuid ma püüan kirjeldada põhipunkte, mis aitavad teil reaalses investeeringus orienteeruda, kui soovite seda siiski teha.

Esiteks, kui teil on oma ettevõte/firma, peate niikuinii tegema reaalseid investeeringuid, sest just selline investeering, erinevalt rahalisest, annab teile tohutu konkurentsieelise, eriti ajas.

Teiseks on Venemaal föderaalseadus nr 39-FZ "Investeerimistegevuse kohta Vene Föderatsioonis, mis viiakse läbi kapitaliinvesteeringute vormis". Enne reaalsete investeeringute tegemist võite selle seadusega tutvuda, et hiljem ei tekiks küsimusi ei seadusele ega ka endale. Ta ei ole suur.

Kolmandaks peate mõistma, milliseid ülesandeid te reaalse investeeringuga täidate.

Reaalinvesteeringu ülesanded:

1. Mõnikord on reaalne investeering vajalik, kui ilma selleta lihtsalt ei saa, et pinnal püsida – seda toetavad seadused või asjaolud. Sellise investeeringu näiteks võib olla ettevõtte keskkonnaohutuse suurendamine, jäätmete toksilisuse vähenemine, mida riik võib ettevõttelt seaduslikult nõuda.

Kui neid nõudeid ei täideta, on tegevuste teostamine põhimõtteliselt võimatu, mistõttu sellised investeeringud muutuvad kohustuslikuks ja vajalikuks. Samad investeeringud hõlmavad töötajate töötingimuste parandamist, kui seda nõuab ka riik seadusega.

1. Ettevõtte efektiivsuse tõstmine. Ettevõte konkurentsis püsimiseks vajab muutmist ja täiustamist ka seadmeid, tehnoloogilisi protsesse, tingimusi ja töötajate töökorda. Näiteks juhtub sageli, et tuled mõnda organisatsiooni tööle (palgatöölisena või lihtsalt tehnilist või tarkvaralist tööd tegema) ja seal on nii vanad arvutid, et juhid teevad mitu tundi aeganõudvat tööd heas korras. viisil, mõne minuti, poole tunni, maksimaalselt tunni pärast. Efektiivsus on ülimalt madal ja ükskõik kui palju sa ka ei üritaks juhte kiiremini töötama õpetada, ei tule sellest ilma tehnilist baasi uuendamata midagi välja.
2. Kui kavatsete vallutada uusi turge või suurendada oma ettevõtte osakaalu praegusel turul, siis peate sageli tegema reaalseid investeeringuid tootmise laiendamisse. Kui toodate materiaalset toodet, siis on see absoluutselt kohustuslik.
3. Kui kavatsete luua täiesti uue toote või täiesti uue teenuse ja soovite luua selle jaoks uue ettevõtte, siis investeerite uute tööstusharude loomisse.

Kui otsustate, milliseid ülesandeid oma ettevõttes täidate ja milleks kavatsete reaalseid investeeringuid teha, tasub uurida peamisi reaalinvesteeringu vorme.

Reaalse investeeringu vormid

1. Täisväärtuslike kinnisvarakomplekside ost. See on tavaliselt teise, uue ettevõtte kui terviku omandamine suurettevõtte poolt koos kõigi selle hoonete, rajatiste, tehnoloogiliste protsesside, seadmetega jne. See võimaldab terve kinnisvarakompleksi ostnud organisatsioonil mitmekesistada oma äritegevust, siseneda uutesse ettevõtetesse. turule, toota uusi kaupu või pakkuda uusi teenuseid.

Viimasel ajal on see reaalinvesteeringu vorm suure summa tõttu muutunud väga populaarseks, sest just ettevõtte pankroti ajal saate selle osta minimaalse kuluga, kuid samal ajal, et see ettevõte toimiks. edasi on vaja sellesse palju raha investeerida. Kuid infrastruktuur ja kliendid on juba olemas.

1. Uute hoonete, rajatiste, infrastruktuuri ehitamine. Ettevõte kasutab seda reaalinvesteeringu vormi, kui puudub võimalus või soov osta juba olemasolevaid teisi ettevõtteid. Kuid on soov laieneda, arendada uusi turge ja laiendada olemasolevate osakaalu, avada uusi filiaale. Selline reaalne investeering saab teoks, kui ettevõte planeerib ja näeb kõiki eeldusi stabiilseks ja tugevaks kasvuks.
2. Rekonstrueerimine. Seda tüüpi reaalset investeeringut kasutatakse siis, kui teie tootmine vajab ümberseadet, tehnoloogilist ümberseadet või kui vanad hooned ei vasta uutele tehnoloogiatele, mida soovite tootmises rakendada ning seejärel on vaja rekonstrueerida olemasolevad hooned, rajatised, tehnoloogilised protsessid jne.

