Structura capitalului de lucru al organizației. Activele circulante ale întreprinderii și componența acestora

Capital de rulment - acestea sunt fondurile utilizate de întreprindere pentru a-și desfășura activitățile în desfășurare, capitalul de rulment include stocurile întreprinderii, lucrările în curs, stocurile de produse finite și expediate, creanțele, precum și numerarul și numerarul în conturile de intreprinderea.

Compoziția capitalului de lucru:

Compoziția capitalului de lucru trebuie înțeleasă ca elementele incluse în componența acestora:

Stocuri de producție (materii prime și materiale de bază, semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, piese de schimb...);
producție neterminată;
Cheltuieli viitoare;
produse finite în depozite;
produsele expediate;
creanţe de încasat;
numerar în casieria întreprinderii și în conturile bancare.

Materialele sunt împărțite în de bază și auxiliare.
Principalele sunt materialele care sunt direct incluse în compoziția produsului fabricat (metal, țesături). Auxiliare - acestea sunt materiale necesare pentru a asigura un proces normal de productie. Ele înșiși nu sunt incluse în compoziția produsului finit (lubrifiant, reactivi).
Produse semifabricate - produse finite prin prelucrare într-o etapă și transferate pentru prelucrare în altă etapă. Produsele semifabricate pot fi proprii și achiziționate. În cazul în care semifabricatele nu sunt produse la propria întreprindere, ci sunt cumpărate de la o altă întreprindere, acestea sunt considerate cumpărate și sunt incluse în inventar.
Lucrarea în curs este un produs (lucru) care nu a trecut de toate etapele (fazele, redistribuiri) prevăzute de procesul tehnologic, precum și produsele incomplete care nu au trecut controlul de calitate.
Cheltuielile amânate sunt cheltuielile unei perioade date care sunt supuse rambursării pe cheltuiala costului perioadelor ulterioare.
Produsele finite sunt produse finite complet finite sau semifabricate primite la depozitul întreprinderii.
Conturi de încasat - bani care sunt fizici sau entitati legale datorate pentru furnizarea de bunuri, servicii sau materii prime.
Numerar înseamnă numerar deținut în casieria companiei, în conturile de decontare bancare și în decontări.

Pe baza compoziției elementare a capitalului de lucru, este posibil să se determine structura acestora, care este ponderea costului elementelor individuale ale capitalului de lucru în costul lor total.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru

Criteriul pentru eficacitatea managementului capitalului de lucru este factorul timp. Cu cât capitalul de lucru rămâne mai mult în aceeași formă (numerar sau mărfuri), cu atât eficiența utilizării lor este mai scăzută, ceteris paribus și invers. Cifra de afaceri a capitalului de lucru caracterizează intensitatea utilizării acestora.

Eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderilor (organizațiilor) este caracterizată de trei indicatori principali:

raportul de cifra de afaceri;
factor de utilizare a capitalului de rulment;
Durata unei ture.

Raportul cifrei de afaceri a capitalului de lucru (rata de rulare) caracterizează valoarea veniturilor din vânzarea produselor la costul mediu al capitalului de lucru. Durata unei cifre de afaceri în zile este egală cu câtul de împărțire a numărului de zile pentru perioada analizată (30, 90, 360) la cifra de afaceri a capitalului de lucru. Reciproca ratei de rulare arată valoarea capitalului de rulment avansat pentru 1 rub. veniturile din vânzarea produselor. Acest raport caracterizează gradul de încărcare a fondurilor în circulație și se numește factor de încărcare a capitalului de lucru. Cu cât valoarea factorului de încărcare al capitalului de lucru este mai mică, cu atât este mai eficientă utilizarea capitalului de lucru.

Scopul principal al gestionării activelor unei întreprinderi, inclusiv a capitalului de lucru, este de a maximiza rentabilitatea capitalului investit, asigurând în același timp o solvabilitate stabilă și suficientă a întreprinderii. Pentru a asigura o solvabilitate sustenabilă, compania trebuie să aibă întotdeauna o anumită sumă în cont Bani efectiv retrase din circulatie pentru plati curente. O parte din fonduri ar trebui plasate sub forma unor active foarte lichide. O sarcină importantă în ceea ce privește gestionarea fondului de rulment al unei întreprinderi este asigurarea echilibrului optim între solvabilitate și profitabilitate prin menținerea dimensiunii și structurii adecvate a activelor circulante. De asemenea, este necesar să se mențină raportul optim dintre capitalul de lucru propriu și împrumutat, deoarece stabilitatea financiară și independența întreprinderii, posibilitatea de a obține noi împrumuturi depind direct de aceasta.

Raportul cifrei de afaceri se determină prin împărțirea volumului vânzărilor de produse la prețurile cu ridicata la soldul mediu al capitalului de lucru la întreprindere:

Kob \u003d Q / Fob, unde
Cob - raportul cifra de afaceri a capitalului de lucru, cifra de afaceri;
Q - volum produsele vândute, frecare.;
Fob - soldul mediu al capitalului de lucru, frecare.

Raportul cifrei de afaceri caracterizează numărul de circuite realizate de activele curente ale întreprinderii pentru o anumită perioadă (an, trimestru) sau arată volumul vânzărilor la 1 rub. capital de lucru.

Compararea ratelor cifrei de afaceri în dinamică pe ani relevă tendințe în eficiența utilizării capitalului de lucru. Dacă numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment crește sau rămâne stabil, atunci întreprinderea lucrează ritmic și folosește resursele financiare rațional. Scăderea numărului de cifre de afaceri realizate în perioada analizată indică o scădere a ritmului de dezvoltare a întreprinderii, o stare financiară nefavorabilă.
Coeficientul de fixare a capitalului de lucru mijloace – valoare, reciproca raportului cifrei de afaceri. Caracterizează cantitatea de capital de lucru cheltuită pentru 1 rub. produse vândute:
Kz \u003d Fob / Q, unde
Kz - coeficientul de fixare a capitalului de lucru.
Durata unei cifre de afaceri în zile se află prin împărțirea numărului de zile din perioadă la raportul cifrei de afaceri Tob:
Tob \u003d D / Kob, unde
D este numărul de zile din perioadă (360, 90).

Analiza volumului și structurii fondului de rulment cu împărțirea acestora în standardizate și nestandardizate se realizează conform datelor bilanțului în comparație cu începutul perioadei de raportare. În procesul de analiză, este indicat să se studieze modificarea perioadei de raportare a fondurilor standardizate atât în ​​general, cât și pentru elemente individuale: stocuri de materii prime și materiale în stoc, stocuri de produse finite în stoc, pe parcurs, numerar și titluri de valoare în numerar, mărfuri expediate în baza contractelor, comisioane și comenzi, servicii prestate. Apoi trebuie să analizați capitalul de lucru nestandard: numerar în contul curent, creanțe, alte fonduri. O atenție deosebită trebuie acordată modificărilor sumei absolute și valorii specifice a fondurilor investite în mărfurile expediate și acceptate pentru păstrare, inclusiv în baza acordurilor de comision și comisioane, precum și creanțe.
Structura fondului de rulment este proporția repartizării resurselor între elementele individuale ale activelor circulante. Acesta reflectă, în special, specificul ciclului de funcționare, precum și ce parte din activele circulante este finanțată din capitaluri proprii și împrumuturi pe termen lung și ce parte este finanțată din fonduri împrumutate, inclusiv împrumuturi bancare pe termen scurt.

Fondul de lucru standardizat este planificat de întreprindere, în timp ce capitalul de lucru nestandardizat nu este un obiect de planificare.

Capitalul de lucru este o anumită sumă de numerar. Pentru a afla de cât capital de lucru are nevoie o întreprindere, volumele acestora sunt normalizate și se determină cantitatea de capital de lucru normalizat.

Fondul de rulment normalizat include: materiile prime și materialele, componentele și semifabricatele, combustibilii și materiile prime tehnologice și lucrările în curs, precum și produsele finite în stoc.

Nestandardizate: mărfuri expediate, numerar, creanțe, fonduri în decontări.

Raționalizarea capitalului de lucru este un proces complex, consumator de timp, care ia în considerare influența a numeroși factori (prețuri, tarife, durata ciclului tehnologic, forme de plată și multe altele). Procesul de normalizare constă în mai multe etape:

1. Determinarea stocurilor standard în zile pe grupe de mărfuri bunuri materiale. Rata stocului în zile este alcătuită din: stoc de transport (articolele de inventar timp sunt pe drum), stoc curent (stoc necesar procesului normal de producție între două livrări, acest stoc este stabilit la 50% din stocul de transport), tehnologic stoc (pregătirea materiilor prime, materiale, componente pentru producție) și stoc de siguranță.
2. Determinarea standardelor private pentru grupuri specifice de articole de inventar prin înmulțirea standardului în zile cu rata de consum al unui anumit stoc necesar pentru produs (în termeni fizici).
3. Recalcularea standardelor private în numerar.
4. Însumarea standardelor private în standardul general al capitalului de lucru.

Calculele de normalizare a capitalului de lucru sunt efectuate pe trimestre (se ia ca bază trimestrul IV al ultimului an).

Introducere.

Capitalul de rulment este una dintre componentele proprietății întreprinderii. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre principalele condiții pentru funcționarea cu succes a întreprinderii. Dezvoltarea relaţiilor de piaţă determină noile condiţii de organizare a acestora. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să își schimbe politica în ceea ce privește capitalul de lucru, să caute noi surse de reaprovizionare și să studieze problema eficienței utilizării acestora.

Una dintre condițiile pentru continuitatea producției este reînnoirea constantă a bazei sale materiale - mijloacele de producție. La rândul său, aceasta predetermină continuitatea mișcării mijloacelor de producție în sine, care are loc sub forma circulației lor.

În cifra de afaceri, capitalul de lucru ia în mod constant o formă monetară, productivă și de mărfuri, care corespunde împărțirii lor în active de producție și fonduri de circulație.

Purtătorul material al activelor de producție sunt mijloacele de producție, care sunt împărțite în obiecte de muncă. Produsele finite, împreună cu numerarul și fondurile din decontări, formează fonduri de circulație.

Circulația fondurilor întreprinderii începe cu avansul valorii în numerar pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibil și alte mijloace de producție - prima etapă a ciclului. Ca urmare, numerarul ia forma stocurilor, exprimând trecerea de la sfera de circulație la sfera de producție. În acest caz, valoarea nu este cheltuită, ci este avansată, deoarece după finalizarea circuitului este returnată. Finalizarea primei etape întrerupe circulația mărfurilor, dar nu și circulația.

A doua etapă a ciclului Are loc în procesul de producție, în care forța de muncă realizează consumul productiv al mijloacelor de producție, creând un nou produs care poartă în sine valoarea transferată și nou creată. Valoarea avansată își schimbă din nou forma - de la una productivă trece la una de marfă.

A treia etapă a circuitului constă în vânzarea produselor finite manufacturate (lucrări, servicii) și încasarea de fonduri. În această etapă, capitalul de lucru trece din nou din sfera producției în sfera circulației. Circulația întreruptă a mărfurilor este reluată, iar valoarea trece de la forma marfă în forma monetară. Diferența dintre suma de bani cheltuită pentru fabricarea și vânzarea produselor (lucrări, servicii) și primită din vânzarea produselor manufacturate (lucrări, servicii) este economiile de numerar ale întreprinderii.

După finalizarea unui circuit, capitalul de lucru intră într-unul nou, realizând astfel circulația continuă a acestora. Exact mișcare constantă capitalul de rulment stă la baza unui proces neîntrerupt de producţie şi circulaţie.

O analiză a circulației fondurilor întreprinderii arată că valoarea avansată nu numai că ia în mod constant diferite forme, dar și constant în anumite dimensiuni rămâne sub aceste forme. Cu alte cuvinte, valoarea avansului pentru fiecare acest moment Circulația diferitelor părți este în același timp sub forme monetare, productive, de mărfuri.

Circulația fondurilor unei întreprinderi nu poate avea loc decât dacă există o valoare determinată de avansat sub formă de bani. Intrând în circuit, nu îl mai părăsește, schimbându-și constant formele funcționale. Valoarea monetară declarată este capitalul de lucru al întreprinderii.

Activele circulante acționează în primul rând ca o categorie de cost. În sens literal, ele nu sunt valori materiale, deoarece nu pot fi folosite pentru a produce produse finite. Fiind valoare sub formă monetară, capitalul de lucru aflat deja în circulație ia forma stocurilor, lucrărilor în curs, produselor finite. Spre deosebire de obiectele de inventar, capitalul de lucru nu este cheltuit, nu cheltuit, nu este consumat, ci avansat, revenind după terminarea unui circuit și intrând în următorul.

Momentul plății avansului este unul dintre esențiale și caracteristici distinctive capitalul de lucru, deoarece joacă un rol important în stabilirea limitelor lor economice. Criteriul temporar de avansare a capitalului de lucru nu ar trebui să fie volumul trimestrial sau anual al fondurilor, ci un ciclu, după care acestea sunt rambursate și intră în următorul.

Studiul esenței fondului de rulment implică luarea în considerare a fondului de rulment și a fondurilor de circulație. Fondul de rulment, fondul de rulment și fondurile de circulație există în unitate și interconectare, dar există diferențe semnificative între ele, care se rezumă la următoarele: capital de lucru sunt în permanență în toate etapele întreprinderii, în timp ce capitalul de lucru trece prin procesul de producție, fiind înlocuit cu noi loturi de materii prime, combustibil, materiale de bază și auxiliare. Stocurile, facând parte din capitalul de lucru, intră în procesul de producție, se transformă în produse finite și părăsesc întreprinderea. Capitalul de rulment este consumat în totalitate în procesul de producție, transferându-și valoarea produsului finit. Suma acestora pe an poate fi de zeci de ori mai mare decât valoarea capitalului de lucru, ceea ce asigură prelucrarea sau consumarea unui nou lot de obiecte de muncă pe parcursul fiecărui circuit și a celor rămase în economie, realizând un circuit închis.

fonduri rotative participă direct la crearea de valoare nouă, iar capitalul de lucru - indirect, prin capitalul de lucru.

În procesul de circulație, capitalul de lucru își întruchipează valoarea în capital de lucru și de aceea, prin intermediul acestuia din urmă, funcționează în procesul de producție și participă la formarea costurilor de producție.

Dacă capitalul de lucru ar participa direct și direct la crearea unui nou produs, atunci el ar scădea treptat și, până la încheierea ciclului, ar trebui să dispară.

Fondurile revolving, reprezentând valoarea de utilizare, acționează într-o singură formă - productivă. Activele circulante, după cum s-a menționat, nu numai că îmbracă în mod constant diverse forme, dar și în anumite părți rămân constant în aceste forme.

Aceste circumstanțe creează o necesitate obiectivă de a distinge între cifra de afaceri a capitalului de lucru și capitalul de lucru.

Compararea fondului de rulment cu fondurile de circulație, care sunt o formă funcțională de fond de rulment în stadiul de circulație, conduce la următoarele rezultate. Circulaţia fondurilor întreprinderii se încheie cu procesul de vânzare a produselor (lucrări, servicii). Pentru implementarea normală a acestui proces, ei, alături de fondurile fixe și circulante, trebuie să aibă și fonduri de circulație.

Cifra de afaceri a fondurilor de circulație este indisolubil legată de cifra de afaceri a activelor de producție circulante și este continuarea și finalizarea acesteia. Făcând un circuit, aceste fonduri se împletesc, formând o cifră de afaceri comună, în procesul căreia valoarea fondurilor circulante, transferate în produsul muncii, trece din sfera producției în sfera circulației, iar valoarea circulației. fonduri în cuantumul valorii avansate - din sfera circulației în sfera producției. Așa se realizează o singură cifră de afaceri a fondurilor avansate, trecând prin diferite forme funcționale și revenind la forma monetară inițială. Capitalul de rulment, făcând un circuit, din sfera producției, unde funcționează ca fond de rulment, trece în sfera circulației, unde funcționează ca fonduri de circulație.

