Ներդրումների ձևերի հայեցակարգը և էությունը. Իրական և ֆինանսական ներդրումներ Իրական և ֆինանսական ներդրումներ կատարելը

Ի՞նչ է իրական և ֆինանսական ներդրումը: Ի՞նչ ներդրումներ են իրական ներդրումները: Որո՞նք են համախառն ներդրումների ձևերը:

Բարեւ բոլորին! Դենիս Կուդերինը կապի մեջ է ձեզ հետ:

Վիճակագրությունը ցույց է տալիս, որ մոլորակի ամենահարուստ մարդկանց 60%-ն իրենց միլիոնները վաստակել են հաջող ներդրումների շնորհիվ։ Եթե ​​ձեռնարկատերը ներդրումներ չանի նոր նախագծերի ու ուղղությունների մեջ, ապա նա կբախվի լճացման և հետընթացի։ Այն ուտում են մրցակիցները և անտեսվում սպառողների կողմից: Նրա բիզնեսը փչանում է։

Ներդրումների տեսությունն ասում է՝ եթե չես գնել, վաճառել ես։ Սա նշանակում է, որ եթե այսօր ներդրումներ չանես բիզնեսի զարգացման մեջ, վաղը կկորցնես այն։ Ձեռնարկատերերի համար ամենահեռանկարային ֆինանսական գործիքը իրական ներդրումներն են: Նրանց մասին կխոսեմ նոր հոդվածում։

Նրանք, ովքեր կարդացել են մինչև վերջ, սպասում են Ռուսաստանի ամենահուսալի ընկերությունների ակնարկին, որոնք օգնում են իրական ներդրումներին, ինչպես նաև խորհուրդներ, թե ինչպես խուսափել հիմնական ռիսկերից ներդրումներ կատարելիս:

Առաջ, ընկերներ:

1. Ինչ է իրական ներդրումը

Ընկերության անվճար գումարները, որոնք փոշի են հավաքում բանկային հաշիվներում, կորցրած շահույթ են:

Նախ՝ դրանք խժռում է գնաճը, որը Ռուսաստանում միջինը կազմում է տարեկան 12-15%։ Երկրորդ, ձեռնարկությունը, որը ներդրումներ չի կատարում սեփական զարգացման մեջ, դատապարտված է անխուսափելի ետ մնալու ավելի արդյունավետ և նախաձեռնող մրցակիցներից:

Եզրակացություն՝ ֆինանսները պետք է ներդրվեն։ Նման ներդրումների ամենաեկամտաբեր ուղղությունն է իրական ներդրում.

«Իրական ներդրումներ» տնտեսական հասկացությունը չի նշանակում, որ կան «անիրական» ներդրումներ։ Պարզ գիտական ​​դասակարգումը, ըստ ֆոնդերի տարածքի օբյեկտների, ներդրումները բաժանում է իրական և ֆինանսական. Ֆինանսական ներդրումները արժեթղթերում ներդրումներն են՝ դրանց հետագա վաճառքի նպատակով:

- միջոցների ներդրում ակտիվներում, որոնք անմիջականորեն կապված են ապրանքների և ծառայությունների արտադրության հետ հետագա շահույթի համար: Իրական ներդրումներն ուղղված են ընկերության հիմնական միջոցների ավելացմանը, ինչպես նաև դրանց վերակազմավորմանը, վերակազմավորմանը և արդիականացմանը:

Տիպիկ օրինակ

Ռուսական կարտոֆիլի ընկերությունը, որը չիփսեր է արտադրում, ցանկանում է մեծացնել իր հիմնական արտադրանքի արտադրության ծավալը։ Այդ նպատակով ընկերությունը Գերմանիայից գնում է նոր սերնդի սարքավորումներ, ինչը 5-10 անգամ կավելացնի ագրեգատների տարեկան քանակը։

Սա ուղղակի (դա իրական) ներդրում է արտադրության մեջ, որը, իրավասու մարքեթինգային պլանի և շուկայական հեռանկարների առկայության դեպքում, երաշխավորում է ընկերությանը շահույթի ավելացում:

Իրական ներդրումներն իրականացնում են խոշոր, միջին, երբեմն փոքր բիզնեսի ձեռնարկությունները, պետական ​​կազմակերպությունները, ավելի հազվադեպ՝ ներդրումային հիմնադրամները։ Մասնավոր ներդրողները նման ներդրումներ գրեթե չեն անում։ Ոչ թե այն պատճառով, որ չեն ուզում, պարզապես ներդրումների չափը շատ մեծ է մեկ անձի համար:

Իրական ներդրումները ներառում են միլիոնավոր և միլիարդավոր դոլարների գործողություններ, որոնք ուղղված են երկարաժամկետ հեռանկարում համապատասխան շահույթ ստանալուն։

Իրական ներդրումների բազմաթիվ ձևեր կան.

• անբաժանելի գույքային համալիրների գնում՝ գործարաններ, գործարաններ, արտադրամասեր, գյուղատնտեսական տնտեսություններ.
• նոր օբյեկտների կառուցում;
• մասնաճյուղերի, տարածքային գրասենյակների, դուստր ձեռնարկությունների բացում;
• վերակառուցում` նպատակ ունենալով նորարարական տեխնոլոգիական զարգացումների վրա հիմնված արտադրության արմատական ​​վերափոխում.
• գոյություն ունեցող ձեռնարկության արդիականացում - ձեռնարկության արտադրական ակտիվների արմատական ​​նորացում.
• ներդրումներ ոչ նյութական ակտիվներում՝ խոստումնալից սկսնակ ձեռնարկություններ, նոր ապրանքանիշեր, գյուտեր և արտոնագրեր.
• նոր բիզնեսի ձեռքբերում;
• բնական պաշարների արդյունահանման համար հանքավայրերի գնում.
• ներդրումներ հետազոտությունների և զարգացման մեջ:

Քանի որ ներդրումները միշտ կապված են ռիսկի հետ, ներդրումները հնարավոր են միայն համապարփակ ուսումնասիրությունից և բոլոր գործոնները հաշվի առնելուց հետո, որոնք կարող են ազդել ապագա շահույթի վրա:

Ինչպե՞ս են իրական ներդրումները տարբերվում ֆինանսական ներդրումներից:

Ֆինանսական ներդրումների համեմատ իրական ներդրումները, ըստ սահմանման, ունեն ավելի բարձր եկամտաբերություն և դիմադրություն շուկայական տատանումներին: Բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը բերում են տարեկան 15-25% շահույթի լավ սցենար, իսկ իրական արտադրական օբյեկտները վճարում են 100% և նույնիսկ ավելին:

Հետևաբար, նման ներդրումների ռիսկերն ավելի ցածր են, քանի որ գումարները ներդրվում են հիմնականում նյութական գործիքներում։ Միևնույն սարքավորումները կամ շինարարական օբյեկտները միշտ կարելի է վաճառել։ Սակայն արժեթղթերի համեմատությամբ նման օբյեկտների իրացվելիությունը, իհարկե, ավելի ցածր կլինի։

Ուղղակի ներդրումների և ֆինանսական ներդրումների միջև մեկ այլ տարբերություն այն է, որ առաջինները իրական ներդրումներ են երկրի տնտեսության մեջ, որոնք ստեղծում են համախառն ներքին արդյունք: Վերջին հաշվով, նման ներդրումները հանգեցնում են բնակչության բարեկեցության բարելավմանը, աշխատատեղերի ավելացմանը և այլ դրական ազդեցությունների։

Այդ իսկ պատճառով պետությունը նպաստում է իրական ներդրումներին և ամեն կերպ ողջունում է դրանք։ Իսկական ներդրողը սեփականատերն է, ով վաղուց եկել է՝ աշխատելու, արտադրությունը զարգացնելու։ Ֆինանսական ներդրողն իրականում բաժնետոմսերի սպեկուլյանտ է, ով գումար է վաստակում արժեթղթերի շուկայում տատանումների հաշվին: Ֆինանսական ներդրումները ոչինչ չեն տալիս և ուղղակիորեն օգուտ չեն բերում տնտեսությանը։

Հենրի Ֆորդն ասել է. «Ծերերը միշտ խորհուրդ են տալիս լինել խնայող և գումար խնայել: Ինչ վերաբերում է ինձ, ապա մինչև 40 տարեկան ես ոչ մի ցենտ չեմ խնայել՝ ներդնելով բոլոր առկա միջոցները իմ բիզնեսի զարգացման համար։

Ինչ աղբյուրներից կարող են ֆինանսավորվել իրական ներդրումները՝ 3 հիմնական աղբյուր

Որտեղի՞ց գումար հայթայթել այս բոլոր տնտեսապես կենսունակ ու, իհարկե, անհրաժեշտ ու օգտակար բաների համար։

Ներդրումների աղբյուրների 3 տեսակ կա.