Tänu rekonstrueerimisele saate oma tootmiseks omandada uusi tehnoloogiaid, parandada oma toodete kvaliteeti ja suurendada tootmispotentsiaali.

See on väga kasulik reaalinvesteeringu vorm, mida süstemaatiliselt teostavad kaasaegsed, arenenud ja edukad ettevõtted. Tihti ei tea Venemaal ei hooned ega tehnoloogilised protsessid, mis on uued tehnoloogiad ja millist kasu need võivad tootmisele tuua. Seetõttu jäävad Venemaa ettevõtted arengus tavaliselt maailma juhtivatest ettevõtetest kaugele maha.

1. Rekonstrueerimisest rääkides mainitakse sageli ümberprofileerimine, see tähendab kõigi tehnoloogiliste protsesside täielikku muutmist täiesti uute toodete tootmiseks.
2. Moderniseerimine- see on reaalse investeeringu vorm, mille käigus viiakse kõik ettevõtte tootmisvõimsused, st masinad, seadmed jne täielikult ajaga vastavusse, kaasaegsete uute tehnoloogiatega. See on ka väga kasulik reaalinvesteeringu vorm, kuna see annab lisaks väga kõrge tööaja ja üldiselt ettevõtte kõigi ressursside efektiivsuse.
3. Teatud tüüpi materiaalse vara ostmine. Seda investeerimisvormi ei seostata nende tootmise täieliku "jalatsite vahetamisega", vaid üksikute masinate, tööpinkide, toorainete, mis tahes kaupade soetamisega. Ühest küljest toimus vanade masinate/toormaterjalide väljavahetamine ja kõige selle peale ei tulnud tohutult raha kulutada. Sageli tehakse selline osaline reaalne investeering kas seoses tootmisvõimsuste amortiseerumisega või seoses tootmismahtude suurenemisega.
4. Investeeringud uuenduslikku immateriaalsesse varasse. See on uute patentide, kaubamärkide, litsentside, uute teadmiste jms ostmine, mis tasub end ära ja toob kasumit tulevasel perioodil. Neid uusi teadmisi ja tehnoloogiat saab arendada iseseisvalt või osta.

Need on reaalse investeerimise vormid, mida juriidiline isik saab teostada. Igaüks valib just talle, tema ettevõttele sobivad vormid, kuid tasub meeles pidada, et reaalne investeering, erinevalt finantsinvesteeringust, tasub end väga hästi ära, annab tohutu tõuke teie ettevõtte, teie ettevõtte arengule seal viibides. on reaalinvesteeringutes suhteliselt vähe riske, on see usaldusväärne investeerimisvorm. Kuid enamasti on need kallid.

Võtame kõik ülaltoodu kokku ja toome välja reaalsete investeeringute peamised omadused, plussid ja miinused.

Reaalsete investeeringute omadused, nende plussid ja miinused

1. Reaalne investeering ära amortiseeri täpselt nagu rahvusvaluuta teeb. Kui vahetuskurss võib hüpata edasi-tagasi ja vastavalt ka elanikkonna rahakulu, siis reaalsete investeerimisobjektide maksumus ei hüppa sellise tempoga kuhugi.

Näiteks, eraisikutele, kes ostsid kortereid üürimiseks või edasimüügiks: korteri hind tõuseb järk-järgult ja selle kasvutempo ületab stabiilse majanduse tingimustes sageli inflatsiooni. Korter ei odavne nii palju kui valuuta. Selle arengule annavad tohutu tõuke ka reaalsed äriinvesteeringud, ületades pikka aega inflatsiooni.

1. Reaalne investeering kannavad vähem riske(korter maksab alati palju raha, masin või masin töötab suure tõenäosusega kaua ja maksab palju). Korteri või masina, patendiga ei pea riskima, nagu finantsinstrumendiga turul.

Kui oled teinud reaalseid investeeringuid, siis näed neid materiaalses võtmes ja reaalsed investeeringud ei kanna mingit "õhku", nagu turul.