Definirea capitalului de lucru ca fonduri avansate în stocurile create de fonduri de rulment și fonduri de circulație nu dezvăluie întregul conținut economic al acestei categorii. Nu ține cont de faptul că, odată cu avansul unei anumite sume de resurse bănești, are loc și procesul de avansare în aceste stocuri a valorii surplusului de produs creat în procesul de producție. Prin urmare, în întreprinderile profitabile, după finalizarea circulației fondurilor, valoarea capitalului de rulment avansat la finalizarea circulației fondurilor scade din cauza pierderilor suferite.

Capitalul de lucru este adesea echivalat cu numerar. Fondurile folosite în producție și circulație nu trebuie identificate cu bani. Valoarea totală este avansată sub formă de bani și, după ce a trecut prin procesul de producție și circulație, ia din nou această formă. Cash este un intermediar în mișcarea fondurilor. Valoarea totală, exprimată în bani, se transformă în bani reali doar uneori și parțial.

Deci, capitalul de lucru este o valoare avansată în numerar pentru formarea și utilizarea sistematică a capitalului de lucru și a fondurilor de circulație în cantitatea minimă necesară pentru a asigura implementarea programului de producție de către întreprindere și oportunitatea decontărilor.

Capitalul de rulment al întreprinderii îndeplinește două funcții: producțieȘi estimat. Indeplineste o functie de productie, active circulante, fiind avansate in active de productie circulante, mentine continuitatea procesului de productie si transfera valoarea acestora catre produsul fabricat. La finalizarea producției, capitalul de lucru intră în sfera circulației sub formă de fonduri de circulație, unde îndeplinesc o a doua funcție, care constă în completarea circulației și transformarea capitalului de lucru dintr-o formă de marfă într-o formă monetară.

Ritmul, coerența și performanța ridicată a întreprinderii depind în mare măsură de disponibilitatea capitalului de lucru. Lipsa fondurilor avansate pentru achiziționarea de stocuri poate duce la reducerea producției, neîndeplinirea programului de producție. Deturnarea excesivă a fondurilor în rezerve care depășește necesarul real duce la amortirea resurselor, la utilizarea lor ineficientă.

Deoarece capitalul de lucru include atât resurse materiale, cât și bani, organizarea acestora și eficiența utilizării invidiei nu este doar un proces producerea materialului dar şi stabilitatea financiară a întreprinderii.

Capitolul 1. Organizarea fondului de rulment al întreprinderilor.

Organizarea fondului de rulment este fundamentală în complexul general de probleme de creștere a eficienței acestora. Organizarea capitalului de lucru include:

• determinarea compoziției și structurii fondului de rulment;
• determinarea necesarului de capital de lucru al întreprinderii;
• determinarea surselor de formare a capitalului de lucru;
• eliminarea și manevrarea capitalului de lucru;
• responsabilitatea pentru siguranța și utilizarea eficientă a capitalului de lucru.

Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca un ansamblu de elemente care formează fondul de rulment și fonduri de circulație, adică plasarea acestora în elemente separate.

Structura fondului de rulment este raportul dintre elementele individuale ale activelor capitalului de lucru și fondurilor de circulație, adică arată ponderea fiecărui element în valoarea totală a capitalului de lucru.

Partea predominantă a activelor de producție circulante sunt obiectele muncii- materii prime, materiale de bază și auxiliare, semifabricate achiziționate, combustibil și combustibil, ambalaje și materiale de ambalare. În plus, activele de capital de lucru includ unele instrumente- articole de valoare redusă și de uzură (IBE), scule, dispozitive speciale, echipamente înlocuibile, inventar, piese de schimb pentru reparații curente, îmbrăcăminte și încălțăminte specială. Aceste instrumente au mai puțin de un an sau au limite de cost. Limitele valorii fondurilor în circulație se modifică periodic, ceea ce este asociat cu reevaluările în curs de desfășurare a mijloacelor fixe și perioada de achiziție a acestora.

În plus, la întreprinderi, aceste instrumente de muncă se numără adesea în mii, ceea ce face dificilă din punct de vedere tehnic să se țină seama de uzura lor. Prin urmare, în practică, acestea nu sunt clasificate ca fiind fixe, ci ca fonduri revolving.

Articolele și instrumentele enumerate alcătuiesc un grup de active de producție circulante - rezerve de producție. Pe lângă acestea, fondul de rulment include lucrările în curs și cheltuielile amânate.

Scopul principal al fondurilor avansate la activele de capital de lucru este asigurarea unui proces de producție continuu și ritmat.

Pe lângă activele de producție circulante, se formează întreprinderi fonduri de circulatie. Acestea includ: produse finite în stoc; mărfurile expediate; numerar în casieria întreprinderii și în conturile bancare; creanţe de încasat; fonduri în alte conturi.

Scopul principal al fondurilor de circulație este de a oferi resurse pentru procesul de circulație.

Compoziția și structura capitalului de lucru nu sunt aceleași în diferite sectoare și subsectoare ale economiei. Ele sunt determinate de mulți factori de ordine industrială, economică și organizatorică. Deci, în inginerie mecanică, unde ciclul de producție este lung, proporția de lucru în curs este mare. La întreprinderile industriei ușoare și alimentare, locul principal este ocupat de materii prime și materiale (de exemplu, în industria textilă). În același timp, industria alimentară (de exemplu, lactate, unt și brânză) are stocuri relativ mari de materiale auxiliare, recipiente și produse finite.

În întreprinderile în care un numar mare de unelte, accesorii, instrumente, proporția articolelor de valoare scăzută și de uzură este mare (de exemplu, în inginerie mecanică și prelucrarea metalelor).

În industriile extractive, practic nu există stocuri de materii prime și materiale de bază, dar ponderea cheltuielilor amânate este mare. În plus, de exemplu, în industria petrolieră, o pondere crescută este alcătuită din materiale auxiliare, piese de schimb pentru repararea fundalurilor de bază.

Valoarea produselor finite, a mărfurilor expediate, a creanțelor este influențată de factori precum termenii de vânzare a produselor, formele și starea conturilor.

1.1. Conceptul, compoziția și structura capitalului de lucru.

capital de lucru- este un ansamblu de fonduri avansate pentru a crea active de producție circulante și fonduri de circulație, asigurând o circulație continuă a fondurilor de numerar.

Activele circulante ale industriei fac parte din activele de producție, care se consumă în întregime în fiecare ciclu de producție, își transferă imediat și complet valoarea produselor create și își schimbă forma naturală în procesul de producție. Conținutul lor material este obiectele muncii. În procesul de producție, ele se transformă în produse finite, constituind baza materială a acestuia sau contribuind la întreținerea acestuia.

Fondurile rotative acoperă mișcarea obiectelor de muncă din momentul în care acestea intră în depozitul întreprinderii până când sunt transformate în produse finite și transferate în sfera de circulație. Datorită faptului că producția de produse este continuă, o anumită parte a fondului de rulment funcționează în mod constant în sfera producției, care se află în diferite stadii ale circulației și sunt reprezentate de următoarele grupuri relativ omogene:

1. Stocuri de producție, constituind cea mai mare parte a capitalului de lucru. Acestea includ materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil, combustibil, produse semifabricate și componente achiziționate, containere și materiale de ambalare, piese de schimb pentru repararea mijloacelor fixe, articole de valoare redusă și de uzură: unelte și echipamente de uz casnic în valoare de până la 100 de salarii minime pe unitate și pentru o perioadă de serviciu de până la un an.

2. Produse nefinisate, adică obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție și sunt supuse prelucrării ulterioare în etapele ulterioare proces tehnologic. Poate fi sub formă de lucrări în curs și semifabricate ale producătorului său.

3. Cheltuieli amânate nu servesc ca element material al capitalului de lucru, ci reprezintă costurile pentru proiectarea și dezvoltarea de noi tipuri de produse, efectuarea de lucrări miniere și pregătitoare la întreprinderile din industriile extractive, recrutarea organizată la întreprinderi sezoniere și altele. Aceste cheltuieli sunt efectuate în această perioadă și rambursate în rate pe cheltuiala costului în perioadele ulterioare. Produsele manufacturate intră în sfera circulației, iar după vânzarea valorii sale ia forma banilor. În consecință, pentru activitatea normală a întreprinderii, pe lângă fondurile de rulment, sunt necesare fonduri care să deservească sfera de circulație - fonduri de circulație. Acestea includ produse finite, dar nevândute și fondurile necesare pentru achiziționarea de materiale, plăți salariile, îndeplinirea obligațiilor financiare față de furnizori și autorități financiare și altele.

Astfel, totalitatea fondurilor întreprinderilor industriale destinate formării activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație constituie activele circulante ale acestora.

În fondul de rulment al industriei, cea mai mare parte este ocupată de active de fond de rulment. Ponderea lor în valoarea totală a capitalului de lucru în stocuri este de aproximativ 85%.

Raportul dintre elementele constitutive ale fondurilor rotative în valoarea lor totală reprezintă structura fondurilor rotative. Structura lor în diverse industrii este determinată de nivelul tehnologic de producție, gradul de specializare, timpul ciclului, compoziția materialelor consumate, localizarea geografică în raport cu furnizorii.

În mișcarea sa, capitalul de rulment trece prin trei etape consecutive - monetar, producțieȘi marfă.

Monetar etapa de circulaţie a fondurilor este pregătitoare. Are loc în sfera circulației, unde are loc transformarea banilor în formă de rezerve de producție.

productiv etapa este procesul de producție direct. În această etapă, costul produselor create continuă să fie avansat, dar nu integral, dar în valoarea costului stocurilor de producție uzate, se avansează suplimentar costurile cu salariile și costurile aferente, precum și cele transferate.

Costul activelor fixe de producție. Etapa productivă a circuitului se încheie cu lansarea produselor finite, după care începe etapa implementării acestuia.

Pe marfă etapa circuitului continuă să avanseze produsul muncii (produsul finit) în aceeași cantitate ca la etapa productivă. Numai după transformarea formei de mărfuri a costului produselor fabricate în numerar, fondurile avansate sunt restaurate pe cheltuiala unei părți din veniturile primite din vânzarea produselor. Restul sumei sale sunt economii de numerar, care sunt utilizate în conformitate cu planul de distribuire a acestora. O parte din economii (profit), destinate extinderii fondului de rulment, li se alătură și realizează cicluri ulterioare de cifră de afaceri cu acestea.

Forma monetară pe care o iau activele circulante în a treia etapă a circulației lor este în același timp etapa inițială a circulației fondurilor.

Circulația capitalului de lucru are loc după schema:

unde - fonduri avansate de o entitate economică; - mijloace de productie; - productie; - produse terminate; - numerarul primit din vânzarea produselor și include profiturile realizate. Puncte (...) Înseamnă că circulația fondurilor este întreruptă, dar procesul de circulație a acestora continuă în sfera producției.

Capitalul de rulment se află simultan în toate etapele și în toate formele de producție, ceea ce asigură continuitatea acestuia și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii.

1.2. Lista plina capital de lucru.

O trăsătură distinctivă a capitalului de lucru este că acestea sunt în circulație constantă, schimbându-și constant forma naturală. Mai jos este o listă de conturi care sunt clasificate ca capital de lucru. Acesta va fi împărțit în secțiuni preluate din balanță, cu explicații pentru fiecare cont.

IISecţiunea a bilanţului contabil - Stocuri.

? Contul 10 „Materiale”. Acest cont are scopul de a rezuma informații privind disponibilitatea și circulația materiilor prime, materialelor, combustibilului, pieselor de schimb, containerelor etc. aparținând întreprinderii. valorile. Materialele din acest cont sunt înregistrate la costul real al achiziției (achizițiilor) sau prețurilor contabile ale acestora. Costul real de achiziție (achiziție) al materialelor constă în costul la prețurile de achiziție (achiziție) și costurile de achiziție și livrare a acestor valori către întreprindere. Lista cheltuielilor incluse în cheltuielile pentru achiziționarea și livrarea materialelor către întreprindere este reglementată de legislația relevantă. reguli.

? Contul 11 ​​„Animale pentru creștere și îngrășare”. Conceput pentru a rezuma informații despre prezența și mișcarea animalelor tinere aparținând întreprinderii; animale adulte care îngrășează și îngrășează; păsări; animale; iepuri; familii de albine; bovine adulte sacrificate din efectivul principal pentru vânzare (fără îngrășare); animale acceptate de la populatie spre vanzare. Costurile de creștere sau de îngrășare a acestor animale sunt contabilizate în contul 20 „producție principală” sau 29 „Industrii și ferme de deservire”.

? Contul 12 „Articole cu valoare scăzută și uzate” (IBE). Acest cont are scopul de a rezuma informații despre prezența și mișcarea IBE aparținând întreprinderii, echipamente de uz casnic, unelte și dispozitive generale și motiv specialși alte mijloace de muncă, care, în conformitate cu procedura stabilită, sunt incluse în componența mijloacelor aflate în circulație. De asemenea, ia în considerare structurile temporare (fără titlu), dispozitivele și dispozitivele operate de întreprindere. Uniformele gata destinate eliberării angajaților întreprinderii sunt supuse contabilității în contul 12 „IBE”; materialele pentru croirea hainelor specificate se contabilizează în contul 10 „Materiale”.

? Scor 13 „Deprecierea obiectelor de valoare redusă și purtate”. Acest cont are scopul de a rezuma informații privind amortizarea MBP în exploatare și alte proprietăți contabilizate în contul 12 „IBP”, precum și articolele de închiriere contabilizate în contul 03 „Investiții profitabile în active materiale”. Procedura de calcul al amortizarii pentru IBP este reglementată de reglementări legislative și de altă natură. Sumele acumulate de amortizare sunt reflectate în creditul contului 13 „Amortizarea IBE” în ​​corespondență cu conturile de contabilizare a costurilor de producție (costuri de distribuție) și alte conturi relevante.

? Contul 15 "Achizitii si achizitii de materiale". Acest cont are scopul de a rezuma informații privind achiziția și achiziția de active materiale aferente mijloacelor aflate în circulație (inclusiv BCH etc.). Debitul contului 15 „Achiziții și achiziții de materiale” include costul de achiziție al activelor materiale pentru care întreprinderea a primit documente de decontare de la furnizori. Creditul contului 15 „Achiziție și achiziție de materiale” în corespondență cu contul 10 „Materiale” sau 12 „IBE” include costul activelor materiale efectiv primite de întreprindere și creditate.

? Contul 16 „abateri ale costului materialelor”. Acest cont are scopul de a rezuma informații privind diferența de cost al activelor materiale achiziționate, calculată în costul real de achiziție (achiziție) și prețurile contabile. Acest cont este utilizat de întreprinderile care înregistrează materiale în contul 10 „Materiale” și IBE în contul 12 „IBE” la prețuri contabile. Valoarea diferenței de cost al activelor materiale achiziționate, calculată în costul efectiv de achiziție (achiziție) și prețurile contabile, se strânge la debitul sau creditul contului 16 „Abateri ale costului materialelor” din contul 15 „ Achiziționarea și achiziționarea de materiale”.

? Contul 19 „Taxa pe valoarea adăugată pe valorile dobândite” (TVA). Contul a fost introdus prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 decembrie 1994 nr. 173. Acest cont este destinat generalizării informațiilor privind sumele taxei pe valoarea adăugată (TVA) plătite (care urmează a fi plătite) de către întreprindere pentru valorile dobândite. Se pot deschide subconturi pentru contul 19 „TVA pe valorile dobândite”:

19-1 „TVA în realizarea investițiilor de capital”;

19-2 „TVA asupra imobilizărilor necorporale dobândite”;

19-3 „TVA la resursele materiale dobândite”;

19-4 „TVA la IBE-urile achiziționate”, etc.

IIISecţiunea a bilanţului - Costuri de producţie.