1) սեփական միջոցները

Ընկերության աշխատանքային ֆինանսները գոյանում են շահույթից և հիմնական միջոցների մաշվածությունից: Այն գումարները, որոնք չեն գնում աշխատողներին աշխատավարձ տալու, հարկային նվազեցումների, արտադրության պահպանման և այլ անհետաձգելի կարիքների համար, ներդրվում են արտադրության զարգացման և աճի համար։

Սա տնտեսական օրենքն է։ Ազատ փողը պետք է այլ փող ստեղծի: Դա նման է ֆիզիկայի. մարմինը, մինչ շարժվում է, չի կարող ընկնել:

2) Փոխառված աղբյուրներ

Սեփական միջոցները բավարար չեն. ներգրավվում են վարկեր: Բանկերը պատրաստ են խոշոր վարկեր տրամադրել ձեռնարկություններին՝ գոյություն ունեցող բիզնեսներն ընդլայնելու և արդիականացնելու համար։

Եվ եթե ֆինանսական հաստատությունները սկսնակ ձեռնարկատերերին և ձգտող ձեռնարկատերերին վերաբերվում են ավելի շուտ զգուշությամբ, քան բարեհաճորեն, ապա վարկային կազմակերպությունները գրեթե միշտ կանաչ լույս են վառում գործող ձեռնարկությունների համար:

3. Ինչպես կառավարել իրական ներդրումները՝ 7 հիմնական քայլ

Իրական ներդրումների կառավարումը գիտություն է՝ զուգորդված փորձի, սթափ հաշվարկի, կանխատեսման և գործարարի ինտուիցիայի հետ։ Ընկերության ակտիվները ներդնելու որոշումներ հազվադեպ են կայացնում միայն ընկերության ղեկավարը, նույնիսկ եթե նա Հենրի Ֆորդն է:

Միջոցներ հայթայթելու համար անհրաժեշտ է հիմնավորել ներդրումների անհրաժեշտությունը, մշակել փուլային պլան և մշտապես վերահսկել ծրագրի իրականացումը:

Փուլ 1.Ֆինանսավորման վերլուծություն

Ներդրումային ձեռնարկության գնահատումը ներառում է շուկայի պայմանների և այլ տնտեսական պարամետրերի նախնական ուսումնասիրություն: Անհնար է, օրինակ, սկսել նոր կատեգորիայի ապրանքներ արտադրել՝ առանց դրա պահանջարկի շուկան ուսումնասիրելու։

Օրինակ

Շինարարական ընկերությունը տնտեսական ճգնաժամի պայմաններում որոշում է ընդլայնել արտադրությունը և նոր ստորաբաժանումներ է բացում Ռուսաստանի կենտրոնական մի քանի քաղաքներում: Ընկերությունը կառուցում է բարելավված պլանավորման և համապատասխան արժեքով բնակարաններ։

Մինչդեռ ոչ ոք չի շտապում ձեռք բերել կառուցված օբյեկտները միջին գնորդներից ֆինանսական միջոցների նվազման պատճառով։ Ներդրումները «կախվում են» անորոշ ժամանակով, երբ դրանք մարում են, ոչ ոք չգիտի։

Փուլ 2.Ֆինանսավորման ձևերի սահմանում

Շուկայի յուրաքանչյուր մասնակից ինքնուրույն որոշում է ներդրման գործիքներն ու ձևերը: Խոշոր արտադրական օբյեկտների համար հիմնական ուղղությունները նոր օբյեկտների ընդլայնումն ու կառուցումն են։

Ձեռնարկությունների համար, որոնք զբաղեցնում են տեղական բիզնեսի տեղը, ամենաօպտիմալ տարբերակը արտադրության արդիականացումն է և (կամ) ավտոմատացումը՝ ծախսերը նվազեցնելու նպատակով:

Փուլ 3.Իրական ներդրումների ամբողջ ծավալի հստակեցում

Փողը, ինչպես գիտեք, սիրում է հաշիվ: Հատկապես ներդրումները. Բոլոր հեղինակավոր ձեռնարկություններն ունեն ֆինանսական բաժիններ, որոնք զբաղվում են տնտեսական հաշվարկներով։

Եթե ​​ընկերությունում նման բաժին չկա, արժե հրավիրել երրորդ կողմի խորհրդատուների հեղինակավոր խորհրդատվական ընկերությունից: Մեր կայքում կա մանրամասն հոդված, թե ինչ է դա:

Փուլ 4.Հատուկ ներդրումային նախագծերի ընտրություն

Ներդրումային նախագծերն ընտրվում են՝ կախված ներդրումների նպատակից և ընկերության գործունեության առանձնահատկություններից։ Յուրաքանչյուր ուղղություն ունի իր տնտեսական նպատակահարմարությունը, դրա իրականացման և վերադարձի ժամկետները:

Ներդրումային նախագիծը վերացականություն չէ։

Սա փաստաթուղթ է, որը պետք է նշի հետևյալ ցուցանիշները.

• ներդրման նպատակը և ժամկետը.
• նախագծի հիմնական գաղափարը;
• տարբերակներ;
• իրականացման համար անհրաժեշտ ռեսուրսների քանակը.
• կատարողականի ցուցանիշների հաշվարկ.

Նախագծի մշակումը վստահված է փորձառու և համապատասխան կրթություն ունեցող անձանց։

Փուլ 5.Նախագծերի արդյունավետության գնահատում

Արդյունավետությունը գնահատելու համար կօգնեն մեթոդական առաջարկությունները և հաշվողական տեխնոլոգիաները, որոնք գործում են պրոֆեսիոնալ մասնագետների կողմից:

Հաշվի են առնվում ներդրումային ծախսերը և դրանց իրականացման համար անհրաժեշտ ռեսուրսները, ինչպես նաև պլանավորված շահույթի չափն ու ժամկետները: Դրանց հիման վրա ստացվում է կատարողականի ցուցանիշ:

Փուլ 6.Իրական ներդրումային ծրագրի ձեւավորում

Հաջորդ փուլը կոնկրետ իրական ներդրումային ծրագրի մշակումն է։ Անհրաժեշտ է քայլ առ քայլ ալգորիթմ կազմել ներդրումային նախագծի իրականացման համար և գնահատել ծախսերը յուրաքանչյուր փուլում:

Փուլ 7.Ներդրումային ծրագրի իրականացման նկատմամբ վերահսկողություն

Հաջողության հիմքում ներդրումային ծրագրի իրավասու մոնիտորինգն է։ Իրական ներդրումները, ի տարբերություն ֆինանսականի, պահանջում են, որ ներդրողը անմիջական մասնակցություն ունենա գործընթացին։ Սա արդեն պասիվ եկամուտ չէ, այլ բավականին ակտիվ։

Նախագիծը կառավարելու համար ժամանակ է պահանջվում: Պատասխանատու անձը պետք է բանակցի, տեղում վերահսկի նախագծի իրականացումը, համոզվի, որ գումարը գողացված չէ։ Դա ձանձրալի չի լինի. դրանք բանկային ավանդներ և ներդրումներ չեն բաժնետոմսերում:

Բացի այդ, ներդրումային խնդիրների կատարման գործընթացում անհրաժեշտ է կառավարել կադրերի աշխատանքը. ի վերջո, նոր սարքավորումները և նոր սարքավորումները հավաքելու են մարդիկ, ոչ թե մեխանիզմները։

4. Մասնագիտական ​​աջակցություն իրական ներդրումների մեջ՝ ծառայություններ մատուցող TOP-3 ընկերությունների ակնարկ

Եթե ​​ընկերության ղեկավարությունն ի վիճակի չէ ինքնուրույն կառավարել ներդրումային ծրագրերը, նրանք կարող են առաջադրանքը հանձնել պրոֆեսիոնալ կատարողներին:

Կան ընկերություններ, որոնք կօգնեն ձեզ գրագետ և երաշխավորված շահույթով կառավարել անվճար միջոցները:

Մեր փորձագիտական ​​ակնարկը ներկայացնում է ամենահեղինակավոր ներդրումային պրոֆիլային ընկերությունները: Այս ընկերությունները աշխատում են մասնավոր և կորպորատիվ ավանդատուների հետ և պարտադիր ապահովագրում են հաճախորդների ավանդները։

1) Ներդրումային նախագիծ

«Ինվեստ Փրոջեքթ» ֆինանսական վերլուծական կենտրոնը ներդրումային շուկայում գործում է 2010 թվականից։ Այս ընթացքում ընկերությունը կարողացել է ձեռք բերել Ռուսաստանի առաջատար ինստիտուտի կարգավիճակը ֆինանսների և վարկավորման ոլորտում: Ծրագրի հիմնական ներդրումների շահութաբերությունը կազմում է տարեկան մինչև 70%: Ներդրումների նվազագույն գումարը 50,000 ռուբլի է: Սա նշանակում է, որ ընկերության ծառայություններից կարող են օգտվել անհատ ձեռներեցները և չնչին սկզբնական կապիտալ ունեցող անհատները։

Եկամուտի տոկոսները հաշվարկվում են ամսական։ Ներդրումների հիմնական ուղղություններն են՝ շինարարությունը, տրանսպորտը, գյուղատնտեսությունը, զբոսաշրջությունը և առևտրի ծառայությունները։ Ընկերության աշխատակիցները կօգնեն հաճախորդներին ձևավորել ներդրումային պորտֆել և աջակցել վարկ ստանալու հարցում:

2) ՖՄԿ

Ընկերությունը մասնագիտացած է ֆինանսական ներդրումների ոլորտում։ Ընկերության գործունեության ոլորտն է խորհրդատվական և իրական աջակցությունը քաղաքացիներին և իրավաբանական անձանց շահութաբեր ֆինանսական ներդրումների վերաբերյալ։ FMC հաճախորդները միշտ տեղյակ են, թե ինչ կարող են վաստակել հենց հիմա: Հասույթից ստացված եկամուտը հաջողությամբ առաջ է շարժվում՝ դրանք տեղադրվում են իրական գործիքներում՝ արտադրություն, բիզնեսի ընդլայնում։

Ընկերության հետաքրքրության հիմնական ոլորտը ուղղակի ներդրումներն են անշարժ գույքում: E3 Investment-ը շինարարության և պատրաստի օբյեկտների ներդրումների պրոֆեսիոնալ օպերատոր է սկսնակների և փորձառու ներդրողների համար: 7 տարվա աշխատանքի ընթացքում ընկերությունն արդեն օգնել է իր հաճախորդներին վաստակել ավելի քան 150 միլիոն ռուբլի:

