Stručne zloženie a štruktúra pracovného kapitálu podniku. Pracovný kapitál
Pracovný kapitál- ide o súčasť výrobných prostriedkov, ktorých ekonomickým účelom je zabezpečiť kontinuitu výrobného procesu a ekonomická aktivita podnikov. Pracovný kapitál zahŕňa aktíva pracovného kapitálu A obehové prostriedky.
Obežný výrobný majetok- je to tá časť výrobných prostriedkov, ktorá sa úplne spotrebuje v každom cykle, zmení svoju prirodzenú hmotnú podobu, úplne prenesie svoju hodnotu na hotový výrobok a po každom výrobnom cykle sa plne uhradí. Ich materiálnou náplňou sú predmety práce – suroviny, materiál, náhradné diely, náradie, palivo a pod.
Sum Peniaze investované do bežných výrobných aktív a prostriedkov obehu sa nazývajú pracovný kapitál alebo pracovný kapitál.
Pre účtovníctvo a plánovanie sa pracovný kapitál klasifikuje podľa rôznych kritérií.
Podľa povahy účasti na výrobnom procese produktoch sa pracovný kapitál delí na pracovný kapitál a prostriedky obehu (obr. 1.6).
- Priemyselné zásoby sú položky práce, ktoré ešte nevstúpili do výrobného procesu a nachádzajú sa v podniku vo forme skladových zásob. Patria sem: suroviny, základné a pomocné materiály, nakupované polotovary, náhradné diely na opravu dlhodobého výrobného majetku, pohonné hmoty, predmety nízkej hodnoty a opotrebovania, zásoby, náradie v hodnote do 30 základných jednotiek a životnosť menej ako 12 mesiacov, ako aj špeciálne nástroje a zariadenia bez ohľadu na ich cenu, určené na uvoľnenie obmedzenej šarže produktov alebo samostatnej objednávky. Potreba zásob je spôsobená skutočnosťou, že výrobný proces prebieha nepretržite a príjem surovín, materiálov a komponentov je periodický.
- Nedokončená výroba (WIP) (nedokončené výrobky) sú predmety práce, ktoré už vstúpili do výrobného procesu, ale ich spracovanie nebolo ukončené. V praxi WIP zahŕňa polotovary vlastnej výroby určené na ďalšie spracovanie v iných dielňach toho istého podniku. Položky nedokončenej výroby sú v rôznych štádiách spracovania, pracovné stanice, ale ešte nie sú pripravené na predaj.
- Výdavky budúceho obdobia (FPR) sú náklady spojené s vývojom nových typov výrobkov (platba konštruktérom za návrh nového výrobku, nástrojov a zariadení, technológom za vývoj technologických postupov na výrobu nového výrobku, nástrojov, zariadení ). Vyrábajú sa v plánovacom období, akumulujú sa a podliehajú splácaniu v budúcnosti pri predaji nových produktov, s výnimkou tých nákladov, ktoré sú financované zo zisku, rozpočtových prostriedkov alebo špeciálnych fondov.
- Hotové výrobky (FP) v skladoch podniku sú výrobky vyrobené v podniku a podliehajúce expedícii spotrebiteľom.
- Produkty odoslané (PO), v tranzite, ale nezaplatené kupujúcim, t.j. Na bankový účet spoločnosti zatiaľ peniaze od kupujúceho neprišli.
- Voľné finančné prostriedky na bežnom účte firmy, v pokladni, potrebné na nákup materiálu, komponentov, výplatu cestovných náhrad a pod.
- Hotovosť investovaná do akcií, cenné papiere sú akcie nakúpené podnikom, cenné papiere iných podnikov, bánk s krátkodobou platnosťou (do 1 roka).
Kvantitatívny pomer alebo merná váha jednotlivých prvkov pracovného kapitálu v ich celkovom objeme predstavuje štruktúru pracovného kapitálu. V podnikoch rôznych priemyselných odvetví je to iné a závisí od mnohých faktorov: charakteristiky výroby produktov - náročná na prácu, materiál; typ výroby; trvanie výrobného cyklu; obdobie vývoja nových produktov; umiestnenie dodávateľov materiálnych zdrojov a spotrebiteľov výrobkov, podmienky dodávky a predaja; kvalita výrobkov; solventnosť podniku a zákazníkov. Najväčší podiel zásob v štruktúre pracovného kapitálu majú podniky veľkovýrobného alebo masívneho typu výroby, ktoré vyrábajú materiál pre veľkokapacitné výrobky Nízka platobná schopnosť nákupcov zvyšuje podiel odoslaných, ale nezaplatených výrobkov. Stabilná finančná pozícia umožňuje spoločnosti nakupovať akcie a cenné papiere iných podnikov a bánk a zvyšovať hotovosť v štruktúre pracovného kapitálu.
Podľa zdroja vzdelania Pracovný kapitál sa delí na vlastný a ekvivalentný, požičaný a priťahovaný. Potreba takejto klasifikácie je spôsobená nerovnakou potrebou pracovného kapitálu podniku v čase. Podnik a štát na tieto účely plánujú úverové zdroje.
- Vlastný pracovný kapitál- ide o prostriedky pridelené štátom štátnemu podniku pri jeho uvedení do prevádzky na trvalé užívanie alebo vytvorené zakladateľmi pri organizovaní vlastného podniku. Výška finančných prostriedkov je vypočítaná na minimum potrebné zásoby hmotný majetok na začatie výroby. V budúcnosti podnik využíva vlastné zisky (fond pracovného kapitálu) na zvýšenie objemu pracovného kapitálu na rozšírenie výroby.
- Zahŕňa aj vlastný pracovný kapitál prirovnal k nim zariadení. Tvoria sa z neustálych nedoplatkov miezd zamestnancom, daní a odvodov do rozpočtu a mimorozpočtových fondov z dôvodu nesúladu medzi načasovaním ich platieb a platieb za expedované produkty, ako aj dočasne uvoľnenými prostriedkami zo zisku. Tieto prostriedky sa nazývajú udržateľné záväzky.
- Vypožičané prostriedky- ide o krátkodobé bankové úvery a prostriedky vytvorené predajom krátkodobých akcií a cenných papierov vydaných podnikom. Potreba požičaných prostriedkov vzniká, keď podnik súčasne nakupuje materiálne aktíva, sezónne nákupy surovín, keď zaostáva platba za expedované výrobky a keď je splatná výplata miezd zamestnancom.
- Zapojené finančné prostriedky- sú to finančné prostriedky dlžné dodávateľom za materiálne zdroje alebo prostriedky preddavkov odberateľa za produkty. Výška získaných prostriedkov závisí od postupu vyrovnania podľa dohody.
Racionálne riadenie pracovného kapitálu spočíva v ovplyvňovaní objemu a štruktúry pracovného kapitálu, zdrojov jeho tvorby s cieľom zvýšiť efektívnosť využívania.
Z mnohých oblastí zvyšovania efektívnosti zohráva rozhodujúcu úlohu organizácia pracovného kapitálu, ktorá zahŕňa:
určenie zloženia a štruktúry pracovného kapitálu;
stanovenie potreby pracovného kapitálu;
identifikácia zdrojov tvorby pracovného kapitálu;
riadenie pracovného kapitálu a ich efektívne využitie.
Zlúčenina pracovný kapitál ukazuje, z akých prvkov sa skladajú. Pracovný kapitál organizácie zahŕňa: suroviny, zásoby, nedokončenú výrobu, hotové výrobky, tovar na ďalší predaj, pohľadávky, krátkodobé finančné investície, hotovosť. Informácie o celkovej výške pracovného kapitálu sú obsiahnuté v súvahe.
Štruktúra pracovný kapitál charakterizuje podiel každej položky na ich celkovom objeme.V rôznych odvetviach hospodárstva nie je rovnaký a ovplyvňuje ho množstvo faktorov:
výroba - druh výroby (hromadná, sériová, jednotlivá atď.), trvanie výrobného cyklu, charakter vyrábaných produktov, zloženie výrobných nákladov;
vlastnosti logistiky výroby, frekvencia a pravidelnosť dodávok, podiel komponentov;
organizovanie platieb;
účtovná politika podniku.