? Contul 20 „Producție principală”. Se dorește să sintetizeze informații despre costurile producției principale, adică producția, ale căror produse (lucrări, servicii) au fost scopul creării acestei întreprinderi. În special, acest cont este utilizat pentru înregistrarea costurilor:

• întreprinderi industriale și agricole pentru producția de produse;
• contractante, geologice şi proiectare și sondajîntreprinderi pentru realizarea lucrărilor de construcție și instalare, explorare geologică și proiectare și sondaj;
• întreprinderi de transport și comunicații pentru prestarea de servicii de către acestea;
• întreprinderi de cercetare pentru realizarea lucrărilor de cercetare și proiectare;
• întreprinderi de alimentație publică pentru producția de produse proprii (în special, materii prime și materiale);
• dotări rutiere pentru întreținerea și repararea drumurilor.

? Contul 21 „Produse semifabricate producție proprie». Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea semifabricatelor de producție proprie la întreprinderile care țin evidențe separate ale acestora. În special, următoarele semifabricate fabricate de întreprindere (cu ciclu complet de producție) pot fi reflectate în acest cont: fontă brută în metalurgia feroasă; cauciuc brut și lipici în industria cauciucului; acid sulfuric la fabricile de îngrășăminte cu azot din industria chimică; fire și materii prime în industria textilă etc. La alte întreprinderi, aceste valori sunt reflectate ca parte a lucrărilor în curs, adică în contul 20 „Producție principală”.

? Contul 23 „Producție auxiliară”. Acest cont are scopul de a rezuma informațiile și costurile de producție care sunt auxiliare (auxiliare) producției principale sau activității principale a întreprinderii. În special, acest cont este utilizat pentru înregistrarea costurilor de producție, oferind:

• serviciu tipuri variate energie (electricitate, abur, gaz, aer etc.);
• serviciu de transport;
• repararea mijloacelor fixe;
• producție de scule, ștampile, piese de schimb; piese de construcție, structuri sau îmbogățire a materialelor de construcție (în principal în companii de construcții);
• extragerea pietrișului, nisipului și a altor materiale nemetalice;
• exploatare forestieră, tăiere cu cherestea;
• sărarea, uscarea și conservarea produselor agricole (în principal în întreprinderile comerciale) etc.

? Contul 29 „Deservirea industriilor și fermelor” (OPKh). Conceput pentru a rezuma informații despre costurile asociate cu lansarea produselor, performanța muncii și furnizarea de servicii de către industriile de servicii și fermele întreprinderii. În cadrul OPH întreprinderile înțeleg producția și agricultura, ale căror activități nu sunt legate de producția de produse, prestarea muncii și prestarea de servicii care au fost scopul creării acestei întreprinderi. În special, acest cont poate reflecta costurile întreprinderilor din bilanţ: locuinţe şi servicii comunale (exploatarea clădirilor rezidenţiale, pensiuni, spălătorii, băi etc.); ateliere de cusut si alte ateliere pentru servicii consumatorilor; cantine si bufete; instituții preșcolare (grădini și creșe); case de odihnă, sanatorie și alte instituții de îmbunătățire a sănătății, cu scop cultural și educațional; departamente de cercetare și proiectare.

? Contul 30 „Lucrare fără capital”. Conceput pentru a rezuma informații cu privire la costurile asociate cu implementarea lucrărilor non-capital (construcția de structuri temporare de titlu și fără titlu etc.). Acest cont este utilizat de întreprinderile contractante, precum și de companiile de construcții care realizează construcții în mod economic.

În contul 30 de subconturi „Lucrări fără capital” pot fi deschise:

• 30-1 „Construire structuri temporare (titulare);
• 30-2 „Constructia structurilor temporare „fara titlu”;
• 30-1 „Alte lucrări fără capital”, etc.

? Contul 31 „Cheltuieli amânate”. Acest cont are scopul de a rezuma informații despre cheltuielile efectuate în această perioadă de raportare, dar legate de perioadele de raportare viitoare. În special, acest cont poate reflecta costurile asociate cu lucrările miniere și pregătitoare; lucrări pregătitoare pentru producție în industriile sezoniere; dezvoltarea de noi întreprinderi, industrii, instalații și unități; reclamarea terenului; reparații inegale ale mijloacelor fixe în cursul anului (când întreprinderea nu creează o rezervă sau un fond adecvat); plata chiriei pentru perioadele ulterioare. Termenele în care astfel de cheltuieli sunt supuse amortizarii costurilor de producție (de circulație) sau din alte surse sunt reglementate prin acte legislative și alte acte de reglementare.

? Contul 36 „Etape de lucru în curs finalizate”. Contul a fost introdus prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 decembrie 1994 nr. 173. Acesta are scopul de a rezuma informații despre etapele de lucru finalizate în conformitate cu acordurile încheiate, care au o semnificație independentă. Acest cont este utilizat de întreprinderile care efectuează lucrări pe termen lung (construcții, științifice, proiectare, geologice etc.).

IVSecţiunea a bilanţului - Produse finite, mărfuri şi vânzări.

? Contul 40 „Produse finite”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea produselor finite. Acest cont este utilizat de întreprinderile din ramurile producției de materiale. Produsele finite se înregistrează în contul 40 „Produse finite” la costul efectiv de producție. Întreprinderile agricole iau în considerare mișcarea producției vegetale, creșterea animalelor și prelucrarea materiilor prime în cursul anului la costul planificat; diferența dintre costul real și cel planificat al produselor finite, dezvăluit la sfârșitul anului, se creditează în contul de producție în cota aferentă soldului produselor specificate la sfârșitul anului de raportare.

? Contul 41 „Marfa”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea articolelor de inventar achiziționate ca bunuri pentru vânzare. Acest cont este utilizat în principal de întreprinderile de furnizare, marketing și comerț, precum și de întreprinderile de alimentație publică. Aceste intreprinderi pe contul 41 "Marfuri" iau in calcul si recipientele achizitionate si containerele din productie proprie, cu exceptia inventarului, care servesc pentru productie sau necesitati economice si contabilizate in contul 01 "Active fixe" sau 12 "IBE".

? Contul 44 „Cheltuieli de distribuție”. Conceput pentru a rezuma informații despre costurile de aprovizionare, marketing, comerț, alți intermediari și alte întreprinderi similare. Întreprinderile care achiziționează și prelucrează produse agricole (sfeclă, lapte, lână, bumbac, piei brute, in, animale, păsări etc.), precum și întreprinderile de construcții care achiziționează materiale și structuri, utilizează contul 44 „Costuri de distribuție” pentru a contabiliza cheltuielile pentru procurarea și livrarea acestor bunuri de valoare către întreprindere înainte de a fi incluse în costul real de achiziție (procurare) a valorilor (dacă întreprinderea dispune de un aparat special de achiziție).

? Contul 45 „Marfa expediată”. Se urmărește să sintetizeze informații privind disponibilitatea și circulația produselor (mărfurilor) expediate, în cazul în care contractul de furnizare prevede o procedură diferită de procedura generală pentru momentul transferului dreptului de deținere, utilizare și dispoziție a acestuia și riscul de apariție a acestuia. pierdere accidentală de la întreprindere către cumpărător, client (de exemplu, la exportul de produse). Acest cont ia în considerare, de asemenea, produsele finite transferate către alte întreprinderi pentru vânzare pe bază de comision și alte baze similare. Mărfurile expediate se înregistrează în contul 45 „Marfa expediată” la costul efectiv de producție sau standard (planificat).

VSecțiunea a soldului - Cash.

? Contul 50 „Casiera”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor la casele de casă ale întreprinderii. Procedura de efectuare și procesare a tranzacțiilor cu numerar este reglementată de Banca Centrală Federația Rusă. Debitul contului 50 „Casiera” reflectă primirea de fonduri în casieria întreprinderii. Creditul contului 50 „Casiera” reflectă plata fondurilor de la casieria întreprinderii. Atunci când, în cazurile permise de lege, o întreprindere efectuează tranzacții cu numerar cu valută străină, atunci trebuie deschise subconturi adecvate pentru contul 50 „Casiera” pentru contabilizarea separată a mișcării numerarului valutei străine.

? 51 „Cont de decontare”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor în moneda rusă în contul bancar al companiei. Procedura de efectuare și procesare a tranzacțiilor într-un cont curent este reglementată de Banca Centrală a Federației Ruse. Operațiunile în contul curent se reflectă în contabilitate pe baza extraselor bancare de pe contul curent și a documentelor de decontare bănească anexate acestora. Contul de debit 51 „Cont de decontare” reflectă primirea de fonduri în contul de decontare al întreprinderii. Pentru un împrumut, se reflectă anularea fondurilor din contul curent al întreprinderii.

? Contul 52 „Cont valutar”. Contul valutar este conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor în valută străină și despre conturile în valută străină în băncile din țară și din străinătate. Procedura de efectuare și procesare a tranzacțiilor pe conturile în valută este reglementată de regulile băncilor. Operațiunile pe conturile în valută sunt reflectate în contabilitate pe baza extraselor bancare și a documentelor de decontare monetară anexate acestora. Debitul contului 52 „Cont valutar” reflectă primirea de fonduri în conturile valutare ale întreprinderii. La credit - anularea fondurilor din conturile în valută ale întreprinderii.

? Contul 55 „Conturi speciale în bănci”. Acest cont are scopul de a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor în valută rusă și străină situate pe teritoriul țării și în străinătate în acreditive, carnete de cecuri, alte documente de plată (cu excepția cambiilor), cu privire la curent, special și alte conturi speciale, precum și asupra mișcării fondurilor pentru finanțare (venituri) vizate în acea parte a acestora care este supusă stocării separate. În contul 55 „Conturi speciale în bănci” pot fi deschise subconturi:

• 55-1 „Scrisori de credit”
• 55-2 „Cecuri”, etc.

? Contul 56 „Documente bănești”. Conceput pentru a rezuma informații despre prezență și mișcare documente monetare, situată la casieria întreprinderii (mărci poștale, timbre vamale de stat, bilete la ordin, bilete de avion plătite, bonuri plătite către case de odihnă și sanatorie etc.). Documentele băneşti se înregistrează în contul 56 „Documente băneşti” la valoarea lor nominală. Contabilitatea analitică a documentelor monetare se realizează pe tipurile acestora.

? Contul 57 „Transferuri în curs”. Acesta are scopul de a rezuma informații privind mișcarea de fonduri (transferuri) în valută rusă și străină în tranzit, adică sume de bani (în principal venituri din comerț) depuse în casele băncilor, băncilor de economii sau caselor poștale pentru creditare către o decontare sau alt cont al unei întreprinderi, dar neînscris încă.

VISecțiunea a bilanţului contabil - Calcule.

? Contul 61 „Calcule la avansuri emise”. Se urmărește să sintetizeze informații despre decontări privind plățile în avans emise pentru furnizarea de bunuri materiale sau pentru efectuarea lucrărilor, precum și cu privire la plata produselor și lucrărilor acceptate de la clienți în stare de pregătire parțială. Sumele avansurilor emise, precum și plățile efectuate în caz de pregătire parțială a produselor și lucrărilor, se reflectă în debitul contului 61 „Decontări la avansuri emise” în corespondență cu conturile de casă. Sumele plăților în avans și plata pentru finalizarea parțială a lucrărilor, compensate de furnizor la plata lucrărilor finalizate, se reflectă în creditul contului 61 „Decontări la avansuri emise” în corespondență cu contul 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenorii” .

? Contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”. Conceput pentru a rezuma informații despre decontări cu cumpărători și clienți. În contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți” pot fi deschise subconturi:

• 62-1 „Decontări în ordinea încasării”
• 62-2 „Calcule prin plăți planificate”
• 62-3 „Binetele la ordin primite” etc.

? Contul 75 „Decontări cu fondatori”. Conceput pentru a rezuma informații despre toate tipurile de decontări cu fondatorii întreprinderii (Acționari ai unei societăți pe acțiuni, participanți la o societate în nume colectiv, membri ai unei cooperative etc.): privind contribuțiile la capitalul autorizat (social) al unei întreprindere, la plata veniturilor (dividendelor) etc. În contul 75 se pot deschide subconturi „Decontări cu fondatori”:

• 75-1 „Calculele privind aporturile la capitalul (social) autorizat
• 75-2 „Calcule pentru plata veniturilor”, etc.

? Contul 76 „Decontări cu diferiți debitori și creditori”. Conceput pentru a rezuma informații despre decontări pentru toate tipurile de tranzacții cu debitori și creditori: cu diferite organizații pentru tranzacții cu caracter necomercial ( institutii de invatamant, organizații științifice etc.); cu organizațiile de transport (ferări și apă) pentru serviciile plătite prin cecuri; asupra sumelor depuse de salarii, bonusuri și alte plăți similare; asupra sumelor reținute din salariile angajaților întreprinderii în favoarea diferitelor organizații și persoane fizice pe baza documente executive sau ordine judiciare etc. Contabilitatea analitică pentru acest cont se ține pentru fiecare debitor și creditor.

? Contul 78 „Decontări cu filiale (dependente)”. Contul 78 în roșu. Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 iulie 1995 nr. 81. Conceput pentru a rezuma informații despre toate tipurile de decontări (cu excepția decontărilor privind contribuțiile la capitalul autorizat) ale unei întreprinderi cu filialele și afiliatele sale și cele din urmă cu întreprinderile care le-au creat (au participat la creare), precum și contabilizarea tranzactii legate de implementarea unui acord privind activități comune. Următoarele subconturi pot fi deschise pentru acest cont:

• 78-1 „Decontări cu filiale”
• 78-2 "Decontari cu societati dependente"
• 78-3 „Decontări în cadrul unui acord de activitate comună”, etc.

VIISecțiunea a bilanţului - Rezultatele financiare și utilizarea profiturilor.

? Contul 82 „Rezerve estimative”. Conceput pentru a rezuma informații despre rezervele create pentru a rafina estimarea obiecte individuale contabilitate din profiturile companiei . Lista și procedura de formare a rezervelor de evaluare sunt reglementate de legislația Federației Ruse și alte reglementări. Se pot deschide subconturi pentru acest cont:

• 82-1 „Provizioane pentru creanțe îndoielnice”
• 82-2 „Provizioane pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare” etc.

1.3. Clasificarea capitalului de lucru.

Capitalul de rulment poate fi clasificat după următoarele criterii:

eu. După locul și rolul în procesul de reproducere, capitalul de lucru se distinge în sfera producției și în sfera circulației.

Luarea în considerare a compoziției și structurii fondului de rulment ne permite să atingem o problemă atât de importantă a organizării capitalului de rulment, precum plasarea lor rațională între sferele producției și circulației.

Stabilirea raportului optim al capitalului de lucru în producţie şi circulaţie are importanţă pentru a oferi fonduri pentru implementarea programului de producție și este, de asemenea, unul dintre principalii factori în eficiența utilizării capitalului de lucru.

II. În funcție de gradul de planificare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat.

Practica internă presupune raționalizarea, adică stabilirea standardelor de stoc planificate și a standardelor pentru elementele capitalului de lucru, cu excepția mărfurilor expediate, numerarului și fondurilor în calcule. Valoarea capitalului de lucru nestandardizat este determinată pe o bază operațională.

III. Conform surselor de raționalizare, capitalul de lucru este împărțit în propriu, împrumutat și atras.

În condițiile economice moderne, întreprinderilor li s-au acordat drepturi largi în cedarea capitalului de lucru. Fondul de rulment este la dispoziția întreprinderii și nu este supus retragerii. Întreprinderile le pot vinde și le pot transfera altor întreprinderi, organizații, instituții, cetățeni, închiriere, furnizarea de utilizare temporară (cu excepția celor care nu sunt deținute sau utilizate de întreprinderi).

O problemă importantă în întreprindere este asigurarea siguranței capitalului de lucru. În procesul de planificare financiară, este important să se determine prezența posibilă a unui surplus sau a lipsei de capital de lucru la începutul perioadei de planificare. Pentru aceasta, suma disponibilității așteptate (reale) a capitalului de lucru propriu al companiei la începutul perioadei de planificare este întocmită cu necesarul total de fond de rulment al acesteia. Dacă cererea planificată depășește valoarea capitalului de lucru propriu al companiei, există lipsa capitalului de lucru propriu. Întreprinderile care au permis formarea unui deficit de capital de lucru o pot îndeplini pe cheltuiala proprie și temporar pe cheltuiala fondurilor împrumutate.