1. Kus reaalse investeeringu tasuvus on kõrge. See ei ole miinimumintress pangas, mitte teie varade kahtlane ja arusaamatu haldamine, see on tõeline tootmise efektiivsuse tõus, mis toob teile iga päev kasumit. Võib-olla mitte kohe, aga edaspidi küll.
2. Just reaalsete, mitte rahaliste investeeringute abil on ettevõttel võimalus areneda kiiremini, tõhusamalt, paremini, laiemalt. Uued tehnoloogiad suurendavad tootmise efektiivsust, uued seadmed võimaldavad toota paremaid tooteid, mis tähendab, et teil on rohkem kliente ja vastavalt ka suuteline.
3. Reaalse investeeringu objektid võivad kiiresti vananema kiire tehnoloogilise arengu tõttu. Tundub, et uuendati seadmeid, täiustati tehnoloogilisi protsesse ning samal ajal kui seda kõike juurutati ja arendati, oli konkurent juba ostnud midagi tehnoloogiliselt arenenumat, sest ühtäkki ilmus turule täiesti uus tehnoloogia. See võib nii olla. Seetõttu nõuavad reaalsed objektid pidevat investeeringut ja toetust.
4. Reaalinvesteeringuobjektid on väga vähe likviidsed. Kui mis tahes finantsinstrumente saab põhimõtteliselt väga kiiresti müüa (v.a kriis ja stagnatsioon), siis seadmeid, eriti neid, mis on juba töös, ei saa enamasti kiiresti müüa.

Või ei pruugi ostetud toorainel olla aega müüa, müüa ja see rikneb. Ja finantsinstrumentidega ei juhtu midagi ja neid müüakse ka kiiremini igal vabal finantsturul.

Kui olete juba kindlalt otsustanud, et soovite oma organisatsiooni reaalseid investeeringuid teha, siis peate mõistma, mis arvelt seda reaalset investeeringut teha saab.

Reaalsete investeeringute allikad

Föderaalseadus nr 39-FZ viitab sellistele kapitaliinvesteeringute allikatele:

1. Investeerimine omavahenditega;
2. Investeerimine laenatud vahenditega.

Laenatud vahendite näide on näiteks tulu aktsiate müügist, täiendavad sissemaksed põhikapitali jne. See tähendab, et see ei ole laen, mitte laen. Kogutud vahenditega ei kaasne intressimakseid, kuid need tuleb ka nende eest teatud viisil "tasuda" (näiteks aktsiate eest - dividendid).

Seega ei ole laenu kasutamine hea mõte. Mis siis, kui projekt ebaõnnestub? Reaalne investeerimine ei anna sageli tulemusi ainult aastaid, vaid laenu tuleb maksta kohe, samuti on oht, et investeeringud ei realiseeru täielikult. Ja pangad, nagu teate, ei ole teie probleemidest huvitatud. Seetõttu on parem koguda reaalseks investeeringuks või otsida oma ettevõtte jaoks kogutud vahendeid.

Reaalinvesteeringute juhtimine

Reaalsete investeeringute haldamisega tegelevad organisatsioonis spetsialistid, kuna see protsess nõuab teatud teadmisi ja oskusi.

Juhtimisprotsess koosneb järgmistest etappidest:

1. Analüüsi läbiviimine ettevõttesse tehtud reaalsete investeeringute olemasolu kohta. See tähendab, et on vaja uurida organisatsiooni varasemat investeerimiskogemust, kui see oli:

• Milliseid investeeringuid tehti ja millise osa koguinvesteeringust moodustavad reaalinvesteeringud;
• Kuidas muutus reaalinvesteeringute maht varem ja miks;
• Mil määral on ellu viidud reaalseid investeerimisprojekte;
• Mil määral investeeritud vahendeid valdati;
• Mil määral on investeerimisprojektid lõpetatud/lõpetamata ja kui palju on nende lõpuleviimiseks vaja rohkem ressursse;
• Kui tõhusad olid varem tehtud reaalsed investeeringud, kuidas need vastasid eesmärkidele ja soovitud parameetritele.

1. Saadud kogemuste põhjal määratakse seejärel reaalse investeeringu suurus, mida soovite tulevikus realiseerida. See soovitud maht tuleneb sellest, kui palju ja mida soovite oma ettevõttes muuta.
2. Reaalinvesteeringu vormi määratlus mida soovite oma ettevõttes rakendada/rakendada. See oli ülalpool kirjutatud.
3. Selliste investeerimisprojektide, investeerimisvaldkondade valik ja otsing, investeerimisobjektid, mis vastaksid nii eesmärkidele, mida soovite investeerimisprotsessis saavutada, kui ka eelnevalt määratletud investeerimisvormidele.