Pracovný kapitál podnikov a organizácií sa klasifikuje podľa týchto kritérií:
funkčný účel - rozlišuje medzi peňažnými prostriedkami zálohovanými do obežných výrobných fondov a obehovými fondmi, peňažnými prostriedkami v obehu;
účasť na výrobe - obežný výrobný majetok sa člení na fondy vo výrobných zásobách a fondy vo výrobe; účasť v obehu - obehové fondy pozostávajú z hotových výrobkov a hotovosti;
vlastnosti plánovania a organizácie - plánované (štandardizované) a neplánované (neštandardizované);
zdroj tvorby - vlastný a požičaný;
stupeň likvidity - prvotriedne likvidné, rýchlo a pomaly realizovateľné aktíva.
V závislosti od účasti na výrobe pracovné výrobné aktíva sa delia na fondy v zásobách a fondy vo výrobnom procese (alebo vo výrobe). Prevažnú väčšinu aktív pracovného kapitálu tvoria zásoby. Zahŕňajú materiálne prvky výroby používané ako pracovné predmety a čiastočne pracovné nástroje, ktoré ešte nevstúpili do výrobného procesu a sú vo forme skladových zásob.
Pracovné položky zahŕňajú:
surovín a základných materiálov, z ktorej je výrobok vyrobený. Tvoria materiálový (materiálový) základ výrobku. Suroviny zahŕňajú produkty poľnohospodárstva a žatvy a materiály zahŕňajú produkty výrobných odvetví;
pomocné materiály-- palivo, nádoby a obalový materiál, náhradné diely. Používajú sa na údržbu, starostlivosť o nástroje, uľahčenie výrobného procesu, aby výrobok získal určité spotrebiteľské vlastnosti;
nakúpené polotovary a komponenty. Polotovary nie sú hotové výrobky a spolu s komponentmi zohrávajú vo výrobnom procese rovnakú úlohu ako základné materiály.
Do osobitnej skupiny revolvingových fondov patria pracovné prostriedky, s krátkou životnosťou (do 1 roka), ktoré sa podľa ekonomického účelu zaraďujú medzi dlhodobý majetok, keďže sa mnohokrát zúčastňujú výrobného procesu a nestrácajú hneď svoju hmotnú podobu. Môžu to byť nástroje, inventár, náhradné diely na bežné opravy, ktoré v organizáciách predstavujú stovky položiek. Sú zahrnuté do pracovného kapitálu, aby sa zjednodušilo účtovanie ich opotrebovania a odpisujú sa ako výrobné náklady ako materiál.
Spolu s výrobnými zásobami patria prevádzkové výrobné aktíva výrobné prostriedky, vrátane nedokončených výrobkov a nákladov budúcich období. Nedokončené výrobky alebo čiastočne hotové výrobky sú predmety a pracovné prostriedky, ktoré vstúpili do výrobného procesu, ale neprešli všetkými spracovateľskými operáciami ustanovenými technologický postup. Sú reprezentované nedokončenou výrobou a domáce polotovary.
Jediným nepodstatným prvkom obehových výrobných aktív je Budúce výdavky. Zahŕňajú náklady na prípravu a vývoj nových produktov, Nová technológia ktoré sa vyrábajú v daný rok, ale týkajú sa produktov budúceho roka.
obehové fondy, tie. pracovný kapitál slúžiaci obehovému procesu sa tvorí pod vplyvom charakteru činností organizácie (podniku), podmienok predaja výrobkov, úrovne organizácie systému predaja hotových výrobkov, používaných foriem platieb a ich stavu a ďalších faktorov. .
V závislosti od účasti na predaji obehové fondy zahŕňajú hotové výrobky v sklade, expedovaný tovar, hotovosť a pohľadávky.
Hlavná časť je hotové výrobky. Delí sa na hotové výrobky na sklade a expedovaný tovar od organizácií, ktoré na účtovanie tržieb používajú hotovostnú metódu. Vo chvíli, keď sa hotový výrobok presunie do skladu, výrobný proces končí. A výrobky, tovary zasielané spotrebiteľovi, sú už vo sfére obehu a odrážajú proces predaja.
Ďalšou zložkou obehových prostriedkov sú peňažné prostriedky a pohľadávky.
Hotovosť môžu byť vo finančných nástrojoch - na účtoch v úverových a bankových inštitúciách, v cenných papieroch, vystavených akreditívoch, v pokladni organizácie (podniku), v poštových poukážkach a iných zúčtovaniach: manká, straty, nadmerné výdavky.
K pohľadávkam zahŕňajú dlhy za tovary a služby, ktoré nie sú splatné alebo sú po splatnosti, dlhy za vyrovnanie s rozpočtom v prípade preplatku daní a iných povinných platieb, personál, zodpovedné osoby a prijaté účty.
TO štandardizované Pracovný kapitál zahŕňa všetky obežné výrobné aktíva a časť obežných aktív vo forme hotových výrobkov v sklade.
TO neštandardizované Pracovný kapitál zahŕňa pracovný kapitál, ktorý sa investuje do produktov dodávaných zákazníkom, finančné prostriedky v zúčtovaniach a hotovosť. Posledný prvok obehových fondov nepodlieha prideľovaniu, pretože predstavuje dočasné zostatky prostriedkov, ktoré sa majú použiť na určený účel: platby nezahrnuté v rozpočte, zostatky spotreby a akumulačné fondy, zrážky na sociálne potreby.
Zloženie pracovného kapitálu možno posudzovať z pohľadu likvidity, pričom z nich vyzdvihujeme prvotriedne likvidné, pomaly sa predávajúce prostriedky alebo aktíva.
Prvotriedna likvidita prostriedky, ktoré sú ihneď pripravené na zúčtovanie – peniaze v hotovosti alebo na bankových účtoch.
TO rýchlo realizovateľný majetok zahŕňajú krátkodobé finančné investície - vklady, cenné papiere, tovar a majetok kúpený za účelom ďalšieho predaja, reálne pohľadávky, tovar odoslaný, ale nezaplatený včas.
Pomalá implementácia-- polotovary, nedokončená výroba, zatuchnutý tovar v skladoch, pochybné dlhy. Z hľadiska miery finančného rizika je táto skupina najmenej atraktívna z pozície investovania kapitálu do pracovného kapitálu organizácie (podniku).
Ukazovatele efektívnosti využívania pracovného kapitálu. Význam a spôsoby zrýchlenia obratu pracovného kapitálu
Trvanie kapitálu v obehu závisí od vplyvu vonkajších a vnútorných faktorov.
TO externé Mali by sa zahrnúť faktory, ktoré nezávisia od činností podniku: ekonomická situácia v krajine a súvisiace obchodné podmienky, odvetvová príslušnosť a rozsah činností organizácie.
TO interné Patria sem faktory určené činnosťou samotnej organizácie: cenová politika, štruktúra majetku, metodika oceňovania zásob, podmienky vysporiadania, logistický systém, úverová politika.
Ekonomickú efektívnosť využívania pracovného kapitálu charakterizuje ich obrat.
Obrat obchodovateľné aktíva sa určuje na základe doby, počas ktorej finančné prostriedky dosiahnu plný obrat, počnúc obstaraním zásob, ich umiestnením vo výrobnom procese, až po uvoľnenie a predaj hotových výrobkov a príjem peňazí na účty organizácie.
Obrat sa vyjadruje pomocou sústavy koeficientov:
- · obratový pomer K rev.;
- · koeficient zaťaženia obežných aktív na 1 rub. predaných produktov K3;
- · trvanie jednej otáčky D l;
- · návratnosť pracovného kapitálu R ok;
- · absolútne uvoľnenie pracovného kapitálu;
relatívne uvoľnenie pracovného kapitálu.