Յուրաքանչյուր ակտիվ պաշտպանված է երեք տեսակի ապահովագրությամբ. Օգտագործողների համար հասանելի են անվճար խորհրդատվություն ֆինանսական ակտիվների առավել շահավետ և անվտանգ ներդրման վերաբերյալ:

5. Որո՞նք են իրական ներդրումային նախագծերի ռիսկերը՝ հիմնական ռիսկերի ակնարկ

Իրական ներդրումները կապված են բազմաթիվ ռիսկերի հետ, որոնք հնարավոր չէ անտեսել ներդրումային պլանի մշակման փուլում։

Իմանալով հիմնական ռիսկերը՝ կկարողանաք վերահսկել դրանք։

1) ֆինանսական ռիսկ

Այս տեսակը կապված է նախագիծն իրականություն դարձնելու համար անհրաժեշտ ներդրումային ռեսուրսների սակավության, փոխառու աղբյուրներից գումարների ժամանակին չստացման, իրականացման փուլում ծախսերի ավելացման հետ:

Ինչպես խուսափել. հաշվարկել ներդրումների չափը ճշգրիտ ռուբլու նկատմամբ:

2) անվճարունակության ռիսկ

Ընթացիկ ակտիվների իրացվելիության մակարդակը նվազման միտում ունի։ Արդյունքում ներդրումային նախագիծն ունենում է ժամանակի անհավասարակշռություն դրական և բացասական ֆինանսական հոսքերի միջև։

Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն իր ձևավորման և զարգացման գործընթացում պետք է որոշի, թե որքան սեփական կապիտալ պետք է ներդրվի շրջանառության մեջ: Այս կամ այն ​​ֆինանսական աղբյուրի ներգրավման նպատակահարմարությունը պետք է համեմատվի այս տեսակի ներդրումների շահութաբերության և այս աղբյուրի արժեքի ցուցանիշների հետ։ Ձեռնարկության կարիքը սեփական և փոխառու միջոցների համար պլանավորման առարկա է, համապատասխանաբար, այս հարցի վերաբերյալ որոշումն ուղղակիորեն ազդում է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի և գոյատևման հնարավորության վրա:

Ձեռնարկության արտադրական և տնտեսական գործունեությունը շահույթի հիմնական աղբյուրն է: Այն որոշվում է ձեռնարկության կանոնադրությամբ՝ կապված ապրանքների (ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների) արտադրության և վաճառքի հետ և ուղեկցվում է մշտական ​​ներդրումներով գույքագրման, հիմնական միջոցների և այլ ակտիվների մեջ, որոնք ապահովում են արտադրական գործընթացի շարունակականությունը:

Այնուամենայնիվ, ձեռնարկությունն իր գործունեության ընթացքում ներդրումներ է կատարում ոչ միայն նյութական, այլև ֆինանսական ակտիվներում, որոնք անմիջականորեն ներգրավված չեն արտադրական գործընթացում: Ֆինանսական ակտիվները ներառում են ձեռնարկության ներդրումները այլ ձեռնարկությունների կանոնադրական կապիտալում, ինչպես նաև ձեռնարկության կողմից ֆինանսական շուկայում ձեռք բերված պետական ​​և կորպորատիվ արժեթղթերը:

Ձեռք բերելով որոշակի ֆինանսական ակտիվներ՝ ձեռնարկությունը կարող է լուծել տարբեր խնդիրներ։ Այսպիսով, ազատ միջոցներ ներդնելով սեփական կապիտալում կամ պարտքային արժեթղթերում, ընկերությունը եկամուտ է ստանում վերջիններիս սեփականությունից և ապահովում է ազատ ֆինանսական ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործումը։ Ընկերությունը, մասնակցելով այլ տնտեսվարող սուբյեկտների (դուստր ձեռնարկություններ և հարակից ընկերություններ) կանոնադրական կապիտալի ձևավորմանը, ապահովում է վերահսկողություն դրանց նկատմամբ և ամրապնդում է իր մրցակցային դիրքը համապատասխան ապրանքների շուկայում: Գնելով բարձր իրացվելի արժեթղթեր՝ այն ապահովում է իրացվելիության համապատասխան մակարդակ, արդյունավետորեն օգտագործում է ժամանակավոր ազատ կանխիկ դրամը և մասամբ փոխհատուցում շրջանառու միջոցների ֆինանսավորման ծախսերը: Ձևակերպելով պարտապանի պարտքը մուրհակի պայմանագրով, ընկերությունը նվազեցնում է գործառնությունների ընթացքում ռիսկի մակարդակը.

Ֆինանսական ներդրումները բաժանվում են.

Ռազմավարական;

Պորտֆոլիո.

Ռազմավարական ֆինանսական ներդրումները պետք է օգնեն իրականացնել ձեռնարկության զարգացման ռազմավարական նպատակները, ինչպիսիք են ազդեցության ոլորտի ընդլայնումը, գործունեության ոլորտային կամ տարածաշրջանային դիվերսիֆիկացիան, շուկայի մասնաբաժնի ավելացումը մրցակից ձեռնարկությունների «գրավմամբ», ձեռնարկությունների ձեռքբերում, որոնք հանդիսանում են ուղղահայաց տեխնոլոգիական շղթայի մաս: արտադրությունը։ Հետևաբար, նման ներդրողի համար նախագծի արժեքի վրա ազդող հիմնական գործոնը նրա հիմնական գործունեության համար լրացուցիչ օգուտներ ստանալն է: Հետևաբար, ռազմավարական ներդրողները հիմնականում հարակից ոլորտների ձեռնարկություններն են:

Պորտֆելի ֆինանսական ներդրումներն իրականացվում են ժամանակավոր ազատ կանխիկ դրամի արդյունավետ տեղաբաշխման արդյունքում շահույթ ստանալու կամ գնաճը չեզոքացնելու նպատակով։ Ներդրումային գործիքներն այս դեպքում դրամական գործիքների շահութաբեր տեսակներն են կամ բաժնետիրական գործիքների շահութաբեր տեսակները: Ներդրումների այս տեսակն ավելի խոստումնալից է դառնում, քանի որ ներքին ֆոնդային շուկան զարգանում է:

Կան նաև ֆինանսական ներդրումների մի քանի տեսակներ, մասնավորապես.

Բաժնետոմսերի գնում. Այս տեսակի ներդրումների շահութաբերությունը մյուսների համեմատ ավելի բարձր է, սակայն ռիսկերն ավելի էական են։

Պարտատոմսերի գնում. Այս ֆինանսական գործիքի առավելությունը բարձր հուսալիությունն է, մինուսը՝ ցածր եկամտաբերությունը։ Ռիսկի մակարդակը կախված է ակնկալվող եկամտաբերության մակարդակից: Թողարկողները խոշոր ընկերություններն են և պետությունը։

Ներդրումներ փոխադարձ հիմնադրամներում (PIFs): Նման հիմնադրամներում կապիտալը կառավարվում է մասնագետների կողմից, ուստի ռիսկերը նվազագույնի են հասցվում, իսկ եկամտաբերության մակարդակը ամենաբարձրներից է։

Բացի այդ, դուք կարող եք ներդրումներ կատարել օպցիոնների, թանկարժեք մետաղների և ֆյուչերսների մեջ:

Ֆինանսական ներդրումների շուկայի կառուցվածքը կարելի է սահմանել հետևյալ կերպ.

ֆոնդային շուկա. Այստեղ իրականացվում է տարբեր ձեռնարկությունների բաժնետոմսերի առևտուր;

վարկային շուկա. Այն գնում է այնպիսի արժեթղթեր, ինչպիսիք են պետական ​​և կորպորատիվ պարտատոմսերը, այլ տեսակի պարտքային պարտավորություններ.

արժութային շուկա. Այստեղ դուք կարող եք գնել արժույթ գնելու տարբերակներ, առևտուր անել FOREX շուկայում և այլն:

Ձեռնարկության կողմից ֆինանսական ներդրումներն իրականացվում են հետևյալ հիմնական ձևերով (նկ. 1.2.1).

Բրինձ. 1.2.1 Ֆինանսական ներդրումների հիմնական ձևերը.