Selles etapis:

• Uuritakse hetkel investeerimisturul olevaid ettepanekuid, valitakse välja ettevõttele ja selle võimalustele sobivaimad;
• Valitakse välja vajalikud investeerimisobjektid;
• Kõigi valitud investeerimisobjektide põhjalik analüüs viiakse läbi.

Investeerimisprojektidena käsitletakse praktiliselt kõiki suuremahulisi investeeringuid (v.a väiksemad investeeringud, mis tulenevad seadmete amortisatsioonist). Investeerimisprojektide puhul on vajalik detailne äriplaan.

1. Valitud investeerimisprojektide tõhusust analüüsitakse. Paralleelselt sellega analüüsitakse ka kõiki sellele konkreetsele projektile omaseid võimalikke riskitegureid ning riskitaseme vastavust projekti tasuvuse tasemele.

Võimalike riskide analüüsimisel võetakse projekti põhinäitajad ja muudetakse neid negatiivses suunas. Samal ajal analüüsitakse projekti tundlikkust selliste negatiivsete muutuste suhtes. Selline võimalike riskide modelleerimine võimaldab investoril mõista, kuidas võivad muutuda projekti näitajad ja üldine selle elluviimise võimalus. Ja ka hiljem, selle projekti otsese elluviimise ajal, on hea navigeerida kõigis selle rakendamise stsenaariumides.

Samal etapil võetakse arvesse ka organisatsiooni kui terviku maksevõime vähendamise riske: reaalsed investeeringud vajavad raha, need võetakse ettevõtte mis tahes muudest võimalikest tegevusvaldkondadest või reservidest ning see raha ümbersuunamine on üsna pikk. , seega võib ettevõtte üldine maksevõime oluliselt langeda.

1. Koostamisel on tõeline investeerimisprogramm.

Kõik võimalikud investeerimisprojektide võimalused selles reaalse investeeringute juhtimise etapis klassifitseeritakse vastavalt võimalikule tasuvusele, riskile, investeerimiseesmärkidele, nende likviidsusele jne. Lähtudes sellest, et koguinvesteering on igal juhul piiratud, valitakse välja kõige tulusamad projektid. mis aitab kaasa selle kõige aktiivsemale arengule. Just need projektid kaasatakse tulevasesse investeerimisprogrammi.

1. Investeerimisprogrammi ja kõigi selles sisalduvate projektide rakendamise etapp.

Investeerimisprogrammi elluviimisel kasutatakse selliseid vahendeid nagu:

• Teatud projekti rahastamise skeem;
• Projekti finantseerimise ajakava;
• kapitali eelarve.

Iga tööriist täidab oma funktsiooni ja nende vahendite kombinatsiooni abil ei lase investeerimisprogrammi elluviimine kaua oodata.

1. Kõiki investeerimisprojekte ja investeerimisprogrammi tervikuna jälgitakse pidevalt, analüüsitakse projektide ja kogu programmi peamisi tulemusnäitajaid.

Siin on selline lihtne skeem reaalsete investeeringute haldamiseks. Organisatsioonide reaalsete investeeringute juhtimine ei ole lihtne asi ja iga investor, kes sellise sammu ette võtab, peab mõistma, mida ta kogu sellest protsessist lisaks peavalule saab.

Järeldus

Nagu näete, on reaalsed investeeringud hea asi. Nendega kaasnevad nii riskid (suhteliselt väikesed) kui ka tohutud eelised iga ettevõtte jaoks, võimaldades sellel areneda, tõhusamalt töötada ja olla kõige konkurentsivõimelisem.

Samas on reaalne investeering kui väga usaldusväärne investeeringuliik kättesaadav mitte ainult organisatsioonidele, vaid ka eraisikutele. Tihti on see küll kallis, aga tootlus on hea ning immateriaalsetesse objektidesse investeerimine võib olla isegi üsna taskukohane, kui need objektid ise luua.

Ühesõnaga, see on teie enda otsustada, kas teha reaalne investeering või mitte, kuid see amet on seda kindlasti väärt.

Kõigepealt uurime, mis on selle kontseptsiooni taga peidus investeerimisvormid .

Investeerimise vorm on ettevõtte või üksikisiku vaba kapitali realiseerimise erinevaid viise ja meetodeid.

Neid viise ja meetodeid on väga palju, kuid kõik need on võrdselt kättesaadavad nii era- kui ka juriidilistele isikutele.