Miera obratu charakterizovaný priamy obrat (počet otáčok) na určité obdobie - rok, štvrťrok. Tento ukazovateľ odráža počet obratov uskutočnených pracovným kapitálom organizácie, napríklad za rok, a charakterizuje objem predaných výrobkov na 1 rubeľ investovaný do pracovného kapitálu. Vypočítava sa ako podiel delenia príjmov z predaja (objemu predaných alebo uvedených produktov na trh) pracovným kapitálom, ktorý sa berie ako priemerná výška pracovného kapitálu za určité obdobie (zvyčajne rok):
Cob = BP/šťava
Zvýšenie tohto koeficientu znamená zvýšenie počtu otáčok a vedie k tomu, že:
produkcia alebo objem predaja sa zvyšuje o každý investovaný rubeľ pracovného kapitálu;
rovnaký objem výroby vyžaduje menej pracovného kapitálu.
Ukazovateľ obratu teda charakterizuje úroveň produkčnej spotreby pracovného kapitálu. Zvýšenie obratu, t.j. Zvýšenie miery obratu pracovného kapitálu znamená, že pracovný kapitál sa využíva racionálne a efektívne. Pokles obratu naznačuje zhoršenie finančnej situácie organizácie.
Faktor zaťaženia (kapitál m kosť) -- inverzný ukazovateľ pomeru obratu sa používa na plánovanie a ukazuje množstvo pracovného kapitálu vynaloženého na každý rubeľ predaných (komoditných) produktov. Tento ukazovateľ sa nazýva aj ukazovateľ kapitálovej náročnosti pracovného kapitálu. Vypočítava sa takto:
TO 3 = C OK /BP = 1/K o, Kde
K 3 je koeficient zaťaženia.
Keďže kritériom hodnotenia efektívnosti riadenia pracovného kapitálu je časový faktor, používajú sa ukazovatele, ktoré odrážajú celkovú dobu obratu, prípadne dobu trvania jedného obratu, rýchlosť obratu (dni).
Trvanie jeden obrat(obrat pracovného kapitálu), dni, sa určí vydelením pracovného kapitálu C ok jednodňovým obratom, ktorý je definovaný ako pomer objemu predaja alebo tržieb (BP) k obdobiu v dňoch (D):
Dl = šťava * D / BP
Trvanie obrat zásob(D TMZ), ktorý ukazuje čas potrebný na premenu zásob (surovín) na hotové výrobky a ich predaj:
D TMZ = C TMZ * D/VR, Kde
S TMZ - priemerný objem zásob.
Doba obratu pohľadávok(D DZ) odráža priemerný čas prijatia platby od zákazníkov:
D DZ = C DZ * D/VR, Kde
C DZ - priemerná hodnota pohľadávok.
Trvanie obratu splatných účtov(D KZ) odzrkadľuje priemernú dobu splatnosti platieb dodávateľom za suroviny:
D skrat = C skrat * D/VR, Kde
C KZ - priemerná hodnota záväzkov.
Trvanie hotovostného obratu zobrazuje čas od momentu, keď podnik zaplatí za zásoby, do prijatia výnosu z predaja výrobkov, alebo je to obdobie medzi platbami za suroviny a prácu a splatením pohľadávok:
D DS = D TMZ + D DZ - D skrat .
Každý podnikateľský subjekt si kladie za úlohu skrátiť dobu trvania hotovostného obratu, čo mu umožní zvýšiť zisk a znížiť potrebu dodatočných finančných zdrojov.
Trvanie hotovostného obratu sa teda môže skrátiť o:
- - skrátenie doby obratu zásob;
- - skrátenie doby obratu pohľadávok;
- - zvýšenie doby obehu splatných účtov.
Uvedené ukazovatele umožňujú vykonať hĺbkovú analýzu použitia vlastného pracovného kapitálu; nazývajú sa súkromné ukazovatele obratu.
Porovnanie pomerov obratu a zaťaženia v čase nám umožňuje identifikovať trendy v zmenách týchto ukazovateľov a určiť, ako racionálne a efektívne sa využíva pracovný kapitál organizácie.
Obrat pracovného kapitálu sa môže zrýchliť a spomaliť. Keď sa obrat spomalí, je potrebné zapojiť ďalšie finančné prostriedky. Efekt zrýchlenia obratu je vyjadrený v znížení potreby pracovného kapitálu v dôsledku lepšieho využitia a úspor, čo ovplyvňuje zvýšenie objemu výroby a v dôsledku toho aj finančné výsledky. Zrýchlenie obratu vedie k uvoľneniu časti pracovného kapitálu (hmotné zdroje, hotovosť), ktoré sa využívajú buď na výrobné potreby, alebo na akumuláciu na bežnom účte. V konečnom dôsledku sa zlepšuje platobná schopnosť a finančný stav organizácie (podniku).
Uvoľňovanie pracovného kapitálu v dôsledku zrýchlenia ich obratu môže byť absolútne a relatívne. Absolútna uvoľniť -- Ide o priame zníženie potreby pracovného kapitálu na splnenie plánovaného objemu výroby. Relatívne uvoľnenie pracovný kapitál nastáva v prípadoch, keď pri prítomnosti pracovného kapitálu v rámci plánovanej požiadavky dôjde k prekročeniu plánu výroby. Zároveň je tempo rastu objemu výroby rýchlejšie ako tempo rastu bilancií pracovného kapitálu.
Všeobecným ukazovateľom efektívnosti využívania pracovného kapitálu je jeho ukazovateľ ziskovosť(R ok), vypočítané ako pomer zisku z predaja výrobkov (P rp) k priemernej výške pracovného kapitálu (C ok):
Rock = Prp *100 / šťava
Riadenie pracovného kapitálu je dôležité pri riešení kľúčového problému finančnej situácie: dosiahnutie optimálnej rovnováhy medzi zvyšovaním ziskovosti výroby (maximalizácia zisku z investovaného kapitálu) a zabezpečením udržateľnej solventnosti, ktorá slúži ako vonkajší prejav finančnej stability organizácie. Je tiež mimoriadne dôležité zabezpečiť, aby rezervy a náklady organizácie (podniku) boli zabezpečené zdrojmi ich tvorby a udržiavať racionálny vzťah medzi vlastným pracovným kapitálom a vypožičanými zdrojmi zameranými na doplnenie pracovného kapitálu.
Jednou z hlavných úloh racionálneho riadenia obežného majetku podniku je čo najviac skrátiť dobu obratu zásob a pohľadávok a zvýšiť priemernú dobu splatnosti záväzkov s cieľom znížiť bežné finančné potreby všeobecným zrýchlením obratu pracovných síl. kapitál.
Na tento účel slúžia nasledujúce spôsoby refinancovania pohľadávok podniku (urýchlenie ich premeny na peňažné aktíva):
- Spontánne financovanie- pridelenie zliav zákazníkom za skrátenie platobných podmienok (pri platbe za tovar pred uplynutím určitej doby dostane kupujúci zľavu z ceny, po uplynutí tejto lehoty - v rámci dohodnutej platobnej lehoty - zaplatí celú sumu).
- Účtovanie faktúr- predaj zmeniek spoločnosti banke za diskontnú cenu (pod nominálnu hodnotu); výška diskontu, ktorý si banka ponechá, závisí od nominálnej hodnoty zmeniek, dátumu ich splatnosti a diskontnej sadzby (ak je solventnosť emitenta otázna, diskontná sadzba môže zahŕňať rizikovú prémiu).
- Faktoring- postúpenie práva na príjem finančných prostriedkov podľa platobných dokladov za dodané produkty zo strany predávajúceho podniku banke (alebo špecializovanej „faktorovej firme“), pričom banka (faktorová firma) predávajúcemu podniku uhradí hlavnú časť dlžnej sumy podľa takéto platobné doklady, účtovanie určitej percentuálnej provízie v závislosti od rizikového faktora, platobnej schopnosti kupujúceho produktu a stanovených podmienok jeho platby.