1. Կապիտալ ներդրում համատեղ ձեռնարկությունների լիազորված հիմնադրամներում: Ֆինանսական ներդրումների այս ձևն ամենասերտ կապն ունի ձեռնարկության գործառնական գործունեության հետ։ Այն ապահովում է ռազմավարական տնտեսական կապերի ամրապնդում հումքի և նյութերի մատակարարների հետ (նրանց կանոնադրական կապիտալի մասնակցությամբ). իր արտադրական ենթակառուցվածքի զարգացում (տրանսպորտային և այլ նմանատիպ ձեռնարկություններում ներդրումներ կատարելիս). ապրանքների վաճառքի հնարավորությունների ընդլայնում կամ այլ տարածաշրջանային շուկաներ ներթափանցում (առևտրային ձեռնարկությունների կանոնադրական կապիտալում ներդրումներ կատարելով). արդյունաբերության տարբեր ձևերի և գործառնական գործունեության արտադրանքի դիվերսիֆիկացում և ձեռնարկության զարգացման այլ ռազմավարական ուղղություններ: Ֆինանսական ներդրումների այս ձևն իր բովանդակությամբ մեծապես փոխարինում է իրական ներդրումներին՝ միաժամանակ լինելով ավելի քիչ կապիտալ և ավելի արդյունավետ: Ներդրումների այս ձևի առաջնահերթ նպատակը ոչ այնքան բարձր ներդրումային շահույթ ստանալն է (թեև դրա նվազագույն պահանջվող մակարդակը պետք է ապահովվի), այլ ձեռնարկությունների վրա ֆինանսական ազդեցության ձևերի հաստատումն է՝ ապահովելու նրանց գործառնական շահույթի կայուն ձևավորումը:

2. Կապիտալի ներդրում դրամավարկային գործիքների շահութաբեր տեսակների մեջ. Ֆինանսական ներդրումների այս ձևը հիմնականում ուղղված է ձեռնարկության ժամանակավորապես ազատ դրամական ակտիվների արդյունավետ օգտագործմանը: Դրամական ներդրումային գործիքների հիմնական տեսակը ավանդն է առևտրային բանկերում: Որպես կանոն, այս ձևը օգտագործվում է կապիտալի կարճաժամկետ ներդրման համար և դրա հիմնական նպատակը ներդրումային շահույթ ստեղծելն է:

3. Կապիտալի ներդրում ֆոնդային գործիքների շահութաբեր տեսակների մեջ: Ֆինանսական ներդրումների այս ձևը ամենազանգվածային և խոստումնալիցն է: Այն բնութագրվում է ֆոնդային շուկայում ազատ շրջանառվող տարբեր տեսակի արժեթղթերում (այսպես կոչված «շուկայական արժեթղթեր») կապիտալի ներդրմամբ։ Ֆինանսական ներդրումների այս ձևի օգտագործումը կապված է այլընտրանքային ներդրումային լուծումների լայն ընտրության հետ՝ ինչպես ներդրումային գործիքների, այնպես էլ դրա պայմանների առումով. պետական ​​կարգավորման և ներդրումների պաշտպանության ավելի բարձր մակարդակ. ֆոնդային շուկայի զարգացած ենթակառուցվածք; արժեթղթերի շուկայի վիճակի և կոնյուկտուրայի վերաբերյալ անհապաղ տրամադրված տեղեկատվության առկայություն՝ դրա առանձին հատվածների և այլ գործոնների համատեքստում։ Ֆինանսական ներդրումների այս ձևի հիմնական նպատակը նաև ներդրումային շահույթի ստեղծումն է, թեև որոշ դեպքերում այն ​​կարող է օգտագործվել ռազմավարական խնդիրների լուծման համար առանձին ընկերությունների վրա ֆինանսական ազդեցության ձևեր հաստատելու համար (վերահսկիչ կամ բավարար ծանրակշիռ փաթեթ ձեռք բերելու միջոցով):

Որպեսզի ձեռնարկությունը կարողանա ֆինանսական ներդրումներ կատարել, անհրաժեշտ ազատ ֆինանսական ռեսուրսները, որոնք կարիք չունեն օգտագործել արտադրական և տնտեսական գործունեության մեջ, ինչպես նաև զարգացած ֆինանսական շուկայի առկայությունը, որտեղ դուք կարող եք ձեռք բերել բարձր իրացվելի և հուսալի ֆինանսական ակտիվներ.

Հայրենական ձեռնարկությունների մեծ մասը ոչ միայն չունի ֆինանսական ներդրումների համար անվճար ֆինանսական ռեսուրսներ, այլև զգում է ֆինանսավորման աղբյուրների մշտական ​​բացակայություն՝ արտադրական գործունեության ծավալը պատշաճ մակարդակի վրա պահելու համար։ Հետևաբար, եթե ձեռնարկությունը ֆինանսական ներդրումներ է կատարում, դրանք հիմնականում նախատեսված են աջակցելու առանձին բիզնես սուբյեկտների գործունեությանը, որոնք կարևոր դեր են խաղում կամ կխաղան այս ձեռնարկության կյանքի և մրցունակության ապահովման գործում:

Ձեռնարկության համար ֆինանսական ակտիվների հետ գործարքներ իրականացնելու խոչընդոտ է նաև ներքին ֆոնդային շուկայի զարգացման անբավարար մակարդակը և միջազգային շուկայում ֆինանսական գործարքներ իրականացնելու սահմանափակ հնարավորությունները: Ներքին ձեռնարկությունները գործնականում հնարավորություն չունեն ներդրումներ կատարել իրացվելի և հուսալի արժեթղթերում, հետևաբար չեն կարող ստանալ կայուն տոկոսային կամ շահաբաժինների եկամուտ: Նրանք չեն կարող նաև պահպանել իրացվելիության համապատասխան մակարդակ՝ ներդրումներ կատարելով բարձր իրացվելիության, ռիսկերից զերծ պետական ​​արժեթղթերում: Ընթացիկ հաշվին, այլ ոչ թե իրացվելի արժեթղթերում ապահովագրական պահուստ պահպանելու անհրաժեշտությունը թույլ չի տալիս արդյունավետ դրամական միջոցների կառավարում և բացասաբար է անդրադառնում ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության արդյունքների վրա:

Ի տարբերություն այն ձեռնարկությունների, որոնք գործում են զարգացած ֆինանսական շուկայում, ներքին ձեռնարկությունները հնարավորություն չունեն արդյունավետ կառավարելու ֆինանսական ռիսկերը՝ օգտագործելով ածանցյալ ֆինանսական գործիքներ՝ ֆյուչերսներ, օպցիոններ, ֆորվարդներ և սվոպներ: Ֆինանսական գործիքների օգնությամբ ձեռնարկատիրական ռիսկերը նվազեցնելու սակավաթիվ միջոցներից մեկը տնտեսական շրջանառության մեջ բորսայի օգտագործումն է՝ հետաձգված վճարման հիմունքներով ապրանքների, հումքի և նյութերի մատակարարումը պաշտոնականացնելու համար:

Ցանկացած ներդրում ոչ միայն կարևոր բաղադրիչ է որոշակի կամ առանձին ձեռնարկության գործունեության մեջ, այլև ընդհանրապես կարևոր դեր է խաղում մակրո մակարդակում: Եվ, ըստ էության, Ռուսաստանի Դաշնությունում իրական և ֆինանսական ներդրումները հանդիսանում են ռուսական ձեռնարկությունների և ընդհանուր առմամբ երկրի տնտեսության զարգացման հիմնական «շարժիչ ուժերը»։

Իրական - կապիտալի ներդրումն է նյութական և ոչ նյութական բնույթի ակտիվներում: Միևնույն ժամանակ, ներդրումային օբյեկտները սերտորեն կապված են ձեռնարկությունների արտադրական և գործառնական գործունեության հետ։

Ավելի պարզ հասկանալու համար մենք ընդգծում ենք, թե ինչ կարող է վերագրվել նյութական և ոչ նյութական առարկաներին.

• հիմնական կապիտալի ձևավորում;
• հետազոտական ​​և գիտական ​​աշխատանք;
• անձնակազմի մասնագիտական ​​զարգացում;
• նորարարական գործունեություն;
• նոր արտադրանքի նմուշների ստեղծում.

Ֆինանսական ներդրումները ներդրումներ են տարբեր ֆինանսական գործիքներում:

Այս ակտիվները ներառում են.

• բանկային ավանդներ;
• արտարժույթ.

Հարաբերություններ

Այս հարցին չի կարելի պատասխանել միայն յուրաքանչյուր հայեցակարգի հստակ ձևակերպմամբ առանձին-առանձին: Այս տեսակները սերտորեն փոխկապակցված են գործնական ներդրումային գործունեության ընթացքում: Այս առումով, նպատակահարմար է դիտարկել իրենց հարաբերությունների հարցի տեսանկյունից:

Սկզբում ցանկացած տեսակի ներդրում կատարվում է կանխիկի տեսքով: Ունենալով որոշակի քանակությամբ կապիտալ՝ ներդրողը, այն ներդնելով արտադրության ընդլայնման կամ արդիականացման մեջ, փաստացի այդ գումարը վերածում է իրական ներդրման ձևի։ Բայց դա միշտ չէ, որ այդքան հեշտ է լինում այն ​​պատճառով, որ կապիտալի ոչ յուրաքանչյուր սեփականատեր ունի իրական արտադրության հնարավորություն և այսպես կոչված ազատ մուտք։

Սա հատկապես ճիշտ է անհատ ներդրողների համար: Այդ պատճառով նրանք հաճախ ընտրում են ավելի մատչելի ճանապարհ՝ ներդրումներ կատարել ֆինանսական գործիքներում, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը, ավանդները և այլն: Հակիրճ, թե ինչպես է այն աշխատում գործնականում: Անհատը միջոցներ է դնում բանկում ավանդային հաշվի վրա, այսինքն՝ իրականում ֆինանսական ներդրումներ է կատարում, շահույթ է ստանում տոկոսների տեսքով:

Բանկն իր հերթին այդ միջոցները վարկավորում է այն ձեռնարկություններին և կազմակերպություններին, որոնք ներդրումային ֆոնդերի կարիք ունեն: Այս դեպքում վարկատու բանկը իրականում ֆինանսական ներդրումը վերածում է իրական ձևի։

Այսպես կոչված միջնորդական գործունեության համար նա եկամուտ է ստանում տոկոսների տեսքով, որը նրան վճարում է փոխառու ձեռնարկությունը։ Այս գործնական օրինակը հստակորեն արտացոլում է, որ ֆինանսական ներդրումները և իրական ներդրումները սերտորեն կապված են:

Խորհուրդ. Յուրաքանչյուր մասնավոր ներդրող պետք է հասկանա, որ ներդրումներ կատարելով ֆինանսական օբյեկտներում (ձեռնարկությունների արժեթղթերում), նա դրանով իսկ իր անձնական խնայողությունները վերածում է իրական ներդրումների, որոնք, իրենց հերթին, հիմք են հանդիսանում երկրում ցանկացած ձեռնարկության զարգացման համար։

Լրացուցիչ մանրամասներ յուրաքանչյուր տեսակի մասին

Դիտարկվող ներդրումների տեսակներն ունեն իրենց առանձնահատկությունները: Կարևոր է իմանալ դրանք Ռուսաստանի Դաշնությունում այս պահին բավականին լուրջ և տեղին հարց լուծելիս. Իսկ իրական և ֆինանսական ներդրումների բնութագրիչները կընդգծեն այս հատկանիշները։

Առաջին տեսակը իրական ներդրումներն են

Ինչպես նշվեց ավելի վաղ, այս տեսակի օբյեկտները կարող են լինել ինչպես նյութական, այնպես էլ պոտենցիալ (ոչ նյութական) ակտիվներ: Ավելի մանրամասն դասակարգումը նախատեսում է իրական ներդրումների բաժանումը հետևյալ ենթատեսակների մեջ, որոնք ներկայացված են ստորև ներկայացված լուսանկարում:

Յուրաքանչյուր տեսակի դերը տարբեր է.