Dacă raportul este inversat, atunci excedent de fonduri proprii, care poate servi drept sursă de finanțare pentru creșterea capitalului de lucru.

Lipsa capitalului de lucru propriu poate apărea ca urmare a unui număr de motive care depind și nu depind de activitățile întreprinderii. Este posibil ca întreprinderea să nu asigure siguranța propriului capital de lucru, adică să piardă o anumită sumă, permițând pierderi în exces, deturnarea ilegală a capitalului de lucru, de exemplu, pentru nevoile de construcție a capitalului, pierderea profitului.

Condiţiile economice în care operează întreprinderile au un impact semnificativ asupra stării capitalului de lucru. O creștere a prețurilor pentru stocurile achiziționate duce la formarea unui deficit de capital de lucru propriu în întreprinderi pe scară largă. Una dintre sursele reaprovizionării sale este un împrumut bancar, care, în condiții de inflație, este acordat la dobânzi mari.

Politica financiară dusă de stat poate împiedica sau stimula producția normală și activitățile financiare ale întreprinderilor, inclusiv utilizarea rațională a capitalului de lucru. Un rol important în acest sens revine politicii fiscale a statului. Astfel, atribuirea unui număr de impozite costului de producție (lucrări, servicii), caracteristicile plății TVA la buget, plățile anticipate ale impozitului pe venit conduc la deturnarea fondului de rulment al întreprinderilor pentru costuri neproducție. Acest lucru obligă întreprinderile să recurgă la împrumuturi cu dobânzi mari, să caute surse neprogramate de fonduri și să încalce disciplina financiară. Deturnarea capitalului de lucru duce la o încetinire a cifrei de afaceri a acestora, reduce eficiența întreprinderii, înrăutățește situația financiară a acesteia.

Organizarea capitalului de lucru al unei întreprinderi include în mod necesar monitorizarea sistematică a siguranței și eficienței utilizării acestora prin audituri și anchete bazate pe date statistice, operaționale și operaționale. situațiile financiare.

1.4. Surse de formare a capitalului de lucru.

Fondul de lucru al întreprinderilor este conceput pentru a asigura mișcarea continuă a acestora în toate etapele circulației, pentru a satisface nevoile de producție în resurse monetare și materiale, pentru a asigura oportunitatea și integralitatea decontărilor și pentru a crește eficiența utilizării capitalului de lucru. .

Toate sursele de finanțare a capitalului de lucru sunt împărțite în proprii, împrumutate și atrase.

Fonduri proprii Joaca rol principalîn organizarea circulației fondurilor, deoarece întreprinderile care funcționează pe bază de calcul comercial trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri în mod profitabil și a fi responsabile pentru deciziile luate.

Formarea capitalului de lucru are loc în momentul organizării întreprinderii, când se creează capitalul autorizat al acesteia. Sursa de formare în acest caz este fondurile de investiții ale fondatorilor întreprinderii. În procesul de lucru, sursa de reaprovizionare a capitalului de lucru este profitul primit, precum și așa-numitele pasive stabile echivalente cu fondurile proprii. Acestea sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar sunt în mod constant în circulația acesteia. Astfel de fonduri servesc ca sursă de formare a capitalului de lucru în mărimea soldului lor minim. Acestea includ: arieratele salariului minim lunar către angajații întreprinderii, rezervele pentru acoperirea cheltuielilor viitoare, datoria minimă reportată la buget și fonduri extrabugetare, fondurile creditorilor primite ca plată în avans pentru produse (bunuri, servicii) , fonduri ale cumpărătorilor pentru gajări pentru ambalaje returnabile, solduri reportabile ale fondului de consum etc.

Pentru a reduce necesarul total al fermelor de capital de lucru, precum și pentru a stimula utilizarea eficientă a acestora, este recomandabil să se atragă bani împrumutați. Fondurile împrumutate sunt în principal împrumuturi bancare pe termen scurt, cu ajutorul cărora sunt satisfăcute nevoile suplimentare temporare de capital de lucru.

Direcții principale atragerea de credite pentru formarea capitalului de lucru sunt:

• creditarea stocurilor sezoniere de materii prime, materiale și costuri asociate procesului de producție sezonier;
• completarea temporară a lipsei capitalului de lucru propriu;
• implementarea decontărilor și medierea cifrei de afaceri a plăților.

Scopul găsirii unor surse suplimentare împrumutate de finanțare a capitalului de lucru a fost dedicat decret Prezidiul Consiliului Suprem al Federației Ruse și al Guvernului Federației Ruse din 25 mai 1992 Nr. 2837-1 „Cu privire la măsurile urgente de îmbunătățire a așezărilor în economie nationalași creșterea responsabilității întreprinderilor pentru situația lor financiară, precum și Decretul Guvernului Federației Ruse și al Băncii Centrale a Federației Ruse din 1 iulie 1992 nr. 458și modificările și completările ulterioare. Alocarea țintei împrumut de stat pentru a reface capitalul de lucru al întreprinderilor și organizațiilor. Sursa acestui împrumut este un fond țintă în afara bugetului creat în autoritățile financiare ale teritoriilor, regiunilor, entităților autonome, orașelor Moscova și Sankt Petersburg de către ministerele de finanțe ale republicilor din cadrul Federației Ruse, Ministerul Finanțelor. a Federației Ruse. În conformitate cu aceste reglementări, un împrumut este alocat pe baza unui acord între o autoritate financiară și o întreprindere sau organizație. Acest împrumut poate fi primit de întreprinderile și organizațiile de stat, societățile pe acțiuni cu o cotă de stat în capitalul autorizat de peste 50%, întreprinderile și organizațiile privatizate, indiferent de normele organizatorice și juridice ale acestora.

Acest împrumut este acordat printr-o linie de credit deschisă Ministerului Finanțelor al Federației Ruse de către Banca Centrală a Federației Ruse la o rată a dobânzii variabilă.

În condițiile sistemului administrativ-comandând al managementului economic, fondurile împrumutate au reprezentat o pondere destul de mare în rândul surselor de finanțare a capitalului de lucru. Deci, în 1965, ponderea împrumuturilor în structura surselor de formare a capitalului de lucru a constituit 47,6%, în 1975 - 47,3%, în 1977 - 47,1%, în 1988 - 47,6%. Din 1988, ponderea împrumuturilor în structura surselor de capital de lucru a început să scadă. Deci, în 1989 era de 40,5%, în 1990 - 24,2%. În anii următori, ponderea împrumuturilor a crescut treptat și până în aprilie 1993 se ridica la 40,3%.

Natura dinamicii acestui indicator se datorează proceselor economice obiective. Scăderea ponderii creditului de la sfârşitul anilor 1980 poate fi explicată prin reducerea creditării centralizate întreprinderilor în contextul sistemului încă nedezvoltat de credit comercial. Odată cu formarea sistemului băncilor comerciale, a crescut și creșterea volumului creditului comercial, ponderea resurselor de credit în structura surselor de formare a capitalului de lucru.

Astfel, odată cu trecerea la sistemul de piata managementul economiei, rolul creditului ca sursă de capital de lucru cel puțin nu a scăzut. Odată cu nevoia obișnuită de acoperire a excesului de fond de rulment al întreprinderii, au apărut noi factori care cresc importanța creditului bancar. Acești factori sunt legați în primul rând de stadiul de tranziție de dezvoltare experimentat de economia internă. Una dintre ele a fost inflația. Impactul inflației asupra fondului de rulment al unei întreprinderi este foarte multidimensional: are un efect direct și indirect. Impactul direct se caracterizează prin deprecierea capitalului de lucru în timpul cifrei de afaceri, adică după finalizarea cifrei de afaceri, întreprinderea nu primește efectiv suma avansată de capital de lucru ca parte a încasărilor din vânzările de produse.

Impactul indirect se exprimă în încetinirea cifrei de afaceri a fondurilor din cauza crizei neplăților, în mare parte din cauza inflației. Alte cauze ale crizei includ scăderea productivității muncii; ineficiența extremă a producției; incapacitatea liderilor individuali de a se adapta la noile condiții: căutați soluții noi, schimbați gamă de produse, reduce intensitatea materială și energetică a producției prin vânzarea surplusului și a activelor inutile; în sfârșit, imperfecțiunea legislației, care permite să nu plătească datorii cu impunitate.

Pentru a combate neplățile și pentru a oferi sprijin financiar, sunt alocate fonduri semnificative pentru a completa capitalul de lucru al întreprinderilor. Cu toate acestea, fondurile alocate nu sunt întotdeauna utilizate în scopul propus, ceea ce are și un efect inflaționist puternic.

Aceste motive determină interesul crescut al întreprinderilor pentru fondurile împrumutate ca sursă de reaprovizionare a capitalului de lucru înghețat în creanțe pe termen lung. În această situație, se pune problema limitelor utilizării creditului ca sursă de capital de lucru. Această problemă este legată de efectul dublu pe care îl are utilizarea creditului asupra poziției financiare a întreprinderii în general și asupra stării capitalului de lucru în special.

Pe de o parte, fără a atrage resurse de credit în circulație în fața unui deficit de fonduri proprii, o întreprindere trebuie să reducă sau să suspende complet producția, ceea ce amenință cu serioase dificultăți financiare până la faliment. Pe de altă parte, soluționarea problemelor apărute doar cu ajutorul împrumuturilor determină o creștere a dependenței întreprinderii de resursele de credit datorită creșterii datoriilor la credite. Acest lucru duce la o creștere a instabilității situației financiare, capitalul de lucru propriu se pierde, trecând în proprietatea băncii, deoarece întreprinderile nu oferă o rată de rentabilitate a capitalului investit, dată sub formă de dobândă bancară.

Conturile de plătit se referă la surse atrase neprogramate de formare a capitalului de lucru. Prezența sa înseamnă participarea la cifra de afaceri a întreprinderii a fondurilor altor întreprinderi și organizații. O parte din conturile de plătit este naturală, așa cum rezultă din procedura de decontare curentă. Împreună cu aceasta, conturile de plătit pot apărea ca urmare a încălcării disciplinei de plată.

Întreprinderile pot avea conturi de plătit către furnizori pentru bunurile primite, către contractori pentru lucrările efectuate, către inspectoratul fiscal pentru impozite și plăți și pentru deduceri din fondurile în afara bugetului.

De asemenea, ar trebui să evidențieze și alte surse de formare a capitalului de lucru, care includ fondurile întreprinderilor care nu sunt temporar utilizate în scopul propus (fonduri, rezerve etc.).

Raportul corect între sursele proprii, împrumutate și împrumutate de formare a capitalului de lucru joacă un rol important în consolidarea situației financiare a întreprinderii.

1.5. Analiza disponibilității surselor de capital de lucru.

Activul bilantului este o reflectare a deciziilor de investitii luate de intreprindere in perioada de activitate. Direcțiile de investiții pot fi distinse în funcție de diverse criterii, inclusiv de lichiditatea acestora, care este inclusă ca o caracteristică de grupare în bilanț.

La stadiul actual dezvoltare economică unul dintre cele mai relevante tipuri de investiții sunt activele circulante sau curente.

Această relevanță este cauzată, în primul rând, de lipsa acută a acestora în aproape toate sectoarele de activitate economică. Valul de neplăți reciproce, a cărui sursă este politica monetară dusă de guvern, a determinat absența practică a fondurilor în rândul entităților economice, ca element cel mai lichid al activelor circulante, ceea ce, la rândul său, a dus la fluctuații fundamentale în valoarea stocurilor la întreprinderi.

Stocurile (TMZ) trebuie înțelese ca active corporale destinate vânzării pe parcursul ciclului de producție și comercial și consumului de producție în cadrul întreprinderii în vederea dezvoltării bazei de producție.

Este binecunoscut faptul că un exces de stoc duce la pierderi în activitățile întreprinderii ca urmare a creșterii costului depozitării acestora, a deturnării fondurilor din circulație, a creșterii riscului de a-și pierde proprietățile de consum și, în consecință, , amortizarea lor pe perioada depozitării etc.

Lipsa inventarului crește riscul defecțiunilor procesului de producție, ceea ce duce și la pierderi ca urmare.

Valoarea rațională a TMZ în condițiile unei economii socialiste planificate a fost determinată de raționalizarea lor. Schimbarea fundamentală a situației economiei în ceea ce privește relațiile cu proprietatea, trecerea de la o piață rară la o piață orientată spre consumator, au dus la inadecvarea mecanismelor existente de raționalizare a capitalului de lucru.

Modificările de mai sus în situația economică au dus la problema alegerii unei metodologii de determinare a valorii raționale a TMZ.

In lipsa metode moderne normalizarea fondului de rulment, se propune o abordare pentru determinarea valorii raționale a stocurilor și, în consecință, aprecierea raportului dintre valoarea reală a acestora și cea rațională.

Esența acestei abordări este de a determina valoarea rațională a stocurilor, pe baza disponibilității surselor de formare a acestora și a structurii de capital a întreprinderii și se bazează pe următoarele ipoteze:

Stocurile includ stocurile destinate să asigure un ciclu normal de producție și comercial (TMZ PCC) și stocurile asociate cu investițiile realizate de întreprindere în active imobilizate (TMZ va),

acestea. TMZ \u003d TMZ pkts + TMZ va.

Pentru a asigura funcționarea normală, o întreprindere trebuie să aibă o anumită parte în capitalul propriu (IC), pentru a crea un inventar - propriile surse de capital de lucru (SIOBS).

Pentru diverse sfere de activitate economică, această pondere a capitalului propriu, bazată pe specificul ciclului de producție și comercial, este diferită și are o valoare rațională medie a industriei (K obs).

Pe lângă sursele proprii de capital de lucru, stocurile pot fi furnizate cu o parte a pasivelor stabile, echivalată cu surse proprii (OPL).

În cazul insuficienței surselor proprii pentru acoperirea stocurilor asociate cu investițiile în active imobilizate, se pot atrage împrumuturi țintite (SL va).

Analiza disponibilității capitalului de lucru cu surse presupune calcularea unui număr de indicatori conform situațiilor financiare ale întreprinderii analizate:

1. Valoarea surselor proprii de fond de rulment conform bilantului:

CIOBS \u003d SC - (OS ost + ON ost), Unde

SIOBS- surse proprii de capital de lucru;

SC- capitaluri proprii;

OS ost-valoarea reziduala a mijloacelor fixe ale intreprinderii;
PE OST– valoarea reziduală a imobilizărilor necorporale ale întreprinderii;

2. Furnizarea stocurilor cu surse de fond de rulment conform bilantului(după formule binecunoscute de analiză a stării financiare a unei întreprinderi, inclusiv:

Pentru a furniza \u003d TMZ / SIOBS.

3. Valoarea surselor proprii de capital de lucru, folosit de fapt pentru a crea articole de inventar:

SIOBS f \u003d SC - VA, Unde

VA- valoarea totală a activelor imobilizate (rezultatul unei secțiuni din soldul activului).

Diferența posibilă între valorile indicatorilor 1 și 3 se explică prin imobilizarea fondului de rulment în alte tipuri de active imobilizate (investiții financiare pe termen lung, investiții de capital în curs etc.).

4. Rata de manevrabilitate a capitalului:

K manev \u003d SIOBS / SK.

5. Coeficientul raportului de manevrabilitate la o structură rațională:

K rac \u003d K manev / K obs.

6. Valoarea rațională a surselor proprii de capital de lucru, pe baza valorii raționale medii din industrie:

SIOBS rac = SC * K obs.

7. Valoarea rațională a TMZ, definite în abordarea prezentată ca fiind egală cu valoarea rațională a surselor proprii de capital de lucru:

TMZ rac = SIOBS rac.

8. Excesul (lipsa) TMZ față de o valoare rațională:

8.1. ca sumă absolută:

DTMZ = TMZ - TMZ rac;

8.2. sub forma unui coeficient:

Pentru a tmz \u003d tmz / tmz rac.