Investeerimisvormid ja nende erinevused

Need erinevad järgmistel viisidel.

Kui arvestada investeerimist ajastuse ja aja poolest, siis eristatakse järgmisi vorme:

• (kuni 1 aasta)
• (üle 1 aasta)

Kui jagame investeerimisvormid investeerimisobjektide järgi saame eristada:

• finantsinvesteeringud (väärtpaberid)
• investeerides erinevat tüüpi rahainstrumentidesse
• reaal- või otseinvesteering (investeering tootmisse)
• investeeringud teiste äriühingute põhikapitali.

Rahaliselt investeerides on teie investeeringute objektiks aktsiaturgudel kaubeldavad väärtpaberid. Väärtpaberite ostmise eesmärk on kas täiendava puhastulu saamine või aktsiate omandamise kaudu finantskontrolli kehtestamine väärtpaberit omava ettevõtte üle.

Rahainstrumentidesse investeerimine on reeglina suunatud mitte kasumi teenimisele, vaid investori ajutiselt vabade vahendite säilitamisele ja on lühiajalise iseloomuga. Praeguses reaalsuses on kõige levinum rahaline instrument pangahoius. See võimaldab säästa ja mõnikord suurendada ajutiselt vabu vahendeid.

Tõeline või lubada organisatsioonidel siseneda oma toodete jaoks uutele turgudele, ajakohastada oma tootmist ja suurendada oma ettevõtte kapitalisatsiooni tervikuna.

Seal on järgmised tõeliste investeeringute vormid

• Tehakse kohustuslikke investeeringuid, et tagada tootmises keskkonnastandardid ning tagada töötajatele õiged töötingimused. Selliseid investeeringuid reguleerib riik
• tootmise arendamisel: töökorralduse parandamine, seadmete tehnoloogiline ja tehniline täiustamine. Kõik see on suunatud tootmiskulude ja toodete, teenuste jms kogumaksumuse vähendamisele.
• tootmise laiendamisele. Selliste investeeringute peamine eesmärk on suurendada vastavalt toodete mahtu ja kasumi taset.
• uute tootmisharude ehitamisel ja loomisel. Sellistes harudes toodetakse uut tüüpi valmistooteid, pakutakse uut tüüpi teenuseid jne. Kõik see aitab tugevdada ettevõtte finantspositsiooni ja vallutada uusi müügiturge ning suurendada potentsiaalsete tarbijate hulka.

Mõelge reaalsete investeeringute objektidele:

• teise organisatsiooni ülevõtmine, ostes kontroll- või täisosaluse. See investeerimisvorm nõuab palju rahalisi vahendeid ja suurendab mõlema organisatsiooni kogukapitalisatsiooni ning sellel on ka mitmeid eeliseid täiendavate tehnoloogiate, toodetud toodete arvu suurenemise ja vähendamise näol. tooraine ja materjalide hinnad, valmistoodete müümise mugavus jne. P.
• ettevõtte käsutuses olevate seadmete moderniseerimine ja remont. Seda tehakse selleks, et suurendada tootmismahtusid, parandada toodete kvaliteeti jne.
• uusehitise loomine ja käivitamine, eraldiseisva juriidilise isikuna tervikliku valmis tootmistsükliga, põhitegevuse mitmekesistamiseks.

Ettevõtte konkurentsivõime säilitamiseks investeerimistegevuse läbiviimisel kasutavad paljud organisatsioonid finantsinvesteeringute vormid oma põhitegevuse mitmekesistamiseks.

Allikad on reeglina organisatsiooni ajutiselt vabad rahalised ja rahalised ressursid.

Finantsinvesteeringute vormid:

• investeeringud ühisettevõtte põhikapitali. See võimaldab organisatsioonil luua strateegilisi suhteid materjalide ja tooraine tarnijatega, millel on omakorda kasulik mõju tema enda tegevusele.
• kaupade müügiga tegelevate ettevõtete põhikapitalis, võimaldab teil arendada uusi turge
• kasumlikeks rahainstrumentideks. See vorm võimaldab teil saada tulu ajutiselt vabadest vahenditest ja kasutada neid võimalikult tõhusalt.
• finantsinstrumentidesse või aktsiaturule investeerides. See investeerimisvorm on kõige suuremahuline, paindlikum instrumentide valikul ja investeerimistingimustel.

  Ka see finantsinvesteeringute vorm suudab mõnda strateegilist ülesannet lahendada kolmandasse organisatsiooni rahaliselt süstides.