• հիմնական– առկա արտադրության ընդլայնում` առանց գործունեության շրջանակն ու ուղղությունը փոխելու.
• ընթացիկ- Պատասխանատու է վերարտադրության գործընթացի համար. Որպես օրինակ՝ հիմնական միջոցների փոխարինում կամ հիմնանորոգում.
• ռազմավարական- արտադրության ընդլայնում կամ նորի ստեղծում գործունեության այլ ոլորտում / ներկայության տարածաշրջանում.
• նորարարական– ուղղված է արտադրության արդիականացմանն ու վերազինմանը:

Վերոհիշյալ բոլոր ենթատեսակները միմյանցից տարբերվում են ռիսկի տարբեր մակարդակներով, և դա առաջին հերթին պայմանավորված է նրանով, որ դժվար է ապագայի համար ճշգրիտ կանխատեսման տվյալներ պատրաստելը: Հասկանալու համար. հիմնական ներդրումներն ավելի քիչ ռիսկային են՝ համեմատած նորարարական կամ ռազմավարական ներդրումների հետ:

Բացատրությունը բավականին պարզ է՝ դժվար է գնահատել ռիսկի բոլոր գործոնները նոր արտադրություն մշակելիս կամ նոր ինովացիոն ձեռնարկություն բացելիս՝ իրական գործնական տվյալների բացակայության պատճառով։ Իսկ ներկայիսները կարելի է ամենաքիչ ռիսկայինը համարել։

Խորհուրդ. Իրական ներդրումների ֆինանսական կառավարման գործընթացը կազմակերպելիս կամ նախագծի վերլուծություն կատարելիս պետք է հաշվի առնել իրական ներդրումների տեսակը, ինչպես նաև հիշել ռիսկի մակարդակի հետ դրանց հարաբերության հետևյալ սկզբունքը. գոյություն ունեցող ձեռնարկության արդյունավետության բարելավում. նվազագույն ռիսկ, նոր արտադրություն՝ առավելագույնը։

Երկրորդ տեսակը ֆինանսական ներդրումներն են։

Այս տեսակի ներդրումը գործնականում կարող է լինել երկու տեսակի.

• սպեկուլյատիվ;
• երկարաժամկետ.

Սպեկուլյատիվ բնույթը դրսևորվում է շուկայում դրանց արժեքի բարձրացմամբ դրանց հետագա վերավաճառքի նպատակով։ Երկարաժամկետները, ընդհակառակը, կենտրոնացած են երկարաժամկետ հեռանկարում շահույթ ստանալու վրա, և նրանց հիմնական նպատակը ձեռնարկության կառավարմանը մասնակցելն է:

Այս նպատակը հասանելի է, քանի որ նման իրավունք ներդրողին տրվում է բաժնետոմսերի բլոկի սեփականության դեպքում։

Կառավարում և գնահատում

Իրական ներդրումների ֆինանսական վերլուծությունը և ռիսկի գնահատումը հիմնականում կապված են ռիսկի, իրացվելիության և շահութաբերության մակարդակի որոշման վրա: Հենց այս ցուցանիշներն են հաշվի առնվում և առանցքային են համարվում ցանկացած ներդրողի համար։ Ցանկացած ֆինանսական և իրական ներդրումային ծրագիր ենթադրում է այս բոլոր ցուցանիշների նախնական գնահատում մինչև դրանց գործնական իրականացումը սկսելը։

Ներդրումները իրական են և ֆինանսական. ո՞րն է ավելի շահավետ և ավելի քիչ ռիսկային: Իրական ներդրումները, չնայած իրենց երկարաժամկետ բնույթին, բնութագրվում են կայունության և եկամտաբերության ավելի բարձր մակարդակով: Ֆինանսական - չվերադարձնելու ցածր ռիսկ, շահույթի ժամանակը կանխատեսելու ունակություն:

Բայց, չնայած դրան, հարկ է նշել, որ ֆինանսական և իրական ներդրումների բնութագրիչները, ներդրողի համար օգուտների առումով, ունեն նաև պակաս գրավիչ կողմեր.

• իրական ներդրումներն ունեն բարձր ռիսկ և պահանջում են բավականին զգալի սկզբնական կապիտալ.
• ֆինանսական - պակաս շահավետ:

Ամփոփելով՝ կարող ենք վստահորեն ասել, որ ձեռնարկության իրական և ֆինանսական ներդրումների իրավասու կառավարումը ոչ միայն կոնկրետ ձեռնարկության, այլև ամբողջ երկրի տնտեսության արդյունավետ զարգացման բանալին է:

Բարեւ Ձեզ! Այսօր մենք կխոսենք այն մասին, թե ինչ են իրական ներդրումները։

«Ներդրում» բառով ավելի ու ավելի հաճախ մարդիկ մտածում են ֆինանսական ներդրումների մասին ցանկացած արժեթղթերում, Forex-ում կամ ինչ-որ հսկայական ներդրումային նախագծի մասին, ինչպիսին Nord Stream-ն է: Սրանք բոլորովին այլ տեսակի ներդրումներ են։ Այսօր մենք ձեզ կասենք, թե ինչ են իրական ներդրումները, և արդյոք կան անիրական ներդրումներ։

Ինչ է իրական ներդրումը

Իրական ներդրում իրավաբանական անձանց համար

Նախքան ներդրումներ սկսելը, արժե հիշել, որ դրանով զբաղվում են մասնագետներ: Ներդրողից նման ներդրումները պահանջում են գիտելիքներ մարդկային ռեսուրսների կառավարման ոլորտում, ապրանքների և ծառայությունների շուկաների և դրանց ընդլայնման առանձնահատկությունների իմացություն, գիտելիքներ և հմտություններ ֆինանսական ներդրումների և ֆինանսական կառավարման ոլորտում և շատ ավելին: Հակառակ դեպքում, ձեր բոլոր ներդրումները կորցնելու հսկայական ռիսկ կա:

Իրական ներդրումներ սկսելու համար պետք է հաշվի առնել ռիսկերը, գրել և հաշվարկել վերադարձի տոկոսադրույքը, վերադարձման ժամանակը և բազմաթիվ տարբեր պարամետրեր: Դե, եթե դուք լուրջ և մանրակրկիտ զբաղվեք այս հարցով: Թվում է, թե դժվար է, բայց ես կփորձեմ նկարագրել այն հիմնական կետերը, որոնք կօգնեն ձեզ նավարկելու իրական ներդրումը, եթե դեռ ցանկանում եք դա անել:

Նախ, եթե ունես սեփական ձեռնարկություն/ֆիրմա, ապա ամեն դեպքում ստիպված կլինես իրական ներդրումներ կատարել, քանի որ հենց այդպիսի ներդրումն է, ի տարբերություն ֆինանսականի, քեզ տալիս է հսկայական մրցակցային առավելություններ, հատկապես ժամանակի ընթացքում։

Երկրորդ, Ռուսաստանում գործում է «Ռուսաստանի Դաշնությունում կապիտալ ներդրումների տեսքով իրականացվող ներդրումային գործունեության մասին» թիվ 39-ФЗ դաշնային օրենքը։ Իրական ներդրումներ անելուց առաջ կարող եք ծանոթանալ այս օրենքին, որպեսզի հետո հարցեր չառաջանան ո՛չ օրենքին, ո՛չ ձեզ։ Նա մեծ չէ։

Երրորդ, դուք պետք է հասկանաք, թե իրական ներդրումներով ինչ խնդիրներ եք հետապնդում:

Իրական ներդրումների առաջադրանքներ.