Spôsoby, ako zvýšiť obrat pracovného kapitálu:
- o skrátenie doby výrobného cyklu;
- o zvýšenie objemu predaja;
- o Zefektívnenie a výber formy vyrovnania s dodávateľmi a spotrebiteľmi (aj prostredníctvom platobných kalendárov);
- o Zabránenie nadmerným zásobám surovín, materiálov a iných položiek zásob;
- o Zníženie pohľadávok a stanovenie efektívnej úverovej politiky v podniku (prostredníctvom zmeniek);
- o zníženie záväzkov (platobný kalendár);
- o Prísne účtovanie a štandardizácia všetkých prvkov pracovného kapitálu podniku.
Štandardizovaný a neštandardizovaný pracovný kapitál. Analytická metóda na určenie potreby pracovného kapitálu
prevádzkový kapitál kapitálový podnik
Efektívnosť organizácie do značnej miery závisí od správneho určenia potreby pracovného kapitálu.
Racionálny prísun pracovného kapitálu vedie k minimalizácii nákladov, zlepšovaniu finančných výsledkov a k rytmu a súdržnosti práce organizácie.
Precenenie potreby pracovného kapitálu vedie k ich nadmernému presmerovaniu do zásob, k zamrznutiu a odumieraniu zdrojov ak spomaleniu obratu. Okrem toho je to pre podnikateľský subjekt nákladné, pretože vznikajú dodatočné náklady na skladovanie a skladovanie a zvyšujú sa dane z nehnuteľností.
Podhodnotenie môže viesť k prerušeniu výroby a predaja produktov, neschopnosti organizácie plniť si svoje povinnosti včas a v konečnom dôsledku k strate zisku. V oboch prípadoch je dôsledkom iracionálne využívanie zdrojov, čo vedie k strate finančnej stability.
Konkrétne sumy pracovného kapitálu sú určené aktuálnou potrebou a závisia od charakteru a zložitosti výroby, dĺžky výrobného cyklu, sezónnosti výroby, tempa rastu výroby, zmien v podmienkach logistiky a odbytu produktov. , postup pri zúčtovaní a organizácii služieb správy hotovosti, finančné možnosti organizácie, frekvencia a načasovanie prijímania platieb atď.
Aktuálnu potrebu pracovného kapitálu organizácie určuje ich prideľovanie – najdôležitejší prvok pri riadení tvorby a využívania obežných aktív.
Prideľovanie je proces stanovenia optimálneho množstva pracovného kapitálu potrebného na vykonávanie bežných obchodných činností organizácie. Rozdelenie pracovného kapitálu je predmetom interného finančného plánovania. Finančné služby prostredníctvom prideľovania zisťujú potrebu vlastného pracovného kapitálu v minimálnom, ale dostatočnom objeme, ktorý zabezpečuje plnenie plánovaných úloh a kontinuitu reprodukčného procesu.
Prideľovanie vykonávané výpočtom noriem pre každý prvok pracovného kapitálu.
Norm- ide o relatívny ukazovateľ vyjadrujúci objem zásob hmotného majetku potrebného na zabezpečenie bežnej prevádzky a počíta sa v dňoch dodávky, rubľoch a percentách.
Norma v dňoch Autor: priemyselné rezervy(suroviny, základné materiály, nakupované polotovary) je stanovená pre každý druh alebo skupinu materiálov a zahŕňa čas potrebný na:
vykladanie, príjem, skladovanie a laboratórna analýza (prípravná zásoba);
prítomnosť surovín a materiálov na sklade vo forme zásob pre aktuálny výrobný proces (bežné zásoby) a poistných alebo garančných zásob (bezpečnostné zásoby);
príprava na výrobu spojená s držaním surovín, sušením, ohrevom, usadzovaním a inými podobnými operáciami (technologická zásoba);
* umiestnenie materiálu na preprave a čas toku dokladov (prepravný sklad).
Hlavná vec v priemysle je aktuálne skladové zásoby, tie. čas, počas ktorého je zásoba v sklade organizácie (podniku) medzi dvoma nasledujúcimi dodávkami. Objem aktuálnych skladových zásob priamo súvisí s frekvenciou a rovnomernosťou dodávok (dodávkový cyklus) a frekvenciou nábehu surovín do výroby. Objem tejto zásoby v priemysle je stanovený na 50 % priemerného zásobovacieho cyklu, v priemere asi 10 dní.
Ďalší v dôležitosti - bezpečnostná zásoba, nevyhnutné v prípadoch, keď sa vyskytnú poruchy v dodacích podmienkach a termínoch, prídu nekompletné šarže alebo je ohrozená kvalita dodávaných materiálov. Objem bezpečnostnej zásoby je stanovený do 1/2 skladovej zásoby (5 dní). V priemere je trvanie rovnaké prepravné zásoby, vznikajú v prípade nezrovnalostí v načasovaní toku dokumentov a platbách za ne a v čase, keď sú materiály na preprave.
Všeobecnú skladovú normu pre suroviny, základné materiály, nakupované polotovary tvoria uvedené druhy zásob.
Normy sa počítajú aj pre iné druhy zásob – pomocné materiály (palivo, nádoby, obalové materiály, náhradné diely), pre veci s nízkou hodnotou a nositeľné predmety. Ich definícia má svoje špecifiká.
Normy zásob pre hotové výrobky sa počítajú osobitne pre hotové výrobky na sklade a expedované výrobky, pre ktoré neboli banke predložené zúčtovacie doklady. Normy zásob sú určené pre každú skupinu produktov s prihliadnutím na čas:
výber jednotlivé druhy a značky produktov;
balenie a označovanie;
skladovanie v sklade až do odoslania;
montáž výrobkov do prepravnej dávky;
nakladanie, preprava a dodávka zo skladu do východiskovej stanice;
príprava platobných dokladov a ich predloženie banke.
Štandard pracovného kapitálu je minimálna výška pracovného kapitálu (hotovosti), ktorú podnik alebo firma vyžaduje na vytvorenie alebo udržiavanie zásob na prevod, aby sa zabezpečila efektívna a neprerušovaná prevádzka podniku.
Existuje niekoľko metód na výpočet štandardov pracovného kapitálu: analytická, koeficientová a metóda priameho počítania.
Pomocou analytickej (experimentálno-štatistickej) metódy sa vykonáva väčší výpočet pracovného kapitálu vo výške ich priemerných skutočných zostatkov. Táto metóda sa používa v prípadoch, keď sa neočakávajú významné zmeny v prevádzkových podmienkach organizácie a keď sa do nej investujú prostriedky materiálne hodnoty a veľký podiel majú rezervy.
Pri výpočte plánovanej potreby pracovného kapitálu analytická metóda zohľadňuje po prvé plánovaný rast tržieb z predaja produktov a po druhé zrýchlenie obratu pracovného kapitálu.
Na základe plánovaného zrýchlenia obratu pracovného kapitálu (v tomto prípade skrátenia trvania jedného obratu v dňoch) sa určí pracovný kapitál (faktor zaťaženia):
K platu = k platovému základu* (Tob/100)
Kz.pl.=0,406*(95,89/1000=0,389
Keď poznáte plánovanú mieru využitia pracovného kapitálu a mieru rastu predaja produktov (výnosy z predaja), vypočítajte výšku pracovného kapitálu organizácie v plánovacom období:
Sok.pl = VRbase * Tvr/100 * Kz.pl.=24840*(104,35/100)*0,389=10080 tisíc rubľov.
Pracovný kapitál zahŕňa obehové výrobné aktíva a obehové fondy. Respektíve:
- Aktíva pracovného kapitálu sa využívajú vo výrobnom sektore.
- Obežné prostriedky sa zaoberajú oblasťou výmeny.
Zloženie pracovného kapitálu je určené výlučne vlastnosťami ich použitia v podniku, berúc do úvahy ich distribúciu v rôznych oblastiach výroby a predaja výrobkov.
Vo svojom jadre zloženie pracovného kapitálu podniku odráža jeho umiestnenie v závislosti od toho, či je v určitej forme: hotovosť, výroba alebo komodita. Čo je podľa toho znázornené na obrázku.
Štruktúra pracovného kapitálu
Na rozdiel od zloženia pracovného kapitálu je ich štruktúra zložitejšou kategóriou, pretože predpokladá prítomnosť štandardizovaných a neštandardizovaných obežných aktív. Štandardizovaný obežný majetok zahŕňa hmotný obežný majetok a neštandardizovaný obežný finančný majetok.
V súlade s tým štruktúra pracovného kapitálu okrem prevádzkových výrobných aktív a obehových fondov zohľadňuje materiálne aj finančné obežné aktíva. Štruktúra pracovného kapitálu znázornené na obrázku.
Podľa tejto štruktúry sa obežný výrobný majetok, ako aj peňažné prostriedky vo sfére obehu, členia na čiastkové prvky, pričom sa zohľadňuje skutočnosť, že všetky majú veľmi špecifickú finančnú a materiálnu podstatu. Berúc do úvahy toto, štruktúru pracovného kapitálu v konkrétnom podniku sa tvorí s prihliadnutím na potrebu.
Dôležité:
V závislosti od odvetvia a oblasti činnosti tvoria podniky rôznu štruktúru pracovného kapitálu, ktorá je daná nevyhnutným vzťahom medzi jednotlivými prvkami a proporciami potrebnými pre nepretržitý výrobný proces.
Pre konkrétny podnik je štruktúra pracovného kapitálu vyjadrená ako percento z jednotlivých prvkov - to umožňuje posúdiť rozdelenie zdrojov medzi jednotlivé prvky obežných aktív. Informácie pre takéto hodnotenie sú prevzaté z druhej časti súvahy a môžu byť prezentované graficky, napríklad takto:
Pri posudzovaní štruktúry pracovného kapitálu podniku je tiež dôležité vypočítať, ktorá časť je tvorená z vlastných zdrojov a ktorá z cudzích zdrojov.
Literatúra
- Lyubushin N.P. Finančná analýza. – M.: Knorus, 2016.
- Lyubushin N.P. Ekonomika organizácie. – M.: Knorus, 2016.
- Mormul N.F. Podniková ekonomika. Teória a prax. – M.: Omega-L, 2015.
- Finančné riadenie. Podnikové financie. / Ed. A.A. Volodina. – M.: Infra-M, 2015.
- Sergejev I.V., Veretennikova I.I. Ekonomika organizácie (podniku). – M.: Yurayt, 2017.
Zloženie pracovného kapitálu sa chápe ako súbor prvkov, ktoré tvoria obehový výrobný majetok a obehové fondy, t.j. ich umiestnenie do samostatných prvkov.
Vzťah medzi jednotlivými prvkami pracovného kapitálu (v %) alebo ich zložkami sa nazýva štruktúra pracovného kapitálu.
Podľa materiálových charakteristík zloženie pracovného kapitálu zahŕňa: predmety práce (suroviny, zásoby, palivo), hotové výrobky v skladoch podniku, tovar na ďalší predaj, hotovosť a finančné prostriedky v osadách.
V praxi plánovania, účtovníctva a analýzy sa pracovný kapitál (pracovný kapitál) zoskupuje podľa nasledujúcich kritérií:
* V závislosti od funkčnej úlohy vo výrobnom procese - obežný výrobný majetok (fondy) a obehové fondy.
* V závislosti od praxe kontroly, plánovania a riadenia - štandardizovaný pracovný kapitál a neštandardizovaný pracovný kapitál.
* V závislosti od zdrojov tvorby pracovného kapitálu - vlastný pracovný kapitál a požičaný pracovný kapitál.
* V závislosti od likvidity (rýchlosti premeny na hotovosť) - absolútne likvidné prostriedky, rýchlo realizovateľný pracovný kapitál.
* V závislosti od miery rizika investovania kapitálu - pracovný kapitál s minimálnym investičným rizikom, pracovný kapitál s nízkym investičným rizikom, pracovný kapitál s priemerným investičným rizikom, pracovný kapitál s vysokým investičným rizikom.
* V závislosti od účtovných noriem a premietnutia do súvahy podniku - prevádzkový kapitál v zásobách, peňažných prostriedkoch, úhradách a iných aktívach.
* V závislosti od materiálovej náplne - predmety práce (suroviny, materiál, palivo, nedokončená výroba a pod.), hotové výrobky a tovar, hotovosť a finančné prostriedky v osadách.
Pracovný kapitál podnikov pozostáva z troch častí:
Produktívne rezervy;
Nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby;
Budúce výdavky.
Priemyselné zásoby sú položky práce pripravené na spustenie do výrobného procesu; Tvoria ich suroviny, základné a pomocné materiály, palivo, pohonné látky, nakupované polotovary a komponenty, nádoby a obalový materiál, náhradné diely na bežné opravy dlhodobého majetku.
Nedokončená výroba a vlastnoručne vyrobené polotovary sú predmety práce, ktoré vstúpili do výrobného procesu: materiály, diely, jednotky a výrobky, ktoré sú v procese spracovania alebo montáže, ako aj vlastnoručne vyrobené polotovary, ktoré neboli úplne dokončené výrobou v jednej dielni podniku a sú predmetom ďalšieho spracovania v iných dielňach toho istého podniku.
Náklady budúcich období sú nehmotné zložky pracovného kapitálu (fondov), vrátane nákladov na prípravu a vývoj nových produktov, ktoré sa vyrábajú v danom období (štvrťrok, rok), ale sú priradené k produktom budúceho obdobia (napríklad náklady na návrh a vývoj nových typov technologických produktov, pre reinštaláciu zariadení atď.).
Pracovný výrobný majetok pri svojom pohybe súvisí aj s obehovými prostriedkami slúžiacimi sfére obehu. Zahŕňajú hotové výrobky v skladoch, tovar na ceste, hotovosť a finančné prostriedky pri zúčtovaní so spotrebiteľmi výrobkov, najmä pohľadávky.
Rozdelenie pracovného kapitálu na funkčnom základe na pracovný kapitál a obehové fondy je potrebné pre samostatné účtovníctvo a analýza času stráveného pracovným kapitálom v procese výroby a obehu.
Tabuľka 18 zobrazuje zoskupenie pracovného kapitálu podniku v závislosti od jeho funkčnej úlohy vo výrobnom procese.
Nie všetci autori súhlasia s touto klasifikáciou pracovného kapitálu. Hlavné diskusie sa týkajú klasifikácie hotových výrobkov v podnikových skladoch ako prevádzkového kapitálu alebo obehových fondov. Niektorí autori sa domnievajú, že iba odoslané produkty by sa mali klasifikovať ako obežné prostriedky a produkty v skladoch podniku by sa mali klasifikovať ako prevádzkový kapitál.
Literatúra rozoberá nielen podstatu pracovného kapitálu, ale aj ich zloženie. V diskusiách sa hlavný dôraz kladie na zahrnutie jednotlivých prvkov do zloženia pracovného kapitálu, najmä nedokončenej výroby. Existuje názor, že nedokončená výroba je prechodnou formou medzi výrobným majetkom a obežným majetkom, pretože nemá ekonomické charakteristiky obežného výrobného majetku a neprenáša svoju hodnotu na hotový výrobok, v dôsledku čoho môže byť sa rozlišuje ako samostatná ekonomická kategória.
Tabuľka 7
Zloženie a štruktúra pracovného kapitálu podľa ich funkčnosti
úlohy vo výrobnom procese
Zároveň súčasný postup, podľa ktorého sú priemyselné zásoby aj nedokončená výroba zložkami pracovného kapitálu, a nie samostatnými kategóriami, najviac odráža ich ekonomickú podstatu. Čo sa týka udržiavania zásob a nedokončenej výroby, treba poznamenať, že je nezákonné aj znižovanie udržiavania pracovného kapitálu len na priemyselné zásoby, pretože aj ostatné vyššie uvedené prvky pracovného kapitálu prenášajú svoju hodnotu do nákladov hotových výrobkov. produktov počas jedného výrobného cyklu. Zároveň niektoré z týchto prvkov, napríklad hotovosť, nemajú hmotnú formu, čo znamená, že nemôžu byť v zásobe.
Niektorí ekonómovia zahŕňajú do pracovného kapitálu odpisy, položky nízkej hodnoty a opotrebovania.
Je zrejmé, že v podmienkach formovania trhových vzťahov pri skúmaní problému pracovného kapitálu nie je potrebné porovnávať hodnotu, ktorá vstúpila do výroby, s hodnotou pridanou v procese obehu. Len spolu budú pôsobiť ako jeden celok – pracovný kapitál.
Je tiež vhodné poznamenať, že niektorí ekonómovia neposudzujú jednoznačne úlohu peňazí pri tvorbe pracovného kapitálu. Niektorí na ne redukujú celý obsah pracovného kapitálu, iní toto ustanovenie úplne popierajú.
Zástancovia koncepcie rozšíreného výkladu pracovného kapitálu navrhujú zahrnúť do zloženia pracovného kapitálu aj nevýrobné aktíva bez toho, aby toto stanovisko podložili akýmikoľvek argumentmi.
V praxi sa pri určovaní potreby pracovného kapitálu spravidla počíta potreba všetkých druhov pracovného kapitálu na základe ich rozšírenej interpretácie, to znamená, že do pracovného kapitálu sú zahrnuté nielen zásoby, ale aj nedokončená výroba, semi- hotové výrobky, odložené výdavky a iné prvky.
Podľa stupňa kontrolovateľnosti sa pracovný kapitál delí na štandardizovaný a neštandardizovaný. Štandardizované fondy zahŕňajú spravidla všetok obežný výrobný majetok, ako aj tú časť obežného majetku, ktorá je vo forme zvyškov nepredaných hotových výrobkov v skladoch podniku.
Nepridelené fondy zahŕňajú zvyšné prvky obehových fondov, t.j. produkty zaslané spotrebiteľom, ale ešte nezaplatené, a všetky druhy finančných prostriedkov a vyrovnaní. Absencia noriem neznamená, že veľkosť týchto prvkov pracovného kapitálu sa môže ľubovoľne meniť a že nad nimi neexistuje žiadna kontrola. Prax prideľovania pracovného kapitálu bola široko rozvinutá v podmienkach socialistického plánovaného hospodárstva, v zahraničnej praxi sa vo väčšej miere využívajú modely riadenia prvkov pracovného kapitálu, ktorých podstata najčastejšie spočíva v určení optimálnej rovnováhy daného typu. pracovného kapitálu.
Rozdelenie pracovného kapitálu na vlastný a požičaný naznačuje zdroje pôvodu a formy poskytovania pracovného kapitálu podniku na trvalé alebo dočasné použitie.
Vlastný pracovný kapitál sa tvorí na úkor vlastného kapitálu podniku (autorizovaný kapitál, rezervný kapitál, akumulovaný zisk podniku a pod.). Na analýzu finančnej stability podniku a určenie typu finančnej stability sa vlastný pracovný kapitál podniku (vlastný pracovný kapitál) vypočíta ako rozdiel medzi vlastné prostriedky a neobežný majetok. Pre bežné zabezpečenie hospodárskej činnosti pracovným kapitálom je výška vlastného pracovného kapitálu stanovená do 1/3 výšky vlastného kapitálu. Potreba vlastného pracovného kapitálu podniku je predmetom plánovania a odráža sa v jeho finančnom pláne.
Požičaný pracovný kapitál sa tvorí prilákaním bankových a komerčných úverov, ako aj úverov. Niektorí autori uvádzajú záväzky podniku ako požičané zdroje tvorby pracovného kapitálu. Zdá sa, že to bude legálne len z hľadiska účtov splatných dodávateľom. Vypožičané prostriedky sú poskytnuté spoločnosti do dočasného použitia. Jedna časť je splatená (úvery a pôžičky), druhá je bezplatná alebo so zaplatením pokút za omeškanie (splatné). Potreba požičaného pracovného kapitálu podniku je tiež predmetom plánovania a odráža sa v podnikateľskom pláne (stratégii financovania) a dlhodobom finančnom pláne.
IN rozdielne krajiny Medzi vlastným a cudzím kapitálom sa používajú rôzne pomery. V Rusku sa pomer 50/50 považuje za normálny, v USA - 60/40, v Japonsku - 30/70. Treba si uvedomiť, že požičané zdroje v zahraničí sú považované za lacnejšie ako vlastný kapitál, čo im umožňuje zvýšiť svoj podiel. S nárastom podielu vypožičaných zdrojov by sa však nemalo zabúdať na dôsledok: zvýšenie finančného rizika podniku.
Zdroje tvorby pracovného kapitálu sú v procese obehu kapitálu nerozoznateľné. Pri výrobe sa teda nijako nevyužívajú informácie o spôsoboch, akými boli spotrebované suroviny a zásoby nakupované.
Systém tvorby pracovného kapitálu však ovplyvňuje rýchlosť obratu, spomaľuje ho alebo zrýchľuje. Okrem toho charakter zdrojov financovania a princípy rôzne využitie vlastný a cudzí pracovný kapitál sú rozhodujúce faktory ovplyvňujúce efektívnosť využívania pracovného kapitálu a celkového kapitálu. Racionálne formovanie a využívanie pracovného kapitálu má aktívny vplyv na postup výroby, na finančné výsledky a finančnú kondíciu podniku, čo umožňuje dosahovať úspechy s minimálnym množstvom pracovného kapitálu, ktorý je v daných podmienkach potrebný.
V účtovníctve existuje zoskupenie pracovného kapitálu podľa spôsobu premietnutia do súvahy podniku (tabuľka 18).
Tabuľka 8
Zloženie a štruktúra pracovného kapitálu podľa súvahy podniku
Klasifikácia obežného majetku podľa stupňa jeho likvidity a stupňa finančného rizika charakterizuje kvalitu peňažných prostriedkov podniku v obehu. Účelom tejto klasifikácie je identifikovať tie obežné aktíva, ktorých predaj sa zdá byť nepravdepodobný. Efektívne riadenie pracovného kapitálu podniku zahŕňa nielen hľadanie a získavanie dodatočných zdrojov financovania, ale aj ich racionálne umiestnenie v majetku podniku, najmä v obežných aktívach.
V tabuľke zoskupenie pracovného kapitálu je dané v závislosti od ich likvidity.
Tabuľka 9
Zloženie a štruktúra pracovného kapitálu podľa stupňa likvidity
Rozdelenie pracovného kapitálu na rýchlo realizovaný a pomaly realizovaný nie je absolútne a závisí od konkrétnej reálnej situácie, ktorá sa v danom vykazovanom období podniku vyvíja. Môže sa stať, že zostávajúce hotové výrobky na sklade podniku sa predajú rýchlejšie (za hotovosť), ako sú splatné pohľadávky. Niektoré cenné papiere môžu stratiť svoju likviditu práve v čase, keď je potrebné ich predať. Preto môže mať podnik pre každé jednotlivé obdobie svoje vlastné individuálne zoskupenie obežných aktív podľa stupňa likvidity.
Tu uvedené zoskupenie nie je jediné, niektorí autori napríklad zaraďujú do prvej skupiny pracovného kapitálu len hotovosť a krátkodobé finančné investície sú klasifikované ako rýchlo realizovateľné aktíva. Pomerne veľký počet autorov zaraďuje pohľadávky za obdobie nad 12 mesiacov do tretej skupiny.
Tabuľka 10
Zloženie a štruktúra pracovného kapitálu podľa úrovne rizika
kapitálové investície
Znalosť a analýza štruktúry pracovného kapitálu v podniku je veľmi dôležitá dôležité, keďže do určitej miery charakterizuje kvalitu riadenia pracovného kapitálu v konkrétnom momente fungovania podniku. Nárast podielu nedokončenej výroby a hotových výrobkov na sklade naznačuje odklon pracovného kapitálu z obehu, pokles objemu predaja, a teda zisku.
To všetko naznačuje, že pracovný kapitál v podniku musí byť riadený s cieľom optimalizovať jeho štruktúru a zvýšiť jeho obrat.
Štruktúra pracovného kapitálu v podniku je nestabilná a dynamicky sa mení pod vplyvom mnohých príčin. V rôznych odvetviach má výrazné rozdiely a vyjadruje špecifiká výrobného procesu, technológie, organizácie výroby a podmienok predaja produktov. Štúdium štruktúry má veľký praktický význam, pretože je možné ju určiť podstatné prvky pracovný kapitál pre výrobný proces, určiť spôsoby ich najlepšieho využitia a pod.
Množstvo pracovného kapitálu použitého v oblasti obehu závisí od podmienok predaja výrobkov, systému distribúcie výrobkov, úrovne organizácie marketingu a predaja výrobkov.
Štatistika zapnutá Ruská federácia hovoria, že najväčší podiel zásob všetkých druhov na zložení pracovného kapitálu je pozorovaný v poľnohospodárstvo(viac ako 70 %), na druhom mieste je priemysel (asi 30 %), podiel zásob na pracovnom kapitáli obchodných podnikov je oveľa nižší (asi 20 %). Je potrebné poznamenať, že v trhových podmienkach je tendencia znižovať podiel zásob na obežných aktívach podnikov. Zmeny naznačujú zvýšenie efektívnosti trhových vzťahov a zrýchlenie predaja produktov.
Tabuľka 22 ukazuje štruktúru pracovného kapitálu v strojárskom podniku.
Tabuľka 11
Štruktúra pracovného kapitálu
v strojárskych podnikoch v Rusku
Štruktúra pracovného kapitálu v podnikoch v rôznych odvetviach nie je ani zďaleka rovnaká a závisí od:
Trvanie výrobného cyklu: v podnikoch s dlhým výrobným cyklom (stavba lodí, výroba lietadiel) je podiel nedokončenej výroby veľký; v podnikoch s krátkym výrobným cyklom je veľký podiel výrobných zásob;
Úroveň koncentrácie, špecializácie a kombinácie výroby;
Rýchlosť realizácie vedecko-technického pokroku
Špecifiká činnosti podniku
Odvetvová príslušnosť
Vo finančnom riadení sa pre účely riadenia pracovný kapitál v závislosti od potrieb výrobného procesu a vplyvu náhodných faktorov zaraďuje na konštantný a variabilný pracovný kapitál. Konštantný pracovný kapitál je tá časť pracovného kapitálu, ktorej potreba sa počas celého výrobného cyklu nemení alebo sa mierne mení, to znamená, že ide o minimálne obežné aktíva potrebné na vykonávanie výrobných činností. Variabilný pracovný kapitál predstavuje dodatočné obežné aktíva, ktoré spoločnosť potrebuje v prípade rôznych nepredvídateľných okolností, čiže je bezpečnostnou zásobou spoločnosti. Napríklad továreň na výrobu odevov vyrobí 10 blúzok týždenne, pričom každá blúzka si vyžaduje 1,5 metra látky. Ak je cena 1 m látky 100 rubľov, potom konštantný pracovný kapitál v tejto časti je 1 500 rubľov.
Zamestnanci finančných a ekonomických služieb podniku musia neustále sledovať stav pracovného kapitálu, jeho štruktúru a efektívnosť využívania. Na optimalizáciu štruktúry pracovného kapitálu a zdrojov financovania sa používajú špeciálne modely riadenia pracovného kapitálu, študované vo finančnom manažmente. Hlavnými ukazovateľmi charakterizujúcimi efektívnosť využitia pracovného kapitálu sú ukazovatele ich obratu: čas jedného obratu v dňoch, pomer obratu, ktorý ukazuje, koľko otáčok pracovný kapitál za dané obdobie vykoná, miera využitia prostriedkov v obehu. , ktorá ukazuje, koľko rubľov prevádzkového kapitálu podnik vynakladá na získanie jedného rubľa príjmu a návratnosť prevádzkového kapitálu.
VO = ObS/V * D, kde VO je doba obratu v dňoch, ObS je priemerná bilancia pracovného kapitálu, V je výnos z predaja, D je počet dní analyzovaného obdobia.
KO = V/ObS, kde KO je obratový pomer.
KZ = ObS/V, kde KZ je zaťaženosť peňažných prostriedkov v obehu.
ROK = P/OBC * 100 %, kde ROK je návratnosť pracovného kapitálu, P je zisk podniku.
Úvod
Základom každého ekonomického systému je výrobná činnosť, t.j. výroba výrobkov, výkon prác a poskytovanie služieb.
V modernej ekonomike je výroba organizovaná vo forme podniku. Preto je podnik hlavným prvkom ekonomického systému a úroveň vybavenia a technológie používanej v podniku, organizácia výroby a finančná situácia podniku priamo určujú stupeň rozvoja ekonomiky ako celku.
Spoločnosť - Ide o samostatný hospodársky subjekt vytvorený zákonom stanoveným spôsobom na výrobu výrobkov a poskytovanie služieb za účelom uspokojovania potrieb verejnosti a dosahovania zisku. Charakteristika na moderná scéna vývoj pre podniky sú:
1) prevádzková, ekonomická a ekonomická nezávislosť: podnik sám vykonáva rôzne druhy transakcií a operácií, dosahuje zisky alebo má straty a prostredníctvom ziskov zabezpečuje stabilnú finančnú situáciu a ďalší rozvoj výroby.
2) podnik nakupuje peňažné zdroje na trhu alebo od iných podnikov na základe zmlúv o surovinách, materiáloch, palivách, platí účty za elektrinu, platí svojim zamestnancom mzdy, znáša náklady na vývoj nových produktov, to všetko predstavuje jeden z najdôležitejších parametrov riadenia, ktorý sa nazýva „pracovný kapitál podniku“.
Každý podnik, ktorý začína svoju činnosť, musí mať určité množstvo peňazí. Pracovný kapitál podnikov je navrhnutý tak, aby zabezpečil ich nepretržitý pohyb na všetkých stupňoch obehu s cieľom uspokojiť výrobné potreby peňažných a materiálnych zdrojov, zabezpečiť včasnosť a úplnosť platieb a zvýšiť efektívnosť využívania pracovného kapitálu.
Problém efektívneho riadenia podnikov zahŕňa čo najlepšie využitie ich finančných prostriedkov a predovšetkým pracovného kapitálu. Prítomnosť dostatočného pracovného kapitálu v podniku je nevyhnutným predpokladom jeho normálneho fungovania v podmienkach trhové hospodárstvo.
Pracovný kapitál je jednou zo zložiek majetku podniku. Stav a efektívnosť ich využívania je jednou z hlavných podmienok úspešného fungovania podniku. Rozvoj trhových vzťahov určuje nové podmienky pre ich organizáciu. Vysoká inflácia, nesplácanie a iné krízové javy nútia podniky meniť politiku vo vzťahu k pracovnému kapitálu, hľadať nové zdroje dopĺňania a skúmať problém efektívnosti ich využitia.
Dôležité je tiež vedieť správne riadiť pracovný kapitál, vyvíjať a implementovať opatrenia, ktoré pomáhajú znižovať materiálovú spotrebu výrobkov a zrýchľovať obrat pracovného kapitálu. V dôsledku zrýchlenia obratu pracovného kapitálu dochádza k ich uvoľňovaniu, čo prináša množstvo pozitívnych efektov.
Podnik v prípade efektívneho riadenia vlastného a cudzieho pracovného kapitálu môže dosiahnuť racionálnu ekonomickú situáciu, vyrovnanú z hľadiska likvidity a rentability.
Účelom tohto práca v kurze je študovať spôsoby, ako urýchliť obrat pracovného kapitálu a ich vzťah k pracovnému kapitálu.
Hlavnými úlohami sú:
1. Určenie štruktúry a zloženia pracovného kapitálu podniku.
2. Určenie štruktúry a zloženia pracovného kapitálu podniku.
3.Identifikácia spôsobov zrýchlenia obratu.
4. Porovnanie odhadov nákladov a kalkulácie
Predmetom štúdie sú počiatočné údaje:
1. Výrobné náklady (tabuľka 1)
2. Spotreba a predaj materiálových zdrojov (Tabuľka 2)
3. Stav dlhodobého majetku (tabuľka 3)
4. Finančné ukazovatele podniku (tabuľka 4)
V tejto práci boli vykonané kalkulácie odhadov nákladov na výrobu produktov a kalkulácia nákladov na produkt s použitím zdrojových údajov (Príloha 1).
Časť 1. Teória
Zloženie a štruktúra pracovného kapitálu podniku
Pracovný kapitál - Ide o súbor prostriedkov zálohovaných na vytvorenie obehových výrobných aktív a obehových fondov, čím sa zabezpečí nepretržitý obeh prostriedkov.
Množstvo pracovného kapitálu použitého vo výrobe je určené najmä:
1) trvanie výrobných cyklov pri výrobe produktov;
2) úroveň technologického rozvoja;
3) dokonalosť technológie a organizácie práce.
Výška obehových prostriedkov závisí najmä od podmienok predaja produktov a úrovne organizácie zásobovacieho a marketingového systému.
Vzťah medzi jednotlivými prvkami pracovného kapitálu, prípadne ich zložkami, vyjadrený v percentách, sa nazýva štruktúra pracovného kapitálu.
Štruktúra pracovného kapitálu v podnikoch v rôznych odvetviach nie je konštantná, dynamicky sa mení pod vplyvom mnohých dôvodov a závisí od: charakteristík organizácie výrobného procesu; podmienky dodávky a predaja; umiestnenie dodávateľov a spotrebiteľov; štruktúry výrobných nákladov; špecifiká podniku. V podnikoch s dlhým výrobným cyklom (napríklad v lodiarstve) je podiel nedokončenej výroby veľký; ťažobné podniky majú veľký podiel na nákladoch budúcich období. V podnikoch, v ktorých je výrobný proces pominuteľný, je spravidla veľký podiel výrobných zásob; kvalitu hotových výrobkov. Ak podnik vyrába výrobky nízkej kvality, ktoré nie sú medzi kupujúcimi žiadané, potom sa podiel hotových výrobkov v skladoch prudko zvyšuje; úroveň koncentrácie, špecializácie, spolupráce a kombinácie výroby; urýchlenie vedeckého a technologického pokroku. Tento faktor ovplyvňuje štruktúru pracovného kapitálu rôznymi spôsobmi a prakticky na pomer všetkých prvkov. Ak podnik zavedie zariadenia a technológie na úsporu paliva, bezodpadovú výrobu, potom to okamžite ovplyvňuje zníženie podielu zásob v štruktúre pracovného kapitálu.
Štruktúru pracovného kapitálu ovplyvňujú aj ďalšie faktory. Je potrebné mať na pamäti, že niektoré faktory sú dlhodobého charakteru, zatiaľ čo iné sú krátkodobé. Zloženie a štruktúra pracovného kapitálu je znázornená na obr.
Obr.1. Zloženie a klasifikácia pracovného kapitálu
Podľa ich účelu vo výrobnom procese (podľa prvku) možno pracovný kapitál rozdeliť na nasledujúce skupiny:
A) Zásoby
1. Prepravné zásoby - odo dňa zaplatenia dodávateľskej faktúry až do príchodu nákladu na sklad.
2. Skladové zásoby sa členia na prípravné a bežné.
2.1 Prípravná zásoba sa vytvára v prípadoch, keď tento typ suroviny alebo materiály potrebujú starnutie (čas prirodzené procesy sušenie reziva, starnutie veľkých odliatkov, fermentácia tabaku atď.).
2.2 Súčasná zásoba je vytvorená na uspokojenie potreby materiálu a surovín medzi dvoma dodávkami.
Veľkosť maximálnej aktuálnej zásoby je určená vzorcom:
kde je maximálna aktuálna zásoba zodpovedajúceho materiálu;
Objem priemernej dennej spotreby v kalendári;
Veľkosť intervalu dodávky pre tento typ materiálu.
3. Bezpečnostná zásoba sa vytvára v prípadoch, keď dochádza k častým zmenám v intervale dodávok a závisí od konkrétnych prevádzkových podmienok podniku.
C) Finančné prostriedky vo výrobných nákladoch.
4. Nedokončená výroba - výrobky (diela), ktoré neprešli všetkými etapami stanovenými technologickým procesom, ako aj výrobky, ktoré sú neúplné alebo neprešli skúšaním a technickou prebierkou;
5. Polotovary vlastnej výroby (odliatky, výkovky, výlisky a pod.);
6. Náklady budúcich období sú náklady vynaložené v účtovnom období, ale súvisiace s nasledujúcimi účtovnými obdobiami.
C) Hotové výrobky sú hotové a vyrobené výrobky, prešiel testom a prijatie, plne vybavené v súlade so zmluvami so zákazníkmi a zodpovedajúce Technické špecifikácie a požiadavky.
7. Hotové výrobky v podnikovom sklade;
8. produkty odoslané, ale nezaplatené;
D) Hotovosť a platby (platobné prostriedky)
9. Vyrovnania s dlžníkmi (prostriedky pri vyrovnaní s dlžníkmi).
Dlžníkmi sú právnické a fyzické osoby, ktoré majú voči danému podniku dlh (tento dlh sa nazýva pohľadávka).
10. Výnosovým majetkom sú krátkodobé (najviac na obdobie 1 roka) investície podniku do cenných papierov (obchodovateľné vysoko likvidné cenné papiere), ako aj pôžičky poskytnuté iným podnikateľským subjektom.
11. Hotovosť sú peňažné prostriedky na bežných účtoch av pokladni podniku.
Štruktúra pracovného kapitálu je charakterizovaná špecifickou váhou jednotlivých prvkov v celku a zvyčajne sa vyjadruje v percentách.
Charakterom účasti na výrobnom a obchodnom obrate sú obehové výrobné aktíva a obehové fondy úzko prepojené a neustále sa presúvajú zo sféry obehu do sféry výroby a naopak. Preto ich budeme považovať za jeden pracovný kapitál. Obeh pracovného kapitálu prebieha podľa nasledujúcej schémy:
D - PZ... PR... GP - D1,
kde D sú finančné prostriedky poskytnuté podnikateľským subjektom;
PZ - výrobné rezervy;
GP - hotové výrobky;
D1 - finančné prostriedky prijaté z predaja výrobkov (náklady na spotrebované výrobné prostriedky, nadprodukt, pridaná hodnota);
PR... - proces obehu je prerušený, ale proces obehu pokračuje vo sfére výroby.
Je obvyklé rozlišovať tri fázy obehu:
1. Pracovný kapitál je v peňažnej forme a používa sa na tvorbu zásob (PP) - hotovostná etapa.
2. Zásoby sa spotrebúvajú počas výrobného procesu (PR), pri formovaní nedokončenej výroby a premene na hotové výrobky (GP).
3. Proces predaja hotových výrobkov, v dôsledku ktorého sa získavajú potrebné finančné prostriedky na doplnenie výrobných zásob.
Potom sa okruh opakuje a tým sa priebežne vytvárajú podmienky pre obnovenie výrobného procesu.
Ekonomické hodnotenie stavu a obratu pracovného kapitálu charakterizujú tieto ukazovatele:
1. Obratový pomer (Kob) - charakterizuje počet otáčok, ktoré pracovný kapitál vykoná za určité časové obdobie:
kde Q je objem predaných produktov; ОСо - priemerné zostatky pracovného kapitálu. Priemerný zostatok pracovného kapitálu sa vypočíta pomocou vzorca na výpočet priemernej chronologickej hodnoty.
2. Obrat v dňoch (trvanie jednej otáčky) (Do):
kde Tp je trvanie obdobia.
Zrýchlenie obratu je sprevádzané dodatočným zapojením finančných prostriedkov do obehu. Spomalenie tržieb je sprevádzané odklonom finančných prostriedkov z ekonomického obehu, ich relatívne dlhšou nekrózou vo výrobných zásobách, nedokončenej výrobe a hotových výrobkoch. Ukazovatele obratu je možné vypočítať tak pre celý súbor pracovného kapitálu, ako aj pre jednotlivé prvky.
Načítava...