9. Excesul (lipsa) surselor proprii de capital de lucruîn total față de o valoare rațională:

9.1. ca sumă absolută:

DSIOBS = SIOBS - SIOBS rac;

9.2. sub forma unui coeficient:

K c1 \u003d SIOBS / SIOBS rac.

10. Excesul (lipsa) surselor proprii de capital de lucru, care vizează efectiv crearea de inventar, raportat la valoarea rațională:

10.1. ca sumă absolută:

DSIOBS f \u003d SIOBS f + UPZ - SIOBS rac;

10.2. sub forma unui coeficient:

K c2 \u003d (SIOBS f + APL) / SIOBS rac.

11. Excesul (lipsa) surselor proprii de capital de lucru, vizează efectiv realizarea inventarului, ținând cont de inventarul în active imobilizate, raportat la valoarea rațională:

11.1. ca sumă absolută:

DSIOBS fva \u003d SIOBS f + UPZ + ZS va - SIOBS rac;

11.2. sub forma unui coeficient:

K sz \u003d (SIOBS f + UPZ + ZS va) / SIOBS rac.

Folosind abordarea de mai sus în combinație cu estimările generalizate cunoscute anterior ale disponibilității surselor de capital de lucru, ne putem propune să evaluăm nivelul de furnizare a unei întreprinderi cu surse de capital de lucru în patru grupe:

Securitate absolută - (K c1 > 1; K c2 > 1; K c3 > 1;);

Alimentare normală - (K s1 > 1; K s2< 1; К с3 > 1;);

Securitate critică - (K s1<1; К с2 < 1; К с3 >1;);

Securitatea în criză - (K s1<1; К с2 < 1; К с3 <1;).

Metodologia de analiză propusă va permite nu numai compararea valorii stocurilor din bilanț cu valoarea surselor de capital de lucru, ci și determinarea locului întreprinderii în acest grup de indicatori printre potențialii concurenți din industrie, ceea ce va permit dezvoltarea unei strategii de management financiar, inclusiv în condițiile deficitului de fonduri existent.

Capitolul 2. Determinarea nevoilor întreprinderii în fond de rulment. Determinarea standardului de capital de lucru.

Întreprinderile care funcționează pe principiul calculului comercial trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri profitabil și a fi responsabile pentru deciziile luate. În aceste condiții, există o nevoie din ce în ce mai mare de a determina nevoile întreprinderilor în propriul capital de lucru, care joacă un rol major în funcționarea normală a întreprinderilor.

Determinarea nevoilor întreprinderii în propriul capital de lucru se realizează în procesul de raționalizare, adică determinarea standardului de capital de lucru.

Scopul raționalizării este de a determina cantitatea rațională de capital de lucru deturnat pentru o anumită perioadă în sfera producției și în sfera circulației.

Practica internă de normalizare a capitalului de lucru la întreprinderile industriale se bazează pe o serie de principii.

Nevoia de fond de rulment propriu pentru fiecare întreprindere este determinată la întocmirea unui plan financiar. Astfel, valoarea standardului nu este o valoare constantă. Valoarea capitalului de lucru depinde de volumul producției, condițiile de aprovizionare și comercializare, gama de produse, formele de plată utilizate.

Atunci când se calculează necesarul unei întreprinderi pentru propriul capital de lucru, trebuie să se țină seama de următoarele: capitalul de lucru propriu ar trebui să acopere nu numai nevoile producției principale pentru implementarea programului de producție, ci și nevoile auxiliare și auxiliare. industrii, locuințe și servicii comunale și alte facilități care nu au legătură cu activitatea principală a întreprinderii și nu pe un bilanț independent, reparații capitale efectuate pe cont propriu. În practică, nevoia de capital de lucru propriu este adesea luată în considerare doar pentru activitatea principală a întreprinderii, subestimând astfel această nevoie.

Raționalizarea capitalului de lucru se realizează în termeni monetari. Baza pentru determinarea necesității acestora este estimarea costului de producție produse (lucrări, servicii) pentru perioada planificată. În același timp, pentru întreprinderile cu o natură a producției nesezoniere, este recomandabil să se ia ca bază de calcul datele din trimestrul 6, în care volumul producției, de regulă, este cel mai mare în perioada anuală. program. Pentru întreprinderile cu caracter sezonier al producției - datele trimestrului cu cel mai mic volum de producție, deoarece nevoia sezonieră de capital de lucru este asigurată de împrumuturile bancare pe termen scurt.

Pentru determinarea standardului se ia în considerare consumul mediu zilnic de elemente normalizate în termeni monetari. Pentru stocurile de producție, consumul mediu zilnic se calculează în funcție de articolul corespunzător din estimarea costurilor de producție: pentru lucrări în curs - pe baza costului producției brute sau comercializabile; pentru produsele finite - pe baza costului de producție al produselor comerciale.

În timpul procesului de normalizare, privatȘi standarde agregate. Procesul de normalizare constă din mai multe etape succesive:

1. eu. Inițial, standardele de stoc sunt dezvoltate pentru fiecare element al capitalului de lucru normalizat. Norma este o valoare relativă corespunzătoare volumului stocului fiecărui element al capitalului de lucru. De regulă, normele sunt stabilite în zile de stoc și înseamnă durata perioadei prevăzute de acest tip de bunuri materiale. De exemplu, rata stocului este de 24 de zile. Prin urmare, stocurile ar trebui să fie exact cât vor fi furnizate de producție în 24 de zile.

Rata acțiunilor poate fi stabilită ca procent, în termeni monetari la o anumită bază.

Normele de capital de lucru sunt elaborate în întreprindere de către serviciul financiar cu participarea serviciilor legate de producție și aprovizionare și activități de marketing.

II. În plus, pe baza ratei stocului și consumului acestui tip de inventar, se determină cantitatea de capital de lucru necesară pentru a crea rezerve normalizate pentru fiecare tip de capital de lucru. Așa sunt definite standardele private.

III. Și în final, standardul total este calculat prin adăugarea standardelor private. Rata fondului de rulment este valoarea monetară a stocului planificat de obiecte de inventar, minim necesar pentru activitatea economică normală a întreprinderii.

2.1. Metode de normalizare a capitalului de lucru.

Se utilizează următoarele metode principale de normalizare a capitalului de lucru:

y metoda de numărare directă. Această metodă constă în faptul că la început se determină valoarea avansului de capital de lucru în fiecare element, apoi prin însumarea acestora se determină suma totală a standardului.

y Metoda analitică. Se foloseste in cazul in care in perioada de planificare nu au loc modificari semnificative in conditiile intreprinderii fata de cea precedenta. În acest caz, calculul coeficientului de fond de rulment se efectuează pe bază agregată, ținând cont de raportul dintre ratele de creștere a volumului producției și mărimea capitalului de rulment normalizat din perioada anterioară.

y Metoda coeficientului.În același timp, noul standard se determină pe baza celui vechi prin modificarea acestuia, ținând cont de condițiile de producție, furnizare, vânzare a produselor (lucrări, servicii) și decontări.

În practică, este mai convenabil să folosiți metoda numărării directe. Avantajul acestei metode este fiabilitatea sa, care face posibilă efectuarea celor mai precise calcule ale standardelor private și agregate. Cele private includ normele de capital de lucru în stocurile de producție: materii prime, materiale de bază și auxiliare, semifabricate achiziționate, componente, combustibil, containere, IBE, piese de schimb; în curs de execuție și semifabricate de producție proprie; în cheltuieli amânate; produse terminate. Particularitatea fiecărui element determină specificul normalizării.

Standardul de capital circulant avansat în materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate este determinat de formula:

H=R*D, Unde

H - standardul capitalului de lucru în stocurile de materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate;

P - consumul mediu zilnic de materii prime, materiale și semifabricate achiziționate;

D - rata stocului în zile.

Consumul mediu zilnic pentru gama de materii prime consumate, materiale de bază și semifabricate achiziționate se calculează prin împărțirea sumei costurilor acestora pentru trimestrul corespunzător la numărul de zile din trimestrul respectiv.

Determinarea ratei stocului este partea cea mai consumatoare de timp și cea mai importantă a raționalizării. Rata stocului este stabilită pentru fiecare tip sau grup de materiale. Dacă se folosesc mai multe tipuri de materii prime și materiale, atunci se stabilește norma pentru principalele tipuri, care ocupă cel puțin 70-80% din costul total.

Rata stocului în zile pentru anumite tipuri de materii prime, materiale și semifabricate se stabilește în funcție de timpul necesar realizării stocurilor de transport, pregătitoare, tehnologice, de depozit curent și de asigurare.

P Transport stoc necesar în cazurile în care timpul deplasării mărfurilor în tranzit depășește timpul deplasării documentelor pentru plata acesteia. In special, stocul de transport este asigurat in cazul platilor pentru materiale in conditiile de plata in avans. Stocul de transport în zile este definit ca diferența dintre numărul de zile de rulare a mărfurilor și numărul de zile de deplasare și plata documentelor pentru această marfă.

P Stoc pregătitor. Asigură în legătură cu costurile de recepție, descărcare și depozitare a materiilor prime. Se determină pe baza normelor stabilite sau a timpului efectiv petrecut.

P Stocul tehnologic. Această rezervă este luată în considerare numai pentru acele tipuri de materii prime și materiale pentru care, în conformitate cu tehnologia de producție, este necesară pregătirea prealabilă a producției (uscare, expunerea materiilor prime, încălzire, decantare și alte operațiuni pregătitoare). Valoarea acestuia este calculată conform standardelor tehnologice stabilite.

P Stoc de depozit curent. Este recunoscută asigurarea continuității procesului de producție între aprovizionarea cu materiale, deci în industrie este cea principală. Mărimea stocului de depozit depinde de frecvența și uniformitatea aprovizionărilor, precum și de frecvența lansării materiilor prime și materialelor în producție. Baza de calcul a stocului curent de depozit este durata medie a intervalului dintre două livrări adiacente ale unui anumit tip de materii prime și materiale. Durata intervalului dintre livrări este determinată pe baza de contracte, comenzi, grafice sau pe baza datelor efective din perioada trecută. In cazurile in care acest tip de materii prime si materiale provin de la mai multi furnizori, rata curenta de stoc este luata in proportie de 50% din intervalul de livrare. La întreprinderile în care materiile prime provin de la un singur furnizor și numărul de tipuri de active materiale utilizate este limitat, rata stocului poate fi considerată 100% din intervalul de livrare.

P Stoc de asigurare. Se creează ca o rezervă care garantează un proces de producție neîntrerupt în cazul încălcării condițiilor contractuale de furnizare a materialelor (primirea incompletă a lotului, încălcarea termenului de livrare, calitatea necorespunzătoare a materialelor primite). Valoarea stocului de siguranță este acceptată, de regulă, în limitele de până la 50% din stocul actual de depozit. Poate fi mai mult dacă întreprinderea este situată departe de furnizori și rute de transport, dacă se consumă periodic materiale unice, de înaltă calitate.

Astfel, rata totală a stocurilor în zile pentru materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate în ansamblu este constituită din cele cinci stocuri enumerate.

Standardul de capital de lucru pentru materiale auxiliare este stabilit în două grupe principale:

3 Prima grupă include materialele consumate regulat și în cantități mari. Standardul se calculează în același mod ca și pentru materiile prime și materialele de bază.

3 Al doilea grup include materiale auxiliare care sunt rareori utilizate în producție și în cantități mici. Standardul este calculat prin metode analitice bazate pe datele din anii anteriori.

Norma generală de capital de lucru pentru materiale auxiliare este suma normelor ambelor grupuri.

Rata capitalului de lucru pentru combustibil calculat la fel ca pentru materii prime si materiale. Standardul pentru combustibil gazos și electricitate nu este calculat. La calcularea consumului de combustibil se ia în considerare nevoia de combustibil pentru producție și nevoile de non-producție. Pentru nevoile de producție, necesarul se determină pe baza programului de producție și a ratelor de consum pe unitatea de producție pe atelier; pentru neproducție – în funcție de cantitatea de muncă prestată.

Norma de capital circulant pe container determinată în funcţie de metoda de preparare şi păstrare a acestuia. Prin urmare, metodele de calcul pentru containere din diferite industrii nu sunt aceleași.

La întreprinderile care utilizează containere mari pentru ambalarea produselor, rata capitalului de lucru este determinată în același mod ca și pentru materiile prime.

Pentru containerele de producție proprie utilizate pentru ambalarea produselor finite și incluse în prețul cu ridicata, rata stocului în zile este determinată de momentul în care acest container se află în depozit din momentul fabricării sale și până la ambalarea produselor în el. Dacă costul containerelor de producție proprie nu este inclus în prețul cu ridicata al produselor finite, ci este inclus în costul produselor brute și comercializabile, standardul pentru acesta nu este stabilit, deoarece este luat în considerare în standardul pentru produse finite. produse.

Pentru ambalajele returnabile primite de la furnizor cu materii prime și materiale, rata capitalului de lucru depinde de durata medie a unei cifre de afaceri a containerului din momentul în care se plătește factura pentru container împreună cu materiile prime și până la factura pentru containerul returnat. este plătită de furnizor. Costul containerelor destinate depozitării materiilor prime, materialelor, pieselor și semifabricatelor în depozite și ateliere nu este luat în considerare la stabilirea standardului de capital de lucru pentru containere, deoarece acestea fac parte din mijloacele fixe sau IBE.

Rata capitalului de lucru pentru piese de schimb este stabilit pentru fiecare tip de piese de schimb separat, în funcție de momentul livrării acestora și timpul de utilizare pentru reparații. Standardul poate fi calculat pe baza normelor standard pe unitatea de valoare contabilă a mijloacelor fixe, folosind metoda analitică bazată pe date din anii anteriori.

standardul IBE calculate separat pentru unelte și accesorii, inventar de valoare mică, îmbrăcăminte și încălțăminte speciale, unelte și accesorii speciale.

Pentru primul grup, standardul este determinat prin metode directe de calcul bazate pe setul de instrumente cu valoare redusă și cu uzură mare și costul acestora. Pentru al doilea grup, standardul este stabilit separat pentru echipamente de birou, casnice și industriale. Standardul pentru inventarul de birou și gospodărie este determinat pe baza numărului de locuri și a costului unui set de inventar pe loc. Pentru inventarul de producție - pe baza necesității unui set al acestui inventar și a costului acestuia.

Standard de capital de rulment pentru salopete și încălțăminte determinată pe baza numărului de angajați de care se bazează și a costului unui set. Standardul pentru acest grup de capital de lucru în depozit este determinat prin înmulțirea consumului pe o zi cu rata stocului în zile, inclusiv stocurile de transport, curente și de asigurare.

Pentru echipamente și dispozitive speciale, standardul este determinat în funcție de setul, costul și durata de viață.

La întreprinderile cu o pondere mică a IBE în structura capitalului de lucru, standardul este calculat pe baza raportului dintre stocurile medii reale și valoarea costurilor de producție.

Rata capitalului de lucru în lucru în curs ar trebui să asigure un proces de producție ritmat și un flux uniform de produse finite către depozit. Standardul exprimă costul produselor care au fost începute, dar neterminate, în diferite etape ale procesului de producție. Ca urmare a normalizării, ar trebui calculată valoarea rezervei minime suficiente pentru funcționarea normală a producției.

Volumul de capital de lucru avansat în lucru în curs nu este același pentru întreprinderi și industrii. Principalele motive ale diferențelor sunt caracteristicile organizațiilor, volumul producției, structura produselor.

Raționalizarea capitalului de lucru în curs de lucru se realizează pe grupe sau tipuri de produse pentru fiecare unitate separat. Dacă gama de produse este diversă, atunci standardul este calculat pentru produsele principale, care reprezintă 70-80% din masa totală.

Standardul capitalului de lucru în curs de desfășurare este determinat de formula:

N=R*T*K, Unde

P - costuri de o zi pentru producerea produselor;

T este durata ciclului de producție în zile;

K este coeficientul de creștere a costurilor.

Costurile pentru o zi sunt determinate prin împărțirea costului producției brute (de mărfuri) din trimestrul corespunzător la 90.