1. Երբեմն իրական ներդրումներն անհրաժեշտ են, երբ դուք պարզապես չեք կարող անել առանց դրա՝ ջրի երեսին մնալու համար՝ աջակցված օրենքներով կամ հանգամանքներով: Նման ներդրման օրինակ կարող է լինել ձեռնարկության բնապահպանական անվտանգության բարձրացումը, թափոնների թունավորության նվազումը, որը պետությունը կարող է օրինական պահանջել ընկերությունից։

Եթե ​​այդ պահանջները չկատարվեն, սկզբունքորեն անհնար կլինի գործունեություն ծավալել, հետևաբար նման ներդրումները դառնում են պարտադիր և անհրաժեշտ։ Նույն ներդրումները ներառում են աշխատողների աշխատանքային պայմանների բարելավումը, եթե դա պահանջում է նաև պետությունը օրենքով։

1. Ձեռնարկության արդյունավետության բարձրացում. Որպեսզի ընկերությունը մնա մրցունակ, անհրաժեշտ է փոխել և կատարելագործել դրա սարքավորումները, տեխնոլոգիական գործընթացները, պայմանները և աշխատողների աշխատանքային ընթացակարգերը: Օրինակ, հաճախ է պատահում, որ դուք գալիս եք աշխատելու կազմակերպությունում (որպես վարձու աշխատող կամ պարզապես տեխնիկական կամ ծրագրային աշխատանք կատարելու համար), և կան այնքան հին համակարգիչներ, որ մենեջերը մի քանի ժամ աշխատանք է կատարում, որը ժամանակ է պահանջում, լավ: ճանապարհ, մի քանի րոպեից, կես ժամ, առավելագույնը ժամ: Արդյունավետությունը չափազանց ցածր է, և որքան էլ փորձեք վարժեցնել մենեջերներին ավելի արագ աշխատելու համար, առանց տեխնիկական բազան թարմացնելու ոչինչ չի ստացվի:
2. Եթե ​​դուք պատրաստվում եք նվաճել նոր շուկաներ կամ ավելացնել ձեր ընկերության մասնաբաժինը ներկայիս շուկայում, ապա հաճախ ստիպված կլինեք իրական ներդրումներ կատարել արտադրության ընդլայնման համար։ Եթե ​​դուք նյութական արտադրանք եք արտադրում, ապա սա բացարձակ պարտադիր է:
3. Եթե ​​դուք պատրաստվում եք ստեղծել բոլորովին նոր ապրանք կամ ամբողջովին նոր ծառայություն և ցանկանում եք դրա համար ստեղծել նոր ձեռնարկություն, ապա իրական ներդրումներ կանեք նոր ոլորտներ ստեղծելու համար։

Երբ որոշում եք այն խնդիրները, որոնք դուք իրականացնում եք ձեր ձեռնարկությունում և որոնց համար պատրաստվում եք իրական ներդրումներ կատարել, արժե ուսումնասիրել իրական ներդրումների հիմնական ձևերը:

Իրական ներդրումների ձևերը

1. Ամբողջական գույքային համալիրների գնում. Սա սովորաբար գնում է խոշոր ձեռնարկության կողմից մեկ այլ, նոր ձեռնարկության, որպես ամբողջություն, իր բոլոր շենքերով, կառույցներով, տեխնոլոգիական գործընթացներով, սարքավորումներով և այլն: Սա թույլ է տալիս կազմակերպությանը, որը գնել է մի ամբողջ գույքային համալիր, դիվերսիֆիկացնել իր բիզնեսը, մուտք գործել նոր: շուկաներ, արտադրել նոր ապրանքներ կամ մատուցել նոր ծառայություններ:

Վերջերս, մեծ գումարի պատճառով, իրական ներդրումների այս ձևը շատ տարածված է դարձել, քանի որ ձեռնարկության սնանկության ժամանակ է, որ կարելի է գնել այն նվազագույն գնով, բայց միևնույն ժամանակ, որպեսզի այս ձեռնարկությունը աշխատի։ հետագայում դրա մեջ մեծ գումարներ պետք է ներդնել։ Բայց ենթակառուցվածքներն ու հաճախորդներն արդեն կան։

1. Նոր շենքերի, օբյեկտների, ենթակառուցվածքների կառուցում. Ձեռնարկությունը դիմում է իրական ներդրումների այս ձևին, երբ արդեն գոյություն ունեցող այլ ձեռնարկություններ գնելու հնարավորություն կամ ցանկություն չկա: Բայց ցանկություն կա ընդլայնվելու, նոր շուկաներ զարգացնելու և եղածների մասնաբաժինը ընդլայնելու, նոր մասնաճյուղեր բացելու ցանկություն։ Նման իրական ներդրումն իրականացվում է, եթե ընկերությունը պլանավորում և տեսնում է կայուն և ուժեղ աճի բոլոր նախադրյալները։
2. Վերակառուցում. Այս տեսակի իրական ներդրումներն օգտագործվում են, երբ ձեր արտադրությունը կարիք ունի վերազինման, տեխնոլոգիական վերազինման, կամ երբ հին շենքերը չեն համապատասխանում նոր տեխնոլոգիաներին, որոնք ցանկանում եք կիրառել արտադրության մեջ, և այնուհետև պետք է վերակառուցեք գոյություն ունեցող շենքերը, շինությունները, տեխնոլոգիական: գործընթացներ և այլն:

Վերակառուցման շնորհիվ դուք կարող եք տիրապետել ձեր արտադրության նոր տեխնոլոգիաներին, բարելավել ձեր արտադրանքի որակը և մեծացնել ձեր արտադրական ներուժը:

Սա իրական ներդրումների շատ օգտակար ձև է, որը համակարգված իրականացվում է ժամանակակից, զարգացած և հաջողակ ընկերությունների կողմից։ Հաճախ Ռուսաստանում ոչ շենքերը, ոչ տեխնոլոգիական գործընթացները չգիտեն, թե ինչ են նոր տեխնոլոգիաները և ինչ առավելություններ կարող են ունենալ արտադրության համար։ Հետեւաբար, ռուսական ֆիրմաները, որպես կանոն, շատ հետ են մնում աշխարհի առաջատար ընկերություններից զարգացման առումով:

1. Վերակառուցման մասին խոսելիս հաճախ է նշվում վերապրոֆիլավորում, այսինքն՝ բոլորովին նոր արտադրանքի արտադրության բոլոր տեխնոլոգիական գործընթացների ամբողջական փոփոխություն։
2. Արդիականացում- Սա իրական ներդրումների ձև է, որում ձեռնարկության բոլոր արտադրական հզորությունները, այսինքն՝ նրա մեքենաները, սարքավորումները և այլն, լիովին համապատասխանեցվում են ժամանակին, ժամանակակից նոր տեխնոլոգիաներին։ Սա նաև իրական ներդրումների չափազանց օգտակար ձև է, քանի որ այն հետագայում ապահովում է աշխատանքային ժամանակի և, ընդհանրապես, ձեռնարկության ունեցած բոլոր ռեսուրսների շատ բարձր արդյունավետություն:
3. Որոշակի տեսակի նյութական ակտիվների գնում. Ներդրումների այս ձևը կապված է ոչ թե դրանց արտադրության ամբողջական «կոշիկի փոփոխության», այլ առանձին մեքենաների, հաստոցների, հումքի, ցանկացած ապրանքի ձեռքբերման հետ։ Մի կողմից տեղի ունեցավ հին մեքենաների/հումքի փոխարինում, և այս ամենի վրա պետք չէր ծախսել հսկայական միջոցներ։ Հաճախ նման, մասնակի իրական ներդրումներն իրականացվում են կա՛մ արտադրական հզորությունների մաշվածության, կա՛մ արտադրության ծավալների ավելացման հետ կապված։
4. Ներդրումներ նորարարական ոչ նյութական ակտիվներում. Սա նոր արտոնագրերի, ապրանքանիշերի, լիցենզիաների, նոր գիտելիքների և այլնի ձեռքբերումն է, որոնք ապագայում իրենց արդյունքը կտան և շահույթ կբերեն։ Այս նոր գիտելիքն ու տեխնոլոգիան կարելի է կամ ինքնուրույն զարգացնել, կամ գնել:

Սրանք իրական ներդրումների այն ձևերն են, որոնք կարող է իրականացնել իրավաբանական անձը։ Յուրաքանչյուր ոք կընտրի այն ձևերը, որոնք հարմար են հատուկ իրեն, իր ձեռնարկությանը, բայց հարկ է հիշել, որ իրական ներդրումները, հաճախ ի տարբերություն ֆինանսական ներդրումների, շատ լավ արդյունք են տալիս, հսկայական ազդակ է տալիս ձեր բիզնեսի, ձեր ձեռնարկության զարգացմանը, մինչդեռ այնտեղ կա: իրական ներդրումների ռիսկերը համեմատաբար քիչ են, սա ներդրման հուսալի ձև է: Բայց դրանք ամենից հաճախ թանկ են:

Եկեք ամփոփենք վերը նշված բոլորը և առանձնացնենք իրական ներդրումների հիմնական առանձնահատկությունները, դրական և բացասական կողմերը:

Իրական ներդրումների առանձնահատկությունները, դրանց դրական և բացասական կողմերը

1. Իրական ներդրում մի արժեզրկեքճիշտ այնպես, ինչպես դա անում է ազգային արժույթը: Եթե ​​փոխարժեքը կարող է հետ ու առաջ ցատկել, իսկ փողի արժեքը, համապատասխանաբար, բնակչության կողմից նույնպես, ապա իրական ներդրումային օբյեկտների արժեքը ոչ մի տեղ նման տեմպերով չի ցատկում։

Օրինակ, անհատների համար, ովքեր բնակարաններ են գնել վարձակալության կամ վերավաճառքի համար. բնակարանն աստիճանաբար թանկանում է, և կայուն տնտեսության պայմաններում դրա աճի տեմպերը հաճախ գերազանցում են գնաճին: Բնակարանը չի արժեզրկվում այնքան, որքան արժույթը։ Իրական բիզնես ներդրումները նույնպես հսկայական խթան են հաղորդում դրա զարգացմանը՝ երկար ժամանակով գերազանցելով գնաճը։

1. Իրական ներդրում կրում է ավելի քիչ ռիսկ(բնակարանը միշտ մեծ գումար կարժենա, մեքենան կամ մեքենան, ամենայն հավանականությամբ, երկար ժամանակ կաշխատի և թանկ կարժենա): Բնակարանը կամ մեքենան, արտոնագիրը ռիսկի ենթարկվելու կարիք չունի, ինչպես շուկայում ֆինանսական գործիքը:

Եթե ​​իրական ներդրումներ ես արել, ապա դրանք նյութական են տեսնում, իսկ իրական ներդրումները ոչ մի «օդ» չեն կրում, ինչպես շուկայում։

1. Որտեղ իրական ներդրումների վերադարձը բարձր է. Սա բանկի նկատմամբ նվազագույն տոկոսը չէ, ձեր ակտիվների կասկածելի ու անհասկանալի կառավարումը չէ, սա արտադրության արդյունավետության իրական բարձրացում է, որը ձեզ ամեն օր շահույթ է բերում։ Միգուցե ոչ անմիջապես, բայց ապագայում՝ այո։
2. Հենց իրական, այլ ոչ թե ֆինանսական ներդրումների միջոցով է բիզնեսը հնարավորություն ունի զարգանալ ավելի արագ, ավելի արդյունավետ, ավելի լավ, ավելի լայն։ Նոր տեխնոլոգիաները կբարձրացնեն արտադրության արդյունավետությունը, նոր սարքավորումները թույլ կտան ավելի լավ արտադրանք արտադրել, ինչը նշանակում է, որ դուք կունենաք ավելի շատ հաճախորդներ և, համապատասխանաբար, կկարողանաք:
3. Իրական ներդրումների օբյեկտները կարող են արագ հնանում ենարագ տեխնոլոգիական առաջընթացի շնորհիվ։ Կարծես թե թարմացրին սարքավորումները, բարելավեցին տեխնոլոգիական պրոցեսները, և մինչ այս ամենն իրագործվում ու զարգանում էր, մրցակիցն արդեն գնել էր տեխնոլոգիապես ավելի զարգացած բան, քանի որ հանկարծ շուկայում հայտնվեց բոլորովին նոր տեխնոլոգիա։ Կարող է այդպես լինել։ Հետևաբար, իրական օբյեկտները պահանջում են շարունակական ներդրումներ և աջակցություն:
4. Իրական ներդրումների օբյեկտները շատ քիչ իրացվելի են։Եթե ​​որևէ ֆինանսական գործիք կարող է վաճառվել, սկզբունքորեն, շատ արագ (բացառությամբ ճգնաժամի և լճացման), ապա սարքավորումները, հատկապես նրանք, որոնք արդեն շահագործվել են, ամենից հաճախ չեն կարող արագ վաճառվել:

Կամ գնված հումքը կարող է ժամանակ չունենալ վաճառելու, վաճառելու, և այն կփչանա։ Իսկ ֆինանսական գործիքների հետ ոչինչ չի պատահի, և դրանք նույնպես ավելի արագ կվաճառվեն ցանկացած ազատ ֆինանսական շուկայում։

Եթե ​​դուք արդեն հաստատապես որոշել եք, որ ցանկանում եք իրական ներդրումներ կատարել ձեր կազմակերպությունում, ապա դուք պետք է հասկանաք, թե ինչի հաշվին կարող է կատարվել այդ իրական ներդրումը։

Իրական ներդրումների աղբյուրները

Թիվ 39-FZ դաշնային օրենքը վերաբերում է կապիտալ ներդրումների նման աղբյուրներին.

1. Ներդրումներ սեփական միջոցներով;
2. Ներդրումներ փոխառու միջոցներով.

Փոխառու միջոցների օրինակ է, օրինակ, բաժնետոմսերի վաճառքից ստացված եկամուտը, կանոնադրական կապիտալում լրացուցիչ մուծումները և այլն։ Այսինքն՝ սա վարկ չէ, փոխառություն չէ։ Հավաքագրված միջոցները չեն ենթադրում տոկոսների վճարում, բայց դրանք նաև պետք է «վճարվեն» դրանց համար որոշակի ձևով (օրինակ, բաժնետոմսերի համար՝ շահաբաժիններ):

Այսպիսով, վարկերից օգտվելը լավ գաղափար չէ։ Իսկ եթե նախագիծը ձախողվի: Իրական ներդրումները հաճախ ոչ միայն տարիներ շարունակ արդյունք են տալիս, այլեւ վարկի համար պետք է վճարեք հիմա, կա նաեւ ձեր ներդրումների ոչ լիարժեք իրացման վտանգը։ Իսկ բանկերին, ինչպես գիտեք, ձեր խնդիրները չեն հետաքրքրում։ Հետևաբար, ավելի լավ է կա՛մ խնայել իրական ներդրումների համար, կա՛մ փնտրել ձեր բիզնեսի համար հավաքագրված միջոցներ:

Իրական ներդրումների կառավարում

Իրական ներդրումների կառավարումը կազմակերպությունում իրականացվում է մասնագետների կողմից, քանի որ այդ գործընթացը պահանջում է որոշակի գիտելիքներ և հմտություններ:

Կառավարման գործընթացը ներառում է հետևյալ փուլերը.

1. Բիզնեսում իրական ներդրումների առկայության վերլուծության անցկացում:Այսինքն՝ պահանջվում է ուսումնասիրել կազմակերպության անցյալ ներդրումային փորձը, եթե դա եղել է.

• Ի՞նչ ներդրումներ են կատարվել, և ընդհանուր ներդրումների որ մասն է զբաղեցնում իրական ներդրումները.
• Ինչպե՞ս են փոխվել իրական ներդրումների ծավալները նախկինում և ինչու.
• Որքանո՞վ են իրական ներդրումային ծրագրերն իրականացվել.
• Որքանո՞վ են յուրացվել ներդրված միջոցները.
• Որքանո՞վ են ավարտված/չավարտված ներդրումային ծրագրերը և որքան ավելի շատ ռեսուրսներ են անհրաժեշտ դրանք ավարտին հասցնելու համար.
• Որքանո՞վ էին արդյունավետ նախկինում կատարված իրական ներդրումները, որքանո՞վ էին դրանք համապատասխանում նպատակներին ու ցանկալի պարամետրերին։

1. Սովորած փորձի հիման վրա որոշվում է իրական ներդրումների չափը, որը դուք ցանկանում եք իրականացնել ապագայում: Այս ցանկալի ծավալը գալիս է նրանից, թե որքան և ինչ եք ուզում փոխել ձեր բիզնեսում:
2. Իրական ներդրման ձևի սահմանումորը ցանկանում եք կիրառել/իրագործել ձեր բիզնեսում։ Սա գրված էր վերևում։
3. Նման ներդրումային նախագծերի, ներդրումների ոլորտների ընտրություն և որոնում, ներդրումային օբյեկտներ, որը կհամապատասխանի այն նպատակներին, որոնց ցանկանում եք հասնել ներդրումային գործընթացում, ինչպես նաև ներդրման այն ձևերին, որոնք դուք նախապես սահմանել եք:

Այս փուլում.

• Այն առաջարկները, որոնք ներկայումս առկա են ներդրումային շուկայում, ուսումնասիրվում են, ընտրվում են բիզնեսին և նրա հնարավորություններին առավել համապատասխանը.
• Ընտրվում են անհրաժեշտ ներդրումային օբյեկտները.
• Կատարվում է բոլոր ընտրված ներդրումային օբյեկտների մանրակրկիտ վերլուծություն:

Գործնականում խոշորածավալ ներդրումների բոլոր ձևերը (բացառությամբ սարքավորումների մաշվածության պատճառով չնչին ներդրումների) համարվում են ներդրումային ծրագրեր: Ներդրումային ծրագրերի համար անհրաժեշտ է մանրամասն բիզնես պլան:

1. Ընտրված է ներդրումային ծրագրերը վերլուծվում են դրանց արդյունավետությամբ:Դրան զուգահեռ վերլուծվում են նաև տվյալ նախագծին բնորոշ բոլոր հնարավոր ռիսկային գործոնները, ինչպես նաև ռիսկերի մակարդակի համապատասխանությունը ծրագրի շահութաբերության մակարդակին:

Հնարավոր ռիսկերը վերլուծելիս նախագծի հիմնական ցուցանիշները վերցվում և փոփոխվում են բացասական ուղղությամբ։ Միաժամանակ վերլուծվում է նախագծի զգայունությունը նման բացասական փոփոխությունների նկատմամբ։ Հնարավոր ռիսկերի նման մոդելավորումը թույլ է տալիս ներդրողին հասկանալ, թե ինչպես կարող են փոխվել ծրագրի ցուցանիշները և դրա իրականացման ընդհանուր հնարավորությունը: Եվ նաև հետագայում, այս նախագծի անմիջական իրականացման ընթացքում, լավ է կողմնորոշվել դրա իրականացման բոլոր սցենարներում։

Միևնույն փուլում հաշվի են առնվում ամբողջ կազմակերպության վճարունակության նվազեցման ռիսկերը. իրական ներդրումները փող են պահանջում, դրանք վերցվում են ձեռնարկության գործունեության ցանկացած այլ հնարավոր ոլորտներից կամ պահուստներից, և միջոցների այս շեղումը բավականին երկար է: Այսպիսով, ձեռնարկության ընդհանուր վճարունակությունը կարող է զգալիորեն իջնել:

1. Իրական ներդրումային ծրագիր է կազմվում.