Produsul duratei ciclului de producție și factorul de escaladare a costurilor este rata stocului în zile pentru articolul „Lucrări în curs”.

Durata ciclului de producție reflectă timpul petrecut de produse în lucru de la prima operațiune tehnologică până la fabricarea completă a produselor și transferul în depozit.

Ciclul de producție include stocul tehnologic (timpul de prelucrare a produsului), stocul de transport (timpul de transfer al produsului de la un loc de muncă la altul și la depozit), stocul de lucru (timpul în care produsul rămâne între operațiuni de prelucrare) și stocul de asigurare (în cazul o întârziere în orice operațiune). La calcularea standardului, ciclul de producție este determinat pentru fiecare tip de produs în zile calendaristice, ținând cont de numărul de schimburi în munca întreprinderii pe zi. La întreprinderile care produc o gamă largă de produse, durata ciclului de producție este determinată ca medie ponderată.

Coeficientul de escaladare a costurilor reflectă natura creșterii costurilor lucrărilor în curs pe zile ale ciclului de producție.

Toate costurile din procesul de producție sunt împărțite în:

F Costuri unice. Acestea includ costurile suportate la începutul ciclului de producție (costuri cu materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate).

F Costuri în creștere. Restul costurilor sunt considerate cumulabile (deprecierea mijloacelor fixe, costurile cu energia electrică, salariile etc.). Factorul de escaladare a costurilor este determinat de raportul dintre costul mediu al unui produs în lucru și costul total de producție. Coeficientul este determinat în diferite moduri pentru producție cu o creștere uniformă și neuniformă a costurilor.

Dacă ponderea principală a costurilor intră în producție chiar la începutul ciclului de producție (o singură dată), iar costurile rămase (în creștere) sunt distribuite relativ uniform pe tot parcursul ciclului de producție (în producția de serie), coeficientul este determinat de formulă:

A+(0,5*B)

K= A+B, Unde

A - costuri suportate la un moment dat la începutul ciclului de producție;

B - alte costuri incluse în costul de producție.

Cu o creștere neuniformă a costurilor pe zile ale ciclului de producție, coeficientul este determinat de formula:

(Ce * E) + (C 2* T2)+( C3* T3)+...+(0,5* cp* T)

K= SF,Unde

Se-costuri unice ale primei zile a ciclului de producție;

C2, C3, ... - costuri pe zile ale ciclului de producție;

T2, T3... - timpul de la momentul operațiunilor unice până la sfârșitul ciclului de producție;

Cp - costuri suportate uniform pe parcursul ciclului de producție;

C - costul de producție al produsului;

T este durata ciclului de producție.

Costurile care cresc uniform (Cp) sunt luate în considerare la calcularea costului mediu al produsului la jumătate, deoarece acestea sunt în toate etapele de lucru în curs în același timp.

Normă pentru articolul „Cheltuielile perioadelor viitoare” se calculează după formula:

H=Po+Pn-Rs, Unde

Ro-suma cheltuielilor amânate la începutul perioadei de planificare;

Pn - cheltuieli efectuate în perioada de planificare conform devizului;

Рс - cheltuieli incluse în costul de producție al perioadei planificate.

Produsele finite fabricate la întreprindere caracterizează tranziția capitalului de lucru din sfera producției în sfera circulației. Acesta este singurul element standardizat al fondurilor de circulație.

Rata capitalului de lucru pentru produsele finite este determinată de formula:

H=R*D, Unde

P - eliberarea de o zi a produselor comercializabile la cost de producție;

D este cursul stocului în zile.

Rata capitalului de lucru pentru producția anuală se determină separat pentru produsele finite din depozit și pentru mărfurile expediate, pentru care se prelucrează documentele de decontare.

Norma pentru produsele finite într-un depozit este determinată de momentul ridicării și acumulării produselor la dimensiunea cerută, depozitarea produselor într-un depozit până la expediere, ambalarea și etichetarea produselor, livrarea acestora la stația de plecare și expediere.

Norma pentru mărfurile expediate, pentru care documentele nu se depun la bancă, este determinată de termenele stabilite pentru emiterea facturilor și documentele de plată, depunerea documentelor la bancă, precum și momentul creditării sumelor în conturile societății.

Astfel, se stabilesc standarde private pentru fiecare element al fondului de rulment normalizat. Apoi, se determină standardul total al capitalului de lucru, reflectând nevoia generală a întreprinderii de propriul capital de lucru în perioada de planificare, prin adăugarea de standarde private.

În continuare, trebuie să comparați standardul total primit cu standardul total al perioadei precedente pentru a determina cum se modifică nevoia companiei de propriul capital de lucru în perioada de planificare.

Diferența dintre standarde este valoarea creșterii sau scăderii standardului de capital de lucru, care se reflectă în planul financiar al întreprinderii.

2.2. Eficiența utilizării capitalului de lucru.

În sistemul de măsuri care vizează îmbunătățirea eficienței întreprinderii și consolidarea situației financiare a acesteia, un loc important îl ocupă problemele utilizării raționale a capitalului de lucru. Problema îmbunătățirii utilizării capitalului de lucru a devenit și mai urgentă în condițiile formării relațiilor de piață. Interesele întreprinderii necesită responsabilitatea deplină pentru rezultatele producției și activităților sale economice. Deoarece poziția financiară a întreprinderilor este direct dependentă de starea fondului de rulment și presupune compararea costurilor cu rezultatele activității economice și rambursarea costurilor cu fonduri proprii, întreprinderile sunt interesate de organizarea rațională a capitalului de rulment - organizarea mișcării lor cu suma minimă posibilă pentru a obține cel mai mare efect economic.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Prin cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege durata unei circulații complete a fondurilor din momentul transformării fondului de rulment în numerar în stocuri și până la eliberarea produselor finite și vânzarea acestuia. Circulația fondurilor se încheie cu transferul încasărilor în contul întreprinderii.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru nu este aceeași la întreprinderile din același și din diferite sectoare ale economiei, ceea ce depinde de organizarea producției și de comercializare a produselor, de alocarea capitalului de lucru și de alți factori. Deci, în inginerie grea cu un ciclu lung de producție, timpul de rotație a fondurilor este cel mai mare, capitalul de lucru este transformat mai rapid în industria alimentară și minieră.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru se caracterizează printr-o serie de indicatori interrelaționați: durata unei cifre de afaceri în zile, numărul de cifre de afaceri pentru o anumită perioadă - un an, jumătate de an, un trimestru (raportul cifrei de afaceri), cantitatea de capital de lucru angajat la întreprindere pe unitate de producție (factor de încărcare).

Durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucruîn zile (O) se calculează prin formula:

T

O=S:D, Unde

C- soldurile capitalului de lucru (medie sau la o anumită dată);

T este volumul produselor comercializabile;

D este numărul de zile din perioada analizată.

Reducerea duratei unei cifre de afaceri indică o îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru.

Numărul de ture pentru o anumită perioadă, sau rata de rulare a capitalului de lucru (Ko), se calculează prin formula:

T

Ko = C.

Cu cât rata cifra de afaceri este mai mare în aceste condiții, cu atât este mai bună utilizarea capitalului de lucru.

Factorul de încărcare a fondurilor în circulație(Kz), reciproca raportului cifrei de afaceri, este determinată de formula:

CU

Kz \u003d T.

Pe lângă acești indicatori, mai poate fi folosit și indicatorul rentabilității fondului de rulment, care este determinat de raportul dintre profitul din vânzarea produselor companiei și soldul capitalului de lucru.

Indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru pot fi calculați pentru tot capitalul de lucru implicat în cifra de afaceri și pentru elementele individuale.

Modificarea cifrei de afaceri a fondurilor se face prin compararea indicatorilor efectivi cu cei planificati sau indicatorii din perioada precedenta. Ca rezultat al comparării cifrei de afaceri a capitalului de lucru este accelerarea sau decelerația acestuia.

Odată cu accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, resursele materiale și sursele formării lor sunt eliberate din circulație, cu o încetinire, sunt implicate fonduri suplimentare în cifra de afaceri.

Eliberarea de capital de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi:

C Eliberare absolută are loc în cazul în care soldurile efective ale capitalului de lucru sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile perioadei precedente, menținând sau depășind volumul vânzărilor pentru perioada analizată.

C Eliberare relativă capitalul de lucru are loc în cazurile în care accelerarea cifrei de afaceri a acestora are loc concomitent cu creșterea programului de producție al întreprinderii, iar ritmul de creștere a producției depășește ritmul de creștere a soldurilor capitalului de lucru.

Eficiența utilizării capitalului de lucru depinde de mulți factori care pot fi împărțiți în factori externi care au un impact indiferent de interesele întreprinderii și factori interni pe care întreprinderea îi poate și ar trebui să îi influențeze activ. Factorii externi includ precum situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a creditelor și ratele dobânzilor la acestea, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești factori și alți factori determină domeniul de aplicare în care întreprinderea poate manipula factorii interni ai mișcării raționale a capitalului de lucru.

În stadiul actual de dezvoltare economică, principalii factori externi care afectează starea și utilizarea capitalului de lucru includ, cum ar fi criza de neplată, impozite mari, rate ridicate ale creditelor bancare.

Criza vânzării produselor manufacturate și neplățile duc la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru. În consecință, este necesar să se producă acele produse care pot fi vândute rapid și profitabil, oprind sau reducând semnificativ producția de produse care nu sunt în cererea curentă. În acest caz, pe lângă accelerarea cifrei de afaceri, este împiedicată creșterea creanțelor în activele întreprinderii.

La rata actuală a inflației, este recomandabil să direcționați profitul primit de întreprindere în primul rând spre completarea capitalului de lucru. Rata deprecierii inflaționiste a capitalului de lucru duce la o subestimare a costului și a fluxului acestora în profit, unde există o dispersie a capitalului de lucru în impozite și costuri de non-producție.

Rezerve semnificative pentru creșterea eficienței și utilizarea capitalului de lucru se află direct în întreprinderea însăși. În sectorul de producție, acest lucru se aplică în primul rând stocurilor. Fiind una dintre componentele capitalului de lucru, acestea joacă un rol important în asigurarea continuității procesului de producție. În același timp, stocurile reprezintă acea parte a mijloacelor de producție care temporar nu este implicată în procesul de producție.

Organizarea rațională a stocurilor este o condiție importantă pentru îmbunătățirea eficienței capitalului de lucru. Principalele modalități de reducere a stocurilor se reduc la utilizarea lor rațională; lichidarea stocurilor excedentare de materiale; îmbunătățirea reglementării; îmbunătățirea organizării aprovizionării, inclusiv prin stabilirea unor condiții contractuale clare de furnizare și asigurarea implementării acestora, selecția optimă a furnizorilor și transportul eficient. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării managementului depozitului.

Reducerea timpului petrecut de capitalul de lucru în lucru în curs se realizează prin îmbunătățirea organizării producției, îmbunătățirea echipamentelor și tehnologiei utilizate, îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe, în special a părții lor active, economisirea tuturor elementelor de capital de lucru.

Menținerea capitalului de lucru în sfera circulației nu contribuie la crearea unui nou produs. Deturnarea excesivă a acestora în sfera circulației este un fenomen negativ. Cele mai importante premise pentru reducerea investițiilor în capitalul de lucru în acest domeniu sunt organizarea rațională a vânzării produselor finite, utilizarea formelor progresive de plată, executarea la timp a documentației și accelerarea deplasării acesteia, respectarea disciplinei contractuale și de plată. .

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru vă permite să eliberați sume semnificative și, astfel, să creșteți volumul producției fără resurse financiare suplimentare și să utilizați fondurile eliberate în conformitate cu nevoile întreprinderii.

2.3. Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru. indicatori de cifra de afaceri.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru este un indicator important al eficacității utilizării acestora. Criteriul de evaluare a eficacității managementului fondului de rulment este factorul timp: cu cât capitalul de rulment rămâne mai mult în aceeași formă (numerar sau marfă), cu atât eficiența utilizării acestora este mai scăzută, celelalte lucruri fiind egale și invers. Cifra de afaceri a capitalului de lucru caracterizează intensitatea utilizării acestora.

Rolul indicatorului cifrei de afaceri este deosebit de mare pentru sectoarele din sfera de circulație: comerț, alimentație publică, servicii pentru consumatori, activități intermediare, afaceri bancare și altele.

Unul dintre principalii indicatori ai cifrei de afaceri este durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru, calculată în zile după următoarea formulă:

S*T ,

Unde S- valoarea medie a capitalului de lucru; T- perioada de timp; V- volumul vânzărilor în această perioadă.

Cifra de afaceri în zile vă permite să judecați cât timp trece capitalul de lucru prin toate etapele de circulație la o anumită întreprindere. Cu cât cifra de afaceri este mai mare în zile, cu atât compania are nevoie de mai puțini bani, cu atât resursele financiare sunt folosite din punct de vedere economic. Cu o cifră de afaceri foarte mare crește riscul neplăților și eșecurilor în aprovizionarea cu materii prime, materiale, componente.

Cifra de afaceri se măsoară și prin numărul de cifre de afaceri realizate de capitalul de lucru pentru o anumită perioadă de timp:

Volumul vânzărilor pentru o perioadă de timp

Valoarea medie a capitalului de lucru pentru aceeași perioadă

Compararea ratelor cifrei de afaceri în dinamică pe ani relevă tendințe în eficiența utilizării capitalului de lucru. Dacă numărul de rulajuri realizate de fondul de rulment crește sau rămâne stabil, atunci întreprinderea lucrează ritmic și rațional folosește fondul de rulment. Scăderea numărului de cifre de afaceri realizate în perioada analizată indică o scădere a ritmului de dezvoltare a întreprinderii și a situației financiare nefavorabile a acesteia.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru le promovează absolutȘi relativ eliberare din circulație. Sub absolut eliberare înseamnă o scădere a cantității de capital de lucru în anul curent față de anul precedent cu o creștere a volumelor vânzărilor. Relativ O eliberare are loc atunci când rata de creștere a vânzărilor depășește rata de creștere a capitalului de lucru. În acest caz, o cantitate mai mică de capital de lucru asigură o cantitate mai mare de vânzări. Datorită creșterii cifrei de afaceri totale a solvenților cu inflație ridicată, nu poate exista o eliberare absolută de capital de lucru, prin urmare, se acordă o atenție deosebită analizei și creării condițiilor pentru eliberarea relativă a resurselor.

Important pentru întreprindere este, de asemenea, indicatorul disponibilității capitalului de lucru propriu, care este calculat ca raport dintre valoarea capitalului de lucru și valoarea totală a capitalului de lucru. Ministerul Finanțelor al Federației Ruse a stabilit valoarea minimă a acestui indicator la nivelul de 10%. Trebuie remarcat, totuși, că standardul specificat pentru furnizarea minimă a unei întreprinderi cu propriul capital de lucru nu este diferențiat pe domenii de activitate și, de fapt, ceea ce este normal pentru comerț etc., este adesea complet inacceptabil pentru industrie. Prin urmare, atunci când se analizează indicatorii, este indicat să se țină cont de situația din industria de care aparține întreprinderea.

2.4. Impactul managementului capitalului de lucrupână la rezultatele finale.

Eficiența administrării fondului de rulment al unei întreprinderi are o mare influență asupra rezultatelor activităților sale financiare și economice.

Pe de o parte, este necesar să se utilizeze mai rațional resursele de lucru disponibile - vorbim în primul rând despre optimizarea stocurilor, reducerea lucrărilor în curs și îmbunătățirea formelor de plată.

Pe de altă parte, în prezent, întreprinderile au posibilitatea de a alege diferite opțiuni de anulare a costurilor la cost, determinând veniturile din vânzarea produselor (lucrări, servicii) în scopuri fiscale.

De exemplu, în funcție de conjunctura dintre cerere și ofertă, prognozând volumele vânzărilor, întreprinderile pot fi interesate de anularea intensivă a costurilor sau de o distribuție mai uniformă a acestora pe o perioadă. Pentru a face acest lucru, este important să alegeți din lista de opțiuni pe cea care vă va îndeplini obiectivele. Este necesar să se urmărească impactul deciziilor luate asupra costului, profitului și impozitelor.

O parte semnificativă a acestor oportunități alternative se referă la domeniul managementului capitalului de lucru al întreprinderii. Să luăm în considerare câteva exemple de impactul deciziilor luate asupra rezultatelor financiare finale (profit, pierdere).

Pentru articolele de valoare redusă și care se uzează rapid (IBE), există în prezent o limită a costului includerii lor în capitalul de lucru - 100 de salarii minime pe lună. Șeful întreprinderii are dreptul de a stabili o limită mai mică a costului IBE, ceea ce va duce la o scădere a costurilor atribuibile costului în această perioadă ca urmare a reducerii amortizarii.

În plus, sunt posibile diferite metode de calcul a deprecierii IBP:

acumularea de amortizare de 100% imediat după trecerea în exploatare, ceea ce va crește costurile perioadei curente;

acumularea de 50% amortizare la trecerea MBP în exploatare și 50% amortizare (minus materiale returnabile la prețul de utilizare posibilă) - la eliminare. IBE în valoare de 1/20 din limita stabilită sunt anulate la cost, indiferent de metoda de amortizare aleasă.

Stocurile sunt elementul cel mai puțin lichid dintre elementele activelor circulante. Este nevoie de timp pentru a transforma acest articol în numerar, nu numai pentru a găsi un cumpărător, ci și pentru a primi plata produselor de la acesta ulterior.

Analiza acestui articol este de mare importanță pentru un management financiar eficient. Stocurile pot constitui o pondere semnificativă nu numai în compoziția activelor circulante, ci și în general în activele întreprinderii. Acest lucru poate indica faptul că întreprinderile întâmpină dificultăți în vânzarea produselor lor, care la rândul lor se pot datora calității scăzute a produsului, încălcării tehnologiei de producție și alegerii unor metode de vânzare ineficiente, studiului insuficient al cererii și conjuncturii pieței. Încălcarea nivelului optim al stocurilor duce la pierderi în activitățile companiei, deoarece crește costul depozitării acestor stocuri, deturnează fonduri lichide din circulație, crește riscul deprecierii acestor bunuri și scăderea calităților lor de consum, duce la pierderea clienților dacă aceasta este cauzată de o încălcare a oricărei caracteristici a produsului. În acest sens, definirea și menținerea cantității optime de rezerve reprezintă o secțiune importantă a activității financiare.

Stocurile sunt reflectate în situațiile financiare în conformitate cu regula celei mai mici dintre două estimări - la cost sau preț de piață. Conform standardelor general acceptate, baza de estimare a stocurilor este costul, care se referă la costurile de achiziție a acestora. Aceste costuri nu sunt constante și se modifică ca urmare a fluctuațiilor de preț pentru aceste bunuri și, prin urmare, același tip de produs poate avea un cost diferit în funcție de perioada achiziției sale. Cu o cantitate mare de stoc, este dificil să se determine costul real al mărfurilor deja în procesare și al mărfurilor încă în stoc. Pentru a rezolva această problemă, contabilitatea utilizează ipoteza că succesiunea de primire a stocurilor pentru prelucrare este tratată nu ca un flux de unități fizice de mărfuri, ci ca o mișcare a costului acestora (flux de cost). În conformitate cu aceasta, se utilizează următoarele metode de evaluare a stocurilor: la costul fiecărei unități de bunuri achiziționate (metoda specifică de identificare); după costul mediu, în special după costul mediu ponderat și costul mediu mobil; cu costul primelor achiziții (în timp) FIFO (first-in-first-out - FIFO); cu costul ultimelor achiziții LIFO (last-in-first-out - LIFO).

Metoda de evaluare bazată pe determinarea costului fiecărei unități de stocuri achiziționate este contabilizarea mișcării acestora la costul real. Această metodă necesită identificarea fizică a tuturor achizițiilor de inventar efectuate, ceea ce este destul de dificil de realizat într-un mediu de producție pe scară largă. În acest sens, această metodă, în ciuda acurateței sale, poate fi utilizată numai de acele firme care fie îndeplinesc comenzi speciale pentru producerea oricărui produs. sau efectuați tranzacții cu pierderi relativ mici de bunuri scumpe (bijuterii și mașini, unele tipuri de mobilier).

Evaluarea stocurilor folosind metoda FIFO se bazează pe ipoteza că stocurile sunt utilizate în aceeași secvență în care sunt achiziționate de către întreprindere, adică stocurile care sunt puse pentru prima dată în producție trebuie evaluate la costul achizițiilor prima dată la timp. .

Ordinea evaluării nu depinde de succesiunea efectivă a cheltuielilor materialelor. La calcul se folosește următoarea formulă:

unde - costul materialelor utilizate, - soldul materialelor la începutul perioadei, - costul materialelor primite pentru întreaga perioadă, - soldul materialelor la sfârșitul perioadei.

Materialele rămase la sfârșitul perioadei sunt evaluate la prețul ultimei achiziții:

unde este cantitatea de materiale la sfârșitul perioadei de raportare în termeni reali, este prețul ultimei achiziții.

Metoda LIFO oferă o estimare mai precisă a costului mărfurilor vândute și a venitului net din vânzări, dar denaturează costul stocurilor la sfârșitul perioadei. Dar, spre deosebire de metoda FIFO, metoda LIFO prevede legarea veniturilor și cheltuielilor curente (principiul de potrivire) și vă permite să neteziți impactul inflației. Când prețurile cresc, profitul reflectat de întreprindere în situațiile financiare scade.

Toate metodele de mai sus pentru estimarea stocurilor respectă standardele internaționale de contabilitate și raportare.

Capitolul 3. Analiza situaţiei financiare a întreprinderii.

3.1. Scurtă descriere a întreprinderii.

Asociația de Geofizică Nucleară a Rusiei a fost organizată în 1990 (la momentul formării - AGN al URSS).

AGN a fost prima asociație dintre asociațiile profesionale de geologi și geofizicieni implicate în prospectarea, explorarea, dezvoltarea și controlul exploatării minereurilor și a mineralelor de hidrocarburi folosind metode analitice și de foraj de geofizică nucleară:

Inițiatorii creației și primii membri ai Asociației de Geofizică Nucleară au fost academicieni: eroii Uniunii Sovietice Flerov G.N., Mostovoy V.I., membru. corr. Karus E.V., oameni de știință proeminenți - Bespalov D.F., Miller V.V., Blumentsev A.M., Baranovskaya A.V., Grumbkov A.P., Kozhevnikov D.A., Polyachenko A. L., Martyanov I.A., Baikov D.G., Yakubson, I.M. Khakiik și alții

Primul președinte al Asociației a fost directorul VNIIGeosystems, profesorul O.L. Kuznetsov, care este ales președinte al AGN pentru a patra oară.

De 10 ani, relevanța existenței AGN nu s-a pierdut și chiar, dimpotrivă, în perioada noastră foarte grea, aceasta a căpătat contururi mai definite ale activității sale, când asociația profesională și sprijinul complet al specialiștilor care lucrează atât în sunt necesare organizații științifice și industriale implicate în geofizica nucleară.

La 9 septembrie 1998, a avut loc la Moscova a IV-a conferință obișnuită de raportare și alegeri a Asociației de Geofizică Nucleară, la care a fost audiat raportul Direcției Executive privind activitățile sale, a fost ales Consiliul Asociației și principalele direcții ale au fost stabilite lucrări pentru anii 1999-2000.

din 1997 până în 2000 În cadrul activității desfășurate de asociație s-au realizat următoarele:

• articole dedicate memoriei lui D.F. Bespalov, unul dintre primii creatori de echipamente de înregistrare a neutronilor pulsați;
• a participat la organizarea Conferinței internaționale „Geofizică nucleară-97” (Polonia, Cracovia), pe baza materialelor conferinței, rapoartele participanților la conferință din Rusia au fost pregătite și publicate pe paginile revistei „Geoinformatică”. și o colecție de lucrări ale conferinței a fost publicată în limba engleză în Polonia;
• a participat la organizarea Conferinței internaționale SPWLA „Moscova-98”, în cadrul conferinței, a avut loc o seară de întâlnire a participanților la conferință, dedicată memoriei remarcabililor oameni de știință pionieri ruși ai geofizicii nucleare;
• a fost acordată asistență caritabilă și de mecenat membrilor AGN etc.

Conferința a aprobat activitatea Consiliului și a Direcției AGN și a determinat următoarele direcții principale ale activităților Asociației pentru perioada ulterioară:

~ serviciu de informare pentru membrii Asociației;

~ popularizarea noilor proiecte metodologice, instrumentale și tehnologice în geofizica nucleară și complexă;

~ organizarea de conferințe tematice cu o largă implicare a specialiștilor din țările CSI;

~ desfășurarea activității editoriale: emisiune de lucrări tematice, lucrări ale conferințelor, rezumate ale rapoartelor etc.;

~ promovarea dezvoltărilor și tehnologiilor rusești promițătoare în geofizică nucleară pe piețele ruse și externe de servicii geofizice;

~ suport pentru lucrările privind siguranța radiațiilor și la utilizarea surselor de radiații ionizante etc.

Scopurile și obiectivele AGN sunt:

n promovarea creării de condiții favorabile activității creative și de afaceri a specialiștilor care activează în domeniul geofizicii nucleare, sporind securitatea socială a acestora;

n asistență pentru asigurarea unui nivel înalt de dezvoltări care îndeplinesc cerințele mondiale, inclusiv cerințele de siguranță radiațiilor și ecologie, aplicarea lor rapidă și eficientă în Federația Rusă;

n promovarea dezvoltării accelerate a geofizicii nucleare;

n promovarea creării de produse AGN competitive.

3.2. Starea financiară a întreprinderii.

Analiza situației financiare a Asociației de Geofizică Nucleară.

În perioada analizată, bilanțul a crescut cu 384 373,7 milioane de ruble. sau cu 30,3% și se ridică la 1.652.306 milioane de ruble la sfârșitul anului.

Structura activelor bilanțului

(milioane de ruble)

Elemente din bilanţ	din 01.01.97		din 01.01.98		abatere (+,-)
	sumă		sumă		absolut.
Mijloace fixe
inclusiv mijloace fixe
Constructie in progres
active circulante
inclusiv Stocuri
Creanţe de încasat
Bani gheata
Pierderi
Valută

Structura pasivului bilanţier

(milioane de ruble)

Elemente din bilanţ	din 01.01.97		din 01.01.98		abatere (+,-)
	sumă		sumă		absolut.
Surse de fonduri proprii
inclusiv Regatul Unit
Finanțare și venituri direcționate
Fonduri împrumutate
inclusiv imprumuturi bancare
Creanţe
inclusiv furnizori și antreprenori
Valută

Tabelul arată că, pe partea activelor, creșterea soldului sa datorat unei creșteri a lucrărilor în curs de desfășurare cu 406 352 milioane de ruble. (4,5%). Activele curente au scăzut semnificativ cu 18.627 milioane de ruble (3,9%), ceea ce a afectat situația financiară generală a AGN. Se constată o scădere a valorii mijloacelor fixe. Conturile de încasat au scăzut cu 13 539 de milioane de ruble. în principal prin filiale și afiliate. La data raportării, întreprinderea a descoperit pierderi din anii anteriori în valoare de 449,2 milioane de ruble.

Pe partea de răspundere a existat o creștere, în principal datorită creșterii puternice a conturilor de plătit cu 307 690 milioane de ruble. (17.4). Datoria față de fondurile în afara bugetului este de 1.291,8 milioane de ruble. și înainte de bugetul de 568,8 milioane de ruble. Suma fondurilor împrumutate pentru anul a crescut cu 80 713 milioane de ruble. Pe parcursul anului s-a înregistrat o scădere a ponderii „Fondurilor proprii” în finanțare. Pentru 1997, AGN nu a avut profit.

Având în vedere structura surselor externe de finanțare (finanțarea direcționată ca sursă de fonduri proprii), se poate observa o scădere a ponderii plăților în avans și o creștere a datoriilor la elementele decontărilor cu creditorii. Aceasta indică o scădere a fiabilității financiare a întreprinderii.

Indicatori de stabilitate financiară

(milioane de ruble.)

	Numele indicatorilor	din 01.01.97	din 01.01.98
	Fonduri proprii
	Valoarea datoriilor companiei
	Suma conturilor de încasat
	Proprietatea întreprinderii
	Raportul de proprietate (independență).
	Ponderea fondurilor împrumutate
	Raportul datorie la capitaluri proprii
	Ponderea creanțelor în valoarea proprietății
	Ponderea fondurilor proprii și împrumutate pe termen lung în valoarea proprietății

Valoarea indicatorilor calculați nu oferă motive pentru o evaluare pozitivă a stării financiare a întreprinderii.

Nu a fost găsit niciun exces de datorii față de activele Societății. Valoarea activelor nete la 1 ianuarie 1998 este de 645 521,9 milioane de ruble.

Evaluarea structurii bilanţului

	Numele indicatorilor	din 01.01.97	din 01.01.98	normă
	Rata lichidității curente			nu mai puțin de 2,0 (1,5)
	Rata capitalului propriu			nu mai puțin de 0,1
	Rata de recuperare a solvabilității			cel putin 1.0

Situația financiară a întreprinderii pentru perioada de raportare ar trebui să fie caracterizată ca fiind instabilă, din cauza disponibilității insuficiente a capitalului de lucru și a numerarului pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt. Raportul dintre conturile de încasat și conturile de plătit arată că conturile de plătit este de 3 ori mai mare decât conturile de încasat.

Concluzie.

Utilizarea rațională a capitalului de lucru predetermina dezvoltarea întreprinderii în ansamblu. Formarea și utilizarea capitalului de lucru necesită o analiză atentă.

Într-o economie de piață, o întreprindere ar trebui să acorde o mare atenție nu numai cercetării de marketing, cercetării de piață, ci și utilizării eficiente a resurselor interne disponibile. Un indicator important al analizei economice este costul. Depinde în mare măsură de metodele de gestionare a stocurilor (FIFO și LIFO).

Firma trebuie sa se ocupe in primul rand de a obtine profit, deoarece profitul este un indicator important al pozitiei companiei pe piata. Valoarea profitului depinde de utilizarea efectivă a capitalului de lucru (cifra de afaceri a acestora).

Astfel, trebuie remarcat faptul că, alături de mijloacele fixe, capitalul de lucru, cantitatea optimă a acestora și utilizarea eficientă sunt de mare importanță pentru funcționarea cu succes a unei întreprinderi.

Când vorbim despre active fixe și capital de lucru, se pune în mod necesar problema eficienței utilizării și aplicării acestora.

Îmbunătățirea eficienței mijloacelor fixe se realizează datorită dezvoltării mai rapide a noilor capacități, creșterii muncii în schimburi a mașinilor și echipamentelor, îmbunătățirii organizării bazei materiale și tehnice, serviciilor de reparații, îmbunătățirii abilităților muncitorilor, reechipare tehnică. a întreprinderilor, modernizare și măsuri organizatorice și tehnice.

În sistemul de măsuri de îmbunătățire a eficienței producției sociale, un loc important îl ocupă problemele utilizării raționale a capitalului de lucru în toate sferele activității umane, în special în industrie.

Cu cea mai economică utilizare a capitalului de lucru, cu resursele eliberate, este necesară consolidarea situației financiare a întreprinderilor și asociațiilor, creșterea interesului material al lucrătorilor și angajaților pentru creșterea eficienței producției industriale.

Sub structura capitalului de lucru se referă la raportul dintre elementele din valoarea totală a capitalului de lucru. Depinde de apartenența sectorială a întreprinderii, de durata ciclului de producție, de tipul organizațional de producție și de alți factori (Fig. 1).

Figura 1 (activele curente ale întreprinderii).

Raportul dintre fondurile investite în sfera producției și în sfera circulației este un indicator important al structurii capitalului de lucru. Structura capitalului de lucru prevede forma lor material - material după tip.

Sumele de capital circulant distribuite corespunzator intre aceste zone au un impact asupra functionarii acestor zone, asupra vitezei de rulare intre ele, asupra indeplinirii depline a functiilor de productie si plata si decontare.

Elemente de capital de lucru sunt:

materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate; materiale auxiliare;

combustibil și combustibil;

containere și materiale pentru containere;

piese de reparare;

unelte, echipamente de uz casnic și alte articole de purtare;

produse în curs și semifabricate din producție proprie;

Cheltuieli viitoare;

produse terminate;

mărfurile expediate;

bani gheata;

creanţe de încasat;

După locul și rolul în procesul de reproducere, capitalul de lucru este împărțit în următoarele patru grupuri:

fonduri investite în stocuri;

fonduri investite în lucrări în curs și cheltuieli amânate;

fonduri investite în produse finite;

numerar și fonduri în decontări.

Structura capitalului de lucru este caracterizată de proporția elementelor individuale în populația totală și este de obicei exprimată în procente.

Pentru a gestiona structura capitalului de lucru, diferitele lor clasificări sunt de mare importanță. În acest scop, se disting următoarele caracteristici de clasificare:

După surse de formare și reînnoire - pentru proprii (profituri reportate), împrumutate (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt) și atrase (conturi curente de plătit).

Prezența unor astfel de fonduri în cifra de afaceri a întreprinderii se explică prin particularitățile organizării procesului de producție. O sumă minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție este asigurată din fonduri proprii.

Fondurile proprii joacă un rol major în organizarea circulației fondurilor, întrucât întreprinderile care funcționează pe bază de calcul comercial trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri în mod profitabil și a fi responsabile pentru deciziile luate.

Mijloacele proprii sunt fonduri fixate în fondul statutar, care sunt alocate de către participanți (fondatori) pentru formarea capitalului de lucru pentru a asigura buna funcționare a întreprinderii lor. Principalele surse de formare a capitalului de lucru propriu sunt profitul, resursele financiare din fermă și redistribuirea acestora.

Echivalate cu capitalul de lucru propriu sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar conform termenilor calculelor sunt în mod constant în circulația acesteia. Acestea sunt așa-numitele pasive stabile. Acestea includ salariile minime, suprataxele salariale, prevederile pentru plăți viitoare, conturile de plătit și alte datorii stabile.

Pentru a reduce nevoia generală a întreprinderii de capital de lucru, precum și pentru a stimula utilizarea eficientă a acestora, este recomandabil să se atragă fonduri împrumutate. Această nevoie apare sub influența unor factori dependenți și independenți de întreprindere. Fondurile împrumutate sunt capital de lucru primit de la instituțiile financiare în modul prescris, sub formă de împrumuturi și credite. Prin urmare, a doua cea mai importantă sursă de formare a capitalului de lucru este împrumutul bancar.

Capitalul de lucru atras acționează ca sursă de finanțare numai în legătură cu particularitățile existente ale decontărilor, atunci când livrarea bunurilor se efectuează înainte de plata acestora sau se datorează unei plăți amânate. În plus, în curs de circulație, fondurile proprii pot fi înlocuite parțial cu fonduri avansate pentru salarii, ca temporar gratuite datorită plății unice a salariilor.

Raportul corect între sursele proprii, împrumutate și împrumutate de formare a capitalului de lucru joacă un rol important în consolidarea situației financiare a întreprinderii.

După metoda de planificare - standardizată și nestandardizată;

Normalizat - include mijloacele de muncă asociate implementării procesului tehnologic de producție. De exemplu, materiile prime și materialele care stau la baza produsului fabricat.

Fondul de rulment nestandardizat include: numerar, mărfuri expediate și lucrări livrate, toate tipurile de creanțe, i.e. toate acele mijloace care nu au legătură directă cu producția de produse.

Raționalizarea capitalului de lucru asigură continuitatea procesului de producție și eficiența utilizării resurselor întreprinderii.

Într-o întreprindere care funcționează normal, cea mai mare pondere este ocupată de capitalul de lucru care deservește procesul de producție și începerea vânzării. Prin urmare, la planificare, trebuie acordată atenție în principal stocurilor, lucrărilor în curs și produselor finite în stoc. Această parte a capitalului de lucru material ar trebui să facă obiectul unui control constant de către serviciile financiare ale întreprinderii.

Pentru a planifica necesarul optim de fond de rulment se folosesc trei metode: metoda analitică, coeficienți și de numărare directă. O întreprindere poate aplica oricare dintre ele, concentrându-se pe experiența sa de muncă și ținând cont de dimensiunea întreprinderii, volumul programului de producție, natura relațiilor economice, contabilitatea și calificările economiștilor.

După gradul de lichiditate, fondul de lucru este împărțit în: active circulante cu mișcare lentă (inventar, produse în curs și produse finite); lichid rapid (conturi de încasat, facturi pentru produse); cele mai lichide (bani în conturi bancare).

Astfel, clasificarea fondului de rulment pe sfere de cifra de afaceri dublează în esență împărțirea acestora în fonduri de rulment și fonduri de circulație, și arată relația optimă dintre elementele structurale care asigură producția pe termen lung și activitatea financiară eficientă a întreprinderii.

Fondul de rulment al unei întreprinderi este un ansamblu de fonduri ale unei întreprinderi destinate formării de capital de rulment și fonduri de circulație. Fondul de rulment include fondurile necesare întreprinderii pentru a crea stocuri în depozite și în producție, pentru decontările cu furnizorii, bugetul, pentru plata salariilor etc. Există componența și structura capitalului de lucru. Capitalul de lucru, împreună cu forța principală și forța de muncă, reprezintă cel mai important element (factor) de producție. Securitatea insuficientă a întreprinderii cu capital de lucru îi paralizează activitățile și duce la o deteriorare a situației financiare.
Sub componența fondului de rulment înțelegeți totalitatea elementelor care le formează. Împărțirea capitalului de lucru în fonduri de circulație și fonduri de circulație este determinată de particularitățile utilizării și distribuției acestora în domeniile producției și vânzărilor. Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, nivelul de dezvoltare a tehnologiei, perfecțiunea tehnologiei și organizarea muncii. Valoarea fondurilor de circulație depinde în principal de condițiile de vânzare a produselor și de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare și comercializare a produselor. Raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimat ca procent, se numește structura capitalului de lucru. Diferența dintre structurile capitalului de lucru pe industrie se datorează multor factori, în special, particularitățile organizării procesului de producție, condițiile de aprovizionare și marketing, locația furnizorilor și consumatorilor, structura costurilor de producție.
Luați în considerare compoziția capitalului de lucru al întreprinderii folosind schema (Fig. 8.1):

Orez. 8.1. Compoziția fondului de rulment al întreprinderii
Capitalul de rulment este un element obligatoriu al procesului de producție, principala parte a costului de producție. Cu cât este mai mic consumul de materii prime, materiale, combustibil și energie pe unitatea de producție, cu atât mai economic este cheltuită forța de muncă cheltuită pentru extracția și producerea acestora, cu atât produsul este mai ieftin. Prezența unei întreprinderi cu capital de lucru suficient este o condiție prealabilă necesară pentru funcționarea normală a acesteia într-o economie de piață. Activele de producție circulante ale întreprinderilor industriale includ o parte a mijloacelor de producție (active de producție), ale căror elemente materiale, în procesul muncii, spre deosebire de principalele active de producție, sunt cheltuite în fiecare ciclu de producție, iar valoarea lor este transferat în produsul muncii în întregime și imediat. Elementele materiale ale activelor circulante în procesul muncii suferă modificări ale formei lor naturale și ale proprietăților fizico-chimice. Ele își pierd valoarea de utilizare pe măsură ce sunt consumate în producție. Noua valoare de utilizare apare sub forma produselor produse din acestea.
Fondul de rulment al unei întreprinderi este format din trei părți:

• rezerve productive;
• produse în curs și semifabricate din producție proprie;
• Cheltuieli viitoare.

Stocurile de producție sunt materii prime, materiale de bază, semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb, articole de valoare redusă și de uzură.
Lucrări în curs și semifabricate din producție proprie - materiale, piese, ansambluri și produse care sunt în curs de prelucrare și asamblare, precum și semifabricate din producție proprie, nefinalizate integral prin producție într-un singur atelier al întreprindere și supus prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi.
Fondurile revolving menționate mai sus în „mișcarea” lor sunt asociate și cu fondurile de circulație. Acestea includ:

• produse finite în depozite;
• mărfuri în tranzit - produse expediate, dar neplătite;
• numerar în contul curent în banca și casieria întreprinderii;
• fonduri în decontări cu consumatorii, în special, creanțe.

Conform surselor de formare, OS sunt împărțite în proprii și împrumutate.
Activele circulante proprii sunt fonduri aflate permanent la dispozitia intreprinderii si se formeaza pe cheltuiala resurselor proprii (profituri etc.). În procesul de mișcare, capitalul de lucru propriu poate fi înlocuit cu fonduri care, de fapt, fac parte din propriile lor, avansate pentru salarii, dar temporar gratuite (datorită plății unice a salariilor). Aceste fonduri sunt numite echivalente cu pasive proprii sau stabile.
Capital de lucru împrumutat - împrumuturi bancare, conturi de plătit (credit comercial), etc.
Procesul de dezvoltare a valorilor justificate din punct de vedere economic ale fondului de rulment necesare organizării funcționării normale a întreprinderii se numește normalizarea capitalului de lucru. Astfel, raționalizarea fondului de rulment constă în determinarea cantității de fond de rulment necesar formării unor stocuri constante minime și în același timp suficiente de active materiale, solduri ireductibile de lucrări în curs și alt fond de rulment. Raționalizarea capitalului de lucru ajută la identificarea rezervelor interne, la reducerea duratei ciclului de producție și la vânzarea mai rapidă a produselor finite.
Fondul de lucru normalizat include fondurile deținute în stocuri, lucrările în curs, soldul produselor finite din depozitele întreprinderii. Elementele rămase ale capitalului de lucru sunt numite nestandardizate.
Normele de capital de lucru caracterizează stocurile minime de articole de inventar la întreprindere și sunt calculate în zile de stoc, norme pentru stocul de piese, ruble pe unitate de cont etc.
Rata fondului de rulment este produsul dintre norma de fond de rulment prin indicator, a cărui normă este determinată. Calculat în ruble.
Raționalizarea capitalului de lucru (Nb.) este următoarea sumă:
Nob.s. = Inv.c. + Hn.pr. + Ng.p., [frecare]
unde Nprz, - raționalizarea stocurilor; Nnpr. - reglementarea lucrărilor în curs; Ngp. - raţionalizarea stocurilor de produse finite.
Este foarte important să cunoaștem și să analizăm structura capitalului de lucru la întreprindere, deoarece acesta, într-o anumită măsură, caracterizează starea financiară a întreprinderii la un moment sau altul.
Sub structura capitalului de lucru se referă la raportul dintre elementele lor individuale în totalitate.
Structura capitalului de lucru la întreprindere este instabilă și se modifică în dinamică sub influența mai multor motive. Luați în considerare structura aproximativă a capitalului de lucru la o întreprindere de construcție de mașini (Tabelul 8.1).
Tabelul 8.1
O creștere excesivă a ponderii creanțelor, a produselor finite în stoc, a lucrărilor în curs indică o deteriorare a stării financiare a întreprinderii.
Conturile de creanță caracterizează deturnarea fondurilor din cifra de afaceri a întreprinderii și utilizarea acestora de către debitori, debitori în cifra de afaceri a acestora. O creștere a ponderii lucrărilor în curs de desfășurare a produselor finite în depozit indică deturnarea capitalului de lucru din circulație, o scădere a volumului vânzărilor și, în consecință, a profitului. Toate acestea indică faptul că întreprinderea trebuie să gestioneze capitalul de lucru pentru a-și optimiza structura și a-și crește cifra de afaceri. Fiecare posibilă îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru este una dintre cele mai importante sarcini ale întreprinderilor industriale. Cu cât se utilizează mai bine materiile prime, combustibilul, materialele auxiliare, cu atât sunt mai puțin utilizate pentru a produce o anumită cantitate de produse, creând astfel posibilitatea creșterii volumului producției industriale.

Test

Calcularea cantității de eliberare (investiție suplimentară) a capitalului de lucru ca urmare a accelerării (decelerarii) cifrei de afaceri a acestora

1. Ce este inclus în conceptul de „fonduri revolving ale întreprinderii”?

B. O parte din mijloacele de producție care participă o singură dată la ciclul de producție și își transferă integral valoarea la costul produselor fabricate

C. Mijloace de producție care participă în mod repetat la procesul de producție și își transferă valoarea în costul de producție

D. Instrumente de muncă care participă în mod repetat la ciclul de producție și își transferă valoarea la costul produselor finite nu imediat, ci în părți, pe măsură ce se uzează

E. Obiecte de muncă necesare fabricării produselor

2. Ce elemente materiale și materiale sunt incluse în componența fondului de rulment al întreprinderii?

A. Stocurile de materii prime, materiale, semifabricate, produse achizitionate, piese de schimb, combustibil, lucrari in curs, cheltuieli platite in avans

3. Care dintre următoarele se aplică fondurilor de circulație?

B. Vehicule de întreprindere, industrii

C. Produse finite, produse expediate, în tranzit, numerar în acțiuni, în cont curent, la casierie, toate tipurile de datorii

D. Profit

4. Care dintre următoarele este inclusă în fondul de rulment al întreprinderii?

D. Echipamente de atelier, produse finite în stoc

E. Stocuri, lucrări în curs, cheltuieli plătite în avans.

5. Ce indicator caracterizează consumul material al produselor?

A. Nivelul echipamentului tehnic al muncii

B. Intensitatea utilizării capitalului de lucru

C. Durata medie a unei revoluții

D. Valoarea vânzărilor pe 1 rub. active de producție

6. Ce indicatori caracterizează eficacitatea utilizării capitalului de lucru?

A. Profit, rentabilitatea producției

B. Rentabilitatea activelor, intensitatea capitalului produselor, raportul capital-muncă

C. Raportul cifrei de afaceri, durata medie a unei cifre de afaceri

D. Rata de rentabilitate a capitalului de lucru

7. Conceptul de „fond de rulment al unei întreprinderi” include:

A. Materiale de bază și auxiliare, semifabricate de producție proprie, semifabricate achiziționate, componente

B. O parte din mijloacele de producție care participă o singură dată la ciclul de producție și își transferă integral valoarea la costul produselor fabricate

C. Mijloace de producție care participă în mod repetat la procesul de producție și își transferă treptat valoarea la costul producției

D. Instrumente de muncă care participă în mod repetat la ciclul de producție și își transferă valoarea în costul produselor fabricate nu imediat, ci în părți, pe măsură ce se uzează.

8. Compoziția fondului de rulment al întreprinderii cuprinde elemente materiale și materiale

A. Stocuri, materiale, semifabricate, produse achiziționate, piese de schimb, combustibil, lucrări în curs, cheltuieli plătite în avans

B. Mașini-unelte, unități, accesorii, containere, rafturi

C. Produse finite, numerar la mână, în contul curent al firmei

D. Profitul întreprinderii, datoria către furnizori

9. Fondurile de circulatie includ:

A. Resurse materiale ale unei întreprinderi, industrie

B. Produse finite în depozitul întreprinderii, produse expediate, pe parcurs, numerar și fonduri aflate în curs de decontare (numerar la casierie, pe cont curent, în acreditive, toate tipurile de datorii)

C. Produse finite livrate consumatorilor, numerar in actiuni, in cont curent, la mana

D. Vehicule ale întreprinderii, clădiri industriale, structuri

E. Profit

A. Stocuri de materiale, piese de schimb, combustibil, produse finite în stoc

B. Fonduri rotative și de circulație

C. Lucrări în curs, produse finite în stoc

D. Stocuri, lucrări în curs, cheltuieli plătite în avans, fonduri de circulație

E. Echipamente de atelier, produse finite în stoc