Իրական ներդրումների կառավարման այս փուլում ներդրումային նախագծերի բոլոր հնարավոր տարբերակները դասակարգվում են ըստ հնարավոր շահութաբերության, ռիսկի, ներդրումային նպատակների, դրանց իրացվելիության և այլն: Ելնելով այն հանգամանքից, որ ընդհանուր ներդրումները ամեն դեպքում սահմանափակ են, ընտրվում են առավել շահավետ նախագծերը: որը կնպաստի նրա ամենաակտիվ զարգացմանը։ Հենց այս նախագծերն են ներառվելու ապագա ներդրումային ծրագրում։

1. ներդրումային ծրագրի իրականացման փուլը և դրանում ընդգրկված բոլոր նախագծերը.

Ներդրումային ծրագրի իրականացումն իրականացվում է այնպիսի գործիքների կիրառմամբ, ինչպիսիք են.

• Ծրագրի ֆինանսավորման որոշակի սխեմա;
• Ծրագրի ֆինանսավորման ժամանակացույց;
• կապիտալ բյուջե։

Յուրաքանչյուր գործիք կատարում է իր գործառույթը, և այդ գործիքների համակցությամբ ներդրումային ծրագրի իրականացումը երկար սպասեցնել չի տա։

1. Բոլոր ներդրումային ծրագրերը և ներդրումային ծրագիրը որպես ամբողջություն մշտապես ենթարկվում են մոնիտորինգի, վերլուծվում են նախագծերի կատարողականի հիմնական ցուցանիշները և ամբողջ ծրագիրը:

Ահա իրական ներդրումների կառավարման այսպիսի պարզ սխեմա. Կազմակերպություններում իրական ներդրումները կառավարելը հեշտ բան չէ, և յուրաքանչյուր ներդրող, որոշելով գնալ նման քայլի, պետք է հասկանա, թե բացի գլխացավանքից, ինչ է ստանալու այս ամբողջ գործընթացից։

Եզրակացություն

Ինչպես տեսնում եք, իրական ներդրումները լավ բան են։ Նրանք կրում են և՛ ռիսկեր (համեմատաբար փոքր), և՛ հսկայական առավելություններ ցանկացած բիզնեսի համար՝ թույլ տալով նրան զարգանալ, աշխատել ավելի արդյունավետ և լինել ամենամրցունակը:

Միաժամանակ իրական ներդրումը, որպես ներդրման շատ հուսալի տեսակ, հասանելի է ոչ միայն կազմակերպություններին, այլ նաև անհատներին։ Հաճախ դա թանկ է, բայց եկամտաբերությունը լավ է, և ոչ նյութական օբյեկտներում ներդրումներ կատարելը կարող է նույնիսկ բավականին մատչելի լինել, եթե դուք ինքներդ ստեղծեք այդ առարկաները:

Մի խոսքով, դուք պետք է որոշեք իրական ներդրում անել, թե ոչ, բայց այս զբաղմունքը միանշանակ արժե։

Նախ, եկեք պարզենք, թե ինչ է թաքնված հայեցակարգի հետևում ներդրումների ձևերը .

Ներդրումների ձևն էընկերության կամ անհատի ազատ կապիտալի իրացման տարբեր եղանակներ և մեթոդներ.

Այս եղանակներից և մեթոդներից շատերը կան, բայց դրանք բոլորը հավասարապես հասանելի են ինչպես ֆիզիկական, այնպես էլ իրավաբանական անձանց համար:

Ներդրումների ձևերը և դրանց տարբերությունները

Նրանք տարբերվում են հետևյալ ձևերով.

Եթե ​​հաշվի առնենք ներդրումները ժամանակի և ժամանակի առումով, ապա առանձնանում են հետևյալ ձևերը.

• (մինչև 1 տարի)
• (ավելի քան 1 տարի)

Եթե ​​կիսենք ներդրումների ձևերըԸստ ներդրումային օբյեկտների՝ մենք կարող ենք տարբերակել.

• ֆինանսական ներդրումներ (արժեթղթեր)
• ներդրումներ տարբեր տեսակի դրամավարկային գործիքներում
• իրական կամ ուղղակի ներդրումներ (ներդրումներ արտադրության մեջ)
• ներդրումներ այլ ընկերությունների կանոնադրական կապիտալում.

Ֆինանսական ներդրումներ կատարելիս ձեր ներդրումների օբյեկտը կլինեն ֆոնդային շուկաներում վաճառվող արժեթղթերը: Արժեթղթերի գնման նպատակը կա՛մ լրացուցիչ զուտ եկամուտ ստանալն է, կա՛մ վերահսկիչ բաժնետոմս ձեռք բերելու միջոցով արժեթղթերի սեփականատեր ընկերության նկատմամբ ֆինանսական վերահսկողություն հաստատելն է:

Դրամական գործիքներում ներդրումները, որպես կանոն, ուղղված են ոչ թե շահույթ ստանալուն, այլ ներդրողի ժամանակավոր ազատ միջոցների պահպանմանը և կրում են կարճաժամկետ բնույթ։ Ներկա իրողություններում ամենատարածված դրամավարկային գործիքը բանկային ավանդն է։ Այն թույլ է տալիս խնայել և երբեմն ավելացնել ձեր ժամանակավոր անվճար միջոցները:

Իրական կամ թույլ տալ կազմակերպություններին մուտք գործել նոր շուկաներ իրենց սեփական արտադրանքի համար, արդիականացնել սեփական արտադրությունը և մեծացնել իրենց ընկերության կապիտալիզացիան որպես ամբողջություն:

Կան հետևյալները իրական ներդրումների ձևերը

• Կատարվում են պարտադիր ներդրումներ՝ արտադրության մեջ բնապահպանական չափանիշներն ապահովելու, ինչպես նաև աշխատողների համար աշխատանքային պայմանների պատշաճ մակարդակ ապահովելու նպատակով։ Նման ներդրումները կարգավորվում են պետության կողմից
• արտադրության զարգացման մեջ. աշխատանքի կազմակերպման բարելավում, սարքավորումների տեխնոլոգիական և տեխնիկական կատարելագործում։ Այս ամենն ուղղված է արտադրության ծախսերի և ապրանքների, ծառայությունների և այլնի ընդհանուր արժեքի կրճատմանը։
• արտադրության ընդլայնմանը։ Նման ներդրումների հիմնական նպատակը համապատասխանաբար արտադրանքի ծավալի և շահույթի մակարդակի բարձրացումն է։
• արտադրության նոր ճյուղերի կառուցման և ստեղծման գործում։ Նման մասնաճյուղերում արտադրվում են պատրաստի արտադրանքի նոր տեսակներ, մատուցվում են նոր տեսակի ծառայություններ և այլն։ Այս ամենը նպաստում է ընկերության ֆինանսական դիրքի ամրապնդմանը և վաճառքի նոր շուկաների նվաճմանը, ինչպես նաև մեծացնում է պոտենցիալ սպառողների թիվը։

Դիտարկենք իրական ներդրումների օբյեկտները.

• մեկ այլ կազմակերպության ձեռքբերում՝ վերահսկիչ կամ ամբողջական փաթեթ գնելով: Ներդրումների այս ձևը պահանջում է մեծ քանակությամբ միջոցներ և հանգեցնում է երկու կազմակերպությունների ընդհանուր կապիտալիզացիայի ավելացմանը, ինչպես նաև ունի մի շարք առավելություններ լրացուցիչ տեխնոլոգիաների տեսքով, արտադրված արտադրանքի տեսակների քանակի ավելացում, կրճատում: հումքի և նյութերի գների, պատրաստի արտադրանքի իրացման հարմարավետության և այլն: Պ.
• ձեռնարկությանը հասանելի սարքավորումների արդիականացում և վերանորոգում. Դա արվում է արտադրության ծավալներն ավելացնելու, արտադրանքի որակը բարելավելու նպատակով և այլն։
• նոր շինարարության ստեղծում և գործարկում՝ որպես ամբողջական, պատրաստի արտադրական ցիկլով առանձին իրավաբանական անձ՝ հիմնական գործունեությունը դիվերսիֆիկացնելու նպատակով։

Ձեռնարկության մրցունակությունը պահպանելու համար ներդրումային գործունեություն իրականացնելիս շատ կազմակերպություններ օգտագործում են ֆինանսական ներդրումների ձևերըիր հիմնական բիզնեսը դիվերսիֆիկացնելու նպատակով:

Աղբյուրները, որպես կանոն, կազմակերպության ժամանակավոր անվճար ֆինանսական և դրամական միջոցներ են:

Ֆինանսական ներդրումների ձևերը:

• ներդրումներ համատեղ ձեռնարկության կանոնադրական կապիտալում. Սա թույլ է տալիս կազմակերպությանը ռազմավարական հարաբերություններ հաստատել նյութերի և հումքի մատակարարների հետ, ինչը իր հերթին բարենպաստ ազդեցություն է ունենում սեփական գործունեության վրա:
• ապրանքների վաճառքով զբաղվող ձեռնարկությունների կանոնադրական կապիտալում թույլ է տալիս զարգացնել նոր շուկաներ
• շահութաբեր դրամավարկային գործիքների մեջ: Այս ձևը թույլ է տալիս եկամուտ ստանալ ժամանակավորապես անվճար ֆոնդերից և օգտագործել դրանք հնարավորինս արդյունավետ:
• ֆինանսական գործիքներում կամ ներդրումներ կատարել ֆոնդային շուկայում: Ներդրումների այս ձևն ամենածավալունն է, ունի ճկունություն գործիքների և ներդրումների պայմանների ընտրության հարցում։

  Նաև սա ֆինանսական ներդրումների ձևըի վիճակի է լուծել որոշ ռազմավարական խնդիրներ՝ ֆինանսապես ներարկելով երրորդ կողմի կազմակերպություն: